Пути повышения финансовой устойчивости ОАО "Пермский Моторный Завод" г. Пермь

В свою очередь, коэффициент маневренности колеблется за анализируемый период в рамках нормы, а именно - в 2007 г. на 0,13, в 2009 г.- 1,02. Собственные средства мобильны, большая часть их вложена не в основные средства и иные внеоборотные активы, а в оборотные средства.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированных активов показывает сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов. А 2007 г. приходилось 5,45 рублей, в 2009 г. - 4,74. Это незначительное понижение показывает, что авансирование в оборотные активы немного уменьшилось.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов на 31.12.09 равняется 0,43, что на не много ниже значения коэффициента обеспеченности материальных запасов по состоянию на 31.12.08 (0,45). В течение всего анализируемого периода данный коэффициент соответствовал норме.

Для анализа ликвидности баланса предприятия используем данные таблицы 14.

По данным таблицы 14 можно сделать вывод, что и на 2007 г., и на 2009 г. не соблюдается первое и четвертое неравенства, следовательно, предприятие не является абсолютно ликвидным.

При анализе баланса на ликвидность необходимо обратить внимание на такой показатель, как чистый оборотный капитал.

Таблица 15. - Расчет чистого оборотного капитала, тыс.руб.

Показатели	2007г.	2008г.	2009г.	Изменение 2009 г. к 2008г., абсолютное
Оборотные активы	8511005	10937740	12309469	1371729
Краткосрочные обязательства	6595787	8615322	8957378	342056
Чистый оборотный капитал	1915218	2322418	3352091	1029673
Чистый оборотный капитал, отнесенный к оборотным активам, %	22,50	21,23	27,23	6

Данные, приведенные в таблице 15, показывают, что краткосрочные обязательства полностью покрываются оборотными активами. За отчетный период величина чистого оборотного капитала увеличилась на 1371729 тыс. руб. Следовательно, предприятие является платежеспособным, но неликвидным. Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Поэтому необходим анализ эффективности использования оборотных средств (таблица 16).

Анализируя таблицу 16, можно сделать вывод о том, что за период 2007-2009 годов выручка от реализации увеличилась на сумму 804 216 тыс. руб. Средняя величина оборотных средств также возросла на сумму 2354823,5 тыс. руб.

Таблица 16. - Динамика эффективности использования оборотного капитала

Показатели	2007 г.	2008 г.	2009 г.	Изменение, (+,-)
Выручка от реализации (без НДС), тыс.руб.	8582801	10661935	11466151	804216
Средняя величина оборотных средств, тыс.руб.	7152270,5	9724372,5	12079196	2354823,5
Коэффициент оборачиваемости	1,20	1,10	0,95	- 0,15
Продолжительность оборота, дн.	300	327	379	52
Коэффициент закрепления	0,83	0,91	1,05	0,14
Привлечение (высвобождение) средств в оборот, тыс.руб.	х	852954,80	1605261,14	х

Однако коэффициент оборачиваемости снизился и стал равняться в 2009 году 0,95, а в 2007 был равен 1,20. Это свидетельствует о низкой интенсивности использования оборотных средств.

Показатель продолжительности одного оборота к концу анализируемого периода увеличился на 52 дня и стал равняться 379 дн. Несмотря на это увеличение, значение показателя нормально для данного предприятия.

За 2009 год привлечение средств в оборот составило более чем

1 605 261тыс. руб.

2.4 Анализ деловой активности ОАО "ПМЗ"

Анализ деловой активности позволяет охарактеризовать результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности.

Значение анализа деловой активности заключается в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов организации и в выявлении резервов их повышения.

Рентабельность - один из основных стоимостных качественных показателей деловой активности и эффективности производства на предприятии, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг).

В практике применяется ряд показателей рентабельности в зависимости от поставленных целей. Наиболее часто используемыми показателями являются показатели рентабельности всех активов организации, рентабельности реализации продукции (работ, услуг) и рентабельность собственного капитала. Для анализа показателей использованы бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках . Для анализа используем данные таблицы 17.

Согласно данным таблицы 17 следует, что показатели рентабельности за анализируемый период снизились, что подтверждает не высокую эффективность деятельности предприятия. Особенно существенно снизился показатель рентабельности собственного капитала на 23,21. Это связано с резким падением величины чистой прибыли. Но, несмотря на это, показатели рентабельности продаж и намного выше норматива.

С каждого рубля, вложенного в активы, предприятие получало прибыль в 2007 и 2008 гг., а в 2009 г. получило убыток. При этом прибыль, которую получает предприятие от каждого рубля, вложенного в оборотные активы еще меньше.

