Повышение экономической эффективности использования материально-технической базы предприятия

Стоимость оборотных средств в 2010 году увеличилась на 12,57% (тыс. руб.) за счет увеличения материалов, а в 2011 году снизилась на 21,44% (-73421 тыс. руб.) в связи с продажей бизнес-единицы произошло значительное сокращение материалов, затрат на незавершенное производство и расходов будущих периодов на текущий ремонт основных средств.

Прибыль от продаж в 2010 году увеличилась на 15,56% (9725 тыс. руб.), а в 2011 году снизилась на 20,10% (14519 тыс. руб.) по отношению к предыдущему году. Данное снижение прибыли является причиной повышения себестоимости продукции, так в 2010 году себестоимость реализованной продукции увеличилась на 29,82% (214139 тыс. руб.), а в 2011 году на 3,13% (29193 тыс. руб.).

2.2 Анализ эффективности использования основных фондов предприятия ООО «Аркада-Инжиниринг»

Основные средства - это средства труда, которые участвуют в производственном процессе, сохраняя при этом свою натуральную форму. Другими словами ? это материальные активы, которые предприятие содержит с целью использования их в процессе производства или поставки товаров, предоставления услуг, сдачи в аренду другим лицам или для осуществления административных и социально-культурных функций, ожидаемый срок полезного использования (эксплуатации) которых более одного года (или операционного цикла, если он длится дольше года). По мере износа, стоимость основных средств уменьшается и переносится на себестоимость с помощью амортизации. [27, c. 91]

К бухгалтерскому учёту основные средства принимаются по первоначальной стоимости, однако в дальнейшем, в бухгалтерском балансе основные средства отражаются по остаточной стоимости. Остаточная стоимость основных средств определяется как разница между первоначальной (восстановительной) стоимостью и амортизационными отчислениями. Учитываются в составе внеоборотных активов.

Основные фонды занимают, как правило, основной удельный вес в общей сумме основного капитала предприятия. От их количества, стоимости, технического уровня, эффективности использования во многом зависят конечные результаты деятельности предприятия: выпуск продукции, ее себестоимость, прибыль, рентабельность, устойчивость финансового состояния.

Для обобщающей характеристики эффективности использования основных средств служат показатели рентабельности, фондоотдачи, фондоемкости удельных капитальных вложений на один рубль прироста продукции.

Для характеристики изучения динамики, планирования и определения уровня использования основных средств осуществляется их анализ. Анализ использования основных средств позволяет:

· Выявить и оценить происходящие изменения в составе и структуре основных средств, их техническом состоянии и содержании;

· Определить, как используются основные средства, и какие резервы их использования имеются на предприятии;

· Установить соответствие происходящих изменений требованиям перспективного развития фирмы, потребностям рынка, конкурентным возможностям;

· Отобрать наиболее важные факторы и выявить их количественное влияние на изменение уровня использования основных средств.

Анализ технико-экономических показателей использования основных средств включает:

· Анализ показателей использования оборудования по количеству;

· Анализ коэффициента сменности;

· Общий анализ фондоотдачи;

· Анализ эффективности развития основных средств.

Таблица 2 ? Динамика состава по группам основных фондов предприятия

Группы основных фондов	Балансовая стоимость, тыс. руб.	Темп роста, %
	2009	2010	2011	2010 к 2009	2011 к 2010
Здания	23364	23364	23364	100	100
Земельные участки	2519	2519	2519	100	100
Производств.и хоз. инвентарь	7674	7731	5832	100,74	75,44
Машины и оборудование	124244	174045	104968	140,08	60,31
Сооружения	4061	5291	3429	130,28	64,81
Транспортные средства	10349	10349	9431	100	91,13
Всего по предприятию	172211	223299	149543	129,67	66,97

На протяжении анализируемого периода, стоимость сооружений в 2011 году снизилась по отношению к 2010 году на 35,19% (1862 тыс. руб.) в связи с продажей части имеющихся в собственности предприятия сооружений. Предприятие ООО «Аркада-Инжиниринг» осуществило продажу бизнес-единицы, производящую маячковый профиль, именно поэтому группа основных средств машины и оборудование снизилась в своей стоимости на 39,69% (69077 тыс. руб.) по отношению к 2010 году.

Таблица 3 ? Динамика структуры по группам основных фондов предприятия

Группы основных фондов	Доля в составе основных средств по годам, %	Изменение, %
	2009	2010	2011	2010 к 2009	2011 к 2010
1	2	3	4	5	6
Здания	13,57	10,46	15,62	-3,11	5,16
Земельные участки	1,46	1,13	1,69	-0,33	0,56
Производств.и хоз. инвентарь	4,46	3,46	3,90	-1,00	0,44
Машины и оборудование	72,15	77,94	70,19	5,79	-7,75
Сооружения	2,36	2,37	2,29	0,01	-0,08
Транспортные средства	6,00	4,64	6,31	-1,36	1,67
Всего по предприятию	100	100	100	0	0

В структуре основных фондов по группам наибольшую долю на протяжении 2009-2011 годов занимают машины и оборудование, наименьшую - земельные участки.



Рисунок 1 ? Состав основных средств предприятия по группам на 2009-2011 годы, в тыс. руб.

Таблица 4 - Структура постоянных активов предприятия, тыс. руб.

Наименование показателя	Годы
	2009	2010	2011
1	2	3	4
Сумма постоянных активов	149990	176941	101415
Нематериальные активы	39	32	26
Основные средства	140001	173664	100142
Незавершенные капитальные вложения	8656	1734	241
Долгосрочные финансовые вложения	1192	1480	980
Прочие внеоборотные активы	102	31	26

В структуре постоянных активов на начало 2012 года изменились доли всех показателей за счет значительного уменьшения доли незавершенных капитальных вложений вызванного сокращением затрат на объекты капитального строительства, находящиеся во временной эксплуатации, до ввода их в постоянную эксплуатацию.

Таблица 5 ? Техническое состояние основных фондов предприятия.

Наименование показателя	Годы	Изменение (+,-)
	2009	2010	2011	2010 к 2009	2011 к 2010
Первоначальная стоимость основных фондов, тыс. руб.	172211	223299	149543	51088	-73756
Стоимость основных фондов, введенных в эксплуатацию в течение года, тыс. руб.	30030	51088	0	21058	-51088
Амортизация, тыс. руб.	22221	46358	48128	24137	1770
Остаточная стоимость основных фондов, тыс. руб.	149990	176941	101415	26951	-75526
Коэффициент износа	0,13	0,21	0,32	0,08	0,11
Коэффициент годности	0,87	0,79	0,68	0,08	0,11
Коэффициент обновления	0,20	0,29	0	0,09	-, 029

На протяжении всего анализируемого периода значения коэффициента годности и коэффициента износа достигают нормы для эффективного функционирования предприятия, но коэффициент износа основных средств с каждым годом растет, в 2010 году на 61,54% (0,08), в 2011 году на 52,38% (0,11) по отношению к предыдущему году, снижая тем самым коэффициент годности всех основных средств. Исходя из этого следует сделать вывод, что в данной мере профинансирована их возможная будущая замена по мере износа, соответственно в 2009 году 0,13, в 2010 году 0,21, в 2011 году 0,32. Данный факт говорит о том, что основные средства нуждаются в наиболее мощном обновлении.

Коэффициент обновления в 2009 и 2010 году имел тенденцию к увеличению на 45,0% (0,09), но в 2011 году снизился к нулю, так как в 2009 и 2010 годам поступали новые основные средства в собственность предприятия, а в 2011 году обновления основных средств не наблюдалось.

Таблица 6 ? Показатели движения основных производственных фондов предприятия

Наименование показателя	Годы	Изменение (+,-)
	2009	2010	2011	2010 к 2009	2011 к 2010
Балансовая стоимость основных фондов на начало года, тыс. руб.	180020	149990	176941	-30030	26951
Стоимость основных фондов, введенных в эксплуатацию в течение года, тыс. руб.	30030	51088	0	21058	-51088
Стоимость основных фондов, выбывших из эксплуатации в течение года, тыс. руб.	20	0	73756	-20	73756
Балансовая стоимость основных фондов на конец года, тыс. руб.	149990	176941	101415	26951	-75526
Коэффициент поступления	0,20	0,29	0	0,09	-0,29
Коэффициент выбытия	0,0001	0	0,49	-0,0001	0,49

Коэффициент выбытия в 2009 и 2010 году меньше коэффициента поступления в аналогичном периоде, а значит имеет место расширенное воспроизводство основных фондов. В 2011 году коэффициент выбытия значительно увеличился, а коэффициент поступления упал до нуля в связи с продажей бизнес-единицы по производству маячковых профилей.

Таблица 7 ? Показатели оборачиваемости основных средств ООО «Аркада-Инжиниринг»

Наименование показателя	Год	Темп роста, %
	2009	2010	2011	2010 к 2009	2011 к 2010
Выручка от реализации продукции (работ, услуг) без НДС, акцизов, тыс. руб.	781138	1004543	1019217	128,60	101,46
Среднегодовая сумма основных средств, тыс. руб.	149990	163466	139178	108,98	85,14
Коэффициент оборачиваемости основных средств	5,21	6,15	7,32	118,04	119,02
Период оборота, дней	70,1	59,4	49,8	84,74	83,84
Длительность финансового цикла, дней	97,7	82,7	74,2	84,65	89,72

Коэффициент оборачиваемости основных средств увеличивается в 2010 году на 118,04%, в 2011 году на 119,02% по отношению к предыдущему году.

В свою очередь, период оборота основных средств в 2010 году снизился по сравнению с 2009 годом на 10,7 дней, а в 2011 году по отношению к 2010 году снизился еще на 9,6 дней.

Все это свидетельствует об улучшении использования основных средств предприятия в анализируемом периоде.

Таблица 8 - Показатели эффективности использования основных фондов

Наименование показателя	Год	Темп роста, %
	2009	2010	2011	2010 к 2009	2011 к 2010
Среднесписочная численность, чел.	400	384	354	96,00	92,19
Фондоотдача, руб.	5,21	6,15	7,32	118,04	119,02
Фондоемкость, руб.	0,19	0,16	0,14	84,21	87,50
Фондовооруженность труда, руб./чел	374,98	417,01	377,18	111,21	90,45

Фондовооруженность предприятия за анализируемые периоды возросла в 2010 году на 11,21%, а в 2011 году снизилась на 9,55%, фондоотдача увеличилась в 2010 году на 18,04%, в 2011 году на 19,02%, а среднесписочная численность уменьшилась в 2011 году на 7,81%, это означает, что товарооборот растет более высокими темпами, чем вложенные в основные фонды средства и рубль, вложенный в основные фонды обернулся в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 7,32 раза больше, что на 19,02% быстрее прошлого года. Повышение фондоотдачи ведет к понижению фондоемкости, это значит, что на 1 рубль товарооборота в 2011 году по сравнению с предыдущим годом приходится 0,14 рубля, что на 12,50% ниже, чем в прошлом году.

2.3 Анализ эффективности использования оборотных средств предприятия ООО «Аркада-Инжиниринг»

Оборотные средства - это наиболее подвижная часть капитала предприятия, которая в отличие от основного капитала является более текучей и легко трансформируемой в денежные средства. К оборотным активам принято относить денежную наличность, легко реализуемые ценные бумаги материально-производственные запасы, нереализуемую готовую продукцию, краткосрочную задолженность других предприятий данному предприятию. Оборотный капитал иногда называют оборотным фондом предприятия.

Анализ оборотных активов является одним из важнейших разделов анализа бухгалтерской отчетности, определяющих представление информации об имущественном и финансовом положении организации. При проведении такого анализа возникают определенные проблемы, нерешенность которых в значительной степени снижает достоверность его результатов.

Первый вопрос, который возникает при проведении анализа оборотных активов, связан с их определением. Под оборотными активами понимаются денежные средства и иные активы, в отношении которых можно предполагать, что они будут обращены в денежные средства или проданы, или потреблены в течение 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев. Под операционным циклом понимается средний промежуток времени между моментом заготовления материальных ценностей и моментом оплаты реализованной продукции или оказанных услуг.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, одним из которых является соотношение размещения их в сфере производства и сфере обращения. Чем больше оборотных средств обслуживают сферу производства, а внутри последней - цикл производства, тем более рационально они используются.

Финансовое положение предприятия, его платежеспособность и ликвидность находятся в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Рост неплатежей затрудняет ритмичную деятельность предприятия и ведет к увеличению дебиторской задолженности. В тоже время излишнее отвлечение средств в производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию приводит к омертвлению ресурсов и неэффективному использованию оборотного капитала.

От скорости оборота средств зависят: размер годового оборота, потребность в дополнительных источниках финансирования и плата за них, сумма затрат, связанных с владением товарно-материальными ценностями и их хранением.

Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием внешних и внутренних факторов. К внешним факторам относятся сфера и масштаб деятельности предприятия, отраслевая принадлежность, характер хозяйственных связей с партнерами, влияние инфляционных процессов. К внутренним факторам следует отнести ценовую политику предприятия, структуру активов и стратегию управления ими, методы оценки товарно-материальных запасов.

Таблица 9 - Динамика состава оборотных средств ООО «Аркада-Инжиниринг», тыс. руб.

Наименование показателя	Балансовая стоимость, тыс. руб.	Темп роста, %
	2009	2010	2011	2010 к 2009	2011 к 2010
Запасы в том числе:	180927	202111	81222	111,71	40,19
сырье, материалы	59984	99700	22676	166,21	22,74
Затраты в незавершенном производстве	65651	60569	2031	92,26	3,35
Готовая продукция	42814	34211	55817	79,91	163,16
Расходы будущих периодов	12478	7631	698	61,16	9,15
НДС по приобретенным ценностям	8862	14419	10202	162,71	70,75
Дебиторская задолженность менее 12 мес	104337	120564	155286	115,55	128,80
в т.ч. покупатели и заказчики	62318	50332	82799	80,77	164,51
Краткосрочные финансовые вложения	216	2316	216	1072,22	9,33
Денежные средства	9892	3064	17324	30,97	565,40
Прочие оборотные активы	-	-	4803	-	-
Оборотные активы всего	304234	342474	269053	112,57	78,56

Из таблицы видно, что в 2011 году значительно сократились запасы на 59,81% (120889 тыс. руб.) по отношению к 2010 году за счет уменьшения материалов и затрат на незавершенное производство в связи с продажей бизнес-единицы. С каждым годом наблюдается тенденция к увеличению дебиторской задолженности, за счет политики предприятия работать по предоплате.

Таблица 10 ? Динамика структуры оборотных средств предприятия, %

Показатель (статьи оборотных активов)	Доля в составе оборотных средств по годам, %	Изменение, %
	2009	2010	2011	2010 к 2009	2011 к 2010
Запасы, в том числе:	59,47	59,01	30,19	-0,46	-28,82
Сырье, материалы	19,72	29,11	8,43	9,39	-20,68
Затраты в незавершенном производстве	2,16	17,69	0,75	15,53	-16,94
Готовая продукция	14,10	9,99	20,74	-4,11	10,75
Расходы будущих периодов	4,10	2,23	0,26	-1,87	-1,97
НДС по приобретенным ценностям	2,91	4,21	3,79	1,3	-0,42
Дебиторская задолженность менее 12 мес	34,30	35,20	57,72	0,90	22,52
Дебиторская задолженность менее 12 мес	20,48	14,70	30,77	-5,78	16,07
Краткосрочные финансовые вложения	0,07	0,68	0,08	0,61	-0,6
Денежные средства	3,25	0,89	6,44	-2,36	5,55
Прочие оборотные активы	-	-	1,79	-	-
Оборотные активы всего	100	100	100	0,0	0,0

В 2009 и 2010 наибольшую долю занимают запасы, для бизнес-единицы по производству маячковых профилей запасы были куплены наперед, в 2011 году наибольшую долю занимает дебиторская задолженность за счет увеличения выручки.



Рисунок 2 ? Динамика структуры оборотных средств предприятия, %.

Таблица 11 - Показатели оборачиваемости оборотных средств ООО «Аркада-Инжиниринг»

Наименование показателя	Год	Темп роста, %
	2009	2010	2011	2010 к 2009	2011 к 2010
Выручка от реализации продукции (работ, услуг) без НДС, акцизов, тыс. руб	781138	1004543	1019217	128,60	101,46
Среднегодовая сумма оборотных средств, тыс. руб.	304234	323354	305763,5	106,28	94,56
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	2,57	3,11	3,33	121,01	107,07
Период оборота, дней	142,02	117,36	109,61	82,64	93,40
Коффициент загрузки оборотных средств, коп	0,39	0,32	0,30	82,05	93,75
Длительность финансового цикла, дней	97,7	82,7	74,2	84,65	89,72

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств увеличивается в 2010 году на 121,01%, в 2011 году на 107,07% по отношению к предыдущему году.

Коэффициент загрузки оборотных средств в динамике с 2009 по 2011 год уменьшается, с 0,39 руб. до 0,30 руб., это означает, что для получения каждого рубля выручки от реализации продукции, затрачивается 0,30 руб. оборотных средств.

В свою очередь, период оборота оборотных средств в 2010 году снизился по сравнению с 2009 годом на 24,56 дня, а в 2011 году по отношению к 2010 году еще снизился на 32,41 дня.

Все это свидетельствует об улучшении использования оборотных средств в анализируемом периоде.

2.4 Анализ амортизационных отчислений предприятия ООО «Аркада-Инжиниринг»

Немало важно в исследовании использования основных фондов является показатели амортизации основных средств.

Амортизация - процесс переноса основными фондами своей стоимости на выпускаемую продукцию с целью их простого воспроизводства. [28, c. 25]

Основная цель амортизации - это накопление средств, необходимых для последующего полного восстановления (реновацию) основных производственных фондов. Амортизация как экономическая категория выполняет следующие функции:

· денежного возмещения износа основных фондов;

· инвестирования на простое и расширенное воспроизводство;

· формирования издержек на производство и реализацию продукции;

· определения налогооблагаемой прибыли;

· экономического обоснования инвестиций;

· предотвращения чрезмерного морального и физического износа основных фондов;

· развития и ускорения темпов НТП и др. [38, c. 186]

На предприятии ООО «Аркада-Инжиниринг» амортизация начисляется линейным способом. Годовая сумма начисления амортизационных отчислений при линейном способе определяется исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта.

Рассмотрим структуру амортизации, приведённую в таблице 12.

Таблица 12 - Структура амортизации основных средств предприятия

Наименование показателя	2009 год	2010 год	2011 год
	Стоимость, тыс. руб.	Удельный вес, %	Стоимость, тыс. руб.	Удельный вес, %	Стоимость, тыс. руб.	Удельный вес, %
1	2	3	4	5	6	7
Здания	906,61	4,09	906,61	1,93	906,61	1,88
Земельные участки	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Произв.и хоз. инвентарь	1789,61	8,06	3589,07	7,75	4349,72	9,04
Машины и оборудование	14984,82	67,45	31290,14	67,50	25237,25	52,44
Сооружения	573,59	2,59	3026,66	6,54	9221,24	19,16
Транспортные средства	3866,37	17,41	7545,52	16,28	8413,18	17,48
Всего по предприятию	22221,00	100,00	46358,00	100,00	48128,00	100,00

Анализ показателей структуры амортизации основных средств на предприятии позволяет сделать следующие выводы. На протяжении анализируемых трех лет, наибольшую долю в структуре амортизации занимает статья машины и оборудование, что объясняется наиболее интенсивным использованием этих объектов основных фондов в процессе производства. В 2010 году статья машины и оборудование увеличилась на 0,05% от всей суммы амортизации основных средств за 2010 год, что составляет 16305,32 тыс. руб. в связи с вводом новой бизнес-единицы, производящей маячковый профиль. В 2011 году доля статьи машины и оборудование в общей структуре амортизации снизилась на 15,06%, что составляет 6052,89 тыс. руб. в связи с продажей бизнес-единицы, производящей маячковый профиль. Наблюдается значительное увеличение статьи сооружения в 2010 году на 2453,07 тыс. руб., в 2011 году на 6194,58 тыс. руб., связанное с увеличением масштабов подготовки строительных площадок для возведения каркасных домов. В данной таблице можно увидеть увеличение амортизационных отчислений в целом в 2010 году на 108,60%, и в 2011 году на 3,80%, это объясняется тем, что в 2010 году произошёл скачок объёма производства и стоимости основных производственных фондов, а в 2011 году ООО «Аркада-Инжиниринг» продала часть основных фондов в составе бизнес-единицы по производству маячковых профилей.

3. Совершенствование материально-технической базы ООО «Аркада-Инжиниринг»

3.1 Совершенствование материально-технической базы ООО «Аркада-Инжиниринг» на основе организации производства инструмента и инструментальной оснастки для обработки тонколистовой стали

Российский рынок является одним из главных стратегических приоритетов для металлургических комбинатов, так как за последние 5 лет он значительно вырос, и благодаря быстрому развитию российской экономики ожидается его дальнейший рост.

Потребление стальной продукции конечных переделов выросло за последние годы на 14,7%.

На сегодняшний момент только «Аркада-Инжиниринг» освоила 350 типоразмеров гнутых профилей на своём производстве, а на рынке России производится не одна тысяча типоразмеров.

Линии продольной резки эксплуатировались в основном на предприятиях металлургической и трубной отраслях. Но рушение плановой централизованной экономики к рыночной в области производства гнутых профилей проката, привело к стагнации в дальнейшем расширении ассортимента продукции.

В настоящий момент оборудование по переработке тонколистового рулонного металла работает практически во всех отраслях Российской Федерации и дальнейшая тенденция - растущий спрос.

Максимально востребовано оборудование для профилирования, продольной резки рулонного металла. Спутниками является оборудование для доборных элементов и водосливных систем, для производства используются гильотины, кромкогибы, листогибы, пресса и т.д.

Объёмы производства гнутых профилей постоянно увеличиваются, сортамент совершенствуется, потребность в них непрерывно растёт, области их внедрения расширяются.

Основным исполнительным элементом каждой из линий профилирования является инструмент и инструментальная оснастка. Инструмент в свою очередь является самым ответственным, высокоточным элементом производимого оборудования со сложным технологическим процессом изготовления, а также самым низким периодом эксплуатации.

В связи с высокими темпами развития рынка гнутых профилей, рынка оборудования по изготовлению этих профилей, превышения спроса над предложением производства инструмента и услуг по его обслуживанию, мы предлагаем ООО «Аркада-Инжиниринг» организовать производство инструмента и инструментальной оснастки. Финансовый план в данном случае следует составить на перспективу 5 лет.

Анализ насыщения рынка оборудования в настоящий момент времени показывает, что на территории РФ находятся в эксплуатации более 1041 линий профилирования, более 148 линий резки, более 200 единиц оборудования для производства деталей для доборных и водосливных систем, более 50 единиц комплексов штамповочных, более 40 линий окраски рулонного металла.

Данные основываются на изучении наличия оборудования на заводах металлоконструкций; сервисных металлоцентрах; металлургических комбинатах; фирмах по производству окон и дверей (ПВХ, металлические, алюминиевые и т.д.). Не рассматривались предприятия занимающихся производством и реализацией: труб, алюминия и нержавеющей тонколистовой стали, корпусных изделий, торгового и складского оборудования, вентиляционных систем, а также не рассмотрены транспортное машиностроение и электротехническая отрасль.

С учётом этих отраслей количество работающего оборудования в РФ, по нашим предположениям может составить: линии профилирования - более 1500 единиц, линий продольной резки - более 300 единиц. И это только по переработке тонколистового металла. Это говорит о том, что в эксплуатации линий продольной резки только тонколистовых металлов используется от 9600 до 28800 шт. ножей дисковых и до 230000 инструментальной оснастки. В этом случае рыночная доля предприятия ООО «Аркада-Инжиниринг» по инструменту - от 13,54%.

Общеизвестно, что срок службы режущего инструмента зависит от технологии заточки. Для реализации всех возможностей режущего инструмента абсолютно необходима его рациональная и правильная заточка. Плохая заточка приводит к простоям дорогостоящего оборудования и снижению объемов производимой продукции.

Постоянно учитывается потребность клиентов в разработке высокоскоростных обрезных машин с ЧПУ для различной продукции и уникальных условий производства.

Необходимо отметить, что в предыдущие годы инвестиционная политика ООО «Аркада-Инжиниринг» в основной своей массе была направлена на удовлетворение технических требований, а не на исполнение бизнес целей.

Имеющиеся инвестиции, возможно, не решат проблем баланса мощности оборудования на ближайшую перспективу. Даже с учетом некоторого текущего избытка мощностей и планируемых вводов мощностей в ближайшие 3 - 5 лет. По аналогии с состоянием оборудования в РФ складывается следующая ситуация:

- оборудование возрастом до 10 лет - 22%;

- оборудование возрастом свыше 10 лет до 20 лет - 24%;

- оборудование возрастом свыше 20 лет - 54%.

Итого: реальная степень износа основных производственных фондов 70-80%.

Таким образом, уже сегодня необходимо начать работу по инвестиционным проектам для обеспечения вводов новых основных производственных фондов.

Ассортимент производимого инструмента на организуемом инструментальном производстве широк, его можно представить тремя группами:

- штампы

- оснастки инструментальные для линий холодного профилирования

- прочий инструмент (для линий порезки (ножи, втулки…), линий профилирования и штамповочных комплексов).

К услугам можно отнести следующий перечень работ:

- расчет инструмента;

- проектирование;

- подготовка карт раскроя;

- изготовление;

- упрочнение поверхности;

- постав инструмента в сборе;

- переточка, шлифовка, полировка.

Классификация изделий, планируемого производства инструмента и инструментальной оснастки:

Инструмент (Наладки инструментальные для изготовления профилированных изделий различного назначения на автоматических линиях профилирования):

- наладки для изготовления профилей для строительных конструкций (каркаса зданий, кровельной конструкции, несъемной опалубки);

- наладки для изготовления профилей для внутренней отделки помещений;

- наладки для изготовления профилей профнастилов и металлочерепицы;

- наладки для изготовления профилей системы фасада зданий;

- наладки для изготовления профилей системы водостока;

- наладки для изготовления профилей системы воздуховода;

- наладки для изготовления армирующих профилей для оконных систем ПВХ;

- наладки для изготовления дверных профилей;

- наладки для изготовления потолочных профилей;

- наладки для изготовления профилей для системы стеллажей;

- наладки для изготовления других профилей.

Штампы для изготовления изделий различного назначения:

- штампы последовательного действия для изготовления изделий крепления и монтажа для строительных конструкций (соединителей, подвесов, кляммерных пластин и т.д.);

- штампы отрезные для отрезки профилированных изделий в составе автоматических линий профилирования;

- штампы пробивные для пробивки различных отверстий в изделиях;

- штампы перфорационные для перфорации заготовок для профилей в составе штамповочных комплексов;

- штампы формовочные для изготовления поперечной волны в металлочерепице в составе автоматических линий профилирования;

- штампы для других изделий.

Ножи дисковые для разрезки рулонного проката на автоматических линиях продольной резки:

- ножи дисковые для разрезки стального рулонного проката без покрытия; оцинкованного рулонного проката; рулонного проката с лакокрасочным покрытием;

- ножи дисковые для разрезки рулонного проката из коррозионностойкой стали;

- ножи дисковые для разрезки рулонного проката из алюминиевых сплавов;

Ножи отрезные, комплекты отрезного инструмента для отрезки профилированных изделий в составе автоматических линий профилирования:

- отрезной инструмент для отрезки армирующих, строительных профилей простой конфигурации;

- отрезной инструмент для отрезки армирующих, строительных профилей сложной конфигурации;

- отрезной инструмент для отрезки других профилей.

Инструмент (Устройства просечные в составе автоматических линий профилирования):

- устройства просечные предназначенные для изготовления прорезанных сквозных ячеек в термопрофилях просечных с целью увеличения пути прохождения теплового потока (то есть повышения теплотехнических свойств наружных строительных конструкций).

- устройства просечные предназначенные для изготовления прорезанных и растянутых сквозных ячеек в термопрофилях сетчатых с целью увеличения пути прохождения теплового потока (то есть повышения теплотехнических свойств наружных строительных конструкций).

Инструмент (Устройства накатные в составе автоматических линий профилирования):

- устройства накатные в составе автоматических линий профилирования, предназначенные для изготовления армирующих профилей для оконных систем с накатанным рельефом с целью уменьшения толщины изделий (экономии металла).

Инструмент (Устройства ротационные в составе автоматических линий профилирования):

- устройства ротационные в составе автоматических линий профилирования, предназначенные для пробивки различных отверстий в ленте (заготовках для профилей;

ЗИПЫ для оснастки, ранее поставленной Заказчикам:

- быстроизнашиваемые детали (инструмент) к наладкам инструментальным;

- быстроизнашиваемые детали (инструмент) к штампам;

- быстроизнашиваемые детали (другой инструмент);

- быстроизнашиваемые детали (инструмент).

Следует отметить, что:

· инструментальное производство является развивающимся производством;

· изготовление изделий инструментального производства осуществляется с использованием станков: фрезерных, токарных, шлифовальных, координатно-расточных; и т.д.

· расширение инструментального производства планируется за счет приобретения новых станков с целью обеспечения планов выпуска оборудования и оснастки, в том числе инструментальной оснастки (дублеров) к ранее реализованной оснастке.

В качестве источника финансирования проекта рассматривается вложение собственных средств в размере 13750 тыс. руб. под 11% годовых и заемных (кредитных) в размере 55000 тыс. руб. под 13% годовых сроком на 5 лет. При этом планируется получить доход уже в первом году реализации проекта в размере 8146 тыс. руб. Доходы полученные первого года реализации проекта и в последующие годы планируется реинвестировать в данный проект.

Таблица 14 - Источники финансирования проекта, в тыс. руб.

КРЕДИТЫ	2013	2014	2015	2016	2017	Итого
1	2	3	4	5	6	8
Долгосрочные займы учредителя	13750
Поступление денег от кредита	13750
Погашение основного долга					10314	13750
Выплаченные проценты	756	1512	1512	1512	1229	6617
Кредит банка	55000
Поступление денег от кредита	54751	248				55000
Погашение основного долга			15056	25412	14531	55000
Выплаченные проценты	3089	7140	6579	4365	971	22145
Итого: Поступления от кредитов	60643	1250	6608	248	0	0
Итого: Погашение кредитов	0	0	15056	25412	24845	68750
Итого: Выплата процентов	3845	8656	8091	5878	2199	28763
Итого: Задолженность по кредитам	68502	68750	53694	28282	3438

Из таблицы видно, что поступления по кредитам происходят на начальных этапах реализации проекта, когда необходимо купить оборудование и покрыть все сопутствующие затраты. Погашение основной части кредитов происходит на стадии реализации проекта, когда данный проект начинает приносить прибыль. Сначала погашается кредит данный банком, затем кредит учредителей ООО «Аркада-Инжиниринг». Но несмотря на это, проценты по кредитам выплачиваются с первого периода реализации проекта, т.е. с момента получения кредита. В целом проект характеризуется как кредитоспособный.

Таблица 15 - Сводный отчет об инвестициях в проект, в тыс. руб.

СВОДНЫЙ ОТЧЕТ ОБ ИНВЕСТИЦИЯХ В ПРОЕКТ	2013	2014	2015	2016	2017	Итого
1	2	3	4	5	6	8
Потребность в инвестициях:	76647	12902	5128	3588	8209	110295
-Инвестиции в оборудование и другие активы	11250	0	0	0	0	11250
-Инвестиции в оборотный капитал	65397	12902	5128	3588	8209	99045
-Источники фнансирования:	68502	248				68750
-Поступления кредитов	68502	248	0	0	0	68750
Платежи за использованный капитал:	3845	8656	23147	31291	27044	97513
-Возврат кредитов	0	0	15056	25412	24845	68750
-Выплата процентов по кредитам	3845	8656	8091	5878	2199	28763

Инвестиционные затраты проекта складываются из капитальных вложений, направленных на создание самого производства, а также средств, необходимых для формирования чистого оборотного капитала проекта.

Общая величина капитальных вложений, необходимых для осуществления проекта составляет 68750 тыс. руб. Из них 11250 тыс. руб. составляют затраты на приобретение оборудования и 1250 тыс. руб. на текущий ремонт имеющихся производственных помещений.

Капитальные вложения осуществляются в первых интервалах планирования.

Помимо инвестиций в постоянные активы организации необходимо создать запас оборотных средств, обеспечивающий бесперебойную работу проекта.

Потребность в оборотном капитале определена с учетом планируемых периодов оборота основных составляющих текущих активов и текущих пассивов.

Таблица 16 - Отчет о движении денежных средств по проекту, в тыс. руб.

ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ	2013	2014	2015	2016	2017
1	2	3	4	5	6
Поступления от продаж	61565	109575	145786	181818	203157
Затраты на материалы и комплектующие	-41794	-74386	-98965	-123429	-137914
Общие затраты	-4861	-5370	-6013	-6735	-7543
Налоги	-2920	-8512	-12529	-16777	-19673
Выплата процентов по кредитам	-3845	-8656	-8091	-5878	-2199
Денежные потоки от операционной деятельности	8146	12654	20185	29000	35826
Инвестиции в оборудование и др. активы	-11250	0	0	0	0
Инвестиции в оборотный капитал	-65397	-12902	-5128	-3588	-8209
Денежные потоки от инвестиционной деятельности	-76647	-12902	-5128	-3588	-8209
Поступления кредитов	68502	248	0	0	0
Возврат кредитов	0	0	-15056	-25412	-24845
Денежные потоки от финансовой деятельности	68502	248	-15056	-25412	-24825
Суммарный денежный поток за период	0	0	0	0	2774
Денежные средства на конец периода	0	0	0	0	0

Источниками доходов проекта является реализация всего комплекса организации производства инструмента и инструментальной оснастки для обработки тонколистовой стали.

Затраты на материалы и комплектующие возрастает, в связи с возможным увеличением объема производства.

Финансовую состоятельность проекта подтверждает положительный остаток свободных денежных средств на конец всего горизонта планирования.

Рисунок 3 - Доходы от операционной деятельности по проекту, в тыс. руб.

Денежные потоки от операционной деятельности на протяжении всего планового периода возрастают, что характеризует рассматриваемый проект как стабильный и приносящий доход.

Немало важными вопросами в предлагаемом проекте являются вопросы о формировании требуемого количества трудовых ресурсов на предприятии и наращивании мощности.

Мощность - максимально возможный годовой объем работ - складывается из трех видов применяемых ресурсов:

1. Основные фонды.

2. Трудовые ресурсы.

3. Оборотные средства.

Трудовые ресурсы наиболее дефицитны практически на всех предприятиях. И если наращивание мощностей в части оборотных и основных средств - только вопрос объема капиталовложений, то найм потребного количества рабочей силы не может быть решен при помощи увеличения заработной платы - это увеличит себестоимость продукции.

Поэтому формирование потребного количества трудовых ресурсов требует от предприятия разработки комплекса мероприятий, рассчитанных на привлечение и удержание рабочей силы.

Уйти от конкуренции в этом вопросе позволяет подготовка и использование местных рабочих кадров. Но подготовка необходимого количества специалистов требует времени и квалифицированных рабочих, способных и готовых брать учеников.

В среднем, подготовка одного ученика занимает около одного месяца. Производительность его труда при этом не более чем в 1,5 раза ниже производительности труда специалиста, поскольку вначале он выполняет тяжелую и не требующую особых навыков работу, оставляя «мастеру» выполнять работу квалифицированную. Поскольку труд «мастера» как правило, оплачивается в два раза выше, чем труд ученика, это позволяет без повышения заработной платы за единицу работ повысить зарплату квалифицированного персонала в 1,25-1,5 раза, что дополнительно привлечет квалифицированных рабочих на предприятие.

3.2 Оценка экономической эффективности внедрения предлагаемых мероприятий

В составе текущих затрат проекта выделяются и обосновываются:

материальные затраты;

затраты на оплату труда;

общепроизводственные и общехозяйственные расходы.

Таблица 17 - Отчет о прибылях и убытках по проекту, в тыс. руб.

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ	2013	2014	2015	2016	2017	Итого
1	2	3	4	5	6	8
Выручка (нетто)	52173	92860	123543	154084	172166	641277
-Прямые (переменные производственные) затраты	35418	63038	83869	104601	116877	435337
-производственные расходы	3161	3138	3516	3938	4410	19345
-амортизация	477	1908	1908	1908	1908	8581
Маржинальный доход	16755	29821	39675	49483	55290	205940
Процент маржинального дохода, %	32,11	32,11	32,11	32,11	32,11	0
Коммерческие расходы	272	400	448	502	564	2336
Административные расходы	686	1011	1132	1268	1420	5897
Прибыль (убыток) от продаж	12158	23365	32673	41868	46991	169781
-Налоги, относимые на финансовые результаты	77	179	136	95	52	545
-Проценты к уплате	3845	8656	8091	5878	2199	28763
Прибыль до налогообложения	8237	14532	24445	35895	44738	140473
Налог на прибыль	2075	3715	6076	8754	10769	34419
Чистая прибыль (убыток)	6162	10817	18368	27142	33969	106054
-нераспределенная прибыль	6162	10817	18368	27142	33969	106054
- то же, нарастающим итогом	6162	16978	35347	62489	96459	0

Как видно из таблицы 17, показатели отчета о прибылях и убытках проекта растут с каждым годом. Это свидетельствует об увеличении масштаба производства инструмента и инструментальной оснастки для обработки тонколистовой стали, а также об эффективной организации производства.

Рисунок 4 - Доходы и расходы проекта, в тыс. руб.

Из рисунка 4 видно, как все показатели на графике стабильно возрастают. Данная положительная динамика свидетельствует о равномерном развитии производства.

Рисунок 5 - Чистая прибыль проекта, в тыс. руб.

Из рисунка 5 видно как быстро и стабильно растет показатель чистой прибыли, свидетельствующий о целесообразности организации данного проекта для предприятия.

При расчете эффективности полных инвестиционных затрат следует учитывать стоимость существующих основных фондов, остаточную стоимость проекта, денежные потоки от операционной деятельности, за исключением процентов по кредитам, денежные потоки от инвестиционной деятельности.

Таблица 18 - Эффективность полных инвестиционных затрат по проекту, в тыс. руб.

ЭФФЕКТИВНОСТЬ ПОЛНЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ЗАТРАТ	2013	2014	2015	2016	2017
1	2	3	4	5	6
Денежные потоки от операционной деятельности	8146	12654	20185	29000	35826
за исключением процентов по кредитам	3845	8656	8091	5878	2199
Денежные потоки от инвестиционной деятельности	-76647	-12902	-5128	-3588	-8209
Остаточная стоимость проекта
Чистый денежный поток	-64656	8407	23147	31291	29818
Дисконтированный чистый денежный поток	-61415	6536	14900	16641	13408
Дисконтированный денежный поток нарастающим итогом	-61415	-54878	39977	23336	-9928
-недисконтированный поток нарастающим итогом	-64657	-56251	33104	-1813	28004
-инвестиции	76647	12902	5128	3588	8209
-дисконтированная стоимость инвестиций	72268	9997	3386	2215	3720

Анализируя таблицу следует сделать следующие выводы. Денежные потоки от инвестиционной деятельности присутствуют в каждом плановом году, самое большое значение они имеют на начальном этапе ввода проекта в эксплуатацию. В сумме за 5 лет они составляют 110295 тыс. руб., при этом остаточная стоимость проекта на конец планового периода составляет 98115 тыс. руб. Денежные потоки от операционной деятельности проекта за 5 плановых лет равны 115864 тыс. руб., дисконтированный чистый денежный поток в конце планового периода равен 32045 тыс. руб. что характеризует проект как экономически эффективный.

Рисунок 6 - Дисконтированный поток нарастающим итогом, в тыс. руб.

Дисконтированный денежный поток показывает величину денежных средств, которую предприятие ожидает получить от проекта, после того, как денежные притоки окупят его первоначальные инвестиционные затраты и периодические денежные оттоки, связанные с осуществлением проекта. Соответственно, в начале 5 года реализации проекта предприятие может получить прибыль в размере 32045 тыс. руб.

Таблица 19? Основные показатели проекта, в тыс. руб.

ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ПРОЕКТА	2013	2014	2015	2016	2017	Итого
1	2	3	4	5	6	8
Выручка от реализации (без НДС)	52173	92860	123543	114895	172166	641277
Прибыль до налогообложения, процентов и амортизации	12558	25093	34443	43681	48845	177816
Прибыль до налогообложения и процентов по кредитам	12081	23187	32536	41774	46939	169235
Чистая прибыль	6162	10817	18369	27142	33969	106054
Инвестиции в постоянные активы	-11250					11250
Инвестиции в чистый оборотный капитал	-65397	-12902	-5128	-3588	-8209	-99045
Чистая приведенная стоимость	32 045
Дисконтированный срок окупаемости	4,81 года
Внутренняя норма рентабельности (IRR)	34,8%
Ставка реинвестирования доходов	20%
Ставка дисконтирования инвестиционных затрат	20%

При реализации проекта на протяжении 5 планируемых лет, выручка от реализации составит 641277 тыс. руб., а чистая прибыль за минусом всех необходимых затрат составит 106054 тыс. руб. С учетом всех необходимых затрат и выплат, показатель чистой прибыли составляет 16,5% выручки от реализации, данный уровень говорит о эффективной организации производства.

Заключение

В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования основных и оборотных средств. Финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния основных и оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств - организаций их движения с минимально возможной суммой затрат для получения наибольшего экономического эффекта. Вследствие этого интересы предприятий требуют полной ответственности за результаты своей производственно-финансовой деятельности.

Изучив материально-техническую базу ООО «Аркада-Инжиниринг» можно сделать вывод о ее неэффективности на современном рынке, так как материально-техническая база предприятия не развивается и не происходит ее совершенствование.

Даже не смотря на эффективное использование как основных, так и оборотных фондов прибыль организации уменьшилась в 2011 году на 20,10% (-14519 тыс. руб.) это произошло из-за увеличения себестоимости производимой продукции в 2011 году на 3,13% (29193 тыс. руб.).

Стоимость основных фондов в 2011 году снизилась на 42,34% (-73522 тыс. руб.), а стоимость оборотных фондов в 2011 году снизилась на 21,44% (-73421 тыс. руб.) в связи с продажей бизнес-единицы по производству маячкового профиля.

Коэффициент годности основных средств снизился на 0,11, а соответственно коэффициент износа основных средств увеличился на 0,11.

Для улучшения работы предприятия ООО «Аркада-Инжиниринг» необходимо организовать производство инструмента и инструментальной оснастки. Финансовый план в данном случае следует рассматривать на перспективу 5 лет.

Предлагаемый ассортимент производимого инструмента на организуемом инструментальном производстве:

- штампы;

- оснастки инструментальные для линий холодного профилирования;

- прочий инструмент (для линий порезки (ножи, втулки…), линий профилирования и штамповочных комплексов).

Рассматриваемая инвестиционная идея характеризуется следующими показателями:

· Указанная схема финансирования проекта полностью покрывает инвестиционные затраты при его реализации, составляющие около 110295 тыс. руб., обеспечивая положительное сальдо денежных потоков в течение всего горизонта планирования.

· Общая величина капитальных вложений, необходимых для осуществления проекта составляет 68750 тыс. руб. Из них 11250 тыс. руб. составляют затраты на приобретение оборудования и 1250 тыс. руб. на текущий ремонт имеющихся производственных помещений. Капитальные вложения осуществляются в первых интервалах планирования.

· Помимо инвестиций в постоянные активы организации необходимо создать запас оборотных средств, обеспечивающий бесперебойную работу проекта.

· Дисконтированный срок окупаемости полных инвестиционных затрат с учетом времени запуска производства составляет 4,8 года.

· Чистая текущая стоимость проекта (NPV) при ставке сравнения 20% и интервале планирования 5 лет составляет около 32045 тыс. руб. Положительная величина NPV подтверждает целесообразность вложения средств в рассматриваемый проект.

· Внутренняя норма рентабельности проекта (IRR) равна 34,8%.

· Ставка реинвестирования доходов составляет 20%.

· Ставка дисконтирования инвестиционных затрат равна 20%.

При заложенном в расчетах уровне доходов и затрат проект необходимо признать как финансово состоятельный и эффективный. Финансовую состоятельность проекта подтверждает положительный остаток свободных денежных средств на конец всего горизонта планирования в размере 5568 тыс. руб.

Список литературы

1. Устав общества с ограниченной ответственностью «Аркада-Инжиниринг» от 19 мая 2006 г.

2. Положение об отделах, должностные инструкции ООО «Аркада-Инжиниринг» от 19 мая 2006 г.

3. Общероссийский классификатор основных фондов (ОК 013-94). Утвержден постановлением Госстандарта РФ от 26 декабря 1994 г. №359 (в редакции изменений 1/98 от 14.04.1998 г.). - М.: ИПК Издательство стандартов, 1995.

4. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2009.

5. Бочаров В.В. Инвестиции: учебник для вузов. - С-Пб.: Питер, 2008.

6. Головачев, А.С. Экономика предприятия. В 2 ч. Ч. 1: учеб. пособие / А.С. Головачев. - М.: Выш. шк., 2008.

7. Грузинов, В.П. Экономика предприятия: учеб. пособие. 2-е изд., перераб. и доп. / В.П. Грузинов, В.Д. Грибов. - М.: Финансы и статистика, 2010.

8. Данилкова С. Движение основных средств. Методика проверки / С. Данилкова // Финансы, учет, аудит. - 2008. - №10 (вып. 2).

9. Ефимова О.В. Финансовый анализ.-М.: Бух. учет, 2010.

10. Ильин, А.И. Экономика предприятия: учеб. пособие / А.И. Ильин [и др.]. / под общ. ред. А.И. Ильина.4-е изд., испр. - М.: Новое знание, 2011.

11. Калинка, А.А. Экономика предприятия. / А.А. Калинка. - М.: Ураджай, 2002.

12. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2010.

13. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятий. - М.: Перспектива, 2012.

14. Крум, Э.В. Экономика предприятия: учеб. пособие / под общ. ред. Э. В Крум, Т.В. Елецких. - М.: Выш. шк., 2011.

15. Любушин Н.П. Анализ фин.-эконом. деятельности предприятия. Учебник - М.:ЮНИТА-ДАНА, 2009.

16. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ: Учебное пособие. - Ростов н/Д.: Издательство Рост., ун-та, 2011.

17. Нехорошева, Л.Н. Экономика предприятия: учебное пособие / Л.Н. Нехорошева, Н.Б. Антонова, М.А. Зайцева. - Минск: Выш. шк., 2010.

18. Николаева С.А. и др. Бухгалтерский учет основных средств: Справочное и учебно-методическое пособие. - Москва: Аналитика-Пресс, 2011.

19. Осмоловский, В.В. Теория анализа хозяйственной деятельности: учебник для вузов / В.В. Осмоловский [и др.]. - М.: Новое знание, 2011.

20. Палий В.Ф., Суздальцева Л.П. Технико-экономический анализ производственно-хозяйственной деятельности машиностроительных предприятий. - М.: Машиностроение, 2010.

21. Пастушкова В.В. Бухгалтерский учет основных средств: Учебное пособие. - Москва: Маркетинг, 2009.

22. Рахман З., Шеремет А.Д. Бухгалтерский учет в рыночной экономике: Учебное пособие для бухгалтеров, менеджеров и аудиторов, М.: Инфра-М, 2010.

23. Русак В.А., Русак Н.А. Основы финансового анализа, Минск: Меркаванне, 2009.

24. Ришап Ж. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия. Под ред. Л.П. Белых - М.: Аудит, 2009.

25. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб.пособие для студентов вузов, обуч. по экон. спец. и направлениям. - 2-е изд., перераб., доп. - М.; Экоперспектива, 2010.

26. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности промышленного предприятия, 2011.

27. Сафронова Н.А. «Экономика предприятия», М.: Юристъ, 2010.

28. Сергеев, И.В. Экономика предприятия: учеб. пособие, 2-е изд., перераб. и доп. / И.В. Сергеев. - М.: Финансы и статистика, 2012.

29. Снитко К.Ф. Учет основных средств на промышленных предприятиях: конспект лекций, М., 2009.

30. Суша, Г.З. Экономика предприятия: учеб. пособие / Г.З. Суша. - М.: Новое знание, 2012.

31. Сушкевич А.Н. Учет износа основных средств. Нормы амортизационных отчислений на полное восстановление основных фондов, М.: Экаунт, 2012.

32. Тумасян Р.З. Учет основных средств: Практическое пособие. - М.: НИТАР АЛЬЯНС, 2009.

33. Хеддервик К. Финансовый и экономический анализ деятельности предприятия / Под ред. Ю.Н. Воропаева - М.: Финансы и статистика, 2009.

34. Цыгичко А.Н. Новый механизм формирования эффективности. - М.: Экономика, 2011.

35. Шеремет А.Д. Комплексный экономический анализ деятельности предприятий. - М.: Экономика, 2012.

36. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учеб. для студентов экон. спец. - 4-е изд., М.: Финансы и статистика, 2010.

37. Шишкин А.К., Микрюков В.А. Учет, анализ, аудит на предприятии. - М.: Аудит, ЮНИТИ, 2010.

38. Шмарловская Г.: Амортизационная политика: перспективы преобразований, ФУА, 2012.

39. Проблемы развития и повышения эффективности использования материально-технической предприятия: Мат. Всесоюз. научн. конф./ Центросоюз. МКИ. - М., 2010.

Размещено на Allbest.ru