Методы формирования предпринимательского капитала

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание:

Введение

1. Формирование первоначального предпринимательского капитала

2. Источники формирования первоначального предпринимательского капитала

3. Кредит как источник формирования первоначального предпринимательского капитала

Заключение

Список литературы



Введение

Проблема формирования предпринимательского капитала в условиях перехода от плановой экономики к рыночной актуальна по ряду объективных и субъективных причин.

Прежде всего, актуальность этой темы связана с экономическими интересами общества. Развитие современного мирового сообщества характеризуется процессом кардинальных преобразований, происходящих в бывших социалистических странах. Эти изменения затрагивают практически все стороны общественного организма, прежде всего экономические и политические. Мировая практика показывает, что предприниматели - это тот локомотив, который вытянул многие страны из экономического кризиса, решил или снизил остроту социальных проблем.

В условиях переходного состояния и формирования рыночных отношений в России, происходит образование класса предпринимателей: он является на данном этапе исторического развития основным, вбирает в себя многие потребности и интересы современного общества. Что же касается специфических черт российского предпринимательства, то они затрагивают не только социальные, но и экономические сферы развития предпринимательской деятельности, где приоритетным становится желание извлечь максимальную прибыль при минимальных затратах в основном посредством коммерции и посреднических услуг.

Роль предпринимательства важна в социально-экономическом развитии общества, в обеспечении его стабильности, процветании и росте благосостояния. Предпринимательство является стимулятором постоянного обновления, подготавливая дорогу преобразованиям, выполняя функцию катализатора экономического и социального прогрессов. Именно сейчас, в период сложной экономической ситуации в России, которая зачастую характеризуется как кризисная, изучение таких основных аспектов предпринимательской деятельности, как формирование предпринимательского капитала и его функционирование, является необходимым условием его прогрессивного развития, а также искоренения тех негативных моментов, которые свойственны отечественной предпринимательской деятельности.

В рыночной среде капитал приобретает все новые и новые экономические свойства, тесня прежде существовавшие, постепенно изменяя его сущность. Рынок как единая экономическая система охватывает индивидуальные капиталы отдельных предпринимателей (вне зависимости от размеров и масштаба) таким образом, что они в процессе своего воспроизводства сливаются в единый совокупный капитал общества, который работает не только сам на себя, как в условиях этатизма, но и на потребителя, располагающего высокой покупательной способностью.



1. Формирование первоначального предпринимательского капитала

Капитал является одним из основных элементов при организации предпринимательской деятельности. Чем мощнее капитал, находящийся в распоряжении предпринимателя, чем эффективнее он используется, тем значительнее результаты. Любое государство с разумной формой организации должно поддерживать стремление предпринимателя к обладанию все возрастающим капиталом, т.к. в этом случае все больший объем общественных потребностей будет удовлетворяться.

Под капиталом необходимо понимать материальные и финансовые средства, а также интеллектуальные наработки и организаторские навыки, участвующие в процессе производства и его обслуживании и служащие средством извлечения прибыли. Исходя из этого, структуру капитала можно представить следующим образом.

1) основной капитал - технические средства производства, используемые предпринимателем и являющиеся или его собственностью, или арендуемые, т.е. сюда относятся здания, сооружения, оборудования, передаточные устройства, транспорт, инструмент, производственный инвентарь, хозяйственный инвентарь и прочее;

2) оборотные средства, которые включают в себя:

2.1 оборотные фонды:

а) производственные запасы;

б) незавершенное производство;

в) полуфабрикаты собственного производства;

г) топливо;

д) запасные части;

е) малоценные и быстроизнашивающиеся предметы;

ж) тара и тарные материалы.

2.2 фонды обращения:

а) готовая продукция со склада;

б) деньги на расчетном счете;

в) деньги в кассе;

г) средства в незаконченных расчетах.

3) интеллектуальная собственность - различные имущественные, личные неимущественные права, ноу-хау.

Потребность в капитале зависит от планов предпринимателя, от его предпринимательской идеи, от сферы применения капитала. Для того, чтобы начать реализовывать предпринимательскую идею, необходим первоначальный капитал.

Под первоначальным капиталом понимают сумму денежных средств, которую необходимо вложить для реализации проекта.

Размер первоначального капитала должны показывать предварительные расчеты по конкретному проекту, лежащему в основе предпринимательской идеи.

При организации нового предприятия, а также и при реализации какого-либо нового проекта необходимо иметь в виду обязательное деление капитала на основной и оборотный. Это необходимо в первую очередь из-за существенных различий в скорости оборота капитала.

При планировании процесса производства необходимо осуществить первоначальные укрупненные расчеты, которые помогут определить величину, как основного, так и оборотного первоначального капитала.

