2.1 ВВП как главный показатель состояния экономики страны

Со второго квартала 2006 г. произошло ускорение темпов экономического роста. По предварительным прогнозам аналитиков рост ВВП за год может достичь 7%.

Экономический рост по-прежнему был сосредоточен, в основном, в неторгуемых секторах экономики, которые получили преимущества в результате сильного рубля.

Замедление темпов экономического роста в начале 2006 г. сменилось их ускорением во втором и третьем кварталах года. Рост ВВП за первое полугодие 2006 г. составил 6,5%.

В начале 2006 г. уровень ВВП начал расти и составил 5.8 млрд. руб., в IV квартале ВВП увеличился до уровня 7.5 млрд. руб. это проиллюстрировано н рисунке 2.1.

Рисунок 2.1. Динамика ВВП России 2005-2012 гг.

За первые 10 месяцев 2006 г. российская промышленность продемонстрировала несколько более быстрые темпы роста, чем за аналогичный период 2005 года. По таблице 2.1 видно, что в 2006 г. темп роста промышленного производства в процентах составил 4,8, в 2005 г. этот показатель был равен 4,0%.

Таблица 2.1. Темпы роста объемов промышленного производства (в процентах)

Учитывая потребности России в капитале и модернизации, правительство выделило в качестве приоритета увеличение инвестиций в основной капитал до уровня, превышающего 19% ВВП (на момент 2005 г.). За период с января по октябрь 2006 г. рост инвестиций в основной капитал составил 12,6% по сравнению с 2005 г.

Помимо высоких прибылей в топливно-энергетическом комплексе (более половины от всех доходов в бюджете составляют именно доходы нефтегазовой промышленности), «сильный» рубль (курс рубля стабилен и держится на уровне 26,3 рублей к доллару и 34,7 рублей к евро, что подтверждается на рисунке 2.4) и быстрый рост внутреннего рынка увеличивают привлекательность России для частных инвесторов.

Рисунок 2.2. Инвестиции в основной капитал

Рисунок 2.3. Среднегодовая динамика курса рубля

Реальные располагаемые доходы населения продолжают уверенно расти. За первые десять месяцев 2006 г. увеличение средней заработной платы и располагаемых доходов составило 13,2 и что существенно превышает быстрые темпы роста, отмечавшиеся в 2005 г. График изменения реальной заработной платы приведен на рисунке 2.4.

На протяжении периода 2000-2006 гг. наблюдалось уменьшение количества бедных и постоянное увеличение среднего класса.

Рисунок 2.4. Реальная заработная плата (тыс. руб.)

Россия также упрочила свое международное финансовое положение. Федеральный бюджета в конце 2007 г. был профицитным и профицит составил 6% ВВП. То, что бюджет был профицитным, подтверждают рисунок 2.5 и рисунок 26. В 2007 г. доходы федерального бюджета составили 7,8 млрд. руб., а расходы в этом же году - 6 млрд. руб.

Рисунок 2.5. Динамика доходов федерального бюджета 2007-2011 гг. с прогнозом на 2012 и 2012 гг.

Рисунок 2.6. Динамика расходов федерального бюджета 2007-2011 гг. с прогнозом на 2013 и 2014 гг.

В последние годы Россия использовала свой стабилизационный фонд (образованный за счет доходов от экспорта нефти) на выплату долгов бывшего Советского Союза.

Доходы от экспорта нефти позволили России увеличить свои валютные резервы с 12 млрд. долл. в 1999 г. до примерно 470 млрд. долл. в конце 2007 г. (см. приложение 2 - рисунок 2), и таким образом, в 2007 г. Россия занимает третье место в мире по этому показателю. Прямые инвестиции из-за рубежа увеличились с 14,6 млрд. долл. в 2005 г. до примерно 30 млрд. долл. в 2007 г.

В 2007 г. ВВП России увеличился на 7,4% по отношению к 2006 г. Во второй половине 2007 г. инфляция начала увеличиваться, достигнув к концу года 11,9%.

