Управление амортизационной политикой и основными фондами предприятия

С точки зрения второго признака классификации -- характера динамики начисления амортизации -- целесообразно рассмотреть два класса моделей:

1) модели с постоянным абсолютным приростом -- линейные модели;

2) модели с постоянным относительным приростом -- экспоненциальные модели.

Очевидно, что эти классы моделей не исчерпывают все множество монотонных методов, однако они являются наиболее важными.

Модель, соответствующая первому классу, можно записать следующим образом

At = AН+DAґt, t=1,2,…,T, (2.3)

где t -- число лет, прошедших от начала эксплуатации объекта основных средств;

T-- срок полезного использования объекта основных средств;

At -- амортизационные отчисления в году t;

AН -- начальный уровень амортизационных отчислений;

DA -- постоянный годовой абсолютный прирост амортизационных отчислений, не зависящий от года t.

Последний из перечисленных параметров может быть как положительным, что соответствует росту амортизационных отчислений, так и отрицательным, что имеет место при их снижении в течении срока полезного использования фондов.

Для описания изменения амортизационных отчислений с постоянным относительным приростом можно использовать следующую модель:

At = AН(1+r)t, t=1,2,…,T, (2.4)

где r -- постоянный годовой относительный прирост амортизационных отчислений, не зависящий от года t.

В случае, если относительный прирост r положителен, модель (2) описывает растущие с постоянным темпом амортизационные отчисления. Если параметр r отрицателен, модель (2) показывает убывающие с постоянным темпом амортизационные отчисления. Понятно, что величина 1+r в модели (2) имеет смысл темпа роста. В силу того, что амортизационные отчисления неотрицательны, величина 1+r должна быть положительной, и, следовательно, темп прироста r больше -1.

С точки зрения экономических последствий особый интерес представляют собой модели с отрицательным абсолютным или относительным приростом амортизационных отчислений, в которых суммы начисляемой амортизации наибольшие в первом году, а затем убывают в течение срока полезного использования фондов. Как уже отмечалось, методы такого типа принято называть дегрессивной амортизацией.

2.3 Влияние амортизационных отчислений на результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия

В условиях формирования рыночных отношений перемещение инвестиционной деятельности из централизованных источников в децентрализованные привело к уменьшению инвестиционных средств субъектов предпринимательской деятельности. Теперь главным источником осуществления реальных инвестиций становятся собственные средства предприятий, среди которых часть приходится на амортизационные отчисления.

С помощью амортизации регулируется скорость оборота основных средств, интенсифицируется процесс их обновления, реализуется техническая и производственная политика на предприятии.

Основные факторы, которые обуславливают размер амортизационных отчислений представлены на рисунке 2.2.

Рисунок 2.2 - Факторы, которые обуславливают объемы амортизационных отчислений[5]

Проводимая амортизационная политика на макро- и микроуровне самым существенным образом влияет на показатели эффективности (производительность труда, фондоотдачу, рентабельность) и финансовые результаты работы предприятия.

Механизм влияния амортизационной политики на показатели эффективности и финансовые результаты работы предприятия разноплановый. В целом амортизационная политика приводит в действие определенные рычаги, которые влияют на экономику страны и финансовые результаты работы отдельного предприятия. Эти рычаги на макроуровне воздействуют на:

- степень обновления производственных фондов;

- ускорение научно-технического прогресса в народном хозяйстве;

- создание благоприятного инвестиционного климата в стране;

- совершенствование налоговой системы.

В свою очередь, эти рычаги создают благоприятные условия для функционирования субъекта хозяйствования, что является наиважнейшей предпосылкой повышения эффективности производства каждого из них.

На уровне предприятия в результате совершенствования эффективности амортизационной политики идет процесс обновления активной части основных производственных фондов, повышается технический уровень производства. Все это создает предпосылки для повышения производительности труда, увеличения выпуска продукции, снижения себестоимости и максимизации прибыли.

