Муниципальное автономное учреждение "Транспортная компания", г. Южно-Сахалинск

Налог на имущество организаций

Налогом на имущество организаций облагается движимое и недвижимое имущество, учитываемое на балансе в качестве объекта основных средств. Организации, у которых отсутствует объект налогообложения, обязаны представлять в инспекцию налоговые декларации и налоговые расчеты по авансовым платежам по налогу на имущество организаций.

Налоговые расчеты по авансовым платежам налогоплательщики сдают в течение 30 дней с даты окончания отчетного периода -- квартала, полугодия или 9 месяцев, а налоговые декларации -- не позднее 30 марта года, следующего за истекшим календарным годом (п. 3 ст. 386 НК РФ).

Налог на прибыль организаций

По истечении каждого отчетного и налогового периода организации обязаны сдавать декларации по налогу на прибыль независимо от обязанности по его уплате и финансовых результатов. На это указано в статье 289 НК РФ. Срок представления декларации -- не позднее 28 дней со дня окончания соответствующего отчетного периода и 28 марта года, следующего за истекшим налоговым периодом.

Справка и база налогообложения

МАУ уплачивает следующие виды налогов:

1. налог на добавленную стоимость (налог с оборота);

2. единый социальный налог (налог, включаемый в расходы);

3. налог на прибыль (налог, относимый на финансовый результат);

4. налог на имущество (налог, уплачиваемый из прибыли).

Таблица 31

Налоги МАУ за 2008-2010 гг.

Сумма налогов, отчисляемых предприятием ежегодно повышается, наибольший удельный вес в структуре налогов занимает налог на добавленную стоимость: в 2008 г. - 59,4 %, в 2009 г. - 62,1 %, в 2010 г. - 66,5 %. Наименьший удельный вес в структуре налогов занимает налог на имущество: 4,5 %, 4,2 % и 2,9 %, соответственно.

7.Финансовые риски

Важным аспектом поддержки и восстановления финансовой стабильности и улучшения финансового состояния является выявление и управления рисками деятельности предприятия.

За 5 лет МАУ разрабатывало собственную систему управления рисками, подходы к оценке кредитоспособности физических и юридических лиц.

Необходимость подобного шага была обусловлена следующими факторами:

Обеспечение большей защиты интересов собственников предприятия в случае разделения понятий "владение предприятием" и "участие в ежедневном оперативном управлении". Независимость от интересов фронт-офисных подразделений.

Соблюдение единых подходов к измерению рынков и возможность консолидации результатов по всему предприятию

Растущие объемы сделок и увеличивающееся разнообразие продуктов, которые сделали существующую на тот момент систему недостаточной.

Обеспечение распределения капитала на основе соотношения риск / доходность.

Необходимость создания системы ценообразования и мотивации, основанной на капитале под риском.

Прежде всего, 4 базовых риска были определены с позиций предприятия и по каждому из них были сформулированы основные методы управления. Так кредитный риск был определен как риск потерь, связанных с невыполнением контрактных обязательств контрагентом, заемщиком, компаниям. Основными методами управления данным риском стали: использование системы рейтингов для более точного измерения риска, установление лимитов и контроль за ними, принцип капитала под риском, системы ценообразования и мотивации, формирование резервов для покрытия ожидаемых потерь. Рыночный риск или риск потерь, связанных с изменением цен на акции и долговые инструменты, процентных ставок, курсовых валют и других рыночных факторов, управляется посредством анализа ликвидности и волатильности инструментов, а также системой лимитов на VAR и на объем. В качестве риска ликвидности предприятие рассматривает риск стать неплатежеспособным из-за невозможности финансировать неликвидные активы с помощью имеющихся пассивов. Для снижения данного риска используется оценка втекающих - вытекающих потоков и лимиты на временные расходы. Наконец, операционный риск банка определяется как риск потерь банка, связанных с ошибками персонала и электронных систем при проведении транзакций и сбоями в работе систем, контролирующих деятельность подразделений. Основным методом управления данным риском является контроль за выполнением и совершенствование операционных процедур.