В феврале 2007 г. Россия и США подписали двустороннее соглашение о доступе на рынок товаров и услуг - своего рода прелюдия к возможному вступлению в ВТО - а российские компании активно участвовали в слияниях и поглощениях на рынке нефти и газа, металлов и телекоммуникаций.

Рисунок 2.5. График инфляции в России 2006-2011 гг.

Однако, перед экономикой остался еще целый ряд нерешенных проблем. Нефть, природный газ, металлы и древесина составляют более 80% экспорта и 30% государственного дохода, ставя страну в зависимость от цен на сырьевых рынках мира. (см. приложение 2 - рисунок 2)

Российская промышленность пребывает в полуразрушенном состоянии и ей требуется глубокая модернизация.

2007 г. стал, переломным годом в мировой экономической динамике (финансовый кризис в США) - и тем самым оказался наиболее проблемным для российской экономики за все последнее десятилетие.

Первое полугодие 2008 г., в целом, было отмечено позитивными тенденциями: продолжался интенсивный рост ВВП так же происходил рост инвестиций в основной капитал, обеспечивающий быстрое обновление производственного аппарата в ряде отраслей и расширение жилищного строительства. Расширение финансовых возможностей позволило существенно расширить финансирование расходов, обеспечивающих долгосрочное развитие российской экономики. Значительные инвестиции были направлены в развитие инфраструктуры, капитализацию институтов развития (к ним относятся такие организации как Инвестиционный фонд Российской Федерации, ОАО «Агентство по ипотечному жилищному кредитованию», Государственная корпорация «Российская корпорация нанотехнологий» и мн. др.).

Однако, несбалансированность социально-экономического развития - отчасти связанная с наследием политики 90-х гг., отчасти приобретенная в последние годы - привела к формированию ряда зон напряженности, которые во второй половине 2008 г. и в начале 2009 г. обусловили развитие кризисных процессов в российской экономике.

Рассмотрим подробнее как формировались «зоны» и что они из себя представляли.

Как и в предыдущие годы рост доходов и потребления населения основывался на отрыве динамики производительности труда. В последние годы (включая начало 2008 г.), этот разрыв составлял почти 2.5 раза. На рисунке 2.6 представлена динамика темпов потребления населения и темп роста доходов 2003-2007 гг., как можно заметить, уровень доходов населения практически равен уровню потребления в соответствующие периоды.

Рисунок 2.6. Объемы потребления населения и уровень дохода 2006-2010 гг.

В последние годы интенсивный рост заработной платы происходил в широком спектре отраслей, высокими темпами увеличивались зарплаты не столько в экспортно-сырьевых отраслях, сколько в обрабатывающей промышленности и в бюджетном секторе.

Отчасти этот рост был связан с перегревом на рынке труда и структурным дефицитом рабочей силы - что привело к образованию «рынка продавца рабочей силы» (особенно квалифицированного персонала) и к быстрому последующему повышению зарплат.

Такая ситуация создавала сразу несколько узлов напряженности:

1. Прирост заработной платы - параллельно с быстрым наращиванием инвестиций в основной капитал - был возможен только на основе масштабного притока доходов чисто конъюнктурного характера

2. Теряется конкурентоспособность российских товаров (прежде всего это продукция обрабатывающей промышленности).

3. Рост заработной платы (соответственно, доходов населения) стимулировал разогрев рынка потребительских кредитов. В итоге, расширение потребительских рынков стало важнейшим фактором экономического роста вплоть до начала кризиса.

И наоборот, одновременное прекращение наращивания заработной платы (из-за финансового кризиса предприятий) и остановка роста потребительского кредитования (из-за повышения рисков невозвратов) стали важным фактором торможения экономического роста в конце года.

Теперь рассмотрим подробнее этапы кризиса, наступившего в России в конце 2008 г. и продолжавшегося вплоть до конца 2009 г.

Развитие экономического кризиса в 2008-2009 гг. последовательно реализовало все те слабые зоны и узлы противоречий, которые накопились в российской экономике в прошлые годы.

При этом, уже к 2008 г. кризис прошел три фазы, различающиеся между собой по механизмам развития: «выход из перегрева» (май-август 2008 г.), «проекция внешнего шока» (сентябрь-октябрь 2008 г.) и «кризис внутренней экономической политики» (с ноября 2008 г.).

