Условно - переменные - изменяются пропорционально с изменением объёмов производства.

Особый интерес представляет определение постоянных и переменных затрат на единицу изделия. На единицу изделия переменные расходы не меняются, а постоянные на единицу изделия меняются обратно пропорционально изменению объёма производства, т.е. с увеличением объёмов производства постоянные расходы на единицу изделия снижаются, а с уменьшением объёмов производства постоянные расходы на единицу растут.

Экономия (удорожание) себестоимости при увеличении (снижении) объёмов выпуска продукции определяется по выражению:

где Э (У) - экономия, (удорожание) себестоимости продукции, грн

Спост - постоянные затраты в себестоимости продукции, грн

Q₁, Q₂ - объемы производства продукции в натуральном выражении

Если Q₁ > Q_2, то будет иметь место экономия на себестоимости, в противном случае - удорожание.

6. Основные факторы и пути снижения себестоимости

Под факторами снижения себестоимости продукции следует понимать такие явления и процессы, которые непосредственно оказывают влияние на уровень издержек производства. Они делятся на независящие от предприятия и зависящие от предприятия.

К внутрипроизводственным факторам снижения себестоимости продукции относятся:

1. Сокращение норм расхода сырья, материалов, топлива, энергии на основе применения новых либо усовершенствованных технологических процессов.

2. Снижение отходов производства и сокращение брака.

3. Повышение производительности труда и обеспечение опережающих темпов роста производительности труда по сравнению с темпами роста заработной платы.

4. Повышение использования производственных мощностей.

5. Сокращение накладных расходов за счёт совершенствования организационной структуры управления.

6. Совершенствование организации работы внутризаводского транспорта, ремонтных служб и других вспомогательных цехов.

7. Понятие цены. Теоретические основы ценообразования. Функции цен

В рыночной экономике цена является наиболее распространенной категорией. С помощью цены выражаются различные показатели - объемы производства, потребления и обращения, стоимость основных, оборотных фондов и прочих ресурсы, результаты и эффективность использования всех видов ресурсов.

Цена - это денежное выражение стоимости, выражающая меновые отношения товаров друг с другом.

В основе меновых отношений могут лежат общественно необходимые затраты труда на производство товаров (теория трудовой стоимости), издержки производства (теория издержек производства), факторы производства (теория трех факторов производства), предельная полезность товара (теория предельной полезности).

Согласно современной неоклассической теория формирование и движение цен происходит под влиянием множеством факторов.

К числу определяющих ценообразующих факторов относятся:

· издержки производства;

· соотношение спроса и предложения;

· состояние денежной системы;

· степень государственного регулирования цен;

· качества товара;

· взаимоотношение между продавцом и покупателем;

· объём поставок;

· условия платежа и другие.

Значение цен в рыночной экономике определяется ее основными функциями. Функции цен:

· измерительно - информационная (учётная) - с помощью цен представляется возможность выразить в денежной форме разнообразные по своей натуральной форме товары, используемые ресурсы, определить эффективность их использования;

· распределительная - через механизм цен представляется возможным распределять стоимость продукта таким образом, чтобы часть её в виде себестоимости возвращалась производителю, а другая часть поступала бы в бюджет в виде НДС, акцизного сбора, других обязательных платежей;

· стимулирующая - цены стимулирует рост объёмов производства, повышение качества продукции, внедрение достижений НТП.

8. Виды цен. Структура цены на продукцию промышленного производства

Различают следующие виды цен.

В зависимости от назначения и характера выпускаемой продукции:

· на продукцию промышленного производства;

· на продукцию сельскохозяйственного производства;

· на продукцию строительства;

· цены на услуги (транспортные, коммунальные и др.)

В зависимости от сферы обслуживающего оборота.

Обычный массовый товар проходит три стадии товародвижения: предприятие - оптовая торговля; оптовая торговля - розничная торговля; розничная торговля - потребители. Соответственно этим стадиям товародвижения выделяют три основных вида цен: оптовые цены предприятия, оптовые цены торговли (промышленности), розничные цены.

1. Оптовые цены предприятия

По оптовым ценам предприятия определяются объемы производства, а так же финансовые показатели деятельности предприятия.

2. Оптовые цены торговли (промышленности)

,

где И + П - издержки и прибыль сбытовых (посреднических) организаций;

НДС - налог на добавленную стоимость;

АС - акцизный сбор

По оптовым (отпускным) ценам торговли продукция отпускается за пределы предприятия - изготовителя другим предприятиям либо сбытовым (посредническим) организациям.

3. Розничные цены

,

где (И+П)торг. - издержки и прибыль торгующих предприятий.

По розничным ценам продукция поступает на потребительский рынок

В зависимости от государственного регулирования цены могут быть регулируемыми либо свободными.

При регулировании цен могут использоваться как административные, так и экономические методы регулирования.

Административное регулирование заключается в их непосредственном установлении.

Экономическое регулирование основано на косвенном воздействии на цены при помощи различных экономических инструментов.

К мерам государственного регулирования цен следует отнести:

1. "Замораживание" цен и другие способы их фиксации.

2. Контроль за ценами, устанавливаемыми отдельными крупными монополиями, на основе жёсткой регламентации методов учёта затрат производства.

3. Соглашение между правительственными учреждениями и монополиями не изменять цены на производимые ими товары.

4. Установление предельного уровня рентабельности на производство продукции.

Свободные цены устанавливает предприятие самостоятельно на основе спроса и предложения.

В зависимости от условий поставок товаров на внутреннем рынке различают цен франко-вагон-станция отправления и франко-вагон-станция назначения. В первом случае все затраты по доставке товаров несёт покупатель, при втором - все затраты несёт продавец.

