Теоретические основы анализа и оценки экономико-финансового состояния предприятия

Водопроводная линия города составляет 488,3 км, в том числе 59,6 км водовода. Канализационная линия - 151,7 км, в том числе 11,8 км коллекторов. Имеется одна артезианская скважина мощностью 1000 м³/ сутки, одна насосная станция для подъема воды в верхние участки города, 11 водопроводных подкачивающих станций для подачи воды в высоко этажных дома, 10 канализационных станций. В городе установлено и действует 1272 водоразборных колонок.

КПП «Краматорский водоканал» обслуживает 88206 абонентов, в том числе:

частный сектор - 25839 абонентов;

государственный сектор - 60702 абонентов;

предприятия, организации и учреждения - 1665 абонентов.

На балансе предприятия находится:

1) насосная станция II подъема по ул. Школьной с резервуаром объемом 2 тыс.м³, построенная в 1986 году в целях улучшения водообеспечения завода «Кондиционер» и жилого сектора поселок Октябрьский;

2) 11 подкачивающих насосных станций, расположенных в различных районах города и обеспечивающих перекачку поступивших стоков;

3) участок механизации, обеспечивающий производственные подразделения автотранспортом и специальной техникой;

4) участок по ремонту и обслуживанию энергетического оборудования всех объектов предприятия;

5) химико - бактериологическая лаборатория, осуществляющая контроль за качеством питьевой воды и сбрасываемых стоков;

6) ремонтно-строительный участок;

7) участок КИПиА (контрольно-измерительных приборов и автоматики), выполняющий ремонт приборов КИПиА, водомерных узлов;

8) производственные участки №1, №2 по ремонту и эксплуатации сетей, которые обслуживают водопроводные сети, водопроводные и канализационные колодцы, водоразборные колонки и пожарные гидранты.

2.2 Диагностика финансового состояния предприятия на основе горизонтального и вертикального анализа баланса

Проанализируем динамику и структуру активов предприятия КПП «Краматорский водоканал» на основании баланса за 2009г. в табл. 2.1.

Таблица 2.1 - Анализ динамики и структуры активов предприятия за 2009г., тыс. грн.

Показатель	Базисный Период	Отчетный Период	Изменения
	Сумма, Тыс.грн	Удель-ный вес, %	Сумма, Тыс.грн.	Удельный вес, %	В абсолютных величинах, тыс.грн	Темп роста, %	В структуре, %
1	2	3	4	5	6	7	8
1.Необротные активы	49665,9	71,65	50184,4	74,46	518,5	101,04	2,81
В т.ч. основные средства	28619,5	41,29	28986,7	43,00	367,2	101,28	1,71
2 Оборотные активы	19643,6	28,34	17214,9	25,54	-2428,7	87,64	-2,8
2.1 Товароматериальные запасы	1505,0	2,17	1686,4	2,50	181,4	112,05	0,33
В т.ч.
- производственные запасы	1495,2	2,16	1681,1	2,49	185,9	112,43	0,33
-товары	9,8	0,01	5,3	0,01	-4,5	54,08	0
2.2 Дебиторская задолженность	14823,4	21,39	12313,2	18,27	-2510,2	83,07	-3,12
2.3 Денежные активы	228,9	0,33	202,1	0,3	-26,8	0,88	-0,03
1	2	3	4	5	6	7	8
2.4 Прочие оборотные активы	3086,3	4,45	3013,2	4,47	-73,1	97,63	0,02
3. Расходы будущих периодов	6,2	0,01	-	-	-6,2	-	-
Баланс	69315,7	100	67399,3	100	-1916,4	97,24	-

В первую очередь обращаем внимание на изменение в структуре активов предприятия. В нашем случае активы предприятия в 2009г. снизилась на 1916,4 тыс. грн. или 2,76%, что свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота, что является негативной характеристикой. Это объясняется снижением дебиторской задолженности на 2510,2 тыс. грн. или 16,93%. В связи с этим проследим изменения отдельных статей оборотных активов предприятия.

Увеличение стоимости товароматериальных запасов на 181,4 тыс. грн. или 12,05%, может свидетельствовать о излишнем накоплении производственных запасов либо об изменении удельной нормы потребления технологических материалов а также их стоимости. Так, в 2009 г. стоимость хлора увеличилась на 15,1% (в 2008г. цена 1 тн хлора -1333, 62 грн., без НДС, в 2009г. 1521,59 грн., без НДС). Стоимость сернокислого алюминия увеличилась на 44,8% (в 2008г. цена 1 тн сернокислого алюминия - 1333,62 грн, без НДС; в 2009г.-1521,59 грн. без НДС). Уменьшение денежных активов на 26,8 тыс. грн. объясняется снижением объемов реализации воды и пропуска стоков по всем категориям потребителей, и соответственно снижением доходов от реализации услуг.

Необоротные активы в структуре совокупных активов составляли на начало года 71,65%, на конец года 74,46%, то есть произошло их увеличение на 2,81%.

Проведем анализ активов предприятия за 2010г. и представим в табл.2.2

Таблица 2.2 - Анализ динамики и структуры активов предприятия за 2010г., тыс. грн.

Показатель	Базисный период	Отчетный Период	Изменения
	Сумма, Тыс. грн	Удельный вес, %	Сумма, Тыс. грн.	Удельный вес , %	В абсолютных величинах, тыс.грн	Темп роста, %	В структуре, %
1.Необорот-ные активы	50184,4	74,46	49067,7	76,53	-1116,7	97,77	2,07
В т.ч. основные средства	28986,7	43,00	28511,3	44,46	-475,4	98,36	-1,46
2 Оборотные активы	17214,9	25,54	15044,4	23,46	-2170,5	87,39	-2,08
2.1 Товароматериальные запасы	1686,4	2,50	1596,6	2,49	-89,8	94,68	-0,01
В т.ч.
- производственные запасы	1681,1	2,49	1591,6	2,48	-89,5	94,68	-0,01
-товары	5,3	0,01	5,0	0,01	-0,7	94,34	-
2.2Деботорская задолженность	12313,2	18,27	10418,7	16,25	-1894,5	84,61	-2,02
2.3 Денежные активы	202,1	0,3	63,8	0,1	-138,3	31,57	-0,2
2.4 Прочие оборотные активы	3013,2	4,47	2965,3	4,62	-47,9	98,41	0,15
3. Расходы будущих периодов	-	-	5,4	0,01	5,4	-	0,01
Баланс	67399,3	100	64117,5	100	-3281,8	95,13	-

Из полученных данных видно, что имущество предприятия в 2010 году снизилось на 3281,8 тыс. грн. или 4,87%. Данное снижение произошло в основном за счет снижения оборотных активов на 2170,5 тыс. грн., необоротных активов на 1116,7 тыс. грн. и денежных активов на 138,3 тыс. грн., это также свидетельствует о сокращении хозяйственного оборота и может привести к неплатежеспособности предприятия.

