Повышение прибыли и рентабельности на ОАО "Гарант"

В целом за год прирост прибыли организации составил + 1601,2 % или 4267,83 тыс.руб.

Рис. 3.1.1. Динамика показателей прибыли (убытка) организации (тыс.руб.)

3.4 Факторный анализ рентабельности предприятия

В широком смысле слова понятие рентабельности означает прибыльность, доходность. Предприятие считается рентабельным, если результаты от реализации продукции, (работ, услуг) покрывают издержки производства (обращения) и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия.

По данным отчета о прибылях и убытках можно проанализировать динамику рентабельности продаж, чистой рентабельности отчетного периода, а также влияние факторов на изменение этих показателей.

Рентабельность продаж (R^Р) - это соотношение суммы прибыли от продаж к объему реализованной продукции:

R^Р = (В - С - КР - УР / В) Ч 100% = П^Р / В Ч 100%

R^Р = 4 630 / 92 480 = 5,01%

Из этой факторной модели следует, что на рентабельность продаж влияют те же факторы, что и на прибыль от продаж. Чтобы определить, как каждый фактор повлиял на рентабельность продаж, необходимо осуществить следующие расчеты.

В проводимых ниже формулах использованы следующие обозначения:

В₁ и В₀ - отчетная и базисная выручка;

С₁ и С₀ - отчетная и базисная себестоимость;

КР₁ и КР₀ - отчетные и базисные коммерческие расходы;

УР₁ и УР₀ - управленческие расходы в отчетном и базисном периодах.

3.4.1 Влияние изменения выручки от реализации на рентабельность продаж предприятия

?R^Р(В) = ((В₁ - С₀ - КР₀ - УР₀ /В₁) - (В₀ - С₀ - КР₀ - УР₀ /В₀)) Ч 100 %

?R^Р(В) = ((92 480 - 71 706 / 92 480 ) - (71 965 - 71 706 / 71 965)) Ч 100 % = 21,6 %

3.4.2 Влияние изменения себестоимости реализации на рентабельность продаж

?R^Р(С) = ((В₁ - С₁ - КР₀ - УР₀ /В₁) - (В₁ - С₀ - КР₀ - УР₀ /В₁)) Ч 100 %

?R^Р(В) = ((92 480 - 87 850 / 92 480 ) - (92 480 - 71 706 / 92 480)) Ч 100 % =- 17,5 %

Совокупное влияние факторов составляет:

?R^Р = ± ? R^В ± ? R^С ± ? R^КР ± ? R^УР = 21,6 - 17, 5 = 4,1 %

Рентабельность продаж отчетного периода увеличилась по сравнению с рентабельностью прошедшего периода на 4,1 % .

Чистая рентабельность предприятия в отчетном периоде рассчитывается как отношение суммы чистой прибыли отчетного периода к выручке от продаж:

R^Ч = П^Ч / В Ч 100 %

R^Ч = 14 288 / 92 480 Ч 100 % = 15,4 %

Следовательно, на эту рентабельность (R^Ч) оказывают влияние факторы, формирующие чистую прибыль отчетного периода.

На чистую рентабельность отчетного периода оказывают влияние (кроме вышеперечисленных) изменения уровней всех показателей факторов:

?R^Ч = ± ? R^Р ± ? % _пол ± ? % _упл ± ? УДрД ± ? УПрД ± ? УПрР ± ? УВнД ± ? УвнР ± ?У ^н/_п ± ? УЧД ± ? УЧР = 15,4 %

Таким образом, повышение рентабельности отчетного периода на 15,4 % произошло в основном под влиянием роста уровня рентабельности продаж и прочих операционных доходов, а также за счет относительного перерасхода прочих операционных и внереализационных расходов.

3.5 Анализ динамики рентабельности

Анализ динамики рентабельности предприятия проводится также на основе расчетных показателей таблицы 3.3.1.

Рис. 3.5.1 Динамика рентабельности предприятия по кварталам отчетного года

Влияние факторов на изменение рентабельности рассчитывается методом подстановки. В таблице 3.5.1. приведены расчеты влияния факторов на рентабельность продаж и чистую рентабельность организации за каждый квартал отчетного года в целом за анализируемый период. Деятельность организации в целом за год была безубыточной.

Таблица 3.5.1. Динамика влияния факторов на рентабельность продаж

№ п/п	Факторы, влияющие на рентабельность	Расчет влияния фактора
		I квартал	II квартал	III квартал	IV квартал	За год
1	2	3	4	5	6	7
1	Выручка от продажи	-202,8	52,6	31,63	21,91	21,6
2	Себестоимость	202,8	-50,15	-29,16	-20,96	-17,5
3	Коммерческие расходы	-	-	-	-	-
4	Управленческие расходы	-	-	-	-	-
5	Рентабельность (убыточность) продаж	-0,6	2,45	2,48	0,95	4,1
6	Проценты к получению	-	-	-	-	-
7	Проценты к уплате	-	-	-	-	-
8	Доходы от участия в других организациях	-	-	-	-	-
9	Прочие операционные доходы	6,26	6,73	-4,86	-2,31	5,82
10	Прочие операционные расходы	-2,5	1,01	-0,37	-0,08	1,94
11	Прочие внереализационные доходы	-2,92	-0,72	0,19	0,65	-2,79
12	Прочие внереализационные расходы	0,94	-3,93	-0,07	0,33	2,59
13	Налог на прибыль	0,97	3,38	-1,17	-0,05	-3,06
14	Чрезвычайные доходы	-	-	-	-	-
15	Чрезвычайные расходы	-	-	-	-	-
16	Чистая рентабельность (убыточность)	3,33	8	-0,72	0,9	15,4

3.6 Сводная система показателей рентабельности организации

Кроме проанализированных коэффициентов рентабельности различают рентабельность всего капитала, собственных средств, производственных фондов, финансовых вложений, перманентных средств (таб. 3.6.1.).

