Оцінка операційної діяльності на підприємстві

Таблиця 2.1.4 Аналіз показників фінансового стану на ТОВ «БЕБІ ХІТ» за 2011 - 2013 рр.

Показники	2011 рік	2012 рік	2013 рік	Темп приросту,%
				2012 рік	2013 рік
Коефіцієнт фінансового левериджу	0,0027	0,0026	0,0022	-2,74	-18,18
Тривалість фінансового циклу, дні	-35,00	-42,54	-38,32	21,54	-9,91
період обороту матеріальних оборотних активів, дні	170,01	241,21	227,29	41,88	-5,77
період обороту дебіторської заборгованості, дні	57,39	86,33	66,01	50,43	-23,54
період обороту кредиторської заборгованості, дні	445,31	657,32	554,24	47,61	-15,68

Коефіцієнт фінансового левериджу -- показник, який характеризує відношення довгострокових зобов'язань і джерел власних коштів підприємства. Зростання показника свідчить про зростання фінансового ризику, тобто про можливість втрати платоспроможності. Нормативне значення коефіцієнту фінансового левериджу не повинно бути більшим за 1. На підприємстві коефіцієнт зменшувався. В 2011 році він складав 0,0027, в 2012 - 0,0026, а в 2013 році - 0,0022. Отже, ми можемо сказати, що на підприємстві зростав фінансовий ризик.

Фінансовий цикл -- цикл обігу грошової готівки підприємства, виражений часом, протягом якого гроші вилучені з обігу. Скорочення фінансового циклу у динаміці розглядається як позитивна тенденція. Фінансовий цикл може бути скорочений за рахунок прискорення виробничого процесу та обіговості дебіторської заборгованості, а також за рахунок деякого некритичного уповільнення обігу кредиторської заборгованості.

Чим менша тривалість фінансового циклу, тим менше фінансових ресурсів потрібно для фінансування виробничих потреб підприємства (з урахуванням необхідності надання відстрочок платежів покупцям продукції для стимулювання збуту та можливості отримання відстрочок платежів з боку постачальників).

Зменшити фінансовий цикл можна шляхом прискорення обороту виробничих запасів та дебіторської заборгованості і некритичного уповільнення оборотність кредиторської заборгованості підприємства постачальникам.

На тривалість фінансового циклу впливають такі чинники [17,с.155]:

- тривалість виробничо-комерційного (або операційного) циклу підприємства та його окремих стадій;

- темпи зростання обсягів діяльності;

- рівень інфляції та необхідність створення страхових резервів виробничих запасів;

- сезонність виробництва, реалізації та постачання сировиною;

- стан кон'юнктури на ринку сировини та ринку готової продукції.

Тривалість фінансового циклу в 2011 році складав - 35 днів. В 2012 - 42,5 дні. В 2013 році - 38,3 дня. Це свідчить про те, що для фінансування виробничих потреб підприємства потрібно значно велика кількість фінансових ресурсів.

Період обороту матеріальних оборотних активів в 2011 році складав 170 днів. В 2012 році цей показник збільшився на 41,88% до 241,2 днів. В 2013 році він дещо зменшився, до 227,3 днів.

Період обороту дебіторської заборгованості в 2011 році складав 57,4 дні. В 2012 році ми могли спостерігати збільшення на 50,4% до 86,3 днів. В 2013 році період обороту зменшився до 66 днів.

2.2 Оцінка капіталу ТОВ «БЕБІ ХІТ»

Під терміном "оцінка капіталу підприємства", як правило, розуміють оцінку власного капіталу, оскільки саме оцінка обсягу власних ресурсів цікавить насамперед, як менеджерів та власників підприємства, так і потенційних кредиторів і партнерів по бізнесу [16,с.144].

Власний капітал підприємства -- це кошти, які реально належать підприємству. Якщо мати на увазі капітал в його речовій формі, то це активи, які залишаються в розпорядженні підприємства після виконання зобов'язань перед усіма кредиторами (чисті активи підприємства).

Капітал - це економічна категорія, яка відома давно, але отримала новий зміст в умовах ринкових відносин. Як головна економічна база створення і розвитку підприємства, капітал у процесі свого функціонування забезпечує інтереси держави, власників і персоналу.

Капітал підприємства характеризує загальну вартість засобів у грошовій, матеріальній і нематеріальній формах, які інвестуються у формування його активів.

Таблиця 2.2.1 Аналіз структури власного капіталу на ТОВ «Бебі Хіт» за 2011 - 2013 роки

Показники	2011 рік	2012 рік	2013 рік	Абсолютний приріст	Темп приросту
				2012 рік	2013 рік	2012 рік	2013 рік
Власний капітал	15366	16807	15824	1441	-983	9,38	-5,85
у тому числі:
Зареєстрований капітал	17	17	17	0	0	х	х
Додатковий капітал	405	270	322	-135	52	-33,33	19,26
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	14944	16520	15485	1576	-1035	10,55	-6,27

Як ми можемо побачити з вищенаведеної таблиці власний капітал підприємства за 3 роки постійно змінювався. В 2011 році він складав 15366 тис.грн., але вже в 2012 році він зріс на 9,38% і склав 16807 тис.грн. В 2013 році він навпаки зменшився на 5,85% і становив 15824 тис.грн.

