С февраля общая численность безработных начала сокращаться и на конец сентября 2010 года составила 6,6% численности экономически активного населения (7,6% годом ранее).

Реальные располагаемые денежные доходы населения в январе-сентябре 2010 года возросли по сравнению с соответствующим периодом 2009 года на 4,8%.

Расходы населения на покупку товаров и оплату услуг в реальном выражении увеличились на 4,3%. Улучшение финансового положения организаций способствовало росту инвестиций. В январе-сентябре 2010 года объем вложений в основной капитал возрос на 3,8% (в январе-сентябре 2009 года он снизился на 19,6%).

Поэтому можно сделать вывод, что в настоящих условиях повышение заработной платы в России не вызывает избыточного спроса и не является причиной инфляции.

Гораздо больше на общий уровень цен влияют цены на сырье и особенно на энергоносители. Цены на бензин в России в 2007-2008 гг. превысили цены в США, а цены на авиационный керосин в 2008 г. превысили даже европейские. Снижение цен на нефть на мировом рынке в конце 2008 г. способствовало удешевлению топлива в странах Запада, при этом в России цены на нефтепродукты практически не снизились, что сделало национальную российскую экономику менее конкурентоспособной. В 2007 г. индекс цен на добычу топливно-энергетических ископаемых к предыдущему году составил 158,1% (приложение 3). Очевидно, что причиной этого является спекулятивная составляющая, а не рост заработной платы в стране.

Таким образом, при отсутствии увеличения реальных доходов населения будет продолжаться дальнейший рост потребительской инфляции как отражение инфляции производителя, которая в свою очередь зависит от динамики роста цен на энергоресурсы и сельскохозяйственное сырье. Такая ситуация при отсутствии роста реальных доходов населения влечет снижение спроса, что в свою очередь вызывает рецессию национальной экономики и снижение ВВП.

Как показано выше, инфляция в России зависит не столько от повышения уровня оплаты труда, сколько от роста цен на основные факторы производства, и в первую очередь от цен на энергоносители. Следовательно, для борьбы с инфляцией государство должно регулировать цены на углеводороды, а не ограничивать рост заработной платы и цены на товары первой необходимости.

Также необходимо отметить, что темп инфляции в России в 2000-2009 гг. на протяжении всего периода превышал прогнозы, сделанные правительством.

В 2006 году прогноз правительства относительно темпов инфляции на 2007, 2008 гг. составил 6-7%, 4,5-5% соответственно, позднее был скорректирован относительно 2007 г. - менее 10%.

Однако реальный темп инфляции превысил даже скорректированный прогноз на 2%.

Приведенные несоответствия, несомненно, подогревают инфляционные ожидания населения, которые также являются значительным фактором инфляции.

3.2 Анализ основных направлений антиинфляционной политики в России в 2000-2010 гг.

1. Регулирование ставки рефинансирования,

2. Регулирование обязательных резервов,

3. Регулирование цен и тарифов.

Анализ изменения ставки рефинансирования в России в период с 2000 по 2010 гг. (таблица 3.2) свидетельствует о том, что реального воздействия на уровень инфляции этот инструмент пока не оказывает.

Таблица 3.2. Динамика изменения ставки рефинансирования и инфляции в России

С 2000 г. наметилась устойчивая тенденция к понижению ставки рефинансирования. За период с 2000 по февраль 2008 г. данный показатель снизился в 2,5 раза (до 10%). Однако для преодоления инфляционных процессов в начале 2008 г. Банк России начал проводить политику постепенного повышения ставки рефинансирования. В частности, в феврале 2008 г. ставка была повышена на 0,25%, затем повышалась еще 4 раза и к концу года составила 13%. Следует подчеркнуть, что в это время практически во всех промышленных странах происходило сокращение учетных ставок.

Действия властей мотивировались необходимостью остановить отток капитала за рубеж и аргументом о необходимости следования принципу соотношения ставки рефинансирования и темпов инфляции. Однако, по итогам года инфляция превысила 13%, а повышение ставки сделали недоступными кредиты для реального сектора экономики, что способствовало усугублению кризисных явлений.

С апреля 2009 года Банк России начал снижать ставку рефинансирования, доведя ее к концу года до 8,75%.

Банк России второй раз с начала 2010 года принял решение снизить ставку рефинансирования. С 29 марта ставка была понижена на 0,25 процентного пункта до 8,25 процента, говорится в официальном пресс-релизе ЦБ.

Уровень ставки рефинансирования в России в очередной раз обновил исторический минимум. Предыдущий раз Центробанк снижал ставку 24 февраля 2010 - также на 0,25 процентного пункта.

