Особенности антиинфляционной политики российского государства

Типы, виды и причины возникновения инфляции. Социальные и экономические последствия инфляционного процесса. Сущность антиинфляционной политики российского государства, ее модели и виды. Методы проведения антиинфляционной политики и их эффективность.

Рубрика Экономика и экономическая теория
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 24.03.2015
Размер файла 206,4 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Академия права и управления ФСИН России

Кафедра экономической теории, географии и экологии

Курсовая работа

по макроэкономике

на тему:

Особенности антиинфляционной политики российского государства

Работу выполнил: студент 2 курса

251 учебной группы

Беглецов В.Ю

Рязань, 2012 г.

Оглавление

Введение

Глава 1. Общая характеристика инфляции

1.1 Понятие инфляции

1.2 Типы и виды инфляции

1.3 Причины возникновения инфляции

Глава 2. Особенности российской инфляции в 2000-е годы

2.1 Динамика инфляции

2.2 Причины инфляции

2.3 Социально-экономические последствия инфляционного процесса

Глава 3. Анализ состояния антиинфляционной политики Российской Федерации

3.1 Понятие и виды антиинфляционной политики

3.2 Содержание антиинфляционной политики российского правительства в 2000-е годы

3.3 Методы проведения антиинфляционной политики и их эффективность в 2000-е годы

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

Введение

Проблема инфляции является одной из самых актуальных и сложных проблем в современной экономической теории. Инфляция, как известно, препятствует социально-экономическому развитию, так как подрывает конкурентоспособность участников рыночной экономики, ведёт к перераспределению национального дохода в пользу предприятий-монополистов и государства, теневой экономики, к снижению реальной заработной платы, пенсий, усиливает имущественную дифференциацию общества. Большинство развитых стран добились её существенного снижения. Проблема инфляции в российской экономике остаётся нерешённой. Хотя её темп неуклонно и медленно снижается, необходимость дальнейшего снижения остаётся.

В Российской Федерации, как и в других странах, перед правительством стоит задача снижения уровня инфляции в стране. Такой сложный и неоднозначный вопрос возникает из-за её негативных социально-экономических последствий. Поэтому правительство должно проводить грамотную, сбалансированную и хорошо продуманную антиинфляционную политику, которая по основным своим критериям подходит именно к данной стране. Эта совокупность инструментов государственного регулирования приведёт не к исчезновению инфляции, так хотя бы к её значительному сокращению.

Тема достаточно актуальна на сегодняшний день, особенно для России, так как на практике антиинфляционная политика правительства недостаточно хорошо продумана и составлена, что нам наглядно показывает неофициальный рейтинг стран. Россия занимает третье место в мире по уровню инфляции с января по июль 2012 года, обогнав Европу в 5 раз. РФ обогнали лишь такие страны, как Мальта (инфляция в 6,6%) и Белоруссия (инфляция в 12%).

Целью данной курсовой работы является получение основных сведений и знаний об особенностях антиинфляционной политики российского государства.

Для достижения этой цели требуется решить следующие задачи:

- исследовать концепции инфляции и антиинфляционной политики;

- выявить виды и формы проявления инфляции в России, установить социально-экономические последствия;

- раскрыть сущность антиинфляционной политики российского государства, ее модели и виды;

- определить методы проведения антиинфляционной политики в РФ и их эффективность.

Объектом данной курсовой работы являются особенности антиинфляционной политики, проводимой правительством РФ.

Предметом в курсовой работе будет служить инфляционное состояние России на протяжении с 2000 по 2011 года.

При написании работы использовались следующие методы экономических исследований: анализ и синтез при работе с документами экономического характера и различной дополнительной литературой, индукция и дедукция, сравнение и обобщение экономической информации.

Данная курсовая работа включает в себя введение, три главы, заключение и приложения.

В процессе написания работы были использованы данные Центрального банка Российской Федерации, Министерства финансов Российской Федерации, Федеральной службы государственной статистики; учебная литература, многие экономические журналы и газеты, а также ресурсы Интернета.

Глава 1. Общая характеристика инфляции

1.1 Понятие инфляции

Как экономическое явление инфляция существует уже длительное время. Считается, что ее появление связано чуть ли не с возникновением денег, с функционированием которых она неразрывно связана.

Термин инфляция впервые стал употребляться в Северной Америке в период гражданской войны 1861-1865 гг. и обозначал процесс разбухания бумажноденежного обращения. В XIX веке этот термин употреблялся также в Англии и во Франции. Широкое распространение в экономической литературе понятие инфляция получило в ХХ веке сразу после Первой мировой войны. В советской экономической литературе понятие возникло лишь в середине 20х годов. Жуков Е.Ф. Деньги Кредит Банки: Москва: ЮНИТИ, 2009.-185 с. (с. 72-73)

Инфляция - это обесценение денег, снижение их покупательной способности, дисбаланс спроса и предложения. В буквальном переводе термин "инфляция" (от лат. «inflatio») означает «вздутие», т.е. переполнение каналов обращения избыточными бумажными деньгами, не обеспеченными соответствующим ростом товарной массы. Жуков Е.Ф. Деньги Кредит Банки: Москва: ЮНИТИ, 2009.-185 с. (с. 76-77) Обычно инфляция имеет в своей основе не одну, а несколько взаимосвязанных причин, и проявляется она не только в повышении цен, но и в дефиците, ухудшении качества товаров.

Напомним, что не всякое повышение цен служит показателем инфляции. Цены могут повышаться в силу улучшения качества продукции, ухудшения условий добычи топливно-сырьевых ресурсов, изменения общественных потребностей. Но это будет, как правило, не инфляционный, а в определенной мере логичный, оправданный рост цен на отдельные товары.

Наиболее лаконичное определение инфляции - повышение общего уровня цен, наиболее общее - переполнение каналов обращения денежной массы сверх потребностей товарооборота, что вызывает обесценение денежной единицы и соответственно рост товарных цен.

Однако трактовку инфляции как переполнение каналов денежного обращения обесценивающимися бумажными деньгами нельзя считать полной. Инфляция, хоть она проявляется только в росте цен, не является сугубо денежным феноменом. Инфляция есть тонкое социально-экономическое явление воспроизводства в различных сферах рыночного хозяйства. Одновременно, инфляция - одна из наиболее острых проблем современного развития экономики практически всех стран мира.