Зареєстрований капітал значно не змінювався. Якщо в 2010 році він складав 16,5 тис.грн, то в 2011 році він складав 17 тис.грн. В 2012 році він зовсім не змінився. Додатковий капітал в 2010 році складав 3117 тис.грн. в 2011 році - 826 тис.грн, а в 2012 році - 507 тис.грн. Неоплачений прибуток в 2010 році складав 10005,4 тис.грн, а в 2012 вже 13712 тис.грн.

Таблиця 2.2.2 Оцінювання ефективності використання капіталу ТОВ «Бебі Хіт» за 2011 -2013 роки

Показники	Значення	Абсолютний приріст
	2011 рік	2012 рік	2013 рік	2012 рік	2013 рік
Загальний розмір капіталу, тис. грн.	5669383	6374978	7332682	12,45	15,02
Власний капітал, тис. грн.	15366	16807	15824	9,38	-5,85
Позиковий капітал, тис. грн.	5654017	6358171	7316858	12,45	15,08
Прибуток до оподаткування, тис. грн.	425907	275362	344808	-35,35	25,22
Чистий прибуток, тис. грн.	319430	82178	192969	-74,27	134,82
Фінансові витрати, тис. грн.	174597	83170	65716	-52,36	-20,99
Нетто-результат експлуатації інвестицій, тис. грн.	600504	358532	410524	-40,29	14,50
Економічна рентабельність, %	10,59	5,62	5,60	2,13	-2,14
Середня відсоткова ставка,%	3,09	1,31	0,90	1,91	-1,88
Податковий гніт, частка одиниці	0,75	0,79	0,81	0,22	0,00
Диференціал важеля, %	7,50	4,32	4,70	0,22	-0,26
Плече важеля	367,96	378,30	462,39	34,21	82,67
Ефект фінансового важеля, %	2070,87	1289,87	1760,47	9,27	1,76

Загальний капітал -- це підсумок балансу, який, з одного боку, показує загальну суму засобів, що її має у своєму розпорядженні підприємство (актив), а з іншого -- суму джерел утворення цих засобів (пасив).

Загальний розмір капіталу на підприємстві в 2011 році складає 5669383 тис.грн. В 2012 році він збільшився на 12,45% і складає 6374978 тис.грн. В 2013 році ми могли спостерігати збільшення капіталу ще на 15%.

Власний капітал показує частку майна підприємства, яка фінансується за рахунок коштів власників і власних засобів підприємства. На підприємстві власний капітал в 2011 році складав 15366 тис.грн. В 2012 році ми можемо спостерігати збільшення його розміру на 9,38%. В 2013 році ми могли спостерігати зменшення обсягів на 5,85%.

Позичковий капітал підприємства - це кошти, які залучаються для фінансування господарської діяльності підприємства на принципах строковості, поверненості та платності.

До складу залученого капіталу входять:

- короткострокові і довгострокові зобов'язання

- кредиторська заборгованість.

В 2011 році позиковий капітал на підприємстві складав 5654017 тис.грн. В 2012 році ми могли спостерігати збільшення розміру на 12,45%. В 2013 році ми бачимо збільшення ще на 15% по відношенню до 2012 року.

Прибуток до оподаткування в 2011 році складав 425907 тис.грн. В 2012 році він складав 275362 тис.грн., що на 35% менше, ніж в минулому періоді. В 2013 році прибуток навпаки, збільшився на 25,2%.

Чистий прибуток за 3 аналізуючи роки постійно змінювався. В 2012 році ми можемо бачити зменшення на 74% (з 319430 тис.грн. до 82178 тис.грн.). В 2013 році ми спостерігали значне збільшення чистого прибутку - на 134%.

Нетто-результат експлуатації інвестицій - це частина доходу підприємства, яка залишається в його розпорядженні після покриття матеріальних та інших видів виробничих витрат підприємства за винятком фінансових витрат, що пов'язані з використанням позикових ресурсів. Тобто кількісно - це прибуток підприємства, збільшений на вартість позикових ресурсів, які були залучені для виробничих потреб підприємства.

В 2011 році нетто результат на підприємстві складав 600504 тис.грн. В 2012 році відбулося зменшення даного показника на 40%. В 2013 році він навпаки, збільшився на 12%.

Економічна рентабельність протягом трьох років мала не чітку тенденцію. Якщо у 2012 у порівнянні з 2011 роком економічна рентабельність зросла на 2,13% , то у 2013 показник погіршився на 2,14, що є нижчим результатом, ніж у 2011 році. Податковий гніт за 3 роки зменшувався, з 0,75 у 2011 році до 0,89 у 2012, та 0,81 у 2013 році.