В условиях рыночных отношений в системе ценообразования широко используются договорные цены, которые должны нести противозатратный характер. Договорные цены на продукцию производственно-технического назначения устанавливаются на начальных стадиях её создания, что стимулирует снижение затрат и, следовательно, увеличение прибыли.

9. Косвенные налоги (НДС и акцизный сбор) как составные элементы цены

Налог на добавленную стоимость (НДС).

Плательщиком НДС являются предприятия и организации всех форм собственности, осуществляющие производственную и коммерческую деятельность на территории Украины.

Объектами налогообложения является оборот по реализации товаров (работ, услуг) на территории Украины, как собственного производства, так и приобретаемых со стороны.

Товаром считаются предметы, продукты, продукция, в т.ч. продукция производственно-технического назначения, недвижимость, имущество (включая здания, сооружения), а также электроэнергия, теплоэнергия, газ.

Работы - строительно-монтажные, ремонтные, НИР, опытно - конструкторские, технологические и другие виды работ.

Услуги - транспортные, погрузочно-разгрузочные, сдача имущества в аренду, посреднические, жилищно-бытовые, рекламные, другие виды платных услуг.

От НДС освобождаются:

· квартирная плата;

· услуги местного пассажирского транспорта;

· ритуальные услуги;

· детское питание;

· товары для инвалидов;

· учебные тетради и т.п.

Базовая ставка НДС - 20%.

Сумма НДС для внесения в бюджет определяется как разница между суммой налога, полученной от покупателя за реализованную им продукцию, и суммами налога, уплаченными поставщикам топливно - энергетических, сырьевых материальных ресурсов, выполненные работы сторонними организациями.

При исчислении себестоимости продукции затраты на приобретаемое сырьё, материалы, энергию учитываются без НДС.

Распределение налогового бремени между продавцом и покупателем будет зависеть от эластичности спроса и предложения по цене.

1. Чем меньше эластичность спроса на товар, тем большая часть налога ложиться на плечи потребителей при условии, что предложение является постоянным.

2. Чем меньше эластичность предложения, тем большую часть налога платят производители, при условии, что спрос является постоянным.

Акцизный сбор устанавливается на высокорентабельные и монопольные товары.

Плательщиком акцизного сбора являются субъекты предпринимательской деятельности, которые реализуют подакцизную продукцию на территории Украины.

Объектом акцизного сбора является оборот по реализации товаров на внутреннем рынке или в твёрдой сумме с каждой единицы реализованной продукции.

Акцизный сбор входит в базу налогообложения на НДС.

10. Способы формирования исходной цены товара

Ценообразование - это процесс установления цены на конкретный товар. Процесс ценообразования состоит из последовательно осуществляемых этапов.

Установление цены на продукцию предприятия в значительной степени определяется внешними по отношению к предприятию причинами. Прежде всего, ценовая политика предприятия зависит от типа рынка, на котором работает продавец (чистая конкуренция, монополистическая конкуренция, олигополистический рынок, чистая монополия). Чем больше количество продавцов на рынке, тем меньше влияние предприятия на уровень рыночной цены.

Важнейшим фактором ценообразования являются участники каналов товародвижения. Влияние участников этого процесса ощущается как со стороны поставщиков ресурсов, так и со стороны посредников, реализующих товары, и покупателей (потребителей). На цену предприятия будут влиять, с одной стороны, цены на ресурсы поставщиков и услуги посредников, а с другой стороны, уровень платежеспособного спроса покупателя. Свобода предприятия в установлении цены ограничена не только потребительским спросом, рыночной средой, участниками каналов товародвижения, но и политикой государства.

Основными способами формирования цены товара являются:

1. Затратный метод.

2. Параметрический метод.

3. Метод текущих цен.

4. Агрегатный метод.

5. Метод точки безубыточности.

Самым популярным является затратный метод, при котором цена товара рассчитывается как полная себестоимость плюс фиксированная прибыль.

Цтов = С + П.

Недостатки метода: не учитывается текущий спрос, конкуренция (рост цены обуславливается ростом издержек, или рентабельности, а не состоянием спроса и предложения). Однако такая методика является самой распространенной по ряду причин:

продавцы лучше знают свои издержки, чем состояние спроса;

использование данной методики большинством производителей сводит ценовую конкуренцию к минимуму, поскольку большинство цен товаров, скорее всего, будет схожими.

Параметрический метод чаще используется при определении цены на новую продукцию. При этом методе цена данного товара определяется на основании цены базового изделия. При этом методе процесс установления цены состоит из следующих этапов:

· выбирается базовый товар, с которым будет сравниваться данный;

· определяются основные качественные характеристики базового и оцениваемого товара;

· качественные показатели ранжируются по потребительской значимости;

· экспертным методом оценивается по 10 бальной шкале каждый качественный параметр базового и данного товара;

· определяется балльная оценка базового и данного товара по всем качественным показателям;

· рассчитывается цена одного балла по уровню базового товара:

Ц _{1 балла} = Ц _баз/ БАЛЛЫ_баз

· на основе цены одного балла определяется цена данного товара:

Ц _тов = БАЛЛЫ_нов * Ц _1балла

Метод текущих цен формирует цену на товар, ориентируясь на цены конкурентов. Цена на товар может быть выше, ниже, или равна конкурентной цене (Ц тов Ц конк).

Агрегатный метод применяется к товарам, состоящим из отдельных изделий (например, мебельный гарнитур), либо к товарам, состоящим из элементов, деталей, узлов. Цена товара определяется суммированием цен на отдельные конструктивные составляющие элементы товара:

Цтов = Ц элемента 1 + Ц элемента 2 … + Ц элемента п

Метод точки безубыточности предполагает установление цены на таком уровне, чтобы выручка от реализации товаров покрывала затраты на производство безубыточного объема продукции. Безубыточный объем продукции рассчитывается по выражению:

Q = Cпост.общ / (Цтов - Спер.удельн.).