Таблица 3.6.1 Показатели, характеризующие прибыльность (рентабельность)

№ п/п	Показатели	Способ расчета	Пояснения
1	Рентабельность продаж	R1 = ПП / В Ч 100 %	Показывает, сколько прибыли приходится на единицу проданной продукции
2	Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности	R2 = ПОД / В Ч 100 %	Показывает уровень прибыли после выплаты налогов
3	Чистая рентабельность	R3 = ПЧ / В Ч 100 %	Показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу продукции
4	Экономическая рентабельность	R4 = ПЧ / стр.300 или стр.700 Ч 100 %	Показывает эффективность использования всего имущества организации
5	Рентабельность собственного капитала	R5 = ПЧ / стр.490 Ч 100 %	Показывает эффективность использования собственного капитала
Частные показатели
6	Валовая рентабельность	R6 = ПВ / В Ч 100 %	Показывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу продукции
7	Затратоотдача	R7 = ПП / затраты на производство проданной продукции (форма №2) Ч 100 %	Показывает, сколько прибыли от продаж приходится на 1 рубль затрат
8	Рентабельность перманентного капитала	R8 = ПЧ / стр.490 + стр.590 Ч 100 %	Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длинный срок
9	Коэффициент устойчивости экономического роста	R9 = (ПЧ - (дивд., выпл-ые акц-ам)) / стр.490 Ч 100 %	Показывает, какими темпами увеличивается собственный капитал за счет финансово-хозяйственной деятельности

Рентабельность продаж можно наращивать путем повышения цен или снижения затрат. Однако эти способы временны и недостаточно надежны в нынешних условиях. Наиболее последовательная политика организации, отвечающая целям укрепления ее финансового состояния, состоит в том, чтобы увеличивать производство и реализацию той продукции (работ, услуг), необходимость, которой определена путем улучшения рыночной конъюнктуры.

Из формулы расчета экономической рентабельности (R₄) хорошо видны возможные пути повышения экономической рентабельности - посредством увеличения прибыльности капитала.

Показатель рентабельности собственного капитала (R₅) позволяет установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования.

Следует отметить, что факторам, представленным на приведенном рисунке, и по уровню значений, и по тенденции изменения присуща отраслевая специфика. таким образом, в зависимости от отраслевой специфики, а также финансово-хозяйственных условий предприятие может делать ставку на тот или иной фактор повышения рентабельности собственного капитала.

Таблица 3.6.2 Показатели, характеризующие прибыльность (рентабельность) (%)

№ п/п	Показатели	За отчетный период	За аналогичный период прошлого года	Отклонения (+,-)
1	2	3	4	5
1	Рентабельность продаж	5,01	0,36	5,37
2	Бухгалтерская рентабельность От обычной деятельности	15,4	2,4	13,0
3	Чистая рентабельность	15,4	2,4	13,0
4	Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)	0,40	0,30	0,10
5	Экономическая рентабельность	5,03	0,88	4,15
6	Рентабельность собственного капитала	43,01	9,63	33,38
7	Валовая рентабельность	5,73	0,45	5,28
8	Рентабельность перманентного капитала	43,01	9,63	33,38
9	Коэффициент устойчивости экономического роста	43,01	9,63	33,38

3.7 Анализ рентабельности отдельных видов продукции

Рентабельность продаж во многом зависит от структуры выпускаемой продукции и рентабельности отдельных видов продукции, поэтому необходимо провести анализ рентабельности отдельных видов продукции с тем, чтобы разработать мероприятия по изменению ассортимента выпускаемой продукции.

Для анализа рентабельности отдельных видов продукции используют показатель, рассчитываемый как отношение прибыли на единицу продукции (разница между оптовой ценой предприятия (Цi) и полной себестоимости (Сi) к полной себестоимости изделия:

Ri = ((Цi - Сi) / Сi ) Ч 100%

Для анализа составляется таблица 3.7.1.

Затем определим влияние изменения цены реализованной продукции и ее себестоимости на рентабельность отдельных видов продукции.

Влияние изменения цены на рентабельность:

?R(Ц) = ((Ц₁ - С₀) / С₀ ) Ч 100% - R₀

где: Ц₁ - средняя цена реализации отчетного периода;

С₀ - себестоимость реализации базового периода;

R₀ - рентабельность базового периода.

Влияние изменения себестоимости на рентабельность:

?R(С) = R₁ - ((Ц₁ - С₀) / С₀ ) Ч 100%

где: R₁ - рентабельность отчетного периода.

Таблица 3.7.1 Рентабельность отдельных видов продукции

№ п/п	Вид продукции	Средняя цена за ед., руб.	Себестоимость ед. продукции руб.	Рентабельность %	Отклонение (+,-)
		прошлый год	отчетный год	прошлый год	отчетный год	прошлый год	отчетный год	общее	За счет
									цены	себестоимость
1	Доска пола I сорт	5111,52	5811,52	4056,76	4619,80	26,00	25,80	-0,20	17,46	-17,46
2	Дверной блок массив в шпоне	3290,15	3521,33	2285,39	2347,55	44,00	50,00	6,00	4,08	-4,08
3	Оконный блок по финской технологии	4496,50	4710,99	3406,43	3585,19	32,00	31,40	-0,60	6,90	-6,90

На основании проведенного анализа рентабельности отдельных видов продукции можно сделать вывод:

За отчетный год снизилась рентабельность такой продукции как, оконные блоки и доска пола это произошло из-за большого увеличения ее себестоимости и незначительным ростом цены на данный вид продукции.

В виду того, что оконный блок и доска пола до этого производились только для государственных предприятий рост себестоимости превысил рост цены. Мало того, оконный блок является трудоемким видом продукции. В связи, с вышеизложенным, такие виды продукции, как оконный блок и доска пола, рентабельными не являются.

Рентабельным видом продукции являются дверные блоки, так как основная часть работ по производству дверей механизирована и автоматизирована. Кроме того, спрос на рынке на данный вид продукции достаточно высокий, что позволяет увеличить рост выпуска и возможно увеличение цен.

В результате проведенной работы были выявлены резервы, позволяющие увеличить прибыль и рентабельность отдельных видов продукции, а, следовательно, и в целом на предприятии.

Глава IV. Мероприятия по повышению прибыли и рентабельности

4.1 Мероприятие по повышению прибыли и рентабельности за счет увеличения выпуска наиболее рентабельных видов продукции

4.1.1. Описание мероприятия

Проведенный в разделе III анализ прибыли и рентабельности, позволил установить имеющиеся недостатки предприятия, резервы роста. Мало того, он может быть использован для установления обоснованного плана производства по номенклатуре выпускаемой продукции.

