Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

1.1 Финансовая устойчивость предприятия

Функционируя в рыночной экономике как субъект предпринимательской деятельности, каждое предприятие должно обеспечивать такое положение своих финансовых ресурсов, при каком бы оно стабильно сохраняло возможность бесперебойно исполнять свои финансовые обязательства перед своими деловыми партнерами, государством, собственниками, наемными рабочими. Приобретая в рыночных условиях не условную, а настоящую финансовую независимость, неся реальную экономическую ответственность за эффективность хозяйствования и своевременное выполнение финансовых обязательств, предприятия способны достичь стабильности своих финансов только при строгом соблюдении принципов коммерческого расчета, главным среди которых является сопоставление затрат и результатов, получения максимальной прибыли при минимальных затратах. Именно это условие является определяющим при формировании финансового положения предприятия.

Финансовое положение предприятия - это сложная, интегрированная по многим показателям характеристика качества его деятельности. В наиболее концентрированном виде финансовое положение предприятия можно определить как меру обеспеченности предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и степень рациональности их размещения для осуществления эффективной хозяйственной деятельности и своевременного проведения денежных расчетов по своим обязательствам. Такое трактование сути понятия «финансовое положение» дает возможность понимать под ним характеристику деятельности предприятия, в котором, как в зеркале, находят отображение в стоимостной форме общие результаты работы предприятия, в том числе и работы по управлению финансовыми ресурсами.

Если параметры деятельности предприятия и размещения его финансовых ресурсов соответствуют критериям позитивной характеристики финансового положения, то говорят о финансовой устойчивости предприятия. В системе объектов финансово-экономического анализа именно ей принадлежит главенствующая роль.

Круг наиболее важных показателей деятельности предприятий и показателей, которые характеризуют положение, движение и размещение их финансовых ресурсов, то есть финансовую устойчивость, включает:

– прибыльность (рентабельность) деятельности предприятия;

– наличие и динамику основных и оборотных средств;

– рациональность размещения (использования) собственных и привлеченных финансовых средств (основных и оборотных средств);

– степень финансовой независимости предприятия (финансовой автономии);

– ликвидность и платежеспособность.

Финансовая устойчивость предприятия формируется, прежде всего, под влиянием рентабельности его деятельности. Если предприятие убыточно или малорентабельно, если величина его балансовой прибыли падает, не выполняются плановые отчисления с этого наиболее важного качественного показателя, говорить об удовлетворительном финансовом положении, финансовую устойчивость предприятия не приходится даже при сохранении на какое-то время возможности рассчитываться по своим финансовым обязательствам. Учитывая роль, какую играет прибыль в экономике любого субъекта предпринимательской деятельности, в краткосрочной, а тем более - в долгосрочной перспективе эта возможность не может быть поддержана и будет утрачена, если финансовые ресурсы предприятия не будут в достаточной степени пополнятся за счет прибыли.

Не случайно, что именно прибыль, рентабельность - основные критерии оценки любой стороны деятельности субъектов предпринимательства. Однако сами по себе они не могут обеспечить финансовой устойчивости предприятия.

Финансово-хозяйственная деятельность предприятия обеспечиваются существующими финансовыми ресурсами (капиталом) - как собственным, там и заемным. Их размер и положение размещение в активе характеризуется бухгалтерским балансом, который представляет собой основной источник анализа финансового положения. Валюта баланса отвечает на вопрос о размере финансовых ресурсов, которыми владеет предприятие на отчетную дату, а динамика этого показателя характеризует процесс наращения (или, наоборот, уменьшения) финансового потенциала предприятия. Признаком финансовой устойчивости любого субъекта хозяйствования является постоянное увеличение валюты его баланса, то есть общей суммы его финансовых ресурсов.