Амортизационная политика наряду с другими составляющими включает более рациональное использование амортизационных отчислений на предприятии.

Если предприятие направляет амортизационные отчисления в реальные инвестиции, то они могут быть использованы на:

- реконструкцию действующего производства;

- техническое перевооружение производства;

- расширение действующего производства;

- строительство нового предприятия;

- модернизацию оборудования;

- модернизацию выпускаемой продукции и освоение выпуска новой продукции;

- освоение новых рынков сбыта;

- решение социальных проблем (природоохранные мероприятия, повышение уровня техники безопасности, улучшение условий труда и др.).

При этом предприятие может преследовать цели: снижение издержек производства и реализации продукции, улучшение качества продукции и обеспечение ее конкурентоспособности, повышение технического уровня предприятия и др.

Для выбора наиболее рациональных направлений использования амортизационных отчислений на предприятии необходимо выполнить экономическое обоснование реальных инвестиций, источником которых являются амортизационные отчисления. Именно экономическое обоснование инвестиций является основой для выбора наиболее рациональных направлений использования амортизационных отчислений.

Влияние амортизационной политики предприятия на показатели эффективности работы предприятия выражается в использовании амортизационных отчислений на финансирование тех или иных проектов внутри организации, направленных на повышение производительности труда, снижение трудоемкости производства, снижение себестоимости продукции и т.д.

Уровень использования реальных инвестиций на предприятии характеризуют количественные (абсолютные) и качественные (относительные) показатели. Абсолютные эффекты от инвестиций могут быть следующего вида:

- прирост объема реализации продукции (ДV);

- снижение издержек производства и реализации (ДС);

- прирост прибыли (ДП) за счет снижение издержек, улучшения качества, увеличение объема реализации продукции и продажных цен;

- высвобождение ресурсов (материальных, трудовых, финансовых и др.).

Например, относительная экономия основных средств в результате реализации инвестиционного проекта по обновлению основного капитала определяется по формуле:

Эс = V1/Vо * Со - С1 (2.5)

Со, С1 - стоимость основных средств, используемых при изготовлении соответствующих видов продукции, до и после реализации проекта;

Vо, V1 - объем производства соответствующих видов продукции в натуральных единицах до и после реализации проекта.

Экономию амортизационных отчислений (Эа) можно определить из выражения:

Эа = (а0 - а1)*V1 (2.6)

а0, а1 - амортизационные отчисления на единицу продукции до и после реализации проекта.

Отмеченные эффекты раскрывают экономическую сторону деятельности предприятия, но они могут иметь технический и социальный аспект.

Количественные (абсолютные) показатели или величина эффекта свидетельствует лишь о том, что имеется определенный положительный экономический результат и не больше, т.е. они не свидетельствуют об экономической эффективности использования инвестиций.

На предприятии в 2006 г. был реализован инвестиционный проект, направленный на обновление основных фондов. До реализации проекта стоимость основных средств составляла - 16041,2 грн, после реализации - 18058 грн. Объем продаж до реализации проекта составлял 11 237, после реализации - 14836 банок. Сумма амортизационных отчислений до реализации проекта составила 6352,5 грн, после - 5435,6 грн. На основе этих данных рассчитаем возможность относительной экономии основных средств (формула 2.4):

Эс = 14836/11237 * (16041,2-18058) = -2662,74 грн.

Из данного расчета видно, что не смотря на то, что инвестиционный проект был направлен на обновление основных средств и их модернизацию, которая должна привести к более продуктивному использованию основных средств на данном этапе не дал экономии основных средств.

Также мы можем определить наличие экономии амортизационных отчислений в результате реализации проекта (формула 2.5):

Эа=(6352,5/11237 - 5435,6/14836)*14836 = -2951,5 грн.

Также как и не было относительной экономии основных средств, соответственно и не наблюдалось экономии амортизационных отчислений.

