Повышение инвестиционной привлекательности предприятия (на примере ООО "Разрез "Березовский"")

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки РФ

Новокузнецкий институт (филиал) федерального государственного

бюджетного образовательного учреждения

высшего профессионального образования

"Кемеровский государственный университет"

Кафедра экономической теории

Повышение инвестиционной привлекательности предприятия (на примере ООО "Разрез "Березовский"")

Новокузнецк 2014



Реферат

Выпускная квалификационная работа состоит из 99 страниц и включает 11 рисунков, 22 таблиц, 11 ссылок на используемые источники и литературу, 4 приложение.

По структуре работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и литературы и приложений.

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ, ВЫРУЧКА, СЕБЕСТОИМОСТЬ, ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ, РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ, ИМУЩЕСТВЕНОЕ ПОЛОЖЕНИЕ, ЛИКВИДНОСТЬ, ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ, ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ

Объектом исследования является: деятельность ООО "Разрез "Березовский". Предмет исследования - инвестиционная привлекательность ООО "Разрез "Березовский". Целью исследования является оценка инвестиционной привлекательности предприятия и определение путей ее повышения. В работе рассмотрены теоретические основы инвестиционной привлекательности предприятия. Представлена общая характеристика деятельности ООО "Разрез "Березовский". Проанализированы результаты финансово-хозяйственной деятельности ООО "Разрез "Березовский". На основе проведенного анализа предложены мероприятия по повышению инвестиционной привлекательности ООО "Разрез "Березовский" такие как: мероприятие по снижению коммерческих расходов ООО "Разрез "Березовский" и мероприятие по обогащению угля и реализации отходов обогащения.



Содержание

Введение

1. Теоретические основы инвестиционной привлекательности предприятия

1.1 Исследование понятия инвестиционной привлекательности предприятия

1.2 Показатели инвестиционной привлекательности предприятия

1.3 Способы повышения инвестиционной привлекательности предприятия

2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "Разрез "Березовский"

2.1 Характеристика предприятия ООО "Разрез "Берёзовский"

2.2 Анализ финансовых результатов ООО "Разрез "Березовский"

2.3 Анализ имущественного положения ООО "Разрез "Березовский"

2.3.1 Анализ активов ООО "Разрез "Березовский"

2.3.2 Анализ пассивов ООО "Разрез "Березовский"

2.4 Анализ показателей рентабельности ООО "Разрез "Березовский"

2.5 Анализ показателей ликвидности ООО "Разрез "Березовский"

2.6 Анализ показателей оценки финансовой устойчивости и платежеспособности ООО "Разрез "Березовский"

2.7 Выводы по результатам анализа финансово-хозяйственной деятельности ООО "Разрез "Берёзовский"

3. Разработка мероприятий по повышению инвестиционной привлекательности ООО "Разрез "Березовский"

3.1 Этапы разработки и реализации мероприятий по повышению инвестициионной привлекательности ООО "Разрез "Березовский"

3.2 Расчет затрат на разработку мероприятий по повышению инвестиционной привлекательности ООО "Разрез "Березовский"

3.3 Мероприятие по снижению коммерческих расходов ООО "Разрез "Березовский"

3.3.1 Расчет затрат на реализацию мероприятия по снижению коммерческих расходов ООО "Разрез "Березовский"

3.3.2 Расчет эффективности мероприятия по снижению коммерческих расходов "Разрез "Березовский"

3.4 Мероприятие по обогащению угля и реализации отходов обогащения

3.4.1 Расчет затрат на реализацию мероприятия по обогащению угля и реализации отходов обогащения ООО "Разрез "Березовский"

3.4.2 Расчет эффективности мероприятия по обогащению угля и реализации отходов обогащения ООО "Разрез "Березовский"

3.5 Расчет показателей инвестиционной привлекательности ООО "Разрез "Березовский"

Заключение

Список используемых источников и литературы

Приложение

инвестиционный финансовый рентабельность ликвидность



Введение

Инвестиционная привлекательность предприятия в современных условиях является одной из важнейших характеристик деятельности хозяйствующего субъекта, так как влияет на дальнейшее его развитие, конкурентоспособность, финансовую устойчивость и кредитоспособность.

Объектом исследования преддипломной практики является деятельность ООО "Разрез "Березовский". Предметом исследования является инвестиционная привлекательность ООО "Разрез "Березовский".

Цель работы - оценка инвестиционной привлекательности предприятия и определение путей ее повышения.

На основании поставленной цели были сформулированы следующие задачи:

- изучить теоретические основы инвестиционной привлекательности хозяйствующих субъектов;

- дать общую характеристику деятельности ООО "Разрез "Березовский";

- проанализировать результаты деятельности ООО "Разрез "Березовский";

- предложить мероприятия по повышению инвестиционной привлекательности ООО "Разрез "Березовский".

В процессе работы для решения указанных задач применялись следующие методы: сравнение, синтез, анализ данных, их обобщение и систематизация результатов.

Информационной базой для решения поставленных задач послужили учебные пособия, ресурсы Интернета, бухгалтерская и финансовая отчетность ООО "Разрез "Березовский".

Теоретико-методологическую основу исследования составили работы отечественных экономистов, посвященные вопросам инвестиционной привлекательности предприятия. Тематика дипломной работы нашла отражение в трудах таких авторов как: Валинурова Л. С., Т. Н. Матвеева, Крейнина М. Н., Крылов Э. И, Ендовицкий Д. А., Колмыков Т. С., Ковалева А. И., Савицкая Г. В., Липченко Е. А.



1. Теоретические основы инвестиционной привлекательности предприятия

1.1 Исследование понятия инвестиционной привлекательности предприятия

В экономической литературе существует достаточное количество трудов различных ученых, посвященных проблемам определения и понимания "инвестиционной привлекательности" предприятия. Рассмотрим подходы разных авторов к определению понятия "инвестиционной привлекательности" предприятия.

Детально экономическая сущность инвестиционной привлекательности дается в определении Л. С. Валинуровой и О. Б. Казаковой. Они понимают под инвестиционной привлекательностью совокупность объективных признаков и свойств, средств и возможностей, которые обуславливают потенциальный платежеспособный спрос на инвестиции [1, с. 176].