Содержание технологического процесса и характеристики продукта, предлагаемого на рынок, являются главной исходной основой для проведения укрупненных расчетов. Наиболее важной характеристикой любого технологического процесса производства изделий, работ и услуг являются затраты времени и способ производства работ. Это определяет выбор оборудования, его количество, количество исполнителей. Второй важнейшей характеристикой являются общие характеристики рынка, на который предполагается выход. Первостепенное значение имеет емкость рынка по данному продукту (работам, услугам), а также характеристики спроса на данный продукт.

Имея ориентировочные данные по объему спроса и по трудоемкости, можно осуществить основные расчеты количества необходимого оборудования и количества исполнителей.

Эффективный фонд времени работы оборудования за расчетный период определяется:

F_{эф об} = (Д - П - В) * К _см * 8,0 *(1-К _пот) (1)

где: Д - число дней в расчетном периоде;

П - количество праздничных дней в расчетном периоде;

В - количество выходных дней;

К _см- коэффициент сменности;

К _пот -коэффициент плановых потерь;

8,0 - продолжительность смены, час.

Количество единиц оборудования, необходимого для выпуска запланированного количества продукции, рассчитывается по формуле:

n _об = (t * N ) / (F_{эф об} *К _вн) (2)

где: t - трудоемкость изготовления единицы изделия, н-час;

N - выпуск продукции в натуральном выражении в расчетном периоде;

К _вн - коэффициент выполнения норм.

Эффективный фонд времени одного рабочего определяется по формуле:

F_{эф раб} = (Д - П - В) * 8,2 *(1-К _пот) (3)

Количество основных рабочих определяется:

n _раб = (t * N ) / (F_{эф раб} *К _вн) (4)

Площади, необходимые для организации производства, определяются или исходя из средней величины площади, потребной для установки единицы оборудования, или исходя из нормы площади, необходимой для производства единицы продукции (или единицы работ).

Величину основной производственной площади можно определить по формуле:

= * n _об (5)

где: - средняя величина площади, приходящаяся на единицу оборудования, кв. м.

Или

= * N (6)

где: - площадь, необходимая для изготовления одного изделия (единицы работ), кв.м.

Вспомогательная площадь определяется в соответствии с отраслевыми нормативами.

Количество вспомогательных рабочих также определяется в соответствии с отраслевыми нормативами.

Численность линейных руководителей (начальники участков, подразделений) наиболее целесообразно определять, исходя из норм управляемости. В среднем на одного руководителя может приходиться 8-12 подчиненных. Количество работников функциональных служб аппарата управления наиболее целесообразно определять в зависимости от факторов, определяющих сложность их работы. НИИ труда разработал корреляционные модели, которые можно применять для определения численности работников по разным функциям управления. Общая расчетная формула работников имеет вид:

(7)

где: X₁, X_2, X₃ - значения факторов, влияющих на численность работников;

a_0, a₁, a₂, a₃ - коэффициенты регрессии

Площадь офиса укрупнено можно определить, исходя из численности работников аппарата управления и нормы площади на одного работника.

S^пл_оф = n _ауп * S^пл_1чел (9)

Имея расчетные данные по количеству необходимого оборудования, величине площадей, можно рассчитать величину требуемого основного капитала. При этом необходимо учитывать, по крайней мере, минимальный комплект офисного оборудования и минимальное количество транспортных средств.

Следующий этап оценки первоначального предпринимательского капитала заключается в укрупненном расчете необходимого количества оборотного капитала. Для ориентировочных расчетов необходимой величины оборотного капитала можно использовать плановые расчеты себестоимости. Величину прямых затрат может дать характеристика выпускаемой продукции (для определения затрат сырья, материалов, комплектующих), средняя величина заработной платы по региону в родственных отраслях. Для определения затрат по другим статьям основой может стать структура затрат на родственных предприятиях (средняя по отраслям). Объем реализованной продукции за расчетный период можно определить, используя полученные значения себестоимости и экспертную оценку нормы прибыли:

Qр = S_ед * N * (1+R) (10)

где: S_ед - себестоимость единицы продукции (работ услуг);

N - объем выпуска продукции в натуральном выражении за расчетный период;

R - рентабельность

Для оценки величины оборотного капитала необходима, по крайней мере, экспертная оценка продолжительности одного оборота.

Длительность одного оборота складывается из длительности производственного цикла, средней длительности нахождения на складе готовой продукции, времени в пути готовой продукции, времени банковских операций, времени в пути сырья и материалов и среднего времени пролеживания на складе запасов сырья и материалов.

