Вероятность банкротства предприятия ООО "Башстрой"

Виды несостоятельности предприятия; неплатежеспособность как путь к банкротству. Диагностика вероятности банкротства ООО "Башстрой" методом коэффициентов и интегральной бальной оценки финансовой устойчивости. Мероприятия по укреплению платежеспособности.

Рубрика Экономика и экономическая теория
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 12.05.2013
Размер файла 336,2 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Итак, основными мероприятиями, которые составят основную часть плана финансового оздоровления (в нашем случае дальнейшего укрепления финансовой устойчивости и платежеспособности) ООО "Башстрой" в 2012г., можно назвать следующие:

продажа части неиспользуемого недвижимого имущества и модернизация за счёт этих средств части основных производственных фондов, что позволит повысить рентабельность производимых строительно-монтажных работ;

увеличение уставного капитала путем дополнительных эмиссий акций за счет добавочного капитала ООО "Башстрой";

улучшение договорной дисциплины путём заключения поиска новых поставщиков и заключения выгодных контрактов на производство строительно-монтажных работ;

получение долгосрочных и краткосрочных ссуд или займа на пополнение оборотных средств.

При этом очень важно, чтобы заёмщиком выступал не банк с его жёсткими и невыгодными условиями кредитования, а прочие крупные организации или предприятия, с которыми возможны компромиссные условия предоставления долгосрочных займов (например, на условии погашения обязательств за счёт передачи части готовой продукции, объектов строительно-монтажных работ);

систематическое погашение дебиторской задолженности. При этом следует учитывать, что в этом случае кредиторская и дебиторская задолженность должны находится практически на одном уровне; выпуск продукции, пользующейся спросом.

Далее проведём экономическое обоснование указанных мероприятий.

3.2 Экономическое обоснование мероприятий по укреплению финансового состояния ООО "Башстрой"

Для начала составим ожидаемый в 2012г. прогноз продаж по ООО "Башстрой".

Для этого воспользуемся методикой определения показателя производственно-финансового левериджа и проведём анализ планирования прибыли от продаж ООО "Башстрой" на 2012г. и анализ запаса предполагаемой финансовой устойчивости (зоны безубыточности) данного предприятия.

Показатель производственно-финансового левериджа отражает общий риск, связанный с возможным недостатком средств для возмещения производственных расходов и финансовых издержек по обслуживанию внешнего долга. Так, если в нашем случае планируемый прирост объёма продаж ООО "Башстрой" на 2012г. составляет 30%, прибыли от продаж - 45%, чистой прибыли - 90%, то получаем следующее:

На основании этих данных можно сделать вывод, что при сложившейся в отчётном 2011г. структуре издержек в ООО "Башстрой" и структуре источников капитала увеличение объёма производства на 1% обеспечит прирост прибыли от продаж на 1,5% и прирост чистой прибыли на 3%. Каждый процент прироста прибыли от продаж приведёт к увеличению чистой прибыли на 2,0%. В такой же пропорции будут изменяться данные показатели и при спаде производства ООО "Башстрой".

Далее рассчитаем безубыточный объём продаж (порог рентабельности) на 2012г., т.е. ту сумму предполагаемой в прогнозном году выручки, которая необходима для возмещения постоянных расходов ООО "Башстрой". Прибыли при этом не будет, но не будет и убытка. Рентабельность при такой выручке будет равна нулю.

Таблица 3.1 Расчёт порога рентабельности и запаса финансовой устойчивости ООО "Башстрой" на 2012г.

Как показывает расчёт (табл.3.1), в 2011г. нужно было реализовать продукции на сумму 52983 тыс.руб., чтобы покрыть все затраты. При такой выручке рентабельность равна нулю. Фактическая выручка составила 71782 тыс.руб., что выше пороговой на 18799 тыс.руб., или на 26,19%. Это и есть запас финансовой устойчивости или зона безубыточности предприятия.

