Роль и значение оборотных средств в деятельности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

оборотный экономический управление

Актуальность темы исследования обусловлена тем, что в процессе производственно-хозяйственной деятельности экономический субъект использует финансовые ресурсы (капитал), за счет которых формируются основные и оборотные активы. Соответственно от эффективности их использования зависит абсолютная и относительная величина финансового результата.

Особенность оборотных средств состоит в том, что в условиях нормальной хозяйственной деятельности оборотные средства не расходуются, а авансируются в различные виды текущих затрат предприятия, возвращаясь после завершения каждого оборота к своей исходной величине. Они не теряют свою потребительскую стоимость по мере их производственного потребления. Новая потребительная стоимость возникает в виде выработанной из них продукции.

Методы анализа и управления оборотными активами, разработанные отечественными и зарубежными исследователями, не уделяют достаточного внимания вопросам, связанным с управлением их структурой. Между тем именно соотношение отдельных элементов оборотных активов, наряду с их общим объемом и оборачиваемостью, оказывает влияние на итоговые результаты всей деятельности предприятия. Для предприятия, испытывающего недостаток оборотного капитала, большое значение имеет оптимизация имеющихся в обороте средств. Объективной необходимостью является наличие нормальных размеров всех элементов оборотных активов. Отсутствие или недостаточный уровень хотя бы одного из них могут привести к снижению эффективности деятельности предприятия [32].

Вопросы роли и значения оборотных средств в деятельности предприятия рассматриваются в трудах современных российских ученых-экономистов и социологов: Басовского Л.Е., Васильевой Л.С., Галицкой С.В., Ковалева В.В., Сергеева И.В. и других.

Целью курсовой работы является изучение роли и значения оборотных средств в деятельности предприятия.

Поставленная цель обусловила необходимость решения следующих задач:

изучить сущность и роль оборотных средств на предприятии;

рассмотреть методику оценки эффективности управления оборотными средствами;

дать организационно-экономическую характеристику предприятия;

провести оценку эффективности использования оборотных средств предприятия;

разработать рекомендации по повышению эффективности управления оборотными средствами на предприятии.

Объектом исследования является ООО «Дальневосточный Транзит».

Предметом исследования выступают оборотные средства предприятия.

В процессе выполнения работы использовались традиционные методы экономического анализа: сравнение, построение аналитических таблиц, прием детализации; методы финансового анализа; горизонтальный анализ, вертикальный анализ, метод финансовых коэффициентов.

В соответствии с целями и задачами был использован комплекс методов: наблюдение, аналитический метод, исследование, изучение специальной профессиональной литературы по теме исследования.

Информационной базой для анализа оборотных средств и финансового состояния предприятия являются данные бухгалтерской отчетности ООО «Дальневосточный Транзит».

1. Экономическая роль оборотных средств в деятельности предприятия

2. Анализ оборотных средств на ООО «Дальневосточный Транзит»

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

3. Рекомендации по повышению эффективности управления оборотными средствами на предприятии

Эффективное управление оборотными активами играет большую роль в обеспечении нормальной работы предприятия, повышении уровня рентабельности производства и зависит от множества факторов. В современных условиях огромное негативное влияние на изменение эффективности управления оборотных средств и замедление их оборачиваемости оказывают факторы кризисного состояния экономики

Рациональное и эффективное использование оборотных средств способствует повышению финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности. В этих условиях предприятие своевременно и полностью выполняет свои расчетно-платежные обязательства, что позволяет успешно осуществлять коммерческую деятельность. Управление оборотными активами предприятия направлено на их формирование в необходимом и достаточном объеме, при наименьших затратах, а также повышение эффективности их использования [14].