Если имеет место уменьшение общей суммы финансовых ресурсов предприятия (валюты баланса), то необходимо проанализировать, за счет каких факторов это происходило. Среди причин этого уменьшения наиболее важны следующие:

– убытки от реализации продукции и от вне реализационных операций;

– ликвидация недоамортизованных объектов основных средств и нематериальных активов;

– недостачи, кражи, порча товарно-материальных ценностей в случае не возмещения их на виновных;

– затраты за счет прибыли на материальные поощрения работающих, на выплату дивидендов, на социальные мероприятия в размерах, которые превышают новосозданные соответствующие целевые фонды;

– уменьшения суммы краткосрочных и долгосрочных кредитов коммерческих банков, других кредитных ресурсов.

Первые четыре из перечисленных факторов являются результатом тех или иных недостатков в деятельности предприятия, то есть всегда несут негативную окраску. Что касается уменьшения суммы кредитов и других ссуд, то при анализе этого фактора следует выяснить, вызвано ли такое уменьшение объективным положением финансовых ресурсов или оно было результатом снижения доверия к предприятию со стороны кредиторов (банков и других).

При анализе темпов роста финансовых ресурсов предприятия следует отдельно определять размеры и динамику фонда основных средств, фонда других внеоборотных активов и фонда оборотных средств, выделяя фонд собственных основных средств.

При анализе необходимо раскрыть причины и каналы «перетекания» оборотных средств в фонд основных средств, сформулировать пропорции относительно повышения валового веса оборотного капитала. Среди таких средств могут быть:

– направление части «чистой» прибыли непосредственно на прирост уставного капитала для повышения норматива (или пополнения) собственных оборотных средств;

– продажа (реализация) объектов основных средств (лишних, недогруженных, морально устаревших) и использование полученных средств (или даже их части) на пополнение фонда собственных оборотных средств;

– применение средств относительно развития партнерских отношений с коммерческими банками и увеличение на этой основе объема краткосрочных кредитов в своем хозяйственном обороте;

– расширение практики расчетов с покупателями за отгруженную (отпущенную) продукцию на условиях предоплаты (перерасчета) и т. д.

Если, наоборот, анализ выявит неблагоприятный с точки зрения рентабельности деятельности предприятия прирост валового веса оборотных средств в составе его финансовых ресурсов, мероприятия должны преимущественно направляться на прирост фонда основных средств. Среди них:

– направление основной части «чистой » прибыли на развитие материально-технической базы предприятия;

– применение ускоренной амортизации активной части основных средств (основных средств 3-ей группы);

– получение кредитов коммерческих банков на капиталовложения;

– пересмотрение нормативов собственных оборотных средств в сторону их снижения;

– разработка серии мероприятий относительно уменьшения складских остатков товарно-материальных ценностей и средств, постоянно связанных в сфере оборота и т. д.

Конечно, все перечисленные выше средства полезны для укрепления финансовой устойчивости предприятия; тут они сгруппированы из обзора приоритетного воплощения исходя из той или другой тенденции, которая складывается на предприятии относительно структуры размещения финансовых ресурсов [16, C 145].

Финансовая устойчивость предприятия не может обеспечиваться при нерациональном использовании фонда основных средств и фонда оборотных средств. При анализе этого вопроса необходимо выходить из того, что предприятию не достаточно определить правильные пропорции разделения своего капитала между этими фондами: важно обеспечить, чтобы основные и оборотные средства вкладывались в соответствующие активы с наибольшей отдачей.

О нерациональном использовании фонда основных средств свидетельствуют:

– неоптимальное с точки зрения конечных результатов деятельности соотношение между активной и пассивной частью основных средств (прежде всего стойкая тенденция к снижению валового веса активной части);

– наличие не установленного на протяжении продолжительного времени оборудования;

– снижение коэффициентов сменности работы оборудования (что, как правило, свидетельствует о наличии лишнего оборудования);

– затраты на реконструкцию и модернизацию основных средств при низких показателях NVP проектов или совсем без расчетов их эффективности;

– наличие на балансах предприятий остатков незавершенных капитальных вложений с просроченными сроками ввода в эксплуатацию.