В прогнозируемом 2012г. запас финансовой устойчивости несколько увеличится, так как вновь созданное предприятие ООО "Башстрой" планирует снизить долю переменных затрат в себестоимости реализованной продукции. Однако запас финансовой устойчивости достаточно большой. Выручка может уменьшится ещё на 28,08% и только тогда рентабельность будет равна нулю. Если же выручка в 2012г. станет ещё ниже, то ООО "Башстрой" станет убыточным, будет "проедать" собственный или заёмный капитал и обанкротится. Поэтому в этом случае нужно постоянно следить за уровнем запаса финансовой устойчивости, выяснят, насколько близок или далёк порог рентабельности, ниже которого не должна опускаться выручка рассматриваемого предприятия.

С учётом полученных данных составим прогнозный отчёт о прибылях и убытках на 2012г.

Таблица 3.2 Прогнозный отчёт о прибылях и убытках по ООО "Башстрой" на 2012г.

Как видим по данным табл. 3.2, согласно приведённым в предыдущем разделе мероприятиям по финансовому оздоровлению ООО "Башстрой", мы увеличили прочие доходы и расходы предприятия с учетом возможного среднего уровня инфляции в данной отрасли.

В то же время следует помнить, что при любых условиях невозможно получить совершенно точный прогноз продаж, так как он должен основываться на будущих событиях. Вместе с тем при серьезной подготовке возможно разработать прогноз продаж, который будет, по мнению руководства ООО "Башстрой", достаточно точным.

После же разработки обоснованного прогноза продаж финансовые работники ООО "Башстрой" могут определить объём инвестиций в основные средства и оборотный капитал для обеспечения данного объёма продаж.

Составление прогнозного баланса ООО "Башстрой" следует начинать с планирования объёмов оборотного капитала, который в основном, состоит из дебиторской и кредиторской задолженностей, товарных запасов и денежных средств данного предприятия.

Начнём с прогноза на 2012г. ожидаемого уровня дебиторской задолженности ООО "Башстрой".

Сумма дебиторской задолженности, которую может нести рассматриваемое нами предприятие, определяется следующими факторами:

Объёмом продаж в кредит;

Предполагаемым сроком, на который предоставляется кредит;

Эффективностью кредитного контроля.

Поскольку расчётный период погашения дебиторской задолженности ООО "Башстрой" в среднем за 2011г. равен 40 дней, при этом наше предприятие с учётом увеличения планируемого объёма продаж на 30% собирается также увеличить срок погашения кредитов, поэтому предположительно увеличим период погашения дебиторской задолженности уровня отчётного года на 15%; и так как нам известен и прогнозный объём продаж на 2012г., то мы можем рассчитать ожидаемый уровень дебиторской задолженности:

Дебиторы:

Далее проведём прогноз кредиторской задолженности ООО "Башстрой" на 2012г.

Так как кредиторская задолженность определяется суммой кредита на срок, который поставщики считают разумным предоставить его предприятию, то в этом случае он называется "период погашения кредиторской задолженности" и обычно выражается через "однодневный объём продаж по себестоимости". Поэтому, зная планируемый уровень затрат а также расчётный период погашения кредиторской задолженности в 2012г., который равен в среднем 19 дней, но при этом наше предприятие планирует увеличить объемы продаж, в связи с чем оставим период погашения кредиторской задолженности на том же уровне, который будет равен 20 дней, и далее определим планируемый уровень кредиторской задолженности ООО "Башстрой" в 2012г.

Кредиторы:

Объём же товарно-материальных запасов, необходимый для поддержания заданного уровня продаж, определяется "периодом хранения запасов". Он обычно выражается термином "однодневный оборот по себестоимости продаж". Он означает среднее количество ежедневной себестоимости продаж продукции, находящейся в запасах. Поскольку расчетный период хранения запасов в 2011г. был равен в среднем 10 дням, но производство ООО "Башстрой" будет в 2012г. направлено в большей части непосредственно на строительно-монтажные работы, поэтому в связи с ростом их объёмов в прогнозный период срок хранения запасов предположительно составит также 10 дней. То в этом случае прогноз товарных запасов ООО "Башстрой" на 2012г. будет следующим:

Запасы: ;

Проведённые выше расчёты дебиторской, кредиторской задолженности и товарных запасов покажут нам общую сумму оборотного капитала.