Плече важеля також зростало протягом трьох років. Даний показник характеризує співвідношення власного капіталу до позикового. Якщо у 2011 році цей показник становив 367,96, то у 2013 році він виріс на 82,67% до рівня 462,39. Тобто рівень позикових коштів значно перевищує рівень власного капіталу, що свідчить про залежність підприємства від сторонніх інвестицій. А темпи зростання плеча важеля демонструють негативну ситуацію діяльності підприємства.

Ефект фінансового важеля показує, на скільки відсотків підвищується рентабельність власного капіталу підприємства за рахунок залучення в господарський оборот позикового капіталу, незважаючи на його платний характер. В даному випадку підприємство «виживає» за рахунок позикових коштів. Як бачимо з таблиці у 2011 ефект від залучення позикових коштів становив 2070%. У 2012 та у 2013 році ситуація погіршилася, до 10289% та 1760% відповідно. Тобто підприємство має позитивний ефект від позикових коштів, за рахунок залучених коштів підтримує власну рентабельність.

Провівши аналіз співвідношення власного капіталу та позикового ми можемо побачити, що позиковий капітал на підприємстві значно більший ( Рис. 2.2.1)

Рис. 2.2.1 Аналіз структури власного та позикового капіталу ТОВ «Бебі Хіт» за 2011 -2013 роки.

В 2011 році власний капітал підприємства складав 15366 тис.грн., тоді як позиковий - 5654017 тис.грн. В 2012 році сума власного капіталу дещо збільшилася (на 9%), і склала 12351 тис.грн, тоді як сума позикового капіталу значно зросла (на 15%) і склала 6358171 тис.грн. В 2031 році сума власного капіталу зменшилася на 5% - до 15824 тис.грн, але якщо порівнювати це зменшення зі зростанням позикового капіталу, то зменшення було досить суттєвим, адже позиковий капітал в 2013 році зріс на 15 % і склав 7316858 тис.грн.

Отже ми можемо зробити висновок, що підприємство використовує загалом позиковий капітал, адже частка власного капіталу досить маленька.

Поточні зобов'язамння -- зобов'язання, які будуть погашені протягом операційного циклу підприємства або повинні бути погашені протягом дванадцяти місяців, починаючи з дати балансу [20,с.117].

Структуру поточних зобов'язань ТОВ «БЕБІ ХІТ» більш детально проаналізована в таблиці 2.2.3.

Таблиця 2.2.3 Аналіз структури та динаміки поточних зобов'язань на ТОВ «БЕБІ ХІТ» за 2011 - 2013 рр.

Показники	2011 рік	2012 рік	2013 рік	Темп зростання
				2012 рік	2013 рік
Короткострокові кредити банків	87501	386518	267176	341,73	-30,88
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	1638591	2586862	3474311	57,87	34,31
Поточні зобов'язання за розрахунками:	х	х	х	х	х
- з одержаних авансів	102073	140672	154672	37,82	9,95
- з бюджетом	9414	13078	13956	38,92	6,71
Інші поточні зобов'язання	259463	271874	1123631	4,78	313,29

Короткострокові кредити банків на підприємстві в 2011 році складали 87501 тис.грн. В 2012 році ми могли спостерігати збільшення на 341,73%. В 2013 році навпаки, ми спостерігали зменшення короткострокових кредитів банків на 30,9% (Рис. 2.2.2).

Кредиторська заборгованість за товари в 2012 році зросла на 57,9%. В 2013 році ми могли спостерігати ще збільшення на 34,3% в порівнянні до 2012 року.

Поточні зобов'язання за одержаними авансами в 2012 році зросли на 37,82%. В 2013 році темп зростання дещо зменшився і складав 6,7%. (Рис.2.2.3). Зобов'язання за бюджетом в 2011 році складали 9414 тис.грн. В 2012 році ми можемо спостерігати зростання на 38,9%. А в 2013 році ще на 6,7%.

Інші поточні зобов'язання в 2011 році складали 259463 тис.грн. в 2012 році вони зросли на 4,78%, а в 2013 році зросли ще на 312,3%.

Рис. 2.2.2 Аналіз динаміки зростання короткострокових кредитів банків за 2011 - 2013 рр.

Як ми бачимо з малюнка, короткострокові кредити банків протягом 3 аналізуючих років значно змінювалися. Якщо в 2012 році ми спостерігали значне зростання в порівнянні до 2011 року (на 341%.) то в 2013 році навпаки, відбулося зменшення на 30,9% в порівнянні до 2012 року.

Рис.2.2.3 Аналіз поточних зобов'язань за розрахунками на ТОВ «БЕБІ ХІТ»

Як ми бачимо, поточні зобов'язання підприємства з одержаних авансів є значно більшими ніж зобов'язання з бюджетом. В 2011 році зобов'язання з одержаних авансів складаю 102073 тис. грн., а зобов'язання з бюджетом - 9414 тис. грн.

Протягом 3 аналізуючих років ми можемо спостерігати рівномірне зростання обох аналізуючих показників.

інвестиційний поточних операційних витрати

РОЗДІЛ 3 АНАЛІЗ ІНВЕСТИЦІЙНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА НА ТОВ «БЕБІ ХІТ»

Важливою функцією управління інвестиційною діяльністю підприємства є інвестиційний аналіз.