По мнению Т. Н. Матвеева, инвестиционная привлекательность предприятия представляет собой комплексный показатель, который характеризует целесообразность инвестирования денежных средств в данное предприятие. Инвестиционная привлекательность предприятия зависит от ряда факторов, таких как экономическая и политическая ситуация в стране и регионе, совершенство законодательной и судебной власти. Данное определение в основном характеризует предприятие как участника рыночной системы страны [2, с. 132].

По мнению М. Н. Крейниной, инвестиционная привлекательность находится в зависимости от всех показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия. В свою очередь, если сузить проблему, то инвесторов интересуют показатели, влияющие на доходность капитала предприятия, курс акций и уровень дивидендов [3, с. 47].

Позиция М. Н. Крейниной отчасти поддерживается В. М. Власовой, Э. И. Крыловым, М. Г. Егоровой и И. В. Журавковой, однако в своем определении инвестиционной привлекательности последние уделяют также большое внимание конкурентоспособности, клиентоориентированности продукции, т. е. нефинансовым фактором. Под инвестиционной привлекательностью они понимают самостоятельную экономическую категорию, характеризующаяся устойчивостью финансового состояния предприятия, доходностью его капитала, курсом акций и уровнем выплачиваемых дивидендов [4, с. 5].

Д. А. Едновицкий, В. А. Бабушкин и Н. А. Батурина инвестиционную привлекательность связывают его с инвестиционными рисками. Под "инвестиционной привлекательностью" авторы понимают "такое состояние организации, при котором у потенциального собственника капитала (например, инвестора, кредитора, лизингодателя) возникает желание пойти на определенный риск и обеспечить приток инвестиций в монетарной и (или) немонетарной форме". При этом, по мнению авторов, доверие поставщиков капитала и потребителей информации (собственников, инвесторов, кредиторов, государства, общества в целом) является базовой и весьма чувствительной производной от уровня инвестиционной привлекательности организации [5, с. 13].

В целом, позиция Э. И. Крылова разделяется Д. А. Едновицким в части связи инвестиционной привлекательности и финансовым состоянием. По мнению авторов, это предположение справедливо как для организаций-проектоустроителей, так и для хозяйствующих субъектов - эмитентов ценных бумаг. Однако данное определение не охватывает коммерческие организации, которые оцениваются с позиции целесообразности венчурного инвестирования или проведения операций слияния (поглощения), для которых финансовое состояние не имеет столь важного значения. Так, большей инвестиционной привлекательностью могут обладать организации не только абсолютно устойчивые, но и с хорошим финансовым состоянием.

Авторы излагают мнение о том, что инвестирование денежных средств в хозяйствующий субъект с привлекательными финансовыми (отчетными) характеристиками может принести меньшую доходность, чем инвестирование средств в менее устойчивую организацию, которая функционирует на перспективном и динамично развивающемся рынке. Вложение относительно небольшой суммы средств в такую организацию может повысить ее производительность и рентабельность в десятки раз.

Также существует другое определение инвестиционной привлекательности предприятия - это определенная совокупность характеристик его производственной, а так же коммерческой, финансовой, в некоторой степени управленческой деятельности и особенностей того или иного инвестиционного климата, по результатам которого свидетельствуют о целесообразности и необходимости осуществления инвестиций в него [10].

На основании вышеизложенного можно сделать вывод о том, что на настоящий момент существует большое количество определений понятия инвестиционной привлекательности предприятия. Предприятие, проводя инвестиционный анализ и оценку инвестиционной привлекательности предприятия, должны базироваться не только на большом количестве однотипных показателей, рассчитанных по данным бухгалтерской отчетности, но и учитывать другие факторы, не связанные с финансовой деятельностью предприятия, например, конъюнктура рынка, деловая репутация акционеров компании, уровень преступности в регионе и пр.

Для целей данной работы под инвестиционной привлекательностью будем использовать следующее: инвестиционная привлекательность - экономическая категория, характеризующаяся эффективностью использования имущества предприятия, его платежеспособностью, устойчивостью финансового состояния, технико-экономического уровня производства, качества и конкурентоспособности продукции.



1.2 Показатели инвестиционной привлекательности предприятия

Показатели инвестиционной привлекательности могут существенно различаться в зависимости от отрасли. Исходя из определения инвестиционной привлекательности, приведенном в пункте 1.1: "Инвестиционная привлекательность - экономическая категория, характеризующаяся эффективностью использования имущества предприятия, его платежеспособностью, устойчивостью финансового состояния, технико-экономического уровня производства, качества и конкурентоспособности продукции", анализ инвестиционной привлекательности предприятия представляет собой процесс исследования экономической информации с целью:

- улучшения платежеспособности предприятия, технико-экономического уровня производства, качества и конкурентоспособности продукции;

- улучшения финансового состояния предприятия, повышения его финансовой устойчивости и инвестиционной привлекательности.

Основными задачами инвестиционной привлекательности являются:

- анализ показателей рентабельности: рентабельности всех операций, рентабельности продаж, рентабельности активов, рентабельности собственного капитала;

- анализ показателей ликвидности: коэффициента текущей ликвидности, коэффициента срочной ликвидности, коэффициента абсолютной ликвидности, коэффициента обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами;

- анализ показателей оценки финансовой устойчивости и платежеспособности: сумма собственных оборотных средств, коэффициента независимости и коэффициента финансирования.

Следовательно, инструментом для разработки управленческих решений, направленных на улучшение инвестиционной привлекательности и финансового состояния предприятия, выступает анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия [7, с. 14].

При составлении рейтинга предприятий анализируются две группы финансовых показателей, которые характеризуют инвестиционную привлекательность предприятий. В первую из них объединены показатели, характеризующих эффективность деятельности предприятий, а именно возможность получения прибыли. Во вторую группу входят пять финансовых показателей, которые характеризуют платежеспособность предприятий или, другими словами, косвенно оценивают вероятность возврата вложенных инвесторами денежных средств. Используемые при анализе показатели рассчитываются на основании данных бухгалтерской отчетности по итогам года.

Показатели, характеризующие эффективность деятельности предприятия:

1 Рентабельность продаж:

(1)

Рентабельность продаж показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля реализованной продукции. Величина показателя широко варьирует в зависимости от сферы деятельности данного предприятия. Объясняется это различием в скорости оборота средств, которое связано с дифференцированными размерами используемого капитала, необходимого для осуществления хозяйственных операций в данном объеме, сроках кредитования и величине складских запасов. Длительный оборот капитала делает необходимым получение большей прибыли, чтобы достичь удовлетворительных результатов. Рентабельность продаж будет тем выше, чем незначительнее величина задолженности (и, соответственно, плата за заемные средства).