Эффективное управление оборотными активами имеет для компании важное значение по следующим причинам:

величина оборотных средств составляет свыше половины всех активов предприятия;

оптимальное управление оборотными средствами ведет к увеличению доходов и снижает риск дефицита денежных средств компании;

решение вопросов, связанных с оборотными средствами, является непрерывным процессом и требует, по сравнению с другими управленческими процессами, большего количества времени. Сумма, инвестируемая в каждую из позиций оборотных активов, может ежедневно изменяться и должна тщательно контролироваться для обеспечения наиболее продуктивного использования денежных средств;

правильное управление оборотными активами позволит максимизировать норму прибыли и минимизировать коммерческий риск [18].

Для ООО «Дальневосточный Транзит» мероприятия по повышению эффективности управления оборотными активами будут состоять в:

сокращении суммы дебиторской задолженности на предприятии. Система скидок способствует защите предприятия от инфляционных убытков и относительно дешевому пополнению оборотного капитала в денежной или натуральной форме. Данная система вполне применима на предприятии, т.к., покупатели и заказчики составляют значительный удельный вес в структуре дебиторской задолженности.

Предложение скидок оправдано в трех основных ситуациях:

Если снижение цены приводит к расширению продаж, а структура затрат такова, что реализация данной продукции отражается на увеличении общей прибыли, товар высокоэластичен и имеет достаточно высокую долю постоянных затрат.

Система скидок за ускорение оплаты более эффективна, чем система штрафных санкций за просроченную оплату.

Если система скидок интенсифицирует приток денежных средств в условиях дефицита на предприятии, возможно краткосрочное критическое снижение цен вплоть до отрицательного финансового результата от проведения конкретных сделок.

Во всех случаях можно говорить о спонтанном финансировании, которое при инфляции ведет к уменьшению текущей стоимости реализованной продукции, поэтому следует точно оценить возможность предоставления скидки по досрочной оплате.

При использовании отсрочки платежа предприятие получает положительный эффект, выраженный в повышении объемов продаж и увеличении массы прибыли. Отрицательный эффект связан с тем, что субъект начинает нести определенные издержки, в частности, издержки от не использования средств, связанных в дебиторской задолженности, издержки по проведению инкассационной политики, увеличение вероятности возникновения безнадежных долгов из-за увеличения отсрочки платежа [7].

Проведем сравнительную оценку двух вариантов краткосрочного финансирования для ООО «Дальневосточный Транзит»: предоставление скидки ради скорейшего покрытия потребности в денежных средствах или получение кредита без предоставления скидки.

Инфляционный рост цен в среднем за месяц достигает 2%; договорный срок оплаты составляет 30 дней; при оплате по факту отгрузки в начале месяца скидка 3%; банковский процент по краткосрочному кредиту - 20%; рентабельность альтернативных вложений капитала - 10%.

Расчет эффективности предоставления скидки с цены для ООО «Дальневосточный Транзит» представим в таблице 4.

Таблица 4 - Расчет эффективности предоставления скидки 3% с цены для ООО «Дальневосточный Транзит»

Из данных таблицы 4 видно, что при предоставлении скидки ООО «Дальневосточный Транзит» может получить доход больше, чем при использовании кредита.

Одним из важных моментов в управлении оборотным капиталом является определение разумного соотношения между кредиторской и дебиторской задолженностями.

При этом необходимо проводить оценку не только своих собственных условий кредитования своих покупателей, но и условий кредита поставщиков сырья и материалов, с точки зрения уменьшения затрат или увеличения дополнительного дохода, получаемого предприятием при использовании скидок.

Предложим другой вариант - ООО «Дальневосточный Транзит» предоставляет скидку в размере 5%, при оплате по факту отгрузки, либо отсрочку платежа на 45 дней.

Оценим целесообразность использования скидки, с точки зрения покупателя, использующего для досрочной оплаты кредит под 20% годовых. Расчет представим в таблице 5.

Таблица 5 - Расчет эффективности предоставления скидки 5% с цены для ООО «Дальневосточный Транзит» (расчет на каждую 1000 рублей)

Таким образом, ООО «Дальневосточный Транзит» выгодно использовать скидки и совершать досрочную оплату.

