Анализ затрат и результатов деятельности организации

Деятельность, направленная на регулирование и контроль затрат, требует установления связи между затратами, доходами и эффективностью управленческих воздействий на затраты конкретных ответственных лиц. Именно поэтому большое значение приобретает организация учета затрат по центрам ответственности и местам возникновения.

Вместе с тем целенаправленное воздействие на затраты требует их классификации в целях обеспечения эффективного управления доходностью организации. Многочисленные классификации, представленные в научной литературе, не отражают их взаимосвязи с конкретными функциями управления.

Управление затратами требует новых подходов к выбору принципов группировки затрат, позволяющих организовать систему контроля и своевременно реагировать на негативные моменты роста затрат.

В целях контроля и регулирования уровня затрат предлагается их классификация: по степени регулируемости, направленности воздействия на результаты деятельности, по отношению к нормативам (табл.2.4).

Таблица 2.4 - Классификация затрат

Признак группировки	Группы затрат	Содержание
1. Степень регулируемости	1.1 регулируемые 1.2 нерегулируемые	Затраты по центрам ответственности, величина которых зависит от регулирующих воздействий на них со стороны менеджеров предприятия по уровням управления Затраты, возникновение которых не зависит от менеджера центра ответственности: они носят внешний по отношению к нему характер
2. направленность воздействия на результаты деятельности	2.1 эффективные 2.2 неэффективные	Затраты, в результате осуществления которых предприятие получает доходы от реализации продукции, для выпуска которой они были произведены Затраты непроизводительного характера, в результате осуществления которых не ожидается получения доходов
3. по отношению к нормативам	3.1 в пределах норм (смет) 3.2 отклоняющиеся от норм (смет)	Затраты по нормируемым видам и статьям, полностью соответствующие установленным нормам (или сметам) Затраты по видам и статьям, отклоняющиеся от норм (смет) как в сторону их превышения, так и в сторону уменьшения

Степень регулируемости затрат зависит от специфики конкретного предприятия (применяемой технологии, типа организационной структуры и др.), а потому универсальной методики классификации затрат по степени регулируемости не су шествует, - ее можно разработать в при вязке к конкретному предприятию. Степень регулируемости производственных затрат будет различаться в зависимости от следующих условий:

от длительности периода времени (при значительном периоде появляется возможность воздействовать на те затраты, которые в коротком периоде считаются заданными);

от полномочий лица, принимающего решения (затраты, которые являются заданными на уровне начальника цеха, могут оказаться регулируемыми на уровне директора предприятия).

Анализ регулируемых затрат необходим для определения отклонений фактических затрат от плановых.

Регулируемые затраты, таким образом, являются подконтрольными для менеджеров, а нерегулируемые - неподконтрольны для них: так, косвенные расходы распределяются по центрам ответственности независимо от них, и поэтому для менеджеров этих центров они являются неподконтрольными.

К неэффективным затратам прежде всего относят расходы, связанные с различными отклонениями от нормального хода производственно-хозяйственного процесса, вызывающими потери в производстве: потери от брака, простоев, недостачи незавершенного производства и материальных ценностей на общезаводских складах и в цеховых кладовых, порча материалов и др. Обязательность выделения неэффективных расходов диктуется тем, чтобы не допустить проникновения потерь в планирование и нормирование.

Выделение третьего признака группировки необходимо для определения эффективности работ подразделений путем оценки соответствия фактических затрат нормативным (плановым) или фактической себестоимости ее нормативному (плановому) уровню.

Предложенные признаки классификации затрат с позиции их контроля представляют особую практическую значимость для выработки методов и приемов контроля за затратами, а также позволяют обеспечить:

повышение степени обоснованности исчисления себестоимости продукции;

более широкие возможности использования учетной информации для обоснования управленческих решений; организацию текущего контроля в системе управления за их формированием на. предприятии.

Экономический анализ, являясь связующим звеном ДЛЯ функций управления затратами, позволяет в процессе осуществления контроля за ними получать количественную и качественную информацию о затратах, использование которой способствует:

-усилению обоснованности нормативных расходов и смет затрат;

-получению объективной картины об эффективности использования производственных ресурсов;

-выявлению внутренних резервов экономии и рационального осуществления затрат;

-обоснованию оптимальных управленческих решений.

Содержание задач анализа определяется целями его проведения в интересах внутренних пользователей результатов этого анализа. Как показывает практика, цель анализа определяется прежде всего вариантами развития экономического субъекта в ближайшей перспективе. Их можно свести в две группы:

1. Если не предполагается вносить серьезных изменений в характер, структуру и масштабы деятельности, то главной целью анализа является оценка достигнутых результатов с позиции соответствия фактической величины и уровня затрат базовым значениям (прошлого периода, сметы, плана). В этом случае основными задачами анализа являются:

-анализ исполнения смет затрат;

-анализ затрат по местам возникновения и центрам ответственности;

-анализ обобщающих показателей, отражающих эффективность затрат: производительности затрат, затрат на рубль продукции, рентабельности затрат;

-анализ динамики и структуры затрат по экономическим элементам и статьям калькуляции;

-факторный анализ себестоимости;

-анализ себестоимости единицы продукции.