2 Рентабельность активов:

(2)

Рентабельность активов показывает, сколько денежных единиц прибыли получено предприятием с одной единицы стоимости активов независимо от источников привлечения средств.

Целесообразность использования рентабельности активов при оценке инвестиционной привлекательности обусловлена тем, что данный показатель позволяет оценить эффективность использования всего имущества предприятия, т. е. прибыльность суммарных активов. Благодаря тем же активам предприятие будет получать доходы и в последующие периоды деятельности. Таким образом, рентабельность активов дает возможность оценить эффективность использования активов и их прибыльность, а, следовательно, оказывает влияние на инвестиционную привлекательность предприятия.

3 Рентабельность оборотных средств:

(3)

Рентабельность оборотных средств показывает, как компания управляет и использует свои совокупные активы для получения прибыли. Чем выше отдача, тем более эффективно управление в области использования своих активов.

4 Рентабельность собственного капитала:

(4)



Инвесторы капитала (акционеры) вкладывают в предприятие свои средства с целью получения прибыли от инвестиций, поэтому, с точки зрения акционеров, наилучшей оценкой результатов хозяйственной деятельности является получение прибыли на вложенный капитал, а именно рентабельность собственного капитала [8, с. 196].

Показатели, характеризующие платежеспособность предприятия:

1 Коэффициент текущей ликвидности (иногда называется коэффициентом покрытия):

. (5)

Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств предприятие сможет погасить, мобилизовав все оборотные средства. Чем больше значение коэффициента, тем больше уверенность в оплате обязательств. Превышение активов над пассивами обеспечивает также резервный запас для компенсации убытков, возникающих при ликвидации активов. Таким образом, коэффициент определяет границу безопасности для возможного снижения рыночной стоимости активов.

2 Коэффициент срочной ликвидности:

. (6)

При расчете данного коэффициента используются наиболее ликвидные активы. При этом предполагается, что дебиторская задолженность имеет более высокую ликвидность, чем запасы и прочие активы. При расчете коэффициента срочной ликвидности с краткосрочной задолженностью сопоставляются денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность.

Этот коэффициент показывает, на сколько возможно будет погасить текущие обязательства, если положение станет действительно критическим, при этом исходят из предположения, что товарно-материальные запасы вообще не имеют никакой ликвидационной стоимости. Для того чтобы правильно оценить данный коэффициент, необходимо установить качество ценных бумаг и дебиторской задолженности. Покупка не внушающих доверия ценных бумаг и увеличение количества сомнительных дебиторов может создать благоприятное впечатление при расчете коэффициента быстрой ликвидности. Но велика вероятность того, что при продаже таких ценных бумаг компания потерпит убыток, а дебиторская задолженность не будет выплачена вообще или же будет погашена через довольно большой промежуток времени, что равносильно невыплате.

3 Коэффициент абсолютной ликвидности:

. (7)

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочных обязательств сможет погасить предприятие в ближайшее время за счет денежных средств на различных счетах и в краткосрочных ценных бумагах. Характеризует величину денежных средств, необходимых для уплаты текущих обязательств.

Объем денежных средств является своего рода страховым запасом и предназначается для покрытия краткосрочной несбалансированности денежных потоков. Так как денежные средства не приносят дохода предприятию, то их размер должен поддерживаться на уровне безопасного минимума.

4 Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами:



. (8)

Показывает, какая часть оборотных средств предприятия была сформирована за счет собственного капитала.

Показатели оценки финансовой устойчивости и платежеспособности объекта инвестиций:

1 Сумма собственных оборотных средств

= Собственный капитал -

? Внеоборотные средства. (9)

Наличие у предприятий собственных оборотных средств означает их способность уплатить собственные текущие долги и наличие возможностей для расширения деятельности и инвестирования.

2 Коэффициент независимости, который характеризует возможность выполнить свои внешние обязательства за счет использования только собственных:

(10)

3 Коэффициент финансирования дает общую оценку финансовой устойчивости предприятия:

(11)

Все приведенные в группах показатели являются достаточными для определения общего показателя инвестиционной привлекательности предприятия. Всем группам показателей оценки инвестиционной привлекательности, а также показателям, размещенным в этих группах, присваивают соответствующие числовые значения [9, с. 231].

После комплексной оценки финансового состояния предприятия определяется группа инвестиционной привлекательности, к которой данное предприятия следует относить:

1 Первая группа характеризуется:

- высокой рентабельностью предприятия;

- финансовой устойчивостью предприятия;

- высокой платежеспособностью данного предприятия;

- высоким качеством финансового и производственного менеджмента;

- предприятие имеет отличные шансы для дальнейшего развития.

2 Вторая группа характеризуется:

- высокой платежеспособностью и финансовой устойчивостью предприятия;

- удовлетворительным уровнем доходности, но некоторые показатели ниже рекомендуемых значений;

- недостаточной устойчивостью к колебаниям рыночного спроса на продукцию (услуги) и другим факторам финансово-хозяйственной деятельности.

3 Третья группа характеризуется:

- неустойчивым финансовым состоянием;

- низкой рентабельностью (для поддержания платежеспособности на приемлемом уровне);

- просроченной задолженностью предприятия;

Для выведения предприятия третьей группы из кризиса необходимо предпринять значительные изменения в его финансово-хозяйственной деятельности. Инвестиции в предприятие связаны с повышенным риском.

4 Четвертая группа характеризуется:

- глубоким финансовым кризисом;

- значительной кредиторской задолженностью, по обязательствам которой предприятие не в состоянии расплатиться;

- полностью утерянной финансовой устойчивостью предприятия;

- невысокой вероятностью улучшения ситуации на данном предприятии.

После определения группы инвестиционной привлекательности разрабатывается система мер по повышению инвестиционной привлекательности предприятия, которые будут рассмотрены в полной мере в пункте 1.3.

1.3 Способы повышения инвестиционной привлекательности предприятия

Для повышения инвестиционной привлекательности предприятия необходимо проанализировать показатели, которые мы рассмотрели в пункте 1.2, определить к какой группе инвестиционной привлекательности относится данное предприятие и выявить способы повышения инвестиционной привлекательности предприятия.

1 Показатели, характеризующие эффективность деятельности предприятия.

Одним из способов повышения инвестиционной привлекательности предприятия является увеличение рентабельности продаж.