Исходя из вышесказанного, структура управления рисками строится следующим образом:

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Подобная схема организации риск-менеджмента позволяет четко выделить и распределить функции подразделений. Так подразделения занимающиеся управлением кредитными рисками выполняет следующие функции:

Кредитный анализ контрагентов/ заемщиков и присвоение/ пересмотр их рейтингов.

Подготовка кредитных протоколов и рекомендаций по размеру лимитов.

Формирование резервов для покрытия ожидаемых потерь.

Мониторинг финансового состояния существующих контрагентов и пересмотр лимитов

Контроль экспозиций к кредитному риску и мониторинг концентраций рисков по инструментам, отраслям, регионам и т.д.

Создание регулярных отчетов по кредитным рискам

Поддержка баз данных, содержащих информацию о превышениях лимитов и нарушениях кредитной политики.

Создание и развитие методик кредитного анализа и моделей рисков.

Основными функциями отдела по управлению рыночными рисками являются:

Идентификация, анализ и измерение рыночных рисков и рисков ликвидности, которым подвержены активы и пассивы предприятия

Расчет VaR (чаще всего методом исторических волатильностей) для всех продуктовых линий, портфелей с детализацией вкладов отдельных инструментов.

Агрегирование VaR для различных продуктовых линий

Установка и пересмотр лимитов на рыночные риски.

Создание регулярных отчетов по экспозициям к рыночным рискам

Совершенствование и тестирование моделей рисков

Расчет поведения портфелей в стрессовых ситуациях

Создание рекомендаций по оптимальному распределению капитала.

При управлении операционными рисками не выделяют отдельное подразделение, поскольку процесс управления операционными рисками не может быть локализован по причине включенности в него всех сотрудников. Однако система все же существует. Она включает в себя следующие компоненты:

Деятельность руководства и культуру контроля.

Выявление и оценку риска.

Проведение процедур контроля

Обеспечение коммуникации и информационных систем

Мониторинг текущей деятельности.

Отметим, что наиболее значимыми для деятельности ОАО «Крильон»являются все же кредитные риски. Именно поэтому предприятие сконцентрировало свои усилия для создания и внедрения уникальной для российского рынка системы управления кредитными рисками. И именно этот факт обусловил более подробное освещение политики предприятия в сфере управления кредитными рисками.

Рассмотрим подробнее процесс управления кредитными рисками.

Основным элементом управления рисками являются лимиты.

Лимит кредитования может быть определен как предельный размер кредитных рисков, которые предприятие может нести при кредитовании контрагентов.

Отметим, что переход от системы лимитов на номинальные размеры кредитных и рыночных позиций к системе лимитов на рисковые экспозиции позволяет реализовать следующие преимущества: лимиты напрямую начинают ограничивать возможные потери, в размере лимита может быть количественно учтен риск инструмента, появляется возможность для измерения рисков сложных инструментов, а также возможность для измерения соотношения риск/доход и сравнения инструментов на этой основе.

Величина ожидаемых потерь напрямую влияет на прибыль от кредитного продукта, поскольку необходимо отчислять страховую сумму в резервный высоко-ликвидный фонд с каждого кредита, эта сумма должна быть не менее величины EL.

Величина неожидаемых потерь по портфелю также косвенно влияет на прибыль от кредитной деятельности, поскольку определяет собственный уровень надежности кредитного портфеля и предприятия в целом.

Собственный уровень надежности определяется соответствием капитала под риском (собственного экономического капитала) возможным неожидаемым потерям, которые могут произойти с вероятностью дополняющей до полной вероятность (уровень) надежности. Более строго UL измеряется величиной VAR (Value at risk) при уровне надежности,

Требование соответствия капитала выглядит просто как

где CAR (Capital at risk) относительная величина собственного капитала. Для оценки величины VAR требуется построение кривой потерь по портфелю, что является нетривиальной задачей.

Одной из основных и нетривиальных задач в оценке риска - это задача вычисления вероятности дефолта заемщика.

Мы имеем два подхода к вычислению PD. Первый основан на качественной и количественной оценке рейтинга заемщика по его внутренним финансовым показателям и особым бизнес-факторам. Второй основан на капитализации заемщика на рынке и уровне его долгов перед кредиторами.