Доля основных средств в совокупных активах составляет 44,46 % превышает 40% и означает, что предприятие имеет «тяжелую» структуру активов, что свидетельствует о высокой чувствительности прибыли к изменениям выручки, т.е. о высокой силе воздействия операционного рычага в следствии значительных сумм амортизационных отчислений.

В 2010г. наибольший удельный вес в оборотных активах занимает дебиторская задолженность 16,25%, которая на конец года снизилась на 2,02%. Необоротные активы в структуре совокупных активов составляли на начало года 74,46%, на конец года 76,53%, то есть их увеличение составило 2,07%. Снижение в 2010г. товароматериальных запасов на 89,8 тыс. грн. или 5,32% объясняется тем, что при снижении реализации воды и пропуска стоков расход технологических материалов соответственно снижается

Рассмотрим источники формирования имущества предприятия за 2009- 2010гг.

Таблица 2.3 - Анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов предприятия 2009г, тыс. грн.

Показатель	На начало года	На конец года	Изменения
	Сумма, Тыс. грн	Удельный вес, %	Сумма, Тыс .грн.	Удельный вес , %	В абсолютных величинах, тыс.грн	Темп роста, %	В структуре, %
1	2	3	4	5	6	7	8
1.Собственный капитал	55044,5	79,41	54164,8	80,36	-879,7	98,40	0,95
В т.ч.
- уставный капитал	28657,0	41,34	28682,0	42,56	25,0	100,09	1,22
- прочий дополнительный капитал	27360,1	39,47	27615,7	40,97	255,6	100,93	1,5
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	-972,6	-1,4	-2132,9	-3,16	-1160,3	219,3	-1,76
2. Обеспечение предстоящих расходов и платежей	-	-	540,0	0,80	540,0	-	0,80
3.Долгосрочные обязательства	128,9	0,19	-	-	-128,9	-	-0,19
4. Текущие обязательства, в том числе:	14142,3	20,40	12694,5	18,83	-1447,8	89,76	-1,57
4.1 векселя выданные	63,0	0,1	63,0	0,1	-	100	-
4.2 кредиторская задолженность	11806,6	17,03	10159,0	15,07	-1647,6	86,05	-1,96
4.3 прочие текущие обязательства	2272,7	3,27	2472,5	3,66	199,8	108,79	0,39
Баланс	69315,7	100	67399,3	100	-1916,4	97,24	-

Из таблицы 2.3 видим, что за 2009г. источники финансовых ресурсов предприятия сократились на 2,76% (что составляет 1916,4тыс.грн). Основным источником формирования имущества предприятия является собственный капитал, который снизился на 98,40% или 879,7 тыс. грн. Это произошло за счет снижения нераспределенной прибыли на 1160,3 тыс. грн. или 119,30%.

На конец года на 13,95% уменьшилась кредиторская задолженность, которая составляет наибольший удельный вес в заемных средствах 15,07%.

Снижение собственного капитала на конец 2009г. на 879,7 тыс. грн. или 1,6% произошло за счет увеличения суммы убытка (на 1160,3 тыс. грн.) от основной деятельности. Увеличение убытка объясняется действующими не рентабельными тарифами и увеличением себестоимости производства услуг. На конец 2009г. был сдан резерв предстоящих расходов и платежей в сумме 540,0 тыс. грн., что нашло отражение в структуре источников финансовых ресурсов.

Сумма долгосрочных обязательств снизилась на 128,9 тыс.грн., это является положительным фактором для предприятия. Также снизилась и сумма текущих обязательств на 1447,8 тыс. грн., что позволило предприятию использовать высвободившиеся ресурсы в хозяйственной деятельности предприятия (улучшение основных фондов, реконструкция и т.п.).

Таблица 2.4 - Анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов предприятия 2010г, тыс.грн

Показатель	На начало года	На конец года	Изменения
	Сумма, Тыс. грн	Удельный вес, %	Сумма, Тыс. грн.	Удельный вес , %	В абсолютных величинах, тыс.грн	Темп роста, %	В структуре, %
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Собственный капитал	54164,8	80,36	52760,0	82,89	-1404,8	97,40	1,93
В т.ч.
- уставный капитал	28682,0	42,56	28682,0	44,73	-	100	2,17
- прочий дополнительный капитал	27615,7	40,97	28628,4	44,65	1012,7	103,67	3,68
-нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	-2132,9	-3,16	-4550,4	-7,09	-2417,5	213,34	-3,93
2. Обеспечение предстоящих расходов и платежей	540,0	0,80	493,2	0,77	-46,8	91,33	-0,03
3. Текущие обязательства, в том числе:	12694,5	18,83	10864,3	16,94	-1830,2	85,58	-1,89
3.1 краткосрочные кредиты банков	-	-	77,6	0,12	77,6	-	0,12
3.2 векселя выданные	63,0	0,1	63,0	0,1	-	100	-
3.3 кредиторская задолженность	10159,0	15,07	8702,4	13,57	-1456,6	85,66	-1,50
3.4 прочие текущие обязательства	2472,5	3,66	2021,3	3,15	-451,2	81,45	-0,51
Баланс	67399,3	100	64117,5	100	-3281,8	95,13	-

Анализ данных за 2010г. показал, что общее уменьшение источников ресурсов составило 3281,8 тыс. грн или 95,13%. Собственный капитал в конце 2010г. сократился еще на 1404,68 тыс. грн. или 2,6%. Это уменьшение произошло, также как и в2009г., за счет увеличения непокрытого убытка на 2417,5 тыс. грн. или 113,34%.

В то же время доля заемных средств сократилась на 1,89% или 1830,2 тыс. грн., это произошло за счет уменьшения кредиторской задолженности на 1456,6 тыс. грн., для предприятия это положительно.

Но основным источником формирования имущества является заемный капитал, который увеличился на 77,6 тыс. грн.

2.3 Анализ динамики и структуры операционных затрат

Результаты анализа динамики и структуры операционных затрат оформим в таблице 2.5, 2.6

Таблица 2.5 - Анализ динамики и структуры операционных затрат за 2009г., тыс. грн.

Элемент затрат	Базисный период	Отчетный период	Изменения
	Сумма, Тыс. грн	Удельный вес, %	Сумма, Тыс .грн.	Удельный вес, %	В абсолютных величинах, тыс.грн	Темп роста, %	В структуре, %
Материальные затраты	13900,4	61,15	13672,5	55,84	-227,9	98,36	-5,31
Расходы на оплату труда	3220,5	14,16	3576,0	14,60	355,5	111,04	0,44
Отчисления на социальные мероприятия	1335,7	5,88	1425,8	5,82	90,1	106,75	-0,06
Амортизация	1875,0	8,25	1751,4	7,15	-123,6	93,41	-1,1
Другие операционные расходы	2401,4	10,56	4060,1	16,58	1658,7	169,07	6,02
Итого операционных затрат	22733,0	100	24485,8	100	1752,8	107,71	-

Операционные затраты на конец 2009г. увеличились на 1752,8 тыс. грн. или 7,71% по следующим элементам: увеличение затрат на оплату труда на 355,5 тыс. грн. или 11,04% и соответственно начислений на зарплату на 90,1 тыс. грн. или 6,75%, за счет увеличения минимальной заработной платы. Снижение суммы материальных затрат объясняется снижением расхода основных технологических материалов (на 109тыс. грн.), снижением затрат по покупной воде (на 373,2 тыс. грн.), снижением затрат на ремонты на 85,3 тыс. грн., а также снижением прочих материальных затрат на 71,0 тыс. грн.