Нерациональное использование оборотных средств наиболее часто выражается в:

– систематичном накоплении сверхнормативных остатков производственных запасов, незавершенного производства и готовой продукции. Если эти остатки созданы не за счет банковских кредитов, финансовое положение предприятия тяжелое, так как на покрытие этих запасов оно затрачивает или средства, определенные на другие цели (из фонда основных средств), или не выполняет своих финансовых обязательств перед кредиторами, что угрожает банкротством;

– росте дебиторской задолженности всех видов, прежде всего задолженности покупателей за отгруженную (отпущенную) продукцию, выполненные работы, предоставленные услуги.

Анализ накопления сверхнормативных запасов и дебиторской задолженности должен базироваться как на показателях оборотности отдельных элементов оборотных активов, так и на изученных фактах деятельности соответствующих служб предприятия. Кроме того, необходимо изучить причины завоза отдельных материальных ресурсов сверх обычной потребности в них и возможности, которые есть у предприятия для снижения этих запасов; причины накопления ненужных предприятию материальных ценностей и мероприятия относительно их ликвидации, причины задержки отдельных заказов в незавершенном производстве и отгрузке готовой продукции заказчикам, задержке платежей со стороны отдельных покупателей и мероприятия относительно предупреждения отгрузки продукции потенциальным неплательщикам без предварительной оплаты.

Привлечение в хозяйственный оборот привлеченного капитала в виде банковских кредитов и других ссуд является нормальным явлением финансово-хозяйственной деятельности субъектов предпринимательства. Ошибочным является утверждение о том, что полный отказ предприятия от использования кредитов свидетельствует о его высокой финансовой устойчивости и рациональное использование финансовых ресурсов, так как именно привлечение в необходимых размерах кредитных ресурсов создает для предприятия условия для максимально эффективного использования всех (в том числе собственных) финансовых ресурсов. Таким образом, краткосрочный банковский кредит в оборотные средства дает возможность предприятиям вкладывать собственный оборотный капитал в создание только постоянных минимальных запасов товарно-материальных ценностей и затрат на производство, создавать в минимальных размерах другие активы, а все потребности в оборотных средствах, которые носят оборотный характер, удовлетворять за счет кредитов на условиях возвратности. Долгосрочные кредиты на капитальные вложения помогают предприятию ускорить процесс развития своей материально-технической базы темпами, которые опережают темпы накопления для этих целей собственных финансовых ресурсов.

Разделение общей суммы финансовых ресурсов предприятий на собственные и привлеченные, то есть общего веса ссудного капитала во всем капитале, который используется, зависит от множества факторов, таких, например, как отрасль деятельности предприятия, уровень сезонности, тактичные и стратегические задания, которые стоят перед предприятием на том или другом этапе его развития, степень доверия к предприятию со стороны банков, других кредиторов. При всех условиях предприятие (и это одна из наиболее важных признаков его финансовой устойчивости) должно поддерживать должный уровень своей финансовой независимости, то есть не допускать привлечение финансовых ресурсов в размерах, которые не превышают его собственные финансовые ресурсы, так как в таком случае оно станет неплатежеспособным покрыть свои финансовые обязательства собственными средствами.

Показателем, который характеризует степень финансовой независимости предприятия (финансовой «автономии»), является коэффициент, который определяет валовой вес собственного капитала предприятия в общей сумме его собственных и привлеченных средств. Он определяется так:

,

где К_фнз - коэффициент финансовой независимости предприятия;

К_соб - сумма собственных основных и оборотных средств;

К - весь капитал (собственный и привлеченный).

В анализе используется также показатель, который характеризует валовой вес привлеченного капитала в общей сумме собственных и привлеченных средств предприятия (коэффициент финансового напряжения - К_фн):

, (1)

где К_зав - привлеченный капитал в составе финансовых ресурсов предприятия.

