Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия ОАО "Газпром газораспределение Смоленск"

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Содержание

Введение

1.Характеристика компании «Газпром газораспределение Смоленск»

1.1 Задачи и сферы деятельности компании

1.2 Информация об основных показателях финансово-хозяйственной деятельности

1.3 Информационная база финансового анализа компании

2. Методика анализа ликвидности бухгалтерского баланса и оценка платежеспособности организации

2.1 Понятие ликвидности бухгалтерского баланса

2.2 Абсолютные показатели платежеспособности

2.3 Относительные показатели платежеспособности

2.4 Показатели кредитоспособности

3. Оценка платежеспособности «ОАО «Газпром газораспределение Смоленск»»

Заключение

Список используемой литературы

Приложение

Введение

В настоящее время, в условиях рыночной экономики России, повышается самостоятельность организаций, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Всё это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: образования, размещения и использования финансовых ресурсов. Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам.

Цель анализа состоит в том, чтобы оценить ликвидность организации, её активов и источников их формирования. Это позволит разработать мероприятия, направленные на улучшение показателей предприятия. Анализ ликвидности баланса показывает, по каким направлениям надо проводить такую работу, даёт возможность выявить важнейшие аспекты и наиболее слабые позиции в деятельности хозяйствующего субъекта. В соответствии с этим результаты анализа дают ответы на вопросы, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния организации, что предопределяет актуальность выбранной темы исследования.

Целью данной работы является изучение вопросов по анализу ликвидности и платежеспособности предприятия. Для достижения цели поставлены следующие задачи:

1. Рассмотреть методику оценки ликвидности баланса;

2. Изучить показатели ликвидности баланса и платежеспособности предприятия;

3. Оценить ликвидность баланса ОАО «Газпром газораспределение Смоленск».

Предметом анализа является ликвидность бухгалтерского баланса и платежеспособность предприятия, методика их оценки.

Объект исследования - финансовая отчетность , а именно форма 1 и форма 2 компании ОАО»Газпром газораспределение Смоленск» за 2013 год.

1.Характеристика компании «Газпром газораспределение Смоленск»

Открытое акционерное общество «Газпром газораспределение Смоленск» является единой газораспределительной организацией на территории Смоленской области, занимая устойчивое положение на рынке. Миссия компании - нести в дома жителей Смоленщины тепло, уют и комфорт - блага, которые дает людям «голубое топливо».

Компания стремится содействовать долгосрочному экономическому росту Смоленской области, социальной стабильности, процветанию и прогрессу, обеспечивать сохранение благоприятной окружающей среды и рациональное использование природных ресурсов.

Основной целью Общества является надежное, бесперебойное и безаварийное газоснабжение потребителей, предоставление профессиональных, высококачественных услуг в сфере технического и аварийно-диспетчерского обслуживания внутридомового газового оборудования.

1.1 Задачи и сферы деятельности компании

Среди задач, которые преследует компания, можно выделить:

1 Повышение надежности газоснабжения потребителей природным газом;

Усиление работы по модернизации и реконструкции системы газораспределения области;

Повышение уровня газификации региона, участие Общества в реализации программ газификации Смоленской области;

Внедрение современного оборудования и методов организации труда;

Внедрение энергосберегающих технологий, оборудования и приборов;

Рациональное использование, учет расхода и качества газа;

Повышение качества оказываемых услуг.

Основным видом деятельности компании является транспортировка газа по всей смоленской области. Так же среди направлений деятельности компании такие услуги, как:

Техническое и аварийно-диспетчерское обслуживание

Строительно-монтажные работы

Проектирование

Подготовка технических условий

Производство неразъемных соединений полиэтилен-сталь

Защита подземных сооружений

Услуги лаборатории

Обучение

Техническое и аварийно-диспетчерское обслуживание

Основными задачами аварийно-диспетчерских служб ( АДС) является - Принятие первоначальных мер по локализации и ликвидации аварийных ситуаций, а именно:

прекращение подачи газа в случае аварии на газо-потребляющих агрегатах или установках, либо отключение действующей сети поврежденного участка газопровода;

осуществление естественной и принудительной вентиляции загазованных помещений и сооружений;

недопущение в загазованных зонах, помещениях включения и выключения электроприборов, пользования открытым огнем, нагревательными приборами;

ограждение и охрана загазованных помещений, зон с целью предотвращения проникновения туда посторонних лиц и внесения открытого огня;

в необходимых случаях проведение эвакуации людей из загазованных помещений;

совместно со Службой режимов газификации управление режимами работы системы газоснабжения в период дефицита газа;

На внутридомовом газовом оборудовании АДС выполняет следующие работы:

техническое обслуживание (профилактика) газовых плит, проточных водонагревателей, емкостных отопительных водонагревателей, импортного газового оборудования;

ремонт, замена запасных частей импортного и российского газового оборудования; высококвалифицированные специалисты, гарантия;

промывка и ремонт теплообменников проточных водонагревателей;

замена газовых плит, установка на гибкий шланг;

замена кассеты фильтра смягчителя воды и др.

Проектно-конструкторский отдел ОАО «Газпром газораспределение Смоленск» специализируется на выполнении следующих видов работ:

1. Разработка проектов газоснабжения населенных пунктов (включая межпоселковые газопроводы) с разработкой сметной документации.

2. Выполнение расчетов потребности в тепле и топливе для получения лимитов на газ.

3. Выполнение гидравлических расчетов газопроводов всех давлений (в т.ч. закольцованных) с помощью специального программного комплекса разработанного «ГипроНИИгаз».

4. Разработка проектов газоснабжения индивидуальных жилых домов.

5. Разработка проектов газоснабжения производственного газоиспользующего оборудования с выполнением разделов дымоудаления, автоматизации, электроснабжения и смет.

6. Разработка проектов теплогенераторных для теплоснабжения производственных, общественных и административно-бытовых зданий (в т.ч. с применением воздушных теплогенераторов и инфракрасных горелок).

7. Разработка проектов котельных (в т.ч. блочно-модульных) для теплоснабжения зданий любого назначения с выполнением разделов тепломеханики, дымоудаления, автоматизации, электроснабжения и смет.

8. Выполнение экологических расчетов выбросов от котельных, теплогенераторных и индивидуальных котлов.

1.2 Информация об основных показателях финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Газпром газораспределение Смоленск" на 2013 год

Наименование показателя	Ед. изм.	Всего
Объем транспортировки газа	тыс. м3	3030,010
Выручка от оказания регулируемых услуг	тыс. руб	728744,62
Себестоимость оказания услуг	тыс. руб	692999,06
Материальные расходы	тыс. руб	129233,24
Заработная плата с отчислениями	тыс. руб	306035,56
Амортизация	тыс. руб	82594
Арендная плата	тыс. руб	86278
Капитальный ремонт	тыс. руб	17100
Диагностика	тыс. руб	1241
Прочие расходы	тыс. руб	70517,26
Численность персонала, занятого в регулируемом виде деятельности	Чел.	814
Протяженность трубопроводов	км.	6492,27
Количество газорегуляторных пунктов	ед.	262
Количество установок электрохимической защиты	Ед.	85600

1.3 Информационная база финансового анализа компании

Анализ финансовой отчетности - это процесс, при помощи которого оценивают прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации.

Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:

- определение финансового положения предприятия;

- выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;

- выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;

- прогноз основных тенденций финансового состояния организации.

Информационной базой для расчета данных показателей служит бухгалтерская отчетность, состоящая из бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета об изменениях капитала, отчета о движении денежных средств, приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках.[5, стр 152]

Все показатели необходимо рассчитывать в совокупности за ряд периодов и анализировать в динамике для выявления направленности изменений и возможности выделить факторы, влияющие на это изменение.

В настоящее время отчетность составляется на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам, утвержденным Приказом Минфина России от 02.07.2010 № 66н [1]

Пользователем финансовой отчётности как правило является юридическое (физическое) лицо, заинтересованное в информации об организации [2]

Перечень вопросов, исследуемых в процессе анализа финансовой отчетности, зависит от сферы экономических интересов основных групп пользователей информации о различных аспектах деятельности организации.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. При этом необходимо решать следующие задачи:

1. На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.

2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов.

3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия. Однако во всех случаях для раскрытия содержания информации большое значение имеет проведение предварительного анализа форм отчетности. [10,стр 64]

Таким образом, стало ясно, что Перечень вопросов, исследуемых в процессе анализа финансовой отчетности, зависит от сферы экономических интересов пользователей информации и подразделяется на экономический, финансовый и управленческий. Так как главная цель анализа- своевременное выявление и устранение недостатков, в финансовой деятельности, анализ проводится в статическом и динамическом разрезах. Так как в данной работе проводится анализ ликвидности и платежеспособности предприятия, то будут использоваться учетные источники информации. В этой связи наибольшее развитие получил коэффициентный анализ финансовой отчетности, который позволяет сопоставить финансовое состояние и устойчивость различных организаций и провести рейтинговую оценку их финансового состояния.

2.Методика анализа ликвидности бухгалтерского баланса и оценка платежеспособности организации

Ликвидность понимается как способность активов трансформироваться в денежные средства. Тогда как степень ликвидности-это время, в течение которого эта трансформация происходит. Наличие в распоряжении предприятия высоколиквидных активов и является непременным условием его платежеспособности, именно поэтому анализ ликвидности активов должен предшествовать оценке платежеспособности.

2.1 Понятие ликвидности бухгалтерского баланса

Главная задача оценки ликвидности баланса - определить величину покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Для проведения анализа ликвидности баланса актив и пассив группируют по следующим признакам:

1) по степени убывания ликвидности (актив)

2) по степени срочности оплаты (погашения) (пассив).

Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

Вторая группа (А2) - это быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.

Третья группа (А3) - это медленно реализуемые активы (производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов). Значительно больший срок понадобится для превращения их в готовую продукцию, а затем в денежную наличность.

Четвертая группа (А4) - это трудно реализуемые активы: основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство.

Основываясь на эту группировку активов предприятия можно посчитать коэффициент ликвидности предприятия:

Клп=( a1A1+а2А2+а3А3)/ (А1+А2+А3)

ai-коэффициент ликвидности актива предприятия

Клп можно понимать как удельный вес абсолютно ликвидных активов предприятия в общей величине его оборотных активов.

Если денежные средства предприятия уже находятся в денежной форме, а краткосрочные денежные вложения осуществляются в высоколиквидные ценные бумаги, то длительность оборота активов группы А1( а1) принять за 1. Значения коэффициентов а2 и а3 определяются длительностью оборота этих групп относительно длительность конвертации денежных средств.

Аi=Т дс/Тi

Тдс-длительность конвертации денежных средств = 5 дням

Тi=360*Вi/В

В-выручка предприятия

Вi-среднегодовая величина по i-ой группе.

Можно сказать, что коэффициент ликвидности предприятия это средневзвешенный коэффициент ликвидности всех оборотных активов предприятия.

2.2 Абсолютные показатели платежеспособности

Тем не менее, имея большие и высоколиквидные активы, предприятие может обладать большими обязательствами по долгосрочным и краткосрочным кредитам. Отсюда возникает вопрос о возможности предприятия расплатиться по своим обязательствам, и ликвидные активы тогда выступают как средства платежа.

Для оценки абсолютных показателей платежеспособности на четыре группы разбиваются также и обязательства организации. Их делят по степени срочности платежа на:

П1 - наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение месяца (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили, просроченные платежи);

П2 - среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года (краткосрочные кредиты банка);

П3 - долгосрочные кредиты банка и займы;

П4 - собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении организации.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1>П1 A2>П2; А3>П3; А4<П4,.

Если одно или несколько неравенств имеют противоположный знак-платежеспособность в большей или меньшей степени отлична от абсолютной, предприятие не может рассчитаться по какому либо виду обязательств и должно быть признано неплатежеспособным.

Изучение соотношений этих групп активов и пассивов за несколько периодов позволит установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности. [12, стр 284].

2.3 Относительные показатели платежеспособности

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности организации рассчитывают относительные показатели, учитывая, что требования банка к платежеспособности своих клиентов намного жестче, чем организаций к самим себе, то использование банковской методики хозяйствующими субъектами повысит платежную дисциплину и ответственность за принимаемые управленческие решения. [3]

К тому же метод абсолютных значений платежеспособности не дает информации о направленности изменения платежеспособности, о степени ее изменения и о реальной срочности платежей.

Оценку показателей рекомендуется производить по группам: имущественное положение и структура активов и пассивов организации; эффективность деятельности организации; бизнес-показатели деятельности организации.

Следует отметить, что размещение средств организации имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие средства вложены в основные и оборотные активы, сколько их находится в сфере производства и в сфере обращения, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и платежеспособность организации.

Для оценки платежеспособности организации используются относительные показатели ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.[ 11, гл 13]

Общий показатель платежеспособности позволяет провести оценку изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Позволяет выбрать надежного партнера для бизнеса. Рекомендуемое значение больше либо равно 1 [16, стр. 47]. Для удобства подсчета коэффициентов по формулам, воспользуемся таблицами 4,5

(Наиболее ликвидные активы (А1) + 0,5 (Быстрореализуемые активы (А2)) + 0,3 (Медленнореализуемые активы (А3)) / (Наиболее срочные обязательства (П1) +0,5 (Краткосрочные пассивы (П2)) + 0,3 (Долгосрочные пассивы (П3))

Коэффициент быстрой ликвидности: отношение денежных средств к величине кредиторской задолженности, показывает какая часть обязательств предприятия может быть погашено в ближайшее время.

Кбл=ДС/КЗ

Коэффициент абсолютной ликвидности: показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными средствами - денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями (кредиторской задолженностью+ краткосрочные кредиты)

Кал=ДС/КЗ+ КК

Кал = стр.1250/стр.1550.Оптимальные значения коэффициентов и критерии оценки ликвидности 0,2-0,3

Промежуточный коэффициент покрытия (Кпп): показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов:

4)Коэффициент покрытия (Кп) показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными средствами - денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями находится по формуле:

Кп=ОА/( КК+КЗ)

Более наглядно формулы и нормы коэффициентов ликвидности представлены в таблице 1.

Таблица.1- Коэффициенты ликвидности организации

Показатель	Расчетная формула	Высокая	Нормальная	Низкая
Коэффициент быстрой ликвидности	(Денежные средства / Кредиторская задолжость	>0,8	0,8-0,5	0,5-0,25
Коэффициент абсолютной ликвидности	(Денежные средства + Краткосрочные фин. вложения) / Краткосрочные обязательства	>0,8	0,8-0,5	0,5-0,2
Коэффициент ликвидности	Дебиторская задолженность/Кредиторская задолженность	>0,8	0,8-0,77	0,77-0,75
Промежуточный коэффициент покрытия	(Денежные средства + Краткосрочные фин. вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства	>1,6	1,6-1,2	1,2-0,8
Коэффициент покрытия	Оборотные активы / Краткосрочные обязательства	>2	2-1,5	1,5-1,1

2.4 Оценка кредитоспособности

Следует отметить, что уровень коэффициентов ликвидности еще не является признаком хорошей или плохой платежеспособности, в связи, с чем анализ целесообразно дополнить расчетом показателей финансовой устойчивости, ее оценка показывает наличие или отсутствие у организации «запаса прочности» и возможность привлечения дополнительных заемных средств

5) Коэффициент маневренности (К) показывает какая часть СОК финансируется за счет собственного капитала. Оптимальное значение - 0,5 и чем больше коэффициент стремится к нулю, тем больше финансовых возможностей у предприятия. [13. Стр. 204]

К= А3/(А1+А2+А3)-(П1+П2).

Км=(стр.1210+стр.1213)/(стр.1250+стр.1240+стр.1230+стр.1214+стр.1210+стр.1213+стр.1214-стр.1500)

6) Доля оборотных средств в активах( коэффициент автономии). Доля оборотных средств в активах характеризует наличие оборотных средств во всех активах предприятия в процентах. Формула расчета выглядит следующим образом[15, стр. 198]:

где ОС - оборотные средства предприятия, А-все активы.

Доля ОС=стр.1200/стр.1600

Оптимальное значение не ниже 0.2.

7) Коэффициент обеспеченности оборотных активов (К) характеризует долю СОК в общей сумме оборотных активов. Оптимальное значение - не меньше 0,1.

К=СОК/ОА

В случае если хотя бы один из указанных коэффициентов не отвечает установленным выше требованиям, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за предстоящий период (6 месяцев). Если коэффициенты удовлетворяют нормативным значениям, рассчитывается коэффициент возможной утраты платежеспособности за предстоящий период (3 месяца). Таким образом, наличие реальной возможности у предприятия восстановить (или утратить) свою платежеспособность в течение определенного, заранее назначенного периода выясняется с помощью коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности, представленного в формуле [18].

,

где: , - коэффициент текущей ликвидности соответственно на начало и конец периода;

6(3) - период восстановления (утраты) платежеспособности, месяцы; в качестве периода восстановления платежеспособности принято 6 месяцев, периода утраты - 3 месяца;

Т - продолжительность отчетного периода, месяцы;

2- нормативное значение коэффициента текущей ликвидности.

Итак, определив главную задачу оценки ликвидности баланса ,для проведения анализа ликвидности баланса смотрят, какие средства вложены в основные и оборотные активы, сколько их сфере производства и в сфере обращения, от этого во многом зависит платежеспособность организации. Можно подвести итог, что для оценки платежеспособности организации используются относительные показатели ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, поэтому используют коэффициенты общей, срочной текущей ликвидности, а также коэффициент платежеспособности. Если же хотя бы один из коэффициентов не укладывается в рамки требований, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за предстоящий период.

3. Оценка платежеспособности открытого акционерного общества «ОАО «Газпром газораспределение Смоленск»

Коммерческая организация решает одновременно две основные задачи в финансовой сфере:

1. Поддержка способности отвечать по своим текущим финансовым обязательствам.

2. Обеспечение долгосрочного финансирования в необходимых объемах.

Целью данной работы является анализ платежеспособности компании, проведем анализ ликвидности и платежеспособности компании ОАО «Газпром газораспределение Смоленск», используя для этого коэффициенты ликвидности и платежеспособности, представленные во второй главе и данные годового отчета за 2013 год.

Для удобства показатели бухгалтерского баланса представлены в виде агрегированного баланса, чтобы показать активы и пассивы в наиболее репрезентативном виде для проведения дальнейшей оценки( таблица 3).

Сравнив активы и пассивы предприятия( таблица 2), видно, что Газпром газораспределение Смоленск не может расплатиться по текущим обязательствам, равно как и по отсроченным обязательствам. Предприятие способно расплатиться лишь по долгосрочным обязательствам.

		Таблица 2.	Оценка степени платежеспособности предприятия
	2012	2013		2012	2013	Абсолютная разница	результат
						2012	2013
А1	87 597	99 934	П1	172 606	200 977	-85 009	-101 043	А1<П1
А2	150 335	157 289	П2	172 606	200 977	-22 271	-43 688	А2<П2
А3	150 358	158 273	П3	36 157	47 355	114 201	110 918	А3>П3

И на 2012 и на 2013 гг предприятие испытывает дефицит наиболее ликвидных и быстро реализуемых платежных средств. У компании слишком большие издержки при низкой ликвидности его активов. И как видно из таблицы, ситуация только ухудшается, поскольку на 2013 год дефицит только увеличивается за счет роста кредиторской задолженности на 16,5%. Денежные средства увеличились на 14%, чего недостаточно для сокращения дефицита высоколиквидных активов.

Проведя расчеты ( таблица 6), можно сделать выводы о неспособности организаций погасить свои обязательства за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, наличии дефицита свободных денежных средств, зависимости от надежности дебиторов.

Показатель платежеспособности: Так как общий показатель платежеспособности находится ниже нормы, к тому же еще и уменьшился на 8% можно говорить о крайне неудовлетворительном состоянии предприятия. Оно не в состоянии расплатиться по своим обязательствам.

Коэффициент абсолютной ликвидности находится в норме, правда довольно близко к границе с низкой платежеспособностью. Следовательно, на конец года, лишь 0,5 часть заемных средств может быть немедленно погашено в случае необходимости.

Коэффициент быстрой ликвидности так же уменьшается за 2013 год, при этом находится в норме и превышает значение 0,5, что свидетельствует о нормальной платежеспособности, то есть эту часть краткосрочной задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности. Тем не менее значения коэффициента ухудшаются и грозят перейти в состояние низкой платежеспособности.

Коэффициент покрытия в начале и в конце года находился в норме и составлял больше двух, а к концу года упал на 8%, а это значит платежные возможности предприятия при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов упали.

Коэффициент маневренности уменьшился, и стало ниже уровня платежеспособности. Во многом коэффициент маневренности определяется отраслевой структурой. У компании небольшой уровень собственных оборотных активов, всего 15% на 2013 год, остальное за счет заемных средств.

Доля оборотных средств в активах( К атономии) незначительно уменьшилась, но находится вне нормы. Так как это показатель характеризует наличие оборотных средств во всех активах предприятия в процентах, то можно сделать вывод что их недостает. Отчасти из-за отраслевой принадлежности, так как в «Газпроме газораспределении» значительную часть активов составляют основные фонды.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов уменьшился и приблизился к границе с 0,556 до 0,521. А это значит что наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности уменьшилось. Но тем не менее остается на достаточно высоком уровне.

Следует отметить, что уровень коэффициентов ликвидности еще не является признаком хорошей или плохой платежеспособности, в связи, с чем анализ целесообразно дополнить расчетом показателей финансовой устойчивости, ее оценка показывает наличие или отсутствие у организации «запаса прочности» и возможность привлечения дополнительных заемных средств.[ 17] ликвидность платежеспособность баланс

В соответствии с «Методическим положением по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса» (утверждены распоряжением № 31-р от 12.08.94 ФУДН при Госкомимуществе РФ) [4], для оценки структуры баланса предприятия необходимо рассчитать:

-коэффициент покрытия;

- коэффициент обеспеченности собственными средствами .

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является тот факт, что коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2, либо коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

В том случае, если хотя бы один из этих коэффициентов, имеет значение менее указанных, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период 6 месяцев.

В том случае, если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период в 3 месяца.

Так, коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значения больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность, в нашем же случае он составляет 0,99 ( Таблица 7). Получается, что предприятие в течение шести месяцев не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность. Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность в течение трех месяцев. [ 14, стр. 21-26]

Таким образом, можно сказать о том, что показатели ликвидности бухгалтерского баланса Газпрома газораспределение Смоленска находятся в рамках платежеспособности. Абсолютные показатель платежеспособности показывают неудовлетворительную ситуацию с высоколиквидными активами. Относительные показатели являются удовлетворительными, хоть и приближаются к нижней границе низкой платежеспособности, а значит Газпром газораспределение Смоленск может в полной мере покрывать свои задолженности ликвидными средствами по показателю абсолютной ликвидности, а также за счет финансовых вложений и дебиторской задолженности-быстрой ликвидности, но эта возможность уменьшается. Кроме того, проведя расчет коэффициента восстановления, стало ясно. Что Газпром газораспределение Смоленск не может восстановить свою платежеспособность за 6 месяцев.

Заключение

Поскольку главная задача оценки ликвидности баланса - определить величину покрытия обязательств организации ее активами, для проведения анализа ликвидности баланса смотрят, какие средства вложены в основные и оборотные активы, сколько их сфере производства и в сфере обращения, от этого во многом зависит платежеспособность организации. Для оценки платежеспособности организации используются относительные показатели ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, поэтому используют коэффициенты общей, срочной текущей ликвидности, а также коэффициент платежеспособности. Если же хотя бы один из указанных коэффициентов не отвечает требованиям, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за предстоящий период.

Проведя все расчеты и проанализировав результаты, можно сказать о том, что показатели ликвидности бухгалтерского баланса предприятия находятся в норме, но ухудшаются. Тем не менее, оно может в полной мере покрывать свои краткосрочные задолженности ликвидными средствами. Кроме того, проведя расчет коэффициента восстановления, стало ясно что «Газпром газораспределение Смоленск» способно сохранить свою платежеспособность.

Список использованной литературы

1. Приказ Минфина России от 02.07.2010 N 66н (ред. от 04.12.2012) "О формах бухгалтерской отчетности организаций" СПС «КонсультантПлюс»..//Электронный ресурс: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_141042/

2. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 06.12.2011) // СЗ РФ. - 2002. - №43. Ст. 4190; - 2005. - №44. Ст. 4471.

3. Распоряжение ФУДН при Госкомимуществе РФ от 12.08.1994 N 31-р (ред. от 12.09.1994) <Об утверждении Методических положений по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса>// СПС «КонсультантПлюс». //Электронный ресурс: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_16449/

4. Лукьянчук У.Р. Финансовый менеджмент. Учебник/ Электронная публикация: http://srinest.com/book_1484.html

5. Поляк Г.Б. Финаносовый менеджмент: Учебник.- М: Юнити, 2012-526 с.

6. Сайт Бух. 1С . Анализ Платежеспособности предприятия- Электронный ресурс URL: http://www.buh.ru/document

7. Годовой отчет ОАО «Газпром газораспределение Смоленс».-Электронный ресурс: http://www.gas-smolensk.ru/

Приложение

Рисунок 1 - «Форма 1» годовой отчетности ОАО «Газпром газораспределение Смоленск»

Таблица 3- Агрегированный баланс

Актив		Код строки	2012	2013	Абсолют. изм.	Темп прироста, %
Внеоборотные активы	а4	1100+1231	1 052 191	1 219 993	167 802	1,16
Оборотные активы - всего		1210+1220+1235+1240+1250+1260	240 455	260 856	20 401	1,08
в том числе:
запасы	а3	1210+1220	150 358	158 273	7 915	1,05
дебиторская задолженность	а2	1235+1260	3 500	2 649	-851	0,76
денежные средства	а1	1240+1250	86 597	99 934	13 337	1,15
Баланс		1100+1210+1220+1231 + 1235 + 1240+1250+1260	1 439 481	1 635489	196 008	1,14
Пассив		Код строки	2012	2013	Абсолют. изм.	Темп прироста, %
Собственный капитал	п4	1300+1530+1540	1 230 718	1 384 314	153 596	1,12
в т.ч. собственный оборотный капитал (СОК)		1300+1530+1540+1400-1100-1231	214 684	211 676	-3 008	0,99
Заемный капитал - всего		1400+1510+1520+1550	208 763	248 332	39 569	1,19
в том числе:
долгосрочные кредиты	п3	1400	36 157	47 355	11 198	1,31
краткосрочные обязательства	п2	1510+1520+1550	172 606	200 977	28 371	1,16
краткосрочные кредиты		1510	-	-	-
кредиторская задолженность	п1	1520+1550	172 606	200 977	28 371	1,16
Баланс		1300+1530+1540+1400 + 1510 + 1520+1550	1 439 481	1 635 489	196 008	1,14

Таблица 4- Активы предприятия в зависимости от степени ликвидности

Показатель	Состав показателя	Расчет показателя на основе строк баланса
А1	- денежные средства; - краткосрочные финансовые вложения	с. 1250 + с. 1240
А2	- краткосрочная дебиторская задолженность	с. 1230 (в части ДЗкр.)
А3	-запасы; -НДС по приобретенным ценностям; -долгосрочная дебиторская задолженность; - прочие активы, не вошедшие в предыдущие разделы	строки: 1210 + 1220 + 1230 (ДЗкр) + 1260
А4	- внеоборотные активы	с. 1100

Таблица 5-Пассивы предприятия в зависимости от сроков их оплаты

Показатель	Состав показателя	Расчет показателя на основе строк баланса
П1	- кредиторская задолженность	с. 1520
П2	-краткосрочные заемные средства; - прочие краткосрочные обязательства	с. 1510 + с. 1550
П3	- долгосрочные кредиты и займы; - доходы будущих периодов; -резервы предстоящих расходов и платежей	строки: 1400 + 1540 + 1530
П4	- капитал и резервы (собственный капитал организации)	с. 1300

Таблица 6 - Коэффициенты платежеспособности

			Изменения	нормативные значения платежеспособности
Наименование Показателя	2012	2013	абсол	%	высокая	нормальная	низкая	неплатеж
К быстрой ликвидности	0,51	0,50	-0,010	0,98	>0,8	0,8-0,5	0,5-0,25	<0,25
К абсолютной ликвидности	0,51	0,50	-0,010	0,98	>0,8	0,8-0,5	0,5-0,2	<0,2
К ликвидности	0,87	0,78	-0,088	0,89	>0,8	0,8-0,77	0,77-0,75	<0,75
К промежут покрытия	1,38	1,28	-0,099	0,93	>1,6	1,6-1,2	1,2-0,8	<0,8
К покрытия	2,25	2,07	-0,182	0,92	>2	2-1,5	1,5-1,1	<1,1
обобщающий К	0,93	0,87	-0,055	0,94	>1,1	1,1-0,8	0,8-0,5	<0,5
общий показатель платежеспособности	0,771	0,716	-0,054	0,93		>1
К маневренности	0,175	0,156	-0,019	0,88	>0,5	0,35-0,5	0,2-0,35	<0,2
К автономии	0,27	0,257	-0,017	0,94	>0,5	0,35-0,5	0,2-0,35	<0,2
К о.о.а	0,556	0,521	-0,03	0,94	>0,5	0,35-0,5	0,1-0,35	<0,1

Таблица 7 - Коэффициенты восстановления и утраты платежеспособности

Наименование показателя	Алгоритм расчета	Расчет	Норма
Коэффициент восстановления платежеспособ-ности	Кп.ф + 6 Х (Кп.ф - Кп.4н) / Т -------------------------------------- 2	2,07+ 6* ( 2,07-2,25) /12 ------------------------------- = 0,99 2	Не менее 1,0
Коэффициент утраты платежеспособ-ности	Кп.ф + 3 Х (Кп.ф - Кп.н) / Т -------------------------------------- 2	2,07+ 3* ( 2,07-2,25) /12 ------------------------------- = 1,0125 2	Не менее 1,0

Размещено на Allbest.ru