а) темпы роста выручки опережают темпы роста затрат.

Возможные причины увеличения рентабельности продаж:

- рост объемов продаж;

- изменение ассортимента продаж.

При уменьшении количества проданной продукции выручка снижается медленнее затрат в результате действия так называемого производственного левериджа.

Основными элементами себестоимости продукции (работ, услуг) являются переменные и постоянные затраты. Изменение структуры себестоимости существенно влияет на величину прибыли.

Кроме простого повышения цен на уже существующий ассортимент товаров, благоприятной тенденцией роста выручки является изменение ассортимента продаваемой продукции.

б) темпы снижения затрат опережают темпы снижения выручки.

Возможные причины данного факта являются:

- рост цен на продукцию (работы, услуги);

- изменение структуры ассортимента реализации продукции.

В данном случае происходит исключительно формальное улучшение показателя рентабельности, так как снижается объем выручки.

в) выручка увеличивается, затраты уменьшаются.

Возможные причины:

- повышение цен;

- изменение ассортимента продаж;

- изменение норм затрат.

Данная тенденция является благоприятной, и дальнейший анализ следует проводить с целью оценки устойчивости такого положения компании.

Рентабельность активов показывает, имеет ли компания возможность для обеспечения более высокой доходности собственного капитала. Данный показатель отражает эффективность использования всего имущества предприятия. Увеличение рентабельности всего капитала свидетельствует о возрастающем спросе на продукцию фирмы.

Существует два основных способа повышения рентабельности активов:

- при низкой прибыльности продукции необходимо стремиться к ускорению оборачиваемости активов и его элементов;

- низкая деловая активность предприятия может быть компенсирована только снижением затрат на производство продукции или рост цен на продукцию, т. е. повышением рентабельности продукции.

Рентабельность активов характеризуется эффективностью использования собственного капитала. Низкое значение данного коэффициента говорит о неуспехе компании, что ведет к низкому рыночному курсу ее акций и сложности привлечения новых капиталов для ее развития. Высокий коэффициент рентабельности собственного капитала может быть связан с высокой инфляцией и с высоким риском компании.

2 Показатели, характеризующие платежеспособность предприятия.

Если коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) является недостаточно высоким, то для повышения инвестиционной привлекательности предприятия, следует повысить текущую ликвидность организации. Существуют два способа повысить текущую ликвидность организации:

а) Уменьшить долю краткосрочных обязательств в пассивах организации. Это подразумевает перевод части краткосрочной задолженности в долгосрочную (то есть привлечение долгосрочных кредитов и займов взамен краткосрочных).

б) Увеличить долю ликвидных (оборотных) активов за счет снижения доли внеоборотных активов.

Если коэффициент срочной ликвидности является недостаточно высоким, то для повышения инвестиционной привлекательности предприятия, следует повысить срочную ликвидность организации. Показатель срочной ликвидности можно повысить следующим образом:

- уменьшить текущую кредиторскую задолженность организации, в том числе за счет изменения источников финансирования в пользу долгосрочных заимствований;

- снизить долю менее ликвидных активов (внеоборотных активов, запасов), переведя их в более ликвидные (дебиторскую задолженность, финансовые вложения и денежные средства). Например, реализовать неиспользуемые или излишние объекты, запасы.

Если коэффициент абсолютной ликвидности является недостаточно высоким, то для повышения инвестиционной привлекательности предприятия, следует повысить коэффициент абсолютной ликвидности. Значение коэффициента общей ликвидности возможно улучшить за счет ряда управленческих решений, наиболее действенными из которых являются:

- использование скидок для ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности;

- увеличение сроков оплаты представленных счетов;

- разделение платежей поставщикам на несколько этапов;

- нормирование или пересмотр в сторону снижения существующих нормативов, определяющих величину производственных запасов и запасов готовой продукции;

- продажа неиспользуемых запасов, даже если это не приносит прибыли;

- сокращение непроизводственных затрат;

- продажа неиспользуемых внеоборотных активов;

- увеличение прибыльности продаж (за счет повышения отпускных цен и снижения производственных затрат).

3 Показатели оценки деловой активности объекта инвестиций.

Повышение производительности труда на предприятии для повышения инвестиционной привлекательности достигается следующими методами:

- замена труда капиталом (реализация данного метода осуществляется путем технического переоснащения производства, внедрения нового эффективного оборудования и технологий);

- интенсификация труда (реализация посредством применения на предприятии ряда административных мер, которые нацелены на ускорение выполнения сотрудниками предприятия их работы);

- повышение эффективности организации труда (предполагает выявление и устранение всех факторов, приводящих к производственным потерям, определение наиболее рациональных способов увеличения эффективности работы, а также развитие на предприятии оптимальных приемов организации производственных процессов).

Снижение фондоотдачи обусловлено рядом факторов: ухудшением использования времени работы и мощности оборудования, более медленным ростом мощности и производительности новых машин и оборудования по сравнению с увеличением цен на них, удорожанием единицы мощности вновь вводимых предприятий и цехов, механизацией ручного труда, вложениями в природоохранные объекты. Повышение производительности труда на предприятии достигается следующими методами:

- продажа или списание неиспользуемого или неэффективно используемого оборудования;

- уменьшение непроизводственных активов;

- снижение запасов сырья и материалов незавершенного производства, готовой продукции;

- уменьшения дебиторской задолженности.

Если предприятие относится ко второй, третьей или к четвертой группе инвестиционной привлекательности, а у предприятия стоит цель перейти в другую, более высокую, инвестиционную группу, то для повышения инвестиционной привлекательности предприятия необходимо улучшить показатели инвестиционной привлекательности, такие как рентабельность продаж, рентабельность активов, рентабельность оборотных средств, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент срочной ликвидности, производительность труда, фондоотдача. Каждое предприятие выбирает наиболее выгодный для себя путь повышения инвестиционной привлекательности, исходя из тех проблем, которые у данного предприятия имеются.



2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "Разрез "Берёзовский"

2.1 Характеристика предприятия ООО "Разрез "Берёзовский" г. Прокопьевска

ООО "Разрез "Берёзовский" (г. Прокопьевск, Кемеровская область) входит в группу предприятий ЗАО "Стройсервис" с февраля 2005 г. Предприятие занимается добычей угля коксующихся и энергетических марок.