Если показатель К_ФНЗ падает ниже значения 0,5, а показатель К_фн соответственно превышает значение 0,5, финансовая устойчивость предприятия характеризуется как неудовлетворительная.

1.2 Ликвидность и платежеспособность

2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия

Предприятие осуществляет свою деятельность на потребительском рынке г. Красноярска и по своей организационно - правовой форме является обществом с ограниченной ответственностью.

Предприятие является юридическим лицом, руководствуется в своей деятельности законодательством Российской Федерации и считается таковым с момента его государственной регистрации. Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести ответственность, быть истцом и ответчиком в судах различной юрисдикции, круглую печать, штампы, бланки со своим наименованием, действует на основе полного хозяйственного расчета, самофинансирования и самоокупаемости.

Предприятие является самостоятельным субъектом. В своей деятельности оно руководствуется Уставом и Учредительным договором, а также соответствующими законодательными актами в сфере предпринимательской деятельности.

Общество “Исток” действует на основании Устава, Гражданского Кодекса и Федерального закона “Об обществах с ограниченной ответственностью”. В ООО «Исток » три учредителя. Все учредители (заинтересованные лица) могут принять участие в управлении, что отвечает их интересам, с одной стороны, а с другой - соответствует целям самого партнерского предприятия (получать максимальную прибыль) за счет четкой структуры управления отдельным направлениям торговли.

Согласно Уставу предприятия высшим органом общества является общее собрание его участников, которое может быть очередным и внеочередным.

Руководство текущей деятельностью общества осуществляется директором (исполнительным единым органом общества), который подотчетен и избирается общим собранием участников общества на 3 года.

Основной целью деятельности ООО “ Исток ” является извлечении максимальной прибыли посредством удовлетворения материальных и социальных потребностей его участников и населения, и наполнение рынка товарами и услугами.

Достижение поставленных целей происходит посредством осуществления следующих видов деятельности, что следует отнести к основным функциям предприятия:

- торгово-закупочная и посредническая деятельность, розничная торговля (одежда);

- реализация и организация потребления покупных товаров.

Режим работы: с 10 до 19, без обеда и выходных. Общая система налогообложения.

Общество вправе осуществлять и иные виды деятельности, не запрещённые действующим законодательством РФ. Отдельные виды деятельности при наличии лицензии. В соответствии с Уставом часть чистой прибыли, размер которой определяется общим собранием, распределяется пропорционально количеству долей, которыми владеют участники. Порядок и сроки выплаты чистой прибыли определяется общим собранием. Прибыль направляется на обновление товарного ассортимента, совершенствование материально - технической базы функционирования деятельности общества и другие затраты, возмещенные за счет прибыли.

Анализ основных показателей деятельности предприятия приведен в таблице 1.

Таблица 1 - Основные показатели торгово-хозяйственной деятельности торгового предприятия

Проведенный анализ основных показателей финансово-хозяйственной деятельности ООО «Исток» за два года (2007 и 2008) позволил выявить следующие тенденции. За анализируемый период оборот розничной торговли на предприятии вырос на 25,1 % и достиг20144 тыс.руб. Оборот розничной торговли на 1м² торговой площади по сравнению с 2007 годом вырос и составил 68,28 тыс.руб., что заслуживает положительной оценки.

Численность работников не изменилась за исследуемый период и составила 21 человек, из них 15 человек работники торгово-оперативного персонала (ТОП). Производительность труда одного работника, также как и производительность труда одного работника ТОП возросла на 192,19 тыс.руб. и 269,07 тыс.руб. соответственно. Данная тенденция оценивается положительно, т.к. средняя выработка одного работника положительно влияет на оборот розничной торговли. При этом положительным является тот факт, что заработная плата одного работника растет менее быстрыми темпами, чем производительность труда, что ведет к относительной экономии издержек обращения, а значит повышению прибыли.