Таблица 17. - Оценка деловой активности предприятия, %

Показатели	2007 г.	2008 г.	2009 г.	Изменение 2009 г. к 2008 г.
Рентабельность активов	0,62	0,78	-1,40	-2,18
Рентабельность внеоборотных активов	4,01	4,48	-8,05	-12,53
Рентабельность оборотных средств	0,75	0,98	-1,77	-2,75
Рентабельность продаж	4,66	5,08	5,04	-0,04
Рентабельность инвестиций	6,18	4,64	-2,42	- 7,06
Рентабельность собственного капитала	4,50	7,01	-16,20	- 23,21
Рентабельность совокупного использования капитала	3,23	3,45	6,83	3,38
Рентабельность реализованной продукции	0,73	0,97	-1,82	-2,79

С каждого рубля, инвестируемого в предприятие прибыль составляет менее 1 копейки. Прибыль от одного рубля вложенного собственного капитала в 2009 году равна 16 копейкам.

С каждого рубля реализованной продукции предприятие имеет прибыль по пол копейки. Данный показатель не изменялся в течении трех лет.

2.5 Анализ ликвидности и платежеспособности

Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики.

Платежеспособность и ликвидность оказывают положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому они направлены на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

В следующей таблице представлен анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности ОАО "Пермский Моторный Завод"

Таблица 18. - Расчет и анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности ОАО "ПМЗ".

Показатели	2007г.	2008г.	2009г.	Изменение 2009 г. к 2008 г.
Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности	0,04	0,002	0,03	0,028
Коэффициент текущей ликвидности	1,29	1,27	1,32	0,05
Коэффициент срочной ликвидности	0,43	0,38	0,54	0,16
Коэффициент общей платежеспособности	1,16	1,13	1,09	- 0,04
Коэффициент промежуточного покрытия	1,38	1,38	1,42	0,04

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых активов.

В течение анализируемого периода коэффициент абсолютной ликвидности понизился с 0,04 до 0,03.

Таким образом, на 31 декабря 2009 г., только лишь 3 % краткосрочной задолженности можно погасить за счет денежных средств и краткосрочных финансовых активов. Очевидно, что такого количества активов недостаточно, т.к. нормативное значение коэффициента абсолютной ликвидности оценивается на уровне 0,2 - 0,3.

Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов, показывая, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности.

В течение анализируемого периода коэффициент текущей ликвидности повысился с 1,29до 1,32, когда как рекомендованное значение: больше 2.

Таким образом, данный коэффициент также показывает, что оборотных активов недостаточно для покрытия краткосрочной задолженности.

Коэффициент промежуточного покрытия отражает прогнозируемые платежные возможности организации при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности. Если значение этого показателя меньше единицы, то текущее финансовое состояние предприятия рассматривается как неустойчивое.

В течение анализируемого периода коэффициент промежуточного покрытия повысился с 1,38 до 1,42.

Таким образом, на 31 декабря 2009 г., 142 % краткосрочной задолженности можно погасить за счет имеющихся и ожидаемых денежных средств. Данный коэффициент устойчивое финансовое состояние.

В целом, ОАО "Пермский Моторный Завод" характеризуется невысокой ликвидностью. С экономической точки зрения это означает, что в случае срывов в оплате продукции предприятие может столкнуться с серьезными проблемами погашения задолженности поставщикам.

2.6 Анализ динамики финансовых результатов деятельности ОАО "Пермский Моторный Завод"

Основная цель деятельности каждого предприятия - получение прибыли.

Анализ финансовых результатов предприятия начинается с оценки динамики показателей балансовой и чистой прибыли за анализируемый период.

Таблица 19. - Динамика показателей финансовых результатов, тыс.руб.

Показатели	2007 г.	2008 г.	2009 г.	Относительное изменение 2009 г. к 2008 г.
Выручка от реализации товаров, работ, услуг	8582801	10661935	11466151	107,54
Себестоимость реализации товаров, продукции, работ	8100589	9996534	10759210	107,63
Валовая прибыль	482212	665401	706941	106,24
Коммерческие расходы	82007	122747	128623	104,79
Управленческие расходы	-	-	-	-
Прибыль (убыток) от реализации	400205	542654	578318	106,57
Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности	198575	215059	- 144079	-
Внереализационные доходы	440403	550478	1668996	303,19
Внереализационные расходы	380072	528467	1583420	299,63
Прибыль (убыток) отчетного периода	62647	103722	- 209081	-
Налог на прибыль	3063	-	-	-
Прибыль (убыток) от обычной деятельности	195512	215059	- 144079	-
Чистая прибыль	555077	640863	682650	106,52

По данным таблицы 19 балансовая прибыль предприятия за 2009 г. уменьшилась примерно на 50 % по отношению к 2008 г..