Группа предприятий ЗАО "Стройсервис" - это современный холдинг, демонстрирующий стабильность и уверенные перспективы развития. В октябре 2011 г. ЗАО "Стройсервис" занял 70-е место в рейтинге двухсот крупнейших российских непубличных компаний по версии влиятельного делового журнала "Форбс". Среди всех предприятий Кузбасса - это самый лучший результат.

ЗАО "Стройсервис" образовано 27 апреля 1994 г. В состав группы входят восемь промышленных предприятий и пять филиалов. Предприятия расположены в городах Прокопьевск, Киселевск, Белово, Березовский, Беловском и Гурьевском районах Кемеровской области, Карпинске Свердловской области и в Губахе Пермского края (рисунок 1).

Первоначально компания специализировалась на реализации металлопроката, труб и другой продукции из металла. Впоследствии сфера деятельности была значительно расширена. И уже сейчас, после вхождения в мае 2010 г. ОАО "Губахинский кокс" в состав группы предприятий ЗАО "Стройсервис", компания сформировала производственную цепочку по добыче угля, его обогащению и выпуску кокса, а также сбыту продукции, как на российском рынке, так и на экспорт.

Компания является одним из крупнейших металлотрейдеров региона, поставляя на внутренний рынок России полный спектр продукции ведущих российских производителей металла. Центральный офис по реализации металлопроката, труб и металлоизделий расположен в городе Кемерово. Успешно действуют филиалы в Белово, Новокузнецке, Красноярске, Новосибирске и Екатеринбурге. Есть представительство в Москве. Действует филиал в порту Ванино (Хабаровский край), для осуществления экспортных поставок угля в страны азиатско-тихоокеанского региона.

Рисунок 1 - Структура ЗАО "Стройсервис"

В корпоративном управлении ЗАО "Стройсервис" находятся пять угледобывающих предприятий: разрезы "Барзасское товарищество", "Шестаки", "Пермяковский", "Березовский" и "Шахта № 12". Спектр угольной продукции, которую добывают и предоставляют потребителям предприятия группы, чрезвычайно широк. Общая численность работников компании составляет 10000 человек.

Открытым и подземным способами ведется добыча высококачественных каменных углей коксующихся и энергетических марок. Его поставки потребителям осуществляются как в рядовом, сортовом виде, так и в форме угольного концентрата. ЗАО "Стройсервис" поставляет уголь не только на внутренний рынок России, но и потребителям ближнего зарубежья. Сбыт угля осуществляется также в Европу, Турцию и страны азиатско-тихоокеанского региона. Если в 2000 г. объем добычи составлял всего 150 тыс. тонн, то в 2011 г. на всех предприятиях группы добыто более 6 млн тонн угля.

Угольные предприятия ЗАО "Стройсервис" применяют самые эффективные технологии добычи, переработки угля, современную горнотранспортную технику, новейшие методы организации труда и мотивации персонала. В стратегических планах компании - к 2015 г. увеличить уровень угледобычи до 10 млн тонн и весь этот уголь полностью перерабатывать на собственных обогатительных фабриках.

На всех угледобывающих предприятиях ЗАО "Стройсервиса" продолжается планомерное техническое обновление, модернизация действующих и ввод новых производственных мощностей. Все это, во многом, направлено для создания комфортных, а главное - безопасных, условий труда каждого сотрудника компании.

ООО "Разрез "Берёзовский" (г. Прокопьевск, Кемеровская область) входит в группу предприятий ЗАО "Стройсервис" с февраля 2005 г. Предприятие занимается добычей угля коксующихся и энергетических марок.

В настоящее время в собственность ООО "Разрез "Берёзовский"" входит несколько участков, отрабатываемых открытым способом, но разных по своему размеру, строению, мощности, объёмам добычи, численности, а также перспективному развитию. Система открытой разработки - это комплекс мероприятий, обеспечивающий определенный порядок выполнения подготовительных, вскрышных и добычных работ, обеспечивающих планомерную и безопасную разработку месторождения с заданной производственной мощностью предприятия при минимальных затратах в рациональном использовании его запасов и минимальном воздействии на окружающую среду.

За 2010 - 2012 гг. средняя чистая выручка составила 4884,3 млн руб., 3687,6 млн руб.

Для более полной характеристики проанализируем финансово-хозяйственную деятельность ООО "Разрез "Березовский".

2.2 Анализ финансовых результатов ООО "Разрез "Березовский"

Для полной характеристики ООО "Разрез "Березовский" необходимо проанализировать его финансовое состояние (таблица 1).

Основной целью анализа финансовых результатов является разработка и принятие обоснованных управленческих решений, направленных на повышение эффективности деятельности предприятия.

Таблица 1 - Динамика финансовых результатов ООО "Разрез "Березовский" за 2010 - 2012 гг.

Наименование показателя	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2011 / 2010	2012 / 2011
	млн руб.	млн руб.	млн руб.	млн руб.	про-центы	млн руб.	проценты
I Основная деятельность
Чистая выручка	3382,2	5927,6	5343,3	2545,4	75,3	-584,3	-9,9
Полная себестоимость реализованной продукции	2453,4	4124,4	4485,0	1671,0	68,1	360,6	8,7
в том числе:
коммерческие расходы	66,9	86,9	255,1	20,0	29,9	168,2	193,6
управленческие расходы	226,7	310,2	266,6	83,5	36,8	-43,6	-14,1
Результат от основной деятельности	928,8	1803,3	858,3	874,5	94,2	-945,0	-52,4
II Прочая деятельность
Прочие доходы	353,5	1824,4	689,6	1470,9	416,1	-1134,8	-62,2
Прочие расходы	643,1	2261,9	1144,2	1618,8	251,7	-1117,7	-49,4
Результат от прочей деятельности	-289,5	-437,5	-454,7	-148,0	51,1	-17,2	3,9
Чистая прибыль (убыток)	496,0	1068,4	288,9	572,4	115,4	-779,5	-73,0

Чистая выручка ООО "Разрез "Березовский" в 2011 г. по отношению к 2010 г. увеличилась на 2545,5 млн руб., или на 75,3 %, а в 2012 г. по сравнению с 2011 г. сократилась на 584,3 млн руб., или на 9,9 % (рисунок 2). Основная деятельность за 2010 - 2012 гг. была прибыльной (таблица 1). Рост чистой выручки в 2011 г. по отношению к 2010 г. связан с большим количеством добытого угля. Спад чистой выручки в 2012 г. произошел за счет снижения цены на уголь практически на четверть.