Рост затрат на электроэнергию на 155,9 тыс. грн. обуславливаем увеличением тарифа, рост суммы налогов объясняется увеличением налога на воду на 132,0 тыс. грн.

Таблица 2.6 - Анализ динамики и структуры операционных затрат за 2010г., тыс.грн.

Элемент затрат	Базисный период	Отчетный период	Изменения
	Сумма, Тыс. грн	Удельный вес, %	Сумма, Тыс. грн	Удельный вес, %	В абсолютных величинах, тыс.грн	Темп роста, %	В структуре, %
Материальные затраты	13672,5	55,84	14216,5	59,05	544,0	103,98	3,21
Расходы на оплату труда	3576,0	14,6	4639,0	19,26	1063	129,73	4,66
Отчисления на социальные мероприятия	1425,8	5,82	1885,1	7,83	459,3	132,21	2,01
Амортизация	1751,4	7,15	2043,2	8,49	291,8	116,66	1,34
Другие операционные расходы	4060,1	16,58	1291,3	5,36	-2768,8	31,80	-11,22
Итого операционных затрат	24485,8	100	24075,1	100	-410,7	98,32	-

На конец 2010г. операционные затраты уменьшились на 1,68% и составили 24075,1тыс.грн., в то время как на конец 2009г. эти затраты увеличились. Данное уменьшение произошло за счет уменьшения других операционных расходов на 2768,8 тыс. грн. или 68,2%. Увеличение расходов на оплату труда на 1063 тыс. грн. и отчислений на социальные мероприятия произошли по той же причине что и в 2009г., из-за увеличения минимальной заработной платы. Увеличение суммы материальных затрат объясняется ростом расхода основных технологических материалов, ростом затрат по покупной воде, ростом затрат на ремонты, а также увеличением прочих материальных затрат.

На предприятии предпринимаются все энергосберегающие методы и постоянно проводится контроль за экономным расходом основных материалов, но внешние факторы (цены на топливо, материалы, элетроэнергию, рост минимальной заработной платы) в значительной степени оказывают негативное влияние на экономику предприятия.

2.4 Оценка динамики финансового состояния предприятия

Предварительная оценка динамики финансового состояния хозяйственного субъекта проведем путем анализа сбалансированности темпов изменения прибыли, выручки от реализации продукции и совокупных активов. Результаты анализа динамики финансового состояния оформим в виде табл. 2.7, табл. 2.8

Таблица 2.7- Оценка темпов роста выручки, прибыли, собственного капитала и совокупных активов 2009г., тыс. грн.

Показатель	Базисный период, тыс. грн	Отчетный период, тыс. грн	Темп роста, %
Чистая прибыль	-1991,7	-984,3	49,42
Выручка от реализации продукции	23338,2	25982,0	111,33
Собственный капитал	55044,5	54164,8	98,40
Совокупные активы	69315,7	67399,3	97,24

В 2009г. наблюдается темп снижения убытков на 49,42 %, увеличение темпа роста выручки от реализации продукции на 11,33%, снижение темпа роста собственного капитала на 1,6% и чистой прибыли на 2,76%. Получается, что ТрВ > ТрСК > ТрСА > ТрП это соотношение не оптимально.

Таблица 2.8 - Оценка темпов роста выручки, прибыли, собственного капитала и совокупных активов 2010г., тыс.грн.

Показатель	Базисный период, тыс.грн	Отчетный период, тыс.грн	Темп роста, %
Чистая прибыль	-984,3	-2417,5	245,61
Выручка от реализации продукции	25982,0	24519,7	94,37
Собственный капитал	54164,8	52760,0	97,41
Совокупные активы	67399,3	64117,5	95,13

В 2010г. наблюдается увеличение темпа рост чистой прибыли на 145,61%, снижение темпа роста выручки от реализации продукции на 5,63%, собственного капитала на 2,59%, совокупных активов на 4,87%.

Получили, что ТрП > ТрСК. > Тр.СА > ТрВ Это соотношение также не оптимально и негативно.

Увеличение выручки от реализации в 2009г. обусловлено увеличением тарифов на воду и стоки, в то время как объемы реализации услуг снижаются. Так в 2010г. тарифы на стоки и воду не изменялись и объем реализации услуг не увеличивался. Снижение темпов роста собственного капитала и чистой прибыли обусловлено тем, что утверждены тарифы на услуги водоснабжения и водоотведения полностью не покрывают себестоимости, и нерентабельны. Покрытие убытков должно компенсироваться выделением дотаций из местного бюджета.

Оптимальным является следующее соотношение: ТрП > ТрВ > ТрСК >ТрСА . Невыполнение этого соотношения означает, что в отчетном 2009 и 2010 годах использование финансовых ресурсов было не эффективным. Следовательно, всякое нарушение установленных пропорций непосредственно ведет к ухудшению финансово - экономического состояния предприятия, росту напряженности, недостатку собственных источников.

2.5 Оценка финансовой устойчивости предприятия

2.5.1 Анализ структуры капитала

Анализ финансовой устойчивости любого хозяйствующего субъекта является важнейшей характеристикой его деятельности и финансово - экономического благополучия, характеризует результат его развития, а также отражает способность предприятия отвечать по своим долгам и обязательствам.

Оценим финансовую структуру предприятия с помощью коэффициентов автономии и коэффициента соотношения заемных и собственных средств по формулам 1.1, 1.2 и 1.3

Полученные данные представим в таблице 2.9

Таблица 2.9 - Анализ наличия и динамики собственных оборотных средств, тыс.грн

Показатель	2009	2010	Нормативное значение
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
Коэффициент финансовой автономии	0,794	0,804	0,804	0,823	0,5
Коэффициент финансовой зависимости	0,204	0,188	0,188	0,169	< 2
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	0,256	0,234	0,234	0,206	< 0.5

Коэффициент финансовой автономии на начало 2009г. составил 0,794, так 79% собственного капитала составляет в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. На конец года коэффициент финансовой автономии увеличился на 0,1.

На конец 2010г. коэффициент финансовой автономии увеличился на 0,02 и составил 0,823.

Исходя из данных значений за два года данный показатель увеличивался с каждым годом это является положительной тенденцией, чем выше его значение, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятие.