Как видно из анализа рентабельности отдельных видов продукции наиболее рентабельной продукцией (из представленных) на предприятии является дверной блок, и он занимает наибольший удельный вес в общем объеме продукции, выполняемой по индивидуальным заказам. Поэтому имеет смысл рассмотреть вопрос о запуске данной продукции в серийное производство. Кроме того, предприятию имеет смысл увеличить объем производства дверных блоков по причине большого спроса на данный вид продукции на рынке.

Для осуществления этого мероприятия предприятием может быть заключен договор на год со строительной компанией «Пермстрой». Строительная компания «Пермстрой» существует более 15 лет, за которые, ею были сданы в эксплуатацию более 30 жилых и 18 промышленных объектов. На данный момент компания заканчивает строительство 5-ти жилых многоквартирных домов в Перми и Пермском крае. за летний период компания планирует начать строительство еще 3-х объектов.

Для ЗАО «Гарант» договор рассматривается как выгодное мероприятие, которое позволит предприятию не только загрузить имеющиеся не занятые в производстве производственные мощности, но и является гарантом прибыли для предприятия на 2008 год.

Поскольку строительной компании выгодно приобретать оконные и дверные блоки у данного поставщика, то компания «Пермстрой» заключила договор с ЗАО «Гарант» на поставку оконных и дверных блоков. С условием поставки без задержки (что является выгодным для предприятия) и с предварительной 50 % оплатой для того, чтобы предприятие могло пополнять запасы сырья, необходимых для производства.

Кроме того, предприятию выгоден этот договор по той причине, что предприятие может повысить цену до рыночного уровня.

В связи, с вышеизложенным, считаю целесообразным рассмотрение мероприятия по увеличению объема производства дверных и оконных блоков до размеров указанных в договоре с компанией «Пермстрой» (соответственно 4 100 и 2 200 штук в год). При этом будем считать новый план с учетом повышения цены на дверные блоки на 5%, а на оконные 20 %, но без изменения всех остальных параметров 2005 года. Повышение цены обеспечит рост рентабельности продукции. Расчет этих мероприятий сведен в нижеследующие таблицы.

4.1.2. Определение объемов реализации продукции по мероприятию

Таблица 4.1.1 Калькуляция на изготовление дверных блоков

№ п/п	Наименование статей затрат	Затраты на единицу продукции, руб.	Количество, шт.	Всего сумма затрат, тыс. руб.
			отчетный период	Предлагаемый вариант	отчетный период	Предлагаемый вариант
1	2	3	4	5	6	7
1	Полуфабрикаты
2	Сырье и материалы	1220,21	210	4100	256,24	5002,86
3	Топливо и технологические цели	60,15	210	4100	6,6	234.6
4	Итого прямых материальных затрат:	1280,36	210	4100	262,84	5237,46
5	Зарплата основных рабочих	190,2	210	4100	39,9	779,82
6	Дополнительная з/п	50,1	210	4100	10,5	205,41
7	Отчисление на социальное страхование	62,49	210	4100	13,12	256,21
8	Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования	-	-	-	-	-
9	Общепроизводственные расходы	644,4	210	4100	70,88	2513,16
10	Общехозяйственные расходы	192,2	210	4100	21,14	749,58
11	Производственная себестоимость	2419,75	210	4100

Таблица 4.1.2 Рентабельность производства дверных блоков

№ п/п	Наименование показателей	Количество, шт	Цена за единицу, руб.	Объем реализации, Тыс.руб.
		отчетный период	Предлагаемый вариант	отчетный период	Предлагаемый вариант	отчетный период	Предлагаемый вариант
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Товарная продукция	210	4100	3630	3807	762,30	15608,70
2	Себестоимость товарной продукции	210	4100	2419,75	2419,75	508,15	9920,98
3	Прибыль от товарной продукции	210	4100	1210,25	1387,25	254,15	5687,73
4	Рентабельность продукции, %			33,33	36,44	33,33	36,44

Таблица 4.1.3 Калькуляция на изготовление оконных блоков

№ п/п	Наименование статей затрат	Затраты на единицу продукции, руб.	Количество, шт.	Всего сумма затрат, тыс. руб.
			отчетный период	Предлагаемый вариант	отчетный период	Предлагаемый вариант
1	2	3	4	5	6	7
1	Полуфабрикаты
2	Сырье и материалы	1375,21	8	2200	11,00	3025,46
3	Топливо и технологические цели	92,50	8	2200	0,74	203,5
4	Итого прямых материальных затрат:	1467,71	8	2200	11,74	3228,96
5	Зарплата основных рабочих	357,70	8	2200	2,86	786,94
6	Дополнительная з/п	92,49	8	2200	0,73	203,48
7	Отчисление на социальное страхование	117,05	8	2200	0,94	258,5
8	Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования	-	8	2200	-	-
9	Общепроизводственные расходы	481,20	8	2200	2,89	1011,61
10	Общехозяйственные расходы	1094,93	8	2200	6,57	2299,35
11	Производственная себестоимость	3611,08	8	2200	25,73	7788,84

Таблица 4.1.4 Рентабельность производства оконных блоков

№ п/п	Наименование показателей	Количество, шт	Цена за единицу, руб.	Объем реализации, Тыс.руб.
		отчетный период	Предлагаемый вариант	отчетный период	Предлагаемый вариант	отчетный период	Предлагаемый вариант
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Товарная продукция	8	2200	4800	5690	38,4	12518
2	Себестоимость товарной продукции	8	2200	3611,08	3611,08	28,89	7944,38
3	Прибыль от товарной продукции	8	2200	1188,92	2078,08	9,5	4573,62
4	Рентабельность продукции, %			24,7	36,5	24,7	36,5

После составления фактической калькуляции были рассчитаны фактическая прибыль и рентабельность, как на единицу, так и на весь выпуск. Такой расчет стал базовым для рассмотрения увеличения производства дверных блоков до 4 100 штук, а оконных блоков до 2 200 штук в год с одновременным увеличением прибыли, соответственно на 5 и 20 %, но без изменения всех остальных параметров 2006 года. Это было сделано для того, чтобы рассчитать эффект только от этих мероприятий.

