Открытое акционерное общество "Силовые машины"

1. Повышения стоимости всех активов, входящих в инвестиционный портфель АФК «Система»:

2. Достижения сильных и прозрачных финансовых результатов;

3. Высокого качества управления активами - в том числе, за счет партнерства с компаниями - лидерами;

4. Диверсификации рисков и привлечения капитала - в том числе, за счет партнерства с компаниями - лидерами.

5. Соблюдение строгой финансовой дисциплины, основанной на:

· Главенстве показателей TSR и ROIC при принятии инвестиционных решений;

· Прозрачной системе КПЭ для всех публичных компаний.

· Упрощения корпоративной структуры управления.

· Совершенствования портфельной стратегии и управления активами.

· Применения лучшей практики IR и корпоративного управления.

· Определение принципов управления портфелем активов

· Утвержденная Стратегия предполагает соответствие деятельности АФК «Система» следующим ключевым принципам:

Ш Все бизнесы (текущие проекты и новые инвестиции) на инвестиционном горизонте 5-7 лет должны генерировать возврат на инвестиции выше, чем рыночная стоимость капитала (IRR>WACC). Все бизнесы должны выходить на самоокупаемость в среднесрочной перспективе и самостоятельно обслуживать собственные финансовые обязательства.

Ш Финансирование Корпоративного Центра предоставляется только тем портфельным компаниям, которые соответствуют вышеуказанному принципу на гарантированной основе.

Ш Мультииндустриальная структура инвестиционного портфеля АФК «Система», а также активный подход к управлению инвестициями определяют необходимость формирования бизнес-единиц, посредством которых осуществляется управление портфельными компаниями. Корпорация управляет портфельными компаниями с помощью четырех бизнес-единиц, обладающих отраслевой и операционной экспертизой (БЕ «Телекоммуникационные активы», БЕ «ТЭК», БЕ «Потребительские активы», БЕ «Высокие технологии и промышленность»). Во всех портфельных компаниях внедряется единая система мотивации, увязанная с системой мотивации Корпорации и нацеленная на создание стоимости и достижение стратегических целей.

Ш Упрощение владельческой структуры бизнеса рассматривается менеджментом АФК «Система» в качестве элемента улучшения финансовой устойчивости Корпорации и привлечения финансирования на выгодных условиях.

Ш Новые инвестиционные проекты инициируются только в тех индустриях, где присутствуют предпосылки для устойчивого и долгосрочного роста.

Ш Для создания дополнительной акционерной стоимости АФК «Система» может рассматривать варианты партнерств с финансовыми и стратегическими инвесторами на уровне портфельных компаний. В том числе - с государством. Корпорация активно вступает в партнерства с госкомпаниями и государством для реализации стратегических проектов, нацеленных на усиление конкурентоспособности российской экономики и увеличение импортозамещения, при этом эти проекты должны обеспечивать гарантированную доходность для АФК.

Ш Ключевыми элементами практик корпоративного управления и IR являются поддержание развитого института независимых директоров - как на уровне АФК «Система», так и на уровне портфельных компаний, а также укрепление обратной связи между менеджментом и инвестиционным сообществом.

Инвестиционная стратегия АФК «Система»:

Корпорация инвестирует в быстрорастущие и/или генерирующие стабильные дивиденды компании, соответствующие следующим критериям:

*На инвестиционном горизонте 5-7 лет генерируют возврат на инвестиции выше, чем рыночная стоимость капитала (IRR>WACC)

*Способны самостоятельно обслуживать свой долг на горизонте не более 1-3 года

*Стоимость (EV) превышает $300 млнили составляет меньшую величину, если эти компании имеют синергию с другими портфельными компаниями

*С сильной управленческой командой, имеющей успешный опыт развития и управления бизнесом

*Корпорация предпочитает финансировать приобретения за счет долговых средств, только когда приобретаемый актив способен в течении 1-2 лет самостоятельно обслуживать долг, использовать дополнительные акционерные средства для финансирования инвестиций в развивающиеся бизнесы с высоким потенциалом роста

*Управление портфельными компаниями осуществляется с помощью бизнес-единиц, обладающих отраслевой и операционной экспертизой

*Во всех портфельных компаниях внедряется единая система мотивации, увязанная с системой мотивации Корпорации

* Корпорация приглашает государство и госкомпании к стратегическому партнерству, нацеленному на усиление конкурентоспособности российской экономики и увеличение импортозамещения-при гарантированной доходности для АФК

Структура бизнеса АФК «Система»

В июле 2008 года АФК «Система» перешла на матричную модель управления активами, сформировав в дополнение к функциональным комплексам, исполняющим функции линейного сопровождения, бизнес-единицы, каждая из которых является носителем индустриальной экспертизы и управляет несколькими направлениями бизнеса Корпорации. В настоящее время управление портфелем активов АФК «Система» осуществляется посредством 4 отраслевых бизнес-единиц: «Телекоммуникационные активы», «Топливно-энергетический комплекс», «Потребительские активы», «Высокие технологии и промышленность».Бизнес-единица «Телекоммуникационные активы» отвечает за разработку и реализацию телекоммуникационной стратегии Корпорации и осуществляет управление телекоммуникационными и медийными активами АФК «Система». В их числе: МТС, «Комстар-ОТС» (в октябре 2009 г. контрольный пакет акций «Комстар-ОТС» был приобретен компанией МТС), «Система Масс-Медиа» и другие российские компании, а также индийский оператор связи - компания Sistema Shyam TeleServices.

