Экспресс анализ финансово-хозяйственной деятельности

Анализ имущественного положения и деловой активности ООО "Декор". Динамика платежеспособности предприятия. Расчет параметров кредита. Разработка управленческих решений по снижению риска и повышению доходности финансово-экономической деятельности.

Рубрика Экономика и экономическая теория
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 02.06.2014
Размер файла 127,9 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образование Российской Федерации

Санкт-Петербургский Государственный Политехнический Университет

Курсовой проект

Тема: Экспресс анализ финансово-хозяйственной деятельности

Студент: Алексеев Александр Александрович

Кафедра: «Экономика и менеджмент в машиностроении»

Группа: з43701.20

Преподаватель: Асатурова Ю.М.

2014г.

Задание

1. Провести финансовый анализ предприятия, используя бухгалтерские балансы;

2. Определить максимально доступную сумму кредита. Провести анализ предложенных вариантов кредитов и выбрать наиболее подходящий для предприятия.

3. Построить бизнес план нового проекта.

4. Провести оценку коммерческой привлекательности проекта.

Введение

Финансовый анализ - это метод изучения финансового состояния предприятия, процессов формирования и использования финансовых ресурсов для его оперативной и инвестиционной деятельности.

Анализ финансового состояния позволяет предприятию выжить в условиях жесткой конкуренции, а также организовать прибыльное ведение финансово-хозяйственной деятельности и, как результат, увеличить свою рыночную стоимость.

Информация, полученная по итогам анализа, необходима менеджеру для разработки адекватных управленческих решений по снижению риска и повышению доходности финансово-экономической деятельности предприятия, инвестору - для решения вопроса о целесообразности инвестирования, банкам - для определения условий кредитования.

Экспресс анализ -- публичный анализ бухгалтерской отчетности (баланс и форма №2). Ориентирован в основном на внешних пользователей : покупателей, кредитов, инвесторов и т. д.

Цели и задачи:

– анализ пассива;

– анализ актива;

– анализ ликвидности баланса;

– анализ платежеспособности;

– финансовая устойчивость;

– рентабельность;

– размер кредитования.

Рассчитан на лиц принимающих управленческие решение

Целью финансового анализа является оценка финансового состояния и выявление возможностей повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта, с помощью рациональной финансовой политики.

Основными факторами, определяющими финансовое состояние, являются, во-первых, выполнение финансового плана и по необходимости увеличение собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых, оборачиваемость оборотных средств (активов). Критерием показателя, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность организации. Поскольку выполнение финансового плана преимущественно зависит от результатов производственной и хозяйственной деятельности в целом, то можно сказать, что финансовое состояние определяется всей совокупностью хозяйственных факторов.

1. Экспресс анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Анализ платежеспособности

Сводный аналитический баланс (Анализ пассива) Таблица 1

Пассив

На нач.периода

На кон.периода

Изменения (-)

Тыс.руб.

%

Тыс.руб.

%

Тыс.руб.

%

1.Собственный капитал

133960

80,21%

138980

72,92%

5020

-7,30%

-Уставной фонд

65000

38,92%

65000

34,11%

0

-4,81%

-Добавочный капитал

67760

40,57%

68780

36,08%

1020

-4,49%

-Прибыль+Фонды

1200

0,72%

5200

2,72%

4000

2,00%

2.Заемный капитал

33040

19,78%

51600

27,08%

18560

7,30%

2.1 д.з.к.

0

0

0

0

0

0

2.2 к.з.к.

33040

19,78%

51600

27,08%

18560

7,30%

Баланс

167000

100,00%

190580

100,00%

23580

-

Исходя из этого вывод следующий:

Итог баланса увеличился на 23 580 руб.,однако в большей степени выросли заемные средства, а за счет увеличение собственных средств только на 5020 руб. Что может отрицательно сказаться на финансовой устойчивости, кроме того (из таблицы№1) видно, что весь заемный капитал состоит из краткосрочной зависимости, и ее рост приведет к плохой платежеспособности организацию.

Собственный капитал увеличился на 5020 руб., это хорошо, так как произошло увеличение прибыли на 4000 руб. Но мы видим, что объеме уменьшения в структуре на 7,3%,увеличился объем заемного капитала.

Если рассмотреть финансовую устойчивость, то на начало года было 80,21%, на конец года 72,92%, разница составила -7,3%., но это больше 50%,а значит говорит о хорошей финансовой устойчивости, и в дальнейшем есть возможность привлечения долгосрочного заемного капитала.