Для выявления эффективности необходимо сравнить результат (эффект) с затратами или ресурсами, которые его обеспечили.

Экономическую эффективность использования реальных инвестиций (в данном случае амортизационных отчислений) характеризуют такой показатель, как рост (прирост) производительности труда на предприятии за счет увеличения объема реализации продукции, который можно определить по формуле:

ДПТ = ДVр/N (2.7)

ДVр - прирост объема продукции в абсолютном выражении;

N - среднесписочная численность работающих, чел.

На предприятии численность до реализации проекта составляла - 248 человек, после реализации - 250 человек.

ДVр=(14836-11237)=3599 ед.

N=249 чел.

ДПТ=3599/249=14,45

Прирост производительности труда (ДПТ) в абсолютном выражении можно определить и через изменение фондоотдачи и фондовооруженности труда:

ДПТ = (Фо1 - Фо0) * Фв1 + (Фв1 - Фв0)*Фо0 (3.5)

Фо0, Фо1 - фондоотдача до и после реализации проекта;

Фв0, Фв1 - фондовооруженность до и после реализации проекта.

На предприятии до реализации проекта фондоотдача была равна 7,03, после реализации проекта - 7,11. Фондовооруженность до реализации проекта - 388.214, после - 436,608.

Д ПТ = (7,11-7,03)*436,608 + (436,608 - 388,214)*7,03 = 375,14.

В результате мы имеем на предприятии занчительный прирост производительности труда, в результате реализации инвестиционного проекта.

Некоторые показатели эффективности работы предприятия после реализации проекта повысились (производительность труда) по сравнению с базисным периодом, это свидетельствует о том, что вложенные инвестиции положительно повлияли на производственную и, как следствие, на экономическую деятельность предприятия.

Вместе с тем повышение технического уровня производства приводит к увеличению условно-постоянных расходов и росту уровня операционного (производственного) левериджа. Наиболее часто операционный леверидж определяется как доля постоянных производственных расходов в общей сумме расходов, или, что равносильно, как соотношение постоянных и переменных расходов.

Действие операционного рычага (леверидж) проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли.

Для определения величины операционного рычага используется соотношение валовой маржи к прибыли. В свою очередь, валовая маржа определяется как разность между выручкой от реализации и переменными затратами. В формализованном виде это можно представить следующим образом:

ОР=(ВР-ПЗ)/П (2.8)

ОР - уровень операционного рычага;

ВР - выручка от реализации;

ПЗ - переменные затраты;

П - прибыль от реализации.

Полученный результат (коэффициент) означает, на сколько процентов изменится прибыль при изменении выручки от реализации на 1%.

На исследуемом предприятии выручка от реализации составила 128425 грн, переменные затраты - 370 грн, прибыль от реализации - 74400 грн. В данном случае уровень операционного рычага будет равен:

ОР = (128425 - 370)/74400 = 1,7%

Коэффициент 1,7 означает, что при изменении выручки от реализации на 1% прибыль изменится на 1,7%.

Сила воздействия операционного рычага в значительной степени зависит от уровня фондоемкости. Чем выше уровень фондоемкости, тем больше постоянные затраты и, следовательно, тем выше уровень операционного рычага.

Предприятие с относительно более высоким уровнем операционного рычага являются более рискованными с позиции производственного риска, под которым понимается риск неполучения прибыли до вычета процентов и налогов, т.е. возможность ситуации при которой предприятие не сможет покрыть свои расходы производственного характера. Высокий удельный вес постоянных затрат в общей структуре свидетельствует о снижении гибкости предприятия. Отягощенные громоздкими производственными фондами, зачастую используемыми недостаточно эффективно, предприятия лишаются возможности быстро перестраиваться в соответствии с изменяющимися потребности рынка. Высокий же уровень операционного рычага приводит к тому, что при снижении выручки от реализации предприятие имеет все шансы попасть в зону убытков. Но если предприятие уверено в повышении спроса на свои товары и наращивает выручку от реализации, то при высоком операционном рычаге оно будет получать и большой прирост прибыли.[10]

