Анализ внешнеэкономической деятельности предприятия на примере компании "ФосАгро"

Размещено на http://www.allbest.ru//

Размещено на http://www.allbest.ru//

Тема: Анализ внешнеэкономической деятельности предприятия на примере компании «ФосАгро»

«ФосАгро» -- российский химический холдинг. Полное наименование -- Открытое акционерное общество «ФосАгро». Управляющая компания -- Закрытое акционерное общество «Фосагро АГ». Штаб-квартира -- в Москве.

Группа является крупнейшим европейским производителем фосфорных удобрений, крупнейшим мировым производителем высокосортного фосфорного сырья и вторым в мире (без учета Китая) производителем аммофоса и диаммонийфосфата (по данным Fertecon), ведущим в Европе и единственным в России производителем кормового монокальцийфосфата (MCP), а также единственным в России производителем нефелинового концентрата.

История

Формирование холдинга было начато в 2003 году на базе одноимённой ассоциации потребителей апатитового концентрата; создателем выступала GroupMenatep, на тот момент контролировавшаяся Михаилом Ходорковским.

До начала 2005 года 50 % акций холдинга принадлежало GroupMenatep. В ходе распродажи активов GroupMenatep, связанной с «делом ЮКОСа», этот пакет был продан менеджменту «Фосагро». К дочернему предприятию группы -- ОАО «Апатит» -- в ходе «дела ЮКОСа» были предъявлены серьёзные налоговые претензии, аналогичные претензиям к «ЮКОСу», но после личного обращения руководства «Фосагро» к председателю Правительства России Михаилу Фрадкову в октябре 2005 счета «Апатита» были разблокированы, а рассмотрение дела затянулось на 8 лет, до 2012 года. «Апатит» полностью оспорил всю сумму претензий (порядка 17 млрд руб.). Более того, после этих судебных решений в конце 2012 года налоговые органы добровольно выплатили предприятию рекордную для России компенсацию в сумме свыше 320 млн руб.

Урегулировав крупные судебные споры (кроме споров с налоговыми органами, у предприятия был судебный спор с государством по поводу возврата акций ОАО «Апатит» (также в рамках дела ЮКОСА) и споры с потребителями продукции о ценах на апатитовый концентрат -- все эти споры были проиграны), компания в середине июля 2011 года провела IPO на Лондонской фондовой бирже, в ходе которого было продано 10,3 % акций, принадлежавших основному владельцу «ФосАгро» Андрею Гурьеву. Сумма размещения составила $535 млн, совокупная оценка компании по итогам размещения -- $5,2 млрд.

В октябре 2012 года «ФосАгро» ввела в эксплуатацию комплекс по производству карбамида и газотурбинную электростанцию (ГТЭС) на своей площадке в Череповце Вологодской области.

Собственники

По данным на середину июля 2011 года (после IPO), предприниматель-миллиардер Андрей Гурьев контролировал 70,9 % акций «Фосагро», ректор Санкт-Петербургского горного университета Владимир Литвиненко -- 10 %, 7 % у бывшего руководителя компании Игоря Антошина, по 1 % принадлежит бывшему гендиректору Максиму Волкову и самой «Фосагро»

Руководство

Свен Омбудстведт - председатель совета директоров ПАО «ФосАгро»

Родился в 1966 году. Окончил бакалавриат Тихоокеанского Лютеранского Университета (США), получил степень магистра международного менеджмента в Американской высшей школе международного менеджмента Thunderbird.

Десять лет проработал в NorskHydro, HydroAgri и HydroAgriEurope, где занимал должности вице-президента, а затем старшего вице-президента, отвечая за вопросы стратегического развития, планирования и реструктуризации компании. Он перешел в YaraInternational ASA после того, как в 2003 году компания была выделена из NorskHydro и стала юридически самостоятельной. В 2003-2008 годах он занимал должности финансового директора, директора по стратегическому развитию, старшего вице-президента по вопросам добычи и первичной переработки сырья (upstreamoperations). В должности старшего вице-президента YaraInternational г-н Обмудстведт отвечал за крупнотоннажное производство всех видов продукции и материально-техническое снабжение, включая закупки газа, поставки аммиака, морские перевозки. Он также курировал подразделения, отвечающие за исследования и разработки и за техническую поддержку.