В начале 2009 года ставка рефинансирования составляла 13 процентов годовых. На протяжении всего прошлого года ЦБ снижал ставку десять раз, реагируя таким образом на замедление темпов роста цен в стране.

Обычно изменение ставок монетарными властями используется как инструмент влияния на экономику страны. Повышение ставок означает, что ЦБ активно борется с инфляцией, а снижение - что пытается повысить темпы экономического роста. За счет более низких ставок банки могут привлекать средства по более выгодным ценам и, следовательно, снижать ставки по кредитам населению и предприятиям.

Таким образом, в России ставка рефинансирования до сих пор скорее остается экономическим индикатором, чем регулятором уровня инфляции. При этом необходимо заметить, что когда Банк России увеличивал ставку рефинансирования в целях борьбы с инфляцией, рост цен непременно превышал ее.

Одним из наиболее действенных инструментов антиинфляционной политики является норма обязательного резервирования. В период с 2000 г. по начало 2004 г. ставка отчисления в Фонд обязательного резервирования (ФОР) по рублевым вкладам населения составляла 7%, а по средствам юридических лиц и валютным вкладам - 10%. Общий объем средств ФОР в России в начале 2004 г. оценивался в 160 млрд. руб. (примерно 5,6 млрд. долл.).

В целом средние нормы обязательного резервирования в России в начале 2000-х годов значительно превышали аналогичные показатели ведущих индустриально развитых стран, что значительно снижало конкурентоспособность российских банков по сравнению с иностранными.

По настоятельному требованию коммерческих банков совет директоров Банка России принял решение о понижении с 1 апреля 2004 г. ставки отчисления в ФОР на 1% по средствам юридических лиц и валютным вкладам, которая составила 9%. В последующие годы эта тенденция продолжилась.

Однако уже в 2008 г. Банк России в целях борьбы с инфляцией трижды повышал нормы обязательного резервирования. В сентябре 2008 г. нормативы обязательных резервов по обязательствам банков перед физическими лицами в рублях повысились до 5,5%, перед банками нерезидентами в рублях и иностранной валюте - до 8,5%, по другим обязательствам в рублях и иностранной валюте - до 6%.

В сентябре 2008 г. в разгар финансового кризиса Банк России вынужден был снизить ставки резервирования для российских коммерческих банков с 5,5 до 1,5% по рублевым розничным депозитам, с 8,5 до 4,5% по иностранным кредитам. Эта мера позволила увеличить денежные средства на балансах банков на 300 млрд руб. (примерно 12 млрд долл.) и смягчить проблему нехватки ликвидности в банковской системе. С 2004 г. одним из основных инструментов регулирования инфляции является Стабилизационный фонд Российской Федерации (образован 1 января 2004 г.). Целью создания Фонда является обеспечение сбалансированности федерального бюджета при снижении цены на нефть ниже базовой (установлена с 1 января 2006 года на уровне 27 долларов США за баррель сорта Юралс). Также одной из основных целей Фонда является изъятие поступления средств вывозной таможенной пошлины на нефть и налога на добычу полезных ископаемых (нефть), при цене на нефть сорта Юралс, превышающей базовую цену для предотвращения скопления излишней денежной массы на рынке страны.

С 1 февраля 2008 года стабилизационный фонд был разделён на две части: Резервный фонд и Фонд национального благосостояния. Резервный фонд способствует стабильности экономического развития страны, уменьшая инфляционное давление и снижая зависимость национальной экономики от колебаний поступлений от экспорта невозобновляемых природных ресурсов.

Резервный фонд фактически заменил собой Стабилизационный фонд Российской Федерации. В отличие от Стабилизационного фонда Российской Федерации помимо доходов федерального бюджета от добычи и экспорта нефти источниками формирования Резервного фонда также являются доходы федерального бюджета от добычи и экспорта газа.

В период 2000-2009 гг. в рамках антиинфляционной политики использовался такой метод, как регулирование цен.

Снижение темпов потребительской инфляции в российских условиях за период с 2002 по 2006 г. (на 6,1%) было достигнуто за счет государственного регулирования цен на продукты первой необходимости и сельскохозяйственную продукцию. Однако, искусственное регулирование цен дает эффект только в краткосрочной перспективе. Замораживание цен при увеличении себестоимости отрицательно влияет на рентабельность производства и может вызвать стагнацию в экономике страны, а уменьшение товарной массы при росте издержек в конечном итоге приведет к дополнительному повышению цен, провоцируя следующий виток инфляции.

Таким образом, антиинфляционная политика, проводимая в России, осуществляется на принципах монетаризма, в частности на изъятии избыточной денежной массы в условиях инфляции.

Начиная с 2000-2001 гг. Правительство позволяло рост денежной массы в стране (таблица 3.3). С 2001-2008 гг. денежный агрегат увеличился более, чем в 6 раз. При этом его минимальное увеличение произошло в 2008 г., который характерен увеличением темпа инфляции.

