Заключение

Приложения

В мировой практике стандартным слиткам драгоценных металлов очень хорошего качества, с высокой пробой и клеймом многократно проверенных солидных аффинажных предприятий ЛБМА и ЛППМ присваивают статус "Good Delivery" ("Надежная поставка"), который позволяет продукции предприятий высоко цениться и выходить на международный рынок драгоценных металлов.

2. Мерные слитки - это слитки драгоценных металлов, изготовленные и маркированные российскими аффинажными организациями в соответствии с действующими государственными, отраслевыми стандартами и стандартами предприятий, а также слитки иностранного производства, соответствующие международным стандартам качества, массой 1 кг и менее с содержанием химически чистого основного драгоценного металла не менее 99,99% лигатурной массы слитка. Используются для продажи населению через банки РФ.

Мерные слитки выпускаются на основании Постановления Правительства РФ от 25 ноября 1995 г. № 1157 «О дополнительных мерах по развитию рынка драгоценных металлов и драгоценных камней в Российской Федерации», ОСТ 117-30-96, ГОСТ 51784-2001.

Мерные слитки, это стандартные по весу слитки драгоценных металлов. Мерные слитки имеют следующие номиналы массы и пробы:

Таблица 2. Характеристика мерных слитков

Динамика изменения стоимости драгоценных металлов (золота, серебра, платины и палладия) в период международного финансового кризиса выглядит так:

Таблица 3. Динамика учетных цен на драгоценные металлы ЦБ РФ Данные взяты - http://www.cbr.ru/

Рынок драгоценных металлов при всей своей противоречивости является весьма привлекательным как для иностранных инвесторов, так и для российских инвесторов. Так, цены на золото, продолжив свой рост, с 2002 года поднялись более чем на 35 %, серебро подорожало на 15 %, платина - на 50 %, цены на палладий с 2002 года снизились более чем в 2,8 раза - до $ 150 за тройскую унцию Кулеш И. Н. Особенности функционирования современного рынка монет из драгоценных металлов // Сборник научных трудов СевКавГТУ. Серия «Экономика», 2005, №2 - С. 67..

Динамику цен на драгоценные металлы определяет комплекс факторов. Среди них есть как экономические - соотношение спроса и предложения, изменение ситуации на мировых валютных и фондовых рынках и т. д., так и политические - войны и нестабильность ситуации в различных странах мира, террористические акции и т. п.

С выходом постановления Правительства РФ от 1 декабря 1998 г. № 1419 «Об утверждении Порядка совершения операций с минеральным сырьем, содержащим драгоценные металлы, до аффинажа» стало возможным инвестировать в добычу драгоценных металлов.

Возможность получения дохода за счет роста цен на драгоценные металлы на мировом рынке подтверждается динамикой учетных цен ЦБ РФ на золото, серебро, платину и палладий. Предлагаю вашему вниманию выборку учетных цен ЦБ РФ, взятых на отдельные даты:

Таблица 4. Динамика учетных цен на драгоценные металлы ЦБ РФ Данные взяты - http://www.cbr.ru/

С принятием нового Федерального закона «О валютном регулировании и валютном контроле» продолжился процесс либерализации валютного законодательства. На первом этапе реализации закона предусмотрено исключить из списка подлежащих регулированию все текущие операции. До 2007 года закон предусматривает два основных ограничения по валютным операциям: обязательность открытия специального счета и, по усмотрению Банка России, резервирование средств в размере от 20 до 100 % объема сделки сроком от 2 до 12 месяцев, а с 2007 года предполагается отмена всех ограничений по валютным операциям, включая обязательную продажу валютной выручки.

Одним из аспектов валютной либерализации является упрощение и расширение оборота драгоценных металлов и, в частности, монет из этих металлов Соломатин П.И. Золото снова растет в цене//Навигатор ювелирной торговли. - 2009 - №2 - С.67..

В соответствии с пунктом 1 инструкции ЦБ РФ «О порядке выпуска в обращение в Российской Федерации памятных монет» от 27 декабря 1995 г. № 33 к понятию «памятные монеты» относятся юбилейные, памятные, инвестиционные и иные монеты специальных чеканок, являющиеся валютой РФ, в изготовлении которых используются драгоценные металлы, применяются сложные технологии чеканки и методы художественного оформления, придающие памятным монетам специфические свойства и позволяющие им обращаться, как в качестве средства платежа по номинальной стоимости, так и в качестве предметов коллекционирования, инвестирования, тезаврации по иной стоимости, отличающейся от номинальной.

В рамках своей эмиссионной деятельности Банк России выпускает в обращение памятные и инвестиционные монеты из драгоценных металлов, которые распространяются как внутри страны, так и за границей. Этой деятельностью Банк России занимается со своего основания - с 1992 года (ранее, в 1965 - 1991 годах памятные и инвестиционные монеты выпускались Государственным банком СССР).