Інвестиційний аналіз -- це процес дослідження інвестиційної активності й ефективності інвестиційної діяльності підприємства з метою виявлення резервів їхнього росту [15,с.155].

Особливості аналізу інвестиційної діяльності:

1. Інвестиційний аналіз пов'язаний з дослідженням інвестиційних процесів у їхньому тісному взаємозв'язку, взаємозалежності й взаємозумовленості. Установлення взаємозв'язку, взаємозалежності й взаємозумовленості -- це найбільш важливий момент аналізу.

2. Інвестиційний аналіз пов'язаний з науковим обґрунтуванням інвестиційних проектів й об'єктивною оцінкою їхнього виконання.

3. Інвестиційний аналіз спрямований на виявлення позитивних і негативних факторів, що впливають на інвестиційну активність підприємства, і кількісними вимірами їхнього впливу.

4. Інвестиційний аналіз розкриває тенденції господарського розвитку, з визначенням невикористаних внутрішніх резервів.

5. Інвестиційний аналіз сприяє контролю інвестиційної діяльності, а також прийняттю оптимальних управлінських інвестиційних рішень.

Предметом інвестиційного аналізу виступають інвестиції й інвестиційна діяльність підприємства, а також кінцеві результати її здійснення, що складаються під впливом об'єктивних і суб'єктивних факторів, які одержують відображення через систему інвестиційної інформації.

Інвестиційний аналіз ґрунтується на використанні таких основних методів [15,с.174]:

1) Метод індукції. При використанні методу індукції дослідження інвестиційних процесів починається з одиничного -- з окремого господарського факту або ситуації, які в сукупності й представляють інвестиційний процес. Метод індукції використовується для вивчення показників окремого інвестиційного проекту.

2) Метод дедукції. При використанні методу дедукції дослідження інвестиційних процесів починається із загального -- наприклад, показників інвестиційної діяльності в цілому по підприємству, а потім переходять до показників окремих структурних підрозділів та їхнього значення в загальній системі інвестиційних показників підприємства.

Використання методів індукції й дедукції в інвестиційному аналізі взаємозалежні, що зумовлено нерозривним взаємозв'язком об'єктів аналізу.

Завдання інвестиційного аналізу:

· Підвищення науково-економічної обґрунтованості інвестиційних планів підприємства.

· Об'єктивна й всебічна оцінка інвестиційних планів підприємства й показників їхнього виконання.

· Оцінка динаміки й структури реальних і фінансових інвестицій підприємства.

· Визначення економічної ефективності інвестиційних проектів і вкладень у цінні папери.

· Оцінка інвестиційного ризику реальних і фінансових інвестицій підприємства.

· Виявлення й вимірювання внутрішніх інвестиційних резервів підприємства.

· Обґрунтування привабливості підприємства для потенційного інвесторі

Завдання інвестиційного аналізу можуть змінюватися залежно від інвестиційних цілей підприємства й етапу розвитку його інвестиційної діяльності.

Таблиця 3.1 Аналіз інвестиційної діяльності на ТОВ «БЕБІ ХІТ»

Показники	2011 рік	2012 рік	2013 рік	Темп приросту,%
				2012 рік	2013 рік
Довгострокові фінансові інвестиції:	х	х	х	х	х
- які облік-ся за методом участі в капіталі інших підприємств	2557923	2364732	2715059	-7,55	14,81
- інші фінансові інвестиції	0	0	0	х	х
Справедлива (залишкова) вартість інвестиційної нерухомості	0	0	0	х	х
Первісна вартість інвестиційної нерухомості	0	0	0	х	х

Як ми можемо побачить, довгострокові фінансові інвестиції які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств в 2011 році складали 2557923 тис.грн. В 2012 році ми могли спостерігати зменшення даного показника на 7,55%. В 2013 році навпаки, відбулося збільшення на 14,8%.

Інші фінансові інвестиції, так як справедлива вартість інвестиційної нерухомості та первісна вартість інвестиційної нерухомості на підприємстві відсутні протягом всіх аналізуючих років.

ВИСНОВОК І ПРОПОЗИЦІЇ

Товариство з обмеженою відповідальністю «БЕБІ ХІТ» створено відповідно до законодавства України та зареєстрованого Печерською районною у місті Києві.

Предметом діяльності ТОВ «БЕБІ ХІТ» є:

- оптова торгівля непродовольчими товарами, в тому числі, через Інтернет;

- створення салонів, магазинів в Україні та за кордоном;

- зовнішня торгівля;

- торгівельно - закупівельна діяльність.

Дане товариство здійснює оптову торгівлю виключно дитячими товарами, такими як:

- дитячі коляски та авто крісла торгової марки «Inglesina»;

- дитячі авто крісла серії «Ferrari» торгової марки «Nania»;

- ігрові ковбики марки «Dwinguler»;

- дитячі меблі, коляски, ходунки торгової марки «Brevi»;

- дитячі іграшки марки «BabyBaby» та багато іншого.

ТОВ «БЕБІ ХІТ» здійснює свою діяльність не тільки на ринках України, а й закордоном в таких країнах, як: Італія, Франція, Великобританія та Китай.

Провівши аналіз показників операційної діяльності побачили, що обсяги чистої виручки за 2012 рік по відношенню до 2011 року зменшилися на 1,66%, але вже в 2013 року виручка збільшилася на 39,3%. Такі зміни можуть відображати збільшення обсягів діяльності на підприємстві.

Обсяги чистого прибутку в 2012 році значно зменшилися, по відношенню до 2011 року, але в 2013 році чистий прибуток зріс більше, ніж в 2,5 рази. Обсяги операційного прибутку зростали меншими темпами, ніж обсяги чистої виручки та чистого прибутку. В 2012 році операційний дохід підприємства зріс на 2,2%, а в 2013 - на 21,1%.

Прибуток від реалізації та прибуток від операційної діяльності в 2012 році зменшувалися відносно однаковими темпами, по відношенню до 2011 року. Якщо прибуток від реалізації в 2012 році зменшився на 32,8%, то прибуток від операційної діяльності зменшився на 36,1%. В 2013 році ці два показники зростали, прибуток від реалізації зріс на 24,6%, а прибуток від операційної діяльності на 12,19%.

Рентабельність виручки від реалізації продукції за 3 аналізуючи роки постійно зменшувалася. Якщо в 2011 році вона складала 27%, то в 2012 році зменшилася до 18,5%, а в 2013 зменшилася вже до 16,5%.

Рентабельність операційної діяльності також зменшувалася. В 2012 році вона зменшилася майже на 40 % по відношенню до 2011 року, а в 2013 році зменшилася ще на 7%.

Рентабельність собівартості реалізованої продукції навпаки постійно зростала. В 2012 році вона зросла на 29% по відношенню до 2011 року. А в 2013 році на 0,95%.

Сума необоротних активів на підприємстві за 3 аналізуючи рози дещо змінювалася. В 2012 році активи зменшилися майже на 3%, в порівнянні до 2011 року. В 2013 році навпаки, спостерігається збільшення на 15,7% в порівнянні до 2012 року.

Первісна вартість необоротних активів зазнала значних змін. В 2012 році вона зменшилася на 50%, в порівнянні до 2011 року, але вже в 2013 році ми спостерігаємо збільшення на 103%.

Накопичена амортизація необоротних активів в 2012 році збільшилася на 68%. А от в 2013 році вона навпаки зменшилася, аж на 381%. Первісна вартість основних засобів зростала кожного року. В 2012 році вона зросла на 79%, в порівнянні до 2011 року, а в 2013 на 37%.

Знос основних засобів також зростав. В 2012 році він зріс на 85%, а в 2013 - на 60%. Частка основних засобів в необоротних активах в 2011 році складала 13%. В 2012 році вона збільшилася майже в двічі і складала 23%. В 2013 році частка основних засобів також збільшувалася, і склала 28,5%.

Основні засоби відіграють значну роль у процесі праці, так як вони у своїй сукупності утворюють виробничо-технічну базу і визначають виробничу потужність підприємства. Протягом тривалого періоду основні засоби надходять на підприємство і передаються в експлуатацію; зношуються в результаті експлуатації; піддаються ремонту, за допомогою якого відновлюються їх фізичні якості; переміщуються всередині підприємства; вибувають з підприємства внаслідок недоцільності подальшого застосування.

Аналізуючи зміни в штатному розкладі ТОВ «БЕБІ ХІТ» ми побачили, що кількість працюючих на підприємстві постійно зростала. В 2013 році на підприємстві працювало 25 чоловік, а в 2012 році цей показник збільшився на 16 працівника, і склав 41 чоловік. В 2013 році чисельність працівників також зросла і склала 47 працівника ( що на 6 чоловік більше, ніж в 2012 році).

Аналізуючи структуру персоналу підприємства, ми побачили, що основну частину працівників складає торгівельно - оперативний персонал, тобто спеціалісти. В середньому за рік він складає 30 осіб і кожного року його кількість зростає. На другому місці управлінський персонал. У 2011 році керівників на підприємстві було 5 осіб, але за два роки цей показник зріс в два рази і склав 10 осіб ( з урахуванням того, що загальна кількість працівників також збільшилася).

Оцінюючи вагомість витрат на оплату праці на ТОВ «БЕБІ ХІТ» можна побачити, що частка витрат на оплату праці в товарообороті є досить не стабільною. В 2011 році вона складала 14,21%. А в 2012 році показник зріс на 13,1%, і склав вже 27,3%. В 2013 році частка витрат на оплату праці вже складала 21,9 % , що на 5,5 % менше, ніж в минулому періоді.

Темпи зростання витрат на збут росли досить швидкими темпами. В 2012 році вони виросли на 63% і склали 54808 тис.грн. В 2013 році темп зростання складав вже 165,8% (145715 тис.грн.).

Інші операційні витрати в 2011 році складали 2161449 тис.грн. Протягом трьох аналізуючих років вони зростали досить помірними темпами. В 2012 році вони виросли на 6,6% , а в 2013 - 5,3%.

Адміністративні витрати протягом 3 років зазнали значних змін. Якщо в 2012 році вони зросли на 9,2%, то в 2013 році навпаки знизилися (на 1,4%). Операційні доходи на підприємстві в 2012 році зросли всього на 2,2%. Але вже в 2013 році вони зросли на 21%.

Основний негативний вплив на скорочення прибутку від операційної діяльності в 2012 році мало зменшення валового прибутку підприємства (на 24,3%). В 2013 році негативний вплив на фінансові результати мали адміністративні витрати, вони зменшилися на 1,4%.

Позитивний вплив на збільшення операційної діяльності в 2012 році мали такі показники, як: інший операційний дохід (збільшився на 6,51%), адміністративні витрати (збільшилися на 9,2%), витрати на збут (на 63%), інші операційні витрати (на 6,6%).

Позитивний вплив на збільшення операційної діяльності в 2013 році мали такі показники, як: валовий прибуток, який збільшився на 35,2%, інший операційний дохід (збільшився на 2,7%), витрати на збут, які збільшилися на 165,8%).

Сукупним результатом дії всіх факторів в 2013 році є скорочення збитків від операційної діяльності на 43083 тис. грн. В 2012 році ми спостерігаємо збільшення збитків від операційної діяльності в розмірі 208803 тис.грн.

Проаналізувавши фінансові результати ТОВ «БЕБІ ХІТ» ми побачили, що дохід від реалізації в 2012 році зменшився на 3,2%. Але вже в 2013 році він збільшився більше на 39%.

Чистий дохід на підприємстві також мав тенденцію до зниження. В 2012 році ми спостерігали зниження на 1,66%. Але в 2013 році ситуація дещо виправилася і відбулося збільшення на 39,3%.

Фінансові результати від операційної діяльності в 2012 році зменшилися аж на 37,3%, в порівнянні до 2011 року. В 2013 році ми могли спостерігати деяке покращення (на 12,2%).

Чистий прибуток в 2012 році знизився більше, ніж на половину - на 74%. Але вже в 2013 році ми могли побачити різке підвищення - на 134%.

Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування в 2012 році знижували на 35%, але в 2013 році ситуація стабілізувалася і ми змогли побачити збільшення на 25,2%.

Отже, в 2012 році ми могли спостерігати занепад всіх показників фінансової діяльності підприємства. А 2013 році ми могли спостерігати протилежну ситуацію, всі показники фінансової діяльності мали тенденцію до збільшення.

В 2013 році спостерігалося різке збільшення необоротних активів в порівняні з іншими аналізуючими роками (близько 15%). В 2012 році ж спостерігалася протилежна ситуація. Ми могли спостерігати деяке зниження обсягу активів в порівнянні до 2011 року(близько 2,5%).

В 2012 році ми можемо бачити різке збільшення обсягу капітальних інвестицій (на 348%) в порівнянні до 2011 року. В 2013 році ми бачимо незначне збільшення оборотних активів на підприємстві протягом трьох аналізуючих років зростали відносно стабільними темпами. В 2012 році ми могли спостерігати збільшення на 30% по відношенні до 2011 року. В 2013 році відбулося ще збільшення на 15%.

В 2011 році власний капітал підприємства складав 15366 тис.грн., тоді як позиковий - 5654017 тис.грн. В 2012 році сума власного капіталу дещо збільшилася (на 9%), і склала 12351 тис.грн, тоді як сума позикового капіталу значно зросла (на 15%) і склала 6358171 тис.грн. В 2031 році сума власного капіталу зменшилася на 5% - до 15824 тис.грн, але якщо порівнювати це зменшення зі зростанням позикового капіталу, то зменшення було досить суттєвим, адже позиковий капітал в 2013 році зріс на 15 % і склав 7316858 тис.грн.

Отже ми можемо зробити висновок, що підприємство використовує загалом позиковий капітал, адже частка власного капіталу досить маленька.

На ТОВ «Бебі Хіт» ми виділити наступні напрямки підвищення ефективності роботи підприємства:

- формування оптимального складу персоналу;

- заміна діючих технічних засобів на прогресивніші;

- модернізація устаткування;

- впровадження прогресивних технологічних процесів;

- удосконалення управління та організації праці;

- збільшення реального фонду робочого часу;

- створення раціональних структур управління;

Отже, загалом діяльність підприємства є прибутковою, але фінансові показники, на жаль, залишає бажати кращого. Оскільки в останньому аналізуючому році показники діяльності підвищилося в цілому по підприємству, то залишається сподіватися, що і в подальшій діяльності вони будуть підвищуватися.

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

1. Конституція України із змінами, внесеними згідно iз Законом N 2952-VI вiд 01.02.2011

2. Господарський кодекс України N 436-IV від 16 січня 2003 року, редакція від 06.11.2012 року

3. Податковий колекс України N 2856-VI від 23.12.2010 року. З наступними змінами і доповненнями.