Рисунок 2 - Чистая выручка ООО "Разрез "Березовский" за 2010 - 2012 гг.

Себестоимость реализованной продукции предприятия за 2010 - 2012 гг. (рисунок 3) увеличилась на 2031,6 млн руб. или 82,8 % (с 2453,4 до 4485,0 млн руб.). Наибольший удельный вес приходится на материальные затраты, наибольшая доля приходится на затраты на топливо, именно за счет их и происходит увеличение себестоимости продукции, так как в 2011 г. произошло резкое увеличение цены на дизельное топливо.

Рисунок 3 - Себестоимость реализованной продукции за 2010 - 2012 гг.



Как следствие этого, эффективность основной деятельности ООО "Разрез "Березовский" снизилась, так как темп изменения выручки отставал от темпа изменения себестоимости реализованной продукции.

В структуре совокупных доходов, полученных от осуществления как основной, так и прочей деятельности предприятия, наибольший удельный вес приходился на доходы от основной деятельности. В 2010 г. ООО "Разрез "Березовский" имело прибыль от основной деятельности в размере 928 813 тыс. руб., а в 2012 г. 858,3 млн руб. Результат от прочей деятельности в 2010 г. составили минус 289,5 млн руб., а в 2012 г. минус 454,7 млн руб.

От осуществления всех видов деятельности в 2012 г. предприятие получило прибыль в размере 403,6 млн руб., что на 36,9 % меньше прибыли в начале периода, составившей 639,3 млн руб. Налоговые и иные обязательные платежи в 2012 г. занимали 28,4 % в величине прибыли до налогообложения. Наличие в анализируемом периоде у ООО "Разрез "Березовский" чистой прибыли свидетельствует об имеющемся источнике пополнения оборотных средств.

Рост чистой выручки в 2011 г. по отношению к 2010 г. связан с большим количеством добытого угля. Спад чистой выручки в 2012 г. произошел за счет снижения цены на уголь практически на четверть. Себестоимость реализованной продукции предприятия за 2010 - 2012 гг. увеличилась, и наибольший удельный вес приходится на материальные затраты, именно за счет их и происходит увеличение себестоимости продукции.



Таблица 2 - Динамика движения денежных средств ООО "Разрез "Березовский"" за 2010 - 2012 гг.

Наименование показателей	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2011 / 2010	2012 / 2011
	млн руб.	млн руб.	млн руб.	млн руб.	проценты	млн руб.	проценты
Остаток денежных средств на начало периода	-	-0,241	-0,893	-0,241	-	-0,652	270,5
Приток денежных средств, всего	7145,8	15945,6	14278,0	8799,8	123,1	-1667,6	-10,5
Средства, полученные от покупателей, заказчиков	3614,0	6483,9	5671,3	2869,9	79,4	-812,6	-12,5
Отток денежных средств, всего	7146,0	15946,3	14277,4	8800,2	123,1	-1668,9	-10,5
Денежные средства, направленные:
на оплату приобретенных товаров, услуг, сырья и иных оборотных активов	1764,8	4686,6	3219,9	2921,7	165,6	-1466,7	-31,3
на оплату труда	403,4	619,2	704,5	215,8	53,5	85,3	13,8
на выплату дивидендов, процентов	170,8	258,7	359,0	87,9	51,5	100,3	38,7
на расчеты по налогам и сборам	583,7	188,2	12,0	-395,5	-67,8	-176,2	-93,6
на прочие расходы	104,3	582,9	613,1	478,6	458,9	30,2	5,2
Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов	2362,0	2816,4	5050,5	454,1	19,2	2234,2	79,3
Погашение займов и кредитов (без процентов)	1717,0	6794,3	4318,4	5077,3	295,7	-2475,9	-36,4
Поток денежных средств за период	-0,241	-0,652	0,651	-0,411	170,5	1,3	-199,8
Денежные средства, всего	-0,241	-0,893	0,242	-0,652	270,5	0,651	-72,9

2.3 Анализ имущественного положения ООО "Разрез "Березовский"

Анализ имущественного положения следует рассматривать в качестве немаловажной составляющей анализа финансового состояния предприятия, поскольку от того, насколько рационально сформировано соотношение имущества и источников его формирования, во многом зависит уровень деловой активности и финансовая устойчивость предприятия. Имущественное положение является индикатором, характеризующим экономический потенциал предприятия, позволяющим выявить изменения в составе его активов и пассивов, а также определить их структуру и установить взаимосвязи различных показателей баланса.

2.3.1 Анализ активов ООО "Разрез "Березовский"

Активы ООО "Разрез "Березовский" в 2012 г. по отношению к 2010 г. возросли на 8160,0 млн руб. (c 4627,0 до 12787,0 млн руб.), или 176,3 %. Увеличение активов произошло за счет роста как внеоборотных активов на 7038,0 млн руб. или на 189,7 %, так и оборотных активов на 1121,0 млн руб.

Рисунок 4 - Структура активов ООО "Разрез "Березовский" за 2010 - 2012 гг.

Рост имущества ООО "Разрез "Березовский" обеспечивался преимущественно за счет наращивания финансовых обязательств. Основную часть в структуре имущества занимали внеоборотные активы (таблица 3). Отставание темпов роста оборотных активов от внеоборотных активов свидетельствует о сокращении основной деятельности предприятия.

Доля основных средств в имуществе в 2012 г. составила 39,3 %. Как правило, это свидетельствует о незначительных накладных расходах и низкой чувствительности прибыли предприятия к изменениям выручки.



Таблица 3 - Динамика активов баланса ООО "Разрез "Березовский" за 2010 - 2012 гг.