Таким образом, выбор метода амортизации основных фондов базируется на разработке бизнес-плана деятельности предприятия на протяжении амортизационного периода и должен учитывать такие факторы:

- темпы роста объемов деятельности и ее доходности;

- темпы роста текущих затрат;

- изменения в налоговой политике государства;

- необходимость и время исполнения финансовых обязательств, источником покрытия которых является чистая прибыль предприятия или проведение капитальных затрат за счет прибыли;

- прогнозный период эксплуатации объекта амортизации до его ликвидации или продажи, возможную цену реализации объекта амортизации;

- потребность в формировании собственных финансовых ресурсов на протяжении амортизационного периода.

Обоснование целесообразности применения метода амортизации или выбора из нескольких возможных предполагает проведение таких мероприятий:

- расчет размера амортизационных отчислений по годам амортизационного периода;

- расчет объема чистой прибыли, которая остается в распоряжении предприятия по годам амортизационного периода;

- расчет денежного потока предприятия по годам амортизационного периода, который определяется как сумма амортизационных отчислений и чистой прибыли предприятия;

- определение настоящей стоимости совокупного денежного потока, который сформирован на протяжении амортизационного периода с учетом фактора дисконта.[5]

2.4 Управление обновлением основных фондов предприятия

В системе формирования и реализации политики управления основными фондами предприятия одной из наиболее важных функций финансового менеджмента является обеспечение своевременного и эффективного их обновления. Финансовое управление обновлением основных фондов подчинено общим целям политики управления этими активами, конкретизируя управленческие решения в этой области. Последовательность разработки и принятия управленческих решений по обеспечению обновления основных фондов предприятия характеризуется следующими основными этапами.

1. Формирование необходимого уровня интенсивности обновления отдельных групп основных фондов предприятия

Интенсивность обновления основных фондов определяется двумя основными факторами -- их физическим и моральным износом. В процессе этих видов износа основные фонды постепенно утрачивают свои первоначальные функциональные свойства и их дальнейшее использование в операционном процессе предприятия становится или технически невозможным, или экономически нецелесообразным.

Функциональные свойства отдельных видов основных фондов, утерянные в связи с техническим износом, в определенной степени подлежат восстановлению путем их ремонта. Если же относительная утеря этих свойств (проявляющаяся в неспособности выпускать продукцию с той же производительностью или современного уровня качества) связана с моральным износом, то по экономическим критериям соответствующие виды основных фондов требуют замены более современными их аналогами.

Скорость утраты основными фондами своих первоначальных функциональных свойств под воздействием физического и морального износа, а соответственно и уровень интенсивности их обновления, во многом определяются индивидуальными условиями их использования в процессе операционной деятельности предприятия. В соответствии с этими условиями индивидуализируются (в определенных пределах) и нормы амортизации различных видов основных фондов. Эта индивидуализация норм амортизации, определяющая уровень интенсивности обновления отдельных групп фондов, характеризует амортизационную политику предприятия.

Амортизационная политика предприятия представляет собой составную часть общей политики управления основными фондами, заключающуюся в индивидуализации уровня интенсивности их обновления в соответствии со спецификой их эксплуатации в процессе операционной деятельности.

Амортизационная политика предприятия в значительной степени отражает амортизационную политику государства на различных этапах его экономического развития. Она базируется на установленных государством принципах, методах и нормах амортизационных отчислений. Вместе с тем, каждое предприятие имеет возможность индивидуализировать свою амортизационную политику, учитывая конкретные факторы, определяющие ее параметры.