Сводный аналитический баланс ( Анализ актива) Таблица 2

Актив

На нач. периода

На кон. периода

Изменения (-)

Тыс.руб.

%

Тыс.руб.

%

Тыс.руб.

%

1.Внеоборотные активы

112460

67,34%

116320

61,03%

3860

-6,31%

1.1Нематер.активы(лицензии, патенты)

0

0,00%

880

0,46%

880

0,46%

1.2Долгоср.фин.влож.

0

0,00%

4000

2,10%

4000

2,10%

1.3Основ.средства

112460

67,34%

111440

58,47%

-1020

-8,87%

2.Оборотные средства

54540

32,66%

74260

38,97%

19720

6,31%

2.1 ТМЦ

32380

19,39%

45840

24,05%

13460

4,66%

2.2 Дебиторы

11840

7,09%

21500

11,30%

9660

4,21%

2.3 Краткосрочные финансовые вложения

0

0,00%

5000

2,62%

5000

2,62%

2.4 Деньги

10320

6,18%

1920

1,00%

-8400

-5,18%

Баланс

167000

100,00%

190580

100,00%

23580

-

Оборотные средства увеличились в основном за счет краткосрочной задолженности , но и на счет собственных средств на 1140 руб., это приводит к снижению платежеспособности.

Оборотные средства в сумме 19720 руб. ,не оптимально распределены по составу средств, из таблицы 2 видно, что идет увеличение не ликвидных средств.

Платежеспособность предприятия:

На нач.года = оборот.средства/заемный капит.= 54540/(33040-700-160)=1,69

На кон.года= оборот.средства/заемный капит.=74260/(51600-4800-120)=1,59

разница составляет= 1,69-1,59= 0,1

Анализ имущественного положения предприятия:

– хорошая финансовая устойчивость и на начало года и на конец, доля собственного капитала больше 50%, от заемных средств.

– возможность привлечения долгосрочного заемного капитала,

– плохая платежеспособность, (т. к. хорошая платежеспособность оценивается больше коэффициента 2).Кроме того ухудшение платежеспособности произошло из-за роста краткосрочного капитала и незначительным увеличение собственных средств.

Выход из ситуации:

1. отдавать долги;

2. привлекать долгосрочные заемные средства, вместо краткосрочных;

3. увеличивать размер собственного оборотного капитала (увеличение собственного капитала за счет роста прибыли).

Анализ ликвидности баланса Таблица 3

Актив

На нач.года

На конец года

Пассив

На нач.года

На конец года

изменения

На нач.года

На конец года

1

2

3

4

5

6

7

8

А1

10320

6920

П1

18580

20320

-8260

-13400

А2

11840

21500

П2

13600

26360

-1760

-4860

А3

32380

45840

П3

160

120

32220

45720

А4

112460

116320

П4

134660

143780

22200

-27460

Баланс

167000

190580

Баланс

167000

190580

-

-

Баланс по степени ликвидности Таблица 4

А1

Деньги есть прямо сейчас

П1

В течении месяца

А2

Деньги придут в течении года

П2

В течении года

А3

> 1 года

П3

> 1 года

А4

Основные средства

П4

Собственный капитал

Баланс

Баланс

Баланс считается ликвидным, если выполнено следующее соотношение

А1 > П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 < П4, это говорит о наличии собственного капитала.

Из таблицы 3,складывается следующая картина:

А1 < П1 -

А2 < П2 -

А3 > П3 +

А4 < П4 +

Вывод следующий, что условия соотношения ликвидности не выполнены по двум группам до1 года, по третьей группе оценивается перспективная ликвидность, т.е большой платежный излишек.

К тек.ликвидности на нач.года=54540/(33040-700-160)=1,69

К тек.ликвидности на кон.года=74260/(51600-4800-120)=1,59

Рекомендуемое значение 2, у нас он ниже, что свидетельствует о неудовлетворительной структуре баланса, плохая платежеспособность.

Текущая ликвидность по первым двум группам.

ТЛ=(А1+А2)-(П1-П2)

ТЛ на нач.года=(10320+11840)-(18580+13600)=-10020 тыс.руб.

ТЛ на кон.года=(6920+21500)-(20320+26360)= -18260 тыс.руб.

Разница ТЛ= - 8240 тыс.руб.