Таблица 3.3. Динамика изменения денежной массы и инфляции в России

В разгар кризиса - с января по июль 2009 г. - происходило сжатие денежной массы с 13,5 трлн. руб. до 13,16 трлн. руб., и по итогам 2009 г. уровень инфляции снизился на 4,5 процентных пункта. Однако данное уменьшение прежде всего связано с общемировой экономической конъюнктурой, а не с эффективной антиинфляционной политикой правительства.

В декабре 2010 года рост денежной массы (агрегат М2) составил 8.9%; всего по итогам года денежная масса выросла на 28.5% или на 4 476 млрд. руб. Для сравнения, номинальный объем ВВП в 2010 году вырос всего лишь на 14.7% или на 5 694 млрд. руб. Рост денежной массы второй год подряд кардинально обгонял рост номинального ВВП, в результате монетизации экономики (М2 к ВВП), составлявшая на конец 2008 года 33%, подскочила за два года до 45%.

Важно подчеркнуть, что инфляция в современной России не носит монетарного характера, т.е. на прямую не связана с увеличением денежной массы. Сравнительный анализ динамики изменения денежной массы и инфляции в России это подтверждает. В период с 2001 по 2009 гг. денежная масса в России увеличилась в 8,2 раза, а инфляция, в свою очередь, сократилась в 2,1 раза, т.е. данные показатели характеризуется противоположными тенденциями.

Рис. 3.1. Динамика денежной массы, млрд. руб.

Таким образом, сжатие денежной массы не приводит к уменьшению уровня инфляции в российской экономике.

Прямым следствием проведения данной политики является демонетизации экономики, т.е. уменьшение насыщенности экономики ликвидными активами, а, следовательно, и лишение экономики внутренних резервов роста.

3.3 Совершенствование государственной антиинфляционной политики в России

Дальнейшее прогрессивное развитие России не представляется возможным без снижения инфляции, а следовательно, и без грамотной государственной антиинфляционной политики. Для борьбы с инфляцией необходимо разработать и реализовать комплекс мероприятий, сочетающий меры денежно-кредитной политики и государственной политики по стимулированию экономического роста, структурной политики и социальной политики. Эффективная антиинфляционная политика позволит держать под контролем цены, не подавляя роста национальной экономики в долгосрочной перспективе. Для построения такой эффективной антиинфляционной политики при всех существующих трудностях необходимо переходить к политике прямого таргетирования инфляции. Банк России, как и Европейский центральный банк, должен действовать по принципу установления целевого уровня инфляции. Речь идет о полнофункциональном таргетировании инфляции, т.е. четком институциональном обязательстве Банка России по достижению ее целевого ориентира. Главной функцией Банка России должно стать «поддержание стабильности цен».

Следует ввести жесткий контроль за соответствием денежных агрегатов и достижением целевых ориентиров по базовой инфляции. При этом денежно-кредитная политика Банка России не должна характеризоваться механистическим подходом к контролю за предложением денег в экономике и за динамикой валютного курса. Данное положение необходимо закрепить в законодательном порядке, т.е. внести изменения в Закон о Центральном банке Российской Федерации. Основные направления и параметры единой государственной денежно-кредитной политики должны разрабатываться Правительством Российской Федерации и также в законодательном порядке утверждаться как минимум на 3 года. Необходимы изменение акцентов в сложившихся ориентирах денежно-кредитной политики, использование всех ее инструментов для борьбы с инфляцией и создания условий экономического роста.

В частности, ставка рефинансирования должна стать эффективным инструментом политики и оказывать непосредственное влияние на стоимость заемных средств на межбанковском рынке. В перспективе этот показатель, так же как в США, Европейском сообществе и многих других странах, должен стать ключевым ориентиром, индикатором и регулятором финансового рынка. Регулирующее влияние на темпы роста инфляции может оказывать политика повышения номинального эффективного курса рубля по отношению к валютам основных торговых партнеров России. Однако следует иметь в виду, что чрезмерное укрепление курса национальной валюты может негативно сказываться на конкурентоспособности экспортных поставок. Около половины инфляционного потенциала зависит от ценового фактора. Назрела необходимость разработки принципов государственной ценовой политики. Серьезное влияние на рост цен оказывают тарифы на услуги естественных монополий. В этой связи представляется целесообразным на правительственном уровне разработать действенные механизмы мониторинга и ограничения роста тарифов на услуги естественных монополий. Требуется и правовое регулирование торговых наценок с учетом социального фактора и различной ценовой эластичности спроса на товары и услуги. Необходимо разработать рыночные меры по значительному сокращению количества торговых посредников.