В 2008 - 2011 гг. был членом Совета директоров европейского концерна Saferoad AS, в 2010 - 2012 гг. - входил в Совет директоров норвежской судоходной компании WesternBulk.

В настоящее время Свен Омбудстведт занимает должность генерального директора NorskeSkog (Норвегия), одного из крупнейших в мире производителей бумаги.

Свен Омбудстведт вошел в Совет директоров «ФосАгро» и был избран его Председателем в 2011 году.

Андрей Гурьев - заместитель Председателя совета директоров ПАО «ФосАгро»

Родился в 1960 году. Окончил Санкт-Петербургский государственный горный институт им. Г.В.Плеханова («экономика и управление на предприятии в горной промышленности и геологоразведке») и Государственный центральный институт физической культуры по специальности «физическая культура и спорт».

Свою трудовую карьеру Андрей Г. Гурьев начал в 1978 году в физкультурно-спортивном обществе «Динамо», проработав там до 1987 года инструктором по дзюдо и секретарем комсомольской организации. В период с 1987 по 1990 годы возглавлял Фрунзенский районный комитет ВЛКСМ (Москва).

В 1990-1995 годах - заместитель директора Международного финансового объединения «Менатеп». С 1995 по 2000 гг. руководил департаментом горно-химического производства, также являясь заместителем генерального директора ЗАО "РОСПРОМ". Затем возглавлял ОАО «Научно-исследовательский институт по удобрениям и инсектофунгицидам им. Я.В. Самойлова».

С 2001 по июнь 2013 года - член Совета Федерации от исполнительного органа государственной власти Мурманской области.

С июня 2013 года - заместитель Председателя совета директоров ПАО «ФосАгро».

Вице-президент Российского Союза химиков, председатель НП «ДРОЗД - Дети России Образованны и Здоровы», мастер спорта международного класса по дзюдо, заслуженный тренер России.

Награждён орденом Почёта, Почётной грамотой Президента РФ, Почётной грамотой Совета Федерации РФ, орденами Русской Православной церкви.

Андрей Гурьев-младший -- председатель Правления, генеральный директор ПАО «ФосАгро», член совета директоров ПАО «ФосАгро»

Родился в 1982 году. Получил квалификацию бакалавра экономики в Университете «Greenwich» (Лондон), окончил Академию народного хозяйства при Правительстве РФ. Имеет ученую степень кандидата экономических наук.

С 2004 года работает в компании ОАО «ФосАгро». Занимал различные должности в экономическом блоке компании, специализировался в области экспортной торговли минеральными удобрениями. С апреля 2011 года по июнь 2013 года работал заместителем генерального директора ОАО «ФосАгро»

С октября 2011 по июнь 2013 года работал заместителем генерального директора ЗАО «ФосАгро АГ» по продажам и логистике. С июня 2013 года по август 2013 года занимал должность Исполнительного директора ЗАО «ФосАгро АГ».

C 1 августа 2013 года решением совета директоров ПАО «ФосАгро» избран на должность генерального директора, председателя Правления ПАО «ФосАгро».

Михаил Рыбников -- генеральный директор АО «ФосАгро-Череповец»,

член совета директоров ПАО «ФосАгро»,

член Правления, исполнительный директор ПАО «ФосАгро»

Родился в 1975 году. Окончил МГУ им. М.В.Ломоносова, получив квалификацию магистра экономики.

В 1998--2001 годах работал заместителем генерального директора ОАО «Воскресенские минеральные удобрения» по экономике и финансам, с 2001 по 2004 годы -- финансовым директором ОАО «Аммофос».

В 2004--2006 годах занимал должность директора по экономике и финансам ОАО «Апатит». В ЗАО «ФосАгро АГ» работает с 2006 года, занимал должности директора по экономике и финансам, исполнительного директора.

Деятельность

Основной бизнес холдинга -- производство минеральных удобрений. Лидер в производстве фосфорных удобрений -- 1415 тыс. т или 49,9 % (2007). Холдинг представляет собой крупную вертикально-интегрированную структуру с полным циклом производства фосфорсодержащих минеральных удобрений от добычи фосфатного сырья до конечных продуктов (удобрения, кормовые фосфаты, фосфорная кислота).

В состав холдинга входят:

ОАО «Апатит» (Кировск, Мурманская область) -- крупнейший производитель апатитового концентрата в России;

ОАО «ФосАгро-Череповец» (Череповец) -- крупнейшее в России предприятие по производству фосфорсодержащих и азотных удобрений;

ООО «Балаковские минудобрения» (Балаково);

ЗАО «Агро-Череповец»

ООО «ФосАгро-Транс» (Санкт-Петербург) -- транспортно-экспедиторская компания;

ООО «ФосАгро-Регион»;

ОАО «НИИ по удобрениям и инсектофунгицидам имени Самойлова» (Москва).

ООО «Метахим» (Волхов)

Продукция холдинга:

Минеральные удобрения;

Концентраты;

Кормовые фосфаты;

Другие продукты.

Показатели деятельности

В 2004 году заводы «ФосАгро» произвели около 4,3 млн т удобрений и 8,85 млн т апатитового концентрата. 70 % продукции отправляется на экспорт.

Выручка компании за 2015 год составила 189,7 млрд руб., чистая прибыль -- 36,4 млрд руб.

Чистая прибыль за 2015 год составила 8 158 500 000 руб.

Зарубежные рынки

Продукция предприятий «ФосАгро» экспортируется более чем в 100 стран мира. Гибкая сбытовая политика и диверсифицированные продажи по всему миру, а также стабильное присутствие на важнейших мировых рынках -- в Индии, Бразилии, Европе -- обеспечивают высокий уровень загрузки производственных мощностей компании.

В 2014 году поставки продукции Группы «ФосАгро» на рынки Латинской Америки выросли на 681 тыс. т, или на 43%. Особенно сильно выросли поставки в Бразилию.

Всего в 2014 году в Латинскую Америку поставлено 2,3 млн т. Рост поставок был обусловлен благоприятной конъюнктурой рынков сои и кукурузы, особенно в первой половине года. Также отмечен рост поставок нашей продукции в Северную Америку в 2,8 раза до 262 тыс. т, что является следствием сокращения производства американскими компаниями. Вместе с тем в 2014 году Группа «ФосАгро» сократила объемы экспорта на другие, менее рентабельные рынки сбыта, особенно в страны Азии и Африки.

В 2013 году для организации сбыта на азиатском рынке в Сингапуре была зарегистрирована компания «ФосАгро-Азия», а в 2015 г. открыты офисы в Сан-Паулу (Бразилия) и Женеве (Швейцария).

В августе-сентябре 2016 г. «ФосАгро» открыла еще две торговые компании в Западной Европе (Гамбург, Германия и Биарриц, Франция). Данный шаг должен усилить положение компании в Европейском регионе, являющимся одним из приоритетных рынков. Открытие новых торговых представительств позволит «ФосАгро» более оперативно реагировать на изменения рыночного спроса и потребности потребителей. Это усилит продвижение бренда как поставщика фосфорсодержащих удобрений высочайшего качества и обеспечит предложение местным потребителям наилучших решений по составу питательных веществ. Продажи «ФосАгро» на рынке ЕС выросли более чем на 20% за 9 месяцев 2016 г.

Перспективы развития

Прямой доступ к приоритетным рынкам сбыта

Продвижение производимых Группой «ФосАгро» удобрений на приоритетных рынках за счет создания собственных центров дистрибуции рассматривается как долгосрочный стратегический ориентир компании. Открытие в 2015 году офисов продаж в Латинской Америке и Европе, в непосредственной близости от основных потребителей продукции, поможет «ФосАгро» лучше понять потребности клиентов, оперативно реагировать на их запросы, лучше разбираться в особенностях местных рынков и более эффективно доносить до покупателей информацию о высоком качестве нашей продукции.

Будучи международным производителем удобрений с низкими издержками и первоклассной ресурсной базой, «ФосАгро» может использовать существенные возможности для расширения производства премиальных марок удобрений с целью удовлетворения растущего международного спроса и вытеснения с мировых рынков компаний с высокими издержками производства.

Повышение операционной эффективности

химический холдинг операционный

Переработка

B основе стратегии по повышению эффективности в сегменте переработки лежат планы по вводу в эксплуатацию нового агрегата по производству аммиака и новых мощностей по производству удобрений. Для реализации этих проектов «ФосАгро» намерена использовать лучшие доступные технологии, способные обеспечить эффективность производственных процессов и минимизировать воздействие на окружающую среду при наращивании совокупных объемов производства.

Логистика

В перспективе руководство Группы «ФосАгро» ожидает снижения издержек в результате включения в вертикально интегрированную структуру Компании перевалочного терминала в порту Усть-Луга неподалеку от Санкт- Петербурга.

Консолидация

В 2014 году Группа завершила консолидацию 100% акций АО «ФосАгро-Череповец», что стало первым этапом реализации одного из базовых элементов стратегии Компании после проведения IPO. Это событие ознаменовало завершение сложного многолетнего процесса приватизации, выкупа акций, консолидации миноритарных пакетов и прочих процедур, которые в конечном счете позволили Группе получить полный контроль над всеми производственными дочерними компаниями.

Отрасль

«ФосАгро» занимает одно из лидирующих положений в отрасли. Такое высокое место обеспечивают следующие пункты:

компания располагает собственными запасами высококачественного сырья;

основные производственные мощности «ФосАгро» расположены в относительной близости к крупным портам;

гибкая производственная платформа позволяет быстро, в течение 1-2 дней, переключать производство на выпуск продукции, пользующейся наиболее высоким спросом.

Сравнительно низкий уровень производственных издержек позволяет компании успешно конкурировать на рынках различных стран и в различных сегментах рынка минеральных удобрений.

Основываясь на данных Международной ассоциации производителей удобрений о производстве фосфатного сырья, в мировом производстве доля высокосортного продукта с содержанием Р2О5 более 35,7% составляет всего около 9,2%. На «ФосАгро» приходится около 43% от общемирового производства апатитового концентрата данной категории, что ставит компанию на первое место среди производителей в этом сегменте.

_____________________________

*Без учета китайских производителей (Fertecon, CRU)

Благодаря наличию уникальной ресурсной базы и перерабатывающим мощностям предприятия «ФосАгро» в 2014 году полностью обеспечивали свои потребности в апатитовом концентрате, фосфорной и серной кислотах, а также на 82% - в аммиаке.

Группа «ФосАгро» сама обеспечивает себя (данные за 2014 год):

Апатитовым концентратом - на 100%

Аммиаком - на 82%

Фосфорной кислотой - на 100%

Серной кислотой - на 100%

Электрической энергией - более чем на 40%

Наличие собственной апатит-нефелиновой руды и собственного производства аммиака позволяет группе «ФосАгро» не зависеть от колебаний цен на сырье, что, в свою очередь, позволяет поддерживать себестоимость на невысоком по сравнению с другими производителями уровне и позитивно сказывается на рентабельности Компании.

Группа «ФосАгро» владеет значительными запасами высокосортной апатит-нефелиновой руды с очень низким уровнем радиоактивности и содержанием тяжёлых металлов.

75 лет - срок, на который хватит запасов на разрабатываемых месторождениях (при производстве на уровне 2013 года). Рудная база также содержит крупнейшие в России запасы оксида алюминия (Al2O3) и более 41% всех российских запасов редкоземельных элементов (согласно данным Института экономических проблем им. Г.П. Лузина.Кольский научный центр, РАН, 2010 г.) и другие полезные элементы, например, двуокись титана.

Группа владеет собственной транспортно-логистической компанией ООО «ФосАгро-Транс», которая управляет парком подвижного состава из 6000 железнодорожных вагонов, приобретённых в собственность и на правах аренды.

Спрос на продукцию

Около 82% производимой в мире фосфорной кислоты используется для производства удобрений. Еще 18% - для выпуска кормовых фосфатов, медикаментов, пищевых продуктов; также фосфор используется в процессе обработки металлов, медицине и стоматологии, Спрос на фосфорную кислоту для производства кормовых, пищевых и технических фосфатов к 2015 году достигнет 6 млн тонн (P2O5).