На первой стадии основным фактором, способствующим вхождение российской экономики в кризис, стала реализация его собственного кризисного потенциала.

Основной зоной кризиса стали инвестиции в жилищное строительство в таких крупных городах как Москва, Санкт-Петербург, где в предшествующий период наблюдался явный перегрев.

В августе на волне раскручивающегося мирового кризиса и негативного внешнеэкономического фона произошел массовый выход иностранных капиталов с российских финансовых рынков.

На втором этапе кризиса происходила адаптация российской экономики к быстрому ухудшению экономической конъюнктуры. Эта адаптация шла в двух направлениях-финансовом (в кредитно-денежной и бюджетной сфере) и производственном. Отток капитала из России (суммарно - 84,3 млрд. долл. за сентябрь-октябрь 2008 г.) ставший прямым следствием глобальных кризисных процессов, быстро привел к нарастанию давления на платежный баланс и на устойчивость банковской системы в целом (см. приложение 2 - рисунок 2). В итоге на период сентября-декабря 2008 г. объемы средств, выделяемые на поддержку банковской системы, и вывоз капитала, практически были равны друг другу. Соответственно, спрос на валюту возрос практически в той же мере, что и объем кредитной поддержки банков.

Такая ситуация привела к двум результатам.

1. Рост спроса на валюту, связанный со стремлением защититься от девальвационных рисков, сделал эти риски самореализующимися. Обменный курс возрос с 23,44 руб. за доллар в конце июля до 26,54 руб. в конце октября и сохранял устойчивую тенденцию к росту.

2. Накачивание валютой банковских балансов привело к несоответствию активов и обязательств: рублевым активам противостояли валютные пассивы банков. Эта ситуация вела к свертыванию кредитной активности и провоцировала наращивание платежей как между компаниями, так и по отношению к самим банкам.: объем просроченной задолженности по кредитам возрос).

Одновременно стал развертываться кризис в реальном секторе экономики. Сжатие рынков сырьевых товаров и снижение цен на сырье привели к кризису экспортно-ориентированных отраслей.

Вторая волна кризиса в производственном секторе шла от инвестиций в основной капитал. Их объем не намного, но сокращался, что видно на графике роста инвестиций.

В итоге наметился спад в группе инвестиционно-ориентированных отраслей: металлургии, производстве строительных материалов и в производстве инвестиционного оборудования. В металлургии был отмечен значительный вывод мощностей и сокращение занятых.

Ключевым фактором, поддерживавшим экономическую динамику в этот трудный период стал наращивающий темпы рост потребления населения. Расширению оборота розничной торговли способствовали, с одной стороны, наращивание доходов населения, с другой - повышение нормы потребления.

Третий период кризиса начался в ноябре. Основная характеристика этого периода - активное воздействие на характер кризиса мер монетарной политики.

Эта политика имела весьма противоречивый характер. С одной, стороны государство стремилось ограничить девальвационный потенциал российской экономики. Важнейшим инструментом реализации этого стал переход к политике «других денег»: ставка рефинансирования Банка России последовательно повышалась - с минимального уровня 10% в начале 2008 г. до 13% с 1 декабря 2008 г. Динамика ставки рефинансирования показана на рисунке 2.7.

Прямым результатом этого стало резкое снижение кредитной активности банков, особенно в части краткосрочного кредитования. На рисунке 2.8 представлен уровень кредитной активности, выраженный в процентах.

Рисунок 2.7 Динамика ставки рефинансирования в процентном выражении

Рисунок 2.8. Темпы роста количества выданных кредитов Центрального Банка РФ в рублях и иностранной валюте населению и нефинансовым организациям (в% к предыдущему году)

На рисунке видно, что количество кредитов, выданных физическим лицам практически равно числу кредитов, выданным нефинансовым организациям и со II квартала их общее количество уменьшается.

Это же, в свою очередь, ухудшило условия финансирования оборотного капитала компаний.

Одновременно государством проводилась политика плавной девальвации рубля. Итогом всего этого стал массовый отток капитала из страны.

Результатом кризиса с оборотными средствами предприятий стала новая волна спада производства (ноябрь 2008 г.). ранее уже была представлена таблица с показателями объемов производства, но на рисунке 2.9 объемы производства показаны нагляднее.

Рисунок 2.9. Темпы роста промышленного производства (в процентах)

Этот спад охватил даже те производства, где сохранялся довольно интенсивный рост спроса, главным образом потребительского (например, группа производства продуктов питания).

Качественный переход российской экономики обозначен рядом элементов.

1. Кризис региональных бюджетов, связанный с размыванием их доходной базы

2. Начало заметной экономии компаний на заработной плате сотрудников, а так же высвобождение занятых в ряде компаний, массовое отсутствие выплат бонусов и премий по итогам года.

3. Сохранение высокой потребительской активности населения

4. Высокий уровень девальвационных ожиданий. Результатом ожидания девальвации периода 2008-2009 гг. стала «валютная паника», вызвавшая интенсивное ускорение покупки валюты всеми субъектами экономики - населением, банками, компаниями нефинансового сектора.

5. Сохранение высокого инфляционного фона. Интенсивный рост обменного курса привел к сохранению высокого уровня инфляции показана динамика уровня инфляции, к концу 2008 г. она составляла 13,3%.

Таким образом, в период кризиса 2008 г. наиболее уязвимыми звеньями российской экономики стали именно те, с развитием которых связывались наибольшие надежды на повышение устойчивости и качества экономического роста: банковская система и финансовые рынки, оказавшиеся под ударом из-за оттока ликвидности с российского рынка; быстро развивающийся строительный комплекс в крупных городах (результатом перегрева жилищного рынка стало отсутствие рынка массового дешевого жилья); обрабатывающие производства (прежде всего, инвестиционно-ориентированные); бюджетная система, приходящая к дефициту на фоне сокращения ряда расходов. Так же исчерпание «нефтяных доходов» существенно осложнило проведение активной бюджетной политики, стимулирующей экономический рост.

19 января 2009 г. в Гонконге заместитель Председателя Правительства РФ Алексей Кудрин заявил о том, что в 2009 году Россию ждёт стагфляция: сочетание спада при сохранении высокой инфляции, и что правительство смирилось с неизбежностью подобного негативного сценария.

Во второй половине января 2009 г. были обнародованы новые прогнозы Минэкономразвития РФ, согласно которым ВВП России в 2009 г. снизится на 0,2%; прогноз падения промышленного производства в 2009 г. был увеличен до 5,7%, инвестиции в основной капитал в 2009 г. снизятся на 1,7% (против ранее ожидавшегося роста на 1,4%).

В феврале 2009 г. товарооборот в рознице снизился на 2,4%.

5 апреля Росстат сообщил, что уровень промышленного производства в 1 квартале снизился по сравнению с 1 кварталом 2008 года на 14,3%;

Как отмечал 27 апреля журнал «Эксперт», «мартовская статистика показала, что спад в российской промышленности закончился», «всего на 7% сократились реальные доходы населения, всего на 11% - объемы розничной торговли и не дотянуло до 20% сокращение инвестиций. Такие соотношения не характерны для затяжных рецессий. Скорее они характерны для краткосрочных, но энергичных спадов».

По итогам 2009 г. объем промышленного производства в России уменьшился на 10,8%.

По данным доклада Росстата, обнародованным в феврале 2010 года, падение российского ВВП в 2009 г. составило 7,9%, что явилось наихудшим результатом среди стран «восьмерки» в 2009 г.

По прогнозу аналитиков 2010 г. должен был пройти под лозунгом стабильности основных экономических показателей. По их прогнозу, в текущем году инфляция будет примерно равна прошлогодней - 8,8%.Так же аналитики прогнозировали рост цен на 8,1%, а на товары, пользующиеся спросом у населения - на 13-14%. Рост ВВП большинство аналитиков характеризовали как «незначительное», и давали ему не более 3%. В оценке уровня безработицы в 2010 году эксперты расходятся. По мнению одних, позитивные тенденции в экономике страны скажутся и на сокращении безработицы. Другие аналитики считают, что, наоборот, безработица продолжит расти, во всяком случае, пока не будет восстановлено производство.

На практике же все экономические показатели (за исключением сельского хозяйства и строительства) оказались выше прогнозируемых.

Рост ВВП России в 2010 г. составил 4,0%, что превысило последний прогноз на 0,2 процентных пункта.

Экономику РФ в 2010 г. поддержали китайский спрос на сырьевые товары, бюджетные инвестиции в инфраструктурные проекты, программа утилизации автомобилей и эффект низкой базы. Но реализовать эти бонусы в полном объеме помешал климатический фактор. Жара выпарила почти процент от прогнозируемого роста, что очень немало, особенно если индексировать его в рублях.

Особенно важным стало увеличение инвестиций и потребительского спроса, но они еще были далеки от докризисного уровня. Также серьезный прирост отмечен в промышленности.

Инвестиции в основной капитал выросли за год на 6% (в 2009 г. был спад 17%). Такой результат, во многом, был достигнут за счет инвестиций малых предприятий и благодаря реализации госпроектов. Иностранные инвестиции продолжают сокращаться, а отечественный крупный бизнес, по всей видимости, еще не совсем оправился от шока. Вкладывать собственные средства он пока не рискует, а банковский кредит не всем доступен. Российское правительство в первые месяцы кризиса оказало существенную поддержку банковскому сектору и справедливо ожидало отдачи от него в виде кредитов реальному сектору.

На потребительском рынке тоже наблюдался рост, но он пока не впечатляет. Увеличение объемов розничной торговли составило по сравнению с 2009 г. немногим более 4%. Население предпочитает накапливать, а не тратить. К тому же во второй половине года из-за засухи увеличилась инфляция, что внесло еще большую нервозность в поведение потребителей. По этой причине доля непродовольственных товаров в расходах населения сохраняется на низком уровне.

Промышленность прибавила в объемах за год более чем 8%. Это один из лучших результатов за последнее десятилетие. Но, в данном случае, высокий темп роста в немалой степени был обеспечен фактором низкой базы. за счет программы утилизации, высоких показателей во втором полугодии добилось автомобилестроение.

Цена нефти остается одним из основных индикаторов состояния российской экономики. В декабре она вырвалась за пределы 90 долл.

Рисунок 2.10. Динамика цен на нефть (долл. за баррель)

Среднегодовая цена нефти увеличилась почти на треть. Примерно настолько же увеличился объем российского экспорта в денежном выражении и доходы федерального бюджета.

2011 г. стал годом самых больших за последнее десятилетие иностранных инвестиций в российскую экономику, и годом самой маленькой инфляции (по данным Росстата).

Федеральная служба государственной статистики (Росстат) опубликовала данные за 2011 г. по основным показателям экономического развития в России в целом и по федеральным округам. Согласно этим данным, 2011 г. стал для российского бюджета дефицитным - расходы превысили доходы на 35 млн. руб. (1,2 млн. долл.).

Снижение инфляции во второй половине 2011 г. (с 9,6 до 7,2%) обусловлено замедлением роста цен на продовольственные товары по прошествии года после их резкого подъема, вызванного лесными пожарами.

Темп роста ВВП в годовом сравнении в сентябре достиг максимального значения в 2011 г., составив, по данным Минэкономразвития, 5.7%. Также стабильно увеличивает обороты розничная торговля (см. рисунок 2.11), где рост по итогам девяти месяцев, составил в годовом сравнении 6,2%, а в сентябре - 9,2%.

Рисунок 2.11. Темпы оборота розничной торговли

Причем рост торговли происходит на фоне вялой динамики доходов населения.

По мнению экспертов «РИА-Аналитика», такое расхождение обусловлено снижением склонности к сбережению и увеличением потребительского кредитования.

По отношению к предыдущему периоду потребительские цены снизились на 0,3%. Дешевые овощи, крупы и сахар смогли компенсировать высокие цены на автомобильный бензин. Причем снижению цен на продовольственном рынке и не помешали ни отмена эмбарго на экспорт зерна, ни временный запрет на ввоз европейских овощей.

Вместе с тем, на фоне инвестиционного и потребительского роста, очень бледно выглядят показатели промышленности. Темп роста промышленного производства в сентябре сократился до минимального значения за весь посткризисный период - 3,9%. Ухудшение динамики наблюдается в нефтепереработке, целлюлозно-бумажной промышленности, в черной металлургии, в химической промышленности и некоторых других отраслях. Практически, на протяжении всего года низкий темп роста демонстрирует добывающий сектор. Из-за снижения спроса на электроэнергию со стороны энергоемких отраслей, практически до нуля сократился темп роста в энергетике.

2.2 Анализ экономических показателей России 2006-2011 гг.

На основе полученных данных различных показателей состояния экономики, в том числе инфляции и уровня ВВП, можно сделать следующие выводы. При характеристике российской экономики 2006-2011 гг. уместно употребить понятие цикл. В работе экономический цикл определен как периодически повторяющиеся колебания уровня деловой активности, представленные реальным ВВП. В ходе выполнения работы был выявлен цикл с началом в 2006 г. и завершением в 2011 г.

По общему графику ВВП (приведенному на рисунке 2.1) видно, что начиная с 2006 г. экономика набирала темпы и активно развивалась благодаря политике, проводимой с 2000 г. В.В. Путиным.

В 2008 г. до России дошла волна мирового экономического кризиса, взявшая свое начало в США. Это и стало главное причиной дальнейшей дестабилизации экономики - стабильный рост сменился неожиданно резким спадом. В это время наибольшие потери понесла банковская система страны, строительство (из-за перегрева жилищного рынка), обрабатывающее производство и бюджетная система, которая была вынуждена сокращать целый ряд расходов при том, что находилась на грани дефицита.

В 2009 г. уровень ВВП практически равен докризисному уровню. Прогнозы аналитиков не приносили успокоения. В конце 2008 - начале 2009 гг. экономика погрузилась в кризисное состояние.

В 2010 г. несмотря на прогнозы происходил не очень активный, но все же рост экономики благодаря китайскому увеличению спроса на сырье, инвестиции в инфраструктурные проекты и необходимой на тот момент программе утилизации.

2011 г. был отмечен как год высоких показателей (произошел рост ВВП и снижение инфляции, рост розничного товарооборота и рекордное количество иностранных инвестиций в экономику). Снижение инфляции стало результатом замедления роста цен на продовольственные товары (этот факт можно расценивать как еще один положительный момент в изменениях экономики).

На основании данных об уровне ВВП можно сделать вывод о предрасположенности экономики к циклическому характеру. Другие данные и графики, представленные в работе, подтверждают это.

График инфляции (см. рисунок), на котором видна положительная динамика показателей. Инфляция с каждым годом уменьшалась, но во время кризиса 2008 г. выросла до 13,3%, а первые тенденции к росту появились уже в конце 2007 г.

Инфляция характеризуется индексом потребительской активности. Рассмотрим изменения в спросе за период 2006-2011 гг. Спрос равномерно возрастал с каждым годом до 2006 г. включительно, затем в конце 2007-2008 гг. спрос резко повысился (в 2008 г. одновременно из-за наращивания доходов населения и повышения уровня потребления). И с 2009 г. спрос продолжил стабильный рост.

Уровень безработицы постепенно уменьшался и в 2007 г. достиг минимального показателя, затем начал расти (из-за сокращения рабочих мест во время кризиса) и к 2009 г. вырос на 2,7% и практически достиг уровня 2001 г., когда экономика только оправилась от дефолта 1998 г. и взяла курс на реабилитацию. Высокий уровень безработицы именно в 2009 г. - следствие кризиса 2008 г.

Рисунок 2.12. Уровень безработицы (в процентах)

Более наглядно экономический цикл 2006-2011 гг. проиллюстрирован на рисунке 2.13., где показана динамика экономики России, и как можно заметить, ее развитие происходит волнообразно, фазами, одна из этих фаз была рассмотрена в работе - это период от периода наивысших показателей экономики (до кризиса) 2006 г. до второго пика и завершения цикла - 2011 г. и кризисом в 2008 г.

Рисунок 2.13. Экономический цикл в России 2006-2011 гг.

Заключение