Коэффициент финансовой зависимости показал, что на начало 2009г. 20,4% составляли заемные средства в финансировании предприятия. На конец 2009г. коэффициент уменьшился на 0,016 , то есть 1,6% составляют заемные средства в финансировании предприятия. Предприятие утратило финансовую независимость. На конец 2010г. коэффициент снизился на 0,019 и составляет 0,169. Исходя из данных показателей за два года коэффициент финансовой зависимости уменьшался. Зависимость предприятия уменьшилась и уже 16,9% в финансировании предприятия занимают заемные средства. Это положительно сказывается на деятельности предприятия.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показал, что на начало 2009г. на каждую единицу заемных средств приходилось 1,259 собственных средств. На конец года на единицу заемных средств приходилось 1,244 собственных средств. Это отрицательное явление, так как усилилась зависимость предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. На конец 2010г. ситуация не улучшилась, на 1 единицу заемных средств приходится 1,215 единицы собственных, это отрицательная тенденция. Предприятие вынуждено испытывать недостаток в собственных средствах, так как тарифы на услуги регулируются городским исполкомом и для обеспечения предприятия собственными средствами Законом Украины предусмотрено выделение дотаций на покрытие разницы тарифа и себестоимости, но выделенная дотация составляет всего лишь 5-10% от полного объема, что и вынуждает предприятие привлекать заемные средства.

Предприятие за анализируемый период терпит финансовую независимость, нуждается в заемных средствах. Но при этом можно сказать, что у предприятия в заемных средствах нет необходимости, так как предприятию необходимо ликвидировать свою дебиторскую задолженность, что приведет к ликвидации кредиторской задолженности. В следствии чего у предприятия исчезнет необходимость в заемных средствах, так как оно является финансово устойчивым, то вполне может существовать за свои собственные средства.

2.5.2 Динамика обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами

Анализ собственных оборотных средств предусматривает определение фактической суммы собственных оборотных средств за анализируемые периоды. Результаты оформим в виде табл. 2.10

Таблица 2.10 -Анализ наличия и динамики собственных оборотных средств за 2009г., тыс. грн

Показатель	На начало года, тыс. грн	На конец года, тыс. грн	Отклонение
			Абсолютное, тыс грн.	Темп роста,%
1	2	3	4	5
Уставный капитал	28657,0	28682,0	25,0	100,09
Прочий дополнительный капитал	27360,1	27615,7	255,6	100,93
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	-972,6	-2132,9	-1160,3	219,3
Итого собственный капитал	55044,5	54164,8	-879,7	98,4
Исключаются:
Нематериальные активы	17733,6	17767,0	33,4	100,19
Незавершенное строительство	1912,8	1175,5	-737,3	61,45
Основные средства	28619,5	29986,7	1367,2	104,78
Долгосрочные прочие финансовые инвестиции	1400,0	1412,5	12,5	100,89
Отсроченные налоговые активы	-	842,7	-842,7	-
Итого необоротные активы	49665,9	50184,4	518,5	101,04
Собственные оборотные средства	5378,6	3980,4	-1398,2	74,0

Из расчетов видно, что собственные оборотные средства на конец года уменьшились на 1398,2 тыс. грн. или 26%, что является отрицательной тенденцией для предприятия. Это произошло за счет уменьшения незавершенного производства на 737,3 тыс. грн. или 38,55% и отсроченных налоговых активов на 842,7 тыс. грн.. Увеличение непокрытого убытка на 1160,3 тыс. грн. привело к уменьшению собственного капитала на 879,7 тыс. грн.

Проведем анализ собственных оборотных средств за 2010г. в табл.2.11

Таблица 2.11 -Анализ наличия и динамики собственных оборотных средств за 2010г., тыс. грн

Показатель	На начало года, тыс.грн	На конец года, тыс.грн	Отклонение
			Абсолютное, тыс грн.	Темп роста,%
Уставный капитал	28682,0	28682,0	-	100
Прочий дополнительный капитал	27615,7	28628,4	1012,7	103,67
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	-2132,9	-4550,4	6683,3	213,34
Итого собственный капитал	54164,8	52760,0	-1404,8	97,41
Исключаются:
Нематериальные активы	17767,0	17727,9	-39,1	99,78
Основные средства	29986,7	28511,3	-1475,4	95,08
Долгосрочные прочие финансовые инвестиции	1412,5	1412,5	-	100
Отсроченные налоговые активы	842,7	356,4	-486,3	42,29
Итого необоротные активы	50184,4	49067,7	-1116,7	97,77
Собственные оборотные средства	3980,4	3692,3	-288,1	92,76

На конец 2010г. стоимость собственных оборотных средств также уменьшилась, на 288,1 тыс. грн. или 7,24%.Данное снижение произошло за счет всех статей необоротных активов. Это является негативным явлением.

Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами оценим с помощью показателей мобильности использования собственного капитала, коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициента обеспеченности оборота собственными оборотными средствами по формулам 1.4, 1.5, 1.6.

Полученные данные представим в виде таблице 2.12

Таблица 2.12 - Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами, %

Показатель	2009г.	2010г.	Нормативное значение
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
Коэффициент мобильности	0,098	0,073	0,073	0,07	? 0,2
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,274	0,231	0,231	0,245	0,1
Коэффициент обеспеченности оборота собственными оборотными средствами	0,277	0,184	0,184	0,181	0,1-0,7

Произошло уменьшение по всем показателям. С начала 2009г. коэффициент мобильности составлял 0,098, к концу 2010г. коэффициент составил 0,07. Значение коэффициента мобильности намного ниже с допустимым уровнем 0,2. Это означает, что только 7% собственных средств предприятие находится в мобильной форме и позволяет относительно свободно маневрировать этими средствами. Значит только 7% собственного капитала предприятие может покрывать текущие активы.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец 2010г. превышает минимально допустимый уровень этого показателя 0,1, то есть на конец 2010г. 24,5% текущих активов профинансировано из собственного капитала, что является положительной тенденцией.

Коэффициент обеспеченности оборота собственными оборотными средствами с начало 2009г. снизился на 0,093 и в 2010г. снизился на 0,003. Но значение коэффициента на конец 2010г. 0,181 находится в пределах допустимого уровня 0,1-0,7, это значит, что 18,1% объема реализации обеспечено собственными оборотными средствами.

2.6 Диагностика уровня ликвидности и платежеспособности

Проведем детальный анализ ликвидности при помощи финансовых коэффициентов по формулам 1.8, 1.9, 1.10, 1.11.

Результаты расчета коэффициентов ликвидности и платежеспособности сведем в табл.2.13, 2.14.

Таблица 2.13 - Динамика показателей ликвидности и платежеспособности за 2009г.,%.