В связи с тем, что в стране продолжается инфляция, (что является нормальным для стран с рыночной экономикой), цены на материальные, трудовые, топливно-энергетические ресурсы будут расти и в 2006 году, предприятие оставляет за собой право незначительно повышать цену на производимую продукцию, в том числе и на продукцию по долгосрочным договорам. В связи с этим, в своих расчетах я не увеличиваю заработную плату работающих и все остальные ценообразующие параметры.

Осуществление данного мероприятия стало возможным в связи с запуском простаивающего и недозагруженного оборудования.

4.2. Мероприятие по повышению прибыли и рентабельности за счет открытия магазина розничной торговли собственной продукцией на территории предприятия.

4.2.1. Описание мероприятия

Акционерное общество до его организации специализировалось на выпуске полуфабрикатов для мебельных предприятий страны. Хотя, главной задачей в настоящие время и остается изготовление полуфабрикатов, но в связи с уменьшением объемов их производства предприятие освоило выпуск качественной офисной и бытовой мебели, которую поставляет в торговую сеть области.

Для показа потребителям изделия мебели на предприятии имеется ассортиментный кабинет, который занимает освободившиеся площади после перехода на новые условия работы.

Предлагается на базе этого ассортиментного кабинета организовать розничную торговлю товарами народного потребления и , в первую очередь, изделиями собственного производства. Объем продаж в течении года может составить 5 % от общего выпуска продукции, поскольку предлагаются льготные условия продажи товаров населению.

4.2.2. Определение предполагаемой прибыли и расходов на магазин

Известно, что торговая надбавка в г. Перми составляет 25-30 % к цене продукции предприятия.

Во вновь создаваемом на территории ЗАО «Гарант» в магазине эту надбавку можно установить в размере 15%, в которую можно включить стоимость доставки проданных товаров покупателю. В этих условиях объем проданных товаров будет равен:

ТР_Р = 107 500 Ч 0,05 = 5375 (тыс.руб.)

Доходы магазина от розничной продажи предприятия составит:

ТП_М = 5375 Ч 0,15 = 806,26 (тыс.руб.)

Остальные затраты связанные с содержанием помещения, в настоящее время относятся на себестоимость выпускаемой продукции. Если отнести эти затраты непосредственно на расходы магазина, то себестоимость продукции снизится на эту величину и, следовательно прибыль от производства продукции возрастет. Часть прибыли будет получена магазином и от продажи товаров предприятия.

В целом общая прибыль в результате внедрения этого мероприятия может составить сумму:

П = (806,26 - 523,7 ) = 282,56 (тыс.руб.)

Таблица 4.2.1 Прямые расходы магазина

Расходы	На месяц, руб.	На год, руб.
Заработная плата:
управляющий	9 000	108 000
продавец	7 500	90 000
грузчик	5 700	68 400
Транспортные расходы	16 500	198 000
Прочие расходы	2 500	30 000
ИТОГО:	41 200	494 400

Глава V. Расчет экономической эффективности разработанных мероприятий

5.1. Расчет экономической эффективности от проведения мероприятия по увеличению объема товарной продукции за счет увеличения выпуска наиболее рентабельных видов продукции

5.1.1 Расчет влияния мероприятия на объем производства

Формирование товарной продукции на участке автоматизированных линий с учетом его результатов представляет таблица 5.1.1.

Таблица 5.1.1 Формирование товарной продукции в результате мероприятия

№ п/п	Показатели	Ед. изм .	Базовый вариант	Предлагаемый вариант	Изменения (+,-)
				дверные блоки	оконные блоки	всего
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Выпуск продукции в натуральном выражении	шт.	-	4 100	2 200	6 420	-
2	Цена на готовую продукцию	руб.	-	3 807	5 690	-	-
3	Выпуск продукции	тыс.руб.	-	15 608,70	12 518	28 588,70	-
4	Выпуск продукции по предприятию	тыс.руб.	107 500	-	-	138 361	+30861

5.1.2 Расчет влияния мероприятия на себестоимость продукции

5.1.2.1Расчет условно-переменных затрат

Затраты на сырье и материалы определены исходя из норм расхода основных и вспомогательных производственных материалов. Сырьем для производства дверных и оконных блоков является сухой обрезной пиломатериал хвойных пород. Материалами для данного мероприятия являются: клей эмульсия ПВА, клей ПВА 303, лак полиуретановый LGА 403, эмаль LGА 173, краситель, шлифовальная шкурка и др.

Расходы на оплату труда соответствуют штатной численности персонала при условии работы в одну смену. Сумма средств на оплату труда для мероприятия №1 взята из фактической калькуляции на производство.

Отчисления на социальные нужды включают в себя отчисления:

- фонд социального страхования РФ;

- пенсионный фонд РФ 26 %

- фонд обязательного медицинского страхования

Затраты на текущий ремонт оборудования обусловлены категориями электрической и механической сложности и удельными годовыми затратами на проведение ремонта.

При определении затрат на электроэнергию в технологических целях учитывалась не только потребляемая мощность, но и коэффициент спроса токоприемников (0,7), а также коэффициента использования оборудования (07).

Под затратами для быстроизнашивающихся частей оборудования понимаются затратами на режущий инструмент, подающие вальцы, шлифовальный инструмент и т.п. Затраты были определены через удельные затраты быстроизнашивающихся части оборудования.

На основании выше изложенного, расчет условно-переменных затрат сведен в таблицу 5.1.2.1.