В процессе формирования амортизационной политики предприятия, определяющей уровень интенсивности обновления отдельных групп основных фондов, учитываются следующие основные факторы:

* объем используемых операционных основных средств и нематериальных активов. Воздействие амортизационной политики предприятия на интенсивность обновления основных фондов и на конечные финансовые результаты его деятельности возрастает пропорционально увеличению объема собственных основных средств и нематериальных активов;

* методы отражения в учете реальной стоимости используемых основных средств и нематериальных активов. Осуществляемая переоценка этих видов операционных активов предприятия носит в современных условиях периодический характер и не в полной мере отражает рост цен на них. В связи с этим, амортизационные отчисления не характеризуют в полной мере фактический износ этих активов и утрачивают свое реновационное значение. Занижение размера реального износа основных фондов приводит не только к уменьшению скорости их обновления, но и к формированию излишней фиктивной суммы прибыли предприятия, а соответственно изъятию у него дополнительных финансовых средств в виде уплачиваемого налога на прибыль;

* реальный срок использования предприятием амортизируемых активов. Установленный в процессе разработки норм амортизации средний срок использования отдельных видов основных средств носит обезличенный характер и должен конкретизироваться на каждом предприятии с учетом особенностей их использования в операционной деятельности. Это относится и к используемым в операционном процессе отдельным видам нематериальных активов, срок службы которых предприятие устанавливает самостоятельно (но не более 10 лет);

* разрешенные законодательством методы амортизации. Зарубежный опыт свидетельствует о большом количестве разрешенных к использованию методов амортизации основных фондов, что позволяет предприятиям формировать альтернативные варианты амортизационной политики в широком диапазоне. Наше законодательство существенно ограничивает используемые методы амортизации;

* состав и структура используемых основных средств. Методы амортизации, разрешенные к использованию в нашей стране, дифференцируются в разрезе движимой и недвижимой (активной и пассивной) частей операционных основных фондов. Эту же дифференциацию определяют и установленные нормы амортизационных отчислений;

* темпы инфляции. В условиях высокой инфляции постоянно занижается база начисления амортизации, а соответственно и размеры амортизационных отчислений. Кроме того, инфляция оказывает негативное воздействие на реальную стоимость накопленных средств амортизационного фонда, что отрицательно сказывается на финансовых возможностях увеличения скорости обновления основных фондов;

* инвестиционная активность предприятия. Выбор методов амортизации в значительной мере определяется уровнем текущей потребности в инвестиционных ресурсах, готовностью предприятия к реализации отдельных инвестиционных проектов, обеспечивающих обновление основных фондов.

2. Определение необходимого объема обновления основных фондов в предстоящем периоде.

Обновление основных фондов предприятия может осуществляться на простой или расширенной основе, отражая процесс простого или расширенного их воспроизводства.

Простое воспроизводство осуществляется по мере физического и морального износа в пределах суммы накопленной амортизации (средств амортизационного фонда).

Расширенное воспроизводство осуществляется с учетом необходимости формирования новых видов основных средств не только за счет суммы накопленной амортизации, но и за счет других финансовых источников (прибыли, долгосрочных финансовых кредитов и т.п.).

Необходимый объем обновления основных фондов в процессе расширенного их воспроизводства определяется по следующей формуле:

Орасш = ОП - ФН + СВ + СВМ , (2.9)

где Орасш - необходимый объем обновления основных фондов предприятия в процессе расширенного их воспроизводства;

ОП -- общая потребность предприятия в основных фондах в предстоящем периоде;

ФН-- фактическое наличие используемых основных фондов предприятия на конец отчетного (начало предстоящего) периода;

СВ-- стоимость основных фондов, выбывающих в предстоящем периоде в связи с физическим их износом;

СВМ-- стоимость основных фондов, выбывающих в предстоящем периоде в связи с моральным их износом.

3. Выбор наиболее эффективных форм обновления отдельных групп основных фондов.