С помощью данного метода можно ответить на ряд вопросов:

какова должна быть цена, чтобы при заданном объеме производства покрыть затраты на производство;

каков должен быть объем продаж, если на рынке установился определенный уровень цены, чтобы обеспечить равенство результатов и затрат.

11. Мировые цены: понятия, виды, особенности формирования

Мировой рынок - это система экономических отношений между хозяйствующими субъектами, разделёнными государственными границами, но связанных между собой международным разделением труда и удовлетворяющими свои потребности путём купли - продажи товаров.

Цены в мировой торговле устанавливаются на базе среднемировых затрат. Среднемировые затраты складываются, как правило, на базе затрат тех субъектов хозяйствования, которые являются основными поставщиками данного товара на мировой рынок.

Различия в ценах проявляются на всех стадиях движения товара:

· от производителя к рынку;

· обращения на рынке;

· от рынка к покупателю.

На каждой стадии обращения товара действует специфический набор ценообразующих факторов.

В мировой торговле используются следующие виды цен:

· справочные;

· цены прейскурантов, каталогов, проспектов;

· цены предложения;

· цены торгов;

· биржевые цены;

· цены фактических сделок.

Справочные цены представляют собой ценовой ориентир для сделок и, как правило, всегда завышены.

Цены прейскурантов, каталогов и проспектов - это цены возможной реализации на базисные виды товаров массового и серийного производства.

Цены предложения устанавливаются производителями без согласования с потребителями.

Цены торгов предполагают конкурентную борьбу со стороны фирм продавцов с целью обеспечения наиболее выгодных условий сделок для покупателя.

Биржевые цены - это цены специально организованного и постоянно действующего рынка массовых, качественно однородных взаимозаменяемых товаров.

Цены фактических сделок наиболее приближены к реальным мировым ценам и являются предметом коммерческой тайны.

Учёт транспортных затрат в экспортно-импортных операциях

Транспортные расходы в экспортно-импортных операциях могут достигать 50% базовой цены товара.

В 1990г. международной торговой палатой были подготовлены правила по толкованию базисных условий купли - продажи под названием "Инкотермс - 1990". С тех пор эти условия несколько раз дополнялись и уточнялись, но основа осталась прежней.

К основным видам затрат по доставке товаров относятся:

· упаковка, погрузка товара на транспортное средство;

· доставка до основного транспорта;

· экспортные формальности;

· страхование основной перевозки;

· погрузка на основной транспорт;

· оплата основного транспорта;

· выгрузка;

· импортные формальности;

· доставка от основного транспорта;

· выгрузка на складе покупателя.

В зависимости от распределения транспортных затрат между продавцом и покупателем различают 13 условий поставок. Приведем некоторые из них.

При базовых условиях EXW основные обязанности продавца состоят в том, чтобы предъявить товар на складе в упакованном виде, все остальные затраты по доставке товара несёт покупатель.

При базовых условиях FOB продавец должен предъявить товар и оформить экспортную лицензию.

При базовых условиях CIF продавец несет затраты по оформлению экспортной лицензии, транспортных документов, страхованию основного транспорта; остальные расходы несет покупатель.

При базовых условиях DDR все затраты по доставке товаров несет продавец.

Вопросы к теме:

1. Дайте определение себестоимости продукции, укажите значение показателя себестоимости в работе предприятия

2. В чем отличие себестоимости продукции от ее стоимости?

3. Перечислите состав затрат производства и реализации продукции.

4. Что такое смета затрат на производство, что используется в качестве группирующего признака при составлении сметы?

5. В каких целях используется смета затрат ?

6. Назовите методы составления сметы затрат.

7. Что такое калькуляция себестоимости продукции?

8. Перечислите состав калькуляционных статей затрат согласно типовому положению по планированию, калькулированию и учету затрат.

9. Назовите виды себестоимости продукции в зависимости от объема учитываемых затрат.

10. Назовите виды себестоимости продукции в зависимости от целей планирования

11. Как классифицируются затраты по роли и назначению в производстве?

12. Какие затраты относятся к простым, какие к сложным? Приведите примеры.

13. Как классифицируются затраты по способу отнесения на себестоимость конкретных видов продукции

14. Как распределяются косвенные расходы на единицу изделия в машиностроении?

15. Как распределяются косвенные расходы на производство конкретных видов продукции в машиностроении?

16. Приведите классификацию затрат по степени зависимости от объема производства

17. Приведите определение и примеры условно-постоянных и условно переменных затрат.

18. Как ведут себя условно-постоянные и условно-переменные расходы на весь объем производства и на единицу продукции?

19. Как рассчитать изменение себестоимости в результате изменения объемов производства?

20. Назовите пути снижения себестоимости продукции

21. Дайте определение цены товара. Что лежит в основе меновых отношений товаров друг с другом?

22. Назовите основные ценообразующие факторы.

23. Какие функции выполняют цены в процессе обслуживания товарооборота

24. Назовите виды цен на продукцию промышленного производства в зависимости от сферы обслуживаемого оборота.

25. Как рассчитывается оптовая цена предприятия?

26. Как рассчитывается розничная цена продукции?

27. Как государство воздействует на свободу ценообразования?

28. Кто является плательщиком НДС, что является объектом налогообложения?

29. Как осуществляется перечисление НДС в бюджет?

30. Кто является плательщиком акцизных сборов? Какие товары относятся к подакцизным?

31. Перечислите известные Вам методы формирования цены товара

32. Раскройте сущность затратного метода формирования цены товара.

33. В чем сущность применения метода текущих цен?

34. Что такое установление цены в рамках товарной номенклатуры и товарного ассортимента?

35. В чем сущность применения метода безубыточности при формировании цены товара?

36. Назовите методы установления цен с учетом ценовой стратегии.