Таблица 5.1.2.1 Условно - переменные затраты на участке мероприятия

№ п/п	Показатели	Ед. изм.	Базовый вариант	Предлагаемый вариант	Изменения (+,-)
				дверные блоки	оконные блоки	всего
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Прямые материальные затраты	тыс.руб.	-	5237,46	3228,96	8466,42	-
2	Удельный расход средств на оплату труда	руб./шт.	-	240,30	450,19	690,49	-
3	Расход средств на оплату труда	тыс.руб.	-	985,23	990,42	1975,65	-
4	Отчисления на соц.страх, мед.страх, в фонды занятости и обеспечения	тыс.руб.	-	256,16	257,51	513,67	-
5	Удельные затраты на текущий ремонт оборудования	руб./шт.	-	0,06	0,107	0,167	-
6	Затраты на текущий ремонт оборудования	тыс.руб.	-	0,233	0,224	0,465	-
7	Затраты на кап.ремонт зданий и сооружений	тыс.руб.	-	-	-	413,03	-
8	Удельные затраты на электроэнергию	руб./шт.	-	119,7	212,8	332,5	-
9	Затраты на электроэнергию	тыс.руб.	-	466,84	446,87	913,71	-
10	Удельные затраты на быстроизнашивающиеся части оборудования	руб./шт.	-	37,78	67,16	104,94	-
11	Затраты на быстроизнашивающиеся части оборудования	тыс.руб.	-	147,34	141,04	288,38	-
12	ИТОГО:	тыс.руб.	73921,88	-	-	76781,42	+ 2 859,54

5.1.2.2 Расчет условно-постоянных затрат

Амортизационные отчисления взяты по данным годового бухгалтерского отчета (форма № 5). Общехозяйственные и общепроизводственные расходы взяты из приведенных выше фактических калькуляций. Результаты расчетов представляет таблица 5.1.2.2.

Таблица 5.1.2.2

№п/п	Показатели	Ед. изм.	Базовый вариант	Предлагаемый вариант	Изменения (+,-)
				дверные блоки	оконные блоки	всего
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Амортизационные отчисления	тыс.руб.	11787,5	-	-	11787,5	-
2	Общепроизводственные расходы	тыс.руб.	979,80	2513,16	1011,61	3524,77	+2544,97
3	Общехозяйственные расходы	тыс.руб.	419,75	749,58	2299,35	3048,93	+2629,18
4	ИТОГО:	тыс.руб.	13187,05	-	-	18361,2	+5174,15

5.1.2.3 Расчет налогов входящих в себестоимость продукции

К налогам входящим в себестоимость продукции относится на использование автодорог. Ставка налога 1% от выручки реализованной продукции за вычетом налога на добавленную стоимость. Расчет налога на использование автодорог представляет таблица 5.1.2.3.

Таблица 5.1.2.3 Расчет налога на использование автодорог

№п/п	Показатели	Ед.изм.	Базовый вариант	Предлагаемый вариант	Изменения (+,-)
				дверные блоки	оконные блоки	всего
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Сумма налога на использование автодорог	тыс.руб.	741,07	-	-	965,76	+224,69

5.1.2.4 Расчет полной себестоимости продукции

Себестоимость складывается из условно- переменных затрат, условно-постоянных затрат и выплат налоговых платежей и других отчислений, приходящихся на себестоимость продукции.

Изменения, вследствие мероприятия, входящих в себестоимость затрат приведены выше и на основании их рассчитана полная себестоимость продукции в таблице 5.1.2.4.

Таблица 5.1.2.4 Расчет полной себестоимости продукции

№п/п	Показатели	Ед.изм.	Базовый вариант	Предлагаемый вариант	Изменения (+,-)
				дверные блоки	оконные блоки	всего
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Итого условно-переменных затрат	тыс.руб.	73 921,88	-	-	76781,42	+ 2 859,54
2	Итого условно постоянных затрат	тыс.руб.	13187,05	-	-	18361,20	+ 5174,15
3	Итого налоговых отчислений входящих в себестоимость продукции	тыс.руб.	741,07	-	-	965,76	+224,69
4	Итого себестоимость товарной продукции	тыс.руб.	87 850	-	-	96108,38	+ 8 258,38

5.1.3 Определение финансовых результатов от проведения мероприятия

5.1.3.1. Определение прибыли (финансовых результатов от проведения мероприятия)

Определение размера прибыли от проведения мероприятия по увеличению выпуска рентабельных видов продукции приведены в таблице 5.1.3.1. При этом использованы данные об изменении объема и себестоимости выпускаемой продукции.

Таблица 5.1.3.1

Определение прибыли (финансовых результатов от мероприятия)

№п/п	Показатели	Ед .изм.	Базовый вариант	Предлагаемый вариант	Изменения (+,-)
				дверные блоки	оконные блоки	всего
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Товарная продукция	тыс.руб.	92480	15 608,70	12 518	120606,70	+ 28126,70
2	Себестоимость товарной продукции	тыс.руб.	87850	9741,64	7788,84	105380,48	+ 17530,48
3	Прибыль	тыс.руб.	4630	5867,06	4729,16	15226,22	+ 10596,22

5.1.3.2 Расчет налога на прибыль

Ставка налога на прибыль в 2007 году составляет 24%. Расчет на прибыль представлен в таблице 5.1.3.2.

Таблица 5.1.3.2 Расчет налога на прибыль

№п/п	Показатели	Ед. изм.	Базовый вариант	Предлагаемый вариант	Изменения (+,-)
				дверные блоки	оконные блоки	всего
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Прибыль по предприятию	тыс.руб.	4630	-	-	15226,22	+ 10596,22
2	Ставка налога на прибыль	%	24	-	-	24	-
3	Сумма налога на прибыль	тыс.руб.	1111,20	-	-	3654,29	+ 2543,09

5.1.3.3. Расчет налога на имущество

Облагаемые налогом активы предприятия взяты по годовому бухгалтерскому балансу. Ставка налога на имущество 2 % от стоимости облагаемых налогом активов. Расчет налога на имущество представлен в таблице 5.1.3.3.

Таблица 5.1.3.3 Расчет налога на имущество

№п/п	Показатели	Ед. изм.	Базовый вариант	Предлагаемый вариант	Изменения (+,-)
				дверные блоки	оконные блоки	всего
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Облагаемые налогом активы предприятия	тыс.руб.	215 600	-	-	215 600	-
2	Ставка на имущество налога за год	%	2	-	-	2	-
3	Налог на имущество	тыс.руб.	4312,00	-	-	4312,00	0

Расчет распределения прибыли

Расчет проводится на основе приведенных выше расчетов прибыли и налоговых отчислений из прибыли. Внереализационная деятельность не предусматривается.

Таблица 5.1.3.4 Расчет распределения прибыли

№п/п	Показатели	Ед.изм.	Базовый вариант	Предлагаемый вариант	Изменения (+,-)
				дверные блоки	оконные блоки	всего
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Прибыль по предприятию	тыс.руб.	4630	-	-	15226,22	+ 10596,22
2	Сумма налога на прибыль	тыс.руб.	1111,20	-	-	3654,29	+ 2543,09
3	Сумма налога на имущество	тыс.руб.	4312,00	-	-	4312,00	0
4	Сумма налогов и отчислений из прибыли	тыс.руб.	3899,95	-	-	6443,04	+ 2543,09
5	Прибыль после уплаты налогов	тыс.руб.	730,05	-	-	8783,18	+ 8053,13
6	Отчисления в финансовый резерв	тыс.руб.	55	-	-	1052,30	+ 997,30
7	Отчисления в фонд потребления	тыс.руб.	459,48	-	-	5069,94	+ 4610,46
8	Отчисления в фонд накопления	тыс.руб.	215,57	-	-	2660,94	+ 2445,37
9	Амортизация	тыс.руб.	11787,50	-	-	11787,50	0
10	Итого фонд накопления	тыс.руб.	12058,07	-	-	15500,74	+ 3442,67

5.1.4. Расчет экономического эффекта от проведения мероприятия по увеличению выпуска наиболее рентабельных видов продукции

5.1.4.1. Расчет экономического эффекта от проведения мероприятия

Основные показатели, характеризующие эффект от проведения мероприятия по увеличению выпуска рентабельной продукции представлены в таблице 5.1.4.1.

Таблица 5.1.4.1 Показатели, характеризующие эффект от проведения мероприятия

№ п/п	Показатели	Ед. изм.	Базовый вариант	Предлагаемый вариант	Изменения (+,-)
1	2	3	4	5	6
1	Выпуск продукции по предприятию	тыс.руб.	107 500	138 361	+ 30 861
2	Себестоимость товарной продукции	тыс.руб.	87 850	105 380,48	+ 17 530,48
3	Амортизация	тыс.руб.	11 787,50	11 787,50	0
4	Себестоимость без учета амортизации	тыс.руб.	76 062,50	93 592,98	+ 17 530,48
5	Сумма налогов относимых на прибыль	тыс.руб.	3 899,95	6 443,04	+ 2 281,17
6	Затраты собственных средств на мероприятие	тыс.руб.	-	-	-
7	Сумма операционных затрат и налогов	тыс.руб.	79962,45	100 036,02	+ 20 073,57
8	Экономический эффект	тыс.руб.	27 537,55	38 324,98	+ 10 787,43

5.1.4.2. Расчет изменения основных технико-экономических показателей

Таблица 5.1.4.2

№ п/п	Показатели	Ед. зм.	Базовый вариант	Предлагаемый вариант	Изменения (+,-)
1	2	3	4	5	6
1	Товарная продукция	тыс.руб.	107 500	138 361	+ 30 861
2	Прибыль от продаж	тыс.руб.	4 630	15 226,22	+ 10 596,22
3	Рентабельность продукции	%	4,31	11,00	+ 6,69
4	Среднегодовая стоимость ОПФ	тыс.руб.	215 600	215 600	0
5	Фондоотдача	руб./руб.	0,50	0,64	+ 0,14
6	Полная себестоимость товарной продукции	тыс.руб.	87 850	105 380,48	+ 17 530,48
7	Численность ППП	чел.	290	290	-
8	Производительность труда	т.р./чел.	371	477	+ 106
9	Затраты на 1 рубль товарной продукции	руб./руб.	0,82	0,76	-0,06

5.2. Расчет экономической эффективности от проведения мероприятия по увеличению объема товарной продукции за счет открытия магазина розничной торговли собственной продукцией на территории предприятия

С учетом предлагаемых мероприятий проведен расчет влияния второго мероприятия на экономические показатели общества (табл. 5.2.1). и определен экономический эффект от проведения двух мероприятий (табл. 5.2.2.).

Таблица 5.2.1 Влияние второго мероприятия на экономические показатели работы акционерного общества

№ п/п	Наименование показателей	Ед. изм.	Значение показателей	Отклонения (+, -)
			Базовый вариант	После внедрения 2-го мероприятия
1	2	3	4	5	6
1	Объем товарной продукции	тыс.руб.	107 500	138 361	+ 30 861
2	Полная себестоимость	тыс.руб.	87 850	105 115,48	+ 17 265,48
3	Прибыль по товарной продукции	тыс.руб.	19 650	33 245,52	+ 13 685,52
4	Среднегодовая стоимость ОПФ	тыс.руб.	215 600	215 600	-
5	Фондоотдача	руб./руб.	0,50	0,64	+ 0,14
6	Численность ППП	чел.	290	293	+ 3
7	Выработка на 1 ППП	тыс.руб.	371	472	+ 101
8	Затраты на 1 рубль товарной продукции	руб./руб.	0,82	0,76	- 0,06
9	Рентабельность	%	18,28	24,03	+ 5,75

Таблица 5.2.2 Расчет экономического эффекта от проведения мероприятий

№ п/п	Показатели	Ед. изм.	Базовый вариант	После внедрения 1 мероприятия	После внедрения 2 мероприятия	Сумма 2-х мероприятий	Изменение (+,-)
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Товарная продукция	тыс.руб.	107 500	138 361	138 361	138 361	+ 30 861
2	Себестоимость товарной продукции	тыс.руб.	87 850	105 380,48	105 115,48	105 115,48	+ 17 265,48
3	Амортизационные отчисления	тыс.руб.	11 787,50	11 787,50	11 787,50	11 787,50	-
4	Себестоимость товарной продукции без учета амортизации	тыс.руб.	76 062,50	93 592,98	93 327,98	93 327,98	+ 17 265,48
5	Сумма налогов относимых на прибыль	тыс.руб.	3 899,95	6 443,04	6 443,04	6 443,04	+ 2 281,17
6	Затраты собственных средств	тыс.руб.	-	-	-	-	-
7	Сумма инвестиционных и операционных затрат	тыс.руб.	79 962,45	100 036,02	99 771,02	99 771,02	+ 19 808,57
8	Экономический эффект	тыс.руб.	27 537,55	38 324,98	38 589,98	38 589,98	+ 11 052,43

После внедрения двух мероприятий объем товарной продукции предприятия увеличился на 30 861 тыс.руб., полная себестоимость увеличилась на 17 265,48 тыс.руб. Численность персонала увеличилась на 3 человека. Затраты на один рубль товарной продукции снизились на 6 копеек, прибыль от продаж увеличилась на 13 685,52 тыс.руб., а рентабельность выросла на 6 %. Следовательно внедрение двух мероприятий выгодно предприятию ЗАО «Гарант»

Глава VI. Безопасность жизнедеятельности

6.1 Расчет общего искусственного освещения

1. Цех ДСтП.

2. Размеры помещения, м;

длина (а) - 84 м, ширина (в) - 54 м, высота (с) - 5 м.

3. Окраска стен - серая, потолка - белая.

4. Выделение пыли светлой - 5 м²/м³.

5. Выделение паров, кислот и щелочей, газов - нет.

6. Поверхность на которой нормируется освещенность, расположение на высоте 0,8 м от пола.

7. Поверхность, на которой нормируется освещенность - горизонтальная.

8. Коэффициент отражения от рабочей поверхности сn = 10 %.

9. Характеристика зрительных работ: наименьший размер объекта различия 0,5 - 0,7 мм, фон светлый, контраст- средний.

10. Расстояние объекта от глаз работающих - 0,5 м.

11. Длительность непрерывного напряжения зрения - 6 г.

12. Наличие повышенной опасности, травматизма - нет.

13. Пребывание людей - постоянно.

14. Оборудование постоянного обслуживания - требует.

15. Источники света: лампы накаливания.

16. Высота подвески светильника 2,3 м.

17. Напряжение сети Uс = 220 В.

18 Расположение рабочих мест у стен - нет.

Решение:

Искусственное освещение рассчитывают по коэффициенту использования светового потока, точечным методом и удельной мощности.

Этот метод позволяет определить световой поток ламп, необходимый, для заданной освещенности, горизонтальной освещенности, при общем равномерном освещении с учетом света, отраженного стенами и потолком.

Fn расч = Е min Ч К3 Ч Z Ч Sn / h св.общ. Ч зu

Е min - минимальная освещенность; АК;

К3 - коэффициент запаса;

Z - коэффициент, учитывающий неравномерность освещения, м².

Sn - площадь освещаемого помещения, м².

h св.общ. - общее рассчитанное число светильников, шт.

зu - коэффициент использования светового потока.

Зрительная работа средней точности класс 4 искусственного освещения при освещенности 200 АК.

Е min = 50 ПК

Z = 2

Значение коэффициента запаса

К3 = 1,3 т 5.4

Z = 1,15 т 5.7

При коэффициенте отражения от рабочей поверхности сn - 10 %.

Коэффициент отражения от спины - 30 %, от потолка - 50%.

Sn = 84 Ч 54 = 4536 м²

Fn расч = 50 Ч 1,3 Ч 1,15 Ч 4536 / 64 Ч 40 = 139,5

В плане

По расчетному световому потоку Fn расч одной лампы определяется необходимая мощность электролампы Wл Вт. со световым потоком Fл табличное определяется по справочнику W = 25 Вт.

По принятой мощности электролампы Wл и световому потоку Fл табличное определяем действительную освещенность:

Е дейст = Fл табличное Ч h св.общ. Ч зu / К3 Ч Z Ч Sn (Лк)

Е дейст = 210 Ч 64 Ч 40 / 1,3 Ч 1,15 Ч 4536 = 79 Лк

Расположение в разрезе:

Светильник: H - высота помещения; hcв - высота подвески светильника; 2 - уровень рабочей поверхности.

6.2 Противопожарная профилактика

Противопожарная профилактика - это комплекс мероприятий, направленных на предупреждение пожаров и создание условий для их успешного тушения.

Проблема предупреждения пожаров и борьба с ними находится в тесной связи с проблемами охраны труда. Профилактика и предупреждение пожаров ведется на научной основе и служит составной частью технологических процессов производства, а также планировки и застройки территории предприятия.

На предприятии разработаны инструкция по мерам пожарной безопасности, в которых указаны для отдельных участков производства мероприятия по противопожарному режиму, предельные показания контрольно- измерительных приборов, порядок и нормы хранения взрыво- и пожароопасных веществ. По каждой инструкции назначено ответственное лицо из числа ИТР.

Для тушения пожаров на предприятии существует пожарная охрана, все производственные цеха и помещения оборудованы пожарной сигнализацией.

Основными первичными средствами пожаротушения являются:

- огнетушители химические пенные ОХП -10;

- ящики с песком;

- пожарные щиты с инвентарем;

- пожарные водопроводы.

На предприятии создана Пожарно-техническая комиссия, назначены ответственные за безопасность, регулярно проводится инструктаж.

В целях предупреждения пожаров и создания безопасных условий труда на предприятии проводятся следующие мероприятия:

- устанавливаются достаточные разрывы между зданиями, сооружениями, складами, запрещается хранение горючих материалов в разрывах между зданиями;

- обеспечиваются условия для организации эвакуации из помещений в случае возникновения пожара по схемам эвакуации;

- внедряются в производство системы автоматического контроля и сигнализации за возникновением опасных факторов.

6.3 Экологическая безопасность

Мероприятия по улучшению экологической обстановки:

1. Выполнить в 2007 году мероприятия по улучшению экологической обстановки, согласно утвержденному плану.

2. Обеспечить:

- строгое соблюдение законодательства по охране окружающей среды;

- текущий контроль за состоянием производственной среды в соответствии с требованиями ГОСТа 12.1005-88;

- контроль за рациональным использованием воды и качеством питьевых и сточных вод;

- контроль за внедрением новых технологических процессов, направленных на обеспечение нормальных условий окружающей среды.

3. Создание и внедрение малоотходных и безотходных технологических процессов, применение новых, менее токсичных материалов взамен традиционных.

4. Изучать качество сырья и материалов с целью уменьшения или полной ликвидации вредного влияния на окружающую среду.

5. Выполнить проектирование производства с учетом требований охраны окружающей среды.

6. При наличии сверхнормативных оплат за загрязнение окружающей среды привлекать к материальной ответственности.

6.4 Анализ условия труда на предприятии ЗАО «Гарант»

Ответственность за состояние охраны труда в ЗАО «Гарант» возложена на службу охраны труда, которую возглавляет инженер по охране труда.