Этому способствовало уменьшение прибыли от финансово-хозяйственной деятельности почти на 360000 тыс. руб. и некоторый рост внереализационных расходов.

Также на уменьшении прибыли сказалось и то, что в себестоимости реализации товаров и услуг значительных изменений не произошло.

2.7 Прогноз банкротства ОАО "ПМЗ"

Предпринимательская деятельность - деятельность, сопряженная с риском. Предприниматель, участвуя в хозяйственном обороте, как правило, одновременно выступает в качестве должника по отношению к другим субъектам (в том числе государству по обязательным платежам) и в качестве кредитора.

Поэтому очевидно, что постоянно существует риск либо возникновения проблем с платежеспособностью твоих должников, либо потери собственной платежеспособности.

И в том, и в другом случае предприниматель может оказаться вовлеченным в процедуру банкротства: либо как кредитор несостоятельного должника, либо как несостоятельный должник.

Одна из целей анализа финансового состояния предприятия - своевременное выявление признаков банкротства предприятия.

Банкротство, в первую очередь, связано с неплатежеспособностью предприятия.

Неплатежеспособность - неспособность субъекта предпринимательской деятельности исполнить, после наступления установленного срока их оплаты, денежные обязательства перед кредитором.

Таблица 20. - Прогноз банкротства по пятибалльной модели "Z-счета"

Показатели	2007 г.	2008 г.	2009 г.
1. Доля оборотных средств в активах	1,01	0,99	0,99
2. Рентабельность активов, исчисленная по нераспределенной прибыли	0,01	0,01	0,02
3. Рентабельность активов, исчисленная по балансовой прибыли	0,07	0,05	0,03
4. Коэффициент покрытия по рыночной стоимости собственного капитала	0,04	0,03	0,03
5. Отдача всех активов	0,85	0,80	0,80
6. Z-счет (стр.1 + 2 + 3 + 4 + 5)	1,98	1,88	1,87
7. Вероятность банкротства	Очень мала	Довольно мала	Довольно мала

Анализируя таблицу 21 прогноза банкротства можно сделать вывод о том, что анализируемое предприятие не банкрот и вероятность банкротства довольно мала, т.к. "Z-счет" больше 1,23.

3. Пути повышения финансовой устойчивости ОАО "ПМЗ"

Основным видом контроля за наличием материальных запасов является инвентаризация.

Инвентаризация - проверка состояния и наличия материальных запасов на складах предприятия.

Основными целями инвентаризации являются:

- выявление фактического наличия имущества (как собственного, так и не принадлежащего организации, но числящегося в бухгалтерском учете) в целях обеспечения его сохранности, а также выявление неучтенных объектов;

- определение фактического количества материально-производственных ресурсов, использованных в процессе производства;

- сопоставление фактически полученных данных о наличии имущества в натуре с данными аналитического и синтетического учета (выявление излишков и недостач);

- проверка полноты и правильности отражения в учете оценки имущества и обязательств, а также возможность оценки товарно-материальных ресурсов с учетом их рыночной стоимости и фактического физического состояния;

- проверка соблюдения правил и условий хранения товарно-материальных ценностей.

Но очень часто данные задачи выполняются недобросовестно. Непосредственными виновниками в этом случае являются технологи, которые по каким-либо причинам не занесли в номенклатуру-ценник временные нормы и люди, непосредственно проводящие инвентаризацию. Усилить ответственность технологов по данному вопросу можно путем элементарного наказания виновных в отсутствии норм "рублем", например, ежемесячно при выявлении отклонений, возникших в результате отсутствия нормы или в результате наличия необоснованной нормы, депремировать технолога, ответственного за данную деталь и частично депремировать начальника технологического бюро за неорганизованность работы его подчиненных.

Некачественное проведение инвентаризации незавершенного производства рождает вторую причину возникновения отклонений наличия материальных ценностей от норм. Постоянная текучесть кадров и, как следствие некомпетентность персонала, нулевая оснащенность техническим и программным обеспечением, отсутствие мотивации и индивидуальной ответственности в результатах работы всего предприятия - это лишь несколько причин, порождающих халатность и невнимательность к своей работе. Решение должно быть однозначно: строгое наказание виновных, а при систематических ошибках - увольнение или отстранение от занимаемой должности с переходом на должность ниже. Специфика деятельности ОАО "Пермский моторный завод" не допускает невнимательности и халатного отношения к выполняемой работе.