Результатом решения этих задач является выявление внутренних резервов экономии и рационального осуществления затрат.

2. Если планируется внести существенные изменения в характер и масштабы деятельности организации, предполагающие освоение новых направлений деятельности и видов продукции, и связанное с этим дополнительное привлечение инвестиций, то главными задачами анализа в этом случае являются:

-изучение затрат по стадиям жизненного цикла изделия;

-сравнительный (межхозяйственный) анализ;

-анализ затрат в целях управления безубыточностью;

-оценка величины и уровня затрат по различным вариантам управленческих решений альтернативного характера и др., Результатом решения данной группы задач должен быть выбор наиболее оптимальных вариантов решений с позиции их экономичности и эффективности.

Взаимосвязь этапов и содержание анализа затрат отражает следующая схема (рис.2).



Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 2 - Взаимосвязь этапов и содержание анализа затрат

Рассмотрим суть методики анализа по этапам.

Для анализа общей величины, динамики и структуры затрат по экономическим элементам либо статьям затрат может быть использован следующий макет (табл. 2.5).

Таблица 2.5 -Анализ затрат по экономическим элементам

Группы затрат	Базисный период	Отчетный период	Изменения
		По смете	фактически	По смете	Фактически по сравнению
					С базисным периодом	Со сметой
	сумма	Уд. вес	сумма	Уд. вес	сумма	Уд. вес	сумма	%	сумма	%	сумма	%
А	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12

По данным табл. 2 решаются следующие задачи:

-оценка динамики затрат по общей величине и экономическим элементам (гр. 9 и 10); оценка напряженности сметы затрат и ее исполнения (гр. 7, 8, 11, 12);

-оценка вклада каждого элемента в формирование затрат (гр. 1, 3, 5);

-изучение структурных сдвигов в составе затрат во взаимосвязи с отраслевой и производственной спецификой деятельности (гр. 2, 4, 6).

Для оценки эффективности затрат необходимо определить и изучить следующие показатели (табл. 2.6).

Таблица 2.6 - Показатели эффективности затрат

Показатели	Техника расчета	Сущность показателей
Коэффициенты производительности затрат (Кпз)	Кпз = выручка-нетто от продаж/сумма затрат по эконом. элементам	Характеризуют роль отдельных видов затрат в формировании выручки, то есть отдачу затрат
Индексы рентабельности (Iрент)	Iрент = индекс стоимости продукции/индекс стоимости затрат	Характеризуют рентабельность продукции и эффективность ценовой политики предприятия
Индексы возмещения затрат (Iвз)	Iвз = индексы цен по продукции/индексы цен по затратам

Кпз = 59530/56858 = 1, 047

Iрент =(59530/40154) / (56858/39561) = 1,0315

Iвз=40/35/((36281/24014+12579/9925+3229/2416+1279/943+3490/2263)/5)=0,8148

Превышение динамики стоимости продукции над динамикой стоимости затрат в индексе рентабельности может свидетельствовать о росте рентабельности продукции (продаж), так как увеличение доходов опережает увеличение затрат.

Если же при этом индекс цен по продукции больше индекса цен по затратам, то это свидетельствует о том, что увеличение затрат в условиях инфляции компенсируется увеличением цен на продукцию.

Условием для расчета приведенных коэффициентов является наличие данных о динамике цен на продукцию, а также цен, ставок и тарифов по видам затрат.

Если предприятие осуществляет учет по центрам затрат, то целесообразно изучить затраты по этим центрам, что позволит выделить подразделения с наибольшей долей затрат по экономическим элементам и определить приоритеты для дальнейшего анализа.

Факторный анализ общей величины затрат (себестоимости продукции) целесообразно начать с так называемых факторов первого порядка, Т.е. затратообразующих. Так, по данным отчета о прибылях и убытках можно получить представление о влиянии на полную себестоимость реализованной продукции следующих факторов:

Полная себестоимость реализованной продукции = производственная себестоимость реализованной продукции + расходы на продажу + управленческие расходы

На основе данных формы №5 (Приложения к балансу) можно расширить круг факторов, влияющих на себестоимость продукции, исходя из следующей модели:

Себестоимость продукции = затраты на производство +/- изменение остатков незавершенного производства +/- изменение расходов будущих периодов +/- изменение резервов предстоящих расходов

При этом увеличение себестоимости происходит вследствие:

-возрастания величины затрат на производство;

-сокращения стоимости остатков незавершенногo производства;

-снижения расходов будущих периодов;

-увеличения резервов предстоящих расходов и платежей.

