Анализ рентабельности производства и разработка путей ее повышения на предприятии (на примере ЧУП "Цветлит")

При подготовке и использовании информации о безубыточности необходимо знание допущений, на основании которых эта информация подготовлена. Если эти допущения не учитывать, то можно сделать серьезные ошибки и неправильные выводы при анализе. Перечислим эти важные допущения [19, с.142]:

Приемлемый диапазон объемов производства продукции. Необходимо помнить, что приведенные в этом разделе формулы подходят только для тех решений, которые принимаются в пределах предсказуемого диапазона. Вне его постоянные и переменные затраты на единицу продукции уже не считаются постоянными, и любые результаты, полученные в результате использования формул, которые находятся в неприемлемом диапазоне производства, будут неверны;

Единственное изделие или постоянная структура продаж. При анализе безубыточности исходят из того, что производится одно наименование изделий;

Прибыль рассчитывается по переменным издержкам. При анализе допускают, что постоянные издержки, имевшие место в данный период, учитываются как расходы этого периода. Поэтому используется расчет прибыли по переменным издержкам. Если прибыль рассчитывают исходя из полного распределения издержек, то необходимо ввести допущение: объем производства равен объему реализации. В противном случае уровень неоплаченных товаров измениться и постоянные накладные расходы, учтенные за этот период, будут отличаться от фактических. При полном распределении затрат только тогда, когда объем производства продукции равен объему оплаты, сумма фактических постоянных накладных расходов будет равна сумме учтенных постоянных накладных расходов;

Совокупные издержки и совокупный доход являются линейными функциями объема производства. При анализе считается, что переменные издержки на единицу продукции и цена реализации постоянны. Очевидно, что это допущение действительно только в пределах приемлемого диапазона объемов производства, о котором говорилось ранее;

Затраты можно разделить на постоянные и переменные составляющее [19, с.143].

2.4 Анализ показателей рентабельности капитала

Масштаб величина доходов (прибыли) и капитала является главной целью любой хозяйственной деятельности в рыночных условиях. Абсолютная величина годовой прибыли не слишком убедительна. Только в случае, если прибыль сопоставляется со средним общим вложенным или оборотным капиталом, можно получить сведения о том, окупились ли вложения каптала и увеличился ли он. Рентабельность, т.е. отношение прибыли к собственному, общему или оборотному капиталу, является важнейшим масштабом оценки величины (силы) доходов предприятия. Следует поэтому различать:

рентабельность собственного инвестируемого капитала;

рентабельность общего капитала, т.е. рентабельность всего инвестируемого капитала;

рентабельность заемного капитала.

Рентабельность собственного, рабочего и общего капитала рассчитывается по прибыли от реализации, чистой и валовой прибыли.

Во всех случаях прибыль от реализации продукции (товаров, работ, услуг) берется за вычетом налогов от реализации.

В международной практике различают доход на чистую номинальную стоимость (ЧНСА), имеющий два альтернативных варианта, основанных на различных интерпретациях номинальной стоимости активов. Существует чистая номинальная стоимость активов [19, с.143]:

ЧНСА = Основной капитал по остаточной стоимости + Текущие активы - Краткосрочные обязательства (2.13)

или

ЧНСА = Основной капитал (Внеоборотные активы) + Оборотный капитал (Оборотные активы - Краткосрочные обязательства) (2.14)

Затем рассчитываются коэффициенты ЧНСА [19, с.144]:

Доход = Реализация / ЧНСА (2.15)

Коэффициенты ЧНСА определяют темп, с которым номинальная стоимость активов превращается в доходы от продаж. Они показывают способность активов создавать прибыль.

Проведем анализ коэффициентов ЧНСА, построив таблицу 2.2, используя данные формы № 1 «Баланс предприятия», а также данные формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» за 2002 и 2003 годы.

Таблица 2.2. Анализ коэффициентов чистой номинальной стоимости активов за 2002-2003 годы

Показатель	Данные за	Отклонения
	2002 год	2003 год
Выручка (нетто) от реализации товаров, работ, услуг (за минусом косвенных налогов) (млн. руб)	7498	10437	2939
Чистая номинальная стоимость активов (млн. руб)	6481,5	8498,5	2017
Коэффициент ЧНСА (стр. 1 / стр. 2)	1,16	1,23	0,07

Чистая номинальная стоимость активов рассчитана по средней арифметической.

За 2002 год ЧНСА составил:

ЧНСА = (4454 + 5785 + (1622 - 467) + (2080 - 511)) / 2 = 6481,5 млн. руб.

За 2003 год ЧНСА составил:

ЧНСА = (5785 + 7640 + (2080 - 511) + (3460 - 1457)) / 2 = 8498,5 млн. руб.

Как видно из таблицы темп, с которым номинальная стоимость превращается в доходы от продаж, увеличилась в 2003 году по сравнению с 2002 годам на 0,07 пункта (1,23 - 1,16). Это произошло в результате того, что увеличились в абсолютном выражении выручка от реализации продукции на 2939 млн. руб. (10437 - 7498), а также чистая номинальная стоимость активов на 2017 млн. руб. (8498,5 - 6481,5). Причем, если темп роста выручки от реализации составил в 2003 году 139,2%, то темп роста чистой номинальной стоимости активов составил 131,12%.

Таким образом, с каждым годом происходит наращивание темпов, с которыми номинальная стоимость превращается в доходы от продаж и увеличивается способность активов создавать прибыль.

В качестве показателей эффективности использования капитала, активов применяются коэффициенты, которые выражают следующие отношения [19, с.144]:

отношение реализации к общему капиталу (Ки.и.к.р):

Ки.и.к.р = В * 100 / ОКср (2.16)

отношение реализации к собственному капиталу (Кэ.и.с.к):

Кэ.и.с.к = В *100 / СКср (2.17)

отношение реализации к рабочему капиталу (Ки.р.р):

Ки.р.р = В * 100 / РКср (2.18)

отношение прибыли от реализации к общему капиталу (Ки.п.к.п):

Ки.п.к.п = Прп * 100 / ОКср (2.19)

отношение прибыли от реализации к собственному капиталу (Ки.с.к.п.р):

Ки.с.к.п.р = Прп * 100 / СКср (2.20)

отношение прибыли от реализации к рабочему капиталу (Ки.р.п.р):

Ки.р.п.р = Прп * 100 / РКср (2.21)

отношение чистой прибыли к общему капиталу (Ки.л.ч.п):

Ки.л.ч.п =ЧП * 100 / ОКср (2.22)

отношение чистой прибыли к собственному капиталу (Ки.с.к.ч.п):

Ки.с.к.ч.п = ЧП * 100 / СКср (2.23)

отношение чистой прибыли к рабочему капиталу (Ки.р.п.ч):

Ки.р.п.ч = ЧП * 100 / РКср (2.24)

где, В - выручка от реализации за вычетом налогов из реализации, Прп -прибыль от реализации, ЧП - чистая прибыль, ОКср - средний общий капитал, СКср - средний собственный капитал, РКср - средний рабочий капитал.

Среднее значение капитала считается по средней арифметической, т.е. (сумма на начало + сумма на конец) / 2.

Для проведения анализа рентабельности капитала составляется табл. 2.3. Данные для расчета взяты из формы № 1 «Баланс предприятия», а также формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» за 2002 и 2003 годы.

Таблица 2.3. Анализ показателей рентабельности капитала за 2002-2003 годы

№ п/п	Показатель	Данные за	Отклонения
		2002 год	2003 год
1	Выручка (нетто) от реализации товаров, работ, услуг (за минусом косвенных налогов), млн. руб.	7498	10437	2939
2	Прибыль от реализации, млн. руб.	1178	1467	289
3	Чистая прибыль, млн. руб.	1230	1597	367
4	Средний общий (собственный + заемный капитал), млн. руб.	6481,5	8498,5	2017
5	Средний собственный капитал, млн. руб.	6481,5	8498,5	2017
6	Средний оборотный (рабочий) капитал, млн. руб.	1362	1786	424
7	Показатели эффективности капитала
7.1	Показатели выручки от реализации продукции на 1 р. капитала и коэффициенты доходности, р.:
	общего (стр. 1 / стр. 4)	1,16	1,23	0,07
	собственного (стр. 1 / стр. 5)	1,16	1,23	0,07
	оборотного (стр. 1 / стр. 6)	5,51	5,84	0,33
7.2	Показатели валовой прибыли от реализации продукции на 1 р. капитала и коэффициенты рентабельности:
	общего (стр. 2 / стр. 4), %	18,17	17,26	- 0,91
	собственного (стр. 2 / стр. 5),%	86,48	82,13	-4,35
7.3	Показатели чистой прибыли на 1 р. капитала и коэффициенты рентабельности:
	общего (стр. 3 / стр. 4), %	18,97	18,79	- 0,18
	оборотного (стр. 4 / стр. 6), %	90,13	89,42	- 0,71
8.	Удельный вес собственного капитала в общей его величине (стр. 5 / стр. 4), %	100	100	-
9	Прибыль от основной деятельности, млн. руб	1242	1613	371
10	Показатели прибыли на 1 р. капитала и коэффициенты рентабельности:
	общего (стр. 9 / стр. 4), %	19,16	18,98	- 0,18
	собственного (стр. 9 / стр. 5), %	19,16	18,98	- 0,18
	оборотного (стр. 9 / стр. 6), %	91,19	90,13	- 0,85

Поскольку ЧУП «Цветлит» не брало анализируемые периоды долгосрочных кредитов и займов, то сумма среднего общего капитала и сумма среднего собственного капитала совпадают.

Средний собственный капитал ЧУП «Цветлит» за 2002 год равняется:

СКср = (5609 + 7354) / 2 = 6481,5 млн. руб.

И средний собственный капитал ЧУП «Цветлит» за 2003 год равняется:

СКср = (7354 + 9643) / 2 = 8498,5 млн. руб.

Средний оборотный капитал ЧУП «Цветлит» за 2002 год составляет:

ОКср = ((1622 - 467) + (2080 - 511)) / 2 = 1362 млн. руб.

Средний оборотный капитал ЧУП «Цветлит» за 2003 год составляет:

ОКср = ((2080 - 511) +(3460 - 1457)) / 2 = 1786 млн. руб.

Наглядно результаты анализа рентабельности капитала отражает диаграмма 2.4. (приложение 3).

В целом, анализируя таблицу 2.3. можно сказать, что рентабельность капитала в 2003 году снизилась по сравнению с уровнем рентабельности 2002 года. Причем произошло снижение коэффициентов рентабельности рассчитанных как по валовой прибыли от реализации, так и по чистой прибыли и по прибыли от основной деятельности.

Для того, чтобы выяснить причины снижения уровня рентабельности капитала рассчитаем темпы роста экономических показателей деятельности предприятия. Для этого построим таблицу 2.4.

Таблица 2.4. Темпы роста основных экономических показателей деятельности предприятия за 2003 год

Показатель	Данные за	Темп роста
	2002 год	2003 год
Прибыль от реализации, млн. руб.	1178	1467	124,5
Чистая прибыль, млн. руб.	1230	1597	129,8
Прибыль от основной деятельности, млн. руб	1242	1613	129,9
Средний собственный капитал, млн. руб.	6481,5	8498,5	130,98
Средний оборотный (рабочий) капитал, млн. руб.	1362	1786	131,12

Данные таблицы 2.4. показывают, что темпы роста среднего собственного капитала и среднего оборотного капитала за 2003 год превышают темпы роста валовой прибыли от реализации, чистой прибыли и прибыли от основной деятельности. Чем выше разница между темпами роста капитала и темпами роста прибыли, тем заметнее снижения уровня рентабельности капитала.

Так превышение темпа роста оборотного капитала по сравнению с темпом роста валовой прибыли от реализации на 6,62 пункта (131,12 - 124,5) привели к сокращению уровня рентабельности оборотного капитала на 4,35 пункта (82,13 - 86,49) по сравнению с 2002 годом. Или тот факт, что тем роста среднего собственного капитал за 2003 год был выше темпов роста чистой прибыли на 1,18 пункта (130,98 - 129,8) привели к снижению уровня рентабельности собственного капитала на 0,18 пункта (18,79 - 18,97).

Таким образом, анализ рентабельности предприятия предполагает проведения анализа рентабельности продаж, рентабельности производственной деятельности и рентабельности капитала. Принятие управленческого решения об объемах реализации продукции поможет сделать анализ маржинального дохода и точки безубыточного объема продаж. Данный анализ предполагает определение порога рентабельности, при котором предприятие не получает прибыли от реализации продукции, но полностью покрывает затраты производства. А также предприятие получает информацию о зоне безопасности (зоне прибыли), т.е. запасе своей финансовой устойчивости.

3. Направления повышения уровня рентабельности ЧУП «Цветлит»

3.1 Методика расчета резервов увеличения прибыли и рентабельности

Методика расчета резервов увеличения прибыли и рентабельности разработана Савицкой Г. В.

Основные источники резервов увеличения суммы прибыли (которые определяются по каждому виду продукции):

увеличение объемов реализации продукции;

снижение ее себестоимости;

повышение качества товарной продукции;

реализация ее на боле выгодных рынках и т.д. (рис. 3.1) [50, с.472]

68

Рис. 3.1. Основные направления поиска резервов увеличения прибыли от реализации продукции

Для определения резервов прибыли за счет увеличения объема реализации продукции необходимо ранее выявленный резерв роста объема реализации (Р^VРП) умножить на фактическую прибыль (П'i ф) в расчете на единицу продукции соответствующего вида [35, с.233]:

Р^ПVрп = У (Р^VРПi * П'i ф) (3.1)

Основные источники увеличения резервов производства и реализации продукции приведены на рис. 3.2 [36, с.89]

68

Рис 3.2. Источники резервов увеличения объема и реализации продукции

Подсчет резервов роста прибыли за счет снижения себестоимости товарной продукции и услуг (Р^Пс) осуществляется следующим образом: предварительно выявленный резерв снижения себестоимости (РvС) каждого вида продукции умножается на возможный объем ее продаж с учетом резервов его роста [35, с.234]:

Р^Пс = У РvС (VРПi * Р^VРПi) (3.2)

Основными источниками снижения себестоимости продукции (РvС) являются:

увеличение объема ее производства за счет более полного использования производственной мощности предприятия (Р^VВП);

сокращение затрат на производство (РvЗ) за счет повышения уровня производительности т руда, экономного использования сырья, материалов, электроэнергии, топлива, оборудования, сокращения непроизводительных расходов, производственного брака и т.д.

Величина резерва снижения себестоимости единицы продукции может быть определена по формуле [50, с.163]:

(3.3)

где, Св - возможный (прогнозируемый) уровень себестоимости единицы продукции;

Сф - фактический уровень себестоимости единицы продукции;

Зф - фактическая сумма затрат на производство продукции;

РvЗ - резерв сокращения затрат на производство продукции;

VВПф - фактический объем производства продукции;

Р^VВП - резерв увеличении выпуска продукции;

Зд - дополнительные затраты, необходимые для освоения резервов увеличения производства продукции.

Подсчет резервов роста прибыли за счет повышения качества продукции производится следующим образом: планируемое изменение удельного веса каждого сорта (?Удi) умножается на отпускную цену соответствующего сорта (Цi), результаты суммируются т полученное изменение средней цены умножается на планируемый объем реализации продукции с учетом резервов его роста [35, с.234]:

Р^П = У (?Удi * Цi) * (VРПi * Р^VРПi) (3.4)

Основные источники резервов повышения уровня рентабельности продукции - увеличение суммы прибыли от реализации продукции ( Р^П) и снижение ее себестоимости (РvС).

Для подсчета резервов может быть использована следующая формула [36, с.250]:

(3.5)

где, Р^R - резерв роста рентабельности;

Rв - возможный (прогнозируемый) уровень рентабельности;

Rф - фактический уровень рентабельности;

Пф - фактическая сумма прибыли;

Зф - фактическая сумма затрат по реализации продукции;

Р^П - резерв роста прибыли от реализации продукции;

VРПв - возможный объем реализации продукции с учетом выявленных резервов;

Сiв - возможный уровень себестоимости i-х видов продукции с учетом выявленных резервов снижения.

Резерв повышения уровня рентабельности совокупного капитала может быть определена по формуле [50, с.461]:

 (3.6)

где, БП - сумма брутто-прибыли;

Р^БП - резерв увеличения суммы брутто-прибыли;

KLф - фактическая среднегодовая сумма основного и оборотного капитала в отчетном периоде;

РvKL - резерв сокращения суммы капитала за счет ускорения его оборачиваемости;

KLд - дополнительная сумма основного и оборотного капитала, необходимая для освоения резервов роста прибыли.

Основные пути ускорения оборачиваемости капитала следующие:

сокращение продолжительности производственного цикла за счет интенсификации производства (использование новейших технологий, механизации и автоматизации производственных процессов, повышение уровня производительности труда, более полное использование производственных мощностей предприятия, трудовых и материальных ресурсов и др.);

улучшение организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения каптала в запасах;

ускорение процесса отгрузки продукции и оформления расчетных документов;

сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности [1, с.95].

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и суммы прибыли.

Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением оборачиваемости капитала (-Э) или дополнительно привлеченных средств из оборота (+Э) при замедлении оборачиваемости капитала

определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности оборота (Поб) [35, с.355]:

± Э = Сумма оборота (фактическая) / Дни в периоде * ?Поб (3.7)

Увеличение суммы прибыли за счет изменения коэффициента оборачиваемости капитала можно рассчитать умножением прироста последнего на базовый уровень коэффициента рентабельности продаж и на фактическую среднегодовую сумму оборотного капитала [35, с.355]:

?П = ?КLоб * Rобф * КLф (3.8)

где, ?П - увеличение прибыли, ?КLоб - прирост коэффициента оборачиваемости, Rобф ? базовый уровень коэффициента рентабельности продаж, КLф ? фактическая среднегодовая сумма оборотного капитала.

3.2 Пути повышения рентабельности на предприятии

Как уже не однократно отмечалось в данной работе, основными направлениями повышения рентабельности предприятия являются снижение себестоимости производства продукции и увеличение выручки от реализации готовой продукции.

Поскольку на ЧУП «Цветлит» значительное место в структуре себестоимости занимают материальные затраты (71,3% в 2002 году и 71,78% в 2003 году) и расходы на оплату труда (22,6% в 2002 году и 21,3% в 2003 году), следовательно, резервы снижения себестоимости продукции следует рассматривать именно за счет этих статей.

Так как материальные затраты составляют значительную долю всех затрат на производство продукции (работ, услуг) - на анализируемом предприятии - около 70%, то эффективность работы данного предприятия во многом определяется рациональным использованием именно материалов, сырья, энергетических ресурсов. Снижение расхода данных затрат на единицу изделия будет способствовать увеличению выпуска продукции, следовательно, предприятие сможет получить дополнительную прибыль.

Рассмотрим, насколько эффективно используются материальные ресурсы на ЧУП «Цветлит». В табл. 3.1. представлена динамика использования материальных ресурсов.

Таблица 3.1. Анализ динамики показателей использования материальных ресурсов

Показатели	За 2002г.	За 2003г.	Отклонение
Объем продукции, млн р.	7538843	10569255	3030412
Материальные затраты, млн р.	4459449	6315018	1855569
Материалоемкость (стр.2 : стр.1), руб.	0,592	0,597	0,05
Материалоотдача (стр.1 : стр.2), руб.	1,69	1,67	- 0,02

Проанализировав результаты табл. 3.1., можно сказать следующее: на анализируемом предприятии наблюдается увеличение материальных затрат на 1 руб. выпущенной продукции в 2003 году по сравнению с 2002 годом. То есть, если в 2002 году на ЧУП «Цветлит» затрачивалось 592 руб. на единицу продукции, то в 2003 году этот показатель вырос до 597 руб.

Таким образом, анализ показывает, что предприятию в целях повышения эффективности производства следует снижать материалоемкость продукции.

Однако данные об экономии материалов на ЧУП «Цветлит» за 2002-2003 годы показывают, что в 2003 году значительно сократилась экономия цветных металлов по сравнению с 2002 годом (табл. 3.2). Так, если в 2002 году было сэкономлено 9509 кг цветных металлов, на общую сумму 16939 тыс. руб., то в 2003 году даже на половину недостигнут уровень 2002 года. В 2003 году сэкономлено лишь 4081 кг цветных металлов на общую сумму 9217 тыс. руб.

Таблица 3.2. Экономия материалов на ЧУП «Цветлит» за 2002-2003 годы

Показатели	За 2002г.	За 2003г.	Отклонение
Цветные металлы, кг	9509	4081	- 5428
Цветные металлы, тыс. руб	16939	9217	- 7722

Важным фактором роста рентабельности в нынешних условиях является работа предприятий по ресурсосбережению, что ведет к снижению себестоимости, а, следовательно, ? к росту прибыли. Дело в том, что развитие производства за счет экономии ресурсов на данном этапе намного дешевле, чем разработка новых месторождений и вовлечение в производство новых ресурсов.

Однако на ЧУП «Цветлит» не до конца выполняется программа ресурсосбережения. Об этом свидетельствуют данные потребления ресурсов основным производством, приведенные в таблице 3.3

Таблица 3.3. Данные потребления ресурсов на ЧУП «Цветлит» за 2002-2003 годы

Показатели	За 2002г.	За 2003г.	Отклонение
Газ, м3	254145	254637	492
Тепло, Г/кал	258,7	293,87	35,17
Электроэнергия, кВатт	15640	16092	452
Вод и стоки, м3	33666	46478	12812

По таблице 3.3. видно, что в 2003 году произошло увеличение потребления всех ресурсов.

Как известно экономика республики относится к категории ресурсозависимых, при этом материало- энергоемкость производимой продукции оказывается в 4-6 раз выше, чем у зарубежных конкурентов.

Одной из объективных причин такого положения является высокий уровень износа основных средств. По состоянию на 01.01.2004 года износ оборудования составлял более 80%. В структуре основного технологического оборудования по срокам службы на 01.01.2004 года наибольший удельный вес (42,9%) занимает оборудование сроком службы от 10 до 20 лет (диаграмма 3.1). Такое положение негативно сказывается на эффективности производства, качественной и ценовой конкурентноспособности производимой продукции, состоянии и структуре расчетов.

Диаграмма 3.1. Структура основного технологического оборудования по срокам службы ЧУП «Цветлит» на 01.01.2004 года

Переход к рыночным отношениям предполагает усиление хозяйственной самостоятельности предприятий различных форм собственности и хозяйствования, в том числе и в области оплаты труда.

Для анализа состава, пропорций и динамики фонда заработной платы формируется аналитическая таблица (таблица 3.4).

Таблица 3.4. Анализ состава и динамики средств фонда заработной платы

Состав средств	За 2002г.	За 2003г.	Фактический темп роста к 2002г., %
	тыс. р.	В % к итогу	тыс. руб.	В % к итогу
1.Расходы на оплату труда в составе себестоимости продукции	1410004	89,53	1934451	91,72	+ 2,19
2. Выплаты за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия	165000	10,47	174741	8,28	- 2,19
3. Фонд заработной платы	1575004	100,0	2109192	100,0

Данные таблицы показывают, что на ЧУП «Цветлит» происходит как абсолютный рост расходов на оплату труда за счет себестоимости против предыдущего года, так и увеличение их удельного веса (на 2,19 %) при относительном снижении выплат за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.

Следует заметить, что также на анализируемом предприятии наблюдались значительные потери рабочего времени в 2002 году составили 595 человеко-дней, а это на 40 человеко-дня больше, чем в 2003 году (табл. 3.5). Как видно из таблицы в 2003 году руководство предприятием приняло все меры по снижению прогулов работниками предприятия. В результате в 2003 году сократились общие потери рабочего времени, и прогулы работников сократились почти на половину.

Таблица 3.5. Потери рабочего времени ЧУП «Цветлит» за 2002-2003 годы

Причины	2002г.	2003г.	Изменение
Простои из-за отсутствия сырья, материалов, финансовых средств	-	-	-
Отпуска с разрешения администрации	480	494	+18
Прогулы	115	61	- 54
Всего потерь рабочего времени	595	555	-40

Увеличение количества простоев отрицательно сказывается на эффективности работы предприятия. Так в 2002 году за счет потерь рабочего времени предприятие недополучило продукции на сумму 29316 тыс. руб., а в 2003 году - на 37230 тыс. руб. И если простои происходят по вине работников, следовало бы снизить виновным размер заработной платы. Известно, что заработная плата (ее размер) является мощным экономическим стимулятором деятельности работника. Таким образом, ее снижение (например, лишение премии) вследствие нарушения работником трудовой дисциплины заставит его работать более усердно с тем, чтобы получить больше собственного дохода в виде заработной платы. Благодаря усердию повысится производительность труда, а, следовательно, и эффективность работы предприятия в целом.

В заключение автор предлагает разработать на ЧУП «Цветлит» следует разработать перспективный план мероприятий по снижению материальных затрат и снижению затрат на рабочих (оплату труда). В соответствии с данным документом предприятию необходимо:

Обеспечить надлежащее оформление сделок по закупке материалов и комплектующих с обязательным проведением анализа рынка предложений и обоснованием их экономической целесообразности;

Проанализировать мелкооптовые закупки материалов, прежде всего, масел, смазок, инструментальных сталей с целью укрупнения заявок и размещения их непосредственно у российских производителей, минуя белорусских посредников;

Пересмотреть номенклатуру потребляемых материалов комплектующих с целью исключения из калькуляции деталей наиболее дорогостоящих и замены их на более дешевые материалы;

Оптимизировать доставку материалов и комплектующих путем использования большегрузных автомобилей и в необходимых случаях ж/д транспорта;

Пересмотреть нормативы конструкторского и технологического сопровождения производства.

Обеспечить выполнение оргтехмероприятий, направленных на снижение трудоемкости и повышение производительности труда;

Осуществить пересмотр устаревших норм выработки;

Исключить практику использования высококвалифицированных рабочих на работах низкоразрядных;

Произвести расчет пропускной способности оборудования и представить предложения по расшивке "узких мест" на производстве;

Для обновления парка оборудования применять новые формы инвестирования (лизинг);

С целью сокращения средств на дополнительную оплату труда, связанную с отклонениями от технологии, не допускать использования в производстве некондиционных материалов и комплектующих изделий;

Разработать меры по возрождению и стимулированию развития рационализаторского движения на предприятии;

За счет указанных направлений в работе, улучшения организации производства и труда, сокращения простоев, уменьшить фонд заработной платы рабочих завода.

Таким образом, снижение себестоимости должно стать главным условием роста прибыльности и рентабельности производства.

Однако, рост прибыли достигается и при увеличении объема поступления выручки от реализации продукции. При определении резервов увеличения реализации продукции необходимо учесть сверхплановые остатки готовой продукции на складах предприятия и отгруженной продукции. При этом следует учитывать и спрос на тот или другой вид продукции и реальную возможность ее реализации, а также риск невостребованности продукции.

На 01.01.2003 года предприятием было отгружено и не оплачено готовой продукции в действующих ценах на сумму 59,6 млн.руб., в том числе: по Беларуси - 20,9 млн. руб., по России - 8,5 млн. руб., по Германии - 30,2 млн. руб. При чем из них задолженность свыше 3-х месяцев составляла 3,56 млн. руб. и свыше 6-месяцев до 12 месяцев - 3,65 млн.руб.

В 2003 году руководство предприятия приняли ряд мер, которые позволили взыскать экспортную выручку, обеспечить своевременный расчет покупателей за отгруженную им продукцию. Все это отразилась на результатах по данным на 01.01.2004 года. Так стоимость отгруженной и не оплаченной продукции сократилась до 6027 тыс. руб., в том числе по Беларуси - 2288 тыс. руб., по России - 3739 тыс. руб. При чем из них вся задолженность приходится на срок от 3-х до 6-ти месяцев - 491 тыс. руб. Как видим результаты достигнуты значительные.

Для дальнейшего улучшения работы с дебиторами автор работы предлагает руководству предприятия принимать следующие меры:

В случае возникновения неблагоприятных тенденций проводить пересмотр условий договоров, форм платежей и расчетов с неплатежеспособными партнерами;

Использовать права реализации просроченной задолженности третьим лицам;

Накладывать штрафные санкции покупателям при просрочке оплаты отгруженной им продукции.

Также важным резервов повышения рентабельности на предприятии является уточнение применяемой в финансовом менеджменте методики управления оборотными средствами.

При пересмотре подходов к организации управления оборотными средствами во главу угла на предприятии должно быть поставлено ускорение их оборачиваемости, в том числе за счет предоставления права реализовывать продукцию при минимальной рентабельности, совершенствования нормирования потребляемых ресурсов (в идеале - «с колес»), повышение материальной заинтересованности [3, с.223].

Этот раздел финансового менеджмента должен включать управление обеспеченностью важнейших групп активов, ликвидностью, а также поступлением и расходованием денежных средств.

Факторы изменения эффективности использования оборотных средств на уровне предприятия могут быть выявлены на основе применения системы конкретизирующих и уточняющих показателей. К их числу могут быть отнесены обеспеченность единицы произведенной (реализованной) продукции запасами, а также потребление важнейших видов ресурсов при производстве продукции.

Таким образом, основные направления повышение рентабельности на ЧУП «Цветлит» заключаются в применении новых подходов к управлению финансовыми отношениями, а в частности опора на инициативу самого руководства предприятия, учет при оценке работы предприятия реальных условий и особенности коллектива. Все это создаст условия для реального роста прибыли и рентабельности, повышения конкурентоспособности и эффективности производства.

Заключение

Если предприятие получает прибыль, оно считается рентабельным. Показатели рентабельности, применяемые в экономических расчетах, характеризуют относительную прибыльность.

Рентабельность выступает как экономическая категория, оценочный результативный показатель, целевой ориентир, инструмент расчета чистого дохода общества, источник формирования различных фондов.

Рентабельность - это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса.

Рентабельность более полно, чем прибыль отражает окончательные результаты хозяйствования, так как ее величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. Они позволяют дать оценку финансовых результатов предприятия и, в конечном счете, его эффективность. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

К этим показателям обычно относят уровень рентабельности, или коэффициент рентабельности, который выражается как отношение того или иного вида прибыли к какой-либо базе. Все показатели рентабельности могут быть рассчитаны как на основе балансовой прибыли, так и прибыли от реализации или чистой прибыли. Разные показатели отражают разные стороны деятельности предприятия. Вполне естественно, что в целом эффективность работы предприятия может определить лишь система показателей рентабельности. Все показатели рентабельности можно объединить в 5 основных групп: рентабельность продукции, рентабельность продаж, рентабельность активов, рентабельность капитала и прочие показатели рентабельности.

Анализ рентабельности ЧУП «Цветлит» показывает, что в предприятие имеет высокий уровень рентабельности около 20%. Однако в 2003 году по сравнению с 2002 годом наблюдается снижение уровня рентабельности.

Так в 2003 году рентабельность окупаемости затрат снизилась по сравнению с 2002 годом на 2,3 пункта, рассчитанная на основе прибыли от реализации, и на 1,67 пункта, рассчитанная на основе чистой прибыли.

Рентабельность продаж в 2003 году также снизилась на 1,69 пункта рассчитанная на основе прибыли от реализации, и на 1,09 пункта, рассчитанная на основе чистой прибыли по сравнению с 2002 годом.

Снижение уровня рентабельности на ЧУП «Цветлит» объясняется тем, что темпы роста прибыли от реализации и чистой прибыли отстают от темпов роста себестоимости товаров, работ, услуг и выручки от реализации. Так темп роста выручки от реализации составил 139,2%, темп роста себестоимости ? 141,9%, в то время как темп роста прибыли от реализации составил лишь 124,5%, а темп роста чистой прибыли ? 129,8%.

Поскольку себестоимость продукции в 2003 году выросла на 41,9% по сравнению с 2002 годом, а прибыль от реализации продукции лишь на 24,5%, т.е. темп роста себестоимости превысил темп роста прибыли от реализации на 17,4 пункта (41,9 - 24,5), поэтому уровень рентабельности производственной деятельности снизился на 2,3 пункта. Аналогично превышение темп роста себестоимости над темпом роста чистой прибыли на 12,1 пункта (41,9 - 29,8) привело к снижению уровня рентабельности на 1,67 пункта.

Так как темп роста выручки от реализации ниже, чем темп роста себестоимости продукции, то снижение уровня рентабельности менее значительно. Так темп роста выручки от реализации превысил тем роста прибыли от реализации на 14,7 пункта (139,2 - 124,5), поэтому уровень рентабельности продаж снизился на 1,69 пункта в 2003 году по сравнению с 2002 годом. И, следовательно, если темп роста чистой прибыли ниже на 9,4 пункта (139,2 - 129,8), чем темп роста выручки от реализации, то снижение уровня рентабельности продаж произошло на 1,09 пункта.

Анализ рентабельности по отраслям, показал, что рентабельность производства продукции в швейной отрасли, выше, чем рентабельность производства продукции машиностроения и металлообработки. В сравнении с 2002 годом в 2003 году произошло снижение уровня рентабельности от производства продукции по отраслям. Так уровень рентабельности от производства продукции машиностроения и металлообработки снизился на 1,04 пункта, а уровень рентабельности от производства швейной продукции ? на 0,85 пункта, и достигли значения на уровне 20,16% и 20,98% соответственно.

Проведенный анализ маржинального дохода и точки безубыточности на примере одного из изделий выпускаемом на ЧУП «Цветлит» (головки вентильной) имеет следующие результаты. При производственной мощности предприятия 1000 штук порог рентабельности . Порог рентабельности зафиксирован на уровне 948 штук или 622 511 тыс. руб. Критическая точка расположена на уровне 94,8% возможного объема реализации продукции. Зона безопасности (зона прибыли) составляет лишь 5% или 52 штуки изделия. Прибыль, которую может получить предприятия, используя всю производственную мощность, т.е. 1000 штук составляет 16 928 тыс. руб.

Снижение уровня рентабельности предприятия в 2003 году по сравнению с 2002 годом повлияло и на уровне рентабельности капитала. Можно сказать, что рентабельность капитала в 2003 году снизилась по сравнению с уровнем рентабельности 2002 года. Причем произошло снижение коэффициентов рентабельности рассчитанных как по валовой прибыли от реализации, так и по чистой прибыли и по прибыли от основной деятельности. Причинами снижения уровня рентабельности капитала стали превышение темпов роста среднего собственного капитала и среднего оборотного капитала за 2003 год над темпами роста валовой прибыли от реализации, чистой прибыли и прибыли от основной деятельности. Чем выше разница между темпами роста капитала и темпами роста прибыли, тем заметнее снижения уровня рентабельности капитала.

Основные пути повышения рентабельности предприятия заключаются в снижение себестоимости продукции с одновременным ростом объема выручки от ее реализации. Изучив основные статьи работы ЧУП «Цветлит», следует отметить, что предприятию следует постоянно вести работу в направлении:

Снижения издержек, прежде всего, за счет пересмотра нормативов конструкторского и технологического сопровождения производства, ужесточения контроля за ценами приобретения товарно-материальных ценностей, сокращения посредников в материально-техническом снабжении и при реализации готовой продукции, проведения мероприятий по энергосбережению и снижению материалоемкости;

Снижения транспортно-заготовительных расходов, потерь от брака и технологических потерь, коммерческих расходов;

Внедрения передовых технологических процессов и оборудования;

Повышения квалификации рабочих, внедрения многостаночного обслуживания, совмещения профессий, улучшения использования рабочего времени;

Снижения общехозяйственных и общепроизводственных расходов.

Совершенствование организации управления, автоматизация управленческих процессов обеспечит снижение управленческих расходов.

Для увеличения объемов выручки от реализации продукции необходимо внедрять новые приемы работы с дебиторами, среди которых можно выделить следующие:

В случае возникновения неблагоприятных тенденций проводить пересмотр условий договоров, форм платежей и расчетов с неплатежеспособными партнерами;

Использовать права реализации просроченной задолженности третьим лицам;

Накладывать штрафные санкции покупателям при просрочке оплаты отгруженной им продукции.

Список использованных источников

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. практ. пособие. - М.: Издательство «Дело и сервис», 1998. - 256с.

2. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Рабочий учебник. (Юнита 3: Анализ финансово-хозяйственной деятельности) / Разраб. Е.В. Богинской; Современный гуманитарный университет. Дистанционное образование. ? М.: Современный гуманитарный университет, 2002. - 91с.

3. Аносов В. О резервах роста рентабельности на современном этапе // Финансы. Учет. Аудит. - 2003. - №9. - С.21-23

4. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 1997. - 248с.

5. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. - М.: Финансы и статистика, 1998. - 327с.

6. Балобанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - 2-е изд., доп. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 208с.

7. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа: Учеб. пособие. - М.: ИНФРА-М, 2001. - 222с.

8. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. - М.: ИНФРА-М, 2001. - 215с.

9. Бланк И.А. Торговый менеджмент. - К.: Украинско-Финский институт менеджмента и бизнеса, 1997. - 408с.

10. Бокша Н.В. Издержки и результаты производства // Веснiк Беларускага Дзяржаўнага эканамiчнага унiверсiтэта. - 2002. - № 6. - С. 96-98

11. Бука Л.Н. Совершенствование анализа рентабельности продукции // Бухгалтерский учет и анализ. - 1999. - № 12. - С. 21-22

12. Бухгалтерский учёт / Под ред. Н.И. Ладутько. - 2-е изд., перераб. и доп. - Мн.: ФУАинформ, 2001. - 832с.

13. Бухгалтерский учет: Учебное пособие / О.А. Левкович, И.Н. Бурцева, Ю.И. Акулич; Под общ. ред. О.А. Левковича. - Мн.: Амалфея, 2003. - 640с.

14. Бухгалтерский учет / Под. общей ред. Е.И. Тишкова. - Мн.: Выш. шк., 2001. - 684с.

15. Бухгалтерский учет: Учебно-методическое пособие / Н.С. Стражева, А.В. Стражев. - 10-е изд., перараб. и доп. - Мн.: Книжный Дом, 2004. - 432с.

16. Виноградова С.Н. Коммерческая деятельность: Учеб. пособие. - Мн.: Выш. шк., 1998. - 176с.

17. Гончарук О.В. , Кныш М.И., Шопенко Д.В. Управление финансами предприятия: Учебное пособие. ? СПб.: Дмитрий Буланин, 2002. ? 264с.

18. Гражданский кодекс Республики Беларусь.? Мн.: Школа предпринимателя “Амалфея”, 1994. ? 645с.

19. Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г., Толкач Г.В., Щитникова И.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие для студ. экон. спец. вузов/ Под общей ред. Л.Л. Ермолович. - Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2001. - 576с.

20. Журавлев В.В., Савруков Н.Т. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия // Деловая информация. -2001. - №3. - С.111-123.

21. Зайцев Н.Л. Экономика промышленного предприятия. - 4-е изд., доп. - М.: ИНФРА-М, 2002. - 384с.

22. Кравченко Л.И. Анализ финансового положения предприятия - Мн.: ПКФ «Экаунт», 1994. - 53с.

23. Коваленко Е.М. Оценка рентабельности продаж и факторов, влияющих на его уровень // Экономика. Финансы. Управление. ? 2004. ? № 2.? С.10-15

24. Коваленко Е.М. Оценка рентабельности продаж и факторов, влияющих на его уровень // Экономика. Финансы. Управление. ? 2004. ? № 3.? С.7-16 (окончание)

25. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие. ? 2-е изд., перераб. и доп. ? М.: Издательство «Дело и сервис», 2001. ? 400с.

26. Ничипорович С. Анализ и контроль за финансовым состоянием субъектов предпринимательской деятельности // Вестник Министерства по налогам и сборам. - 2004. - №29. - С.60-63

27. Ничипорович С. Анализ и контроль за финансовым состоянием субъектов предпринимательской деятельности // Вестник Министерства по налогам и сборам. - 2004. - №30. - С.67-71

28. Ничипорович С. Анализ и контроль за финансовым состоянием субъектов предпринимательской деятельности // Вестник Министерства по налогам и сборам. - 2004. - №32. - С.61-63

29. О бухгалтерском учете и отчетности: Закон Республики Беларусь, одобрен советом Республики Беларусь 08.06.2001 года // Национальная экономическая газета. - 2001. - № 53. - С.5-10. - (Приложение «Информбанк»)

30. Об уровне рентабельности товаров (работ, услуг) организацией и индивидуальных предпринимателей, включенных в государственный реестр хозяйствующих субъектов, занимающих доминирующие положение на товарных рынках: Постановление Совета Министров Республики Беларусь от 27 февраля 2003 г. № 273 // Национальный реестр правовых актов. - 22.03.2003. - № 5/9125

31. Правила по анализу финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования // Национальный реестр правовых актов. - 12.05.2000. - № 8/3453

32. Протасов В.Ф. Анализ деятельности предприятия (фирмы): производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг. - М.: «Финансы и статистика», 2003. - 536с.

33. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: Учеб. для вузов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.- 407с.

34. Пузанкевич О. Анализ финансового состояния предприятия: Основные подходы // Финансы. Учет. Аудит. - 2004. - № 8. - С.51-57

35. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 400с. - (Серия «Высшее образование)

36. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс. - 2-е изд., испр. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 303с. - (Серия «Высшее образование»)

37. Сивчик Л. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия с учетом нового плана счетов // Веснiк Беларускага Дзяржаўнага эканамiчнага унiверсiтэта. - 2004. - № 4. - С.40-45

38. Сурин О. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. // Аудит и налогообложение. - 2001. - № 1. - С.17-20

39. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник для студентов экон. спец вузов. / Под общ. ред. Л.И. Кравченко.- 2-е изд., перераб. и доп.- Мн.: Новые знания, 2003. - 383с.

40. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник для студентов экон. спец вузов. / Под общ. ред. В.В. Осмоловского. - Мн.: Новое знание, 2001. - 318с.

41. Управление финансами: Учебник. / А.А. Володин, Н.Ф. Самсонов. ? М.: ИНФРА-М, 2004. ? 503с.

42. Финансовый менеджмент: Учебник / Под ред. Н.Ф. Самсонова. ? 2-е изд. ? М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004 . ? 451с.

43. Шуляк П.Н. Финансы предприятия: Учебник. ? 2-е изд. ? М.: Издательский Дом «Дашков и К°», 2000. ? 752с.

44. Экономика, организация и планирование промышленного производства: Учебное пособие для учащихся средних специальных учеб. заведений / Т.В. Карпей, В.С. Коржов, Л.А. Селькина и др.; Под общ. ред. Т.В. Карпей. - 3-е изд., перераб. и доп. - Мн.: Дизайн, ПРО, 2003. - 272 с.

45. Экономика предприятия / В.Я. Хрипач, Г.З, Суша, Г.К. Оноприенко; Под ред. В. Я. Хрипача. - Мн.: Экономпресс, 2000. - 464 с.

46. Экономика предприятия: Учебник / Под ред. проф. О.И. Волкова. - М.: ИНФРА-М, 1997. - 416 с.

47. Экономика предприятия: Учебник для вузов / Под ред. проф. В.П. Грузинова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998. - 553 с.

48. Экономика предприятия: Учебник для вузов / Л.Я. Аврашков, В.В. Адамчук, О.В. Антонова и др.; Под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998. - 742 с.

49. Экономика предприятия: Учеб. пособие для студентов экономических специальностей вузов / Под общ. ред. Н.А. Алексеенко. - Гомель: ГГТУ им. П.О. Сухого, 2003. - 156 с.

50. Экономический анализ: Учебник для студ. экон. спец вузов./ Г.В. Савицкая. - 9-е изд., испр. - Мн.: Новое знание, 2004. - 640с.

Приложение 1

Анализ показателей рентабельности продаж и рентабельности производственной деятельности за 2002-2003 годы (млн. руб)

№ п/п	Показатель	Данные за	Отклонения
		2002 год	2003 год
1	Выручка (нетто) от реализации товаров, работ, услуг (за минусом косвенных налогов)	7498	10437	2939
2	Себестоимость реализации товаров, работ, услуг	6293	8932	2639
3	Прибыль от реализации	1178	1467	289
4	Чистая прибыль	1230	1597	367
5	Рентабельность производственной деятельности (окупаемости издержек) %:
6	по прибыли от реализации (стр. 3 / стр. 2)	18,72	16,42	-2,3
7	по чистой прибыли (стр. 4 / стр. 2)	19,55	17,88	-1,67
8	Рентабельность продаж (оборота) %:
9	по прибыли от реализации (стр. 3 / стр. 1)	15,71	14,06	-1,65
10	по чистой прибыли (стр. 4 / стр. 1)	16,4	15,31	-1,09

Приложение 2

Таблица 1. Анализ показателей рентабельности от производства по отраслям за 2002-2003 годы (%)

Показатель	Данные за	Отклонения
	2002 год	2003 год
Рентабельность от производства продукции:
машиностроения и металлообработки	21,2	20,16	-1,04
швейной продукции	21,83	20,98	-0,85

Таблица 2. Анализ уровня рентабельности от производства продукции и рентабельности реализации продукции за 2002-2003 годы

Показатель	Данные за	Отклонения
	2002 год	2003 год
Рентабельность от производства продукции	21,16	20,16	-1,0
Рентабельность от реализации продукции	18,61	16,35	-2,26

Приложение 3

Диаграмма 2.4