Показатель	На начало года	На конец года	Отклонение
			Абсолютное, тыс.грн	Темп роста,%
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,016	0,016	-	100
Коэффициент быстрой ликвидности	1,064	0,986	-0,078	92,67
Коэффициент текущей ликвидности	1,389	1,356	-0,033	97,62
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, %	0,274	0,231	-0,043	84,31
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности	0,67	0,67

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2009г. остался неизменным по сравнению с началом года, это является негативным для предприятия, и составляет 0,016. Это значит, что за 2009г. 1,6% (из необходимых 20%) краткосрочных обязательств предприятия, может быть немедленно погашено за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Этот показатель в 13 раз ниже нормативного, что может вызвать недоверие к предприятию со стороны кредиторов.

Значение коэффициента быстрой ликвидности уменьшился с 1,064 до 0,986, но при этом значение коэффициента соответствует нормативному значению 0,7. Т.е. за счет погашения дебиторской задолженности перед КПП «Краматорский водоканал», предприятие сможет погасить свою кредиторскую задолженность.

Коэффициент текущей ликвидности снизился на 0,033 и составляет на конец года 1,356 (при норме > 2). Текущие активы превышают текущие обязательства.

Структура баланса неудовлетворительна, так как:

1. коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение 1,356 < 1,5

2. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода имеет значение 0,231 > 0,1.

Нужно рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности по формуле 2.11.

Квост.2009

У предприятия в наличии нет реальной возможность восстановить платежеспособность в ближайшие шесть месяцев. Так как коэффициент восстановления 0,67 меньше 1.

Таблица 2.14 - Динамика показателей ликвидности и платежеспособности 2010г., %

Показатель	На начало года	На конец года	Отклонение
			Абсолютное, тыс.грн	Темп роста,%
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,016	0,006	-0,01	37,5
Коэффициент быстрой ликвидности	0,986	0,965	-0,021	97,87
Коэффициент текущей ликвидности	1,356	1,385	0,029	102,14
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, %	0,231	0,245	0,014	106,06
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности	0,70	0,70

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2010г. составляет 0,006 при его значении на начало года 0,016. Это значит, что только 0,6% (из необходимых 20%) краткосрочных обязательств предприятия, может быть погашено немедленно за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Уменьшение данного показателя считается негативным явлением.

Значение коэффициента быстрой ликвидности уменьшилось на 0,021, но оно соответствует нормативному 0,7, а это значит, что за счет дебиторской задолженности, в случае ее оплаты, предприятие сможет погасить свою задолженность.

Коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,029 и составляет на конец года 1,385 (при норме > 2). Текущие активы превышают текущие обязательства.

Структура баланса неудовлетворительна, так как:

1. коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение 1,385 < 1,5.

2. .коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода имеет значение 0,245 > 0,1.

Нужно рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности по формуле 2.11.

Квост.2010

У предприятия в наличии нет реальной возможность восстановить платежеспособность в ближайшие шесть месяцев, так как коэффициент восстановления платежеспособности 0,70 меньше 1.

2.7 Оценка финансовых результатов и рентабельности предприятия

2.7.1 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Проведем анализ результатов деятельности предприятия.

Таблица 2.15 - Анализ динамики и структуры доходов предприятия, 2009г.,тыс.грн

Показатель	Базисный период	Отчетный период	Изменения
	Сумма, Тыс. грн	Удельный вес, %	Сумма, Тыс. грн.	Удельный вес , %	В абсолютных величинах, тыс.грн	Темп роста, %	В структуре, %
1	2	3	4	5	6	7	8
Выручка от реализации продукции	23338,2	93,18	25982,0	94,83	2643,8	111,33	1,65
Другие операционные доходы	1409,0	5,63	1221,5	4,46	-187,5	86,69	-1,17
Прочие доходы	299,4	1,19	196,3	0,71	-103,1	65,56	-0,48
Всего доходов	25046,6	100	27399,8	100	2353,2	109,39	-

В 2009г. общая сумма дохода увеличилась на 2353,2тыс.грн или 109,39%. Данное увеличение произошло за счет увеличения выручки от реализации с 23338,2тыс.грн до 25982,0 тыс. грн, то есть на 2643,8тыс.грн или 111,33%. Увеличение выручки от реализации объясняется введением тарифной политики, в 2009г. повысились тарифы на техническую воду прочей категории потребителей. В структуре удельный вес выручки от реализации продукции в общей сумме доходов предприятия увеличился на 1,65%.

Рассмотрим динамику и структуру доходов предприятия за 2010г. в табл.2.16

Таблица 2.16 - Анализ динамики и структуры доходов предприятия, 2010г.,тыс.грн

Показатель	Базисный период	Отчетный период	Изменения
	Сумма, Тыс. грн	Удельный вес, %	Сумма, Тыс. грн.	Удельный вес, %	В абсолютных величинах, тыс.грн	Темп роста, %	В структуре, %
1	2	3	4	5	6	7	8
Выручка от реализации продукции	25982,0	94,83	24519,7	95,11	-1462,3	94,37	0,28
Другие операционные доходы	1221,5	4,46	806,7	3,13	-414,8	66,04	-1,33
Прочие доходы	196,3	0,71	453,6	1,76	257,3	231,07	1,05
Всего доходов	27399,8	100	25780,0	100	-1619,8	94,09	-

В 2010г. доходы предприятия уменьшились на 94,09%, что составило 1619,8 тыс. грн. Данное изменение произошло за счет уменьшения выручки от реализации на 94,37% или 1462,3 тыс. грн, других операционных доходов на 66,04тыс.грн.. В связи с увеличением минимальной заработной платой увеличилась стоимость работ и соответственно увеличились прочие доходы на 257,3 тыс. грн.

Другие операционные доходы уменьшились на 414,8 тыс. грн. за счет снижение доходов от опломбировки водомеров, ремонта водомеров, оказания транспортных услуг спецтранспортом, выполнения анализов питьевой воды и стоков лаборатории.

Проанализируем расходы предприятия по годам.

Таблица 2.17 - Анализ динамики и структуры расходов предприятия 2009г., тыс.грн.

Показатель	Базисный Период	Отчетный Период	Изменения
	Сумма, Тыс.грн	Удельный вес, %	Сумма, Тыс.грн.	Удельный вес , %	В абсолютных величинах, тыс.грн	Темп роста, %	В структуре, %
1	2	3	4	5	6	7	8
Налог на добавленную стоимость	3889,6	14,41	4330,30	15,26	440,7	111,33	0,85
Себестоимость реализованной продукции	19178,6	71,04	19480,6	68,63	302,0	101,57	-2,41
Административные расходы	1153,0	4,27	1352,9	4,77	199,9	117,34	0,5
Другие операционные расходы	2401,4	8,89	4060,1	14,30	1658,7	169,07	5,41
Прочие расходы	375,6	1,39	2,9	0,01	-372,7	0,77	-1,38
Налог на прибыль	-	-	-842,7	-2,97	-872,7	-	-2,97
Всего расходов и отчислений	26998,2	100	28384,1	100	1385,9	105,13	-

В 2009г. расходы предприятия увеличились на 105,13%, что составляет 1385,9тыс.грн.