Если сложить эту сумму с общей суммой требуемых основных средств, то мы получим общую сумму финансирования, необходимую рассматриваемому предприятию в 2012г. В 2012г. ООО "Башстрой" планирует за счёт реализации части имущества, переданного в процессе реорганизации в 2011г. ООО "Башстрой", увеличить собственные основные производственные фонды на 40%.:

Основные средства: ;

Теперь на основании полученных данных проведём оценку планируемого уровня платежеспособности и финансового состояния исследуемого предприятия и его динамику по отношению к 2011г.

Как видим по данным таблицы 3.4, согласно прогнозными оценкам ООО "Башстрой" в 2012г. вследствие роста объёмов производства строительно-монтажных работ значительно увеличиться среднесписочная численность предприятия, рост её уровня ожидается в количестве 16 чел., что по прогнозным оценка приведёт к среднесписочной численности на конец 2012г., равной 120 чел.

В части изменения показателей платежеспособности и финансовой устойчивости положительным моментом является снижение степени платежеспособности по текущим обязательствам на 0,007 ед. Одновременно с этим ожидается рост коэффициента покрытия текущих обязательств ООО "Башстрой" его оборотными активами на 26,6%, что также можно оценить положительно.

Таблица 3.3 Показатели для оценки и прогнозирования финансового состояния ООО "Башстрой" на 2012г.

В заключение отметим также, что в результате осуществления перечисленных ранее мер плана финансового укрепления исследуемого предприятия уже через один год будет обеспечено дополнительное повышение финансовой независимости ООО "Башстрой" на 1,1%, то есть собственным капиталом строительного предприятия будет обеспечиваться до 83,5% всего имущества и любые дестабилизационные внешние факторы также как и в отчетном году не будут чувствительны для платежеспособности данного предприятия.

Заключение

На основании выполненной курсовой работы на тему "Финансовые проблемы несостоятельности (банкротства) организации" в которой рассмотрены вопросы методики и практики проведения диагностики вероятности банкротства с использованием различных моделей по материалам ООО "Башстрой" за анализируемый период 2009-2011гг. можно сформулировать следующие обобщающие выводы и дать соответствующие этим выводам практические рекомендации.

В соответствии с Федеральным законом "О несостоятельности (банкротстве)" (ФЗ РФ от 26 октября 2002 г. № 6-ФЗ), под несостоятельностью (банкротством) понимается неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязанности по уплате обязательных платежей в бюджет и внебюджетные фонды. Несостоятельность субъекта хозяйствования может быть: "несчастной"; "ложной" (корыстной); "неосторожной". В арбитражный суд с заявлением о банкротстве вправе обращаться предприятие-должник, конкурсный кредитор, уполномоченные органы. В отношении должника могут быть приняты следующие процедуры: наблюдение; финансовое оздоровление; внешнее управление; конкурсное производство; мировое соглашение.

В отчётном 2011 году предприятие реализовало объём выполненных работ и услуг на сумму 71782 тыс.руб., что на 34939 тыс.руб. или 94,8% выше того же показателя за 20105 год.

На конец 2011 года мы можем наблюдать увеличение среднесписочной численности на 1 человека к уровню 2010г., в то же время за счёт увеличения в отчётный период объёмов деятельности в целом на 34939 тыс.руб. произошло также и увеличение общей производительности труда на 332,5 тыс.руб. на одного работника к уровню 2010г.

В 2012 году строительное предприятие получило прибыль, которая составила до налогообложения 6324 тыс.руб., основную часть которой составила прибыль от выполненных предприятием строительных работ. Одновременно с этим следует также заметить, что по сравнению с прошлым годом произошло значительное увеличение рентабельности, что можно оценить положительно.

Практически все показатели оценки финансового состояния, платежеспособности и ликвидности предприятия выше своих нормативных или рекомендуемых значений и одновременно с этим за отчётный 2012 год их уровень к 2010 году значительно возрос.

Таким образом, за анализируемый период 2009-2011гг. общее производственное, в том числе и финансовое состояние ООО "Башстрой" по сравнению с прошлыми периодами заметно улучшилось, и на ближайший промежуток времени в 2012 гг. оно остаётся абсолютно ликвидным и платежеспособным.