Наименование	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2011 / 2010	2012 / 2011
	млн руб.	млн руб.	млн руб.	млн руб.	про-центы	млн руб.	про-центы
1 ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	3711,5	6578,5	10750,1	2867,0	77,2	4171,6	63,4
1.1 Нематериальные активы	380,9	378,1	331,2	-2,8	-0,7	-46,9	-12,4
1.2 Основные средства	1458,3	3174,1	5029,8	1715,7	117,6	1855,7	58,5
1.3 Вложения во внеоборотные активы	386,2	2304,8	5098,5	1918,7	496,9	2793,7	121,2
1.4 Долгосрочные инвестиции и прочие внеоборотные активы	1486,1	721,5	290,7	-764,6	-51,5	-430,8	-59,7
2 ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	916,0	1401,4	2037,1	485,4	53,0	635,6	45,4
2.1 Запасы и прочие оборотные активы	331,9	813,9	1474,3	482,0	145,2	660,3	81,1
2.1.1 незавершенное производство	107,2	148,7	814,8	41,6	38,8	666,1	447,9
2.2 Долгосрочные дебиторы	545,0	587,4	562,7	42,4	7,8	-24,7	-4,2
2.3 Расчеты и денежные средства	39,1	0,125	0,114	-39,0	-99,7	-0,011	-8,8
2.3.1 Краткосрочные финансовые вложения	38,9	-	-	-38,9	-100,0	-	-
2.3.2 Денежные средства	0,232	0,125	0,114	-0,107	-46,1	-0,011	-8,8

В 2012 г. структура имущества характеризуется относительно высокой долей внеоборотных активов, которая практически не менялась, составив 80,2 % в 2010 г. и 84,1 % в 2012 г.



Рисунок 5 - Структура внеоборотных активов ООО "Разрез "Березовский"" за 2010 - 2012 гг.

Внеоборотные активы ООО "Разрез "Березовский" за 2010 - 2012 гг. увеличились с 3711,5 до 10750,1 млн руб. (рисунок 5) за счет увеличения следующих составляющих:

- основных средств на 3571,4 млн руб. (с 1458,3 до 5029,8 млн руб.) или 244,9 %;

- вложений во внеоборотные активы на 4712,3 млн руб. (с 386,2 до 5098,5 млн руб.) или 1220,3 %;

- долгосрочных финансовых вложений на 4,9 млн руб. (с 0,0 до 4,9 млн руб.) или 100,0 %. Это указывает на инвестиционную направленность вложений предприятия и на отвлечение средств из основной деятельности, что, в некоторых случаях, может негативно сказаться на результатах финансово-хозяйственной деятельности предприятия при одновременном снижении:

- нематериальных активов на 49,7 млн руб. (с 380,9 до 331,2 млн руб.) или 13,1 %;

- прочих внеоборотных активов на 1200,3 млн руб. (с 1486,1 до 285,8 млн руб.) или 80,8 %.

Структура внеоборотных активов за 2010 - 2012 гг. существенно изменилась. В 2010 г. основная часть приходилась на прочие внеоборотные активы (40,0 %), а в 2012 г. все больший удельный вес стал приходиться на вложения во внеоборотные активы (47,4 %).

В структуре внеоборотных активов доля нематериальных активов и доля прочих внеоборотных активов имела тенденцию к снижению, соответственно с 10,3 % до 3,1 % и с 40,0 % до 2,7 %. Доля основных средств и доля вложений во внеоборотные активы - к росту, соответственно с 39,3 % до 46,8 % и с 10,4 % до 47,4 %. За данный анализируемый период ООО "Разрез "Березовский" стало использовать в своей финансово-хозяйственной деятельности долгосрочные финансовые вложения.

Рисунок 6 - Структура оборотных активов ООО "Разрез "Березовский"" за 2010 - 2012 гг.

Оборотные активы ООО "Разрез "Березовский" в 2012 г. по сравнению с 2010 г. увеличились с 916,0 до 2037,1 тыс. руб. (рисунок 6) за счет увеличения следующих составляющих:

- запасов;

- дебиторской задолженности;

- прочих оборотных активов при одновременном снижении:

- краткосрочных финансовых вложений;

- денежных средств.

Структура оборотных активов за 2010 - 2012 гг. существенно изменилась. В 2010 г. основная часть оборотных активов приходилась на дебиторскую задолженность (59,5 %). В 2012 г. все больший удельный вес стал приходиться на запасы, который увеличился с 35,9 % до 71,1 %.

Стоимость запасов в 2012 г. по отношению к 2010 г. увеличилась на 1119,6 млн руб. (с 328,8 до 1448,4 млн руб.), что является негативным изменением - длительность оборота запасов выросла.

При этом темп роста запасов (440,6 %) за данный период значительно опережал темпы роста выручки (158,0 %). Запасы в 2012 г. включали только затраты в незавершенном производстве (814,8 млн руб.).

За анализируемый период объемы дебиторской задолженности почти не изменились и составили 562,7 млн руб. В 2012 г. в составе дебиторской задолженности находилась только задолженность долгосрочных дебиторов, это означает, что указанные средства практически выведены из оборота на срок более года. Так, за 2010 - 2012 гг. долгосрочная дебиторская задолженность почти не изменилась и составила 562,7 млн руб., а её доля в оборотных активах уменьшилась с 59,5 % до 27,6 %.

Величина чистого оборотного капитала (рассчитанная как разница между запасами, краткосрочной дебиторской задолженностью, денежными средствами, краткосрочными финансовыми вложениями и всеми краткосрочными обязательствами (кредиторской и финансовой задолженностью) показывает, что на протяжении всего периода у ООО "Разрез "Березовский" отсутствовали собственные оборотные средства.

Возвращаясь к структуре оборотных активов, следует отметить, что за анализируемый период на фоне падения доли долгосрочной дебиторской задолженности, удельный вес краткосрочной дебиторской задолженности, финансовых вложений и денежных средств снизился с 4,3 % до 0,01 %. Следовательно, можно сделать вывод о том, что оборотные активы предприятия стали менее ликвидными.

Сумма денежных средств имела тенденцию к снижению с 232,0 тыс. руб. до 114,0 тыс. руб. В 2012 г. наибольшие суммы денежных средств предприятие расходует на следующие нужды:

- приобретение объектов основных средств и нематериальных активов (35,4 % в величине суммарных оттоков);

- погашение займов и кредитов (без процентов) (30,3 % в величине суммарных оттоков);

- денежные средства, направленные на оплату товаров, услуг, сырья и иных ценностей (22,6 % в величине суммарных оттоков).

Активы ООО "Разрез "Березовский" возросли за счет увеличения внеоборотных активы, которые, в свою очередь, увеличились за счет следующих основных средств и вложений во внеоборотные активы; а также за счет прироста оборотных активов, где увеличение произошло за счет роста дебиторской задолженности и, в большей степени, запасов.

2.3.2 Анализ пассивов ООО "Разрез "Березовский"

Проанализируем динамику пассива баланса ООО "Разрез "Березовский" за 2010 - 2012 гг. (таблица 4).