Инфляция - есть тонкое социально-экономическое явление, порождаемое диспропорциями воспроизводства в различных сферах рыночного хозяйства. Андрианов В.Д. Инфляция: причины возникновения и методы регулирования: Москва: Экономика, 2010.-184 с. (с. 29) Одновременно, инфляция - одна из наиболее острых проблем современного развития экономики практически во всех странах мира.

Суть инфляции заключается в том, что национальная валюта обесценивается по отношению к товарам, услугам и иностранным валютам, сохраняющим стабильность своей покупательной способности.

1.2 Типы и виды инфляции

Неравномерный рост цен по товарным группам порождает неравенство норм прибылей, стимулирует отток ресурсов из одного сектора экономики в другой (в России из промышленности и сельского хозяйства в торговлю и финансово-банковский сектор).

Типы инфляции.

1. Инфляция спроса.

Инфляция спроса - инфляция, проявляющаяся в превышении спроса над предложением. При полной занятости и полной загруженности мощностей производство не в состоянии отреагировать на избыток денежных средств в обращении увеличением реального объема выпускаемой продукции.

Модель инфляции спроса (Приложение 1) показывает, что при данном объеме совокупного предложения увеличение совокупного спроса приводит к более высокому уровню цен. Улюкаев А.В. Современная денежно-кредитная политика: проблемы и перспективы: Москва: Дело, 2010. (с.65) При этом предприниматели расширяют производство, привлекают дополнительную рабочую силу. Повышается номинальная заработная плата.

Инфляция имеет монетарные и немонетарные причины.

Монетарные факторы инфляции спроса:

1) рост номинальных кассовых остатков, вызванный:

а) приростом денежной массы;

б) увеличением количества платежных средств в экономике;

2) возрастание скорости обращения денег.

Немонетарные факторы инфляции спроса:

1) факторы, связанные с поведением экономических субъектов;

2) факторы, связанные с изменениями в структуре совокупного спроса;

3) диспропорции в экономике, чрезмерное развитие ВПК (военно-промышленного комплекса);

4) малый экспортный сектор при сильной импортной зависимости;

5) спад объема ВВП.

2. Инфляция предложения (издержек).

Инфляция предложения - инфляция, проявляющаяся в росте цен на ресурсы, факторы производства. Инфляция предложения возникает в результате уменьшения совокупного предложения и сопровождается сокращением реального объема производства и занятости, повышением уровня безработицы.

Модель инфляции, обусловленная ростом издержек производства, допускает две причины ее возникновения:

- в силу удорожания топлива, сырья, вследствие роста импортных цен, изменения условий добычи, повышения транспортных расходов (так называемые «шоки предложения»);

- в результате повышения зарплаты под давлением профсоюзов. Если повышение зарплаты не уравновешивается какими-то противодействующими факторами, то увеличиваются средние издержки. Производители начинают сокращать объемы выпуска. При неизменном спросе уменьшение предложения ведет к росту цен. Растет безработица. Малкина М.Ю. Инфляционные процессы и денежно-кредитное регулирование в России и за рубежом: Москва: ИНФРА-М, 2012.-310 с. (с. 6-13)

3. Сбалансированная инфляция.

Сбалансированная инфляция -- цены различных товаров остаются неизменными относительно друг друга. Темпы роста цен большинства видов товаров и изменение основных макроэкономических показателей стабильны. Такая инфляция не страшна для бизнеса. Им приходится лишь периодически повышать цены на товары. Риск потери доходности присущ тем, кто стоит последними в цепочке повышения цен. Цены на их продукцию отражают всю сумму повышения цен, и именно они рискуют задержать сбыт продукции конечному потребителю.

4. Несбалансированная инфляция.

Несбалансированная инфляция -- цены различных товаров изменяются по отношению друг к другу в различных пропорциях. Рост цен на сырье опережает рост цен на конечную продукцию, стоимость комплектующего компонента превышает цену всего сложного прибора и т. п.

5. Прогнозируемая инфляция.

Прогнозируемая инфляция -- это инфляция, которая учитывается в ожиданиях и поведении экономических субъектов. Она предсказывается и прогнозируется заранее. Малкина М.Ю. Инфляционные процессы и денежно-кредитное регулирование в России и за рубежом: Москва: ИНФРА-М, 2012.-310 с. (с. 15)

6. Непрогнозируемая инфляция.

Непрогнозируемая инфляция -- становится для населения неожиданностью, так как фактический темп роста уровня цен превышает ожидаемый. Она происходит, как внезапный скачок цены, не прогнозируется заранее. Этим она опасней ожидаемой, т.к. индивиды и хозяйственные агенты не успевают к ней приготовиться, что может быть чревато частичной или полной потерей сбережений. Неожиданная инфляция дезорганизует экономику, может привести к панике, отпугивает иностранных инвесторов нестабильностью, поэтому ее допущение считается крупным просчетом правительства. Малкина М.Ю. Инфляционные процессы и денежно-кредитное регулирование в России и за рубежом: Москва: ИНФРА-М, 2012.-310 с. (с. 17)

7. Адаптированные ожидания потребителей.

Адаптированные ожидания потребителей -- изменение потребительской психологии. Часто возникает в результате распространения информации о будущей потенциальной инфляции. Повышенный спрос на товары позволяет предпринимателям поднимать цены на эти товары.

Виды инфляции.

В зависимости от темпов роста различают:

1. Ползучую (умеренную) инфляцию (рост цен менее 10 % в год). Западные экономисты рассматривают её как элемент нормального развития экономики, так как, по их мнению, незначительная инфляция (сопровождаемая соответствующим ростом денежной массы) способна при определенных условиях стимулировать развитие производства, модернизацию его структуры. Рост денежной массы ускоряет платежный оборот, удешевляет кредиты, способствует активизации инвестиционной деятельности и росту производства. Рост производства, в свою очередь, приводит к восстановлению равновесия между товарной и денежной массами при более высоком уровне цен. Вместе с тем всегда существует опасность выхода ползучей инфляции из-под государственного контроля. Она особенно велика в странах, где отсутствуют отработанные механизмы регулирования хозяйственной деятельности, а уровень производства невысок и характеризуется наличием структурных диспропорций. Красавина Л.Н., Пищик В.Я. Регулирование инфляции: мировой опыт и российская практика: Москва: Финансы и статистика, 2009.-275 с. (с. 28-29)

2. Галопирующую инфляцию (рост цен от 100% до 150 % в год). Психология населения претерпевает значительные изменения. Люди стремятся защитить свои сбережения от инфляции. Наблюдается ускоренная материализация денег. Обычно процесс галопирующей инфляции возникает вследствие продолжающейся необдуманной денежно-кредитной политики.