Обновление основных фондов в процессе простого их воспроизводства может осуществляться в следующих основных формах:

* текущего ремонта. Он представляет собой процесс частичного восстановления функциональных свойств и стоимости основных средств в процессе их обновления;

* капитального ремонта. Он представляет собой процесс полного (или достаточно высокой части) восстановления основных средств и частичной замены отдельных их элементов. На сумму произведенного капитального ремонта уменьшается износ основных средств и тем самым увеличивается их остаточная стоимость;

* приобретение новых видов основных фондов с целью замены используемых аналогов в пределах сумм накопленной амортизации (для нематериальных активов это основная форма простого их воспроизводства).

Обновление основных фондов в процессе расширенного их воспроизводства может осуществляться в форме их реконструкции, модернизации и других.

Выбор конкретных форм обновления отдельных групп основных фондов осуществляется по критерию их эффективности. Так, например, если в результате капитального ремонта отдельных видов основных средств сумма будущей прибыли, генерируемой ими, будет ниже ликвидационной их стоимости, обновление эффективней осуществлять путем их замены новыми более производительными аналогами.

4. Определение стоимости обновления отдельных групп основных фондов в разрезе различных его форм.

Стоимость обновления, осуществляемого путем текущего или капитального ремонта, определяется на основе разработки планового бюджета (сметы затрат) их проведения. При подрядном способе осуществления ремонтных работ основу разработки планового его бюджета составляют тарифы на услуги подрядчика, а при хозяйственном способе -- расходы предприятия калькулируются по отдельным их элементам. Стоимость обновления основных средств путем приобретения новых их аналогов включает как рыночную стоимость соответствующих видов активов, так и расходы по их доставке и установке.

Стоимость обновления основных фондов в процессе расширенного их воспроизводства определяется в процессе разработки бизнес-плана реального инвестиционного проекта.

Итоговые результаты рассмотренных выше управленческих решений позволяют сформировать общую потребность в обновлении основных фондов предприятия в разрезе отдельных их видов и различных форм предстоящего обновления.

3 ОПТИМИЗАЦИЯ АМОРТИЗАЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ И ВОСПРОИЗВОДСТВА ОСНОВНЫХ ФОНДОВ ЧП «ЛИПС»

Как было сказано во второй главе, С точки зрения характера динамики начисления амортизации выделяют два класса моделей:

1) модели с постоянным абсолютным приростом -- линейные модели;

2) модели с постоянным относительным приростом -- экспоненциальные модели.

Модель, соответствующая первому классу, можно записать следующим образом

At = AН+DAґt, t=1,2,…,T, (2.3)

где t -- число лет, прошедших от начала эксплуатации объекта основных средств;

T-- срок полезного использования объекта основных средств;

At -- амортизационные отчисления в году t;

AН -- начальный уровень амортизационных отчислений;

DA -- постоянный годовой абсолютный прирост амортизационных отчислений, не зависящий от года t.

Для описания изменения амортизационных отчислений с постоянным относительным приростом можно использовать следующую модель:

At = AН(1+r)t, t=1,2,…,T, (2.4)

где r -- постоянный годовой относительный прирост амортизационных отчислений, не зависящий от года t.

Проанализируем различные методы начисления амортизации с помощью предложенных моделей на основании данных ЧП «Липс».

1. Линейны йметод начисления амортизации

Данный метод применяется на исследуемом предприятии, как наиболее эффективный. Линейная амортизация является частным случаем как модели (1) с постоянным нулевым абсолютным приростом (DA=0), так и модели (2) с постоянным нулевым относительным приростом (r=0). При этом в обоих случаях начальное условие AН=аґС, где а -- традиционно понимаемая годовая норма амортизационных отчислений: a=1/T, а С -- полная стоимость фондов. Этой же величине равны все годовые суммы амортизации At.

Необходимые данные для расчета представлены в приложении 3. Рассмотрим данную модель с использованием данных по амортизационным отчислениям объекта основных средств 2 группы - закаточная машина. Объект введен в эксплуатацию в 2003 году. Первоначальная стоимость объекта составляла 1815,61 тыс.грн. Срок полезного использования 10 лет. При введении в эксплуатацию годовая сумма амортизационных отчислений составляла: 187,8тыс.грн. Рассчитаем амортизационные отчисления на 2013 год (за 10 лет) с помощью модели (1).