Оценим минимально допустимый уровень скидки:

Минимальный уровень скидки = (20% / 360) ? 45 = 2,5 руб.

Максимально допустимая величина скидки для предприятия:

Максимальный уровень скидки = 1000 ? 2,5% = 25 руб. с каждой 1000 руб.

По проведенным расчетам было выяснено, что период оборачиваемости дебиторской задолженности (срок выплаты) на ООО «Дальневосточный Транзит» составляет в среднем 195 дней.

Далее рассчитаем потери денежных средств, если мы возьмем кредит для погашения недостатка денежных средств до того времени, пока клиенты не погасят дебиторскую задолженность. Кредит берем на полгода, т.к. расчеты показали, что период оборачиваемости дебиторской задолженности составляет примерно за 6 месяцев (195 дней). Процент по банковскому кредиту составляет 20% годовых.

Так как по данным предприятия задолженность не погашают вовремя 30% клиентов, то кредит будем брать на сумму 20% и 30% от всей дебиторской задолженности. Для этого возьмем величину дебиторской задолженности ООО «Дальневосточный Транзит» за 2013 год - 8246 тыс. руб. и найдем сумму дебиторской задолженности для заданного объема дебиторов:

- 8246 ? 0,2 = 1649 тыс. руб.

- 8246 ? 0,3 = 2474 тыс. руб.

Средства, недополученные предприятием по банковскому кредиту:

- 1649? 0,20 / 2 = 164,92 тыс. руб.

- 2474 ? 0,20 / 2 = 247,38 тыс. руб.

Чистое приращение денежных средств (экономический эффект):

- 1649 - 164,92 = 1484 тыс. руб.

- 2474 - 247,38 = 2226 тыс. руб.

Уменьшение дебиторской задолженности при кредитовании:

- 8246 - 1649 = 6597 тыс. руб.

- 8246 - 2474 = 5772 тыс. руб.

Мы предлагаем рассмотреть два варианта предоставления скидок:

- скидка в размере 1,5% от долга при оплате в 10-дневный срок. Объем дебиторов, пользующихся скидкой - 20% всей дебиторской задолженности;

- скидка в размере 2% от долга при оплате в 10-дневный срок. Объем дебиторов, пользующихся скидкой - 30% всей дебиторской задолженности.

Скидка в размере 1,5% и 2% по данным предприятия является средней при штрафах за просроченную дебиторскую задолженность (более меньший процент не выгоден предприятию, при большем проценте - невыгодно предприятию). Эту же величину скидки мы будем использовать в расчетах.

Рассчитаем экономический эффект для двух вариантов, для этого возьмем величину дебиторской задолженности ООО «Дальневосточный Транзит» и найдем сумму дебиторской задолженности для заданного объема дебиторов:

- 8246 ? 0,2 = 1649 тыс. руб.

- 8246 ? 0,3 = 2474 тыс. руб.

Средства, недополученные предприятием при предоставлении скидок:

- 1649 ? 0,015 = 25 тыс. руб.

- 2474 ? 0,02 = 49 тыс. руб.

Чистое приращение денежных средств (экономический эффект):

- 1649 - 25 = 1624 тыс. руб.

- 2474 - 49 = 2424 тыс. руб.

Уменьшение дебиторской задолженности:

- 8246 - 1649 = 6597 тыс. руб.

- 8246 - 2474 = 5772 тыс. руб.

Для наглядности представим все расчеты в таблице 6.

Таблица 6 - Сравнение полученных значений при кредитовании и предоставлении скидок для ООО «Дальневосточный Транзит», тыс. руб.

Таким образом, проведенные расчеты доказывают, что для ООО «Дальневосточный Транзит» более приемлемым является вариант скидок, т.к. средства недополученные предприятием при предоставлении скидок по сравнению с кредитом составляют 164,92 тыс. руб. и 247,38 тыс. руб., что для предприятия является невыгодным.

Из таблицы 6 видно, что при использовании скидок 1,5% и 2% можно увеличить чистую прибыль на 1624 тыс. руб. и 2424 тыс. руб. Это происходит, в первом случае, за счет уменьшения дебиторской задолженности на 20% при использовании скидки 1,5%; и во втором, за счет уменьшения дебиторской задолженности на 30% при использовании скидки 2%. Так как предоставление скидки в 2% дает больший экономический эффект, на наш взгляд, он является наиболее предпочтительным.

Как видно из расчётов, предоставление скидок выгоднее, чем брать кредит, т.к. при одинаковой сумме уменьшения дебиторской задолженности средства, недополученные предприятием при предоставлении скидок примерно в 6 раз меньше, чем по кредиту.

Таким образом, система скидок способствует защите предприятия от инфляционных убытков и относительно дешевому пополнению оборотного капитала в денежной или натуральной форме.

Сравнивая положительные и отрицательные эффекты у описанного подхода, отметим, что положительных эффектов от использования скидок больше. Основным недостатком системы скидок являются большие издержки, связанные со снижением цены.

Эффективность предлагаемой модели управления дебиторской задолженностью оценивается по критерию максимизации прибыли предприятия.

Для данной модели вводится следующее ограничение: все изменения в кредитной политике вступают в силу одновременно для всех покупателей, то есть в любой момент времени действует только одна система расчетов. Не допускается работать с одними покупателями по одним условиям, а с другими - по другим. Для осуществления этой возможности необходимо разделить покупателей на группы по кредитным условиям (они могут отличаться для различных в финансовом отношении групп хозяйствующих субъектов) и проводить анализ раздельно.

Для управления дебиторской задолженностью необходимо следующее: определение условий предоставления кредита при продаже товаров, его срока и системы скидок. Необходимо в кредитном договоре указать размер штрафов и пени при нарушении сроков оплаты за кредит. Например: при задержки оплаты до 15 дней установить пеню в размере 5%, а задержке оплаты до 20 дней - 10%.

При внедрении предложенных мероприятий заметно улучшится финансовый результат деятельности предприятия, показатели его деловой активности.

Увеличение количества оборотов и сокращение длительности одного оборота оказывает положительное влияние на финансовое состояние, что уменьшает потребность предприятия в дополнительном финансировании, способствует улучшению текущей платежеспособности.

Таким образом, предложенные мероприятия приведут к улучшению показателей оборачиваемости оборотных средств предприятия ООО «Дальневосточный Транзит» и увеличат прибыль и рентабельность на предприятии.

Заключение

Оборотные средства являются активом предприятия, раскрывающим состав имущества предприятия, образующие оборотные производственные фонды и фонды обращения, при этом совершающие непрерывный кругооборот в процессе текущей деятельности предприятия.

Под составом оборотных средств следует понимать входящие в их состав элементы: производственные запасы (сырье и основные материалы, покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, запасные части и т.д.); незавершенное производство; расходы будущих периодов; готовая продукция на складах; продукция отгруженная; дебиторская задолженность; денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке.

Анализ оборотных средств предприятия ООО «Дальневосточный Транзит», основным видом деятельности, которого является реализация проездных документов в пригородном сообщении, представлен во втором разделе курсовой работе. Проведенный анализ за 2013 год позволяет сделать ряд следующих выводов:

по основным технико-экономическим показателям предприятие находится в стабильном, устойчивом положении, наращивает объемы производства, снижает затраты на производство, увеличивает свою чистую прибыль;

оборотные средства предприятия увеличились в отчетном году. Запасы в общей структуре оборотных средств занимают наибольший удельный вес - 42,77%. Дебиторская задолженность, срок погашения которой менее 12 месяцев, значительно увеличилась и составила 41,8%. Денежные средства увеличились, однако занимают наименьший удельный вес в структуре оборотных средств предприятия - 0,7%;

все показатели деловой оборачиваемости снизились, что свидетельствует о недостаточно эффективном использовании предприятием своих средств. Отрицательное влияние на финансовое состояние ООО «Дальневосточный Транзит» оказывает снижение количества оборотов, что приводит к увеличению потребностей предприятия в дополнительном финансировании, способствует ухудшению текущей платежеспособности.

Рекомендации по повышению эффективности управления оборотными средствами на предприятии представлены в третьем разделе курсовой работы. Была проведена сравнительная оценка двух вариантов краткосрочного финансирования для ООО «Дальневосточный Транзит»: предоставление скидки ради скорейшего покрытия потребности в денежных средствах или получение кредита без предоставления скидки. Было рассмотрено два варианта предоставления скидок: скидка в размере 1,5% от долга при оплате в 10-дневный срок. Объем дебиторов, пользующихся скидкой - 20% всей дебиторской задолженности; скидка в размере 2% от долга при оплате в 10-дневный срок. Объем дебиторов, пользующихся скидкой - 30% всей дебиторской задолженности.

Скидка в размере 1,5% и 2% по данным предприятия является средней при штрафах за просроченную дебиторскую задолженность (более меньший процент не выгоден предприятию, при большем проценте - невыгодно предприятию). Проведенные расчеты доказывают, что для ООО «Дальневосточный Транзит» более приемлемым является вариант скидок, т.к. средства недополученные предприятием при предоставлении скидок по сравнению с кредитом составляют 164,92 тыс. руб. и 247,38 тыс. руб., что для предприятия является невыгодным. Как видно из расчётов, предоставление скидок выгоднее, чем брать кредит, т.к. при одинаковой сумме уменьшения дебиторской задолженности средства, недополученные предприятием при предоставлении скидок примерно в 6 раз меньше, чем по кредиту.

Таким образом, предложенные мероприятия приведут к улучшению показателей оборачиваемости оборотных средств предприятия ООО «Дальневосточный Транзит» и увеличат прибыль и рентабельность на предприятии.

Список использованных источников

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: учебник для вузов / под ред. проф. В.Я. Позднякова. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 617 с.

Артеменко В.Г. Финансовый анализ: учеб. пособие / В.Г. Артеменко, М.И. Беллендер. - М.: ДИС, НГАЭиУ, 2009. - 128 с.

Арутюнов Ю.А. Финансовый менеджмент: учеб. пособие / Ю.А. Арутюнов. - М.: Издательство «Эксмо», 2010. - 312 с.

Бабаев Ю.А. Бухгалтерский учет и контроль дебиторской и кредиторской задолженности: учеб. пособие / Ю.А. Бабаев, А.М. Петров. - М.: ТК Велби, Проспект, 2010. - 424 с.

Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: учебник для вузов / Л.Е. Басовский. - М.: Инфра-М, 2009. - 240 с.

Бланк И.А. Управление активами и капиталом предприятия: учебник / И.А. Бланк. - К.: Ника-Центр, Эльга, 2009. - 448 с.

Бланк И.А. Финансовый менеджмент: учеб. пособие / И.А. Бланк. - 4-е изд., перераб. и доп. - К.: Эльга, Ника-Центр, 2009. - 656 с.

Бочаров В.В. Финансовый анализ: учеб. пособие / В.В. Бочаров. - СПб.: Питер, 2009. - 352 с.

Брунгильд С.В. Управление дебиторской задолженностью / С.В. Брунгильд. - М.: АСТ, Астрель, 2010. - 256 с.

Буряковский В.В. Финансы предприятий: учебник / В.В. Буряковский. - М.: ЮНИТИ, 2009. - 361 с.

Васильева Л.С. Финансовый анализ: учебник / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. - 3-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2009. - 816 с.

Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий / С.В. Галицкая. - М.: Эксмо, 2010. - 652 с.

Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: учебник / Л.Т. Гиляровская. - 2-е изд., доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 615 с.