Средняя продолжительность пролеживания на складе определяется величиной запасов материалов готовой продукции на складе. Время в пути определяется удаленностью поставщиков и потребителей и видом транспорта. Время банковских операций учитывается, если оно превышает время в пути или если расчеты между предприятиями осуществляется после получения предприятием товарно-материальных ценностей. Среднюю величину оборотных средств можно определить по формуле:

К_об = (11)

где: Т_об - период одного оборота;

Т_пл - продолжительность планового периода.

На основании предварительных расчетов потребности в первоначальном капитале составляется конкретный план инвестиций.

План по инвестициям представляет из себя план вложения денег во все мероприятия, которые необходимо осуществить для реализации проекта до начала процесса производства.

предпринимательский капитал кредит лизинг

2. Источники формирования первоначального предпринимательского капитала

К возможным способам формирования предпринимательского капитала относят:

1) финансовые итоги предыдущей предпринимательской деятельности;

2) личные сбережения;

3) заемные средства.

Третий способ находят весьма широкое распространение. Однако получить заемные средства, как правило, достаточно сложно, т.к. требуются твердые гарантии возврата средств.

На этапе реализации предпринимательского проекта предприниматель принимает решения по выбору наиболее приемлемого для него способа формирования предпринимательского капитала. Решение должно основываться на результатах сравнительного анализа тех возможностей, которыми он в данный момент располагает. Основной капитал может быть сформирован двумя способами:

1) приобретение в собственность;

2) аренда (лизинг).

Возможно и промежуточное решение, когда часть основного капитала

приобретается в собственность, а часть арендуется. Сумма арендной платы может включать в себя: амортизационные отчисления от суммы арендованных основных средств за период использования; затраты на ремонт за время использования и прибыль в пользу арендодателя.

Затраты на ремонт могут включаться в расчет арендной платы только в случае, если договору аренды ремонт основных фондов осуществляет арендодатель.

Величина прибыли в пользу арендодателя определяется условиями договора.

При определении средств, необходимых для формирования оборотного капитала, следует исходить из возможности получения части элементов оборотных средств на условиях последующей оплаты сырья и материалов или предварительной оплаты произведенной продукции (работ, услуг). При этом необходимая сумма средств может быть существенно снижена, т.к. оплата части оборотных средств может быть произведена из дохода, полученного от реализации продукции.

В соответствии с возможными решениями на основе плана инвестиций строится схема возможных источников формирования предпринимательского капитала. Эта схема представляет собой перечень элементов основного и оборотного капитала со стоимостными оценками в расчете на плановый период, например:

Таблица 1

Схема источников формирования капитала

№ п/п	Элемент каптала	Возможные источники	Расходы	Принятые решения
1	2	3	4	5
1.	Здания	а) покупка	60 млн.	+
		б) аренда	6 млн.
		в) совместная деятельность
2.	Оборудование и т.д.	а) покупка	15 млн.
		б) аренда (лизинг)	1,5 млн.	+
	Итого:
	В том числе
	- на начало реализации проекта	100 млн.
	- в конце расчетного периода	42 млн.
	Источники требуемого капитала	а) итоги хоз. деятельности	20 млн.
		б) кредит банка	82 млн
		в) средства партнеров
		г) собственные средства	40 млн

Потребность в капитале на конец расчетного периода складывается из необходимых выплат собственникам капитала и кредиторам.

Принимая решения об источниках формирования капитала, предприниматель должен исходить из максимизации выгоды. Для ориентировочных расчетов может быть использован критерий срока окупаемости собственного капитала. Чем меньше срок окупаемости, тем в больших размерах можно использовать собственный капитал. Срок окупаемости:

Т = (12)

где: К_соб - собственный капитал;

П_ч -чистая прибыль.

В зависимости от источников формирования капитала величина чистой прибыли будет различаться. При использовании собственного капитала:

П_ч= (Qр - Sр) * (1- Н), (13)

где: Н - налог на прибыль;

Sр -общие затраты на производство и реализацию продукции.

При использовании банковского кредита:

П_ч= (Qр - Sр - S_%) * (1- Н) - S¹_%, (14)

S_% - ставка рефинансирования центрального банка + 3% от этой суммы, которая относится на себестоимость;

S¹_% - превышение суммы процента за пользование коммерческим кредитом над суммой процента, включаемой в издержки.

При аренде основных средств:

П_ч= (Qр - Sр - П_а) * (1- Н), (15)

где: П_а - прибыль арендодателя в соответствии с договором аренды.

3. Кредит как источник формирования первоначального предпринимательского капитала

Формирование предпринимательского капитала на основе заемных средств является весьма эффективным для предпринимателя. Это может осуществляться в виде займа или в виде кредита.