Его сильными сторонами можно при этом назвать такие положительные факторы как отсутствие на балансе значительной кредиторской задолженности, достаточное наличие оборотных средств, которыми в полной мере обеспечен весь процесс строительного производства, высокая ликвидность предприятия, которая позволяет погасить в полной мере собственные обязательства по кредитам и расчётам.

Далее в ходе проведения диагностики вероятности банкротства ООО "Башстрой" с использованием различных моделей нами были получены следующие результаты: все проведенные нами расчеты с использованием различных моделей прогнозирования вероятности банкротства показали положительные результаты и практически полное отсутствие на конец отчетного 2012г. на данном предприятии каких-либо признаков возможности возникновения рискованной ситуации, связанной со снижением платежеспособности.

Основными мероприятиями, которые составят основную часть плана финансового оздоровления (в нашем случае дальнейшего укрепления финансовой устойчивости и платежеспособности) ООО "Башстрой" в 2012г., явились следующие:

продажа части неиспользуемого недвижимого имущества и модернизация за счёт этих средств части основных производственных фондов, что позволит повысить рентабельность производимых строительно-монтажных работ;

увеличение уставного капитала путем дополнительных эмиссий акций за счет добавочного капитала ООО "Башстрой";

улучшение договорной дисциплины путём заключения поиска новых поставщиков и заключения выгодных контрактов на производство строительно-монтажных работ;

получение долгосрочных и краткосрочных ссуд или займа на пополнение оборотных средств.

систематическое погашение дебиторской задолженности. При этом следует учитывать, что в этом случае кредиторская и дебиторская задолженность должны находится практически на одном уровне;

В результате осуществления перечисленных ранее мер плана финансового укрепления исследуемого предприятия уже через один год будет обеспечено дополнительное повышение финансовой независимости ООО "Башстрой" на 1,1%, то есть собственным капиталом строительного предприятия будет обеспечиваться до 83,5% всего имущества и любые дестабилизационные внешние факторы также как и в отчетном году не будут чувствительны для платежеспособности данного предприятия.

Список использованной литературы

1. Гражданский Кодекс РФ (часть первая и вторая) № 51-ФЗ и № 14-ФЗ (с изм., внесенными Федеральным законом от 29.12.2006г. № 258-ФЗ) - М.: Проспект, 2010.- 417с.

2. Федеральный Закон "О бухгалтерском учете" от 21.11.96 № 129-ФЗ (в редакции Федерального закона от 03.11.06г. № 183-ФЗ).

3. Федеральный Закон "О несостоятельности (банкротстве)" от 26.10.2002г. № 127-ФЗ

4. Федеральный закон РФ "О приватизации государственного и муниципального имущества" от 21.12.2001г. №178-ФЗ.

5. Федеральный закон РФ "О государственных и муниципальных предприятиях" от 14.11.2002г. №161-ФЗ.

6. Постановление Правительства РФ от 20 мая 1994г. № 498 "О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий";

7. Постановление Правительства РФ от 1 июня 1998г. № 537 "О Федеральной службе России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению".

8. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденное приказом Минфина РФ от 29.07.98 № 34н (в ред. Приказа Минфина РФ от 18.09.2006г. № 116н);

9. Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99), утвержденное приказом Минфина РФ от 06.07.99 № 43н (в ред. Приказа Минфина РФ от 18.09.2006 № 115н).

10. Приказ Минфина РФ от 22.07.2003г. № 67н "О формах бухгалтерской отчетности организации" (в ред. Приказа Минфина РФ от 18.09.2006 № 115н);

11. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2011.

12. Балдин К.В., Белугина В.В., Галдицкая С.Н., Передеряев И.И. Банкротство предприятия: анализ, учет и прогнозирование: Учебное пособие. - М.: ИТК "Дашков и Ко", 2010.

13. Берникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Т.Б. Берникова. - М., 2009.

14. Банкротство, реорганизация и ликвидация. Т.2 // Бригхем, Ю. Финансовый менеджмент: в 2-х т. / Ю. Бригхем, Л. Гапенски. - СПб., 2010.