В портфель активов бизнес-единица «ТЭК» входят предприятия башкирского ТЭК, контрольные пакеты акций которых АФК «Система» приобрела в апреле 2009 года. ОАО АНК «Башнефть» является головным предприятием группы башкирского топливно-энергетического комплекса. Добывающий блок группы выделен в операционную компанию по добыче сырья ООО «Башнефть-Добыча», перерабатывающий блок представлен тремя уфимскими нефтеперерабатывающими заводами (ОАО «Уфимский нефтеперерабатывающий завод», ОАО «Уфанефтехим», ОАО «Новойл») и одним нефтехимическим заводом (ОАО «Уфаоргсинтез»). Также в группу входит сбытовая компания ОАО «Башкирнефтепродукт», специализирующаяся на реализации моторных топлив через сеть АЗС и нефтебаз.

Деятельность бизнес-единицы «Потребительские активы» сконцентрирована на развитии компаний потребительского сектора, таких как, «Детский мир», «Интурист», «Медси», МБРР.

Бизнес-единица «Высокие технологии и промышленность» занимается управлением и развитием высокотехнологичных и венчурных проектов АФК «Система», а также проектами в сфере частно-государственного партнерства. В сферу ответственности бизнес-единицы входят, в том числе, компании «Ситроникс», «Концерн «РТИ Системы» и «Биннофарм».

Инновационная деятельность АФК «Система»

1. НИОКР

Будучи лидером российского рынка в области высокотехнологичных клиентоориентированных производств, АФК «Система» стремится развивать инновации, чтобы сохранить и приумножить свои конкурентные преимущества. В рамках долгосрочной стратегии развития АФК «Система» еще в 2006 году приступила к созданию центров НИОКР для каждого из основных бизнес-направлений. Центры НИОКР создавались в рамках реализации инновационной и научно-технической политики компании и были призваны развивать востребованные рынком инновации, заниматься разработкой и внедрением новых технологий для операционных компаний. Задачами центров НИОКР не только отслеживание технологических новшеств, появляющихся на мировом рынке, но и самостоятельное развитие инноваций в сотрудничестве с мировыми лидерами в области технологий и с использованием собственной значительной научно-исследовательской базы.

Первый центр НИОКР был открыт в 2006 году на базе компании «Интеллект Телеком». Центр НИОКР стал ключевым ресурсом для сохранения и укрепления лидерства Корпорации на быстро развивающемся рынке связи и обеспечения роста прибыли для всех телеком-компаний.

ОАО "Интеллект Телеком".

Ещё один центр НИОКР действует в сегменте «Высокие технологии». Для этого АФК «Система» совместно с Институтом проблем передачи информации РАН создала НИИ «Ситроникс». В задачи института входит разработка новых технологий, имеющих коммерческий потенциал для компании «Ситроникс» и её основных бизнес-подразделений, а также разработка моделей систем передачи данных, беспроводных сетей, систем распознавания голоса и других высокотехнологичных разработок.

2. Технопарки и особые экономические зоны

АФК «Система» играет ведущую роль в развитии технопарков и особых экономических зон в России. Компания принимает активное участие в подобных проектах, осознавая их исключительную роль в создании инфраструктуры для развития бизнеса в растущих регионах России. Технопарки становятся «центрами знаний» для регионов, координирующими деятельность научных и исследовательских структур, одновременно давая возможность налаживать производство опытных разработок и быстро выводить их на массовый рынок. Кроме того, технопарки являются чрезвычайно удобной базой для реализации проектов, финансируемых через Федеральные целевые программы. Ряд подобных проектов АФК «Система» осуществляет именно на базе технопарков.

3. Венчурный капитал

В 2007 году АФК «Система» приняла решение отказаться от ряда высокорискованных инвестиций в Москве, Перми и Республике Молдова.

Корпорация продолжает участвовать в фонде стратегических инвестиций «Стратегический фонд 2006 Корал/Система». Корпорация и её операционные компании «МТС», «Комстар-ОТС» и «Ситроникс» являются инвесторами фонда, общая сумма их обязательств составляет $75 млн. На конец 2007 года фонд сделал инвестиции в размере $16 млн. в четыре компании, чьи технологические разработки потенциально могут быть использованы компаниями АФК «Система»: Fon, Exanet, Firetide, Red Bend. Компания Fon является крупным провайдером WiFi-доступа, Exanet занимается разработкой технологий хранения больших массивов информации, Firetide -- разработчик беспроводных сетей нового поколения, а Red Bend занимается вопросами разработки и использования программного обеспечения для мобильных телефонов.

4. Корпоративный университет

Кадровые ресурсы играют ключевую роль в успехе компании, работающей в сфере высоких технологий. Поэтому АФК «Система» приняла решение о создании корпоративного университета, способного выпускать специалистов мирового уровня. Корпоративный университет был открыт в 2007 году. К началу 2008 года 300 человек приняли участие в обучении по очным программам, и ещё 4 450 человек поступили на заочные курсы обучения.

Размещено на Allbest.ru