Решение о выпуске в обращение памятных монет принимается Советом Директоров Банка России. Организацию производства памятных монет и их выпуска в обращение осуществляет Департамент эмиссионно-кассовых операций Банка России, который информирует другие банки о выпуске памятных монет в обращение, их тиражах, технических параметрах, отпускных ценах.

В соответствии с указанием ЦБ РФ «Об особенностях учета памятных монет старых образцов в кредитных организациях в 1999 г.» от 09.10.98 г. № 378-У с 1 января 1999 года утрачивают статус валюты Российской Федерации памятные и инвестиционные монеты, выпущенные в СССР и РФ в 1965 - 1997 гг. включительно. Сделки с этими монетами осуществляются в порядке, установленном Положением ЦБ РФ от 01.11.1996 г. № 50. Однако, согласно указанию Банка России «Об особенностях обращения инвестиционных монет червонец и «Соболь» и их учета кредитными организациями» от 18 июля 2001 г. № 979-У, золотой червонец (10 рублей), содержащий 7,742 г. чистого золота, выпущенный в обращение в 1975-1982 гг., и серебряная монета номиналом 3 рубля с изображение соболя, содержащая 31,1 г. чистого серебра, выпущенная в 1995 г., продолжают обращаться на территории РФ в качестве «инвестиционных монет» - законного средства платежа.

Центральное место в выпусках Банка России в последнее время занимают монеты исторической и спортивной серий, таких долгосрочных программ как «Выдающиеся личности России», «Памятники архитектуры России», «Россия во всемирном культурном и природном наследии ЮНЕСКО», «Золотое кольцо России», «Вооруженные силы Российской Федерации», «Красная книга», «Сохраним наш мир», «Лунный календарь» и другие.

В феврале 2006 г. Банк России начал продажу новой инвестиционной золотой монеты с изображением Георгия Победоносца и 2009 году - аналогичной монеты из серебра.

Распространителями монет на отечественном рынке являются кредитные организации Российской Федерации (в настоящее время - это более 100 коммерческих банков). Основная часть тиражей монет распространяется учреждениями Сберегательного банка РФ. Сложность монетного бизнеса состоит в том, что рынок практически поделен. Все эмитенты имеют традиционные каналы сбыта. Все монеты выступают в качестве инструмента для инвестирования в драгметаллы в физической форме.

Сбербанк России в настоящее время реализует программу «Монеты мира через Сбербанк». В рамках этой программы заключено соглашение с Национальным Банком Украины (НБУ) об экспорте памятных монет из Украины в Россию. Клиентам банка предлагаются английские монеты серии «Британия» 2000 - 2003 годов выпуска номиналом 2 фунта стерлингов, классические инвестиционные монеты Англии - золотой британский соверен, полсоверена, а также в продолжение австралийской «лунной» серии монеты из золота и серебра различного веса с изображением обезьяны -символа 2004 года по китайскому календарю. Сбербанк подписал договор с монетным двором Новой Зеландии.

Из российских монет в последние 3 года наиболее востребованными были серебряные и золотые монеты серии «Знаки зодиака».

Помимо первичного «металлического» рынка развивается и вторичный рынок. По любой монете или слитку, запускаемым в продажу, банк устанавливает две котировки - продажи и покупки. Только за 9 месяцев 2004 года Северо-Кавказским банком Сбербанка РФ продано более 14 тысяч монет. Достигнутый уровень на 9,6 % превышает аналогичный показатель 2003 года. Развитие вторичного рынка сдерживается несколькими факторами. Несовершенна процедура обратного выкупа металлов, прежде всего мерных слитков. Западные банки, например, продают населению слитки с банковским сертификатом в вакуумных упаковках, а при обратной покупке слитки не взвешивают, банк не вскрывает вакуумную упаковку и не проверяет слитки на подлинность. В России же инструкция Центробанка предусматривает вскрытие вакуумной упаковки и взвешивание слитка в присутствии покупателя. Установленные правила создают достаточно много технических сложностей. Операции со слитками и монетами (кроме инвестиционных) облагаются налогом на добавленную стоимость (НДС) что тормозит развитие вторичного рынка драгметаллов.

Золотой червонец обычного качества, золотая монета «Георгий Победоносец» серебряная монета «Соболь», а также золотые монеты серии «Знаки зодиака» обладают статусом инвестиционные монет, операции с которыми в соответствии с положениями статьи 149 части второй Налогового кодекса РФ не облагаются НДС. Эти положения, а также относительно невысокая стоимость изготовления указанных выше монет делают возможным их обращение по ценам, приближенным к стоимости содержащихся в них драгоценных металлов. Тем самым создаются предпосылки для использования золотых и серебряных монет в качестве самостоятельного инструмента для вложения свободных денежных средств.