Следует, отметить, что на стоимость основных средств на предприятии выросла на 11,4%. При этом фондоотдача увеличилась на 0,86 руб., что оценивается положительно, так как на 1 руб., вложенный в основные средства, приходится больше выручки.

Среднегодовая стоимость оборотных средств предприятия в отчетном году по сравнению с прошлым годом выросла на 31,0 %. .

Увеличилась сумма валовой прибыли на предприятии на 611 тыс.руб., уровень снизился на 0,463 %, чем в 2007 г, данное изменение оценивается отрицательно.

По сумме и уровню издержек обращения наблюдается так же тенденция. Сумма выросла на 502 тыс.руб., уровень в 2008 г. составил 15,4 %.

При этом прибыль от продаж составила в 2008 г. 320 тыс.руб., увеличившись на 109 тыс.руб. по сравнению с предыдущим годом, а рентабельность продаж выросла на 0,28 %.

В течение анализируемого периода на предприятии присутствовали прочие расходы и расходы.

Сумма чистой прибыли выросла по сравнению с прошлым годом на 52 тыс.руб. и составила 320 тыс.руб., при этом , рентабельность конечной деятельности предприятия составила 1,59 %, что оценивается отрицательно.

2.2 Оценка платежеспособности организации на основе изучения потоков денежных средств

За анализируемый период произошло снижение ликвидности баланса из-за недостаточности наиболее ликвидных активов для покрытия срочных обязательств: платежный недостаток составил на начало 3136 тыс. руб., на конец периода -- 3582 тыс. руб.

Таблица 2 - Порядок и результаты расчет для анализ ликвидности баланса

При этом недостаток средств не компенсируется избытком «Быстро реализуемых активов» по стоимостной величине. Т.е. менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные. Для точности оценки ликвидности баланса рассчитаем «Общий коэффициент ликвидности» (КОЛ):

на 2007 год:

на конец 2007 года:

Коэффициент ликвидности вырос (с 0,37 до 0,40). Предприятие может погасить на конец периода только 40 % своих обязательств.

Анализ показателей ликвидности оформляется в таб. 3.

Таблица 3- Анализ динамики показателей ликвидности ООО «Исток» за 2007-2008 гг.

Данные таблицы 3 свидетельствуют о недостаточной ликвидности организации. Все показатели ниже рекомендуемых оптимальных значений. Так, коэффициент абсолютной ликвидности, характеризующий платежеспособность организации на дату составления баланса имеет значение 0,249 на начало периода и 0,235 на конец. Коэффициент срочной ликвидности имеет значение весьма близкое предыдущему коэффициенту в связи с небольшой величиной дебиторской задолженности (продажи осуществляются преимущественно за наличный расчет). Причем в динамике наблюдается снижение значений указанных показателей, что означает ухудшение платежных возможностей в ближайшее от даты составления баланса время. Данная ситуация обусловлена менее быстрым ростом денежных средств (на 5,4%) по сравнению с обязательствами краткосрочного характера (увеличились на 11,3%).

Таким образом, коэффициент абсолютной ликвидности находится ниже нормативного значения, что означает, что денежные средства, имеющиеся в наличии, не обеспечивают среднюю однодневную потребность в платежных средствах (остаток денежных средств меньше среднего размера однодневных платежей по краткосрочным обязательствам).

Коэффициент текущей ликвидности, характеризующий платежные возможности на период, равный средней продолжительности оборота текущих активов, имеет недостаточно высокой значение: оборотные активы превышают краткосрочные обязательства в 0,621 и 0,747 раза на начало и конец периода соответственно при оптимальном уровне более 1,5. Позитивные изменения в динамике (рост коэффициента на 0,12) связаны с опережающим увеличением оборотных активов по сравнению с увеличением обязательств.

Таким образом, платежные возможности организации не приблизились к оптимальным.