Всего четыре страны мира аккумулируют 73% мирового производства фосфатов. Месторождения высококачественного сырья -- с высоким содержанием фосфора и низким содержанием вредных примесей -- встречаются достаточно редко. Включение в разработку все более бедных месторождений приводит к удорожанию цен на сырье для производства фосфорсодержащих минеральных удобрений.

Основные потребители фосфорсодержащих удобрений -- страны, где быстро растут население и среднедушевые доходы -- это Индия, Бразилия и Китай. На их долю приходится 57% общемирового потребления фосфорсодержащих удобрений. Однако ни одна из этих стран не располагает достаточными мощностями для производства фосфорсодержащих удобрений и необходимыми запасами сырья. Индия и Бразилия -- крупнейшие импортеры удобрений. Китай, наращивает мощности по производству минеральных удобрений. Однако в ближайшее десятилетие страна не обеспечит свои потребности в высококачественном сырье (с содержанием P2O5 выше 30%).

Годовые показатели

Таблица 1. Годовые показатели "ФосАгро"за 2010-2015 гг.

Что касается рыночной конъюнктуры, в 2016году наблюдалась рекордная урожайность на большинстве сельскохозяйственных рынков, что оказывало давление на цены на зерновые. В дополнение к благоприятным погодным условиям в большинстве сельскохозяйственных регионов сильная урожайность была обеспечена значительным использованием удобрений. Индия выглядит стабильно по сравнению с прошлым годом, хотя импорт фософор-содержащих удобрений был частично компенсирован ростом местного производства (на фоне роста импорта фосфорной кислоты). В Латинской Америке (производитель соевых бобов номер один в мире), отмечается существенный рост импорта фосфорных удобрений: за 9 месяцев 2016 года рост в Бразилии и Аргентине составил 15% и 70% год-к-году соответственно. Бразилия в этом плане особенно интересна, поскольку импорт комплексных NPK удобрений вырос более чем на 80% год-к-году.

Слабая ценовая конъюнктура в отношении аммиака, серы и фосфорной кислоты привели к росту внутреннего производства DAP в Индии, что привело к сокращению объема импорта. По данным Ассоциации производителей удобрений Индии (FAI), импорт DAP в Индию за 9 месяцев 2016 г. составил 3,8 млн тонн, что соответствует снижению на 28% (или 1,5 млн тонн) год-к-году. В дополнение к росту внутреннего производства, объемы импорта были также ограничены высокими уровнями запасов, которые составили 2,3 млн тонн на конец сентября 2016 г

Либерализация сельскохозяйственного экспорта в Аргентине и высокие цены на основные культуры в Бразилии привели к росту спроса на фосфорсодержащие удобрения в регионе. Импорт MAP/DAP в Аргентину за 9 месяцев 2016 г. составил 0,9 млн тонн, что на 71% выше показателя за 9 месяцев 2015 г. Импорт фосфорсодержащих удобрений в Бразилию (DAP/MAP/NP/NPK/TSP) вырос на 15% год-к-году до 4,9 млн тонн.

Экспорт фосфорсодержащих удобрений из Китая продолжает падать с прошлогодних рекордных уровней в результате сокращения импорта в Индию и низких цен на удобрения в мире. Экспорт DAP за 9 месяцев 2016 г. сократился на 27% год-к-году, или на 1,5 млн тонн, и составил 4,1 млн тонн. Общий экспорт фосфорсодержащих удобрений (DAP/MAP/NP/TSP) упал на 30% до 2,96 млн тонн P2O5 (на основании данных CFMW).

Осенью 2016 года низкий сезон на ключевых рынках наряду с избытком мощностей оказали дополнительное давление на рынок карбамида. Средняя цена на карбамид (FOB Балтика) в 3 квартале 2016 г. составила 181 долларов США за тонну по сравнению с 265 долларов США за тонну в 3 квартале 2015 г. Средняя цена на карбамид (FOB Балтика) за 9 месяцев 2016 г. составила 191 доллар США за тонну, что на 31% ниже цены годом ранее.

Таким образом, мы видим, что «ФосАгро» - крупная компания, успешно развивающаяся на международных рынках и находящая новые возможности для реализации своего потенциала.

Размещено на Allbest.ru