4. Кодекс законів про працю України N 322-VIII від 10.12.11. З наступними змінами і доповненнями.

5. Закон України «Про оплату праці»

6. Бандурка О.М., Коробов М.Я., Орлов П.І., Петрова К.Я. Фінансова діяльність підприємства: Підручник. -- К.: Либідь, 2008. -- 312 с.

7. Бєлоусов В.Л. Аналіз конкурентоспроможності фірми / Маркетинг у Росії і за кордоном.К.2011 № 5.

8. Бланк И.А. Управление активами и капиталом предприятия. - К.: Ника- центр, Ольга,2003. 245 с.

9. Войтов А.Г. Економіка. Загальний курс. (Фундаментальна теорія економіки): Підручник. - 8-е перероб. і доп. - М.: Видавничо-торгова корпорація «Дашков і К °», 2013.

10. Воріт І.В. Економіка фірми. - М.: Вища школа, 2004. -с.280

11. Гарнер Д., Оуен Р., Конвей Р. Привлечение капитала. - М.: Джон Уайли энд Санз, 2012.- 470с.

12. Герчикова Н.М. Менеджмент. - К.Хрещатик, 2012.- с.420

13. Дей Дж. Стратегічний маркетинг. - М.: Ексмо-Пресс, 2012. - с. 340

14. Економіка торговельного підприємства: Підручник / За ред. проф. Н. М. Ушакової. -- К.: «Хрещатик», 1998.

15. Житна І. П. Економічний аналіз господарської діяльності підприємств.-- К.: Вища шк., 2012. - с. 245

16. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. Издание 2-е, переработанное и дополненное. -- М.: Центр экономики и маркетинга, 2009. -- 192 с.

17. Коробов М. Я. Фінансово-економічний аналіз діяльності підприємств. К.: Знання, 2010. - с. 350

18. Круглов М.М. Стратегічне управління компаніями. Навч. для вузів. - М.: Російська ділова компанія. 2008. - с. 262

19. Ламбен Жан-Жак. Стратегічний маркетинг. Європейська перспектива. Пер. з французької. - СПб.: Наука, 2006. - с. 340

20. Ластовецький В.О., Миронюк О.В. Ефективність господарювання: оцінка, аналіз, фактори, резерви. - Чернівці., 2008 - с.264

21. Малколм М. Стратегічне планування маркетингу. - СПб.: Пітер, 2010.

22. Мошно В.А. Економіка підприємства. - М., 2011.

23. Старкова Н.О., Костецький О.М. Інтелектуальні активи фірми: ідентифікація та управління. / Менеджмент. 2006. № 4.

24. Резніченко Б.А. Критичний аналіз критеріїв сегментування. / Маркетинг у Росії і за кордоном. 2011. № 4.

25. Россідес М. Ринкова вартість торгової марки: її значення для побудови маркетингової стратегії. / Маркетинг у Росії і за кордоном. 2011. № 2.

26. Чаюн І.О., Богославець Г.М., Довгаль Н.С., Стасюк Л.Л. Економіка підприємства: підручник для студ. екон. спеціальностей вищ. навч. закладів / за ред. Н.М. Ушакової. - К. : КНТЕУ, 2005. - 568 с.

ДОДАТКИ

Додаток А

Баланс ТОВ «БЕБІ ХІТ» за 2011 - 2013 рр.