Факторами второго порядка, влияющими на изменение общей величины себестоимости реализованной продукции, являются объем продукции, ее структура, себестоимость единицы, цены и тарифы по элементам затрат.

Анализ по экономическим элементам либо статьям затрат - наиболее трудоемкий процесс, требующий привлечения информации из данных аналитического бухгалтерского, оперативно-технического и статистического учета. Глубина анализа непосредственно зависит от качества организации всех видов учета на предприятии.

Важным условием обеспечения комплексности в проведении анализа является классификация факторов. Общеизвестно, что создание универсальной классификации, обеспечивающей решение задач всех функций управления, весьма проблематично. Поэтому остановимся лишь на внутрихозяйственных факторах, оказывающих влияние преимущественно на величину прямых материальных и трудовых затрат (табл.4.).для осуществления анализа применяется совокупность обобщающих и частных показателей а также факторных моделей. По материальным затратам такими показателями являются, например, материалоотдача (или материалоемкость), удельный расход материалов на единицу продукции, чистый вес изделия и т.п.; по трудовым затратам - зарплатоотдача (или зарплатоемкость), удельный вес прямых трудовых затрат в составе общей величины расходов на оплату труда или себестоимости продукции и др.

Таблица 2.7 - Анализ по экономическим элементам либо статьям затрат

Группы факторов	Влияют на прямые затраты
	материальные	трудовые
	Факторы второго порядка	Факторы третьего порядка	Факторы второго порядка	Факторы третьего порядка
1. масштабы и структура производственной мощности	Объем продукции Структура продукции	Спрос на продукцию Структура поставляемых ресурсов	Объем продукции Структура продукции	Спрос на продукцию Профессионально-квалификационный состав кадров; условия производства
2. состояние техники и технологии	Материальные затраты на единицу продукции	Удельный расход материалов на единицу продукции; цены на единицу материалов; брак в производстве	Расходы на оплату труда в расчете на единицу продукции	Трудоемкость единицы продукции; сложность выполняемых работ; ставки оплаты труда за единицу трудоемкости; нерациональные затраты рабочего времени на наладку оборудования; простои из-за поломки и ремонта оборудования
3. состояние организации производства, труда и управления	Объем продукции; Материальные затраты на единицу продукции	Полнота поставок сырья и материалов Замена материалов; качество материалов; обоснованность нормативов расхода материалов; отходы материалов	Объем продукции Расходы на оплату труда в расчете на единицу продукции	Простои; нерациональные затраты рабочего времени; обеспеченность кадрами; Совмещение профессий; расширение зон обслуживания; обоснованность норм труда; система стимулирования труда

2.2 Анализ результатов производства

2.2.1 Факторный анализ прибыли от продаж

Прибыль до налогообложения отражает общий финансовый результат производственно-хозяйственной деятельности организации в отчетном периоде с учетом всех ее сторон, и важнейшей составляющей этого показателя является прибыль от продажи товаров. Прибыль от продаж в общем случае изменяется под воздействием множества факторов, таких как изменение объема продажи, структуры товаров, продажных цен, цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки, уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.

Таблица 2.2.1 - Исходные данные для анализа прибыли от продаж

Составляющие прибыли	По отчету предыдущего периода, тыс. руб.	По ценам предыдущего периода при объеме продаж текущего периода, тыс. руб.	По отчету текущего периода, тыс. руб.
Выручка от продажи товаров, работ, услуг	59530	50218	40154
Полная себестоимость проданных товаров, работ, услуг	21914	17533	13944
Прибыль от продаж	37616	32685	26210

Факторный анализ прибыли организации ведется, исходя из порядка ее формирования. Целью такого анализа является оценка динамики показателей прибыли до налогообложения и чистой прибыли, выявление степени влияния на финансовые результаты ряда факторов, в т. ч. роста (снижения) производства товаров, роста (снижения) объема продаж, повышения качества и расширения ассортимента товаров, повышение рентабельности; выявление резервов увеличения прибыли и др. Расчеты выполняются в следующей последовательности:

1. Определяется изменение прибыли от продаж:

?Ппр = Ппрт - Ппрпр, тыс. руб. (2.2.1)

?Ппр = 26210 - 37616 = -11406 тыс. руб.

2. Определяется влияние на прибыль изменения цен на проданные товары:

?Ппр?Ц = Qпрт - Qпрусл тыс. руб. (2.2.2)

?Ппр?Ц = 40154 - 50218 = -10064 тыс. руб.

3. Изменение прибыли под влиянием изменение объема продаж:

?Ппр?Qпр = Ппрпр*К1 - Ппрпр тыс. руб. (2.2.3)

К1 = Зпрусл/ Зпрпр (2.2.4)

где Зпрусл - полная себестоимость проданных товаров в условиях предыдущего периода;

К1 = 17533/21914 = 0,8001

?Ппр?Qпр = 37616*0,8001 - 37616 = -7520 тыс. руб.

4. Определяется влияние изменения структуры продаж:

К2 = Qпрусл/ Qпрпр

К2 = 50218/59530 = 0,8436

?Ппр?Qпрстр = 37616*(0,8436-0,8001) = 1636,3 тыс. руб.

5. Изменение прибыли от продаж за счет изменения себестоимости в связи с изменением цен на потребляемые ресурсы:

?Ппр?З = Зпрусл - Зпрт тыс. руб. (2.2.5)

?Ппр?З = 17533 - 13944 = 3589 тыс. руб.

6. Изменение себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продаж:

?Ппр?Qстр = Зпрпр* К2 - Зпрусл тыс. руб. (2.2.6)

?Ппр?Qстр = 21914 *0,8436 - 17533 = 975 тыс. руб.

Общее изменение прибыли от продаж по факторам:

?Ппр =?Ппр?Ц + ?Ппр?Qпр + ?Ппр?Qпрстр +?Ппр?З +?Ппр?Qстр, тыс. руб. (2.2.7)

-11406 = -10064 - 7520 + 1636,3 + 3589 + 975 тыс. руб.

-11406 = -11406 тыс. руб.

Полученные результаты целесообразно представить в виде таблицы.

Таблица 2.2.2 - Результаты факторного анализа прибыли от продаж

Факторы	Сумма, тыс. руб.	Структура, %
Изменение цен	10064	88,23
Объема продаж	-7520	65,9
Изменение структуры продаж	1636,3	-14,35
Изменение себестоимости за счет цен на потребляемые ресурсы	3589	-31,47
Изменение себестоимости продаж за счет изменения структуры продаж	975	-8,55
ИТОГО	-11406	100

Наибольший удельный вес в структуре снижения прибыли имели факторы изменения цен (88,23%) и объемов продаж (65,9%). Несколько компенсировали снижение прибыли изменение себестоимости за счет цен на потребляемые ресурсы на 3589 тыс. руб., изменение структуры продаж на 1636,3 тыс. руб. и изменение себестоимости продаж за счет изменения структуры продаж на 975 тыс. руб.

2.2.2 Управление затратами по системе «директ-костинг», маржинальный доход

Степень реагирования издержек производства на изменение объема выпуска товаров может быть оценена с помощью коэффициента реагирования затрат, который определяется:

К = ?Z/?Q (2.2.8)

К = -17297/18902 = -0,915

где ?Z - изменение затрат за период;

?Q - изменение объема производства.

Из соотношения видно, что для постоянных расходов К=0, в других случаях в зависимости от значения коэффициента реагирования выделяют типовые хозяйственные ситуации.

Значение коэффициента Характер поведения затрат

К=0 Постоянные затраты

0<К<1 Дегрессивные затраты

К=1 Пропорциональные затраты

K>1 Прогрессивные затраты

Модель отчета для анализа выглядит так:

тыс. руб.

Объем продаж 59530

Переменные затраты 26277

Маржинальный доход 33253

Постоянные расходы 13284

Прибыль (чистый доход) 19969

Маржинальный доход определяется как разность между выручкой от продаж и переменными расходами, с другой стороны это сумма постоянных расходов и чистого дохода. Особенностью «директ-костинга» является многоступенчатость составления отчета о доходах. Учитывая, что переменные расходы подразделяются на производственные и непроизводственные, то отчет по доходам становится многоступенчатым.

тыс. руб.

Объем продаж 40154

Переменные производственные затраты 59530

Производственный маржинальный доход 19376

Переменные непроизводственные затраты -13877

Маржинальный доход 33253

Постоянные расходы 13284

Прибыль (чистый доход) 19969

Следующей особенностью системы «директ-костинг» является разработка методики экономико-математического и графического представления и анализа отчетов для прогноза чистых доходов.

2.2.3 Анализ чистой прибыли

Чистая прибыль является одним из важнейших экономических показателей, характеризующих конечные результаты деятельности организации.

С вступлением в силу Положения по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль» ПБУ 18/02 организации обязаны отражать в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках» информацию о суммах текущего налога на прибыль, постоянного налогового обязательства, отложенных налоговых активов и обязательств (п.24 ПБУ 18/02).

Во исполнение требований ПБУ 18/02 в форму №2 введены новые строки для отражения отложенных налоговых активов и обязательств. Эти показатели участвуют в формировании чистой прибыли (убытка) организации за отчетный период. Начисленные отложенные налоговые активы увеличивают прибыль или уменьшают убыток до налогообложения, а отложенные налоговые обязательства - наоборот, уменьшают величину прибыли или увеличивают убыток. Показатель «чистая прибыль» для целей бухгалтерского учета и составления бухгалтерской отчетности определяется как результат вычитания из бухгалтерской прибыли до налогообложения постоянных налоговых обязательств.

Прибыль до налогообложения + ОНА - ОНО - ТНП=Чистая прибыль, (2.2.9)

4581 + 0 - 568 - 605 = 3408 тыс. руб.

969 + 0 - 53 - 258 = 652 тыс. руб.

где ОНА - отложенные налоговые активы;

ОНО - отложенные налоговые обязательства,

ТНП - текущий налог на прибыль.

Проверка правильности заполнения формы №2 осуществляется так: показатель чистой прибыли отчетного периода должен быть равен показателю прибыли (убытка) до налогообложения минус этот же показатель, умноженный на ставку налога на прибыль, и минус сумма постоянного налогового обязательства (актива). Анализ чистой прибыли начинают с определения ее суммы.

Данные таблицы показывают, что в текущем периоде было получено чистой прибыли на 2756 тыс. рублей больше чем в предыдущем периоде. Ее величина зависит от факторов изменения балансовой прибыли и факторов, определяющих удельный вес чистой прибыли в общей сумме балансовой прибыли, а именно доли отложенных налоговых активов и обязательств, а также текущего налога.

Таблица 2.2.3 - Определение суммы чистой прибыли

Показатели	Абсолютная величина, тыс. руб.	Структура, %	Отклонение(+,-)
	Предыдущий период	Текущий период	Отклонение (+,-)	Предыдущий период	Текущий период	Тыс. руб.
Прибыль до налогообложении я (балансовая прибыль)	969	4581	3612	100	100	0
- прибыль от Реализации товаров	2070	6162	9092	213,62	134,51	79,11
- операционные доходы за минусом расходов	-1094	-1522	-428	-112,9	-33,22	79,68
Отложенные налоговые обязательства	53	568	515	5,47	12,4	6,93
Текущий налог на прибыль	258	605	347	26,62	13,21	-13,41
Чистая прибыль	658	3408	2750	67,9	74,39	6,49

Чтобы определить изменение чистой прибыли за счет факторов первой группы, необходимо изменение прибыли до налогообложения за счет каждого фактора умножить на базовый удельный вес чистой прибыли в сумме балансовой прибыли до налогообложения:

?Пч = ?ПчХi* УПчпр тыс. руб. (2.2.10)

Прирост чистой прибыли за счет второй группы факторов рассчитывается умножением прироста удельного веса i-го фактора (налогов, ОНА, ОНО) в общей сумме прибыли до налогообложения на фактическую ее величину в отчетном периоде. При этом данный прирост учитывается со знаком «-» под влиянием изменения ОНО и текущего налога на прибыль, а со знаком «+» - изменения ОНА:

?Пч = Пчт* ?УХi тыс. руб. (2.2.11)

Расчет влияния факторов на изменение суммы чистой прибыли рекомендуется производить в таблице 2.2.4.

Таблица 2.2.4 - Расчет влияния факторов на изменение суммы чистой прибыли, тыс. руб

Факторы изменения чистой прибыли	Расчет влияния	Изменение суммы чистой прибыли
1. Изменение прибыли до налогообложения	3612*0,679	2452,55
1.1 Прибыль от продажи товаров, работ, услуг	9092*0,679	6173,47
1.2 Прибыль от прочей реализации	-428*0,679	-290,61
2. Отложенные налоговые обязательства	-4581*0,0693	-317,46
3. Текущий налог на прибыль	-4581*-1341	614,31
Итого изменение чистой прибыли		8632,26

Из таблицы следует, что сумма чистой прибыли увеличилась в первую очередь за счет роста прибыли от продажи товаров, работ, услуг на 6173,47 тыс. руб. Однако данный прирост был сокращен за счет роста операционных расходов - на 290,61 тыс. руб.

Увеличение доли отложенных налоговых обязательств в балансовой прибыли уменьшил чистую прибыль на 317,46 тыс. руб.

Полученная чистая прибыль распределяется в соответствии с Уставом организации.

За счет чистой прибыли выплачиваются дивиденды акционерам организации, создается и пополняется резервный фонд, часть прибыли направляется на пополнение собственного оборотного капитала, покрытие убытков прошлых лет и на другие цели.

В процессе анализа необходимо изучить динамику использования чистой прибыли, для чего фактические данные об использовании прибыли по всем направлениям сравнивают с данными предыдущего периода и выясняются причины отклонения по каждому направлению использования прибыли.

2.2.4 Анализ рентабельности через систему коэффициентов

Расчет показателей рентабельности осуществляется через систему коэффициентов в следующей последовательности.

1. Рентабельность продаж:

К1R = Ппр/Qпр (2.2.12)

Он показывает рентабельность продаж, т. е. сколько прибыли приходится на единицу проданного товара.

Рост коэффициента является следствием роста цен при постоянных затратах на производство или снижением затрат при постоянных ценах.

Уменьшение свидетельствует о снижении цен при постоянных затратах на производство или о росте затрат на производство при постоянных ценах.

К1Rпр = 6162/59530 = 0,103

К1Rт = 2070/40154 = 0,515

2. Рентабельность активов:

К2R = Пн/В (2.2.13)

характеризует эффективность использования всего имущества организации. Снижение показателя свидетельствует о падающем спросе на товары и о перенакоплении активов.

К2Rпр = 4581/31375 = 0,146

К2Rт = 969/39715 = 0,024

3. Рентабельность внеоборотных активов:

К3R = Пн/F (2.2.14)

отражает эффективность использования внеоборотных активов, измеряемую величиной прибыли, приходящейся на единицу стоимости средства. Рост К1R при снижении К2R свидетельствует об избыточном увеличении оборотных активов, что может быть следствием образования излишних запасов, затоваренности готовых товаров в результате снижения спроса, чрезмерного роста дебиторской задолженности или денежных средств.

К3Rпр = 4581/12152 = 0,377

К3Rт = 969/17001 = 0,057

4. Рентабельность оборотных активов:

К4R = Пн/Оа (2.2.15)

отражает эффективность использования оборотных активов, измеряемую величиной прибыли, приходящейся на единицу стоимости оборотных средств.

К4Rпр = 4581/19223 = 0,238

К4Rт = 969/22714 = 0,043

5. Рентабельность собственного капитала:

К5R = Пн/Ис (2.2.16)

этот показатель является оценкой результатов деятельности, т. к. характеризует размер прибыли на вложенный капитал.

К5Rпр = 4581/20333 = 0,225

К5Rт = 969/24111 = 0,04

6. Рентабельность перманентного капитала:

К5R = Пн/(Ис + Кт) (2.2.17)

где Кт - долгосрочные кредиты и займы.

Показатель отражает эффективность использования капитала вложенного на длительный срок (как собственного, так и заемного).

К6Rпр = 4581/(20333+0) = 0,225

К6Rт = 969/(24111+0) = 0,04

Полученные значения коэффициентов перенесем в таблицу.

Таблица 2.2.5 - Оценка рентабельности организации

Показатели	Предыдущий период	Текущий период	Результат (+,-)
Прибыль (убыток) от продажи товаров, тыс. руб.	6162	2070	-4092
Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.	4581	969	-3612
Выручка от продажи товаров (работ, услуг), тыс. руб.	59530	40154	-19376
Активы, тыс. руб.	31375	39715	8340
Внеоборотные активы, тыс. руб.	12152	17001	4849
Оборотные активы, тыс. руб.	19223	22714	3491
Собственный капитал, тыс. руб.	20333	24111	3778
Долгосрочные кредиты и займы, тыс. руб.	0	0	0
Коэффициенты:
Рентабельность продаж, К1R	0,103	0,515	0,412
Рентабельность активов, К2R	0,146	0,024	-0,122
Рентабельность внеоборотных активов, К3R	0,377	0,057	-0,32
Рентабельность оборотных Активов, К4R	0,238	0,043	-0,195
Рентабельность собственного капитала, К5R	0,225	0,04	-0,185
Рентабельность перманентного капитала, К6R	0,225	0,04	-0,185

Почти все показатели рентабельности имеют тенденцию к снижению, что, несомненно, отрицательно.

2.2.5 Схема Дюпона и ее использование в анализе хозяйственной деятельности

В анализе коэффициентов рентабельности наиболее широкое распространение получила индикативная модель фирмы «Дюпон». Назначение модели - идентифицировать факторы, определяющие эффективность работы организации, оценить степень их влияния и складывающиеся тенденции в их изменении и значимости. Поскольку существует множество показателей эффективности, то в данной модели выбран один, наиболее значимый - рентабельность собственного капитала (ROE).

Достаточно эффективным способом оценки является использование жестко детерминированных факторных моделей; один из вариантов подобного анализа как раз и выполняется с помощью модифицированной факторной модели фирмы «Dupont».

Функционирование любой экономической системы можно оценивать по двум основным направлениям:

- насколько быстро достигает система поставленной цели;

- эффективность, с которой система преобразует затраты в доходы.

Несмотря на тесную взаимосвязь данных направлений, на практике наибольший интерес представляет второе из них.

В основу модели заложена следующая жестко детерминированная трехфакторная зависимость.

ROE = Pn/S * S/A * A/E = ROS *TAT * EM (2.2.18)

3210/59530*59530/31375*31375/20333 = 0,054*1,897*1,543 0,158 = 0,158

где Рn - чистая прибыль коммерческой организации;

S - объем производства (выручка от реализации);

А - сумма активов коммерческой организации (баланс нетто);

Е - собственный капитал;

ROE -рентабельность собственного капитала;

ROS - рентабельность продаж;

ТАТ - ресурсоотдача (оборачиваемость) активов;

ЕМ - структура источников средств, авансированных в организацию.

Данное соотношение известно, как формула корпорации «Дюпон», впервые применившей подобный анализ для стратегической финансовой оценки. Из представленной модели видно, что рентабельность собственного капитала зависит от трех факторов: рентабельности продаж, ресурсоотдачи и структуры источников средств, авансированных в данную организацию. Значимость выделенных факторов с позиции текущею управления объясняется тем, что они в определенном смысле обобщают все стороны финансово-хозяйственной деятельности организации, ее статику и динамику и, в частности, бухгалтерскую отчетность: первый фактор обобщает отчет о прибылях и убытках, второй - актив баланса, третий - пассив баланса.

Произведём расчёт представленных показателей для анализируемой организации.

Таблица 2.2.6 - Показатели модели Дюпона

Показатели	Предыдущий период	Текущий период	Абсолютное отклонение
Pr - чистая прибыль, тыс. руб.	3210	651	-2559
E - собственный капитал, тыс. руб.	20333	24111	3778
S - выручка от продажи, тыс. руб.	59530	40154	-19376
A - валюта баланса, тыс. руб.	31375	39715	8340
ROE - рентабельность собственного капитала, %	0,158	0,027	-0,131
ROS - рентабельность продаж, %	0,054	0,016	-0,038
TAT - ресурсоотдача активов, ед.	1,897	1,011	-0,886
EM - мультипликатор капитала,ед.	1,543	1,647	0,104

Показатель рентабельности собственного капитала является наиболее важной характеристикой деятельности организации с точки зрения акционеров. Он характеризует долю прибыли приходящуюся на 1 рубль собственного капитала, с учетом процентных и налоговых выплат. Рассмотрим ключевые факторы, влияющие на данный показатель.

Определим изменение рентабельности организации за анализируемый период:

ДRОЕобщ = RОЕт - RОЕпр (2.2.19)

ДRОЕ = - 0,131%.

Проведём анализ факторов на изменение рентабельности организации:

1) одним из наиболее объективных показателей, характеризующих единство тактических и стратегических целей развития организации, является рентабельность продаж. Данный показатель характеризует важнейший аспект деятельности - продажу товаров, а также оценивает долю себестоимости в продажах. Он связывает операционную деятельность со стратегическими целями развития организации.

Влияние изменения рентабельности продаж (ROS) определяется:

ДRОЕДROS =ДROS*TATпр*EMпр (2.2.20)

ДRОЕДROS= - 0,038*1,897*1,543= -0,111%;

2) еще одним комплексным показателем, характеризующим результаты основной деятельности предприятия и его менеджмента является оборачиваемость активов или ресурсоотдача. Степень влияния изменения ресурсоотдачи (TAT) рассчитывается:

ДRОЕДTAT = ROSт*ДTAT*EMпр (2.2.21)

ДRОЕДTAT = 0,016*0,886* 1,543= -0,022%;

3) конечная эффективность использования собственного капитала зависит как от инвестиционных, так и финансовых решений. Как было показано ранее, для оценки решений первой группы можно воспользоваться показателем рентабельности продаж и оборачиваемости активов. В свою очередь, решения по финансированию характеризуются уровнем финансового рычага, который иногда удобно выражать в виде показателя, известного, как мультипликатор собственного капитала. Влияние изменения данного показателя (EM) следующее:

ДRОЕДEM = ROSт*TATт*ДEM (2.2.22)

ДRОЕДEM = 0,016*1,011* 0,104 = 0,0017%.

Общее влияние факторов составит:

ДRОЕ = Д RОЕДROS + Д RОЕДTAT + Д RОЕДEM (2.2.23)

ДRОЕ общ = -0,111 - 0,022 + 0,0017 = - 0,131 %,

- 0,131 = - 0,131.