37. Назовите виды цен в мировой торговле

38. Виды цен с учетом транспортных расходов в экспортно-импортных операциях

Лекция 7. Прибыль и рентабельность

1. Сущность и функции прибыли

Прибыль является целью и результирующим финансовым показателем деятельности предприятия.

Прибыль - стоимость прибавочного продукта, выраженного в денежной форме. Прибыль является основным побудительным мотивом предпринимательской деятельности, а также основой и движущей силой экономики рыночного типа. Прибыль предприятия:

џ создает базу экономического развития государства в целом;

џ является одной из основных целей и побудительным мотивом предпринимательской деятельности;

џ является критерием эффективности конкретной производственно-хозяйственной деятельности;

џ является основным внутренним источником формирования собственных финансовых ресурсов на предприятии. Чем выше уровень собственной прибыли, тем меньше потребность предприятия в привлечении средств из внешних источников, что способствует росту его финансовой устойчивости. При этом прибыль - постоянно воспроизводимый источник финансовых средств на предприятии;

џ является главным источником возрастания рыночной стоимости предприятия. Самовозрастание стоимости капитала обеспечивается путем капитализации части прибыли, т.е. направления ее на прирост активов. Чем выше сумма и уровень капитализации прибыли, тем больше возрастает стоимость чистых активов предприятия, а следовательно и рыночная стоимость предприятия в целом

џ социальная роль прибыли проявляется в реализации различных государственных социальных программ и поддержке социально незащищенных слоев населения. Кроме того, прибыль служит источником внешней благотворительности предприятия и реализации его внутренних социальных программ;

џ играет стимулирующую роль для перелива капитала на высоко прибыльные и монопольные рынки, в результате чего происходит формирование конкурентной среды и снижение неоправданно высоких цен на продукцию

џ прибыль является одним из основных источников формирования и пополнения бюджета. Роль и значение прибыли определяются её функциями. Функции прибыли:

1. Учётная, т.е. обеспечивает учёт прибавочной стоимости.

2. Оценочная, т.е. является одним из показателей эффективности работы предприятия.

3. Воспроизводственная, т.е. является одним из источников инвестирования предприятия.

4. Стимулирующая - стимулирует деловую активность, внедрение достижений науки и техники, повышение качества продукции.

5. Регулирующая - обеспечивает перелив капитала из одной отрасли производства в другую.

2. Виды прибыли, источники формирования и направления использования прибыли

В соответствии с законом о налогообложении прибыли различают следующие виды прибыли:

1. Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) - выручка от реализации продукции, уменьшенная на сумму НДС, акцизного сбора, ввозной пошлины, таможенного сбора, других обязательных сборов платежей, а также на сумму расходов, включаемых в себестоимость продукции.

,

где выручка от реализации;

полная себестоимость реализованной продукции

В агрегированном виде

,

где объём реализованной продукции i-ого вида в натуральной форме, шт.;

цена i - го вида продукции;

полная себестоимость i - го вида продукции.

2. Балансовая прибыль - общая сумма прибыли от всех видов деятельности за отчётный период, полученная как на территории Украины, так и за её пределами. Балансовая прибыль включает:

џ результат от реализации продукции (прибыль от реализации);

џ прочие операционные доходы, полученные в результате реализации основных фондов, нематериальных активов и других материальных ценностей, от сдачи объектов основных фондов в аренду, от реализации ценных бумаг, от операций по купле-продаже иностранной валюты;

џ доходы от владения корпоративными правами, которые включают суммы доходов, подлежащих выплате в определённые сроки в соответствии с учредительными документами;

џ проценты к получению - суммы, которые предусматриваются по выплате процентов по облигациям и депозитам;

џ прочие внереализационные доходы за вычетом расходов - поступление долгов, как ранее списанных; прибыли и убытки прошлых лет, неустойки и другое

3. Чистая прибыль - часть валовой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль и других налогов и обязательных платежей в бюджет, включая финансовые санкции за нарушение налогового законодательства.

Чистая прибыль - конечный результат производственно - хозяйственной деятельности предприятия. Чистая прибыль является единственным источником средств для выплаты дивидендов в акционерных обществах, а также источником средств для распределения между участниками в ООО. В соответствии с учредительными документами часть чистой прибыли предприятия направляется на формирование обязательного резервного фонда, фондов экономического стимулирования, в том числе фондов выплаты дивидендов, благотворительных фондов и другие цели. В АО - часть чистой прибыли направляется также на формирование специального фонда для выплаты дивидендов по привилегированным акциям. Направления использования прибыли после налогообложения определяются собственником имущества.

Фонды экономического стимулирования (ФЭС) включают:

1. Фонд материального поощрения (ФМП);

2. Фонд развития производства, науки и техники (ФРПНТ);

3. Фонд социального развития (ФСР).

ФМП - используется на выплату дивидендов акционерам, оказание материальной помощи работающим, выплату вознаграждений по итогам работы за год, надбавок к пенсиям, оплату дополнительных отпусков сверх норм, предусмотренных законодательством, выплату единовременных пособий работникам, уходящим на пенсию, другие выплаты.

ФРПНТ - используется для финансирования капитальных вложений по внедрению новой техники, совершенствованию технологии, модернизации, реконструкция цехов, строительство новых цехов, выполнение НИР, ОКР и т. Д.

ФСР - строительство жилых домов, их капитальный ремонт, строительство детских, дошкольных учреждений, строительство, ремонт и содержание объектов социально - культурного назначения, числящихся на балансе предприятия.

Оставшаяся часть чистой прибыли может быть распределена на предприятии фондовым или без фондовым порядком. Выбор способа распределения чистой прибыли выбирается предприятием самостоятельно.

3. Налогообложение прибыли

В 1996 году принят Закон "О налогообложении прибыли".