Управление запасами представляет собой сложный комплекс мероприятий, в котором задачи финансового менеджмента тесным образом переплетаются с задачами производственного менеджмента и маркетинга. Эффективное управление запасами позволяет снизить продолжительность производственного и всего операционного цикла, уменьшить текущие затраты на их хранение, высвободить из текущего хозяйственного оборота часть финансовых средств, реинвестируя их в другие активы. Обеспечение этой эффективности достигается за счет разработки и реализации специальной финансовой политики управления запасами.

Политика управления запасами представляет собой часть общей политики управления оборотными активами предприятия, заключающейся в оптимизации общего размера и структуры запасов товарно-материальных ценностей, минимизации затрат по их обслуживанию и обеспечении эффективного контроля за их движением.

Разработка политики управления запасами охватывает ряд последовательно выполняемых работ, основными из которых являются следующие:

- анализ запасов товарно-материальных ценностей в предшествующем периоде;

- определение целей формирования запасов;

- оптимизация размера основных групп текущих запасов;

- оптимизация общей суммы запасов товарно-материальных ценностей, включаемых в состав оборотных активов;

- построение эффективных систем контроля за движением запасов на предприятии;

- реальное отображение в финансовом учете стоимости запасов товарно-материальных ценностей в условиях инфляции.

Данное предложение связано с изменением нормы расхода с целью снижения материальных затрат на изготовление детали. В цехе №33 ОАО "ПМЗ" из титановых листов режут сектор 91-01-814. В соответствии с технологической документацией в 2009 году данные детали изготавливались из листа размером 600^х1500 путем раскройки его на круги. С 2010 года целесообразно изменить технологию, в соответствии с которой сектора 91-01-814 будут изготавливаться из листа размером 800*1500 путем раскройки его на квадраты. При этом снизится норма расхода материала на одну деталь на 0,607 кг. (таблица 21).

Таблица 21. - Стоимость материала на изготовление детали

Марка материала по старой технологии	Цена материала, руб./кг	Норма расхода на 1-у деталь, кг	Стоимость материала на 1-у деталь, руб.
ОТ4-1 ОСТ1-91531-76 2х600х1500, факт	1439,31	0,910	1309,77
ОТ4-1 ОСТ1-91531-76 2х800х1500, прогноз	1439,31	0,303	436,11

Цех №33 каждый квартал производит по 570 секторов 91-01-814. В таблице 22 видна выгода данного предложения.

Таблица 22. - Экономический эффект от внедрения новой технологии

Показатель	2009 г. (факт)	2010 г. (прогноз)
Стоимость материала на изготовление 1-ой детали, руб.	1309,77	436,11
Кол-во изготовленных и сданных на склад в 1-ом квартале деталей, шт.	570	570
Затраты на производство секторов, руб	746 568,90	248 582,70
Выгода предприятия от внедрения новой технологии, руб.		497 986,20

Так же предлагаем заменить используемый материал марки СН -2 для производства детали 83 - 04- 843 на материал другой марки АТМ-11М, схожий по техническим характеристикам.

Сумма материальных затрат при нормальном ходе технологического процесса, то есть с использованием материала марки СН-2 и при замене материала представлена в таблица 23.

Таблица 23. - Стоимость материала на изготовление детали при нормальном ходе технологического процесса

Марка используемого материала	Стоимость материала, руб.	Норма расхода на 1-у деталь, шт.	Стоимость материала на 1-у деталь, руб.
Кремнезоль СН-2 (ТУ №38-102188-88), факт	406,78	0,240	97,63
Плита АТМ-11М, прогноз	176,90	0,120	21,23

При ежемесячной норме изготовления и сдачи на склад готовых деталей 750 колец марки 83 - 04 843, отклонения по материальным затратам составят 57 300 руб.

Таблица 24. - Экономический эффект от внедрения новой технологии

Показатели	2009 г. (факт)	2010 г. (прогноз)
Стоимость материальных затрат на изготовление 750 деталей, руб.	73 222,50	15 922,50
Выгода предприятия от внедрения новой технологии, руб		57 300,00

ОАО "Пермский Моторный Завод" в 2003 г. создал кооперацию с ОАО "Газпром" по серийному производству газотурбинных установок разной мощности.

Формирование в Перми мощной кооперации по разработке и серийному производству газотурбинных двигателей промышленного назначения было обусловлено реализацией комплексной программы "Урал-Газпром".