15. Бухгалтерский учёт и анализ хозяйственной деятельности в строительных организациях: Учебник / Под общей редакцией проф. М.И. Дмитриева. - М.: Финансы, 2010.

16. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. - 5-е издание. - М.: Дело и сервис, 2011. - 336с.

17. Овсийчук М.Ф., Филимонова М.В. Внутрихозяйственный контроль в организациях строительства: Учебно-практическое пособие. - М.: , 2010.

18. Сафронов, Н.А. Экономика предприятия. - М., 2009.

19. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Инфра-М, 2010.

20. Ткачев, В. Н. Особенности правового регулирования несостоятельности (банкротства) естественных монополий // Законодательство и экономика. - 2010. - № 4. - С. 44-50.

21. Сменей А. Проблемы прогнозирования банкротства на отечественных предприятия [Электронный ресурс]. - Доступ: http://www

22. Фурманов М.И. Банкротство в России. - М.: Инфра-М, 2011.

23. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М

24. Экономический анализ хозяйственной деятельности / Под ред. А.Д. Шеремета. - Экономика, 2011.

25. Экономический анализ: учебник для вузов / Под ред. Л.Т. Гиляровской. - 3-е изд. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010

Размещено на Allbest.ru


Подобные документы

  • Экономическая сущность и виды банкротства. Нормативно-правовое регулирование процедур банкротства предприятия. Методики оценки вероятности банкротства организации. Составление прогнозной финансовой отчетности организации на примере ЗАО "Сибмашсервис".

    дипломная работа [218,7 K], добавлен 12.12.2015

  • Сущность, признаки, причины и виды банкротства. Методика диагностики вероятности банкротства организации. Динамика активов и пассивов предприятия. Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности, деловой активности и рентабельности фирмы.

    курсовая работа [118,2 K], добавлен 17.03.2015

  • Определение понятия "банкротство". Рассмотрение роли бухгалтерской финансовой отчетности в оценке вероятности банкротства; изучение методик оценки. Исследование риска наступления банкротства. Описание мероприятий по укреплению финансовой устойчивости.

    курсовая работа [366,6 K], добавлен 08.12.2014

  • Проблема прогнозирования банкротства предприятий в Российской Федерации. Организационно-экономическая характеристика ООО "Мана", анализ его финансовой устойчивости, платежеспособности и кредитоспособности. Диагностика банкротства по модели Альтмана.

    реферат [101,5 K], добавлен 08.06.2013

  • Понятие и признаки банкротства. Причины и виды банкротства. Процедуры банкротства. Методы диагностики вероятности банкротства. Многокритериальный подход. Дискриминантные факторные модели. Оценка вероятности банкротства предприятия по модели Альтмана.

    курсовая работа [59,3 K], добавлен 16.12.2007

  • Понятие и критерии банкротства. Диагностика банкротства предприятия. Интегральные показатели финансовой устойчивости. Система формализованных и неформализованных критериев оценки положения предприятия. Пути выхода предприятия из кризисной ситуации.

    курсовая работа [56,0 K], добавлен 13.05.2011

  • Понятие, сущность, критерии и финансовые признаки банкротства. Характеристика ООО "Методлит.ру", оценка платежеспособности и финансовой устойчивости. Анализ финансовых признаков несостоятельности компании, определение вероятности наступления банкротства.

    курсовая работа [82,1 K], добавлен 10.05.2018

  • Понятие, виды и причины банкротства. Методы диагностики вероятности банкротства. Характеристика финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Нэск". Анализ ликвидности и платежеспособности организации. Оценка финансовой устойчивости и уровня банкротства.

    курсовая работа [141,8 K], добавлен 17.12.2014

  • Диагностика вероятности банкротства и выхода из кризисного состояния ОАО "Барнаульское грузовое автотранспортное предприятие № 3". Аналитическая группировка статей актива и пассива баланса. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

    курсовая работа [69,5 K], добавлен 16.04.2014

  • Правовая природа отношений несостоятельности (банкротства) в Украине. Критерии вероятности банкротства. Финансовый анализ при процедуре банкротства предприятия на основании данных финансовой отчетности ремонтно-строительного предприятия "Импульс".

    дипломная работа [206,5 K], добавлен 07.11.2011

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.