Актив	Код рядка	2011 рік	2012 рік	2013 рік
I. Необоротні активи
Нематеріальні активи:	1000
- первісна вартість	1001	3 488,0	1718	3493
- накопичена амортизація	1002	423,0	712	-2007
Незавершені капітальні інвестиції	1005	9 433,0	32871	31753
Основні засоби:	1010
- первісна вартість	1011	399 744,0	715675	983865
- знос	1012	111 197,0	205810	330884
Інвестиційна нерухомість	1015	0,0	0	0
Довгострокові біологічні активи	1020	0,0	0	0
Довгострокові фінансові інвестиції:
- які облік-ся за методом участі в капіталі інших підприємств	1030	2557923	2364732	2715059
- інші фінансові інвестиції	1035	0	0	0
Довгострокова дебіторська заборгованість	1040	215169	215169	215169
Відстрочені податкові активи	1045	0	0
Інші необоротні активи	1090	0	0	0
Усього за розділом I	1095	3079473	3000074	3474222
II. Оборотні активи
Запаси	1100	953453	1325219	1695747
Поточні біологічні активи	1110	0	0	0
Дебіторська заборгованість за продукцію, товари, роботи, послуги	1125	349	76349	76349
Дебіторська заборгованість за рахунками	1130
- за бюджетом	1135	59	1091	5868
у тому числі з податку на прибуток	1136
Інша поточна дебіторська заборгованість	1155	721482	558544	670758
Поточні фінансові інвестиції	1160	0	226831	4119
Грошові кошти та їх еквіваленти:	1165	201143	377086	557038
Витрати майбутніх періодів	1170	5336	16122	21785
Інші оборотні активи	1190	0,0	0	0
Усього за розділом II	1195	2589910	3374904	3858460
IІІ. Необоротні активи, утримання для продажу, та групи вибуття	1200	0,0	0	0
Баланс	1300	5669383	6374978	7332682
Пасив	Код рядка	2011 рік	2012 рік	2013 рік
I. Власний капітал
Зареєстрований капітал	1400	17,0	17	17
Капітал у дооцінці	1405	0,0	0
Додатковий капітал	1410	405,0	270	322
Резервний капітал	1415	0,0	0
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	1420	14944,0	16520	15485
Неоплачений капітал	1425
Вилучений капітал	1430	0,0	0
Усього за розділом I	1495	15366,0	16807,0	15824,0
ІІ. Довгострокові зобов'язання і забезпечення
Інші довгострокові фінансові зобов'язання		1799955,0	838765	241815
Відстрочені податкові зобов'язання	1500	0,0	0
Довгострокові кредити банків	1510
Інші довгострокові зобов'язання	1515	16142,0	32328	212056
Довгострокові забезпечення	1520
Цільове фінансування	1525
Усього за розділом II	1595	2632104	2065372	1587945
ІІІ. Поточні зобов'язання і забезпечення
Короткострокові кредити банків	1600	87501,0	386518	267176
Поточна заборго-сть за довгострок. зобов'язаннями		0,0	0	457309
Поточна кредиторська заборгованість за: довгостроковими зобов'язаннями	1610	899728,0	841623	168346
товари, роботи, послуги	1615	1638591,0	2586862	3474311
- з одержаних авансів	1616	102073,0	140672	154672
- з бюджетом	1620	9414,0	13078	13956
у тому числі з податку на прибуток	1621	0,0	0
розрахунками зі страхування	1625	4181,0	8582	10299
розрахунками з оплати праці	1630	13370,0	22732	25635
Поточне забезпечення	1660	7460,0	19962	29787
Доходи майбутніх періодів	1665	132	896	3791
Інші поточні зобов'язання	1690	259463,0	271874	1123631
Усього за розділом IІІ	1695	3014321	4271941	5695335
ІV. Зобов'язання, пов'язані з необоротними активами, утримуваними для продажу, та групами вибуття	1700	0	0	0
Баланс	1900	5669383,0	6374978,0	7332682,0

Додаток Б

Фінансова звітність ТОВ «БЕБІ ХІТ» за 2011 - 2013 рр.

Стаття	Код рядка	2 011р.	2 012р.	2 013р.
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	2000	2283820	2246010	3130291
Собівартість реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	2050	1562896	1700422	2392401
Валовий прибуток:
- прибуток	2090	720924	545588	737890
- збиток	2095
Інші операційні доходи	2120	2105027	2242094	2304598
Адміністративні витрати	2130	68585	74914	73857
Витрати на збут	2150	33615	54808	145715
Інші операційні витрати	2180	2161449	2304461	2426334
Фінансові результати від операційної діяльності:
- прибуток	2190	562302	353499	396582
- збиток	2195
Доход від участі в капіталі	220
Інші фінансові доходи	2220	31390	3059	6053
Інші доходи	2240	13825	2950	8144
Фінансові витрати	2250	174597	83170	65716
Втрати від участі в капіталі	2255
Інші витрати	2270	7013	976	255
Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування:
- прибуток	2290	425907	275362	344808
- збиток	2295
Витрати (дохід) з податку на прибуток	2300	106477	193184	151839
Прибуток (збиток) від припиненої діяльності після оподаткування	2305	319430	82178	192969
- прибуток	2350	319430	82178	192969
- збиток	2355
II. ЕЛЕМЕНТИ ОПЕРАЦІЙНИХ ВИТРАТ
Найменування показника	Код рядка	2 011р.	2 012р.	2 013р.
Матеріальні затрати	2500	967286	1167483	1422604
Витрати на оплату праці	2505	335069	623650	694276
Відрахування на соціальні заходи	2510	105328	225053	253786
Амортизація	2515	347229	432339	308480
Інші операційні витрати	2520	59212	122824	179516
Разом	2550	1695700	2571349	2858662

Додаток В

Інформація про основні засоби

№ п/п	Групи основних засобів	Первісна вартість,тис.грн.	Знос, тис.грн.
		2011 рік	2012 рік	2013 рік	2011 рік	2012 рік	2013 рік
1.	Земельні ділянки	79658	82714	98457	33752	39413	32487
2.	Будинки, споруди та передавальні пристрої	13607	16300	24784	4298	9980	12757
3.	Машини та обладнання	69150	73743	95748	47950	58958	58146
4.	Транспортні засоби	211630	492446	695975	12698	66870	197887
5.	Інструменти, прилади, інвентар (меблі)	23714	41039	64478	11874	28870	27450
6	Тварини	3	1	2	1	0	0
7	Багаторічні насадження	281	158	123	12	16	25
8	Інші основні засоби	454	240	214	125	116	147
9	Малоцінні необоротні матеріальні активи	1247	9034	4084	487	1587	1985
	РАЗОМ	399744	715675	983865	111197	205810	330884

Размещено на Allbest.ur