Благодаря этой программе создание и изготовление газотурбинных установок для транспорта газа и энергетики стали для предприятий Пермского моторостроительного комплекса одним из профильных видов деятельности.

B настоящее время ОАО "Пермский моторный завод" серийно производит широкую линейку газотурбинных установок (ГТУ) мощностью от 2,5 до 25 МВт, которые используются в качестве приводов газоперекачивающих агрегатов, газотурбинных насосных агрегатов и газотурбинных электростанций. Изначально создание пермских ГТУ осуществлялось в сотрудничестве с ОАО "Газпром", крупнейший газовый концерн России и сегодня остается основным конечным заказчиком продукции пермских моторостроителей.

На 1 июня 2009 г. доля серийного изготовления газотурбинных установок по заказу "Газпрома" в общем количестве газотурбинного оборудования пермского производства составила:

-газотурбинные установки для газоперекачивающих агрегатов - 86 % или 259 шт.;

-газотурбинные установки для электростанций - 64 % или 138 шт.

При этом с каждым годом растет доля так называемых сторонних заказчиков, не относящихся к структуре ОАО "Газпром", которые также нуждаются в газотурбинном оборудовании пермской разработки и производства. В частности, сегодня в качестве партнеров ОАО "Авиадвигатель" и ОАО "Пермский моторный завод" выступают такие компании, как ООО "ЛУКОЙЛ-Западная Сибирь", ООО "Томскгазпром", ОАО "Башкирэнерго", ООО "Сахалин-Энерджи", ряд других. Поиск новых заказчиков и новых рынков сбыта продукции позволяет пермякам диверсифицировать свой бизнес и снизить риски, связанные с зависимостью от одного крупного заказчика.

Сторонних заказчиков, эксплуатирующих газотурбинные установки и электростанции пермской разработки и производства, можно разделить на следующие основные группы:

Нефтегазовые компании:

-ОАО "Сургутнефтегаз", ООО "Лукойл-Западная Сибирь", ООО "РН-Юганскнефтегаз", ООО "Газпромнефть-Хантос".

Независимые производители газа:

-ООО "Новатэк-Таркоса-ленефтегаз", ЗАО "Нортгаз".

Генерирующие компании:

-ОАО "Башкирэнерго", ОАО "ТГК-9" (г. Пермь), ОАО "ТГК-6" (г. Иваново).

Крупные промышленные предприятия:

-ЗАО "Сибур-Химпром", ОАО "Сильвинит".

Наиболее крупными сторонними заказчиками пермяков являются нефтегазовые компании. Заметим, что предприятия нефтяной промышленности, до сих пор ориентированные на электроприводные механизмы, в последнее время коренным образом меняют отношение к использованию природных ресурсов. Запрет на факельное сжигание попутного нефтяного газа и существенно возросшая доля энергоносителей в себестоимости конечного продукта стимулировали поиск новых путей энергосбережения. Практика показала, что газотурбинные установки, использующие в качестве топлива попутный нефтяной газ, - оптимальное решение вопросов нефтяников.

Первой отечественной нефтегазовой компанией, которая активно приступила к реализации программы строительства собственных генерирующих мощностей, стал "Сургутнефтегаз". Благодаря этому уровень утилизации попутного нефтяного газа ОАО "Сургутнефтегаз" - самый высокий среди российских нефтяных компаний и составляет на сегодняшний день требуемые законом 95 %.

На сегодняшний день "Пермский моторный завод" поставил для "Сургутнефтегаза" 31 комплект ГТУ (с учетом резервных газотурбинных двигателей). Отметим, что эта компания является вторым наиболее крупным заказчиком пермских газотурбинных двигателей после "Газпрома".

Третьим среди наиболее крупных конечных заказчиков продукции пермских моторостроителей является ООО "Лукойл-Западная Сибирь".

На данный момент ООО "Лукойл-Западная Сибирь" поставлено двадцать комплектов пермских газотурбинных установок (с учетом резервного газотурбинного двигателя).

Весьма перспективными заказчиками пермских газотурбинных установок и электростанций следует считать независимых производителей газа, обладающих значительными запасами природного газа и активно выходящих с ними на рынок.

За последние несколько лет активный интерес к обновлению парка газоперекачивающих агрегатов начали проявлять газодобывающие и газотранспортные компании зарубежных стран. Прежде всего, это национальные газовые компании богатых природным газом Узбекистана, Туркменистана, Казахстана. В настоящий момент газотранспортные системы этих стран нуждаются в срочной реконструкции, так как 80-90 % парка ГПА было введено в эксплуатацию еще в советский период.