Итак, расчёты показали, что рентабельность собственного капитала в текущем периоде по сравнению с предыдущим незначительно уменьшилась на 0,131 процентных пункта. На что в большей степени повлияло снижение рентабельности продаж на 0,038 процентных пункта, степень влияния составила - 0,111. Так же наблюдалось ресурсоотдачи - на 88,6% и рост мультипликатора капитала на 10,4%.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Управление предприятием представляет собой процесс обеспечения его деятельности для достижения поставленных целей. Целью нормально функционирующего предприятия является получение максимальной прибыли с наименьшими затратами для формирования источников последующего экономического развития предприятия. Затраты и результаты являются важнейшими составляющими финансовой деятельности организации. Затраты - расход материальных, трудовых, финансовых, природных, информационных и других видов ресурсов в стоимостном выражении для обеспечения процесса расширенного воспроизводства. Важным показателем так же является себестоимость. Себестоимость продукции является важнейшим синтетическим качественным показателем, так как в нем отражаются все стороны хозяйственной деятельности организации, эффективность использования ресурсов, рациональность организации производства, труда, управления. Именно себестоимость продукции, характеризуя затраты предприятия на производство, является наилучшим мерилом того, насколько рационально используются организацией основные фонды, материальные и трудовые ресурсы.

В первой части курсовой работы был проведен комплексный анализ предприятия который показал, что финансовое состояние в целом стабильное. У организации довольно развитая материально-техническая база, об этом говорит увеличение суммы внеоборотных активов и уменьшение незавершенного строительства. Сумма оборотных активов так же возрастает. Увеличение прибыли организации так же является положительным моментом. Увеличивается нераспределенная прибыль. В структуре баланса данной организации возрастает как собственный, так и заемный капитал, это свидетельствует о большем вовлечении средств в производство.

Во второй работы было рассмотрено влияние затрат на результаты деятельности организации. По результатам расчетов мы видим увеличение чистой прибыли предприятия. За счет чистой прибыли выплачиваются дивиденды акционерам организации, создается и пополняется резервный фонд, часть прибыли направляется на пополнение собственного оборотного капитала, покрытие убытков прошлых лет и на другие цели.

Для дальнейшего стабильного финансового состояния предприятию необходимо продолжать добиваться максимальной прибыли при минимальных затратах, а также увеличивать рентабельность производства, так как она имеет довольно низкий уровень.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Гиляровская, Л. Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. [Текст]: учебник/ Л. Т. Гиляровская, Д. В. Лысенко, Д. А. Ендовицкий. - М.: ТК Велби, Издательство Просрект, 2006. - 360 стр.

2. Малеева, А. В. Экономический анализ [Текст] : Учебное пособие (курс лекций) / А. В. Малеева, А. А. Соколова - Ставрополь: ГОУ ВПО «Сев-КавГТУ», 2006. - 276 с.

3. Любушин, Н. П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст] : учеб. пособие / Н. П. Любушин. - 3-е изд., перераб. и доп. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 448 с.

4. Чечевицына, Л. Н. Экономический анализ. [Текст] / Л. Н. Чечевицына - М.: Феникс, 2007.- 475 с.

5. Лысенко, Д. В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст] : Учебник/ Д. В. Лысенко. - М.: ИНФРА-М, 2008 - 318 с

6. Маркин, Ю. В.экономический анализ [текст]: учебное пособие / Ю. В. Маркин. - М.: Издательство Омега - Л , 2010 - 450 с..

7. Алексеева, А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст]: учебное пособие / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В. Малеева, Л.И. Ушвицкий - М.: КНОРУС, 2009. 688с.

8. Гинзбург, А. И. Экономический анализ [Текст]: учебник / А. И. Гинзбург. - СПб.: Питер, 2008 - 528с.

9. Поздняков, В. Я. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий [Текст]: учебник/В. Я. Поздняков. - М.: ИНФРА-М, 2008 - 617с.

10. Ионова, А. Ф. Финансовый анализ: учебник [Текст] / А. Ф. Ионова, Н. Н. Селезнева. - М.: Проспект, 2007. - 623 с.

11. Басовский, Л. Е.комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст]: учебное пособие / Л. Е. Басовский, Е.Н. Басовская - М.: ИНФРА - М, 2009. - 366с.

12. Войтоловский, А. П. комплексный экономический анализ предприятия [Текст]: учебное пособие / А. П. Войтоловский - СПб.: Питер, 2009 - 576 с.

13. Маркарьян, Э. А. комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст]: учебник/Э. А. Маркарьн - Ростов Н/Д: Феникс, 2006 - 560 с.

14. Романова, Л. Е. Анализ хозяйственной деятельности: Краткий курс лекций. [Текст] / Л. Е. Романова - М.: Юрайт, 2008. - 220 с.

15. Никольская, Э.В. Анализ затрат на производство[Текст]:// Экономический анализ. - 2007. - №5.

16. Кувалдина, Т. Б. Затраты и расходы в учетной системе коммерческих организаций[Текст]:// Бухгалтерский учет. - 2009. - №13

Размещено на Allbest.ru