2.3 Оценка имущественного состояния и движения денежных средств

Одна из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она зависит как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

Финансовая устойчивость организации, в общем виде, определяется уровнем обеспеченности активов источниками их формирования (другими словами, независимости от внешних источников финансирования) и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

В ходе анализа финансовой устойчивости последовательно решаются следующие задачи:

1. Идентификация типа финансовой устойчивости на основании абсолютных показателей излишка (недостатка) нормальных источников формирования материально-производственных запасов.

2. Конкретизация оценки финансовой устойчивости на основании изучения значений и динамики относительных показателей финансовой устойчивости - финансовых коэффициентов.

3. Расчет влияния факторов на изменение основных показателей финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость организации определяется соотношением:

· собственного и заемного капитала;

· стоимости основного элемента оборотных активов - запасов, затрат и величины собственных и заемных источников их формирования.

Основой финансовой самостоятельности и независимости организации является наличие достаточного для нормального финансирования деятельности объема собственного капитала. Однако финансирование деятельности полностью за счет собственных источников не выгодно для организации, так как использование на приемлемых условиях заемных источников может повысить рентабельность собственного капитала. Однако с другой стороны, если средства организации сформированы в основном за счет краткосрочных обязательств, ее финансовое положение будет неустойчивым, так как с краткосрочными источниками необходима постоянная оперативная работа по обеспечению их своевременного возврата и привлечению на непродолжительное время других заемных капиталов. Поэтому достаточным долевым участием собственного капитала в формировании имущества и оборотных активов считается не менее 50% и 30% соответственно.

Таблица 4 - Расчет показателей для определения финансовой устойчивости предприятия

В данном случае финансовое состояние предприятия на начало и конец анализируемого периода является кризисным, так как в ходе анализа установлен недостаток собственных оборотных средств (2913 тыс. руб. на начало и 3222 тыс. руб, на конец периода), Долгосрочных и краткосрочных заемных источников нет. «Запасы» выросли ( с 1317 тыс. руб. до 2039 тыс. руб.) и не обеспечиваются источниками их формирования.

Таблица 5 - Результаты расчетов финансовых коэффициентов

Коэффициент автономии вырос с 0,20 до 0,22, что означает повышение финансовой независимости предприятия, снижение риска финансовых затруднений в будущие периоды. Такая тенденция, с точки зрения кредиторов повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств. Но несмотря на это коэффициент остается в 2 раза ниже допустимого .

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств на начало планируемого периода( 4,12) не соответствует нормальному ограничению ( макс 1,00), а на конец периода - его превышает (3,49), что свидетельствует о недостаточности собственных средств предприятия для покрытия своих обязательств.

Коэффициент маневренности вырос с 1,56 до 1,61, что говорит об увеличении мобильности собственных средств предприятия и расширение свободы в маневрировании этими средствами

Несмотря на то, что коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования несколько снизился с 1,21 до 1,06, он выше значения нормального ограничения (1,00), что говорит о недостаточном обеспечении запасов и затрат собственными источниками формирования.

Коэффициент абсолютной ликвидности практически не изменился (0,24-0,25), он выше нормального ограничения (0,20), что говорит о возможности погашения лишь незначительной части краткосрочной задолженности предприятия в ближайшее время.

Коэффициент ликвидности также не изменился с 0,31 до 0,52, что свидетельствует о стабильности прогнозируемых платежных возможностей предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. При таком значении коэффициента ликвидности предприятие едва ли может надеяться на кредиты.

Не удовлетворяя нормальным ограничениям (2,00) на начало анализируемого периода, коэффициент покрытия слегка вырос на конец периода с 0,62 до 0,75, что связано с низкими платежными возможностями предприятия даже при условии своевременных расчетов с дебиторами и продажи, в случае необходимости, материальных оборотных средств

Коэффициент имущества производственного назначения уменьшился (с 0,50 -- на начало периода, до 0,42 -- на конец периода), поэтому несмотря на соответствие значений нормативному ограничению (мин. 0,5) можно сказать об ухудшении структуры имущества.