С 1 марта 2003 года в Северо-Кавказским банком СБ РФ стали развиваться операции покупки монет из драгоценных металлов у населения. За 2003 год количество структурных подразделений Северо-Кавказского банка, предлагающих данную услугу, выросло до 5. Развитие данной операции позволяет получить банку еще один источник поступления монет, зачастую редких, для их последующей реализации клиентам. В целях дальнейшей поддержки уровня развития операций с монетами из драгоценных металлов, получения дополнительных доходов и сохранения лидирующего положения на региональном рынке необходимо обратить внимание на следующее.

Ассортимент монет, предлагаемых к перераспределению Центральным аппаратом Сбербанка России, расширяется. Это почувствовалось уже в конце 2003 года, когда были Сбербанком исполнены заявки на поставку монет как новых, так и прошлых лет. Однако в конце 2003 года Банк России прекратил выдачу Сбербанку России из межрегионального хранилища монет старых образцов, а запасы таких монет уже практически полностью выбраны. Как альтернативу российским монетам предлагаются инвестиционные зарубежные монеты Новозеландского, Непальского, Австралийского, Британского Королевского монетных дворов, которые имеют привлекательный внешний вид, относительно низкую стоимость и не облагаются НДС.

Сегодня многие банки предлагают новую операцию - выдача займов в драгоценных металлах. Этот банковский продукт имеет следующие преимущества для клиента Кулеш И. Н. Указанная работа, С.43.:

· низкая процентная ставка;

· нет затрат на доставку металла, так как займ выдается уже готовыми слитками;

· ко всем слиткам прилагается сертификат качества;

· удобный для заемщика график погашения;

· нет затрат на НДС (т. к. выдача займа является банковской операцией, то заемщик получает слитки без НДС).

Удовлетворение платежеспособного спроса населения осуществляет также через драгоценные металлы. Население уже сейчас воспринимает банковские продукты в драгоценных металлах в качестве нового перспективного инструмента инвестирования и сбережений в условиях неопределенности валютных курсов.

Развитие и функционирование рынка монет из драгоценных металлов в России во многом обусловлены таможенным регулированием и в частности, валютным контролем. Так, долгое время граждане, выезжающие за границу, не могли реализовать своего права на вывоз в качестве представительского подарка монет из драгоценных металлов. Вывоз таких монет физическими лицами (резидентами и нерезидентами) должен был осуществляться по специальному разовому разрешению ЦБ РФ, а порядок выдачи разрешения Банком России не принимался.

В настоящее время данные отношения урегулированы Положением «О ввозе в Российскую Федерацию и вывозе из Российской Федерации драгоценных металлов, драгоценных камней и сырьевых товаров, содержащих драгоценные металлы», утвержденным Указом Президента Российской Федерации от 21 июня 2001 г. № 742, письмом Государственного Таможенного Комитета от 28 марта 2003 г. № 01-06/13397 «О вывозе монет из драгоценных металлов», распоряжением ГТК от 9 сентября 2002 г. № 588-р «О таможенном оформлении вывозимых из Российской Федерации Банком России монет из драгоценных и недрагоценных металлов». В соответствии с указанными правовыми актами экспорт из России монет из драгоценных металлов, являющихся законным средством платежа, осуществляют Центральный банк Российской Федерации и кредитные организации. Физические лица могут вывозить из России монеты из драгоценных металлов, не являющиеся культурной ценностью, в пределах установленных стоимостных ограничений, при этом общая стоимость вывозимых товаров не должна превышать эквивалент 10000 долларов США.

Ввоз в Россию драгоценных металлов и драгоценных камней осуществляется организациями и физическими лицами без количественных ограничений и лицензий. Операции с драгоценными металлами являются одними из доходных операций кредитных организаций, также они привлекательны и для клиентуры. Однако частный интерес в таких операциях может вступать в противоречие с общенациональным, так как потенциально открывается канал оттока из России драгоценных металлов в физической форме. Несмотря на процесс глобализации, абсолютное большинство стран - членов ВТО в той или иной мере сохраняют ограничения по валютным операциям. Противники валютной либерализации приводят следующие аргументы в защиту своей позиции: ослабление валютного режима угрожает отечественной банковской системе; чревато значительным оттоком капитала; падением курса национальной валюты. В новой валютной системе вместо нелегального оттока капитала можно получить легальный, с необратимыми последствиями. Между тем средства, полученные в обход запретов, остаются не вполне легальными. Вместе с оттоком денег уйдут налоговые платежи, станет затруднительным и контроль за правильностью их уплаты. Все это представляет реальную угрозу экономической безопасности и суверенитету России.

Заключение

Рисунок 1. Процентное соотношение запасов золота в недрах (2011 год) Данные взяты - http://goldenfront.ru/

Приложение №2

Рисунок 2. Мировой золотой запас в тоннах на 2011 год Данные взяты - http://247wallst.com/2011/01/26/the-13-countries-that-control-the-worlds-gold/

Приложение №3

Рисунок 3. Тенденция изменения цены золота с 1991-2000 года

Приложение №6

Рисунок 5. Мировая добыча золота в 2008 году