3. Гиперинфляцию (рост цен более 1000% в год). Она представляет собой период времени, на протяжении которого нестабильность цен становится столь значимой, что начинает доминировать в повседневной жизни, приводя к дезорганизации производства и рынка, а также перераспределяя доходы и богатство в обществе. Гиперинфляция может проявляться в различных формах: в катастрофически высоком росте цен, когда экономика базируется на рыночных принципах, или в подавленной своей форме, которая характеризуется страшным дефицитом товаров. Она зачастую связана с хаосом в политической жизни общества, социальными революциями, а также войнами и их последствиями.

1.3 Причины возникновения инфляции

Причины инфляции спроса:

1. Дефицит государственного бюджета. Он может финансироваться косвенно, по средствам увеличения государственного долга или инфляционного налога. Дефицит усугубляется развитием непроизводительных расходов государства на милитаризацию экономики и поддержание деятельности государственного аппарата

2. Избыточное кредитование. Это увеличение денег в обращение сверх потребностей экономики за счёт кредитной экспансии банков, которая ведёт к созданию платёжеспособных средств в объёме превышающая потребность товарооборота тем самым, создавая дополнительные запросы на товары и услуги.

3. Внешнеэкономические причины. Для регулирования курса национальной валюты и/ или объёма валютных резервов центральный банк покупает иностранную валюту, осуществляя дополнительную эмиссию национальной валюты, превышающую потребность товарооборота страны в деньгах. Это приводит к чрезмерному расширению денежного предложения и инфляции спроса. Жуков Е.Ф. Деньги Кредит Банки: Москва: ЮНИТИ, 2009.-185 с. (с. 100-101)

4. Чрезмерные инвестиции в тяжёлую промышленность. При этом с рынка постоянно извлекаются элементы производительного капитала, взамен которых в оборот поступает дополнительный денежный эквивалент.

Причины инфляции предложения:

1. Сокращение производства и темпов роста производительности труда. Обычно вызывается экономическим кризисом и ухудшением общих условий воспроизводства.

2. Удорожание сырья, полуфабрикатов и высокие косвенные налоги. Характерные для многих государств, которые включаются в цену товаров.

3. Психологический фактор. Цены изменяются под влиянием инфляционных ожиданий. В отдельных источниках к весомой причине инфляции относят такие социально- политические факторы, как повышение уровня образованности и улучшения медицинского обслуживания, результаты выборов в органы власти и политические заявления государственных деятелей. Жуков Е.Ф. Деньги Кредит Банки: Москва: ЮНИТИ, 2009.-185 с. (с. 101-103)

4. Увеличение заработной платы и других доходов населения. Темпами, опережающими при проведении рост производительности при индексации доходов для основной массы.

5. Монополистическое ценообразование. Для основной массы продукции поддерживаются завышенные монопольные цены.

6. Внешнеэкономический фактор. Повышение мировых цен на товары, приток иностранного капитала, снижение курса национальной валюты.

Как правило, инфляция спроса или предложения в «чистом виде» не встречаются: имеют место отдельные факторы как одного, так и другого её вида.

инфляция социальный экономический российский

Глава 2. Особенности российской инфляции в 2000-е годы

2.1 Динамика инфляции

Российская инфляция по своей природе уникальна. Именно для России характерна повышенная инфляция не только в годы кризиса, но и при обычных условиях. Для выяснения причин такой инфляции рассмотрим инфляцию 2000-2011 годов. (Сводная таблица уровня инфляции за 11 лет представлена в Приложении 3.) Красавина Л.И. Актуальные проблемы инфляции и её регулирование в России: системный подход.// Деньги и кредит, 2011, № 3

Краткое описание инфляции в 2000-ом году. Годовая инфляция составила 20,2%. По данным Госкомстата индекс потребительских цен составил 120,2%. Из продовольственных товаров подорожали алкогольные напитки (на 9,2%), плодоовощная продукция (на 7,3%), молоко (на 6,3%). Удорожание алкоголя объясняется введением новых ставок акцизов. Например, цены на отечественную водку обыкновенного качества (типа "Русская", "Московская") увеличились на 15,6%, повышенного качества (типа "Пшеничная", "Посольская") - на 12,1%. Из непродовольственных товаров рост наблюдался по электротоварам (рост 3,4%), теле- и радиотоварам (рост 3,3%), общероссийским газетам - на 6,8%, услугам пассажирского транспорта (1,7%) и учреждений культуры (3,0%). Федеральная служба государственной статистики. - URL: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat/rosstatsite/main/. Дата обращения 19.11.2012

Краткое описание инфляции в 2001-ом году. С января по октябрь 2001 года по сравнению с соответствующим периодом 2000 года в формировании общего уровня инфляции на потребительском рынке произошло снижение роли факторов, связанных с повышением цен, как на продовольственные, так и на непродовольственные товары. По итогам января-октября 2001 года базовая инфляция, то есть инфляция с исключением влияния структурных факторов (изменение регулируемых цен и тарифов на платные услуги населению) и цен на плодоовощную продукцию, составила, по оценкам, 9,8% против 13,2% в соответствующий период 2000 года. Отличительной особенностью истекшего периода 2001 года явился более медленный по сравнению с потребительскими ценами рост цен производителей промышленной продукции. Среди отраслей - естественных монополий в текущем году более всего возросли тарифы на перевозку пассажиров железнодорожным транспортом и стоимость перекачки нефти. Темпы прироста цен на эти услуги в январе - сентябре 2001 года были выше по сравнению с январем - сентябрем 2000 года примерно в 2 раза. Годовая инфляция в 2001 году составила 18,6%, что отличается от предыдущего года на 1,6%.