Для сдерживания роста инфляции необходимо координировать повышение заработной платы и доходов в корпоративном секторе с учетом динамики производительности труда. Необходимо регулировать налоговыми методами чрезмерный рост денежных доходов в ряде сырьевых отраслей, государственных корпорациях, доходы топ-менеджеров крупных корпораций и финансовых институтов. Для малоимущих слоев населения необходимы специальные программы социальной защиты от инфляции. В том числе в форме индексации заработной платы и других основных доходов пропорционально росту цен, государственного субсидирования цен на товары первой необходимости, введения специальных продовольственных карточек для малоимущих граждан.

Формирование и реализация антиинфляционной политики не предоставляется возможной без объективной информационной базы о ценах. Данная база формируется в России Росстатом, являющимся структурным подразделением Минэкономразвития России, ответственного за составление прогнозов инфляции. Подчиненность Росстата создает угрозу для ведомственной коррекции методики расчета и подачи соответствующих данных. В связи с этим представляется целесообразным организационное переподчинение Росстата Правительству РФ для обеспечения достоверности.

Также необходимо создание единого руководства антиинфляционной политикой страны на уровне страны. В настоящее время за инфляцию отвечает ЦБ РФ, программы по инфляции составляет Минэкономразвития России, цены и тарифы разрабатывает Министерство торговли и промышленности, а динамику важнейших элементов стоимости цены определяет Минфин.

Таким образом, в долгосрочной перспективе России необходимо создавать функциональную экономическую систему, регулирующую уровень инфляции, и функциональную систему, стимулирующую экономический рост.

Наличие таких систем позволит в режиме саморегуляции решать задачи устойчивого и динамичного развития российской экономики.

Заключение

1. Абрамова М.А., Шакер И.Е. «Финансы и кредит». - М.: Юриспруденция, 2009. - 324 с.

2. Агапова Т.А., Серегина С.Р. Макроэкономика: Учебник / под общей ред. А.В. Сидоровича - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Дело и сервис. - 2010. - 416 с.

3. Антиинфляционная политика: пути реализации / В.В. Пинигин, Г.Л. Вардеванян, В.Г. Василега и др. Под ред. В.В. Пинигина. - Мн.: НИЭИ Минэкономики, 2010. - с. 384

4. Базылев Н.И., Гурко С.П., Базылева М.Н. Макроэкономика. - М.: Инфра-М, 2010. - с. 381

5. Вахрин П.И. Финансы, денежное обращение, кредит. - М.: Дело, 2009. - с. 364

6. Вахрин П.И., Нешитой А.С. Финансы: Учеб. для вузов. - М: ИВЦ «Маркетинг», 2010. - 502 с.

7. Вечканов Г.С., Вечканова Г.Р. Макроэкономика. 6-е изд. - СПб.: Питер, 2010. - 544 с.

8. Галицкая С.В. Денежное обращение. Кредит. Финансы: Учебное пособие. - М.: Международные отношения. - 2010. - 398 с.

9. Денежное обращение и банки: Учеб пособие / Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Г.В. Толоконцевой. - М.: Финансы и статистика. - 2010. - 276 с.

10. Деньги, кредит, банки / Под ред. Е.Ф. Жукова. - М.: Дело, 2009. - 624 с.

11. Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: КНОРУС. - 2010. - 286 с.

12. Ивашевский С.Н. Макроэкономика: Учеб. - 2-е изд., испр., доп. - М.: «Дело», 2010. - 472 с.

13. Иохин В.Я. Экономическая теория: Учеб. - М.: Юристъ, 2010. - 861 с.

14. Макроэкономика: теория и российская практика: Учебник / Под ред. А.Г. Грязновой, Н.Н. Думной. - М.: КНОРУС, 2010. - 442 с.

15. Селищев А.С. Макроэкономика / под ред. Леусского. - СПб: Питер. 2010. - 448 с.

16. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов / под ред. Г.Б. Поляка. - 4-е изд. - М.: Юнити-Дана. - 2011. - 512 с.

17. Экономическая теория: Учеб. для студ. высш. учеб. заведений / под ред. В.Д. Камаева. - 8-е изд., перераб и доп. - М.: Владос. - 20010. - 660 с.

18. Андрианов В. «Инфляция и методы и ее регулирования» // Маркетинг. 2009-С. 3-13

19. Крашенников С. Антиинфляционная политика: механизм реализации // Экономист. 2010. - №3.

20. Пашковский В.С. «Особенности инфляционных процессов в России» // Деньги и кредит. 2011. №10. С. 49-54.

21. www.gks.ru - официальный сайт Федеральной службы государственной статистики

22. http://www.cbr.ru - официальный сайт Центрального банка Российской Федерации

Размещено на Allbest.ru