Увеличение произошло за счет увеличения налога на добавленную стоимость на 440,7 тыс. грн., это объясняется тем, что увеличилась выручка от реализации. Рост себестоимости продукции на 302,0тыс.грн., вызван увеличением тарифов на водоснабжение и водоотведение.. Увеличение административных расходов на 199,9 тыс. грн. вызвано влиянием внешних факторов таких как, увеличение цены на топливо, материалы, электроэнергию, увеличение минимальной заработной платы. Также увеличились другие операционные расходы на 1658,7 тыс. грн. в связи с увеличением себестоимости реализованных производственных запасов.

Таблица 2.18 - Анализ динамики и структуры расходов предприятия 2010г., тыс.грн.

Показатель	Базисный период	Отчетный Период	Изменения
	Сумма, Тыс.грн	Удельный Вес, %	Сумма, Тыс.грн.	Удельный вес, %	В абсолютных величинах, тыс.грн	Темп роста %	В структуре, %
1	2	3	4	5	6	7	8
Налог на добавленную стоимость	4330,3	15,26	4086,6	14,49	-243,7	94,37	-0,77
Себестоимость реализованной продукции	19480,6	68,63	21160,9	75,05	1680,3	108,63	6,42
Административные расходы	1352,9	4,77	1578,6	5,60	225,7	116,68	0,83
Другие операционные расходы	4060,1	14,30	1339,5	4,75	-2720,6	32,99	-9,55
Прочие расходы	2,9	0,01	7,6	0,03	4,7	262,07	0,02
Налог на прибыль	-842,7	-2,97	24,3	0,09	867	-2,88	3,06
Всего расходов и отчислений	28384,1	100	28197,5	100	-186,6	99,34	-

В 2010г. расходы предприятия уменьшились на 99,34% или 186,6тыс.грн. Это уменьшение произошло за счет уменьшения налога на добавленную стоимость на 94,37%, в связи с уменьшением объема реализации услуг. По тем же причинам что и в 2009 году увеличились административные расходы еще на 225,7 тыс. грн.. За счет снижения реализации производственных запасов снизились другие операционные расходы на 32,99%.

Проведем анализ финансовых результатов предприятия.

Таблица 2.19 - Анализ динамики финансовых результатов предприятия 2009г., тыс.грн.

Показатель	Фактически	Отклонение
	Базисный период, тыс.грн	Отчетный период, тыс.грн	Тыс.грн	Темп роста,%
1	2	3	4	5
Валовая прибыль (убыток)	270,0	2171,1	1901,1	804,1
Прибыль (убыток) от операционной деятельности	-1875,4	-2020,4	-145,0	107,7
Прибыль (убыток) от обычной деятельности до налогообложения	-1951,6	-1827,0	124,6	93,62
Прибыль (убыток) от обычной деятельности	-1991,7	-984,3	967,3	49,42
Чистая прибыль	-1991,7	-984,3	967,3	49,42

Из таблицы 2.19 видно, что по всем показателям прибыль снижается. Валовая прибыль увеличилась на 704,1%, это произошло за увеличения выручки от реализации и увеличения себестоимости реализованных услуг. На конец отчетного периода увеличился убыток от операционной деятельности 145,0тыс.грн, темп увеличения 7,7%, снизился убыток от обычной деятельности до налогообложения на 124,6тыс.грн, темп снижения 6,38%. По результатам 2009г. получился убыток предприятия и составил 984,3тыс.грн.

Произведем анализ финансовых результатов за 2010г.

Таблица 2.20 - Анализ динамики финансовых результатов предприятия 2010г., тыс. грн.

Показатель	Фактически	Отклонение
	Базисный период, тыс.грн	Отчетный период, тыс.грн	Тыс.грн	Темп роста, %
Валовая прибыль (убыток)	2171,1	-727,8	-2898,9	-33,52
Прибыль (убыток) от операционной деятельности	-2020,4	-2839,2	-818,4	140,53
Прибыль (убыток) от обычной деятельности до налогообложения	-1827,0	-2393,2	-566,2	-131,0
Прибыль (убыток) от обычной деятельности	-984,3	-2417,5	-1433,2	245,6
Чистая прибыль	-984,3	-2417,5	-1433,2	245,6

В 2010г. продолжается отрицательная тенденция снижения прибыли (убыток) по всем показателям. Снижение выручки от реализации привело к снижению валовой прибыли на 66,48% и составило -727,8 тыс.грн.. Так же как и в 2009г. увеличился убыток от операционной деятельности на 818,4 тыс. грн. или 40,53%, увеличился убыток от обычной деятельности до налогообложения на 566,2 тыс.грн. или 31%, убыток от обычной деятельности на 1433,2 тыс.грн. или 145,6%. По результатам работы за 2010г. предприятие имеет убыток в размере 2417,5тыс.грн.

Так как увеличенные тарифы на водоотведение и водоснабжение не покрывают себестоимость, а дотации не выделяются из местного бюджета для покрытия убытков, предприятие за 2009-2010гг. имеет увеличение убытков на 465,9 тыс. грн.

2.7.2 Оценка уровня рентабельности предприятия

Обязательным элементом сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия являются показатели рентабельности.

Воспользуемся формулами 1.12, 1.13, 1.14, 1.15, 1.16 для расчета рентабельности.

Данные занесем в таблицу 2.21

Таблица 2.21 - Анализ показателей рентабельности

Показатель	Нормативное значение	2009	2010
		Базисный период	Отчетный период	Базисный период	Отчетный период
Рентабельность совокупных активов	>0	-0,028	-0,027	-0,027	-0,037
Рентабельность собственного капитала	>0	-0,035	-0,034	-0,034	-0,045
Рентабельность продаж (валовая)	>0	0,014	0,1	0,1	-0,036
Рентабельность продаж (операционная)	>0	-0,096	-0,093	-0,093	-0,139
Рентабельность продаж (чистая)	>0	-0,102	-0,045	-0,045	-0,118

Уровень убыточности совокупных активов за исследуемый 2009-2010 года увеличился на 0,009, увеличение рентабельности активов в конце 2010г. может свидетельствовать о перенакоплении активов. Убыточность собственного капитала увеличилась на 0,01, валовая рентабельность уменьшилась на 0,05, операционная увеличилась на -0,043, чистая увеличилась на -0,016. Исходя из расчетов за 2009-2010гг. рентабельности предприятия, видно, что предприятие убыточно. Это объясняется получением убытков на протяжение двух лет, за счет снижения прибыли и получения убытков, работа предприятия не рентабельна.

2.8 Анализ деловой активности

Рассчитаем основные показатели деловой активности предприятия по формулам 1.17, .1.18, 1.19,1.20, 1.21,1.22.

Показатели деловой активности предприятия сведем в таблицу 2.22

Таблица 2.22-Динамика показателей деловой активности предприятия 2009г, %.

