Далее рассчитаем стоимость однодневного запаса в сырье и электроэнергии. Не представляется возможным создать запас электроэнергии. Однако учтем его стоимость ввиду высокой энергоемкости производства. Разделим требуемое количество оборотных средств за год на 365 дней.

Таблица 9

Расчёт капитальных вложений на прирост оборотных средств

Трудовые ресурсы, необходимые для реализации инвестиционного проекта. В состав себестоимости производимой продукции входят прямые затраты, в т.ч. затраты на оплату труда производственных рабочих с соответствующими отчислениями на социальные нужды.

Для работы на закупаемом оборудовании (линии по выпуску резиновой крошки), согласно штатному расписанию, требуется 8 основных и 3 вспомогательных работника, обслуживающих технологическую линию. В таблицах 10 и 11 рассчитаны трудозатраты производственных рабочих и общий фонд заработной платы соответственно.

Таблица 10

Расчёт трудозатрат производственных рабочих

Таблица 11

Расчёт издержек на оплату труда производственных рабочих

Для изготовления 1900,8 тонн резиновой крошки требуется отработать 211 машино-смен (годовой объём производства делим на сменную производительность технологической линии: 1900,8 т. / 9 т. = 211 м/см).

Продолжительность рабочей смены - 8 часов. Трудозатраты определяются произведением фонда рабочего времени одного рабочего на численность всех рабочих.

Тарифный фонд заработной платы для основных и вспомогательных рабочих рассчитывается произведением трудозатрат на среднечасовую тарифную ставку основных и вспомогательных рабочих соответственно.

3. Оценка коммерческой эффективности инвестиционного проекта

Денежный поток от операционной деятельности.

Денежные потоки инвестиционного проекта определяются доходами и расходами инвестиционного проекта в целом. Денежный поток при оценке коммерческой эффективности проекта состоит из потока от операционной и инвестиционной деятельности.

Денежный приток состоит из валовой выручки от реализации готовой продукции, амортизационные отчисления. Отток же включает в себя все издержки, связанные с производством и сбытом товара, а также налоги.

Рассчитаем расходы на содержание и эксплуатацию оборудования.

Таблица 12

Смета расходов на содержание и эксплуатацию оборудования

Калькуляция себестоимости продукции представлена в табл. 13.

Таблица 13

Калькуляция себестоимости продукции

Объём выпускаемой продукции в натуральном выражении изменяется по годам реализации инвестиционного процесса (табл. 6). Следовательно, ежегодно изменяются все прямые расходы (издержки на сырьё и материалы, оплату труда и на содержание и эксплуатацию оборудования). Расходы на управление производством и общехозяйственные нужды являются условно-постоянными. Расходы на продажу, учитывающие стоимость тары (поддонов), также изменяются по периодам реализации инвестиционного проекта.

Стоимость резиновой крошки различных фракций на рынке существенно различается. В настоящее время стоимость фракций, соответственно, составляет:

· Фракция 0 - 1,0 мм 15 000 р/т;

· Фракция 1,0 - 2,0 мм 14 000 р/т;

· Фракция 2,0 - 3,0 мм 14 000 р/т.

Возьмем среднюю цену за 1 тонну резиновой крошки в размере 14500 руб. и произведём расчёт затрат на производство и реализацию продукции по годам осуществления инвестиционного проекта (5 лет) в табл. 14.

Таблица 14

Расходы на производство и продажу продукции, выручка и прибыль (тыс. ед.)

Далее рассчитаем точку безубыточности и уровень безопасности проекта в первом году реализации проекта. Формулы и расчёты представлены ниже.

Денежный поток от инвестиционной деятельности

Общая сумма инвестиций в проект (табл. 15) складывается из:

1) Капитальных вложений в основной капитал (табл. 4)

2) Капитальных вложений на прирост оборотного капитала (табл. 9)

Таблица 15

Сводная ведомость инвестиционных издержек

Общая сумма инвестиций, необходимая для реализации проекта по внедрению в производство технологической линии «EcoStep 500» составляет 11232,3 тыс. р.