Маркетинговая служба ОАО "ПМЗ" провела мониторинг возможных новых наиболее платежеспособных рынков сбыта газотурбинных установок.

По итогам этого мониторинга завод в феврале 2010 г. заключил трехлетний договор с предприятием Туркменистана "Туркменгаз" на поставку ГТУ-12П мощностью 12 МВт. В 2010 году ОАО "ПМЗ" поставит по условиям договора 4 газотурбинные установки в Туркменистан, в 2011 и 2012 по 5 установки.

При этом, затраты ОАО "ПМЗ" на изготовление одной газотурбинной установки составили в 2009 г. 103 000 тыс.руб., а в 2010 составят 92 800 тыс.руб. (таблица 25).

Таблица 25. - Затраты на производство единицы ГТУ - 12П, тыс.руб.

Элементы затрат	2009 г. (факт)	2010 г. (прогноз)	Абсолютное изменение, (+,-)
Материальные затраты	56 650	51 040	5 610
Затраты на оплату труда	21 321	16 704	4 617
Амортизация	10 053,10	11 136	- 1 082,9
Расходы на энергию	2 784	2 784	0
Расходы на воду	1 670,80	1 670,40	0
Расходы по оплате работ и услуг сторонних организаций	8 665,10	8 537,60	127,50
Прочие затраты	1 856	1 856	0
Итого	103 000	92 800	10 200

Согласно таблицы 25, предприятие понесет затраты, связанные с производством 4 газотурбинных установок в 2010 г. на сумму 371 200 тыс.руб.

Соглашение данного договора положительно повлияло на финансовые результаты предприятия, учитывая, что у ОАО "ПМЗ" соглашен договор с другими предприятиями на производство 34 штук ГТУ - 12П в год на период с 2008 г. по 2011 г.(таблица 26)

По данным таблицы 26 выявлено, что соглашение договора на поставку газотурбинных установок в Туркменистан явилось выгодным. По сравнению с 2009 г., предприятие ОАО "ПМЗ" получит выручки на 91 299 тыс.руб. больше.

Таблица 26. - Основные показатели финансовых результатов ОАО "ПМЗ", тыс.руб.

Показатели	2009 г. (факт)	2010 г. (прогноз)	Абсолютное изменение, (+,-)
Выручка от реализации товаров	4 187 201	4 278 500	91 299
Себестоимость проданных товаров	3 502 000	3 526 400	24 400
Валовая прибыль	685 201	752 100	66 899
Прибыль от продаж	520 753	571 596	50 843

Далее проанализируем основные финансовые показатели, характеризующие финансовую устойчивость (таблица 27).

Таблица 27. - Расчет показателей коэффициентов финансовой устойчивости

Показатели	2009 г. (факт)	2010 г. (прогноз)	Абсолютное изменение, (+,-)
Коэффициент автономии	0,10	0,23	0,13
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,11	0,32	0,21
Коэффициент маневренности собственного капитала	1,02	0,36	- 0,66
Коэффициент финансовой зависимости	0,90	0,77	- 0,13
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированных активов	4,74	6,29	1,55
Коэффициент обеспеченности запасов	0,43	0,14	- 0,29
Коэффициент общего покрытия	1,32	1,68	0,36
Коэффициент общей платежеспособности	1,09	1,12	0,03

По таблице 27 видно, что предложенные мероприятия приведут к увеличению коэффициентов финансовой устойчивости.

Коэффициент автономии вплотную приблизился к своей норме и составил 0,36. Это говорит о том, что предприятие может беспрепятственно брать кредит на пополнение своих оборотных активов. Коэффициент финансовой зависимости уменьшился, следовательно, у предприятия снизилась зависимость от внешних займов. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами увеличится, но, несмотря на это, останется недостаток собственных оборотных средств. Коэффициент маневренности увеличится до 0,36, что говорит об увеличении части собственного капитала используемого для финансирования текущей деятельности, т.е. вложенной в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов. Авансирование в оборотные активы предприятия увеличилось. Это видно по увеличению показателя коэффициента соотношения мобильных и иммобилизированных активов. Коэффициент общего покрытия увеличится, но все же останется ниже рекомендуемого значения. Следовательно, оборотных активов недостаточно для покрытия краткосрочной задолженности. От внедрения предложенных мероприятий ОАО "ПМЗ" увеличит свою выручку почти на 378 880 тыс.руб. (таблица 28).

Таблица 28. - Экономический эффект от предложенных мероприятий

Наименования мероприятия	Сумма, руб.
Изменение технологии раскройки детали	1 991 944,80
Замена дорогого материала на более дешевый	687 600,00
Поставка ГТУ в Туркменистан	371 200 000,00
Итого:	373 879 544,80

Таким образом, можно сделать вывод, что данные мероприятия являются эффективными и выгодными, их можно применять на ОАО "ПМЗ".