Показатель	На начало года	На конец года	Отклонение
			Абсолютное, тыс.грн.	Темп роста,%
1	2	3	4	5
Коэффициент оборачиваемости активов	0,281	0,321	0,04	114,23
1	2	3	4	5
Срок оборота активов, дней	1281	1121	-160	87,51
Коэффициент оборачиваемости запасов	12,93	12,84	-0,09	99,30
Срок оборота запасов, дней	27	28	1	103,70
Коэффициент оборачиваемости общей суммы дебиторской задолженности	1,312	1,758	0,446	133,99
Срок оборота общей суммы дебиторской задолженности, дней	274	205	-69	74,82
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности по товарным операциям	1,321	1,766	0,445	133,69
Срок оборота дебиторской задолженности по товарным операциям, дней	273	204	-69	74,73
Коэффициент оборачиваемости общей суммы кредиторской задолженности	1,312	1,758	0,446	133,99
Срок оборота общей суммы кредиторской задолженности, дней	274	205	-69	74,82
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности по товарным операциям	1,624	1,918	0,294	118,10
Срок оборота кредиторской задолженности по товарным операциям, дней	222	188	-34	84,68
Длительность операционного цикла, дней	300	232	-68	77,33
Длительность финансового цикла, дней	78	44	-34	56,41

Коэффициент оборачиваемости активов на конец 2009г. увеличился на 0,04 и составил 0,321. Это говорит о том, что за год 32,1% реализации услуг принесла каждая единица активов, при этом за 1121 день совершен полный цикл обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли.

Коэффициент оборачиваемости запасов снизился на 0,09 и составил 28 дней, что говорит об увеличении срока, в течении которого запасы превращаются в реализованные товары, услуги.

Оплата по счетам потребителям увеличилась на 69 дней, следовательно, снизился разрыв между предоставлением услуг по водоснабжению и водоотведению и поступлением оплаты. Это отрицательное явление.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился на 0,294, то есть предприятию для погашения кредиторской задолженности за товары, услуги, работы необходимо 188 дней, а для погашения текущих обязательств 169 дней.

Длительность операционного цикла снизилась на 68 дней, таким образом снизился период времени между приобретением запасов для осуществления деятельности и получением средств от реализации услуг. Длительность финансового цикла снизилась на 34 дня, то есть период времени между оплатой кредиторской задолженности и поступлением средств от дебиторов стал равен 44 дням.

Таблица 2.23 - Динамика показателей деловой активности предприятия 2010г., %.

Показатель	На начало года	На конец года	Отклонение
			Абсолютное, тыс.грн	Темп роста,%
1	2	3	4	5
Коэффициент оборачиваемости активов	0,321	0,319	-0,002	99,38
Срок оборота активов, дней	1121	1129	8	100,71
Коэффициент оборачиваемости запасов	12,84	12,80	-0,04	99,69
Срок оборота запасов, дней	28	28	-	100
Коэффициент оборачиваемости общей суммы дебиторской задолженности	1,758	1,961	0,20	111,55
Срок оборота общей суммы дебиторской задолженности, дней	205	184	-21	89,76
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности по товарным операциям	1,766	1,971	0,205	111,61
Срок оборота дебиторской задолженности по товарным операциям, дней	204	183	-21	89,71
Коэффициент оборачиваемости общей суммы кредиторской задолженности	2,131	2,348	0,217	110,18
Срок оборота общей суммы кредиторской задолженности, дней	169	153	-16	90,53
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности по товарным операциям	1,918	2,432	0,514	126,80
Срок оборота кредиторской задолженности по товарным операциям, дней	188	148	-40	78,72
Длительность операционного цикла, дней	232	211	-21	90,95
Длительность финансового цикла, дней	44	63	19	143,18

В 2010г. произошли такие изменения: скорость оборота всего капитала уменьшилась на 0,62% или 0,002, это является положительным явлением и соответствующий эффект в виде прибыли предприятие получит быстрее. Коэффициент оборачиваемости запасов увеличился на 14% или 1,0 и составил 45 дней вместо 51, что говорит о снижении срока, в течении которого запасы превращаются в реализованные товары, ресурсы компании использовались успешно.

Оплата по счетам потребителям увеличилась на 18 дней, следовательно, увеличился разрыв между продажей предоставляемых услуг и поступлением оплаты. Это отрицательно явление.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился на 60,0% или 1,7, то есть предприятию для погашения кредита необходимо 79 дней вместо 125 дней.

Длительность операционного цикла увеличилась на 12 день, таким образом увеличился период времени между приобретением запасов для осуществления деятельности и получением средств от реализации продукции. Длительность финансового цикла увеличилась на 58 дней, то есть период времени между оплатой кредиторской задолженности и поставкой средств от дебиторов стал равен 58дней.

Предприятие находится в крайне тяжелом финансовом положении:

- за два года вырос «непокрытый» убыток предприятия на 467,8%. Так в 2009г. он составляет 2132,9 тыс. грн, то есть 3,16% от структуры баланса, а в 2010г. 4550,5 тыс. грн - 7,10%. За счет не выплаты дотаций из местного бюджета не покрывается это убыток.

- анализ обеспеченности запасов показал, что на предприятие недостаток собственных оборотных средств, который на конец отчетного периода составлял 3692,3 тыс. грн, темп снижения 7,24%. В конце 2009г. общая сумма оборотных средств увеличилась на 2428,7 тыс. грн., а в конце 2010г. общая сумма уменьшилась на 2170,5 тыс. грн. Это произошло за счет роста производственных запасов в 2009 году и снижения производственных запасов в 2010 году..

- анализ ликвидности и платежеспособности показал, что ликвидность баланса недостаточная. Предприятие КПП «Краматорский водоканал» абсолютно неплатежеспособно по текущим обязательствам.

По всем показателям, характеризующим платежеспособность, наблюдается незначительное уменьшение общей ликвидности средств, но только коэффициент быстрой ликвидности равный 0,965 соответствует нормативному значению 0,7, что означает своевременность погашения текущих обязательств при своевременном погашении дебиторской задолженности.

Прогноз восстановления платежеспособности КПП «Краматорский водоканал» показал, что в следующие, за исследуемым периодом, 6 месяцев у предприятия нет возможность восстановить платежеспособность.

- анализ уровня рентабельности показал, что предприятие не рентабельно, так как за отчетные два года предприятие имеет убытки по всем видам деятельности и его состояние ухудшается.

- анализ деловой активности показал, что: остался неизменным срок оборота запасов, который составляет 28 дней, то есть ресурсы предприятие использовало успешно; уменьшился срок оборачиваемости дебиторской задолженности на 21 день, в том числе по товарным операциям на 21 день, что свидетельствует об уменьшении разрыва между продажей товара и их оплатой; уменьшился срок оборачиваемости кредиторской задолженности на 16 дней, в том числе по товарным операциям на 40 дней, значит у предприятия для погашения кредита сократилось на 16 дней. Длительность операционного цикла уменьшилась на 27 дней, а финансового на 5 дней. Это положительное явление, так как период времени между приобретением запасов и получением средств от реализации продукции уменьшился.