Анализ платежеспособности

Платежеспособность предприятия :

На нач.года = оборот.средства/заемный капит.-(фонды+резервы)= 54540/33040-(700+160)=1,69

На кон.года= оборот.средства/заемный капит.-(фонды+резервы)=74260/51600-(4800+120)=1,59

Таблица 5

Показатель

На нач.года

На кон.года

Изменения

Рекомендованные значения

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,32

0,04

0,28

0,2-0,3

Коэффициент промежуточного покрытия

0,69

0,82

-0,13

0,7-1

Коэффициент полного покрытия

1,69

1,59

0,1

2

Краткосрочная задолженность на нач.года= 33040-(700+160)=32180 тыс.руб.

Краткосрочная задолженность на кон.года=51600-(4800+120)=46680 тыс.руб.

Коэффициенты платежеспособности на начало года:

К а.л.=10320/32180=0,32

К п.п.=10320+11840/32180=0,69

К.п.п.=54540/32180=1,69

Коэффициенты платежеспособности на конец года:

К а.л.=1920/46680=0,04

К п.п.=1920+21500/46680=0,82

К.п.п.=74260/46680=1,59

Динамика платежеспособности предприятия устанавливается по изменению показателя чистого оборотного капитала:

на начало года 54540-(33040-700-160)=22360 тыс.руб.

на конец года 74260-(51600-120-4800)=27580 тыс.руб.

Из таблице 5 видно, что на начало года коэффициенты ликвидности практически соответствовали рекомендуемым значения , за исключение коэффициента полного покрытия, и составляет 1,69, что меньше двух. Есть два пути увеличения коэффициента текущей(или коэффициента покрытия) ликвидности: сокращать кредиторскую задолженность или наращивать оборотные активы.

Если посмотреть результаты на конец года то видно, что коэффициент абсолютной ликвидности совсем не соответствует рекомендованному значению это значит, что предприятие имеет дефицит денежных средств для покрытия текущих обязательств. Это обстоятельство может вызвать недоверие к данному предприятию со стороны поставщиков материально-технических ресурсов. Коэффициент промежуточного покрытия увеличился на 0,13 ,что говорит о дебиторской задолженности. В целом данный коэффициент можно назвать прогнозным, так как предприятие не может точно знать, когда и в каком количестве дебиторы погасят свои обязательства, то есть ликвидность предприятия зависит от их платежеспособности. А, вот, коэффициент полного покрытия и на начало года не соответствовал рекомендуемым значениям, а на конец года показатель стал еще хуже. Так же как и на начало года необходимо сократить кредиторскую задолженность, и увеличивать оборотные активы.

Финансовая устойчивость Таблица 6

Показатель

На нач.года

На кон.года

Изменения

Рекомендуемое значение

Коэффициент автономии

80,20%

73,00%

7,20%

>50%

Коэффициент инвестирования

1,2

1,2

0

>1

Коэффициент обеспеченности

0,39

0,31

0,01

>0,5

Коэффициент маневренности

16

16,3

-0,3

Должен расти

Расчет коэффициентов на начало года:

К автономии=соб.капит./баланс*100%=133960/167000*100%=80,2%

К инвестирования= соб.капит./осн.средства=133960/112460=1,2

С.О.К.=Соб.капит.-основ.сред.=133960-112460=21500 тыс.руб.

К обеспеченности=С.О.К./обор.средства=21500/54540=0,39

К маневренности=С.О.К./соб.капит.*100%=21500/133960*100%=16

Расчет коэффициентов на конец года:

К автономии=соб.капит./баланс*100%=138980/190580*100%=73%

К инвестирования= соб.капит./осн.средства=138980/111440=1,2

С.О.К.=Соб.капит.-основ.сред.=138980-116320=22660 тыс.руб.

К обеспеченности= С.О.К./обор.средства=22660/74260=0,31

К маневренности=С.О.К./соб.капит.*100%=22660/138960*100%=16,3%

Разница С.О.К.на начало и на конец года=разница между нач.года и кон.года=5020-3860=1160 тыс.руб.

Из таблице 6 видно, что первые два коэффициента соответствуют рекомендованным значениям. Доля собственного капитала , составляет больше 50%собственного капитала, а не заемных средств.

Коэффициент обеспеченности не соответствует рекомендованному значению, для его увеличения необходимо увеличивать собственный оборотный капитал (прибыль)

Коэффициент маневренности показывает долю собственного капитала предприятия, находящегося в такой форме, которая позволяет свободно им маневрировать, увеличивая закупки сырья, материалов, комплектующих изделий, приобретая дополнительное оборудование. По его величине можно судить о финансовой независимости предприятия, т. е. о способности предприятия не оказаться в положении банкротства в случае длительного технического перевооружения или трудностей со сбытом продукции. Чем выше данный коэффициент, тем ниже риск.