Вследствие их внедрения значительно увеличится выручка предприятия и прибыль от продаж. Прогнозные коэффициенты финансовой устойчивости так же увеличатся.

Предложенные мероприятия реальны и не требуют больших материальных затрат.

Выводы и предложения

В данной дипломной работе исследована тема "Пути повышения финансовой устойчивости ОАО "Пермский моторный завод".

ОАО "Пермский моторный завод" - это узкоспециализированное предприятие (изготавливает ограниченный ассортимент продукции массового или крупносерийного производства), основной продукцией которого являются авиационные двигатели для гражданской авиации и двигатели для наземного применения на базе авиационных двигателей.

Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

Финансовое состояние - это способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями c другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

За анализируемый период предприятие имеет неустойчивое финансовое положение. Получается, что у предприятия низкий уровень платежеспособности. Нерационально используются заемные средства и низкий уровень доходности текущей деятельности. Предприятие зависит от внешних кредиторов. Чистая прибыль предприятия уменьшилась в 2009 году на 209 081 тыс.руб.. Коэффициент абсолютной ликвидности за весь исследуемый период находился ниже нормативного значения. Показатели рентабельности так же ниже нормативного значения и имеют тенденцию к снижению.

ОАО "ПМЗ" финансово зависимо от внешних инвесторов. Коэффициент финансовой зависимости характеризует зависимость предприятия от внешних займов, он должен быть не выше 0,5, фактически же 0,98, следовательно, у предприятия высокая зависимость от внешних займов.

Наблюдается уменьшение значения коэффициента автономии собственных средств (характеризует долю собственного капитала в структуре капитала предприятия), он должен быть выше 0,5, фактически же 0,11. Коэффициент существенно ниже нормы, что может являться препятствием для получения кредита в период спада деловой активности.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец периода возрос на 0,03 и стал равен 0,11 (норма не менее 1,0), и несмотря на это, есть недостаток СОС, необходимых для финансовой устойчивости предприятия.

В свою очередь, коэффициент маневренности колеблется за анализируемый период в рамках нормы, а именно - в 2007 г. на 0,13, в 2009 г.- 1,02. Собственные средства мобильны, большая часть их вложена не в основные средства и иные внеоборотные активы, а в оборотные средства.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированных активов показывает сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов. А 2007 г. приходилось 5,45 рублей, в 2009 г. - 4,74. Это незначительное понижение показывает, что авансирование в оборотные активы немного уменьшилось.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов на 31.12.09 равняется 0,43, что на не много ниже значения коэффициента обеспеченности материальных запасов по состоянию на 31.12.08 (0,45). В течение всего анализируемого периода данный коэффициент соответствовал норме.

По анализу абсолютных показателей финансовой устойчивости анализируемое предприятие относится к типу неустойчивого.

Таким образом, в дипломной работе для повышения финансовой устойчивости предложен ряд мероприятий.

Во - первых, смена технологии изготовления детали сектор 91-01-814. По средствам внедрения этого мероприятия, ОАО "ПМЗ" получит выручку на 1 991 944,80 рублей больше.

Во - вторых, замена более дорогого материала более дешевым и схожим по техническим характеристикам. Данное мероприятие увеличит выручку на 687 600 рублей.

И, в - третьих, основным мероприятием является освоение нового рынка сбыта газотурбинных установок. В нашем случае - это газодобывающее предприятие Туркменистана ОАО "Туркменгаз".

Для реализации этого мероприятия маркетинговые службы ОАО "ПМЗ" проводили исследования новых платежеспособных предприятий газодобывающей промышленности и анализировали все необходимые затраты, связанные с производством и реализацией газотурбинных установок.. Вследствие реализации данного мероприятия, предприятие ОАО "ПМЗ" получит дополнительную выручку в размере 371 200 тыс.руб. и увеличит прибыль почти на 10 %.

При совокупном внедрении предложенных мероприятий, ОАО "ПМЗ" увеличит основные коэффициенты финансовой устойчивости, в среднем на 50%. Это говорит об эффективности предлагаемых мероприятий. Все мероприятия реальны и не требуют значительных затрат.

Список использованных источников

1. Конституция Российской Федерации (принята на всенародном голосовании 12.12.1993).

2. Гражданский кодекс РФ (часть 1) от 30.11.1994 года №51-ФЗ (принят Государственной Думой РФ 21.10.1994 года) (с изменениями от 27.12.2009 года №352-ФЗ).