На основании проведенного анализа финансового состояния предприятия КПП «Краматорский водоканал» можно сделать вывод, что в течение исследуемого 2009 -2010гг. данное предприятие было убыточным, финансово неустойчивым, неплатежеспособным. С точки зрения абсолютной ликвидности активы предприятия являются неликвидными и как следствие, предприятие находится в критической ситуации.

В результате хозяйственной деятельности предприятие несколько улучшило структуру своих средств и показатели своей деятельности, но эти изменения не внесли кардинальных сдвигов в финансовом состоянии предприятия и не увеличили его доходность, об этом свидетельствует рост убытков. Следовательно, на конец исследуемого периода финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать как нестабильное и неустойчивое. Кроме того, у предприятия наблюдается острая нехватка собственных оборотных средств, что усугубляет его положение.

3. РЕКОМЕНДАЦИИ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

рентабельность ликвидность платежеспособность финансовый

3.1 Главные источники убыточности финансового состояния предприятия КПП «Краматорский водоканал»

Выделим главные источники в сфере деятельности предприятия КПП «Краматорский водоканал», которые наиболее влияют на его убыточное финансовое состояние.

Одним из атрибутов экономического кризиса является кризис платежей, который сопровождается ростом дебиторской и кредиторской задолженности при расчетах между субъектами предпринимательской деятельности. Ликвидация цепочки неплатежей, уменьшение роста дебиторской и кредиторской задолженности является не только средством улучшения расчетных операций, но и финансового положения предприятия.

Кредиторская задолженность состоит из задолженности предприятия другим организациям и отдельным лицам: поставщикам - за полученные, но не оплаченное сырье и материалы, подрядчикам - за выполненные работы и оказанные услуги, которые тоже не оплачены, Кредиторская задолженность за отчетный 2009 год 8702,4 тыс. грн., что составляет 13,57% от структуры баланса. Обязательства по распределению общественного продукта представляют собой сумму задолженности по начисленной , но еще не выплаченной заработной плате рабочим и служащим своего предприятия, в среднем 434,0 тыс. грн. в месяц. Поскольку эта задолженность хроническая, в среднем двухнедельная, зарплата всегда находится в хозяйственном обороте предприятия и используется им как источник заемных средств. В ходе производственной деятельности предприятие испытывает нехватку средств, особенно для осуществления каких - то крупных мероприятий: приобретение новых машин и оборудования, освоение новых технологий, требующих больших затрат. Временную нехватку средств предприятие покрывает за счет кредитов (в отчетном периоде сумма кредита составила 77,6 тыс. грн.), возникает еще один вид кредиторской задолженности.

Дебиторская задолженность состоит из задолженности перед предприятием покупателей - за отгруженную, но не оплаченную ими продукцию. Дебиторская задолженность на конец 2010 года составляет 12313,2 тыс. грн., что составляет 18,27% от структуры баланса. Всю задолженность можно сгруппировать по видам: нормальная задолженность и безнадежная, просроченная, спорная задолженность. Дебиторская задолженность, по которой истек срок исковой давности, подлежит погашению и отнесению финансово - хозяйственной деятельности. Пре6дприятиям также разрешено создавать резерв сомнительных долгов (составляет 712,8 тыс. грн.) в части дебиторской задолженности за отгруженную продукцию, если она была учтена на счете реализации и не оплачена в установленный договором срок и не обеспечена соответствующими гарантиями. Резерв создается по задолженности, которая образовалась до начала года, не оплачена в течении 4-х месяцев, если более длительный срок не установлен договором.

В разъяснениях НБУ относительно использования в практической деятельности Указов Президента Украины от 16.03.95г. № 277/95 и от 31.03.95г. «О мерах по нормализации платежей дисциплины в народном хозяйстве Украины» предусмотрены расчеты ужесточающие меры к ликвидации задержек расчетов. Так за несвоевременную оплату задолженности пеню в размере 0,5% от суммы задолженности, если другой размер пени не предусмотрен договором.

Исходя из данного анализа можно сделать вывод о том, что при полном погашении дебиторской задолженности предприятие может погасить 13,57% кредиторской задолженности.

3.2 Разработка и внедрение мероприятий по совершенствованию механизма платежей

Потребителями услуг КПП «Краматорский водоканал» являются две основные категории: население и предприятия. Для разработки мероприятий по совершенствованию механизма платежей необходимо изучить слабые места в расчетах потребителей за оказанные услуги.

Проанализировав расчеты необходимо отметить, что на предприятии ведется работа по увеличению платежей, но этого недостаточно. Низкий процент поступлений платежей (составляет 0,10% от структуры баланса) получается из - за того, что клиентам КПП «Краматорский водоканал» предоставляется, так называемый кредит, по оплате услуг. Коммунальные платежи это очень тонкий вопрос, многое даже не зависит от предприятия. Для упорядочивания расчетов провести следующую систему мер:

более детально рассматривать письма по заключению договора на поставку воды и отвода стоков, оценивать платежеспособность и ликвидность предприятия;

для стимулирования поступлений клиентам, которые не исполняют условия договора применять штрафные санкции: пеня за просрочку платежа, 3% годовых, пересчитывать задолженность с учетом индекса инфляции, что регулируется статьей 179 и 214 Гражданского кодекса Украины; а злостным неплательщикам отключать подачу воды до погашения задолженности.

постепенное внедрение на предприятии предоплаты за услуги всем организациям, для этого постепенно ввести предоплату в размере 50% от суммы предыдущего счета. Это приведет к дополнительному привлечению денежных средств. Постепенно, анализируя действие этого механизма увеличить процент предоплаты до максимально возможного. При невыполнении условия предоплаты принимать жесткие меры к потребителям.

практика показывает, что населением оплачивается только 50% потребленных услуг, а неоплаченные накапливаются тяжким бременем для предприятия. В данное время население не регулярно оплачивает услуги, что приводит к кризису платежей. В следствии этого растет как дебиторская так и кредиторская задолженность, возникают трудности с оплатой перед кредиторами. Требовать от потребителей , имеющих приборы учета ежемесячной оплаты, так как многие из них производят оплату один раз в год, в два года. Для стимулирования ежемесячных платежей потребителям, которые имеют приборы учета воды, но не рассчитались вовремя, т. е до 10 числа следующего месяца, в следующем месяце объем потребленной воды считать не по приборам учета, а по установленным нормам.

Более тщательно изучать структуру дебиторской задолженности - для этого провести на предприятии полную инвентаризацию дебиторской задолженности, результаты которой оформить соответствующими актами. Постепенно со всеми клиентами провести сверку. Всех должников сгруппировать по срокам возникновения задолженности: