Размещено на http://www.allbest.ru/

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность исследования обусловлена тем, что для нормального развития экономики как на макро-, так и на микроуровне требуется постоянный приток средств (инвестиционных ресурсов). Объем и структура привлекаемых в экономику инвестиций в условиях рыночной экономики непосредственно определяется уровнем доходности капитальных и финансовых активов. Норма дохода, и, как следствие, цена (курс) этих активов определяются спросом и предложением на инвестиционные товары.

С начала XXI века в России существуют все атрибуты научно-технического развития, которыми обусловлен социально-экономический эффект инновационного развития. Наша страна обладает наукой, образованием, промышленностью, вошла в координаты информационного общества. инвестиция государственный управление

Смена парадигмы развития становится главным направлением экономической политики Российской Федерации, поскольку сырьевая модель экономики, которая опиралась преимущественно на крупные компании данного сектора, была обусловлена догоняющим процессом экономического подъема, что давало возможность сконцентрировать ресурсы на решении первоочередных социально-экономических проблемах и создать условия для развития рыночных институтов.

Однако в настоящее время ресурсоориентированная экономика существенно зависит от конъюнктуры мирового рынка сырья и импортных закупок, а отсутствие достаточного уровня конкуренции приводит к возникновению монополий федерального и регионального масштабов, что ведет к сокращению темпов роста, увеличению издержек производства и, как следствие, к росту цен, усилению инфляционных процессов, снижению показателей качества жизни.

Территориальное развитие России также выступает структурным ограничителем повышения конкурентоспособности страны и регионов. Современная региональная карта России весьма разнолика как по степени хозяйственного освоения территорий, так и по уровню социально-экономического развития. С другой стороны, актуализируется внимание учёных и практиков к совершенствованию системы регионального управления, что во многом определяется объективной тенденцией децентрализации экономического управления, связанного не только с действием правовых норм государства федеративного типа, но и с необходимостью более полно и эффективно реализовать механизмы экономического роста, свойственные именно региональному звену российской экономики.

Одним из ключевых факторов экономического роста национальной экономики являются инвестиции, обеспечивающие производство конкурентоспособной продукции и качество экономического роста, повышение эффективности производства, его преимущественной интенсификации, социальную стабильность и экологическую безопасность. Дж. Кейнс утверждал, что не объём сбережений населения, а «значительные колебания объёма инвестиций являются основной движущей силой экономики».

Инвестиционный потенциал страны является обобщающей характеристикой инвестиционных процессов в субъектах РФ и представляет собой сложившуюся в течение ряда лет совокупность различных социально-экономических, природных, экологических, политических и прочих условий, которые определяют масштабы, объем и темпы привлечения инвестиций в основной капитал региона. С одной стороны, в каждом регионе РФ объективно существуют некоторые базовые условия и предпосылки для осуществления инвестиционной деятельности (к примеру, природные богатства, географическое положение, состояние производственной инфраструктуры и политической стабильности и др.) и, с другой стороны, имеет место субъективная деятельность инвесторов по использованию объективно существующих условий и предпосылок. Таким образом, степень благоприятности инвестиционного потенциала определяется совокупным воздействием объективных и субъективных факторов инвестирования.

Такой подход актуален в настоящее время для России, что подтверждается основными тенденциями экономической политики государства.

Таким образом, исходя из вышеизложенного, тема исследования представляется очень актуальной.

Цель исследования - анализ теоретических и практических аспектов инвестиционной привлекательности регионов Российской Федерации и перспектив ее повышения.

Достижение поставленной цели требует решения следующих задач:

- определить сущность инвестиционной привлекательности территории;

- изучить факторы, оказывающие влияние на инвестиционную привлекательность региона;

- определить направления деятельности органов государственной власти по управлению инвестиционной привлекательностью региона;

- провести анализ инвестиционной привлекательности Тюменской области;

- изучить систему управления инвестиционной привлекательностью региона;

- оценить возможности повышения инвестиционной привлекательности региона и меры по ее повышению.

Объект исследования - инвестиционная привлекательность региона.

Предмет исследования - управление инвестиционной привлекательностью региона на примере Тюменской области.

Структура работы включает введение, две главы, заключение и список используемых источников.



ГЛАВА 1. ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬ РЕГИОНА КАК ОБЪЕКТ ГОСУДАРСТВЕННОГО УПРАВЛЕНИЯ

1.1 Понятие и сущность инвестиционной привлекательности территории

В условиях рыночной экономики инвестиции характеризуются как выгодное вложение денег или капитала в дело с ожиданием получить прибыль. В наиболее широком смысле слова инвестировать означает «расставаться с деньгами сегодня, чтобы получить большую их сумму в будущем». При этом рассматривают два основных фактора инвестирования: время и риск, поскольку вознаграждение поступает, как правило, позже, и его величина заранее неизвестна.

Для характеристики инвестиционных процессов, протекающих в регионах Российской Федерации, в экономической науке и практике в последние годы широко применяются такие экономические категории как «инвестиционная привлекательность» и «инвестиционный климат». Несмотря на кажущуюся простоту и очевидность задачи определения сущности этих характеристик инвестиционного процесса, изучение трудов российских учёных в области инвестиций свидетельствует о наличии существенных отличий в трактовке категорий «инвестиционная привлекательность» и «инвестиционный климат» и их соотношений.

Инвестиционная привлекательность выступает в виде характеристики, дающей возможность использовать инвестиции в регионе (отрасли), а также в определенном финансовом проекте (организации, финансовом механизме). Обычно инвестиционная привлекательность определяется согласно методике определения состояния предприятия по данным финансирования, включающего показатели и цели, которые привлекательны для инвестора.

Под инвестиционным климатом объекта (область, район, организация) подразумевают комплекс некоммерческих рисков `вложения в этот регион (некоммерческие риски, непосредственно сопряжены с косвенными или прямыми действиями, которые являются не выгодными для потенциального инвестирования.

В таблице 1 представлены основные трактовки понятия «инвестиционная привлекательность».

Таблица 1 - Теоретические подходы к определению сущности понятия «инвестиционная привлекательность»

Автор	Определение
Петров А.А.	Инвестиционная привлекательность региона - это совокупность признаков (условий, ограничений), определяющих приток капитала в регион и оцениваемых с помощью инвестиционной активности»
Корчагин Ю.А.	Инвестиционная привлекательность страны или региона - это интегральный показатель, который определяется по совокупности ее экономических и финансовых показателей, показателей государственного, общественного, законодательного, политического и социального развития. Инвестиционная привлекательность определяет вектор движения физического, финансового, интеллектуального и человеческого капиталов: в страну или за ее рубежи.
Асаул А.Н., Карпов Б.М., Перевязкин В. Старовойтов М.К.	Инвестиционный привлекательность региона -- это совокупность объективных экономических, социальных и природно-географических и др. факторов, способствующих привлечению инвестиций в регион
Печенкина А.В.	Инвестиционная привлекательность региона - это уровень соответствия объективных характеристик региона (условий ведения бизнеса в регионе) предпочтениям субъектов бизнеса с учетом «искажения» параметров этих характеристик в процессе коммуникации «субъект бизнеса - региональный субъект управления
Гришина И., Шахназаров А., Ройзман И.	Инвестиционная привлекательность региона - это совокупность различных объективных признаков, средств, возможностей и ограничений, обусловливающих интенсивность привлечения инвестиций в основной капитал регион
Чиненов М.В.	Инвестиционная привлекательность региона - это объективные предпосылки для инвестирования, количественно выражаемые в объёме капитальных вложений, которые могут быть привлечены в регион исходя из присущих ему инвестиционного потенциала и уровня некоммерческих инвестиционных рисков



Из таблицы 1 следует, что взгляды отечественных авторов на сущность инвестиционной привлекательности отличаются, но вместе с тем и существенно дополняют друг друга. Более широкое распространение получил подход к рассмотрению привлекательности региона с позиции самого региона как объекта вложения капитала, в отдельных случаях даётся характеристика инвестиционной привлекательности с позиции второй стороны инвестиционного процесса - субъекта бизнеса в качестве инвестора.

В литературных источниках встречаются и другие характеристики инвестиционной привлекательности региона. Так, Л.В. Плахова считает правомерным рассматривать инвестиционную привлекательность региона как интегральный или синергический фактор, определяющий его конкурентоспособность, а П.Н. Суркин полагает, что «инвестиционная привлекательность - это системный информационный ресурс, на основании которого принимаются инвестиционные решения…».

При этом все подходы объединяет вывод, что высокий уровень инвестиционной привлекательности выступает побудительным мотивом при выборе инвестором объекта инвестирования и принятии решения о начале инвестиционного процесса.

С понятием инвестиционной привлекательности региона тесно связано такое понятие, как инвестиционный климат.

В различных литературных источниках, посвящённых вопросам формирования инвестиционной политики, сущность инвестиционного климата интерпретируется также по-разному. Далее в таблице 2 приведены различные точки зрения отечественных учёных при рассмотрении понятия «инвестиционный климат».



Таблица 2 - Подходы к определению понятия «инвестиционный климат»

Автор, источник	Определение
Алексеев В.Н., Ильин В.В.	Инвестиционный климат - это совокупность политических, экономических, правовых и других факторов, определяющих возможности прибыльного вложения капитала и приемлемую степень инвестиционного риска, опосредованных состоянием инфраструктуры и комфортом жизнедеятельности
Асаул А.Н., Пасяда Н.И.	Инвестиционный климат - это среда, в которой протекают инвестиционные процессы. Она формируется под влиянием политических, экономических, юридических, социальных и других факторов, определяющих условия инвестиционной деятельности в регионе и степень риска инвестиций
Балдин К.В.	Инвестиционный климат - это совокупность политических, экономических, юридических, социальных, бытовых, климатических, природных, инфраструктурных и других факторов, которые предопределяют степень риска капиталовложений и возможность их эффективного использования
Игонина Л.Л.	Инвестиционный климат - это обобщающая характеристика совокупности социальных, экономических, организационных, правовых, политических и иных условий, определяющих привлекательность и целесообразность инвестирования в экономику страны (региона)
Игошин Н.В.	Инвестиционный климат - это совокупность политических, социальных и юридических условий, максимально благоприятствующих инвестиционному процессу; возможности, равные для отечественных и иностранных инвесторов, одинаковые по привлекательности условия для вложения капиталов в национальную экономику
Шахназаров А., Ройзман И.	Инвестиционный климат - это сложившаяся за ряд лет совокупность различных социально-экономических, природных, экологических, политических и др. условий, определяющих масштабы (объем и темпы) привлечения инвестиций

Анализ определений, представленных в таблице 2, свидетельствует, что в научном мире дискуссионными остаются вопросы, связанные с определением сущности таких экономических категорий как «инвестиционная привлекательность» и «инвестиционный климат». Наблюдаются также существенные отличия в характеристике соотношения и взаимозависимости этих комплексных понятий. Теоретическое исследование позволило выделить три основных подхода к данной проблеме.

При первом подходе экономические понятия «инвестиционная привлекательность» и «инвестиционный климат» отождествляются. При этом в одних случаях инвестиционная привлекательность, так же как и инвестиционный климат, трактуется как «способность субъекта создавать условия для привлечения инвестиций и эффективной их трансформации в проекты, в производства, в продукцию и услуги». Другие авторы считают, что «инвестиционная привлекательность или инвестиционный климат определяется комплексом факторов, характерных для данной страны и определяющих возможности и стимулы хозяйствующих субъектов к активизации и расширению масштабов деятельности путём осуществления продуктивных инвестиций, созданием рабочих мест».

Сторонники второго подхода считают, что исходным понятием служит инвестиционный климат, а его структурными составляющими - инвестиционный потенциал, инвестиционный риск, инвестиционная привлекательность и инвестиционная активность (методика авторского коллектива Совета по изучению производительных сил, Минэкономразвития и РАН), или предлагают рассматривать инвестиционный климат как результат взаимодействия инвестиционной привлекательности, включающей две составляющие: инвестиционный потенциал и инвестиционный риск, и инвестиционной активности. При этом в отдельных случаях учитывается будущая, настоящая и прошлая инвестиционная активность.

При таком подходе понятие инвестиционного климата шире, чем понятие инвестиционной привлекательности.

Более полно раскрыта взаимосвязь между инвестиционной привлекательностью и инвестиционной активностью в работах Гришиной И., Шахназарова А., Ройзмана И. , которые считают, что между инвестиционной активностью в регионе и его инвестиционной привлекательностью существует причинно-следственная связь: инвестиционная привлекательность является обобщенным факториальным признаком, а инвестиционная активность в регионе - результативным признаком.

Существуют и такие взгляды, в которых утверждается, что «несмотря на то, что инвестиционная привлекательность и инвестиционный имидж - это субъективные характеристики, формирующиеся на уровне восприятия конкретного инвестора (группы инвесторов), они влияют на объективное положение в инвестиционной сфере региона».

Третий подход основан на точке зрения, которая базируется на первичности инвестиционного климата региона, который, в свою очередь, предопределяет его инвестиционную привлекательность. Так, А.В. Горлов рассматривает инвестиционную привлекательность региона как результат воздействия инвестиционной политики на инвестиционный климат региона. При этом подходе понятие инвестиционной привлекательности будет шире, чем понятие инвестиционного климата.

Исследование различных подходов к соотношению понятий «инвестиционная привлекательность» и «инвестиционный климат» позволило сделать вывод, что, во-первых, необходимо различать данные понятия, а, во-вторых, благоприятный инвестиционный климат, который является результатом оптимального воздействия инвестиционной политики на инвестиционный потенциал и риски, приводит к повышению инвестиционной привлекательности региона.

Обращает на себя внимание наличие проблемы несоответствия инвестиционного климата региона и инвестиционной активности в нем, что свидетельствует о несовпадении инвестиционного климата региона с его инвестиционной привлекательностью. Это значит, что объективно существующие данные региона не всегда являются мерилом его инвестиционной привлекательности, поэтому необходимо учитывать субъективный фактор в процессе принятия инвестиционного решения.

Инвестор может недооценивать потенциал региона и переоценивать риски, если регион не соответствует его субъективным требованиям. Поэтому при определении инвестиционной привлекательности региона необходимо понимать интересы различных категорий инвесторов, поскольку одни инвесторы заинтересованы в получении стабильного дохода от вложенных инвестиций при минимальном риске, другие нацелены на развитие бизнеса, третьи - на решение государственных задач. Более полно основные интересы субъектов инвестиционной деятельности проанализированы в работе Н.Д. Лаврентьевой (табл. 3).

Таблица 3 - Субъекты инвестиционной деятельности и их цели

Цели субъекта инвестиционной деятельности
Инвесторы:	Коммерческая эффективность и диверсификация рисков
частные отечественные и иностранные	Получение контроля или доступа к управлению/ресурсам. Получение иных дополнительных преимуществ
органы государственной власти	Бюджетная эффективность. Получение экологического, социального и иных видов эффекта
Заказчики	Коммерческий эффект от реализации инвестиционного проекта. Стабильный рост и экономическая безопасность предприятия (при совпадении заказчика и исполнителя). Получение иных эффектов (технических, социальных и т.д.)
Подрядчики	Получение коммерческого эффекта. Установление эффективных и долгосрочных связей; расширение зоны обслуживания. Стабильный рост и экономическая безопасность предприятия, а также получение иных эффектов (технических, социальных и т.д.)
Кредитные организации	Своевременный возврат предоставленных средств и получение коммерческого эффекта
Пользователи объектов инвестиционной деятельности	Уменьшение цены, эксплуатационной стоимости объектов в результате реализации инвестиционного проекта. Повышение качества, улучшение технических параметров, характеристик безопасности и т.п.

Следовательно, с позиции системного подхода для обеспечения инвестиционной привлекательности региона следует говорить о региональной инвестиционной системе, которая бы удовлетворяла интересы всех инвесторов.

Таким образом, в науке в настоящее время ещё не сложилось единое терминологическое поле, раскрывающее сущность таких важных для активизации инвестиционной деятельности в регионах экономических категорий как «инвестиционная привлекательность» и «инвестиционный климат».

Результатом теоретического обобщения и систематизации проблемных аспектов понятийного аппарата явилось более глубокое уяснение и понимание диалектического единства объективной и субъективной природы инвестиционной привлекательности региона.

В этой связи предлагается рассматривать инвестиционную привлекательность региона как субъективно-объективную экономическую категорию, отражающую оценочное суждение потенциального инвестора о комбинации сложившихся в регионе факторах, определяющее возможности и ограничения реализации инвестиционных интересов при вложении капитала в регион и его подсистемы в текущем и перспективном периодах.

Уяснение диалектического взаимодействия объективных и субъективных факторов, обусловливающих инвестиционную привлекательность региона, и понимание процессов объективации и субъективации в рамках управления инвестиционной привлекательностью региона позволит дать более полную и, главное, верную картину реального инвестиционного климата исследуемого территориального субъекта. Управление повышением инвестиционной привлекательности региона должно учитывать двойственный характер этой категории, поскольку недооценка объективных факторов повышает риск ошибки инвестиционного решения, а при игнорировании субъективных факторов, таких как мировоззрение, правовая культура, мотивация инвесторов, управление, может стать оторванным от реальной действительности, что сделает его неэффективным.

Следовательно, инвестиционная привлекательность региона определяется комплексом параметров, отражающих типичные мотивации большинства потенциальных инвесторов и составляющих инвестиционный климат, который характеризует благоприятность ситуации в регионе по отношению к инвестициям. При этом изменения, происходящие в современной отечественной экономике, требуют новых подходов к обеспечению благоприятного инвестиционного климата в регионе, корректировки региональных инвестиционных стратегий, формирования прогрессивного мышления всех участников инвестиционного процесса.

Традиционно отечественные учёные рассматривают инвестиционную привлекательность региона с позиции интересов предпринимательских структур и мотива прибыльности.

Однако в отличие от главных задач функционирования предпринимательских структур (максимизация прибыли, минимизация риска), в регионах важнейшей стратегической задачей является построение социально-ориентированной рыночной экономики инновационного типа. Решение такой задачи невозможно только на базе рыночного саморегулирования, поскольку рынок допускает множество «провалов», которые можно ослабить или исключить, используя механизм государственного регулирования инвестиционного процесса. В этой связи представляет интерес позиция зам. директора ЦЭМИ РАН, член-корр. РАН Г.Б. Клейнера, который считает, что государство и рынок не являются игроками, заменяющими друг друга в случае провала, поэтому надо рассматривать, по меньшей мере, трех игроков: государство, экономику (рынок или бизнес) и общество. По его мнению, девиз рынка - прибыль здесь и сейчас, девиз общества - благополучие для нас и наших детей, а девиз государства - из прошлого в будущее. Следовательно, миссия государства состоит в управлении.

Таким образом, при формировании регионального инвестиционного климата необходимо ориентироваться не только на инвестиции в экономику региона, но и в социальную и экологическую сферу, т.е. учитывать и интересы инвесторов, и общественные интересы. Социальным и экологическим аспектам инвестиционного процесса в регионах посвятили свои труды многие учёные, изучение которых позволяет сделать вывод, что управление инвестиционной привлекательностью региона необходимо рассматривать с позиции достижения баланса между экономической эффективностью, социальной справедливостью и его экологической устойчивостью.

Несмотря на многочисленные исследования инвестиционных процессов в регионах России, в большинстве работ управление инвестиционным региональным климатом лишь частично учитывает социальные и экологические факторы, тогда как необходимость социальных инвестиций обусловлена тем обстоятельством, что инвестиции в человека были наиболее значимым условием в странах, которые за последние 50 лет успешно решали задачи модернизационного рывка. Прежде всего, речь идет о развитии таких секторов как образование, здравоохранение и пенсионная система.

Важность экологических инвестиций связана с необходимостью обеспечения безопасности жизнедеятельности в регионе.

Вместе с тем регион, в свою очередь, является одной из подсистем национальной социально-экономической системы, имеет тесные связи с федеральными регулирующими системами, с другими регионами и внешним миром. Важная роль в формировании привлекательного инвестиционного климата принадлежит Федеральному центру, который выступает непосредственным участником инвестиционных отношений с регионами в финансовой сфере в форме межбюджетных трансфертов, прямых расходов федерального бюджета на развитие территорий, предоставления регионам целевых кредитов, покупки-продажи федеральных и региональных ценных бумаг и др.

Таким образом, инвестиционные решения принимаются после оценки привлекательности инвестиционного климата. В результате учитываются мотивации инвесторов и объектов инвестирования: экономическое, социальное, экологическое положение региона, населённого пункта, находящегося на его территории; отдельная отрасль экономики; конкретные партнёры и т.д.

Инвестиционная привлекательность региона, как уже было отмечено, является комплексным понятием, поэтому для построения эффективной региональной системы управления его инвестиционной привлекательностью представляется необходимым выявить факторы, обеспечивающие улучшение инвестиционного климата территории.

1.2 Критерии и факторы инвестиционной привлекательности региона

Инвестиционная привлекательность является одним из основных показателей, оказывающих влияние на уровень социально-экономического развития региона. В связи с этим, субъекты РФ реализуют различные мероприятия, направленные на создание максимально выгодных условий для инвесторов, более полное использование инвестиционного потенциала и снижение региональных инвестиционных рисков.

Одной из ключевых научных проблем является определение факторов, оказывающих влияние на инвестиционную привлекательность региона.

Исследование отечественных и зарубежных научных работ на предмет выявления данных факторов позволяет сделать вывод о существовании значительного количества разнообразных типологий .

Классификации, представленные в научных работах, зачастую достаточно трудно коррелируют между собой, в результате чего процесс исследования и анализа инвестиционной привлекательности региона значительно усложняется.

В первую очередь, данное утверждение связано с многообразием трактовок понятий ««инвестиционный климат», «инвестиционная активность» и «инвестиционная привлекательность», что определяет различные подходы к определению факторов, оказывающих влияние на формирование инвестиционной привлекательности региона.

На мой взгляд, понятия «инвестиционная привлекательность» и «инвестиционный климат» различны, что подтверждается многочисленными исследованиями. Понятие «инвестиционный климат» региона - понятие более широкое, чем «инвестиционная привлекательность».

На основе распространенной в России методики оценки инвестиционной привлекательности регионов, принадлежащей консалтинговой фирме «Эксперт РА», можно дать следующее определение: инвестиционная привлекательность региона - это совокупность различных факторов (природные, социально-экономические, управленческие и др.), оказывающих существенное влияние на инвестиционный потенциал и инвестиционный риск вложения средств в соответствующий регион.

Следует отметить, что инвестиционная привлекательность региона складывается из привлекательности каждого входящего в субъект РФ муниципалитета. Инвестиционная привлекательность муниципалитета также должна быть рассмотрена с позиции инвестиционного потенциала и риска .

Предложенное определение, а также обобщение точек зрения различных авторов на определение факторов, оказывающих влияние на инвестиционную привлекательность региона, позволяют произвести классификацию факторов на основе следующих признаков:

??по ключевым элементам инвестиционной привлекательности региона;

??в зависимости от возможностей оценки;

??по возможности прогнозирования

??по уровню экономики;

??по признаку возникновения;

??по длительности действия;

??по сфере формирования;

??по степени влияния;

??по объекту вложений;

??по степени управляемости;

??по признаку воздействия.

I. По ключевым элементам инвестиционной привлекательности региона.

Определение инвестиционной привлекательности региона позволяет выявить две ее составляющие: инвестиционный потенциал и инвестиционный риск. Соответственно следует выделить две основные группы факторов:

1) оказывающие влияние на инвестиционный потенциал региона;

2) определяющие инвестиционный риск региона.

Среди факторов, оказывающих влияние на инвестиционный потенциал региона, можно выделить следующие группы факторов:

1) относящиеся к труду (трудовые ресурсы и их образовательный уровень);

2) потребительские (совокупная покупательная способность населения);

3) инфраструктурные (экономико-географическое положение региона и его инфраструктурная обеспеченность);

4) производственные (совокупный результат хозяйственной деятельности предпринимательских структур и населения региона);

5) инновационные (уровень развития науки и внедрения достижений научно-технического прогресса, степень модернизации производства в регионе);

6) финансовые (объем налоговой базы, прибыльность предприятий региона и доходы населения);

7) институциональные (степень развития ведущих институтов рыночной экономики);

8) природно-ресурсные (средневзвешенная обеспеченность экономической деятельности в регионе балансовыми запасами основных видов природных ресурсов);

9) туристические (наличие мест посещения туристами и отдыхающими, а также мест развлечения и размещения для них).

Среди факторов, определяющих инвестиционный риск региона, можно выделить следующие группы факторов:

1) экономические (тенденции в экономическом развитии региона: степень экономического подъема (спада), тенденции в формировании регионального валового продукта и т.д.);

2) финансовые (степень сбалансированности регионального бюджета и финансов предприятий);

3) социальные (уровень социальной напряженности в регионе);

4) экологические (уровень загрязнения окружающей среды, включая радиационное);

5) криминальные (уровень преступности в регионе с учетом тяжести преступлений, экономической преступности и преступлений, связанных с незаконным оборотом наркотиков);

6) управленческие (качество управления бюджетом, наличие программно-целевых документов, степень развитости системы управления).

Особенность типологии по рассматриваемому классификационному признаку состоит в определении только тех факторов, которые можно оценить количественно. Данная особенность позволяет классифицировать факторы в зависимости от возможностей оценки.

II. В зависимости от возможностей оценки следует выделить следующие факторы:

1) количественные факторы;

2) качественные факторы.

Наибольшее значение для формирования инвестиционной привлекательности региона имеют количественные факторы, поскольку их анализ позволяет получить конкретные числовые значения, на которые могут ориентироваться инвесторы при совершении выбора относительно объекта инвестирования.

Количественные факторы представлены в классификации по ключевым элементам инвестиционной привлекательности региона. Данные факторы можно оценить на основе официальных статистических данных.

К качественным факторам, оказывающим влияние на формирование инвестиционной привлекательности региона, можно отнести: имидж территории и страны в целом; развитая база инвестиционного законодательства; стабильность государственного устройства; качество работы и открытость для инвесторов инвестиционной политики администрации Субъекта Федерации и т.д. Качественные факторы оцениваются с использованием экспертного подхода.

III. По возможности прогнозирования факторы могут быть прогнозируемые и непрогнозируемые.

К числу прогнозируемых факторов, оказывающих влияние на инвестиционную привлекательность региона, следует отнести развитие науки и внедрение достижений научно-технического прогресса, уровень социальной напряженности в регионе, туристические факторы и другие.

Примерами непрогнозируемых факторов могут выступать стихийные бедствие и как следствие ухудшение экологического фактора; неожиданные меры государственного регулирования в различных сферах (ценообразование, налогообложение); изменение внешнеэкономической ситуации; колебания рыночной конъюнктуры, цен, валютных курсов; срыв финансирования и другие.

Следует отметить, что отнесение того или иного фактора к соответствующей группе может изменяться в зависимости от конкретной ситуации.

IV. По уровню экономики.

В соответствии с данным классификационным признаком все факторы можно отнести к трем группам факторов:

1) макроэкономические;

2) мезоэкономические;

3) микроэкономические.

К макроэкономическим факторам можно отнести те факторы, которые, являясь общегосударственными, оказывают влияние на формирование инвестиционной привлекательности конкретного Субъекта Федерации:

??общее состояние экономики государства, темпы ее роста и прогноз изменения на ближайшие годы, структурные пропорции развития экономики;

??государственная инвестиционная политика, реализуемая через соответствующее федеральное законодательство;

??уровень инфляции, стабильность национальной валюты, состояние государственного бюджета и платежного баланса, ставка рефинансирования, уровень налогообложения различных видов доходов;

??уровень и динамика развития фондового рынка: отношение капитализации рынка ценных бумаг или отдельных ее сегментов к размеру ВВП, доля иностранных прямых и портфельных инвестиций в общем объеме инвестиций в экономику и соотношение этих двух видов инвестиций между собой.

К мезоэкономическим факторам следует отнести все экономические показатели, характеризующие состояние экономики конкретного региона (Субъекта РФ): экономическая политика региона, размер и динамика ВРП, развитие инфраструктуры, развитие региональной политики в области привлечения инвестиций, безработицы, средние доходы на душу населения, уровень емкости и платежеспособности внутреннего рынка и др.

Микроэкономические факторы представляют собой условия, которые, реализуясь в субъектах хозяйствования региона, в совокупности оказывают влияние на процесс формирования инвестиционной привлекательности конкретного Субъекта РФ :

??показатели, характеризующие финансовое положение, уровень развития менеджмента, производственную и маркетинговую политику;

??показатели, характеризующие текущее финансовое состояние и перспективы развития крупнейших предприятий, доходность активов и капитала предприятий и т.п.

Следует отметить, что в конце 2014 года в России реализовался экономический кризис, который имеет ряд негативных последствий. В условиях ориентации отечественной экономики на сырьевую модель развития в 2015 году произошло значительное снижение мировых цен на энергоресурсы, что приводит к усилению экономического кризиса.

Согласно мнению некоторых экономистов, в России в течение нескольких лет будет наблюдаться сильный экономический спад, что связано как с реализацией Западом санкций в отношении России, так и с международным финансовым и экономическим кризисом.

Также следует отметить, что в настоящее время Российской Федерацией проводятся военные операции в Сирии, что ведет к дополнительному расходованию государственных средств.

V. По признаку возникновения.

Согласно данному классификационному признаку факторы, оказывающие влияние на инвестиционную привлекательность региона, можно подразделить на международные и национальные.

К международным факторам следует отнести: ужесточение квот и пошлин, изменение условий торговли, изменение мировых цен на продукцию предприятий региона, выход на целевые рынки региональных предприятий новых поставщиков.

Также, к международным факторам следует отнести санкции западного сообщества в отношении России, среди которых наибольшее влияние на состояние отечественной экономики оказывают такие как:

??введение запрета на осуществление инвестирования в энергетические, телекоммуникационные, инфраструктурные, транспортные сектора, в добычу нефти, газа и минералов, а также запрет на сделки по приобретению более 250 наименований товаров, среди которых углеводороды и полезные ископаемые минералы;

??прекращение финансирования проектов в Российской Федерации Европейским инвестиционным банком, а также запрет европейским финансовым структурам осуществлять выдачу кредитов и приобретать доли в проектах, затронутых санкциями;

??запрет на организацию долгового финансирования трех топливно-энергетических компаний РФ со стороны ЕС («Роснефть», «Транснефть», «Газпром нефть»), а также введение ограничений на предоставление займов и инвестиционных услуг для ряда российских банков («Сбербанк России», ВТБ, «Газпромбанк», «Внешэкономбанк», «Россельхозбанк»);

??приостановление инвестиционного и военного сотрудничества с Россией со стороны США, а также запрет американским компаниям поставлять товары и технологии крупнейшим российским нефтегазовым компаниям по видам деятельности.

Помимо санкций, к наиболее значимым международным факторам следует отнести вступление России в ВТО.

Помимо международных факторов, следует различать национальные факторы, оказывающие влияние на инвестиционную привлекательность региона: уровень инфляции; государственная инвестиционная, кредитно-денежная, а также таможенная политики и др.

VI. По длительности действия следует различать следующие факторы:

1) неизменяемые: географическое положение и обеспеченность природными ресурсами;

2) медленно изменяемые: состояние окружающей среды, наличие квалифицированных кадров, демографические показатели;

3) быстро изменяемые: законодательство, состояние рыночных показателей, информационное поле .

VII. По сфере формирования: институциональные, экономические, политические, финансовые, социальные, инновационные, экологические и др.

Данные факторы подробно рассмотрены в классификационном признаке «по ключевым элементам инвестиционной привлекательности региона».

Помимо рассмотренных выше, факторы, оказывающие влияние на формирование инвестиционной привлекательности региона, могут быть классифицированы по другим признакам: по степени влияния (существенные и несущественные), по объекту вложений (факторы реального инвестирования и факторы финансового инвестирования), по степени управляемости (управляемые или регулируемые; неуправляемые или нерегулируемые), по признаку воздействия (благоприятные, неблагоприятные).

Таким образом, представленная классификация факторов позволяет наиболее полно подойти к вопросу формирования инвестиционной привлекательности региона. В практическом плане уточненная классификация факторов может послужить основой для разработки эффективной инвестиционной политики конкретного региона и выбора соответствующих инструментов финансирования.

1.3 Деятельность органов государственной власти по формированию инвестиционной привлекательности региона

Одним из ключевых направлений в решении задач социально-экономической модернизации России в XXI веке является формирование инвестиционной стратегии на федеральном и региональном уровне, предполагающей: во-первых, правовое и организационное обеспечение инвестиционной привлекательности наиболее значимых отраслей промышленности и территорий приоритетного развития, во-вторых, получение от инвестиционных проектов реальной отдачи не только непосредственно в бизнесе, но и в более широкой сфере - создание новых рабочих мест, развитие инфраструктуры, внедрение новых технологий и др.

Президент России В.В. Путин в своем «Послании Федеральному Собранию Российской Федерации» 12 декабря 2013 года особо подчеркнул значимость эффективного решения задач по улучшению инвестиционного климата в России: «Два года назад вместе с бизнес-сообществом мы начали системную работу по улучшению делового климата в России. Результаты, прямо скажу, есть и хорошие. Поэтому уже со следующего года мы запустим национальный рейтинг состояния инвестиционного климата в регионах России» .

В настоящее время под влиянием геополитической динамики на евразийском пространстве складываются новые механизмы и формы инвестиционного взаимодействия Российской Федерации с государствами СНГ, ШОС и БРИКС. При этом, несмотря на деструктивную политику экономических санкций Запада в отношении России, европейские инвесторы проявляют заинтересованность в создании предприятий на российской территории.

В данном контексте научно-теоретическую и практическую значимость приобретает изучение имеющегося опыта отечественной инвестиционной политики, который может быть использован при разработке и реализации инвестиционных программ в различных регионах страны.

Законодательная база инвестиционной политики России системно формировалась с 1999 г., когда были приняты два основополагающих акта - Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» и Федеральный закон от 9 июля 1999 г. № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации». В последующий период они были дополнены законами от 29 ноября 2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и рядом других установлений. Так, Федеральный закон от 22 июля 2005 г. № 116-ФЗ «Об особых экономических зонах в Российской Федерации» (с последующими изменениями и дополнениями) направлен на привлечение инвесторов в развитие новых производств и технологий, НИОКР, инфраструктурные проекты через предоставление им таможенных и налоговых льгот.

Существенную роль в развитии правового поля инвестиционной деятельности в регионах России сыграли президентские указы и правительственные постановления, регулирующие данную сферу, прежде всего, Постановление СФ ФС РФ от 27 декабря 2011 г. № 570-СФ «Об улучшении инвестиционного климата и о предоставлении государственных услуг в субъектах Российской Федерации».

На уровне субъектов Российской Федерации вошла в практику разработка целевых программ и инвестиционных стратегий на среднесрочную и долгосрочную перспективу, отражающих инфраструктурную специфику и текущие потребности региональной экономики и социальной сферы . Существенное значение здесь нередко приобретали субъективные факторы - стремление конкретных руководителей (губернаторов, мэров городов, директоров крупных предприятий) к развитию инвестиционной деятельности, уровень компетентности экспертов, привлекавшийся к разработке программ, наличие связей с российскими и иностранными инвестиционными компаниями, банками и т.п. Проявилась также существенная роль СМИ и рекламных технологий в формировании инвестиционного имиджа региона, выявлении его экономического потенциала.

Эффективным инструментом развития инвестиционных программ стали инвестиционные форумы различного формата: Федеральный Инвестиционный форум, Инвестиционный форум «Россия зовет!», который проводит группа ВТБ «Капитал» при участии ведущих банков, промышленных компаний России и иностранных государств, ежегодный Инвестиционный форум в Санкт-Петербурге, Российский Инвестиционно-строительный форум, Инвестиционный форум в Сочи и др.

В 2015-2016 гг. состоялись два Крымских инвестиционных форума, в ноябре 2016 г. в Симферополе было запланировано проведение III Крымского инвестиционного форума, призванного сыграть важную роль в интеграции Крыма в российское и международное финансово-экономическое поле, в том числе через развитие Свободной экономической зоны Крыма и Севастополя, привлечение инвестиций в туристический сектор, санаторно-курортное хозяйство, строительство, транспортную и энергетическую инфраструктуру полуострова.

Позитивным аспектом современной инвестиционной политики регионов России является ее информационная поддержка в электронных СМИ и на специализированных порталах, таких, например, как «Инвестиционный портал регионов России», «Национальное агентство инвестиций и приватизации» и др.

Таким образом, инвестиционная политика регионов России осуществляется в рамках общей стратегии социально-экономической модернизации страны . В то же время, региональные инвестиционные проекты дают возможность более эффективно решать конкретные проблемы развития регионов, самостоятельно выстраивать экономические и культурные связи на федеральном и международном уровне, стимулируют активность населения в предпринимательской, информационной, культурно-общественной сфере, модернизацию банковского сектора .

Хотя развитие ряда инвестиционных проектов тормозится кризисными явлениями в мировой экономике и режимом экономических санкций США и Евросоюза в отношении России, созданные к настоящему моменту правовые и организационные механизмы региональной инвестиционной политики позволяют расширять взаимодействие с инвесторами по уже разработанным программам и формировать новые перспективные направления в инвестиционной сфере.

Следует отметить, что на сегодняшний день в недостаточной степени изучен такой ключевой ресурсный фактор, как инвестиционно-инновационная политика в предпринимательстве. При этом наибольший вклад в формирование инвестиционного потенциала региона вносят факторы, накопленные в результате многолетней хозяйственной деятельности. Потенциальные инвесторы всегда проводят тщательное изучение инвестиционного потенциала региона, но в первую очередь его должны хорошо знать и уметь представить инвесторам органы государственной власти. Для этого им необходимо точно определить направления, в которых будет развиваться регион, т.е. должен быть разработан стратегический план развития, который будет продемонстрирован потенциальным инвесторам.

Придание процессу привлечения инвесторов на территорию системного характера требует использования современных маркетинговых технологий. Одним из шагов к достижению поставленной цели может стать создание регионального инвестиционного комплекса.

Инвестиционный комплекс - совокупность организационных структур, нормативных документов, технологий, кадровых ресурсов, методик, механизмов и инструментов, применяемых B целях привлечения капиталов и реализации инвестиционных проектов и программ.

Организационные структуры представлены органами государственного управления на уровне субъектов федерации, его функциональных подразделений, специально учрежденных и существующих дочерних и зависимых предприятий и учреждений, а также сетью аккредитованных государственных и негосударственных юридических лиц - участников финансового, фондового и других рынков.

Все эти хозяйственные и некоммерческие юридические лица действуют в инвестиционной системе в рамках нормативных документов, регламентирующих процесс заимствований и инвестирования, планируемый, направляемый и контролируемый организационными структурами инвестиционного комплекса. Организационные структуры комплекса добиваются целей и решают задачи инвестиционной системы, используя B своей работе технологии различных отраслей деятельности - финансовые, рынка ценных бумаг, правовые, управленческие, информационные, маркетинговые, логистические, торговые, оценочные, научные и др.

Существуют два направления инвестиционной привлекательности региона :

1) Изменение законодательства. Урегулирование ситуации, сложившейся в сфере инвестирования, на уровне регионального руководства возможно через изменение законодательства, прежде всего, в налоговой и банковской сферах.

Например, предоставление предприятиям определенной сферы налоговых преференций или полное освобождение на определенный период от выплат, которые идут в местные бюджеты. Но в некоторых случаях данное мероприятие может быть неэффективным.

2) Эффективное управление инвестициями. Эффективное управление инвестициями создает почву для формирования инвестиционной привлекательности региона России. В это понятие входит создание равных условий для ведения бизнеса, прозрачных механизмов контроля деятельности администрации регионов и отдельных чиновников, ответственных за экономическую политику. Все это позволяет грамотным экспертам успешно развивать свои предприятия, а инвесторам - получать прибыль от своих капиталовложений.

Таким образом, если анализ ситуации с государственным управлением инвестиционной привлекательностью регионов России свидетельствует, что руководство определенного региона предпочитает концентрироваться исключительно на мерах законодательного регулирования, то это можно считать признаком непрофессионализма органов государственной власти. С другой стороны, если наблюдаются активные процессы, нацеленные на повышение эффективности управления инвестиционной деятельности в регионе, то это может выступать в качестве благоприятного знака для потенциальных инвесторов.



ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНОВ ГОСУДАРСТВЕННОЙ ВЛАСТИ ТЮМЕНСКОЙ ОБЛАСТИ В СФЕРЕ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬЮ ТЕРРИТОРИИ

2.1 Анализ факторов и предпосылок формирования инвестиционной привлекательности Тюменской области

Тюменская область - регион, занимающий первое место в рейтинге инвестиционной привлекательности субъектов РФ. В числе показателей, определяющих ее лидерские позиции, следует указать такие, как строительство, ввод жилья в эксплуатацию и количество прибыльных для региона предприятий.

Экономика Тюменской области объединяет экономику Ханты-Мансийского автономного округа -- Югры, Ямало-Ненецкого автономного округа и юга Тюменской области. Среди регионов, входящих в состав Уральского федерального округа, Тюменская область отличается наиболее высокими показателями по темпам роста инвестиций в основной капитал, реальной заработной платы и ввода жилья. В 2015 г. по объему валового регионального продукта в размере около 6 трлн руб. Тюменская область уступила только Москве, обеспечив производство 9% валового регионального продукта всех субъектов РФ. Общая ситуация в реальном секторе экономики и социальной сфере Тюменской области характеризуется позитивными процессами.

Уровень и качество жизни населения в Тюменской области выше среднероссийского, о чем свидетельствуют такие показатели, как денежные доходы и расходы населения на конечное потребление, наличие предметов длительного пользования. Из года в год отмечается увеличение денежных доходов населения, чему способствует интенсивное социально-экономическое развитие области.

По объему произведенной промышленной продукции в 2015 г. Тюменская область занимает второе место в России и уступает только Москве. Растут объемы добычи углеводородного сырья, развивается нефтегазопереработка, устойчиво функционирует большинство предприятий машиностроительного комплекса, стройиндустрии и лесопромышленного комплекса.

Базовой отраслью специализации Тюменской области является добыча топливно-энергетических полезных ископаемых, на долю которой приходится 71.5 % объема промышленного производства области. В 2015 г. около 54 % нефти и 85 % газа страны добыли из недр Тюменской области. Основная часть нефтедобывающего комплекса всей страны сосредоточена в ХМАО -- Югре, где разрабатывают более 500 месторождений и уже добыто свыше 10 млрд т нефти .

ЯНАО является крупнейшим газодобывающим регионом России и мира. На его территории открыто более 200 месторождений углеводородов, за годы промышленного освоения которых добыто более 16 трлн м³ природного газа.

Тюменская область -- уникальный регион по запасам и ресурсам углеводородного сырья. Извлекаемые запасы промышленных категорий нефти ХМАО -- Югры оцениваются свыше 8 млрд т, что составляет 45 % российских и 7 % мировых запасов. На долю ЯНАО и прилегающих акваторий приходится около 67 % разведанных запасов природного газа России и 22.2 % мировых запасов, текущие запасы газа оцениваются в 33.5 трлн м³. Гигантская часть запасов углеводородов Тюменской области еще только ждет промышленного освоения.