Краткое описание инфляции в 2002-ом году. Инфляция-15,1%.Темпы роста потребительских цен в 2002 году по сравнению с 2001 годом замедлились. В 2002 году произошли изменения в структуре инфляции - значительно увеличился вклад в прирост потребительских цен компонента, связанного с ростом цен на платные услуги населению. Динамика основных индикаторов инфляции на потребительском рынке по итогам данного года свидетельствует о том, что в целом по итогам года целевой ориентир по инфляции может быть достигнут. Определенные трудности с достижением принятого на этот год целевого ориентира по инфляции могут быть связаны с высоким ростом административно регулируемых цен на некоторые виды платных услуг населению (в первую очередь ЖКХ). Министерство экономического развития Российской Федерации. - URL: http://www.economy.gov.ru/minec/main. Дата обращения 19.11.2012

Краткое описание инфляции в 2003-ем году. Инфляция в данном году составила 12%.Базовая инфляция этого года составляла 11,2%. Негативное воздействие на динамику базовой инфляции в этом году оказывал высокий рост цен на продовольственные товары без учета плодоовощной продукции, прежде всего на хлеб и хлебобулочные изделия, а также на крупу и бобовые. Рост цен на хлеб и хлебобулочные изделия в текущем году является самым высоким за последние четыре года. Одной из причин такой динамики цен стало повышение в текущем году цен реализации зерновых культур (по итогам 2001 и 2002 годов эти цены снизились), что было обусловлено ожиданиями невысокого урожая зерновых не только в России, но и в Европе. По другим товарам, используемым для расчета базовой инфляции, рост цен был меньше, чем в прошлом году.

Краткое описание инфляции в 2004-ом году. Инфляция составила 11,7%. Важную роль в замедлении инфляции на потребительском рынке в 2004 году играет динамика валютного курса. Номинальное укрепление рубля ограничивает рост цен на импортные потребительские товары и, соответственно, на отечественные аналоги. Более существенное по сравнению с прогнозной оценкой снижение скорости обращения денег денежного агрегата М2 за период с начала года и сокращение почти в два раза по сравнению с январем-сентябрем 2003 года темпов роста наличных денег (наиболее ликвидного компонента денежного агрегата М2) также оказывают сдерживающее воздействие на динамику инфляционных процессов.

Краткое описание инфляции в 2005-ом году. В 2005 году динамика инфляции на потребительском рынке складывается под влиянием факторов, не связанных в краткосрочном аспекте с денежно-кредитной политикой. К ним относятся дальнейшее повышение мировых цен на энергоносители и высокий рост цен на платные услуги населению. Превышение целевого ориентира по инфляции обусловлено в основном краткосрочными и локальными факторами, что не является препятствием для последующего замедления темпов роста потребительских цен в соответствии с ориентирами среднесрочной программы социально-экономического развития. Инфляция 2005 года-10,9%. Министерство экономического развития Российской Федерации. - URL: http://www.economy.gov.ru/minec/main. Дата обращения 19.11.2012

Краткое описание инфляции в 2006-ом году. Инфляция составила 9%.

Из рассмотренных лет заметно явное снижение инфляции, и 2006 год не исключение. Экономический рост сопровождался увеличением численности занятого в экономике населения и снижением численности безработных. Замедление роста потребительских цен по сравнению с предыдущим годом было обусловлено, прежде всего, заметным снижением темпов прироста цен на платные услуги населению.

Краткое описание инфляции в 2007-ом году. Инфляция в 2007 году оказалась выше, чем в 2006 году (9%), в 2005 году (10,9%), в 2004 году (11,7%), и немного ниже роста цен в 2003 году (12%), и составила 11,9%. Изначально правительство прогнозировало, куда меньшую цифру - 8%. Россия по итогам 2007 года стала абсолютным «лидером» по уровню инфляции среди стран «Большой восьмерки». В целом цены на товары в декабре 2007 года выросли на 1,2% против повышения на 1,5% в ноябре. При этом продовольственные товары в России в декабре 2007 года подорожали на 1,6% (в ноябре - на 1,9%), в том числе без учета плодоовощной продукции цены на продовольствие повысились на 1,2% (в ноябре - на 1,5%). Непродовольственные товары в декабре 2007 года стали дороже на 0,7% (на 0,9% в ноябре). Тарифы на платные услуги населению в декабре выросли на 0,9% (в ноябре - на 0,6%).

Краткое описание инфляции в 2008-ом году. Наблюдается повышение инфляции до 13,3%.Аналитики считают, что причинами высокой инфляции в 2008 году стали масштабный приток капитала в 2007 году и первой половине 2008 года, высокий рост тарифов на услуги монополий и существенный рост бюджетный расходов. Рост потребительских цен в 2008 году стал максимальным с 2002 года. Следует отметить, что в 2008 году начался мировой финансово-экономический кризис. Федеральная служба государственной статистики. - URL: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat/rosstatsite/main/. Дата обращения 19.11.2012

Краткое описание инфляции в 2009-ом году. Процесс развития инфляции в 2009 году проходил в условиях мирового финансового кризиса. Больше всего за двенадцать месяцев подорожали услуги - 11,6%. Стоимость непродовольственных товаров возросла на 9,7%, а продовольственных - на 6,1%. Инфляция этого года составила 8,8%. Снижение потребительского спроса зимой-весной сказалось на большинстве групп товаров и услуг. Но главным тормозом росту цен стали продовольственные товары.

Краткое описание инфляции в 2010-ом году. В 2010 году продолжалось восстановление российской экономики после глубокого спада, вызванного мировым финансово-экономическим кризисом. Дефицит федерального бюджета 2010 года заметно снизился по сравнению с сопоставимым периодом 2009 года. В январе-июле 2010 года отмечалось существенное снижение инфляции. На замедление роста цен повлияли низкий уровень спроса и сохранявшийся отрицательным разрыв выпуска, укрепление рубля. В целом, инфляция за год осталась неизменной и составила 8,8% ,как и в 2009 году.