Собственный капитал ООО "Разрез "Березовский"" за анализируемый период увеличился. Прирост его произошел за счет увеличения уставного капитала на 24,3 млн руб. (с 83,3 до 107,6 млн руб.) или 29,2 % , резервов, фондов и нераспределенной прибыли на 1077,1 млн руб. (с 901,5 до 1978,6 млн руб.).



Таблица 4 - Динамика пассивов аналитического баланса ООО "Разрез "Березовский" за 2010 - 2012 гг.

Наименование показателя	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2011 / 2010	2012 / 2011
	млн руб.	млн руб.	млн руб.	млн руб.	про-центы	млн руб.	про-центы
1 СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ	984,8	1987,6	2086,2	1002,8	101,8	98,6	5,0
1.1 Уставный капитал	83,3	99,9	107,6	16,6	19,9	7,7	7,7
1.2 Прибыль, резервы	901,5	1887,6	1978,6	986,1	109,4	91,0	4,8
2 ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	2786,2	4097,1	7961,5	1310,9	47,0	3864,4	94,3
2.1 Долгосрочные кредиты и займы	2593,9	3793,3	7480,6	1199,4	46,2	3687,3	97,2
2.2 Долгосрочная кредиторская задолженность	192,3	303,8	480,9	111,5	58,0	177,1	58,3
3 КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	856,4	1895,2	2739,4	1038,8	121,3	844,2	44,5
3.1 Краткосрочные кредиты и займы	366,7	1439,3	1835,1	1072,6	292,5	395,8	27,5
3.2 Краткосрочная кредиторская задолж.	282,8	365,8	842,0	83,0	29,3	476,2	130,2
3.2.1 перед поставщиками и подрядчиками	185,3	250,2	568,1	64,9	35,0	317,9	127,1
3.2.2 перед персоналом организации	43,8	51,0	49,9	7,2	16,4	-1,1	-2,2
3.2.3 перед бюджетом	47,6	53,2	61,7	5,6	11,8	8,5	16,0
3.3 Прочие краткосрочные обязательства	207,0	90,1	62,3	-116,9	-56,5	-27,8	-30,9

В целом, увеличение резервов, фондов и нераспределенной прибыли является результатом эффективной работы предприятия. За 2010 - 2012 гг. в структуре собственного капитала доля резервов, фондов и нераспределенной прибыли имела тенденцию к росту (с 91,5 % до 94,8 %). Динамика структуры пассивов ООО "Разрез "Березовский" за 2010 - 2012 гг. представлена на рисунке 7.

В структуре заемного капитала долгосрочные обязательства выросли на 5 175,3 млн руб., а их доля изменилась с 76,5 % до 74,4 %.

Долгосрочные кредиты и займы (финансовые обязательства) увеличились c 2 593,9 млн руб. до 7 480,6 млн руб. или на 188,4 % . В 2012 г. долгосрочные обязательства были представлены на 94,0 % финансовыми и на 6,0% коммерческими обязательствами.

Рисунок 7 - Структура пассивов ООО "Разрез "Березовский" за 2010 - 2012 гг.

Динамика структуры долгосрочных обязательств ООО "Разрез "Березовский" за 2010 - 2012 гг.

Рисунок 8 - Структура долгосрочных обязательств ООО "Разрез "Березовский" за 2010 - 2012 гг.



Краткосрочные обязательства выросли на 1883,0 млн руб. (рисунок 9). Их доля в структуре заемного капитала увеличилась с 23,5 % до 25,6 %. В 2012 г. краткосрочные обязательства были представлены на 67,0 % финансовыми и на 33,0 % коммерческими обязательствами.

Рисунок 9 - Структура краткосрочных обязательств ООО "Разрез "Березовский" за 2010 - 2012 гг.

Краткосрочные кредиты и займы (финансовые обязательства) за весь период увеличились с 366,7 млн руб. до 1 835,1 млн руб. или на 400,4 %. Наращивание краткосрочной финансовой задолженности является негативным моментом в деятельности ООО "Разрез "Березовский". Кредиторская задолженность возросла за 2010 - 2012 гг. на 559,3 млн руб. (с 282,8 до 842,0 млн руб.).

В структуре кредиторской задолженности в 2012 г. преобладают обязательства перед поставщиками и подрядчиками (568,1 млн руб.), составляющие 67,5 %. Вторыми по величине являются обязательства перед бюджетом (61,7 млн руб.), составляющие 7,3 % (рисунок 10).

В 2012 г. по сравнению с 2010 г. краткосрочные обязательства изменились следующим образом (рисунок 10):

- перед бюджетом возросли на 14,0 млн руб. (с 47,6 до 61,7 млн руб.),

- перед поставщиками и подрядчиками возросли на 382,8 млн руб. (с 185,3 до 568,1 млн руб.),

- перед персоналом организации возросли на 6,0 млн руб. (с 43,8 до 49,8 млн руб.).

Рисунок 10 - Структура кредиторской задолженности ООО "Разрез "Березовский" за 2010 - 2012 гг.

ООО "Разрез "Березовский" арендует основные средства на сумму около 90 млн. руб. в год, в том числе:

- земельные участки (около 47,0 млн руб.);

- лесные участки (1,5 млн руб.);

- горно-транспортное оборудование (34,0 млн руб.);

- автотранспорта (6,0 млн руб. в год).

Итак, ООО "Разрез "Берёзовский" (г. Прокопьевск, Кемеровская область) входит в группу предприятий ЗАО "Стройсервис" с февраля 2005 г. Предприятие занимается добычей угля коксующихся и энергетических марок.

ООО "Разрез "Березовский" осуществляет следующие виды деятельности:

- добыча каменного угля открытым способом (основной вид деятельности);

- научные исследования и разработки в области естественных и технических наук (дополнительный вид деятельности);

- производство общестроительных работ (дополнительный вид деятельности).

Рост чистой выручки в 2011 г. по отношению к 2010 г. связан с большим количеством добытого угля. Спад чистой выручки в 2012 г. произошел за счет снижения цены на уголь практически на четверть. Себестоимость реализованной продукции предприятия за 2010 - 2012 гг. увеличилась, и наибольший удельный вес приходится на материальные затраты, именно за счет их и происходит увеличение себестоимости продукции.

Активы ООО "Разрез "Березовский" возросли за счет увеличения внеоборотных активы, которые, в свою очередь, увеличились за счет следующих основных средств и вложений во внеоборотные активы; а также за счет прироста оборотных активов, где увеличение произошло за счет роста дебиторской задолженности и, в большей степени, запасов.