Займ - это вид сделки, при которой одна сторона (займодавец) передает другой стороне (заемщику) в собственность деньги или имущество, а заемщик обязуется возвратить в течение определенного срока такую же сумму денег или такое же количество имущества подобного рода.

Займ не предполагает приращения предмета сделки.

Кредит - форма сделки, при которой одна сторона предоставляет другой стороне деньги или имущество в долг, т.е. в пользование на срок на условиях возвратности.

Кредит, как правило, дается с целью извлечь выгоду, т.е. извлечь проценты, хотя может быть и беспроцентный кредит.

В подавляющем числе случаев оформляется банковский кредит. Кредитные операции можно классифицировать по следующим признакам:

1) в зависимости от обеспечения:

а) ссуды без обеспечения (бланковые ссуды);

б) ссуды с обеспечением, которые делятся на:

- вексельные, т.е. выдаваемые под залог векселя;

- подтоварные;

- фондовые, выдаваемые под залог ценных бумаг.

2) в зависимости от срока погашения:

а) онкольные (до востребования);

б) краткосрочные (сроком до 1 года);

в) среднесрочные (на 1-5 лет);

г) долгосрочные (свыше 5 лет).

3) в зависимости от характера погашения:

а) погашаемые в рассрочку, т.е. рядом последовательных платежей с учетом процента;

б) погашаемые единовременным взносом.

4) в зависимости от метода взимания процента:

а) процент удерживается в момент предоставления ссуды;

б) процент удерживается в момент погашения ссуды;

в) процент удерживается равномерными взносами на протяжении всего срока кредита.

5) в зависимости от категории заемщиков:

а) кредит фирмам для пополнения оборотного капитала при его нехватке в процессе производства и для вложений в основной капитал;

б) кредиты посредникам фондовых бирж (выдаются в основном под залог ценных бумаг для осуществления спекулятивных сделок);

в) сельскохозяйственные кредиты для покрытия крупных капитальных затрат (также кредиты обычно относятся к ипотечным, т.е. кредиты под залог недвижимости;

г) кредитование частных лиц для приобретения предметов потребления (чаще всего под залог жилых строений).

Конкретные виды кредитов можно классифицировать следующим образом:

1. Кредитование по контокорренту;

2. Овердрафт;

3. Предоставление целевых ссуд;

4. Кредитование индивидуальных заемщиков.

Контокоррентный кредит - это кредит по единому активно-пассивному счету, т.е. контокоррент представляет из себя сочетание ссудного и расчетного счетов.

Для открытия такого счета предприятие предоставляет в банк заявление - обязательство, в котором может предусматриваться залоговое право банка. При открытии клиенту контокоррентного счета расчетный счет закрывается, и весь текущий платежный оборот отражается на контокорренте. Контокоррентный кредит - это кредит в оборотные средства, если у предпринимателя постоянно возникает потребность в кредитовании разрыва в кругообороте текущих активов.

Контокоррентный кредит, как правило, выдается предприятиям, которые относятся к I классу по уровню кредитоспособности. Отсюда следует, что постоянная потребность в средствах не менее, чем на 80 % должна покрываться собственным капиталом предприятия. Первоклассным клиентам банк может предоставить кредит без залога.

Погашение кредита осуществляется путем зачисления всех поступлений в кредит счета.

Контокоррентный кредит является кредитом по открытому счету и осуществляется на основе кредитной линии. Предельная величина кредитной лини определяется как разница между прогнозируемой потребностью в оборотных средствах и источниками формирования оборотных средств на конец квартала. Процент за контокоррентный кредит в связи с повышенным риском банка устанавливается, как правило, на более высоком уровне, чем при других видах кредита.

Овердрафт - это форма краткосрочного кредитования, которая представляет собой право клиента на оплату расчетных документов и денежных чеков с расчетного счета сверх кредитовых поступлений, т.е. право иметь дебетовое сальдо на расчетном счете.

Овердрафт разрешается для первоклассных клиентов при соблюдении следующих условий:

1. На планируемый год по балансу оборотных средств предприятия прогнозируется превышение источников над общей суммой размещения оборотных средств.

2. Предприятие согласно положить средства в размере минимальной стабильной величины этого превышения на срочный депозит на год, т.е. овердрафт разрешается при наличии депозитной гарантии.

Плата за кредит в форме овердрафта соответствует плате за созданный клиентом срочный депозит.

Предоставление целевых ссуд

Кредиты со ссудных счетов представляются на:

1) оплату материальных ценностей для обеспечения производственного процесса;

2) на торгово-посреднические операции;

3) на временные нужды.