Краткое описание инфляции в 2011-ом году. Прогноз по инфляции в России в 2011г. в начале года давался на уровне 6,5%. Затем планка повышалась, так как темпы роста цен в первой половине года были высокими. Так в марте 2011г. Всемирный банк давал прогноз по инфляции в нашей стране на уровне 8-9 процентов. И вот в декабре Минэкономразвития понизило планку до 6,2-6,5%. По оценкам Росстата инфляция в России в 2011 году составила “всего” 6,1%. Замедлению инфляции во второй половине 2011 года способствовал хороший урожай (на фоне засушливого лета 2010 года), а также политика Центробанка, который перестал накачивать экономику рублями через интервенции на валютном рынке, при этом дважды за год повысив ставку рефинансирования (снизил её только в самом конце минувшего года). Рост цен за год на 6,1% (-2,7% от уровня 2010 года) - это рекорд для экономики России последних 20 лет. В начале 90-х годов прошлого века в стране наблюдалась гиперинфляция. Так в 1992 году цены выросли на 2500%. Федеральная служба государственной статистики. - URL: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat/rosstatsite/main/. Дата обращения 19.11.2012

В рассматриваемый период (2000-2011 гг.) мы видим снижение уровня инфляции на протяжении 7 лет: с начала 2000 по конец 2006-ого года. Резкий скачок уровня инфляции начался с 2007 года, и продолжился в 2008 году во время мирового финансово-экономического кризиса. В 2009-2010 годах инфляция стоит на одном уровне, и он был ниже, чем в 2008 году. В 2011 инфляция составила 6,1%-рекорд для экономики Российской Федерации.

2.2 Причины инфляции

Причины инфляции в 2000-ом году.

1. Высокий уровень экономической и инвестиционной активности.

2. Внешние условия (рост мировых цен на основные виды энергоресурсов).

3. Более высокий рост цен в промышленности, чем на потребительском рынке.

4. Расширение спроса со стороны сектора домашних хозяйств на товары и услуги вследствие роста доходов населения. Красавина Л.И. Актуальные проблемы инфляции и её регулирование в России: системный подход.// Деньги и кредит, 2011, № 3

Причины инфляции в 2001-ом году.

1. Повышение мировых цен на энергоносители - основной товар российского экспорта. (Цены на нефть сорта «Юралс» возросли с 18-25 долл. за баррель.)

2. Приток в страну иностранной валюты, возросший в связи с высоким уровнем мировых цен на энергоносители, трансформируется через банковскую систему в рублевую денежную массу. Банк России выпускает деньги путем покупки растущей в 2001 году экспортной валютной выручки.

3. Особенность импортируемой инфляции в России обусловлена значительной долларизацией и с 2001 года евроизацией экономики, несмотря на тенденцию к снижению её масштаба с 2006 года.

4. В начале 2001 года в условиях улучшения макроэкономических показателей, политической стабилизации в стране инфляционные ожидания немного снизились, но сохраняются, прежде всего, на уровне их адаптивных ожиданий с учётом всё ещё значительного темпа инфляции.

Причины инфляции в 2002-ом году.

1. Рост цен на продовольственные товары в России на 11,0%. В том числе без учета плодоовощной продукции рост цен на продовольствие составил 8,5% .

2. Рост цен на непродовольственные товары на 10,9% (12,7%), тарифы на услуги населению - на 36,2%.

Причины инфляции в 2003-ем году.

1. Рост цен на продовольственные товары в РФ на 11,2%.

2. Рост цен на непродовольственные товары в РФ на 8,5%, тарифы на платные услуги населения - на 25,7%.

Причины инфляции в 2004-ом году.

1. В 2004 году число российских банков, замеченных в легализации преступных доходов, возросло на 40%. За этот год показатель поступивших в правоохранительные органы материалов увеличился в 5,1 раза. В базе данных Федеральной службы по финансовому мониторингу более 8 млн. сообщений о сделках на общую сумму 56 трлн. руб., из них половина по подозрительным финансовым операциям.

2. Рост цен на продовольственные товары в 2004 году составил 12,3%.

3. Рост цен на непродовольственные товары составил 7,4%, на платные услуги населению - 17,7%. Красавина Л.И. Актуальные проблемы инфляции и её регулирование в России: системный подход.// Деньги и кредит, 2011, № 3

Причины инфляции в 2005-ом году.

1. Предельный рост среднеотпускных тарифов: для всех категорий населения - 9,5%, для населения - 25%.

2. Средний рост тарифов на пассажирские перевозки в дальнем следовании, в регулируемом секторе составил 12%, на перевозки грузов - 12,8%.

3. Средний рост тарифов на услуги ЖКХ составил 32,7%.

Причины инфляции в 2006-ом году.

1. Капитализация фондового рынка увеличилась в 2,4 раза за 2006 год.

2. Рост цен на продовольственные товары составил 8,7%.

3. Рост цен на непродовольственные товары составил 6%.

Причины инфляции в 2007-ом году.

1. Цены на нефть сорта «Юралс» возросли до 100 долл. за баррель.

2. Ускорение темпов роста инфляции, наблюдаемое с апреля 2007г., по оценке МЭРТ, обусловлено в значительной степени скачком цен на продукты питания первоочередного спроса. Причинами последнего послужило отставание производства продовольственных товаров от роста платежеспособного спроса населения, низкий уровень конкуренции на локальных рынках, рост мировых цен на зерно и продовольствие, сокращение импортных поставок некоторых групп продтоваров (в том числе продуктов молочной группы).

3. Высоким оставался прирост денежной массы: в 2007 году он составил 47%, в то время как российская экономика могла бы выдержать 33-35%.

4. Резкое увеличение чистого притока частного капитала стало немаловажной причиной роста потребительских цен в России в 2007 году.

Причины инфляции в 2008-ом году.

1. За 2008 г цены на продовольственные товары выросли на 16,5%, без учета плодоовощной продукции - на 17,5%.

2. Тарифы на платные услуги населению увеличились на 15,9%.

3. Цены на непродовольственные товары увеличились на 8%.

Причины инфляции в 2009-ом году.

1. Низкая конкуренция среди производителей.

2. Высокие издержки из-за банковских ставок.

3. Импортируемая инфляция (удорожания импортируемого продовольствия с учетом обесценения курса рубля в начале 2009 года на 30%).

4. Увеличение денежной массы осенью 2009 года по программе антикризисных мер правительства.

Причины инфляции в 2010-ом году.

1. Рост тарифов на услуги ЖКХ (3,4%).

2. Низкая конкуренция среди производителей.

3. Высокие издержки из-за банковских ставок.

4. Рост курса рубля.

5. Большие интервенции Центрального банка на валютном рынке.

6. Отсутствие координации денежно-кредитной политики Центрального Банка с налогово-бюджетной политикой Минфина.

7. Восстановление потребительского спроса во второй половине 2010 года, связанного с ростом экономической активности и усилением денежного предложения.

8. Увеличение госрасходов с середины 2010 года на 30%.

9. Засуха; рост цен на продукты (зерно, гречку, картофель) на мировом рынке. А. В. Ишханов, Е.Ф. Линкевич. Инфляционные процессы в новой России.// Финансы и кредит, 2009, №9, с. 42-44

Причины инфляции в 2011-ом году.

1. Рост тарифов на услуги ЖКХ. (В 2011 году повышение цен на тепло-энергию в среднем по стране составило 12%-14%, на водоснабжение и канализацию - на 18%-20%, на электроэнергию - на 10%, на газоснабжение - на 17%)

2. Рост цен на сахар (21%).

3. Рост цен на говядину и свинину (1,1%).

4. Рост цен на гречку и картофель (5,8% и 23% соответственно).

5. Рост ставок страховых взносов во внебюджетные фонды (с 26% до 34%).

6. Увеличение бюджетных расходов.

7. Рост цен на бензин (апрель, май 2011 года).

8. Низкий уровень конкуренции в основных отраслях экономики (высокий уровень монополизации экономики, большое число картельных соглашений среди крупных предприятий отрасли).

9. Высокие таможенные барьеры для продовольственных товаров (пошлины на импорт).

10. Сезонный фактор: недисциплинированные бюджетные организации откладывают большую часть расходов на конец года, чем разгоняют инфляцию.

2.3 Социально-экономические последствия инфляционного процесса

Инфляция в России порождает следующие социально-экономические последствия:

1. Перераспределение доходов между группами населения, сферами производства, регионами, хозяйствующими структурами, государством, фирмами, населением; между дебиторами и кредиторами.

2. Обесценивание денежных накоплений населения, хозяйствующих субъектов и средств государственного бюджета.

3. Постоянно уплачиваемые инфляционные налоги, особенно получателями фиксированных денежных доходов.

4. Неравномерный рост цен. Это увеличивает неравенство норм прибылей в разных отраслях и усугубляет диспропорции воспроизводства.

5. Искажение структуры потребительского спроса из-за стремления превратить обесценившиеся деньги в товары и валюту. Вследствие этого ускоряется оборачиваемость денежных средств и увеличивается инфляционный процесс.

6. Закрепление стагнации, снижение экономической активности, рост безработицы.

7. Сокращение инвестиций в народное хозяйство и повышение их риска.

8. Обесценивание амортизационных фондов. Это затрудняет воспроизводственный процесс.

9. Возрастание спекулятивной игры на ценах, валюте, процентах.

10. Активное развитие теневой экономики, её «уходе» от налогообложения.

11. Снижение покупательной способности национальной валюты и искажение её реального курса по отношению к другим валютам.

12. Социальное расслоение общества. Это приводит к обострению социальных противоречий. А. В. Ишханов, Е.Ф. Линкевич. Инфляционные процессы в новой России.// Финансы и кредит, 2009, №9, с. 49

Природа инфляции в России и причины, ее усугубляющие, не характерны для стран с рыночной экономикой. Здесь переплелись экономические и политические факторы, денежные и воспроизводственные. На путь рыночных преобразований страна вступила со специфической инфляцией планово-распределительной системы, на которую стали давить мощные факторы инфляции издержек. На фоне товарного дефицита происходят: огромный отток материальных и валютных ресурсов России в ближнее и дальнее зарубежье, вытеснение импортом отечественного производства, масштабный разрыв хозяйственных связей из-за распада СССР, катастрофический спад производства.

Отрицательное влияние высокой инфляции для национальной экономики России состоит в следующем:

- обесцениваются доходы населения, особенно занятого в бюджетной сфере;

- происходит перераспределение национального богатства от наиболее бедных к наиболее богатым слоям населения, что подрывает социальную стабильность в обществе и усиливает социальное расслоение;

- разрушается денежная система страны, иностранные денежные знаки постепенно вытесняют национальную валюту, расцветает бартер;

- денежные накопления предприятий обесцениваются, невозможны инвестиции, никакие долгосрочные решения не могут быть приняты, подрывается база для экономического роста.

Сегодня можно утверждать, что поскольку инфляция порождена диспропорциями общественного воспроизводства в сложных условиях перехода России к рыночной экономике и распада традиционных связей с бывшими союзными республиками, то доминантой в антиинфляционной стратегии и политике должен быть воспроизводственный аспект. Поэтому первоочередной задачей в борьбе с инфляцией является преодоление экономического спада, эффективная инвестиционная политика, формирование стабильной макроэкономической структуры рынка с целью постепенного выравнивания диспропорций общественного воспроизводства.

Глава 3. Анализ состояния антиинфляционной политики Российской Федерации

3.1 Понятие и виды антиинфляционной политики

Негативные социальные и экономические последствия инфляции вынуждают правительства разных стран проводить определенную экономическую политику - антиинфляционную.

Антиинфляционная политика представляет собой совокупность инструментов государственного регулирования, направленных на снижение инфляции.

Антиинфляционная политика насчитывает богатый ассортимент самых разных денежно-кредитных, бюджетных мер, налоговых мероприятий, программ стабилизации и действий по регулированию и распределению доходов. Очень важным условием антиинфляционной политики является независимость правительства от групп давления: антиинфляционные меры нужно проводить последовательно и взвешенно.

Важно отметить, что основным способом борьбы с инфляцией должна быть борьба с ее основополагающими причинами. Целями антиинфляционной политики должны быть в первую очередь быть: сокращение инфляционного потенциала, предсказуемость динамики инфляции, снижение темпов инфляции, стабилизация цен. Дробышевский С. Возможные меры по снижению инфляции в России и оценка их эффективности.// Экономическая политика, 2009, №8, с. 73-74

Стратегическая цель антиинфляционной политики -- привести темпы роста денежной массы в соответствие с темпами роста товарной массы (или реального ВВП) в краткосрочном плане, а объем и структуру совокупного предложения с объемом и структурой совокупного спроса в долгосрочном плане.

Виды антиинфляционной политики:

1. Фискальная политика.

2. Кредитно-денежная политика.

3. Монетаризм.

4. Гипотеза естественного уровня.

5. Фискальная политика, ориентированная на предложение.

Рассмотрим каждый из них подробнее.

Фискальная политика - это манипулированием государственным бюджетом (правительственными расходами и налогообложением) для достижения выдвинутых целей увеличения производства и занятости или снижения инфляции. Либеральные экономисты, которые считают, что государственный сектор должен быть расширен, для того чтобы компенсировать разнообразные погрешности рыночной системы рекомендуют ограничение совокупных расходов в период роста инфляции за счет увеличения налогов. Консервативные экономисты, считающие, что государственный сектор излишне раздут и неэффективен, могут выступать за сокращение совокупных расходов в период роста инфляции за счет сокращения государственных расходов. Активная фискальная политика, направленная на стабилизацию экономики, может опираться как на расширяющийся, так и на сокращающийся государственный сектор.

В кредитно-денежной политике для ограничения предложения денег, для того чтобы понизить расходы и сдержать инфляционное давление, используется политика дорогих денег. Смысл ее заключается в понижении резервов коммерческих банков. Это делается следующим образом:

1. Центральные банки должны продавать государственные облигации на открытом рынке, для того чтобы урезать резервы коммерческих банков.

2. Увеличение резервной нормы автоматически освобождает коммерческие банки от избыточных резервов и уменьшает размер денежного мультипликатора.

3. Подъем учетной ставки снижает интерес коммерческих банков увеличивать свои резервы посредством заимствования у центральных банков. Андрюшин С.А., Кузнецова В.В. Денежно-кредитная политика Банка России: прогнозы и реалии.// Банковское дело, 2010, №12 (294)

Монетаристский подход состоит в том, что рынки в достаточной мере конкуренты и что система рыночной конкуренции обеспечивает высокую степень макроэкономической стабильности. Таким образом, рыночная система, если она не подвергается государственному вмешательству в функционирование экономики, обеспечивает значительную макроэкономическую стабильность. Монетаристы являются ярыми сторонниками свободного рынка. Государственное управление считается неэффективным, вредным для индивидуальной инициативы и содержащим нередко политические ошибки, которые дестабилизируют экономику.

Гипотеза естественного уровня заключается в утверждении, что экономика является устойчивой в долгосрочном плане при естественном уровне безработицы. Гипотеза естественного уровня имеет два варианта:

1. Теория адаптивных ожиданий. Наиболее упрощенный вариант теории адаптивных ожиданий сводится к тому, что люди представляют себе будущее подобно недавнему прошлому, отталкиваясь от которого они формируют свои планы, то есть фирмы ожидает в настоящем году тот же самый темп инфляции, что и в прошлом году. В более сложных экономических моделях, нередко предполагается, что ожидания основаны на некоем средневзвешенном значении темпов инфляции за несколько предыдущих лет. Теория адаптивных ожиданий в своей основе предполагает использование кривой совокупного предложения, имеющей положительный наклон на краткосрочных временных интервалах и перемещающейся вверх на долгосрочных интервалах. Дробышевский С. Возможные меры по снижению инфляции в России и оценка их эффективности.// Экономическая политика, 2009, №8, с. 79-81 Таким образом, теория адаптивных ожиданий создает основу для вполне удовлетворительной интерпретации процесса инфляции. Однако по ряду причин эта теория не удовлетворяет многих экономистов.

2. Теория рациональных ожиданий. Основным положением этой теории является идея о том, что рынки товаров и факторов производства высококонкурентными и поэтому ставки заработной платы и цены на товары и факторы производства гибко реагируют на изменения в сфере производства и обмена. Под влиянием новой рыночной ситуации потребители и предприниматели принимают адекватные экономические решения и в результате цены на товары и ресурсы изменяются. Подобная реакция потребителей, предпринимателей и собственников факторов производства сводит на нет результаты стабилизационной политики.

Фискальная политика, ориентированная на предложение. Фискальная политика, особенно изменение налогов, может изменить совокупное предложение и, следовательно, повлиять на те изменения, которые фискальная политика может вызвать в соотношении уровень цен - реальное производство. Более низкие налоги увеличат размеры доходов после уплаты налогов и, таким образом увеличат сбережения домашних хозяйств. Сокращение налогов на предпринимателей увеличит прибыльность инвестиций. Более того, сниженные подоходные индивидуальные налоги увеличивают также величину зарплаты после уплаты налогов, и, следовательно, усиливают стимулу к труду. В то время как с точки зрения традиционных кейнсианских подходов снижение налоговых ставок вызовет сокращение налоговых поступлений и увеличит дефицит бюджета, подход экономики предложения предполагает, что сокращение ставок налогов может быть организовано таким образом, что оно обеспечит рост налоговых поступлений и сокращение дефицитов.

3.2 Содержание антиинфляционной политики российского правительства в 2000-е годы.

Антиинфляционная политика 2000 года.

1. Обязательные резервы. Изменение нормативов обязательных резервов в текущем году осуществлялось Банком России в исключительных случаях в целях ослабления спекулятивного давления на валютный рынок и обменный курс рубля. Банк России и его территориальные учреждения в 2000 году обеспечивали контроль за своевременностью и полнотой процесса организованного хранения обязательных резервов кредитными организациями, что способствовало сокращению количества кредитных организаций, допустивших в течение отчетного периода нарушения порядка обязательного резервирования.

2. Рефинансирование банков. Рефинансирование Банком России банков в 2000 году осуществляется путем предоставления внутридневных кредитов и кредитов “овернайт”. Банк России в текущем году продолжал объявлять дважды в неделю (понедельник и четверг) ломбардные кредитные аукционы на срок до 7 календарных дней. Однако в связи с отсутствием спроса со стороны банков в условиях значительной ликвидности банковской системы такие аукционы признавались несостоявшимися.

3. Депозитные операции. В 2000 году в целях сдерживания роста денежного предложения и снижения потенциального давления на валютный рынок Банк России активно использует такой инструмент денежно-кредитного регулирования, как депозитные операции с банками -- резидентами Московского региона и банками других регионов.

4. Процентная политика. Одним из инструментов денежно-кредитной политики, используемых Банком России в 2000 году, были процентные ставки по его операциям. Регулирование процентных ставок по кредитным и депозитным операциям Банка России осуществлялось им с учетом реального состояния экономики, динамики инфляции, ситуации на различных сегментах денежного рынка и было ориентировано на закрепление формирующихся позитивных тенденций. Банк России. - URL: http://www.cbr.ru/. Дата обращения 12.11.2012

Антиинфляционная политика 2001 года.

1. Депозитные операции. В январе--сентябре 2001 года Банк России в качестве основного инструмента стерилизации временно свободных средств банков использовал депозитные операции, применяя различные формы осуществления этих операций и регулируя процентные ставки по ним.

2. Обязательные резервы. Для регулирования ликвидности банковской системы Банк России имеет в своем распоряжении такой инструмент денежно-кредитной политики, как установление нормативов обязательных резервов. Оценивая складывающуюся ситуацию с текущей банковской ликвидностью, Банк России в 2001 году не прибегал к изменению их уровня и не осуществлял внеочередных регулирований размера обязательных резервов. В течение 2001 года нормативы обязательных резервов составляли: по привлеченным кредитными организациями средствам юридических лиц в валюте Российской Федерации, юридических и физических лиц в иностранной валюте -- 10%; по денежным средствам физических лиц, привлеченным во вклады (депозиты) в валюте Российской Федерации, -- 7%.

3. Рефинансирование банков. Рефинансирование Банком России банков в 2001 году осуществляется путем предоставления внутридневных кредитов, кредитов “овернайт” и проведения ломбардных кредитных аукционов на срок до 7 календарных дней. В 2001 году Банк России приступил к использованию механизма рефинансирования, в соответствии с которым обеспечением кредитов Банка России может выступать залог (в виде заклада) векселей, прав требований по кредитным договорам организаций, а также поручительства финансово устойчивых банков. Указанный порядок предоставления кредитов был реализован на базе Главного управления Центрального банка Российской Федерации по г. Санкт-Петербургу.

4. Процентные ставки. Для повышения гибкости управления банковской ликвидностью Банк России воздействует на процентные ставки денежного рынка, применяя рыночные инструменты денежно-кредитной политики. Банк России устанавливает параметры процентных ставок по своим операциям: нижней границей являются ставки по депозитным операциям, верхней границей -- ставка по кредиту “овернайт”, позволяющему ему оперативно обеспечивать кредитные организации необходимыми денежными средствами в случае возникновения дефицита ликвидности. Банк России. - URL: http://www.cbr.ru/. Дата обращения 12.11.2012

Антиинфляционная политика в 2002 году.

1. Политика валютного курса. Банк России продолжает использовать режим плавающего валютного курса. Динамика обменного курса рубля сыграла роль одного из важнейших механизмов, позволивших отечественной экономике адаптироваться к внешним условиям в период послекризисного развития.

2. Депозитные операции. Наиболее интенсивно используемым инструментом денежно-кредитной политики в 2002 году являются депозитные операции, которые проводились Банком России в целях абсорбирования ликвидности банковской системы.

3. Операции рефинансирования. В 2002 году Банк России проводил операции рефинансирования банков в целях обеспечения бесперебойного осуществления расчетов путем предоставления внутридневных кредитов и кредитов “овернайт”. При этом необходимо отметить, что доступ банков к таким кредитам Банка России носит весьма ограниченный характер, так как указанный механизм рефинансирования в настоящее время используется только в отношении банков Московского региона, г. Санкт-Петербурга, Новосибирской и Свердловской областей.

4. Процентные ставки. Регулирование процентных ставок по кредитным и депозитным операциям Банк России осуществлял с учетом реального состояния российской экономики, уровня и темпов инфляции, сложившихся тенденций на различных сегментах денежного рынка. Там же

Антиинфляционная политика в 2003 году.

1. Политика активного использования рыночных инструментов. Для обеспечения возможности более гибко и эффективно воздействовать на изменение состояния денежно-кредитной сферы, в том числе на уровень процентных ставок межбанковского рынка, проводилась политика активного использования рыночных инструментов на основе сочетания операций по краткосрочному предоставлению ликвидности банкам с применением механизмов средне- и долгосрочной стерилизации временно свободных денежных средств.

2. С начала 2003 года Банк России дважды принимал решение о снижении ставки рефинансирования: с 17.02.2003 -- с 21 до 18% годовых и с 21.06.2003 -- до 16% годовых. При этом процентная ставка по расчетным кредитам “овернайт” и сделкам “валютный своп” с 21.06.2003 снижена с 18 до 16% годовых. Банк России. - URL: http://www.cbr.ru/. Дата обращения 12.11.2012


Подобные документы

  • Сущность, виды, негативные социальные и экономические последствия инфляции. Монетаристские и кейнсианские методы антиинфляционной политики. Макроэкономическое равновесие: специфика воздействия инструментов. Особенности антиинфляционной политики в России.

    курсовая работа [35,2 K], добавлен 12.02.2009

  • Сущность, причины и методы измерения инфляции. Виды инфляции, механизм их действия. Причины инфляции в 90-х гг. и в современной экономике. Цели и меры регулирования антиинфляционной политики государства. Комплекс государственных мер по борьбе с инфляцией.

    дипломная работа [280,0 K], добавлен 22.10.2009

  • Сущность инфляции, ее особенности, причины и механизмы ее возникновения и развития. Типы инфляции в зависимости от темпов роста ее показателей. Социальные и экономические последствия инфляции. Основные направления антиинфляционной политики государства.

    контрольная работа [24,4 K], добавлен 27.03.2010

  • Сущность и виды инфляции, причины ее возникновения и социально-экономические последствия. Роль денежно-кредитной и налогово-бюджетной политики в регулировании инфляционных процессов. Направления и пути совершенствования антиинфляционной политики в России.

    курсовая работа [48,3 K], добавлен 23.02.2014

  • Понятие инфляции и причины ее возникновения, характеристика видов, экономические последствия. Цели, задачи и методы антиинфляционной политики государства. Мероприятия, направленные на совершенствование антиинфляционной политики в Республике Беларусь.

    курсовая работа [941,1 K], добавлен 16.04.2014

  • Инфляция: понятие и сущность. Причины и последствия инфляции. Возможности антиинфляционной политики государства. Особенности инфляции и антиинфляционной политики в переходной экономике России. Антиинфляционное регулирование.

    курсовая работа [52,2 K], добавлен 10.03.2003

  • Сущность, этапы формирования и модель антиинфляционной политики в России. Цели и инструменты антиинфляционной политики на 2007-2008 гг. Основные и акценты направления антиинфляционной политики. Эффективность российской антиинфляционной политики.

    курсовая работа [37,9 K], добавлен 10.06.2010

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.