Условия труда определяются технологией производства, его организацией и трудовым процессом, с одной стороны, и окружающей рабочего санитарно-гигиенической обстановкой, с другой. К санитарно-гигиеническим условиям труда относятся метеорологические условия и факторы, степень загрязнения воздуха парами, пылью, газами, а также шумы и вибрации.

В ЗАО «Гарант» инженер по охране труда проходит обучение и проверку знаний по охране труда периодичностью не реже 1 раза в 12 месяцев. Главные специалисты предприятия, включая руководителей, обучаются и аттестуются каждые 3 года в специальных учебных центрах. Средства на обучение выделяются незначительные.

На предприятии по степени физической тяжести большинство работ относятся к тяжелой категории работ, так как работа с лесом преимущественно мужская, к средней категории относятся рабочие таких специальностей как рамщики, столяры. К легкой категории относятся работники аппарата управления и бухгалтерия.

Освещение производственных помещений, особенно рабочих мест, является существенным фактором внешней среды. Наиболее благоприятно для организма естественное освещение. Однако естественное освещение непостоянно в течение суток, года и т.д. Поэтому естественное освещение дополняется, а в ряде случаев заменяется искусственным. Для создания естественного освещения в зданиях служат окна, а также световые проемы и фонари на крыше.

Интенсивный шум способствует быстрому утомлению, вызывает заторможенность реакций организма, что приводит к снижению производительности и качества труда, а также к травмам и авариям из-за замедленной реакции на предупредительные сигналы транспорта и систем защиты.

Способы защиты от шума описаны . К ним относятся:

уменьшение шума в источнике;

изменение направления излучения;

увеличение величины телесного угла его излучения;

увеличение расстояния до источника;

применение звукопоглощающих материалов для покрытия внутренних поверхностей помещений, глушителей, звукоизолирующих поверхностей, экранов;

ограничение времени пребывания человека в зоне с высоким уровнем звука.

Микроклиматические параметры производственных помещений (температура, влажность, подвижность и чистота воздуха) влияют на самочувствие человека и его работоспособность. Оптимальные и допустимые значения этих параметров установлены, в зависимости от времени года, интенсивности выполняемой работы, характера и интенсивности тепловыделений от оборудования .

Необходимый воздухообмен обеспечивается системами вентиляции или кондиционирования, которые могут поддерживать оптимальную для человека или технологических процессов влажность воздуха.

Для помещений, в которых отсутствуют мощные источники вредных веществ и тепловыделений, в первую очередь следует рассмотреть возможность применения более экономичной естественной вентиляции.

В целях обеспечения наиболее безопасных условий труда, нужно провести следующие мероприятия:

улучшить контроль за выполнением требований и инструкций по технике безопасности;

улучшить организацию рабочих мест, укомплектовать их технологической отметкой;

выполнить работы по повышению надежности оградительной и предохранительной техники оборудования;

обеспечить обязательное испытание для грузоподъемных машин;

провести измерения сопротивления заземляющих устройств оборудования, изоляции электроустановок, аппаратов, электросети предприятия с оформлением документов в сроки и нормы согласно ТЭП и ПТБ;

немедленно сообщать о всех выявленных недостатках главному инженеру и принимать срочные меры по их устранению.

Заключение

В аналитической части данного дипломного проекта был проведен анализ производственно-хозяйственной деятельности ЗАО «Гарант». В результате анализа работы предприятия за последние три года установлено:

- Введено в строй современное оборудование, персонал имеет достаточно высокую квалификацию для работы, таким образом, предприятие имеет широкий спектр нереализованных производственных возможностей.

- Основными заказчиками являются государственные организации, и предприятие, не имеет возможности от них отказаться, не приобретя новых потребителей.

Одним из путей решения подобных проблем является организация работы с частными клиентами и крупными строительными предприятиями по индивидуальным заказам и договорам, что позволит максимально увеличить объем реализации продукции.

Более детально был проведен факторный анализ прибыли и рентабельности. В результате, которого было выявлено, что на прибыль и рентабельность оказали влияние такие факторы как:

- количество проданной продукции;

- изменение цены на реализованную продукцию;

- себестоимость реализации продукции.

Также был проведен анализ рентабельности продукции, в результате которого были выявлены наиболее рентабельные виды продукции, такие как дверные и оконные блоки.

Во второй части дипломного проекта были предложены два организационных мероприятия для увеличения прибыли и рентабельности предприятия.

Первым мероприятием предложено увеличит объем реализации наиболее рентабельных видов продукции, которыми являются дверной и оконный блоки, тем более что на рынке данный вид продукции обладает высоким спросом, а так же выпуск нового вида продукции, для загрузки простаивающего оборудования и, следовательно, увеличения прибыли и рентабельности предприятия.

Вторым мероприятием предлагается на базе ассортиментного кабинета организовать розничную торговлю товарами народного потребления и , в первую очередь, изделиями собственного производства.

После проведения двух мероприятий получен положительный эффект в размере 11,052 миллионов рублей.

Используя эти мероприятия, предприятие сможет не только увеличить выпуск наиболее рентабельной продукции, пользующиеся спросом на рынке, но и стать конкурентоспособным предприятием.

Кроме экономической части в дипломном проекте имеется раздел по безопасности жизнедеятельности. В этом разделе бал проведен расчет общего искусственного освещения цеха на ЗАО «Гарант», рассмотрен комплекс мероприятий, направленный на предупреждение пожаров и создание условий для их успешного тушения, а также мероприятия по улучшению экологической обстановки.

Список литературы

Балабанов И. Т. Экономический анализ - М.: 2005 .

Баканов М.И. , Шеремет А.Д. Теория экономического анализа - М.: Финансы и статистика, 2004.

Ефимова О. В. Анализ финансового положения предприятия - М.: 2006

Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки.- М. .: ИКЦ «Дис», 2007

Палий В.Ф.,. Суздальцева Л.П Технико-экономический анализ производственно - хозяйственной деятельности предприятий - М.: 2003

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 2-е изд., перераб. и доп. - Мн.: ИП «Экоперспектива», 2005

Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа - М.: ИНФРА- М, 2006.

Экономический анализ /под ред. Краюхина Г. А. - М.: 2004

Бухгалтерская отчетность ЗАО «Гарант».

Кодацкий В.П. Анализ прибыли предприятия // Финансы.-2006

Липатова И. Прогнозирование прибыли// Финансы. - 2004