К сожалению, второй подход, хоть и является наиболее объективным, применим лишь к небольшому числу российских открытых компаний.

Расчет вероятности дефолта заемщика.

Метод расчета вероятности дефолта заемщика для приватных компаний, которых большинство в кредитном портфеле, основан на базовой формуле, устанавливающей зависимость между финансовыми отношениями из бухгалтерских отчетов и PD.

Далее, после вычисления базового PD, строится экспертная оценка, из которой следует общий балл заемщика, корректирующий этот PD. Основные финансовые отношения x1, x2,... x7 для базовой формулы, вычисляемые из квартальных отчетов 1-ой и 2-ой формы за последний год, следующие:

логарифм годовой выручки (log (US$))

операционная маржа = операционная прибыль/годовая выручка

доходность активов = операционная прибыль/активы

покрытие процентов = операционная прибыль/проценты за кредиты

структура капитала = собственный капитал/активы

покрытие обязательств = свободные денежные средства/обязательства

ликвидность = краткосрочные активы/обязательства

Формула для среднегодовой вероятности дефолта

аналогична используемой для западных компаний (Moodyes RISKCALC³), но с адаптированными для России коэффициентами. Она была разработана аналитиками и охватывает среднего масштаба производственные и торговые компании (для последних изменяется один параметр, касающийся операционной маржи). Формула дает возможность по непрерывному ряду квартальных отчетов вычислять ряд PD, который испытывает колебания в согласии с изменением финансового положения компании. Для расчета одного значения PD необходимо представление финансовых отчетов на протяжении предыдущего года, поскольку финансовые отношения, вычисляемые за год, нивелируют сезонные колебания.

Вторая часть оценки PD состоит в качественной оценке заемщика, осуществляемой опытным оценщиком, она необходима для исправления неполной объективности и учета дополнительных факторов, недостающих в базовой формуле.

Специалист отвечает на несколько десятков вопросов, касающихся бизнеса компании, которые должны влиять на риск дефолта. Каждому разделу оценки соответствует некоторый вес и каждому вопросу в разделе тоже. Прежде чем отвечать на вопросы, оценщик должен тщательно подготовить свое мнение по максимальной информации, предоставленной компанией-заемщиком. После ответа на вопросы вычисляется поправочный коэффициент к базовой оценке PD, который может увеличить или уменьшить базовую PD. В нейтральном случае коэффициент остается равным единице. На общий качественный балл заемщика влияют качественные и финансовые показатели. На рис.1 представлена структура разделов и подробно один из параграфов оценки. Оценщик присваивает каждому вопросу определенный балл (0-20) в зависимости от качества, затем эти баллы суммируются с определенными весами. Более подробно это можно проследить в таблице "Структура расчета общего балла заемщика с примером вопросов по "Дополнительным факторам".

При анализе компании МАУнеобходимо обратить внимание на следующие факторы:

финансовая устойчивость предприятия

отраслевые риски;

страновые и региональные риски;

финансовые риски;

риски, связанные с деятельностью Компании.

После выявления основных рисков, которым подвержена деятельность компании, необходимо провести их оценку и анализ.

Процесс минимизации рисков компании необычайно интересен и сложен. Начинается он с правильной оценки рисков, выработки подходов и принципов. Но кроме этих общих процедур существует ряд инструментов, применение которых позволяет минимизировать и наиболее уязвимые с точки зрения рисков операции и сделки. Основными способами снижения рисков в экономике независимо от отраслевой специфики являются страхование, резервирование (самострахование), хеджирование, распределение, диверсификация, минимизация (управление активами и пассивами) и избежание (отказ от связанной с риском операции).