Плательщиками налога являются субъекты предпринимательской деятельности, бюджетные, общественные и другие предприятия и организации, которые осуществляют деятельность, направленную на получение прибыли, как на территории Украины, так и за её пределами.

Объектом налогообложения является прибыль, которая определяется путём уменьшения валового дохода отчётного периода на сумму валовых издержек и сумму амортизационных отчислений.

Валовой доход - это общая сумма дохода плательщика налога от всех видов деятельности (от реализации продукции, от реализации ценных бумаг, от внереализационных операций и т.п.).

Из суммы валового дохода исключаются суммы акцизного сбора, НДС, другие обязательные сборы и платежи, а также подоходный налог физических лиц.

Валовые издержки - это сумма любых расходов плательщика налога в денежной, материальной либо нематериальных формах.

Не включается в состав валовых издержек расходы, не связанные с ведением хозяйственной деятельности (организация и проведение приёмов; приобретение, строительство, реконструкция, модернизация ремонт и другие улучшения основных фондов; выплата дивидендов и др.).

Ставка налогообложения прибыли 30%.

4. Определение условий безубыточности работы предприятия и максимизация прибыли

Анализ безубыточности используется для определения объёмов продаж (критического объёма), при котором предприятие способно будет покрыть все свои расходы без получения прибыли.

Точка критического объёма зависит от продажной цены, переменных издержек и постоянных затрат.

В точке критического объёма производства прибыль равна нулю, а объём продаж покрывает только переменные и постоянные издержки.

Покажем определение точки безубыточности на графике при неизменных ценах на продукцию.

При объёмах продаж - убыточная область.

При объёмах продаж - прибыльная область.

Определим точку безубыточности аналитическим способом.

где удельные переменные затраты (средние затраты на единицу продукции);

Ц - цена единицы продукции;

С_v - переменные затраты, грн.

Q - объем продаж в натуральных единицах;

Qр - выручка от реализации продукции.

С_F - постоянные издержки, грн.

Откуда

(в натуральных единицах)

(в стоимостном выражении)

Ц - маржинальный доход (прибыль)

(Ц - )/Ц - ставка маржинального дохода

При многономенклатурном производстве критический объём производства продукции i - го вида будет определяться по выражению.

,

доля i-го вида продукции в общем объёме производства.

5. Показатели рентабельности

Рентабельность - это показатель доходности предприятия, его прибыльности. Фирма рентабельна, если суммы выручки от реализации достаточно не только для покрытия затрат на производство и реализацию, но и для образования прибыли. Если прибыль выражается в абсолютной сумме, то рентабельность - относительный показатель интенсивности производства. Рентабельность отражает уровень прибыли относительно определенной базы, выраженный в процентах. Т.о., рентабельность характеризует эффективность работы предприятия, дает представления о способности предприятия к приращению капитала.

На практике используются следующие показатели рентабельности:

1. На основе соизмерения прибыли (валовой, от операционной деятельности, чистой) с объёмами продаж.

2. На основе соизмерения прибыли со стоимостью активов (оборотного и необоротного капитала) - показатель общей рентабельности:

,

где S_акт. - стоимость активов или

,

где Ф -среднегодовая стоимость основных производственных фондов;

ОС - средние остатки оборотных средств.

3. На основе соизмерения денежных потоков с объёмами продаж, либо стоимостью активов.

или либо

где сальдо денежных потоков (разница между притоком и оттоком денежных средств за отчётный период).

-объём продаж;

стоимость активов.

стоимость акционерного капитала

Наиболее часто используемыми показателями рентабельности являются:

1. Показатель общей рентабельности:

2. Рентабельность продаж:

3. Рентабельность по отношению к затратам

Для определения рентабельности производства конкретных видов продукции используются показатель рентабельности продукции (изделий):

где Ц - оптовая цена предприятия

С - полная себестоимость.

Рентабельность продукции представляет интерес в процессе внутреннего экономического анализа, при контроле над прибыльностью (убыточностью) отдельных видов продукции, внедрении в производство новых видов изделий, снятии с производства неэффективных изделий. Прибыль связана как с себестоимостью изделия, так и с его ценой, поэтому важно рассчитывать также показатель рентабельности продаж. Показатели рентабельности продукции и рентабельности продаж взаимосвязаны и характеризуют изменение текущих затрат на производство и реализацию как всей продукции, так и отдельных ее видов. Знание этих показателей необходимо для формирования более рентабельного ассортимента реализуемой продукции, чтобы в целом повысить эффективность производства и получить дополнительные возможности увеличения прибыли. Показатель общей рентабельности - основной показатель эффективности производства. Он показывает, сколько прибыли приходится на 1 гривну капитала, вложенного в производство. Поскольку капитал предприятия может формироваться как за счет собственных, так и за счет заемных источников, то с точки зрения собственников предприятия становится важным показатель рентабельности собственного капитала. Сравнение показателя общей рентабельности с рентабельностью собственного капитала позволяет оценить эффективность его использования (привлечения). В процессе финансово-экономического анализа могут рассчитываться и другие показатели рентабельности, имеющие частное значение: рентабельность всего капитала предприятия, рентабельность необоротных активов, рентабельность перманентного капитала, рентабельность инвестиций и т.д. На величину рентабельности оказывают влияние те же факторы, что и на величину прибыли.

6. Факторы и пути повышения прибыли и рентабельности

На величину валовой прибыли влияет совокупность многих факторов, зависящих и не зависящих от предпринимательской деятельности.

К внешним факторам относятся: изменения государственных регулируемых цен на реализуемую продукцию, на топливно-энергетические ресурсы, влияние природных, географических, транспортных и технических условий на производство и реализацию продукции и пр. Важными внутренними факторами роста прибыли предприятия являются: рост объема производства и реализации продукции, снижение себестоимости продукции, повышение ее качества, улучшение ассортимента, повышение эффективности использования производственных фондов (основных и оборотных), рост производительности труда. На прибыль от реализации товарной продукции влияет изменение остатков нереализованной продукции. В целях увеличения прибыли предприятие должно принимать соответствующие меры по сокращению остатков нереализованной продукции. Фактор, напрямую определяющий уровень прибыли, - применяемые цены. Свободные цены устанавливаются самим предприятием, их уровень в определенной степени зависит от самого предприятия. Независящим от предприятия фактором являются государственные регулируемые цены, устанавливаемые на продукцию предприятий-монополистов. Уровень цен определяется, прежде всего, качеством производимой продукции, ее конкурентоспособностью. На величину прибыли оказывает влияние структура реализуемой продукции. Чем выше доля высоко рентабельной продукции в объеме реализации, тем больше прибыли получит предприятие. Увеличение доли малорентабельной продукции повлечет сокращение прибыли. Основные факторы, воздействующие на объем прибыли, как в сторону увеличения, так и в сторону уменьшения, должны являться предметом тщательного анализа со стороны предприятия.

Вопросы к теме:

1. Дайте определение прибыли предприятия.

2. Перечислите функции прибыли предприятия.

3. Перечислите источники образования прибыли предприятия

4. Что включает в себя прибыль от реализации?

5. Что такое прибыль от прочей реализации?

6. Как определяется балансовая прибыль предприятия?

7. Перечислите состав внереализационных доходов (расходов)предприятия

8. Как рассчитывается чистая прибыль предприятия

9. Перечислите направления использования прибыли предприятия.

10. Что является объектом налогообложения прибыли?

11. Что включаются в валовые доходы и валовые издержки?

12. Для каких целей используется анализ безубыточности работы предприятия?

13. От каких факторов зависит критический объем производства продукции?

14. Дайте определение рентабельности, перечислите ее виды

15. Как рассчитывается общая рентабельность?

16. Как рассчитать рентабельность собственного капитала?

17. Как рассчитывается рентабельность изделия?

18. Перечислите внутренние факторы, влияющие на величину прибыли и рентабельности.

Лекция 8. Капитальные вложения: понятие и эффективность

1. Понятия и основные направления капитальных вложений

Все затраты связанные с достижением технического, экономического либо социального эффекта можно разделить на две группы - текущие и единовременные..

Текущие затраты связаны с производством продукции и включают в себя затраты живого и овеществлённого труда и отражаются в себестоимости продукции.

Единовременные затраты представляют собой авансированные собственником средства в развитие производственно - технического аппарата в форме капитальных вложений.

Основными направлениями капитальных вложений являются:

· новое строительство;

· расширение и реконструкция действующих объектов;

· затраты на приобретение новой техники;

· затраты на проектно - изыскательные, геологоразведовательные, исследовательские и проектные работы;

· затраты на пополнение оборотных средств.

К новому строительству относятся строительство предприятий и сооружений, осуществляемое на новых площадках по первоначально утверждённой технической документации.

К расширению и реконструкции действующих предприятий относятся строительство новых, расширение и переустройство существующих цехов и сооружений.

К новой технике относятся новые машины, оборудование и другие орудия труда, в которых воплощены результаты проведенных исследований и прикладных разработок, а также новые или более современные технологические процессы, материалы, передовые методы организации производства.

Основными источниками финансирования капитальных вложений могут быть: собственные средства (прибыль, амортизационный фонд) либо заёмные средства (долгосрочные кредиты банков).

2. Состав и определение капитальных вложений при проектировании нового строительства и реконструкции действующих объектов

В состав капитальных вложений при проектировании нового строительства включаются:

Прямые затраты (Кпрям) - затраты на создание основных фондов проектируемого объекта, подготовку территории под строительство, стоимость строительно-монтажных работ.

Сопряжённые затраты (Ксопр.) - затраты на строительство объектов, обеспечивающих проектируемый объект предметами труда, либо услугами.

Сопряжённые затраты могут быть определены по выражению:

,

где Н_i - норма расхода i-ого вида материальных ресурсов;

Q_пр. - годовой объем выпуска продукции по проекту;

К_уд.н.i - удельные нормативные капитальные вложения;

Затраты на создание (пополнение) оборотных средств (Коб.ср.) - определяются расчётными методами по производственным запасам, незавершённому производству, по готовой продукции. При проектировании новых объёктов, ввиду отсутствия исходной информации для определения нормативов оборотных средств, принимают значение К_об.ср. равными 15% от себестоимости годового выпуска продукции.

Затраты на подготовку кадров (Кпод.кад) включают затраты на повышение квалификации, обучение и в случае необходимости привлечения работников из других районов.

Упущенная выгода (Куп.в) - потери от невозможности использовать территорию, занятую под строительство для добычи полезных ископаемых, сельскохозяйственного производства, других целей.

Особенности расчётов капитальных вложений при реконструкции действующих объектов.

1. В состав капитальных вложений включается остаточная стоимость ликвидируемых основных фондов.

2. Сопряжённые капитальные вложения учитываются в случае дефицита мощностей вспомогательных цехов и предшествующих переделов.

3. Затраты на подготовку кадров не учитываются.

4. В упущенную выгоду необходимо включать удорожание себестоимости продукции в связи с временным прекращением деятельности цеха, а также потери на прибыли:

где Q - снижение объёмов выпуска продукции;

средние постоянные затраты;

С - удорожание себестоимости;

Q_сут. - суточный выпуск продукции

Т_р - продолжительность реконструкции.

Для товарных цехов, кроме того, рассчитываются потери на прибыли:

3. Показатели и критерии абсолютной и сравнительной эффективности капитальных вложений

Эффект - любой положительный результат, обусловленный капитальными затратами. Он может выражаться в снижении материалоёмкости, энергоёмкости, повышении качества продукции, в росте объёмов производства и т.д.

Эффективность - относительная величина основанная на соизмерении полученного эффекта с затратами капитального характера. В зависимости от целей определения эффективности капитальных вложений следует различать показатели абсолютной и относительной эффективности.

Показатели абсолютной эффективности капитальных вложений используются при анализе эффективности капитальных вложений в целом по народному хозяйству, отраслям, подотраслям, предприятиям, отдельным субъектам хозяйствования, а также при проектировании для сравнения с показателями рентабельности действующих предприятий или разработанных ранее проектных решений.

Показателями абсолютной эффективности капитальных вложений являются:

- по народному хозяйству:

(0,14),

где Э_нх - показатель абсолютной эффективности;

прирост годового национального дохода;

К_нх. - капиталовложения в народное хозяйство;

Е_н. - нормативный коэффициент абсолютной эффективности капитальных вложений;

- по отраслям, отдельным субъектам хозяйствования:

(0,16)

где прирост прибыли;

К_п - капитальные вложения в развитие соответствующего хозяйствующего субъекта.

- для убыточных предприятий эффект выражается в снижении затрат на производство товарной продукции.

,

где С - снижение затрат;

К_уб. - капитальные вложения в убыточное предприятие.

- для строящихся объектов:

,

где К_см - сметная стоимость строящихся объектов;

Q_пр. - объём производства в рамках указанного проекта, шт.

(Ц-С)*Q_пр - масса прибыли по проекту.

Показатели сравнительной эффективности капитальных вложений используются в целях выбора направлений капитальных вложений.

Рассмотрим 3 варианта принятия хозяйственных решений при различных соотношениях себестоимости годового выпуска продукции и капитальных затратах:

В тех случаях, когда значения себестоимости и капитальных вложений входят в противоречия, рассчитывают коэффициент сравнительной эффективности капитальных вложений.

где Е_н. - нормативный коэффициент сравнительной эффективности.

Ен показывает нижний предел доходности капитала, т.е. каждая гривна капитальных вложений должна обеспечить в течении года снижение себестоимости (прирост прибыли) не менее Е_н.

Для нового строительства и реконструкции Е_н=0,12; для новой техники Ен = 0,15.

Если , то следует считать экономически более выгодным вариант с меньшей себестоимостью, несмотря на то, что он более капиталоемкий.

Если - эффективнее вариант с большей себестоимостью, но менее капиталоёмкий.

Е_н - это равновесная стоимость капитала на инвестиционном рынке.

Срок окупаемости капитальных вложений рассчитывается как величина обратная коэффициенту сравнительной экономической эффективности.

где Т - срок окупаемости;

Т_н - нормативный срок окупаемости.

Если , то предпочтение отдаётся варианту с меньшей себестоимостью, несмотря на то, что он был капиталоёмкий.

Если , то экономически предпочтительнее вариант с большей себестоимостью, однако он менее капиталоёмкий.

Преобразуем формулу коэффициента сравнительной эффективности капитальных вложений

Выражение называется приведёнными затратами. Экономически выгодным следует считать вариант с наименьшими приведенными затратами.

Приведенные затраты можно также представить в виде:



При сравнении двух вариантов годовой экономический эффект от реализации более эффективного варианта определяется как разность приведённых затрат:

С - условно годовая экономия, т.е. экономия на снижении себестоимости продукции.

Годовой экономический эффект отражает сверх нормативную прибыль.

Таким образом, выбор наиболее эффективного варианта направлений капитальных вложений может осуществляться тремя взаимозаменяемыми способами:

1. На основе расчёта коэффициента сравнительной эффективности.

2. На основе расчета сроков окупаемости.

3. На основе расчета приведённых затрат.

4. Расчёт себестоимости (эксплуатационные затраты) при сравнении вариантов

Все расчёты выполняются только по изменяющимся статьям затрат.

1. Если сравниваемые варианты отличаются величиной прямых капитальных вложений или видовой структурой основных фондов, то рассчитывают затраты по статье ''амортизация'':

,

где К - капитальные вложения в соответствующую группу основных фондов;

Н_а - норма амортизации по i- ой группе основных фондов.

2. Если сравниваемые варианты отличаются величиной прямых капитальных вложений в машины и оборудование, то необходимо рассчитывать также изменение в себестоимости по статье ремонт, содержание и эксплуатация основных фондов:

,

где норматив отчислений в ремонтный фонд в процентах о прямых капитальных вложений.

3. Если сравниваемые варианты отличаются нормами расхода материальных затрат, то рассчитывают изменение себестоимости по каждому виду изменяющихся материальных ресурсов:

,

где Нi - норма расхода i-ого вида материальных ресурсов на производство единицы продукции;

Q - годовой объем выпуска продукции по проекту;

Ц - заготовительная цена за единицу i-ого вида материальных ресурсов.

4. Если сравниваемые варианты отличаются численностью рабочих или их квалификационным составом, то рассчитывают изменение себестоимости продукции по статьям основная и дополнительная заработная плата, а также отчислениям в фонды социальных мероприятий:

,

где Ч - численность рабочих;

ЗП - среднегодовая заработная плата одного рабочего;

соц.мер. - норматив отчислений в фонды социальных мероприятий.

5. Если сравниваемые варианты отличаются особенностями технологического процесса, что как следствие может привести к изменению расхода сменного оборудования и инструмента, необходимо учитывать затраты по статье ''износ сменного оборудования и инструмента''.

,

где Нр - норма расхода сменного оборудования и инструмента на единицу продукции;

Цi - стоимость приобретения сменного оборудования и инструмента.

6. Если сравниваемые варианты отличаются объёмами выпуска продукции (не более 5%), то рассчитывают экономию (С) по статьям условно - постоянных расходов:

,

где удельные постоянные расходы;

различия в объёмах выпуска продукции по сравниваемым вариантам.

прибавляют к себестоимости продукции по варианту с меньшим объёмом выпуска продукции, либо вычитают из варианта с большим объемом выпуска продукции.

Экономия от снижения себестоимости по всем изменяющимся статьям затрат определяется как их алгебраическая сумма:

5. Условия приведения сравниваемых вариантов в сопоставимый вид по объёму выпуска продукции, качеству, фактору времени

Непременным условием сравнения вариантов является их сопоставимость по объёму производства, качеству выпускаемой продукции и времени реализации проекта.

Приведение вариантов в сопоставимый вид по объему выпуска продукции.

Если разница в объёмах выпуска продукции существенна (>15%), то ставится вопрос об изыскании возможности производства недостающего объёма продукции Q = Q₂ - Q₁ по варианту с меньшим объёмом производства, либо путём нового строительства, либо путём реконструкции действующего производства. Корректировка показателей варианта с меньшим объемом производства производится согласно выражениям:

К₁скор. = К₁ + К

К = Куд.норм.* Q

С₁скор. = С₁ + С

С = Суд.норм.* Q,

где Куд.норм. и Суд.норм. - удельные нормативные значения капитальных вложений и себестоимости продукции при проектировании нового строительства.

После корректировки приходим к следующей системе показателей:

Если показатели сравниваемых вариантов пришли в противоречие, то пользуясь одним из ранее приведенных методов (по коэффициенту сравнительной эффективности, сроку окупаемости, приведенным затратам) определяется экономически более выгодный вариант капитальных вложений.

Если разница в объёмах выпуска продукции составляет 10-15%, то для приведения вариантов в сопоставимый вид по объёму выпуска продукции используется формальный приём, учитывающий эффект концентрации производства

К₁скор. = К₁пост. + К₁пер.*Q₂/Q₁

С₁скор. = С₁пост. + С₁пер* Q₂/Q_1,

где индексы пост. и пер.- соответственно постоянные и переменные затраты в капитальных затратах и себестоимости продукции.

Если разница в объемах выпуска продукции не более 5%, то допускается выбор наиболее эффективного варианта по удельным значениям показателей К и С.

Приведение вариантов в сопоставимый вид по качеству и сортаменту выпускаемой продукции.

Корректировка показателей варианта капитальных вложений с более низким качеством (более простой номенклатурой) осуществляется согласно выражениям:

К₁скор. = К₁* Ц₂/Ц₁

С₁скор. = С₁* Ц₂/Ц₁

После корректировки приходим к следующей системе показателей

После приведения вариантов в сопоставимый вид по качеству выпускаемой продукции (сортаменту) выбор экономически более выгодного варианта осуществляется методами, изложенными выше.

Приведение вариантов в сопоставимый вид по фактору времени.

Экономический смысл учета фактора времени состоит в том, что даже номинально равные капитальные затраты, но осуществляемые в разное время, экономически не равноценны. "Замороженные" средства не дают не только прибыли, но и не возмещают амортизацию. "Замороженная" на этом объекте сумма в другой сфере предпринимательской деятельности могла бы принести эффект или экономию минимум в размере Ен*К и эту экономию в конце года "вложить в дело".

Учет фактора времени производится с помощью коэффициента

= (1 + Ен)^t,

где - коэффициент, с помощью которого учитывается фактор времени;

Ен - норматив доходности капитала при альтернативном его использовании в других сферах предпринимательской деятельности;

t - число лет, отделяющих затраты и результаты данного года от расчетного либо текущего периода.

Приведение к началу расчетного периода (году пуска объекта) осуществляется умножением затрат и результатов на коэффициент приведения:

К_прив. = К₁(1+Е_н)^Т-1 +К₂(1+Е_н)^Т-2 + …+ К_t,

где Т - период реализации инвестиционного проекта, лет.

Приведение к текущему моменту (первому году реализации проекта) осуществляется делением затрат и результатов на коэффициент приведения:

Кприв. = К₁ + К₂/(1+Ен)¹ + К₃/ (1+Ен)² + …+ К_t/(1+Ен)^Т

Вопросы к теме:

19. Дайте определение капитальным вложениям. Каковы основные направления капитальных вложений?

20. Назовите источники финансирования капитальных вложений.

21. Назовите состав капитальных вложений при проектировании нового строительства.

22. Каковы особенности определения капитальных вложений при реконструкции?

23. В каких целях используются показатели абсолютной эффективности капитальных вложений?

24. Назовите показатели и критерии абсолютной эффективности капитальных вложений?

25. В каких целях используются показатели сравнительной эффективности капитальных вложений?

26. Назовите показатели и критерии сравнительной эффективности капитальных вложений?

27. Каков экономический смысл нормативного коэффициента эффективности капитальных вложений?

28. В чем состоит экономический смысл приведенных затрат?

29. Как рассчитывается годовой экономический эффект от капитальных вложений?

30. Как рассчитать изменение себестоимости продукции (эксплуатационных затрат) по отдельным статьям затрат?

31. На каких статьях текущих затрат отразится различие сравниваемых вариантов,. если они отличаются величиной прямых капитальных вложений? численностью производственных рабочих? нормами расхода материальных ресурсов?

32. Какие методы приведения вариантов в сопоставимый вид по объему производства вы знаете?

33. Как привести варианты капитальных вложений в сопоставимый вид по качеству и номенклатуре выпускаемой продукции?

34. В чем состоит экономический смысл учета фактора времени при определении эффективности капитальных вложений?

35. Напишите формулу коэффициента приведения по фактору времени и как он используется при приведении разновременных затрат и результатов к расчетному периоду и к текущему моменту?

Размещено на Allbest.ru