3. Гражданский кодекс РФ (часть 2) от 26.11.1996 года №14-ФЗ (принят Государственной Думой РФ 22.12.1995 года) (с изменениями 17.07.2009 года №154-ФЗ).

4. Налоговый Кодекс РФ (часть 1) от 31.07.1998 года №146-ФЗ (принят Государственной Думой РФ 16.07.1998 года) (с изменениями от 29.12.2009 года №379-ФЗ).

5. Налоговый Кодекс РФ (часть 2) от 05.08.2000 № 117-ФЗ (принят Государственной Думой РФ 19.07.2000 года) (с изменениями от 27.12.2009 года №379-ФЗ).

6. Федеральный Закон "О бухгалтерском учете" от 23.02.1996 года № 129-ФЗ (в редакции от 03.11.2006 № 183-ФЗ) (с изменениями 23.11.2009 года №261-ФЗ).

7. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. Приказ МФ РФ от 29 июля 1998 г. № 34н (в редакции от 26.03.2007 № 26н).

8. Положение по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" ПБУ 1/2008. Приказ МФ РФ от 06.10.2008 № 106н. (в редакции от 11.03.2009) .

9. Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99. Приказ МФ РФ от 06.07.99 № 43н (в редакции от 18.09.2006 № 115н).

10. Положение по бухгалтерскому учету "Учет материально-производственных запасов" ПБУ 5/01. Приказ МФ РФ от 09.06.2001 № 44н (в редакции от 26.03.2007 № 26н).

11. Положение по бухгалтерскому учету "Учет основных средств" ПБУ 6/01. Приказ МФ РФ от 30.03.2001 № 26н (в редакции от 27.11.2006 № 156н).

12. Положение по бухгалтерскому учету "Расходы организации". ПБУ 10/99. Приказ МФ РФ от 06.05.1999 г. № 33н (в редакции 27.11.2006 № 156н).

13. Положение по бухгалтерскому учету "Учет расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы" ПБУ 17/02. Приказ МФ РФ от 19 ноября 2002 г. № 115н (в редакции от 18.09.2006 № 116н).

14. Основные положения по планированию, учету и калькулированию себестоимости продукции на промышленных предприятиях. Утверждены Госпланом Совета Министров СССР, Госкомцен Совета Министров СССР, МФ СССР, ЦСУ при Совете Министров СССР 20 июля 1970 года.

15. Письмо Минфина РФ от 29.04.2002 № 16-00-13/03 "О применении нормативных документов, регулирующих вопросы учета затрат на производство и калькулирования себестоимости продукции (работ, услуг)"

16. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкция по его применению. Приказ МФ РФ от 31.10.2000 г. № 94н (в редакции от 18.09.2006 № 115н).

17. Приказ ОАО "Пермский моторный завод" от 14.12.2008 г. "Об утверждении учетной политики предприятия".

18. "Время бухгалтера": Журнал, 2010 г. - РУНА Консалтинговая группа

19. Бабаев Ю.А. Бухгалтерский финансовый учет: Учебник для вузов / М.: Вузовский учебник, 2008 - 650 с.

20. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа, - М.: Финансы и статистика, 2004 - 423 с.

21. Багдановская Л.А., Виноградов Г.Г. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. - М.: Высшая школа, 2003 - 413 с.

22. Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб: Питер, 2002 - 297 с.

23. Васькин Т.Г., Дятлова А.Ф. Бухгалтерский финансовый учет. -М.: КлосС, 2004 - 511 с.

24. Галанина Е.Н. Бухгалтерский учет: Финансы и статистика, 2004 - 362 с.

25. Гиляровская Л.Т., Лысенко Д.В., Ендовицкий Д.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник - Москва, 2008 - 263 с.

26. Горбаток З.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие - Томск, 2003 - 86 с.

27. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет, 2004 - 321 с.

28. Зимин Н.Е., Солопова В.Н. Анализ и диагностика финансово - хозяйственной деятельности предприятия. - М.: КолосС, 2004 - 42-56 с.

29. Кирьянова З.В. Теорию бухгалтерского учета: Учебник - М.: Финансы и статистика, 2005 - 291 с.

30. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Проспект, 2004 - 281 с.

31. Ковалев В.В. Управление финансами: Учебное пособие. - М., 2003 - 311 с.

32. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: ЮНИТИ, 2006 - 159 с.

33. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 425 с.

34. Селезнева Н.Н. Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами. М.: ЮНИТИ, 2003 - 391 с.

Размещено на Allbest.ru