Совместный анализ финансовых коэффициентов свидетельствует об общем ухудшении финансового положения предприятия за анализируемый период.

3. Пути повышения ликвидности организации

В качестве итогов всего вышеизложенного я хочу предоставить рекомендации, способствующие повышению ликвидности и платежеспособности организации, у которого существуют проблемы с ликвидностью, а это возможно из-за ошибок в его политике, недооценки рынка, недостатков в аналитической работе и других причин, и который вынужден прибегать к срочным мерам.

Во-первых, организации с неустойчивым положением можно посоветовать улучшить организационную структуру, то есть уделить внимание развитию менеджмента, в частности, создать, например, службу внутреннего аудита, что позволило бы снизить злоупотребления внутри организации.

Во-вторых, организации необходимо оценивать ликвидность баланса путем расчета коэффициентов ликвидности. В процессе анализа баланса на ликвидность могут быть выявлены отклонения в сторону как снижения минимально допустимых значений, так и их существенного превышения. В первом случае коммерческим организациям нужно в месячный срок привести показатели ликвидности в соответствие с нормативными значениями.

Следует заметить, что анализ ликвидности баланса должен проводиться одновременно с анализом доходности. Опыт работы коммерческих организаций показывает, что организации получают больше прибыли, когда функционируют на грани минимально допустимых значений нормативов ликвидности.

В-третьих, банк должен определять потребность в ликвидных средствах хотя бы на краткосрочную перспективу. Как уже отмечалось, прогнозирование этой потребности может осуществляться двумя методами. В решении этой задачи поможет также предварительное изучение хозяйственных и финансовых условий на местном рынке, специфики клиентуры, возможностей выхода на новые рынки, а также перспективы развития услуг.

Изучение всего этого, а также прогнозирование поможет более точно определить необходимую долю ликвидных средств в активе.

Исходя из спрогнозированной величины необходимых ликвидных средств организации нужно сформировать ликвидный резерв для выполнения непредвиденных обязательств, появление которых может быть вызвано изменением состояния денежного рынка, финансового положения клиента.

Таким образом, каждая коммерческая организация должна самостоятельно обеспечивать поддержание своей ликвидности на заданном уровне на основе как анализа ее состояния, складывающегося на конкретные периоды времени, так и прогнозирования результатов деятельности и проведения в последующем научно обоснованной экономической политики в области формирования уставного капитала, фондов специального назначения и резервов, привлечения заемных средств сторонних организаций, осуществления активных кредитных операций.

Заключение

Баланс предприятия - это одна из форм бухгалтерской отчетности, которая в обобщенном виде отражает его средства по составу и направлениям использования (актив) и источникам их финансирования (пассив) в денежной оценке на определенную дату. Для сравнения в балансе приводятся показатели на начало и конец отчетного периода.

Бухгалтерский баланс предприятия является основной формой финансовой отчетности предприятия

Потребность в анализе возникает с целью необходимости оценки платежеспособности предприятия. Умение читать бухгалтерский баланс дает возможность только на основании изучения балансовых статей получить значительный объем информации для проведения анализа на предприятии.

Для того, чтобы предприятие эффективно функционировало в современных рыночных условиях необходимо постоянно проводить анализ на предприятии.

В данной курсовой работе был детально рассмотрен процесс проведения анализа ликвидности бухгалтерского баланса и платежеспособности организации. На основе изложенного можно сделать вывод о том, что показателями ликвидности и платежеспособности оценивается финансовое состояние организации на краткосрочную перспективу. В наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами. Краткосрочная задолженность предприятия, обособленная в отдельном разделе пассива баланса, погашается различными способами, в частности, обеспечением такой задолженности могут выступать любые активы предприятия, в том числе и внеоборотные. При этом, надо отметить, что проводимый анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность. Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, временная финансовая помощь другим предприятиям) и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства.