Формирование прибыли и выявление путей ее повышения

Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКОЕ ИССЛЕДОВАНИЕ ПРИБЫЛИ КАК ПОКАЗАТЕЛЯ ФИНАНСОВОЙ И ТРУДОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1 Прибыль как показатель результативности функционирования организации

1.2 Виды прибыли

1.3 «Качество» прибыли и его показатели. Управление прибылью

1.4 Распределение прибыли внутри организации

ГЛАВА 2. ИССЛЕДОВАНИЕ ФОРМИРОВАНИЯ ПРИБЫЛИ НА ПРИМЕРЕ ВЫПУСКА КОМПОЗИЦИОННОГО ПОЛИМЕРНОГО НОСИТЕЛЯ

2.1 Характеристика и экономическое состояние ФГУП НИИ Полимеров

2.2 Вычисление и анализ прибыли на примере выпуска композиционного полимерного носителя

ГЛАВА 3. ФАКТОРЫ ПОВЫШЕНИЯ ПРИБЫЛИ В ОРГАНИЗАЦИИ

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ



ВВЕДЕНИЕ

В условиях рыночной экономики прибыль выступает как цель деятельности всех коммерческих организаций (предприятий), конечный положительный финансовый результат. Получение прибыли жизненно необходимо предприятиям, так как прибыль служит источником финансовых ресурсов для их развития.

Наличие прибыли позволяет удовлетворять не только экономические интересы предприятия как хозяйствующего субъекта, но и государства, работников данного предприятия, собственников капитала. Объектом экономических интересов государства является та часть прибыли, которую уплачивает предприятие в виде налогов. Экономический интерес предприятия заключается в увеличении доли прибыли, остающейся в его распоряжении. За счет этой части прибыли предприятие решает экономические задачи своего развития. Интересы работников также связаны с остающейся в распоряжении предприятия прибылью, так как она является источником средств для улучшения условий труда, повышения квалификации, дополнительного материального стимулирования, социального развития. Собственники капитала прямо заинтересованы в росте прибыли, так как на этой основе обеспечивается рост их капитала.

Актуальность выбранной темы заключается в том, что исследование путей роста прибыли организации и выбор наиболее эффективных из них отразятся и на других результатах деятельности организации, особенно на материальном стимулировании сотрудников, производительности труда, величинах оборотных средств и долгосрочной кредиторской задолженности, а также на размерах резервного и уставного капитала как финансовых результатах.

Цель данной работы заключается в исследовании формирования прибыли и выявлении путей ее повышения на примере выпуска композиционного полимерного носителя в ФГУП НИИ Полимеров.

Для ее реализации поставлены следующие задачи:

1) теоретически описать прибыль как показатель результативности функционирования организации;

2) охарактеризовать направления деятельности и экономическое состояние ФГУП НИИ Полимеров;

3) показать формирование прибыли на примере выпуска композиционного полимерного носителя и проанализировать ее;

4) определить пути увеличения данного финансового результата и исследовать влияние некоторых из них на его величину.



ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКОЕ ИССЛЕДОВАНИЕ ПРИБЫЛИ КАК ПОКАЗАТЕЛЯ ФИНАНСОВОЙ И ТРУДОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1 Прибыль как показатель результативности функционирования организации

Прибыль является важнейшим показателем финансово-хозяйственной деятельности любой коммерческой организации, ее максимизация -- одна из основных целей развития компании и объект управления финансовых менеджеров. Она характеризует способность предприятия воспроизводить материальный, финансовый и человеческий капитал. Получение прибыли является главной целью, движущей силой и стимулирующим фактором предпринимательской деятельности. Именно получение достаточного высокого размера прибыли в течение исследуемого периода свидетельствует об улучшении деятельности предприятия.

Прибыль -- обобщающий показатель финансовых результатов производственно-коммерческой деятельности, определяемый путем вычитания из суммы полученных доходов от предпринимательской деятельности, суммы расходов, произведенных в связи с ее осуществлением Баскакова О. В. Экономика предприятия (организации): Учебник/О. В. Баскакова, Л. Ф. Сейко. -- М.: Издательско-торговая корпорация “Дашков и К°”, 2013. -- 127-133 с..

В экономической науке сложилось несколько подходов к определению прибыли, основными из которых являются академический, предпринимательский и бухгалтерский.

Согласно академическому подходу, основным показателем прибыли является экономическая прибыль, которая представляет собой гипотетическую величину и определяется как разница между доходами организации и ее экономическими расходами, предусматривающими возможность альтернативных затрат, под которыми понимается максимально возможный доход от альтернативного применения потраченных (использованных) ресурсов. Рассматриваемый подход к идентификации прибыли имеет только теоретическое значение, поскольку сложно обоснованно определить альтернативные затраты, учитывая субъективное влияние на их оценку. Однако в повседневной деятельности понятие «альтернативные затраты» часто применяется при обсуждении вопросов о необходимости и рациональности тех или иных расходов.

С точки зрения предпринимательского подхода, прибыль представляет собой обобщенный показатель, позволяющий потенциальным инвесторам оценить риск своих вложений. Данный подход подразумевает несколько вариантов расчета прибыли, исходя из рыночной оценки. Так, например, согласно одному из этих вариантов, прибыль -- это прирост капитала собственников, который определяется как разница между чистыми активами организации на конец и начало отчетного периода в рыночной оценке (после исключения поступивших в отчетном периоде вкладов от собственников и любых выплат им). Рассматриваемый метод применим только для организаций, чьи ценные бумаги обращаются на рынке, или при составлении фиктивного ликвидационного баланса. Кроме того, согласно действующему законодательству, имущество организации не всегда отражается в балансе по рыночной стоимости. Поэтому учеными и практиками предложены и другие варианты расчета прибыли, исходя из рыночной оценки Уманченко П. И. Сущность прибыли в деятельности предприятия. Экономика, управление и финансы в России и за рубежом. 2016. № 3. С. 106-109..

Ключевым показателем в рамках бухгалтерского подхода выступает бухгалтерская прибыль. Данный показатель представляет собой положительную разницу между доходами организации, понимаемыми как приращение совокупной стоимостной оценки ее активов, и ее затратами (расходами), понимаемыми как снижение совокупной стоимостной оценки активов. Таким образом, бухгалтерская прибыль -- расчетный показатель, исчисляемый в соответствии с понятием доходов (ПБУ 9/99 «Доходы организации») и расходов (ПБУ 10/99 «Расходы организации»), а также в их количественном измерении. Следовательно, в зависимости от методов оценки, учета и исчисления показателей доходов и расходов его значение может меняться.

В соответствии с российским законодательством о бухгалтерском учете формирование прибыли до налогообложения осуществляется в рамках налогового учета, где условия признания и учета доходов и расходов другие. В связи с этим для показателя прибыли необходима единая идентификация его расчета и информационного обеспечения. Поскольку собственники и иные заинтересованные лица в рамках бухгалтерского подхода по-разному подходят к оценке полученной прибыли, то имеет место множественность определений результирующих и оценочных показателей прибыли Пасько Ю. С., Феофилова Т. Ю. Понятие прибыли и ее значение для пользователей отчетности. Теория и практика сервиса: экономика, социальная сфера, технологии. 2015. № 3 (25). С. 38-41..

Функции, которые выполняет прибыль, определяют её значение в финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Они продемонстрированы на рисунке 1.1.

Рисунок 1.1 - Роль прибыли в деятельности организации и взаимоотношении с государственным бюджетом

Сущность стимулирующей функции заключатся в том, что прибыль является основным источником денежных поступлений предприятия. Это означает, что за счет полученной прибыли осуществляется самофинансирование организации. Из чистой прибыли, которая остается в распоряжении у предприятия после уплаты всех видов налогов и сборов, происходит финансирование мероприятий, направленных на повышение научно-технического прогресса, расширение производства, а так же стимулирование работников предприятия.

Фискальная функция характеризуется тем, что прибыль является одним из источников отчислений в бюджеты различных уровней. Отчисления из прибыли организации в государственные и региональные бюджеты, поступают в виде налогов и сборов, а в дальнейшем используются для обеспечения выполнения государством своих функций. Также денежные отчисления направляются на удовлетворение общественных потребностей и на осуществление государственных, инвестиционных, производственных, научно - технических и социальных программ.

Еще одной из важнейших функций прибыли является защита организации от угрозы банкротства, т.к. именно она обеспечивает экономическую стабильность расчетов предприятия с внебюджетными фондами и другими организациями. Кроме того, стабильная прибыль проявляется в виде дивиденда на вложенный капитал, и способствует привлечению новых инвесторов, следовательно, приводит к увеличению собственного капитала предприятия Усатова Л. В., Арская Е. В., Будченко О. А. Сущность прибыли и механизм ее распределения в современных условиях. Белгородский экономический вестник. 2014. № 3 (75). С. 175-186..

Выделяются четыре основные группы заинтересованных лиц, имеющих прямое или косвенное отношение к финансово-хозяйственной деятельности организации, и влияющих на формирование ее прибыли. Это, во-первых, собственники организации, т.е. лица, предоставившие свой капитал для ее создания. Во вторую группу входит управленческий персонал организации, т.е. лица, непосредственно руководящие производственно-коммерческой деятельностью организации. Третья группа -- государство в лице налоговых органов. Четвертая группа самая многочисленная. К ней относятся контрагенты и партнеры организации. Для каждой из этих групп лиц определяется показатель прибыли, исходя из их интересов.

Все интересы, которые обеспечивает прибыль можно разделить на группы, для которых и определяется по-разному функциональное назначение прибыли: 1) Интересы государства. На общегосударственном уровне прибыльное предприятие является инструментом обеспечение фискальной функции, таким образом, прибыль представляет собой гарантию своевременного поступления средств в бюджет. 2) Общественные интересы. Прибыльное предприятие может предоставлять благотворительные взносы, спонсорскую поддержку, заниматься меценатством. 3) Интересы субъекта хозяйствования. Прибыль можно рассматривать как фактор формирование общественной оценки, источник капитализации и обеспечения финансовой автономии предприятия. Самое прибыльное предприятие обеспечивает высокий уровень имиджа предприятия на рынке. Рейтинговое предприятие формирует также и высокий уровень инвестиционной привлекательности. Капитализация прибыли дает возможность наращивания производственной мощности предприятия. С другой стороны, именно наличие прибыли на предприятии, и его постоянная максимизация является гарантией и залогом высокого конкурентного положения на рынке и обеспечивает возможность влияния на других контрагентов. 4) Экономические интересы совладельцев (учредителей, акционеров). Полученная прибыль по результатам деятельности предприятия является главным источником обеспечение достатка владельцев капитала. Во-первых, прибыльная деятельность предприятия - гарантия своевременной и полной выплаты заработной платы. Во-вторых, рост доходности предприятия для его владельцев является гарантией дальнейшего эффективного развития через возможность повышения производительности труда за счет покупки за собственные средства новейших технологий. В-третьих, прибыль является для акционеров единственным и основным источником формирования дополнительного дохода в виде дивидендов. Постоянно растущий уровень доходности предприятия приводит к увеличению его рыночной стоимости, что, в свою очередь, отражается в увеличении рыночной стоимости акций. 5) Экономические интересы трудового коллектива. Получение и максимизация прибыли на предприятии для каждого работника является источником финансирования дополнительного дохода в виде материального поощрения наряду с гарантией своевременности и полноты выплаты основного дохода - заработной платы. Кроме наращивания производственной мощности, увеличения производственной программы, прибыль является источником финансирования социального развития предприятия. Его можно назвать социальным гарантом Фадеева В. В., Миндрова Е. А. Экономическая сущность прибыли и пути ее повышения на предприятии. Новая наука: Современное состояние и пути развития. 2016. № 4-1. С. 274-277..

1.2 Виды прибыли

Существуют разные виды прибыли, которые классифицируют по следующим признакам:

- по источникам формирования - прибыль от продажи продукции, прибыль от продажи имущества и прибыль от прочих операций;

- составу элементов, формирующих прибыль, - балансовая маржинальная, валовая, и чистая прибыль предприятия;

- характеру налогообложения - налогооблагаемая налогом и не облагаемая налогом, определенной части прибыли;

- периоду формирования - прибыль предшествующего, отчетного и планового периодов;

- характеру использования в составе прибыли, остающейся после уплаты налогов и других обязательных платежей (чистой прибыли), - капитализируемая и потребляемая ее части (нераспределенная и распределенная прибыль);

- значению итога хозяйствования различают положительную прибыль (или, собственно, прибыль) и отрицательную прибыль (убыток).

Валовая прибыль определяется как разность между выручкой от реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг (без налога на добавленную стоимость, акцизов и других аналогичных обязательных платежей) и производственной себестоимостью реализованной продукции (работ, услуг). В предприятиях торговли валовая прибыль представляет собой разность между выручкой от продажи товаров (без НДС) и стоимостью реализованных товаров по закупочным ценам, т. е. валовая прибыль в торговле -- это доход, полученный в виде торговых надбавок.

Валовая прибыль = выручка от реализации продукции (без косвенных налогов) - себестоимость.

Прибыль от продаж отражает конечный результат операционной (производственной) деятельности предприятия и формируется как разность между валовой прибылью и управленческими и коммерческими расходами. Другими словами, прибыль (убыток) от продаж -- это разность между чистой выручкой и полной себестоимостью реализованной продукции (выполненных работ, оказанных услуг). В предприятиях торговли -- это разность между доходом от торговых надбавок и издержками обращения.

Прибыль от продаж = валовая прибыль - коммерческие расходы - управленческие расходы.

Прибыль до налогообложения рассчитывается с учетом прочих доходов (прибавляются) и прочих расходов (вычитаются). Прибыль до налогообложения -- конечный результат хозяйственно-финансовой деятельности.

Бухгалтерская прибыль (прибыль до налогообложения, балансовая прибыль) = прибыль от продаж ± операционные доходы и расходы ± внереализационные доходы и расходы.

Чистая прибыль формируется после уплаты текущего налога на прибыль. При этом учитываются также изменения отложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательств.

Чистая прибыль = балансовая прибыль - налог на прибыль.

Чистая прибыль остается в распоряжении предприятия, используется им самостоятельно. Чистая прибыль распределяется по следующим направлениям: на формирование резервных фондов; на выплату доходов учредителям; на создание фондов целевого назначения (накопления, потребления, социальной сферы) Полянин А. В., Строева О. А. Экономика предприятия: учебное пособие. - Орел: Издательство ОФ РАНХиГС, 2015. - 161-181 с..

Вычисление этих видов прибыли рассмотрено на рисунке 1.2.



Рисунок 1.2 - Определение некоторых видов прибыли, отражаемых в финансовой отчетности

Прибыль до уплаты налогов и процентов имеет значение для юридических и физических лиц, предоставляющих предприятию кредиты, займы и получающих соответствующие проценты. Эта сумма прибыли может быть рассчитана на основе отчета о прибылях и убытках, в котором выделяются суммы процентов, полученных и уплаченных предприятием в определенном периоде.

Налогооблагаемая прибыль определяется на основе данных налогового учета и представляет собой ту сумму прибыли, которая выступает базой для уплаты налогов, т. е. это расчетная величина, определяемая в соответствии с требованиями действующего налогового законодательства.

Базовая прибыль -- показатель, рассчитываемый в акционерных обществах и представляющий собой чистую прибыль, уменьшенную на сумму дивидендов по привилегированным акциям, начисленным их владельцам за отчетный год. В отчете о прибылях и убытках акционерных обществ отражается базовая прибыль (убыток) на акцию. Это отношение базовой прибыли отчетного года к средневзвешенному количеству обыкновенных акций, находящихся в обращении в течение года.

Разводненная прибыль (убыток) на акцию показывает величину, до которой возможно уменьшение прибыли (увеличение убытка), в расчете на одну обыкновенную акцию акционерного общества в случаях: конвертации всех конвертируемых ценных бумаг акционерного общества в обыкновенные акции, исполнения всех договоров купли-продажи обыкновенных акций у эмитента по цене ниже рыночной.

Нераспределенная прибыль -- финансовый ресурс, накопленный за весь период существования предприятия путем реинвестирования части чистой прибыли после ее распределения собственниками (после выплат дивидендов акционерам и учредителям). Нераспределенная прибыль отражается в бухгалтерском балансе предприятия (раздел «Капитал и резервы») Чечевицына Л. Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник / Л. Н. Чечевицына, К. В. Чечевицын. -- Изд. 6-е, перераб. -- Ростов н/Д: Феникс, 2013. -- 368 с..

В практике западных компаний, кроме чистой прибыли (Net Income) используется также показатель «аналитическая прибыль». Для собственных целей диагностирования финансового положения организации и выявления инвестиционно-привлекательных активов экономистами разрабатываются корректирующие поправки для отражения своего видения финансовых результатов. Поправки касаются как доходных статей, так и расходных. Типичный пример аналитической прибыли -- показатели EBIT, EBITDA, OIBDA, EBT -- прибыль до уплаты налогов. Общий принцип расчета этих показателей -- абстрагирование от финансовых решений (выплат процентов, долга) и амортизационных начислений.

Показатель EBIT играет решающую роль для принятия решений о целесообразности сохранения данного бизнеса или вхождения в него, расширения присутствия на рынке. Количественно данный показатель близок к прибыли до налогообложения (бухгалтерской прибыли), скорректированной на сумму процентов по займам. Обычно расчет EBIT осуществляется путем соответствующих корректировок чистой прибыли.

Расчет OIBDA осуществляется за счет корректировок операционной прибыли суммой амортизационных отчислений.

Для оценки состояние бизнеса используется показатель EBITDA, который учитывает амортизационные начисления, фактически не связанные с оттоком денег. Скорректированный показатель операционной прибыли без вычета амортизации рассчитывается как: EBITDA = EBIT + Амортизационные начисления за период.

Показатель EBITDA вполне способен претендовать на лидерство среди других показателей финансовых результатов по своей популярности у финансовых аналитиков. Является одним из наиболее широко используемых аналитических показателей при оценке эффективности бизнеса. Показатель рассчитывается по данным финансовой отчетности Чечевицына Л. Н., Хачадурова Е. В. Экономика организации: учебное пособие. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2016. - 181-190 с..

1.3 «Качество» прибыли и его показатели. Управление прибылью

Анализ «качества» прибыли дает возможность правильной оценки тенденций формирования прибыли как показателя эффективности, источника финансирования потребностей расширенного воспроизводства и выплаты доходов собственникам, что одновременно позволяет связать уровень финансовых результатов с качеством управления.

В большинстве случаев под «качеством» прибыли понимают содержание прибыли, характер ее формирования под воздействием различных внешних и внутренних факторов. Внешними факторами являются: политическая стабильность, состояние экономики страны, региона, темпы инфляции, конъюнктура рынка, банковский процент, размеры налогов, цены на экономические ресурсы, услуги сторонних организаций и др. К внутренним факторам относятся объемы хозяйственно-финансовой деятельности, ассортимент реализуемой продукции, себестоимость производства и реализации продукции, цены реализации, наличие прочих доходов и расходов, обеспеченность собственными оборотными средствами, наличие долгосрочных кредитов и займов, эффективность использования ресурсного потенциала (основных и оборотных средств, персонала) и др.

Оценка качества прибыли позволяет решать следующие задачи: оценивать стабильности достигнутого уровня прибыли; выявлять тенденции формирования прибыли; оценивать степень использования ресурсов компании; выявлять резервы роста прибыли; прогнозировать способность компании получать прибыль в будущем, сохранять и повышать темпы ее роста; разрабатывать рекомендации по наиболее эффективному формированию и использованию прибыли с учетом стратегических планов компании.

Показатели, характеризующие влияние стабильности и дохода на «качество» прибыли: абсолютные и относительные показатели динамики прибыли, среднюю прибыль за ряд лет, абсолютные показатели динамики рентабельности, среднюю рентабельность за ряд лет.

Показатели, характеризующие влияние структуры издержек обращения на «качество»: доля объемов сбыта по сниженным ценам, удельный вес непрофильных низкодоходных или убыточных видов деятельности, рентабельность продаж определенной товарной группы при снижении цены, коэффициент валовой прибыли.

Показатели, характеризующие влияние структуры сбыта на «качество» прибыли: отношение постоянных издержек к полным издержкам, соотношение прироста прибыли от продаж и прироста выручки, отношение прибыли от продаж к постоянным издержкам, уровень операционного рычага, запас коммерческой надежности (кромка безопасности), производственный леверидж, уровень финансового рычага, дифференциал финансового рычага.

Показатели, характеризующие влияние структуры оборотных средств на «качество»: доля дебиторской задолженности в общей величине оборотных активов, коэффициент оборачиваемости и период погашения дебиторской задолженности, доля безнадежных долгов в общей сумме дебиторской задолженности и в выручке, коэффициент платежеспособности.

Показатели, характеризующие влияние трудового фактора на «качество» прибыли: соотношение фактических объемов продаж с прогнозными, коэффициенты текучести и постоянства кадров, кадровый риск, уровень квалификации на предприятии, чистая прибыль на одного работника и на одного работника управления, доля затрат на оплату труда управленческого персонала в себестоимости реализованных продукции и услуг.

Показатели, характеризующие влияние прочих операций на «качество»: удельный вес прочих доходов в прибыли до налогообложения, соотношение результата от прочих операций с выручкой и с прибылью до налогообложения, удельный вес штрафных санкций в составе прочих операций, сопоставлении сумм уплаченных и полученных штрафов предприятием, размер доходов от оприходования материальных ценностей по результатам инвентаризации и их удельный вес в составе прочих доходов, соотношение прибыли до налогообложения и налогооблагаемой прибыли Белко В. В. Система показателей анализа «качества» прибыли. Научные стремления. 2013. № 3 (7). С. 70-72.^, Бобкова Н. Г. Оценка качества прибыли предприятия. Финансовые аспекты структурных преобразований экономики. 2015. Т. 1. № 1. С. 9-13..

Под управлением прибылью понимается процесс выработки и принятия решений по основным аспектам ее формирования, распределения и использования. Формирование прибыли связано с управлением доходами, расходами, ресурсным потенциалом предприятия. Управление распределением и использованием прибыли связано с выработкой налоговой, дивидендной, инвестиционной, социальной политики, а также политики формирования капитала.

Ключевыми аспектами механизма управления прибылью является ее формирование, распределение и использование, что предусматривает создание на предприятии методического, организационного и информационно-аналитического обеспечения. Методическое обеспечение включает в себя систему методов анализа, планирования и контроля суммы прибыли. Организационное обеспечение в свою очередь включает общую правовую структуру управления предприятием, наличие взаимосвязей и взаимозависимостей между основными отделами и службами. Информационно-аналитическое пространство предполагает использование массива данных, необходимых для совершения мониторинга факторов влияния внешней и внутренней среды предприятия, выявления резервов увеличения прибыли и прибыльности предприятия в целом.

Целью управления прибылью является максимизация капитала собственников предприятия в конкретных условиях текущего периода и в перспективе.

Исходя из этой цели управление прибылью призвано решать следующие задачи: 1. Максимизация размера формируемой прибыли в соответствии с ресурсным потенциалом предприятия и рыночной конъюнктурой. Эта задача реализуется на основе оптимизации состава ресурсов предприятия и эффективного их использования в конкретных условиях. 2. Оптимизация соотношения между уровнем формируемой прибыли и допустимым уровнем риска. Между этими показателями существует прямая связь. С учетом отношения менеджеров к хозяйственным и финансовым рискам определяется их допустимый уровень и соответственно политика осуществления тех или иных видов деятельности или проведения хозяйственных операций. Исходя из заданного уровня риска, в процессе управления должен быть максимизирован соответствующий ему уровень прибыли. 3. Обеспечение высокого качества формируемой прибыли. В процессе формирования прибыли в первую очередь должны быть реализованы резервы ее роста за счет операционной (производственной) деятельности и реального инвестирования, обеспечивающие основу перспективного развития организации. В рамках операционной деятельности основное внимание должно быть уделено обеспечению роста прибыли за счет интенсивных факторов увеличения объемов производства и реализации новых товаров (услуг). 4. Обеспечение необходимого уровня прибыли на инвестируемый капитал собственникам предприятия. Этот уровень при успешной деятельности должен быть не ниже средней нормы прибыли на рынке капитала, возмещать повышенный предпринимательский риск, связанный со спецификой деятельности предприятия, а также инфляционные потери. 5. Формирование достаточного объема финансовых ресурсов за счет прибыли в соответствии с задачами развития предприятия в предстоящем периоде. Так как прибыль является основным внутренним источником формирования финансовых ресурсов предприятия, ее размер определяет потенциальную возможность производственного развития. 6. Постоянное возрастание рыночной стоимости предприятия. Эта задачи призвана обеспечить максимизацию благосостояния собственников в перспективном периоде. Темп возрастания рыночной стоимости в значительной степени определяется уровнем и объемами капитализации прибыли, полученной предприятием в отчетном периоде. На каждом предприятии, исходя из условий и задач хозяйственной деятельности, определяется система критериев оптимизации распределения прибыли на капитализируемую и потребляемую части. 7. Обеспечение эффективности программ участия персонала в прибыли. Программы участия персонала в прибыли, призванные гармонизировать интересы собственников и наемных работников организации, должны, с одной стороны, эффективно стимулировать трудовой вклад работников в формирование прибыли, а с другой -- обеспечивать достаточно приемлемый уровень их социальной защиты.

Основным в управлении прибылью предприятия является увеличение ее общей суммы в процессе формирования и эффективное распределение полученной прибыли по отдельным направлениям ее использования. Приоритетным является увеличение суммы прибыли, так как от достижения определенной массы прибыли во многом зависят формы и пропорции распределения прибыли Баскакова О. В. Экономика предприятия (организации): Учебник/О. В. Баскакова, Л. Ф. Сейко. -- М.: Издательско-торговая корпорация “Дашков и К°”, 2013. -- 144-156 с..

Механизм управления формированием суммы прибыли от реализации продукции (от продаж) строится с учетом тесной взаимосвязи этого показателя с объемом производства и реализации продукции, доходов и расходов (издержек) предприятия. Система этой взаимосвязи, получившая название взаимосвязь издержек, объема реализации и прибыли (CVP), позволяет выявить роль отдельных факторов в формировании прибыли от продаж и обеспечить эффективное управление этим процессом.

В отечественной практике при анализе прибыли используют факторную модель типа: Прибыль = (цена - себестоимость единицы продукции) * выпуск или объем реализации.

При этом исходят из предположения, что все приведенные факторы изменяются сами по себе, независимо друг от друга. Прибыль изменяется прямо пропорционально объёму реализации, если реализуется рентабельная продукция. Если продукция убыточна, то прибыль изменяется обратно пропорционально объёму продаж.

В последнее время всё больший интерес проявляется к методике анализа прибыли, которая базируется на делении производственных и сбытовых затрат на переменные и постоянные и категории маржинального дохода. Затраты постоянные, не зависящие от объема работ: заработная плата административного персонала, амортизация при начислении линейным или одним из ускоренных методов, расходы на охрану, ремонт, поддержание оборудования в рабочем состоянии. Затраты переменные, прямо пропорционально зависящие от объема работ: основные материальные затраты, заработная плата производственных рабочих, амортизация при начислении пропорционально выработанной продукции.

Для анализа прибыли по системе «директ-костинг» используется факторная модель типа: Прибыль = (цена - переменные издержки) выпуск или объем реализации - постоянные издержки Журавлева Л. Е. Влияние соотношения переменных и постоянных затрат в себестоимости работ на прибыль от продаж. Вестник Иркутского государственного технического университета. 2015. № 9 (104). С. 178-185..

Использование системы директ-костинг в финансовом менеджменте отечественных промышленных предприятий дает возможность более эффективно управлять процессом формирования финансовых результатов. Однако это возможно, только при условии организации, планирования и учета издержек предприятия на основе деления их на постоянные и переменные Литвинова О. В. Преимущества использования системы «директ-костинг» при анализе прибыли от реализации готовой продукции промышленного предприятия. Научный альманах. 2015. № 10-1 (12). С. 242-246..

Связь между объемом продаж и структурой издержек можно представить графически как на рисунке 1.3.



Рисунок 1.3 - График безубыточности

Предприятие может зарабатывать прибыль, если объем реализации его продукции будет превышать некоторый критический объем выручки. Точку пересечения кривой общих издержек с кривой выручки от реализации принято называть точкой безубыточности, или точкой перегиба. Лишь при переходе этой точки наступает окупаемость всех издержек и предприятие становится прибыльным.

Критический объем производства - натуральное выражение точки безубыточности, когда выручка равна сумме переменных и постоянных затрат: объем производства и реализации продукции, обеспечивающий безубыточность =

Порог безубыточности или денежное выражение точки безубыточности: критический доход в точке безубыточности = цена за единицу продукции Ч объем производства и реализации продукции, обеспечивающий безубыточность.

Чем меньше безубыточный объем производства, тем левее точка безубыточности, тем лучше для предприятия, т.к. нужно выпустить меньше продукции, для того чтобы покрыть все издержки14 Абдукаримов И. Т. Точка безубыточности и маржа безопасности, методика их оценки, роль и значение при планировании прибыли. Социально-экономические явления и процессы. 2013. № 10 (56). С. 7-14. .

Разная степень влияния переменных и постоянных затрат на величину прибыли при изменении объемов производства обусловливает эффект операционного рычага. Он состоит в том, что любое изменение объема продаж вызывает более сильное изменение прибыли.

Сила воздействия операционного рычага = =

Эффект производственного рычага показывает изменение прибыли на 1% роста или снижения объема продукции при сложившейся структуре затрат на производство. Превышение темпов роста прибыли над темпами роста объема продаж обусловлено тем, что прибыль находится в прямой функциональной зависимости от изменения объема продаж и в обратной - от изменения себестоимости. Поэтому любое изменение объема продаж вызывает еще большее изменение суммы прибыли. Сила воздействия производственного левериджа (рычага) на прибыль будет выше там, где существенную долю в себестоимости составляют постоянные затраты. В случае снижения объема продаж возникает риск того, что предприятие не сможет полностью покрыть свои постоянные затраты, а это неизбежно приведет к снижению прибыли и даже возникновению убытков. Чем больше производственный леверидж, тем выше риск деятельности организации.

Увеличение производственного левериджа может свидетельствовать о наращивании производственной мощи предприятия, о техническом перевооружении, повышении производительности труда, а также о реализации научно-исследовательских и опытно-конструкторских разработок. Все эти факторы, несомненно, являющиеся положительными, проявляются в увеличении доли постоянных расходов и приводят к увеличению эффекта производственного левериджа. Эффект производственного левериджа (рычага) тем больше, чем выше значение производственного левериджа, т.е. чем выше доля постоянных затрат в структуре себестоимости. Большее значение эффекта производственного левериджа (рычага) позволяет предприятию быстрее наращивать прибыль.

Данная методика анализа чувствительности прибыли к изменению основных определяющих ее величину факторов - объема производства, цен продукции и издержек - позволяет решать многие частные задачи в области ценообразования, организации производства (использование производственных мощностей), эффективности инвестиций.

Предел (маржа) безопасности -- рассчитывается как разность между объемом производства продукции, обеспечивающим получение целевой прибыли, и критическим объемом производства. Она показывает, насколько может сократиться объем реализации, прежде чем компания понесет убыток.

Предел (маржа) безопасности = 1 - (выражается и в относительной величине).

Запас финансовой прочности -- рассчитывается как разность между выручкой от реализации продукции, обеспечивающей получение целевой прибыли, и критической (пороговой) выручкой. Запас финансовой прочности по сути соответствует пределу безопасности, но рассчитывается не в натуральных показателях, а в рублях.

Запас финансовой прочности характеризуют размер возможного снижения стоимостного объема реализации продукции при неблагоприятной рыночной конъюнктуре, который позволяет работать безубыточно.

Предел безопасности и запас финансовой прочности могут быть выражены относительными величинами, в виде коэффициентов безопасности.

Для оценки уровня эффективности работы предприятия получаемый результат сопоставляется с затратами или используемыми ресурсами.

Рентабельность - это относительный показатель эффективности, характеризует уровень отдачи затрат и степень использования ресурсов.

Показатели рентабельности можно подразделить на следующие основные группы: рентабельность продукции; рентабельность продаж; рентабельность активов; рентабельность собственного капитала.

Рентабельность продукции показывает получение прибыли с одного рубля затрат, определяется по формуле: рентабельность =

Рентабельность продаж дает представление об эффективности текущих затрат предприятия и доходности реализованной продукции, показывает, какой процент прибыли получает предприятие с 1 рубля реализации.

Определяется по формуле: рентабельность =

Рентабельность активов характеризует отдачу на 1 рубль активов предприятия, определяется по формуле: рентабельность =

Рентабельность собственного капитала характеризует отдачу с 1 рубля собственного капитала, определяется по формуле:

рентабельность =

Наибольшее распространение в аналитической работе в настоящее время имеют показатели рентабельности продаж и рентабельности активов (вложенного капитала) Расчет проекта нового предприятия и его эффективности: метод. указания/сост.: М. А. Платонова, Е. В. Марамохина; НГТУ им. Р.Е. Алексеева. - Н. Новгород, 2015. - 18-20 с..

В зарубежной практике используется ряд показателей, позволяющих оценить уровень прибыльности от продажи продукции и степень использования средств: 1. Return on Common Equity (RСE) или Return on Equity (ROE) - является основным показателем доходности и эквивалентен коэффициенту рентабельности собственного (акционерного) капитала. Данный коэффициент рассчитывается как соотношение чистой прибыли к среднему значению собственного капитала. Основная смысловая нагрузка коэффициента ROE состоит в том, что он показывает долю прибыли в собственном капитале, вложенном в компанию ее владельцами (акционерами), то есть меру вознаграждения, получаемого за принятие на себя риска, связанного с помещением средств в рисковое предприятие. 2. Return on Assets (ROA) или Return on Total Assets (ROTA) -- рентабельность активов, чаще всего рассчитывается как отношение чистой прибыли (или прибыли после выплаты процентов, но до уплаты налогов) к общей сумме активов компании. Данный коэффициент характеризует эффективность стратегии компании в целом, включая то, как построена структура ее финансирования, насколько эффективно размещены долгосрочная и краткосрочная задолженности и др. 3. Return on Capital Employed (ROCE) -- рентабельность рабочего капитала, рассчитываемая путем деления прибыли до выплаты процентов и налогов на разницу между общей суммой активов и текущими обязательствами компании. 4. Return on Investment (ROI) или Return on Invested Capital (ROIC) -- рентабельность инвестиций, рассчитывается как соотношение оперативного характерного результата деятельности компании к среднему значению инвестированного капитала. Этот коэффициент характеризует в процентном отношении среднюю ставку прибыльности инвестированного капитала (сумме основного и оборотного капитала) независимо от формы финансовых вложений предприятия. Он носит частичный характер, поскольку позволяет судить об экономической эффективности главного оперативного оборота (основного производства), но не отражает состояние других оперативных оборотов (например, финансовых вложений заемного капитала). 5. Return on Sales (ROS) или Profit Margin (РМ) -- часто переводится как «норма прибыли», однако соответствует коэффициенту рентабельности продаж (оборота) и рассчитывается как отношение прибыли до уплаты налогов к чистой выручке от продаж. Этот показатель позволяет проводить непосредственные сравнения между компаниями одной и той же отрасли независимо от наличия у них задолженности по выплате налогов, использования ими налоговых скидок или кредитов. В практике хозяйствования западными компаниями чаще используется показатель ROS, рассчитываемый как соотношение чистой прибыли к чистым продажам. При этом чистый объем продаж понимается как стоимость продаж в течение определенного периода за вычетом косвенных налогов и возврата реализованной продукции. Коэффициент ROS отражает ту часть денежных поступлений, которая реально остается в компании с каждой денежной единицы проданной продукции. Чем выше его значение, тем большими возможностями располагает компания для финансирования своего развития за счет внутренних источников. В целом этот показатель характеризует прибыльность продаж, отражая существующие отношения между расходами и доходами и, следовательно, эффективность производства (использованные ресурсы по отношению к полученным результатам). 6. Assets turnover (AT) -- коэффициент оборачиваемости активов (или коэффициент использования активов, коэффициент трансформации) дает представление об эффективности менеджмента компании. Он рассчитывается как соотношение чистого объема продаж к средней величине активов и показывает, сколько раз вложенный капитал возвращается в ликвидной форме через продажи. Коэффициент AT служит инструментом контроля за расходованием средств на приобретение активов с позиции того, насколько оно способствует достижению главной цели компании -- расширению рынка сбыта продукции и увеличению массы прибыли. Взаимосвязь между показателями AТ и ROS (их произведение) выражается посредством показателя RОІ. Таким образом, рентабельность вложенного капитала -- это результирующая как эффективности производства (техники и процесса производства) и способности устанавливать определенные цены приобретения и продажи, выраженная коэффициентом ROS, так и способности менеджмента организовывать и координировать различные взаимосвязанные направления деятельности для ускорения ритма производственного цикла (отражаемой в показателе AТ) Рогатенюк Э. В. Зарубежный опыт расчета показателей рентабельности. Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. 2009 № 2 (3). С. 17-19..

1.4 Распределение прибыли внутри организации

Распределение прибыли -- это выделение части прибыли на определенные цели. Использование прибыли -- это конкретные направления расходования средств в пределах выделенных на определенные цели сумм.

Распределение прибыли осуществляется в два этапа. На первом этапе распределяется прибыль до налогообложения. Часть этой прибыли в виде налогов направляется в бюджеты разных уровней. Это распределение прибыли регулируется законодательно. На втором этапе распределяется чистая прибыль предприятий в соответствии с их уставами и решениями, принимаемыми высшими органами управления. Следует иметь в виду, что распределение чистой прибыли зависит от организационно-правовой формы предприятия. Предприятия могут создавать специальные фонды, которые формируются за счет чистой прибыли, например фонд накопления, фонд развития социальной сферы, фонд потребления, но могут распределять прибыль, не создавая фондов, определяя направление использования средств.

Распределение чистой прибыли отражено на рисунке 1.4.



Рисунок 1.4 - Направления распределения чистой прибыли на предприятии

Вся чистая прибыль, как правило, распределяется на две основные части: потребляемую и капитализируемую.

К потребляемой части относят: 1) выплаты дивидендов учредителям, акционерам (по привилегированным и обычным акциям). Эти выплаты формируют доходы собственников предприятий, держателей акций. Порядок выплат определяется учредительными документами и решениями высших органов управления; 2) средства на социальные нужды и дополнительное материальное стимулирование персонала предприятия. Они предназначаются для выплаты дополнительных премий, вознаграждений, оказания материальной помощи работникам, обеспечения персонала бесплатным или льготным питанием, оплаты обучения, дополнительного медицинского страхования, страхования жизни, лечения, отдыха персонала, проведения оздоровительных, культурно-массовых мероприятий, выплаты надбавок к пенсиям ветеранам труда и др.; 3) отчисления на благотворительные цели: оказание помощи общественным, религиозным организациям, учреждениям культуры, образования и др.

К капитализируемой части относят: 1) увеличение резервного капитала (резервного фонда). За счет этих средств покрываются непредвиденные расходы, убытки, осуществляются выплаты дивидендов по привилегированным акциям при отсутствии прибыли текущего года. Резервный капитал формируется в соответствии с законодательством страны и (или) учредительными документами хозяйствующих субъектов; 2) увеличение уставного капитала -- по решению собственников или в связи с изменением законодательства, регулирующего деятельность предприятий конкретной организационно-правовой формы; 3) средства на производственное развитие (фонд накопления) -- часть чистой прибыли, направляемая на расширение хозяйственной деятельности: финансирование научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, капитальных вложений в основные фонды, увеличение собственных оборотных средств и др. За счет этих средств производится также погашение долгосрочных кредитов и процентов по ним; 4) средства на развитие социальной сферы (фонд социальной сферы). Эти средства предназначаются для развития имеющихся у предприятия объектов социальной инфраструктуры: поликлиники, спортивные сооружения, культурные центры и т. п., т. е. это вложения в непроизводственные основные средства.

Кроме названных направлений распределения и использования прибыли предприятия за счет чистой прибыли покрывают некоторые расходы, в частности налоговые санкции, штрафы за несоблюдение требований по охране окружающей среды, санитарных норм и правил и др. Это направление относится к прочим нуждам.

Для характеристики направлений использования прибыли на предприятии рассчитывают следующие коэффициенты: коэффициент капитализации -- отношение суммы капитализированной прибыли к сумме чистой прибыли; коэффициент выплат собственникам, акционерам -- отношение суммы выплат собственникам, акционерам к сумме чистой прибыли; коэффициент участия персонала в прибыли -- отношение суммы выплат, льгот персоналу за счет прибыли к сумме чистой прибыли Баскакова О. В. Экономика предприятия (организации): Учебник/О. В. Баскакова, Л. Ф. Сейко. -- М.: Издательско-торговая корпорация “Дашков и К°”, 2013. -- 156-176 с..

Основной задачей управления распределением прибыли после уплаты налогов является оптимизация пропорций между капитализируемой и потребляемой ее частями. Следует иметь в виду, что капитализация прибыли имеет очень большое положительное значение, так как она способствует: увеличению собственных финансовых ресурсов для развития предприятия, следовательно, для роста массы прибыли в перспективе; увеличению собственного капитала предприятия, повышению финансовой устойчивости; повышению стоимости предприятия, его инвестиционной привлекательности.

Управление распределением и использованием прибыли строится с учетом экономической стратегии предприятия, инвестиционной, дивидендной, социальной политики.

В процессе управления рекомендуется учитывать следующие факторы: стадию жизненного цикла предприятия (на ранних стадиях жизненного цикла предприятие вынуждено больше средств инвестировать в свое развитие); необходимость расширения предприятием своих инвестиционных программ (особенно в периоды перехода на новые технологии); степень готовности к реализации отдельных инвестиционных проектов с высоким уровнем эффективности; возможность формирования финансовых ресурсов за счет банковских кредитов и других источников; уровень риска осуществляемых хозяйственных операций и степень его страхования; стадию конъюнктурного цикла товарного рынка; необходимость усиления мотивации труда персонала Усатова Л. В., Арская Е. В., Будченко О. А. Сущность прибыли и механизм ее распределения в современных условиях. Белгородский экономический вестник. 2014. № 3 (75). С. 175-186..



ГЛАВА 2. ИССЛЕДОВАНИЕ ФОРМИРОВАНИЯ ПРИБЫЛИ НА ПРИМЕРЕ ВЫПУСКА КОМПОЗИЦИОННОГО ПОЛИМЕРНОГО НОСИТЕЛЯ

2.1 Характеристика и экономическое состояние ФГУП НИИ Полимеров

ФГУП "НИИ Полимеров" своими разработками оказывает большое влияние на развитие практически всех отраслей экономики России. Успешно развиваются научные направления: полимерные клеи, герметики и ремонтные материалы, органическое стекло для авиации, поливинилхлоридные материалы для мебельной и деревообрабатывающих отраслей. Лаборатории института обеспечены уникальным парком современных приборов.

Новые полимерные материалы ФГУП "НИИ Полимеров" разрабатывает в сотрудничестве с крупнейшими государственными научными центрами, научно-исследовательскими институтами и высшими учебными заведениями, такими как ГНЦ "ВИАМ" (Москва), "Российский федеральный ядерный центр - ВНИИЭФ" (Саров), ГНПЦ "ЦСКБ-Прогресс" (Самара), ГосНИИмаш (Дзержинск), ГосНИИ "Кристалл" (Дзержинск), НПЦ автоматики и приборостроения им. Пилюгина (Москва), НИИ стали (Москва), ИПХФ РАН (Черноголовка), МГУ (Москва) и ННГУ (Нижний Новгород).

Перспектива ФГУП "НИИ Полимеров" - в расширении взаимовыгодного сотрудничества с ВУЗами, академическими и отраслевыми НИИ для проведения совместных исследований по приоритетным направлениям науки, обеспечения научно-исследовательскими разработками и уникальными наукоемкими материалами химической промышленности, машиностроительной и оборонной отраслей, автомобильной и авиационной промышленности, строительства, медицины и легкой промышленности.

ФГУП НИИ Полимеров - лидер инновационного развития химии полимеров России на основе создания и внедрения наукоемких технологий, разрабатываемых профессиональным и успешным коллективом.

Цель: обеспечить растущие потребности российской промышленности в современных наукоемких отечественных продуктах малотоннажной химии, опираясь на новейшие достижения науки и многолетний опыт сотрудников в сфере разработки технологий и производства продукции.

Задачи: поддержание репутации поставщика научно-технической продукции высокого качества; формирование коллектива единомышленников и создание условий для выявления и реализации личного потенциала сотрудников; обеспечение стабильного роста научно-технического потенциала института, опираясь на знания и творческую работу сотрудников; модернизация технологического оборудования для снижения себестоимости продукции при неизменно высоком качестве; организация сотрудничества с российскими и зарубежными научными организациями, включая высшие учебные заведения, для обмена знаниями и реализации совместных проектов.

Направления научно-исследовательских работ:

1. Исследование закономерностей процессов получения мономеров и олигомеров (мет)акрилового ряда по реакциям (пере)этерификации и перенитрилирования, реакционной способности и свойств получаемых (мет)акрилатов;