Для получения кредита на оплату материальных ценностей предприятие представляет банку заявку на получение ссуды, экономическое обеспечение размера и сроков погашения кредита, бухгалтерский баланс на последнюю отчетную дату.

Если банк утверждает решение о выдаче кредита, составляется кредитный договор на сумму разрешенного к выдаче кредита. Такой кредит предоставляется путем оплаты с ссудного счета заемщика расчетных документов за поставленные товарно-материальные ценности и оказанные услуги в пределах свободной кредитной линии.

Кредит на производственные цели может предоставляться под залог имущества, ценных бумаг, страховой полис страховой компании или гарантию третьих лиц, а для финансово устойчивых предприятий может предоставляться без залога.

Для получения кредита на товарно-посреднические операции заемщик предоставляет банку заявку на получение ссуды, экономическое обоснование размера и сроков получения кредита, контракт на поставку продукции. Все остальное осуществляется аналогично выдаче кредита на производственные цели.

Кредиты на временные нужды предоставляются заемщикам на величину заработной платы и на осуществление платежей в бюджет. Кредиты на временные нужды выдаются на срок не более 30 дней.

Для получения кредита заемщик предоставляет кредитную заявку, ходатайство с указанием причин возникновения временных финансовых затруднений и сроков погашения кредита, баланс на последнюю отчетную дату. Все остальное аналогично выдаче кредита на производственные нужды.

Кредитование индивидуальных заемщиков

Коммерческие банки могут выдавать физическим лицам краткосрочные кредиты на текущие нужды, среднесрочные кредиты с рассрочкой платежа на приобретение потребительских товаров длительного пользования, долгосрочный кредит на строительство жилья.

Для получения кредита заемщик предоставляет банку заявку на кредит, в которой указывает вид кредита, сумму, срок и характер обеспечения ссуды. Ссуды могут выдаваться наличными суммами или путем выдачи расчетного чека. При положительном решении о выдаче ссуды оформляется кредитный договор, в котором указываются, в том числе и предоставление залога, гарантий и поручительства.

В целях устранения риска неполного и несвоевременного погашения ссуд предприятия должны предоставить гарантии их возвратности.

Основными формами гарантийных обязательств являются:

- уступка заемщиком банку дебиторской задолженности по отгруженной продукции;

- залог имущества клиента;

- предоставление заемщиком гарантийных писем от третьих лиц;

- предоставление страховых полисов.



Заключение

Проблема развития предпринимательства в российской экономике переходного периода настоятельно требует всестороннего рассмотрения. Вот почему в настоящей работе столько внимания уделено научному пониманию сущности и содержания предпринимательства, фундаментом которого являются достижения классиков, современных зарубежных и отечественных ученых в разработке теории предпринимательства, а также практика предпринимательства в странах развитой рыночной экономики и опыт формирования предпринимательства в России.

Подводя общие итоги исследования мы можем сделать вывод о достаточности внутренних резервов для экономического роста. Факты свидетельствуют об отсутствии в России причин, которые бы объективно тормозили рост производства и развитие экономики. Состояние капитала (в том числе предпринимательского) говорит о его достаточности (в номинальном выражении) для обеспечения внутреннего спроса на капитал и развития реального сектора экономики.

Таким образом, возможности формирования и развития предпринимательского капитала в России в ближайшем будущем видятся исключительно в сфере легализации бизнеса в как можно большем объеме.

Только становление реального сектора экономики под протекторатом государственной политики поощрения производителя способно возродить Россию, вывести ее на новые рубежи цивилизованного развития, повысить уровень благосостояния страны и укрепить ее экономическую безопасность.

Только экономика, работающая по законам экономического развития способна расти и развиваться. Прирастание общественного богатства возможно только на основе производства, движущей силой которого является предприниматель-промышленник, производитель. Из ничего не может появиться богатство народа. Только целенаправленное производство богатства обеспечивает этому народу благополучие.

Список литературы

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: Дело и Сервис, 2008.

2. Алборов Р.А. Аудит в организациях промышленности, торговли и АПК: Учеб-ное пособие. - 2-е изд., перераб., доп. - М.: Дело и Сервис, 2009.

3. Жиделева В.В, Каптейн Ю.Н. Экономика предприятия. - М., 2008.

4. Положение по бухгалтерскому учету «Учет материально - производственных запасов» (ПБУ 5/01). Утверждено приказом Минфина РФ от 9 июня 2004 года №44Н //Экономика и жизнь, 2004. - № 30.

5. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА, 2005.

6. Экономика предприятия (фирмы). Под ред. Волкова И.О. - М.: ИНФРА, 2006.

Размещено на Allbest.ru