Необходимую сумму предполагается привлеч в качестве заемных средств - долгосрочных кредитов на сумму 12 млн. р. в одном коммерческих банков г. Йошкар-Ола. Такого рода кредит выдается на срок 24 месяца. Оплата производится каждый месяц в сумме 500 тыс. р. Ставка процента по кредиту - 21% годовых.

Таким образом, заполним таблицу 16, где отразим источники финансирования инвестиционного проекта.

Таблица 16

Источники финансирования инвестиционного проекта

Оценка коммерческой эффективности инвестиционного проекта.

Далее определим эффективность инвестиционного проекта по внедрению новой производственной линии. Составим таблицу18, где отразим основные денежные потоки при реализации проекта.

Таблица 17

Денежные потоки инвестиционного проекта, тыс. р.

Исходя из полученных данных, рассчитаем показатели эффективности проекта:

1. Чистый накопленный доход.

ЧД = 30986,3 тыс.р. > 0

Чистый дисконтированный доход.

ЧДД = 9040,9 тыс.р. > 0, значит, проект эффективен

2. Индекс доходности простой.

ИД = (1 / 11232,3) * 30986,3 = 2,76 > 1 - проект эффективен

Индекс доходности дисконтированный.

ИДД = ((1 / 11232,3) * 9040,9) + 1 = 1,8 >1 - проект эффективен

3. Внутренняя норма доходности.

ВНД = 25 + (11232,3/ (11232,3- (-0,9))) * (53,05 - 25) = 53,06% > 53,05%

- инвестиции эффективны (при r₂ = 53,05%)

4. Срок окупаемости.

Ток.диск. = 2 + (1983,8/ 10642,2) = 2,2 (года)

Т ок.прост. = 2 + (4645,0/ 5448,8) = 2,85 (года)

Заключение

Таким образом, проделанный анализ показал, что продукция, получаемая после внедрения проекта, актуальна на быстро развивающемся рынке переработки резинотехнических изделий и сбыта резиновой крошки и обещает пользоваться спросом при грамотном маркетинговом продвижении и выборе ценовой стратегии.

Для внедрения проекта потребуется сумма в размере около 1200 тыс. р., которые будут привлечены в качестве заёмных средств сроком на 2 года под 21% годовых в одном из коммерческих банков г. Йошкар-Ола.

После внедрения проекта в производство предполагаемый объём продаж составит в первый год выпуска 1900,8 т. резиновой крошки, а точка безубыточности достигается при 532 тоннах. Уровень безопасности проекта достигает 72%, что говорит о довольно значительной надежности проекта. Также все показатели коммерческой эффективности свидетельствуют об эффективности проекта. Срок её окупаемости - 2,85 лет.

Исходя из вышесказанного, следует, что инвестиционный проект по запуску производственной линии по переработке автомобильных покрышек и выпуску резиновой крошки в качестве сырья для различных нужд, является эффективным, требует относительно небольшое количество финансовых вложений, имеет довольно небольшой срок окупаемости, рекомендуется к внедрению.

Библиографический список

1. Переработка автомобильных шин EcoStep 500 [Электронный ресурс] // Бизнес-портал Bus.Znate.ru - 2011

2. О компании «Поволжская экологическая компания» [Электронный ресурс] // Сайт города Йошкар-Ола и Республики Марий Эл MariMedia - 2012

3. Филиал компании «Поволжская экологическая компания» в г. Йошкар-Ола [Электронный ресурс] // Официальный сайт компании «Поволжская экологическая компания» - 2012

4. Нешитой, А.С. Инвестиции: Учебник для вузов. - 5-е изд. / А.С. Нешитой. - М.: Дашков и Ко, 2007 - 373 с.

5. Литягин, Н.Н. Правовые основы инвестиционной деятельности в Российской Федерации / Н.Н. Литягин. - М: МГИУ, 2007 - 235 с.

6. Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений №39-ФЗ: [закон: принят Государственной Думой 15 июля 1998 г.]. - Информационно-правовой портал «Гарант»: офиц. текст, 1998. - 46 с.

Размещено на Allbest.ru