Анализ деловой активности предприятия.

После анализа финансовой устойчивости целесообразно провести анализ деловой активности предприятия. Анализ деловой активности призван дать оценку эффективности использования предприятием своих средств. От эффективности использования оборотных средств, их оборачиваемости зависит устойчивость финансового положения предприятия. Замедление оборачиваемости оборотных активов вызывает потребность в увеличении массы оборотных средств. Показатели:

Продолжительность(скорость) одного оборота в днях.=средняя стоимость оборотных активов*число дней(360)/выручку

54540*360/115800=170-число дней ,в течении которых оборотные средства совершают полный кругооборот, то есть возврат в денежную форму средней суммы оборотных активов за отчетный период в результате реализации продукции.

Коэффициент оборачиваемости

115800/54540=2,1-число оборотов, которое совершают оборотные средства за анализируемый период.

Коэффициент закрепления оборотных средств.

54540/115800=0,5

Рентабельность

Показатели рентабельности предназначены для оценки общей эффективности вложения средств в предприятие. Они широко используются для оценки финансово - хозяйственной деятельности предприятиями всех отраслей. Это одни из наиболее важных показателей при оценке деятельности предприятия, которые отражают степень прибыльности деятельности предприятия.

Анализ показателей рентабельности Таблица7

№ п/п

Наименование показателя

За отчетный период

За аналогичный период прошлого года

изменения (+,-)

1

Выручка от реализации товаров, тыс. руб.

115800

110700

5100

2

Себестоимость реализации продукции, тыс. руб.

82360

80400

1960

3

Прибыль от реализации, тыс. руб.

21160

19980

1280

4

Коммерческие расходы

12280

10320

1960

5

Прибыль(убыток)от финансово-хозяйственной деятельности

21560

20180

1380

6

Прибыль(убыток)отчетного периода

21520

20510

1010

7

Рентабельность затрат, %

22,35%

21,90%

0,45%

8

Рентабельность продаж по прибыли до налогооблажения %

18,60%

18,50%

0,10%

9

Рентабельность продаж по прибыли от продаж %

18,30%

18,00%

0,30%

10

Рентабельность продаж по чистой прибыли, %

12,10%

12,00%

0,10%

11

Рентабельность собственного капитала, %

10,25%

9,77%

0,48%

2. Рентабельность затрат

Рентабельность затрат в отчетном периоде:

Р=(Прибыль от реализ./(себест.+ком.расх.+управ.расх.))*100%= (21160/(82360+12280))*100%=22,35%

Рентабельность затрат в аналогичном периоде:

Р=(Прибыль от реализ./(себест.+ком.расх.+управ.расх.))*100%=(19980/(80400+10320))*100%=21,9%

Рентабельность продаж до налогообложения

Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения за отчетный период:

Р=(Прибыль отч.периода/выручку)*100%=(21520/115800)*100%=18,6%

Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения за аналогичный период:

Р=(Прибыль отч.периода/выручку)*100%=(20510/110700)*100%=18,5%

Рентабельность продаж по прибыли от продаж

Рентабельность продаж по прибыли от продаж в отчетном периоде:

Р=(Прибыль от реал./выручка)*100%=(21160/115800)*100%=18,3%

Рентабельность продаж по прибыли от продаж в аналогичном периоде:

Р=(Прибыль от реал./выручка)*100%=(19880/110700)*100%=18%

Рентабельность по чистой прибыли:

Рентабельность по чистой прибыли за отчетный период

Р=(Чистая прибыль/выручку)*100%=(13990/115800)*100%=12,1%

Рентабельность по чистой прибыли за аналогичный период

Р=(Чистая прибыль/выручку)*100%=(13330/110700)*100%=12%

Среднегодовая стоимость собственного капитала:

Ср.стоим..капитала=строка баланса 490=(133960+138980)*0,5=136470 тыс.руб.

Рентабельность собственного капитала:

Рентабельность за отчетный период

Рс.к.=(Чистая прибыль/сред.стоим.капитала)*100%=(13990/136470)*100%=10,25%

Рентабельность за аналогичный период

Рс.к.=(Чистая прибыль/сред.стоим.капитала)*100%=(13330/136470)*100%=9,77%

Из таблицы 7 видно, что все показатели рентабельности повысились в отчетном периоде по сравнению с предыдущим. В целом по предприятию наблюдается улучшение использования имущества. Рентабельность собственного капитала повысилась за отчетный период на 0,48%

Увеличение рентабельности продаж, исчисленной по прибыли от продаж на 0,3 % может быть связано с повышение спроса на продукцию, улучшением ее конкурентоспособности, ростом цен при постоянных затратах на производство, снижением затрат на производство при постоянных ценах.

Коэффициент рентабельности затрат повысился на 0,45% по отношению к аналогичному периоду и стал составлять 22,35%. Это говорит о том что на каждый рубль затраченных средств предприятие получает прибыли не 21,9 коп., как это было в предыдущем году, а 22,35 коп.

3. Описание предприятия ООО «Декор»

Предприятие занимается изготовлением корпусной мебели на заказ, предоставляет услуги на распил ЛДСП,ДВП, кух. столешниц, а так же кромкование, присадка.

В данный момент производство достаточно загружено большим количеством заказов на услуги и производством стандартных и заказных кухонь, шкафов, встроек.

Производство отстает по срокам из-за кромкооблицовки сложных(криволинейных) деталей.

Для уменьшение сроков изготовления заказов и расширение производства было принято решение о покупке дополнительного оборудования на производство.

Кромкооблицовочный станок КМ-40

Стоимость 1 единицы КМ-40 составляет 32 000 тыс.руб.

Необходимо купить для производства 3 единицы оборудования.

4. Расчет параметров кредита

В связи с тем, что предприятие имеет хорошую платежеспособность, есть вариант взять на развитие кредит в банке и расширить сферу оказываемых услуг.

Максимальная возможность кредита на конец периода:

собственный капитал/( капитал+кредит)=0,5;

капитал + кредит=2*собственный капитал;

кредит=2*собственный капитал-капитал.

Максимально возможный капитал равен 87380тыс. руб.

Рассмотрим варианты кредитования в банка:

Расчет параметров кредита

Показатель

Кредит №1

Кредит №2

Максимальный срок погашения кредита

3 года

4 года

Возможная сумма кредита

от 25 до 100 м. руб.

от 15 до 80 м. руб.

Кредитная ставка

25% годовых

24% годовых

Максимальный срок отсрочки погашения

12 месяцев

-

Метод взимания процентов

равномерными взносами раз в квартал

равномерными взносами раз в год

Метод погашения суммы кредита

равномерными платежами раз в квартал

в конце срока кредита

Базовая ставка дисконтирования

4% кварт.

Допустимая сумма кредита

не более 87 380 тыс. руб

Кредит в размере более 87380 руб, приведет к ухудшению платежеспособности предприятия. Так как финансовая устойчивость будет меньше 50%.

Банковский кредит 3 года без отсрочки:

Показатель

Период

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

Банковский кредит

87 000

Погашение кредита

0

7 250

7 250

7 250

7 250

7 250

7 250

7 250

7 250

7 250

7 250

7 250

7 250

87 000

Остаток задолженности на конец периода

87 000

79 750

72 500

65 250

58 000

50 750

43 500

36 250

29 000

21 750

14 500

7 250

0

Уплата % по кредиту

10 875

9 969

9 063

8 156

7 250

6 344

5 438

4 531

3 625

2 719

1 813

906

70 688

Общая сумма по кредиту

18 125

17 219

16 313

15 406

14 500

13 594

12 688

11 781

10 875

9 969

9 063

8 156

157 688

То же с учетом дисконтирования

0

17 400

16 530

15 660

14 790

13 920

13 050

12 180

11 310

10 440

9 570

8 700

7 830

151 380

То же нарастающем итогом

0

17 400

33 930

49 590

64 380

78 300

91 350

103 530

114 840

125 280

134 850

143 550

151 380

Банковский кредит 3 года с отсрочкой:

Показатель

Период

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

Банковский кредит

87 000

Погашение кредита

0

10 875

10 875

10 875

10 875

10 875

10 875

10 875

10 875

87 000

Остаток задолженности на конец периода

87 000

87 000

87 000

87 000

87 000

76 125

65 250

54 375

43 500

32 625

21 750

10 875

0

Уплата % по кредиту

10 875

10 875

10 875

10 875

10 875

9 516

8 156

6 797

5 438

4 078

2 719

1 359

92 438

Общая сумма по кредиту

10 875

10 875

10 875

10 875

21 750

20 391

19 031

17 672

16 313

14 953

13 594

12 234

179 438

То же с учетом дисконтирования

0

10 440

10 440

10 440

10 440

20 880

19 575

18 270

16 965

15 660

14 355

13 050

11 745

172 260

То же нарастающем итогом

0

10 440

20 880

31 320

41 760

62 640

82 215

100 485

117 450

133 110

147 465

160 515

172 260

Банковский кредит 4 года:

Показатель

Период

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

Банковский кредит

87 000

Погашение кредита

0

42 000

42 000

Остаток задолженности на конец периода

87 000

87 000

87 000

87 000

87 000

87 000

87 000

87 000

87 000

87 000

87 000

87 000

87 000

87 000

87 000

87 000

45 000

Уплата % по кредиту

43 152

43 152

43 152

43 152

172 608

Общая сумма по кредиту

0

0

0

43 152

0

0

0

43 152

0

0

0

43 152

0

0

0

85 152

214 608

То же с учетом дисконтирования

0

0

0

0

41 426

0

0

0

43 152

0

0

0

43 152

0

0

0

85 152

212 882

То же нарастающем итогом

0

0

0

0

41 426

0

0

0

84 578

0

0

0

127 730

0

0

0

212 882

Амортизация:

Показатель

Период

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

Первоначальная стоимость оборудования

95 000

95 000

95 000

95 000

95 000

95 000

95 000

95 000

95 000

95 000

95 000

95 000

95 000

Амортизация

0

3 167

3 167

3 167

3 167

3 167

3 167

3 167

3 167

3 167

3 167

3 167

3 167

Остаточная стоимость оборудования

95 000

91 833

88 667

85 500

82 333

79 167

76 000

72 833

69 667

66 500

63 333

60 167

57 000

План прибылей и убытков

Показатель

Период

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

итого

Выручка от первого проекта

32 700

32 700

32 700

32 700

32 700

32 700

32 700

32 700

32 700

32 700

32 700

32 700

392 400

Выручка от второго проекта

71 500

100 000

100 000

100 000

100 000

100 000

150 000

150 000

150 000

150 000

150 000

150 000

1 471 500

Общая выручка

104200

132700

132700

132700

132700

132700

182700

182700

182700

182700

182700

182700

1 863 900

В том числе НДС

15 895

20 242

20 242

20 242

20 242

20 242

27 869

27 869

27 869

27 869

27 869

27 869

284 324

Чистая выручка

88 305

112 458

112 458

112 458

112 458

112 458

154 831

154 831

154 831

154 831

154 831

154 831

1 579 576

ЗарплатаАУП

14 129

17 993

17 993

17 993

17 993

17 993

24 773

24 773

24 773

24 773

24 773

24 773

252 732

зарплата основных рабочих

10 597

13 495

13 495

13 495

13 495

13 495

18 580

18 580

18 580

18 580

18 580

18 580

189 549

зарплата ген.директор

360

360

360

360

360

360

360

360

360

360

360

360

4 320

Внебюджетные фонды

7 576

9 618

9 618

9 618

9 618

9 618

13 201

13 201

13 201

13 201

13 201

13 201

134 874

Материалы

30 024

38 236

38 236

38 236

38 236

38 236

52 642

52 642

52 642

52 642

52 642

52 642

537 056

В том числе НДС

4 580

5 833

5 833

5 833

5 833

5 833

8 030

8 030

8 030

8 030

8 030

8 030

81 924

Материалы без НДС

25 444

32 403

32 403

32 403

32 403

32 403

44 612

44 612

44 612

44 612

44 612

44 612

455 132

Аренда

1 500

1 500

1 500

1 500

1 500

1 500

1 500

1 500

1 500

1 500

1 500

1 500

18 000

В том числе НДС

229

229

229

229

229

229

229

229

229

229

229

229

2 746

Аренда без НДС

1 271

1 271

1 271

1 271

1 271

1 271

1 271

1 271

1 271

1 271

1 271

1 271

15 254

Электроэнергия

800

800

800

800

800

800

800

800

800

800

800

800

9 600

В том числе НДС

122

122

122

122

122

122

122

122

122

122

122

122

1 464

Электроэнергия без НДС

678

678

678

678

678

678

678

678

678

678

678

678

8 136

Реклама

50

50

50

50

50

50

50

50

50

50

50

50

600

В том числе НДС

8

8

8

8

8

8

8

8

8

8

8

8

92

Реклама без НДС

42

42

42

42

42

42

42

42

42

42

42

42

508

Амортизация

3 167

3 167

3 167

3 167

3 167

3 167

3 167

3 167

3 167

3 167

3 167

3 167

38 000

Накладные расходы

15 012

19 118

19 118

19 118

19 118

19 118

26 321

26 321

26 321

26 321

26 321

26 321

268 528

В том числе НДС

2 290

2 916

2 916

2 916

2 916

2 916

4 015

4 015

4 015

4 015

4 015

4 015

40 962

Накладные расходы без НДС

12 722

16 202

16 202

16 202

16 202

16 202

22 306

22 306

22 306

22 306

22 306

22 306

227 566

Плата за кредит%

10 875

9 969

9 063

8 156

7 250

6 344

5 438

4 531

3 625

2 719

1 813

906

70 688

Прибыль до уплаты налогов

1 445

7 260

8 166

9 072

9 979

10 885

20 403

21 309

22 215

23 122

24 028

24 934

182 817

Налог на имущество

2 055

1 986

1 916

1 846

1 777

1 707

1 637

1 568

1 498

1 428

1 359

1 289

20 064

НДС к уплате в бюджет

8 667

11 135

11 135

11 135

11 135

11 135

15 466

15 466

15 466

15 466

15 466

15 466

157 136

Прибыль к налогу на прибыль

-610

5 274

6 250

7 226

8 202

9 178

18 766

19 742

20 717

21 693

22 669

23 645

162 753

Налог на прибыль

1 055

1 250

1 445

1 640

1 836

3 753

3 948

4 143

4 339

4 534

4 729

32 673

Чистая прибыль

-610

4 219

5 000

5 781

6 562

7 342

15 013

15 793

16 574

17 355

18 135

18 916

130 081

Чистая прибыль нарастающим итогом

-610

3 609

9 220

10 781

12 343

13 904

22 355

30 806

32 367

33 929

35 490

37 052

241 245

План движения денежных средств

Показатель

Период

Остаток денежных средств на начало года

0

4 710

16

153

1 069

2 767

5 245

8 504

19 434

31 144

43 634

56 906

70 958

Источник финансирования банк+прибыль

100 710

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

Выручка

104 200

132 700

132 700

132 700

132 700

132 700

182 700

182 700

182 700

182 700

182 700

182 700

Итого поступления

100 710

104 200

132 700

132 700

132 700

132 700

132 700

182 700

182 700

182 700

182 700

182 700

182 700

Оплата оборудования

96 000

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

Зарплата АУП

14 129

17 993

17 993

17 993

17 993

17 993

24 773

24 773

24 773

24 773

24 773

24 773

зарплата основных рабочих

10 597

13 495

13 495

13 495

13 495

13 495

18 580

18 580

18 580

18 580

18 580

18 580

зарплата ген.директор

360

360

360

360

360

360

360

360

360

360

360

360

электроэнергия

800

800

800

800

800

800

800

800

800

800

800

800

материалы

30 024

38 236

38 236

38 236

38 236

38 236

52 642

52 642

52 642

52 642

52 642

52 642

Аренда

1 500

1 500

1 500

1 500

1 500

1 500

1 500

1 500

1 500

1 500

1 500

1 500

Реклама

50

50

50

50

50

50

50

50

50

50

50

50

Накладные расходы

15 012

19 118

19 118

19 118

19 118

19 118

26 321

26 321

26 321

26 321

26 321

26 321

ВВФ

7 576

9 618

9 618

9 618

9 618

9 618

13 201

13 201

13 201

13 201

13 201

13 201

Выплаты по кредиту

18 125

17 219

16 313

15 406

14 500

13 594

12 688

11 781

10 875

9 969

9 063

8 156

НДС к уплате в бюджет

8 667

11 135

11 135

11 135

11 135

11 135

15 466

15 466

15 466

15 466

15 466

15 466

Налог на имущество

2 055

1 986

1 916

1 846

1 777

1 707

1 637

1 568

1 498

1 428

1 359

1 289

Налог на прибыль

0

1 055

1 250

1 445

1 640

1 836

3 753

3 948

4 143

4 339

4 534

4 729

Итого расходы

96 000

108 894

132 564

131 783

131 002

130 222

129 441

171 771

170 990

170 209

169 429

168 648

167 867

Остаток денежных средств на конец года

4 710

16

153

1 069

2 767

5 245

8 504

19 434

31 144

43 634

56 906

70 958

85 791

Расчет простого срока окупаемости

год

1

2

3

период

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

Внешнее финансирование нарастающим итогом

100 330

100 330

100 330

100 330

100 330

100 330

100 330

100 330

100 330

100 330

100 330

100 330

100 330

Итоговый денежный поток от операционной деятельности

0

12 988

20 671

21 452

22 233

23 014

23 794

36 470

37 251

38 032

38 812

39 593

40 374

То же нарастающим итогом

12 988

33 660

55 112

77 345

100 358

124 153

160 623

197 874

235 905

274 718

314 311

354 685

Проверка условия окупаемости (да/нет)

нет

нет

нет

нет

да

да

да

да

да

да

да

да

Простой срок окупаемости 1,5 года

Оценка проекта по показателю чистой текущей стоимости (NPV)

год

1

2

3

период

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

Ставка дисконтирования

10,00%

годовых

Итоговый денежный поток от операционной деятельности

12 988

20 671

21 452

22 233

23 014

23 794

36 470

37 251

38 032

38 812

39 593

40 374

Дисконтирующий множитель

1,0000

0,9091

0,8264

0,7513

0,6830

0,6209

0,5645

0,5132

0,4665

0,4241

0,3855

0,3505

0,3186

Чистый дисконтированный поток

11 808

17 084

16 117

15 185

14 290

13 431

18 715

17 378

16 129

14 964

13 877

12 864

То же нарастающим итогом

11 808

28 891

45 009

60 194

74 484

87 915

106 630

124 008

140 137

155 101

168 978

181 842

Внешнее финансирование

100330

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

Дисконтирующий множитель

1,0000

0,9091

0,8264

0,7513

0,6830

0,6209

0,5645

0,5132

0,4665

0,4241

0,3855

0,3505

0,3186

Внешнее финансирование с учетом дисконтирования

100 330

То же нарастающим итогом

100 330

100 330

100 330

100 330

100 330

100 330

100 330

100 330

100 330

100 330

100 330

100 330

100 330

Чистая текущая стоимость проекта (NPV)

81 512

Проверка условия окупаемости (да/нет)

нет

нет

нет

нет

нет

нет

да

да

да

да

да

да

Срок окупаемости с учетом дисконтирования 1,75 года

Оценка проекта по показателю внутренней нормы доходности (IRR)

год

1

2

3

период

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

Чистый денежный поток

0

12 988

20 671

21 452

22 233

23 014

23 794

36 470

37 251

38 032

38 812

39 593

40 374

Внешнее финансирование

100 330

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

Ставка дисконтирования

20,50%

Дисконтирующий множитель

1

0,82988

0,68869

0,57153

0,47430

0,39361

0,32665

0,27108

0,22496

0,18669

0,15493

0,12857

0,10670

Чистый дисконтированный денежный поток

10 779

14 236

12 261

10 545

9 058

7 772

9 886

8 380

7 100

6 013

5 091

4 308

Внешнее финансирование с учетом дисконтирования

100 330

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

NPV нарастающим итогом

-100 330

-89 551

-75 315

-63 054

-52 509

-43 451

-35 679

-25 793

-17 413

-10 313

-4 299

-4 299

0

PI

1,81

Оценка инвестиционного проекта:

Наименование

ед.из.

Показатель

Объем финансирования

руб.

100 710

Собственные средства

руб.

13 330

Заемные средства

руб.

87 380

Чистая прибыль по проекту на срок реализации проекта

руб.

241 245

Остаток денежных средств на конец реализации проекта

руб.

85 791

NPV

руб.

81 512

Проектная ставка дисконтирования

%

10,00%

IRR

%

20,50%

PI

1,81

Простой срок окупаемости

год

1,5

Срок окупаемости с учетом дисконтирования

год

1,75

Выводы

В данной работе смогли провести анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия, где определили финансовую устойчивость и на начало года и на конец, где доля собственного капитала больше 50% заемных средств, что позволило нам взять заемные средства в банке для покупки нового оборудования. Что в дальнейшем позволит нам увеличить оборот предприятия и расширить спектр выпускаемой продукции.

Просчитали максимальную возможность кредита для нашего предприятия, выбрали наиболее оптимальный (выгодный).

платежеспособность риск кредит доходность

Литература

1. Асатурова Ю.М. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие. Изд. третье, испр. и доп. / Ю.М. Асатурова; под общей ред. проф. В.В. Кобзева. - СПб.: : Изд-во Политехн. ун-та, 2012. -122с. (Экономика и управление на предприятии).

2. Ключаева Н.С. Экономическая оценка инвестиций в машиностроение: учеб. пособие. Изд. второе, испр. и доп. / Ключаева Н.С., Землякова Е.Е., Колесниченко-Янушева Д.С. Под общей ред. проф. Кобзева В.В. - СПб.: Изд-во Политехн. ун-та, 2012. -122с. (Экономика и управление на предприятии).

Размещено на Allbest.ur


Подобные документы

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.