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

За время прохождения производственной практики я изучила деятельность МАУ «Транспортная компания» по следующим направлениям: характеристика предприятия, ее управленческая и организационная структуры, объемные и качественные показатели (баланс за 2008-2009гг), основные и оборотные средства, провела характеристику трудовых ресурсов, провела анализ производительности труда, изучила систему оплаты труда и премирования, провела анализ эксплуатационных расходов и себестоимости, для индивидуального задания провела анализ пассажиропотока и пассажирских перевозок. Основным направлением практики стал анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Положительным моментом в деятельности МАУ является увеличение валюты баланса в 2008г. на 0,8% и в 2009г. на 11,3%. Рост этого показателя играет значительную роль, т.к. он является одним из основных в финансовом анализе.

Негативным моментом является рост кредиторской задолженности в 2008г. на 38,4% и в 2009г. на 74,8%. Отрицательной оценки заслуживает увеличение удельного веса кредиторской задолженности в 2008г. на 2,468%, в 2009г. - на 5,351%. Рост доли кредиторской задолженности свидетельствует о снижении финансовой устойчивости МАУ и повышения степени финансового риска.

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости позволил выявить, что МАУ как в 2008г., так и в 2009г. было в достаточной степени обеспечено собственными оборотными средствами, не имея при этом долгосрочных заемных средств. По типу финансовой устойчивости МАУ на протяжении 2007-2009гг характеризуется как абсолютно устойчивое. Но необходимо обратить внимание на то, что для сохранения финансовой устойчивости рекомендуется не допускать снижения собственного капитала, а по возможности увеличивать его, сохраняя при этом величину запасов на оптимальном уровне.

Коэффициент абсолютной ликвидности МАУ низкий, что говорит о том, что МАУ в период 2007 по 2009гг. было практически не в состоянии погасить требуемую норму краткосрочной задолженности в ближайшее время в случае ее возникновения.

Для обеспечения МАУ необходимо по возможности уменьшить краткосрочные заемные средства, а также стремиться не допускать задолженностей поставщикам и подрядчикам, задолженностей по оплате труда, социальному страхованию, задолженностей перед бюджетом и прочим кредиторам.

Анализ движения денежных средств по видам деятельности, проведенный по данным формы № 4 «отчет о движении денежных средств» показал приток в сумме 1166 тыс.руб. в 2008г. и 10173 тыс.руб. в 2009г. это свидетельствует о достаточном поступлении денежных средств.

Финансовая деятельность МАУ «Транспортная компания» за анализируемый период не принесла никаких отступлений, но и не развивалась за счет других видов деятельности.

Анализ трудовых ресурсов показал, что в целом численность работников МАУ снизилась по сравнению с прошлым годом на 8,9%, но по сравнению с планом увеличилась на 10%. Увеличилась численность водителей и кондукторов, численность остального персонала осталась на том же уровне. Доля рабочих составила 89,3% от общей численности и сократилась по сравнению с прошлым годом на 6,45%. В принципе текучесть кадров в МАУ в 2008-2009гг осталась на низком уровне, поэтому на предприятии не появились дополнительные расходы, связанные с поиском новой рабочей силы, ее инструктажем и освоением работ. При данной малой текучести производительность труда не снизилась, не увеличился брак, простои автобусов. Следовательно, не повысились расходы, связанные с персоналом, не произошло роста себестоимости.

Производительность труда возросла по сравнению с планом на 2,3% или на 24,6 тыс.км. на изменение производительности оказали положительное влияние как увеличение объема перевозок, так и качественные показатели, влияющие на изменение производительности. За счет роста объема перевозок производительность возросла на 12,8 тыс.км, а за счет качественных факторов - на 11,8 тыс.км. В результате освоение сверхпланового объема перевозок за счет роста численности, составило 2,55 млн.км, а за счет роста производительности труда - 10,87 млн.км. Рост производительности труда приводит к относительной экономии численности на 8,56 чел.

ФЗП по сравнению с планом возрос на 22,5%. При этом план по объему перевозок выполнен на 102,5%. Перерасход в 117253 тыс.руб. обусловлен ростом средней заработной платы на 15,4%, что составило 300858тыс.руб. увеличения ФЗП. Численность возросла только на 0,5%, и при росте производительности труда на 2,3 % перерасход был сокращен на 13696,7 тыс.руб. в результате относительной экономии численности. Причины перерасхода ФЗП требуют дополнительного анализа с учетом индекса инфляции.

Наибольший удельный вес в расходах МАУ занимают расходы на перевозки - 46,13%, на пассажирские перевозки - 19,88% и коммерческие работы - 21,92%. Это центры расходов и их анализу должно быть уделено более пристальное внимание, т.к. это 87,93% всех расходов.

Расходы на перевозки возросли по сравнению с планом на 10,7%. Рост расходов произошел по всем элементам затрат кроме прочих.

Наибольший рост расходов произошел по фонду оплаты труда 36,4%. Наибольшее снижение по прочим затратам -17,2%. В структуре фактических затрат на перевозки наибольшую долю составляют материальные затраты 30,98%, амортизационные отчисления 33,64% и фонд оплаты труда 19,46%. По сравнению с планом структура расходов изменилась. Доля фонда оплаты труда возросла на 5,23% пункта и соответственно снизилась доля остальных элементов. Рост ФОТ обусловлен изменениями МРОТ и инфляционным процессом. План по объему перевозок в приведенных километрах был перевыполнен только на 2,5%; в результате «право» на расходы оказалось меньше фактических расходов на сумму 333,5 млн.руб., т.е. получен перерасход. Большая часть перерасхода произошла из-за увеличения себестоимости приведенной продукции на 12,71 коп. за 10 км, что составило 298,2 млн.руб., рост объема перевозок замедлил увеличение себестоимости на 35,3 млн.руб. и вместе с тем увеличил расходы на 88,3 млн.руб.

Рост пассажирооборота на 335 пасс-км произошел как за счет числа перевезенных пассажиров на 316,7 пасс-км, так и за счет роста средней дальности перевозок на 18,3 пасс-км. Рост числа перевезенных пассажиров обусловлен ростом перевозок в прямом сообщении при снижении числа перевезенных пассажиров в пригородном и местном сообщении. Рост средней дальности перевозок обусловлен увеличением средней дальности в местном и пригородном сообщении. Снижение средней дальности перевозок в прямом сообщении незначительно сократило увеличение пассажирооборота.

Мои выводы заключаются в том, что руководству очень важно выбрать нужный стиль и методы управления производством и финансами, стратегию и тактику работы, с учетом сложившейся экономической ситуации, что даст возможность предприятию выжить, выстоять и процветать в трудный период экономических реформ в России.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.1996г. (с изменениями и дополнениями от 23.07.1998г.)

2. Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 29.07.1998г. № 34н. «Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации».

3. О.В. Ефимова. Годовой бухгалтерский отчет: раскрытие информации.//бухгалтерский учет, 1999г., №2.

4. О.В. Ефимова. Анализ оборачиваемости оборотных активов.// бухгалтерский учет, 1994г., №9,10.

5. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Г.В. Савицкая. - Минск, ООО «Новое знание», 1999г.

6. Теория бухгалтерского учета: Учебник / Ю.А. Бабаев - М.: Аудит, ЮНИТИ, 1999г

7. Методика финансового анализа: Учебник / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. - М.: ИНФРА_М, 2000г.

8. Финансовый внвлиз: Учебник / О.В. Ефимова. - М.: Бухгалтерский учет, 2000г.

9. Финансовый менеджмент. Российская практика: Учебник / Е.С. Стоянова. - М.: Перспектива, 1999г.

10. В.В. Ковалев «Финансовый анализ» - М.: Финансы и статистика., 2005г.

11. Методика экономического анализа хозяйственной деятельности промышленного предприятия (объединения). Под ред. А.И. Букинского, А.Д. Шеремета. - М.: Финансы и статистика», 1998г.

12. В.И. Макарьева, Е.В. Орлова. Практическое пособие по бухгалтерскому учету, издательство «Налоговый вестник», 2002г.

13. Г. Шельмина «Баланс - не просто форма».// Двойная запись. 2004 - №10-С018-019.

14. В.Ф. Палий, В,В, Палий «Финансовый учет» - М., 1998г.

15. Е.В. Негашев «Анализ финансов предприятия в условиях рынка» - М., 2005г.

Размещено на Allbest.ru