Таким образом, по модели (1):

A = (187,8+0)*10=1878.

2. Метод уменьшения остаточной стоимости.

Данный метод на предприятии не применяется. Однако рассмотрим применение этого метода. Данный способ начисления амортизации также предусматривает использование нормы амортизации a=1/T, исчисленной исходя из срока полезного использования фондов T. Однако, в отличие от линейного способа, величина амортизационных отчислений рассчитывается по отношению не к полной, а к остаточной стоимости фондов. Обозначим Rt -- остаточную стоимость фондов на конец года t. Тогда справедливо следующее выражение, вытекающее из определения рассматриваемого способа начисления амортизации

At = аґRt-1, t=1,2,…,T. (3.1)

При этом остаточная стоимость фондов на конец года, предшествующего началу эксплуатации фондов, равна полной стоимости, т.е. R0= С. Необходимо учитывать также, что при любом способе начисления амортизации остаточная стоимость на конец каждого года расчитывается как разность между остаточной стоимостью на конец предыдущего года и начисленной суммой амортизации

Rt = Rt-1 - At = (1- а)ґRt-1, t=1,2,…,T. (3.2)

Принимая во внимание соотношения (3.1) и (3.2), нетрудно доказать, что

At = а/(1- а)ґСґ(1-а)t, t=1,2,…,T. (3.3)

Таким образом, формула (3.3) расчета амортизации по способу уменьшающегося остатка означает, что этот метод относится к классу методов с постоянным относительным приростом. При этом постоянный годовой относительный прирост амортизационных отчислений r равен годовой норме амортизации со знаком минус, а начальное значение представляет собой полную стоимость фондов, скорректированную на коэффициент а/(1-а), что в обозначения модели (2) можно записать так:

r = -а; AН = а/(1- а)ґС.

В первый год эксплуатации объекта амортизация составила 187,8 тыс.грн. Норма амортизации = 1/10 = 10%. Остаточная стоимость на конец 2003 года составила 1815,61-187,8=1627,81 тыс.грн. По методу уменьшения остаточной стоимости в следующем году амортизация составила 1627,81*0,1=162,781 тыс.грн.

Таким образом по модели (2) сумма амортизационных отчислений в 2013 году (за 10 лет) составит:

At = 187,8*(1+(-0,10))*10=1690,2 тыс. грн.

3. Кумулятивный метод

Данный способ начисления амортизации является частным случаем начисления амортизации с постоянным абсолютным приростом, т.е. рассмотренной выше линейной модели (1). Нетрудно доказать, что

At = 2С/T-[2С/T(T+1)]ґt, t=1,2,…,T. (3.4)

Рассмотрим некоторые наиболее важные свойства этого метода. Справедливо, что

AН= 2С/T = 2Сґа. (3.5)

Последнее равенство говорит о том, что начальным значением для данного метода является амортизация, рассчитанная по удвоенной годовой норме.

АН=2*1815,61/10=2*1815,61*0,1=363,122

Далее

DA = -С/[T(T+1)/2] (3.6)

DA=-1815,61/[10(10+1)/2]= - 33.01

Аким образом:

At=(363,122-33,01)*10=3301,12 тыс.грн.

Сумма амортизации для последнего года по абсолютной величине совпадает с абсолютным приростом DA.

Из данных расчетов видно, что наиболее ускоренным методом амортизации является кумулятивный. Данный метод позволит увеличить чистый денежный поток предприятия за счет амортизации. Также совокупность собственных средств финансирования будет максимальна.

За счет того, что при использовании ускоренных методов амортизации большая часть стоимости основных средств списывается в первые годы эксплуатации, доля амортизационных отчислений выше, соответственно, доля других экономических элементов затрат ниже. Далее, в течение следующих лет доля амортизационных отчислений снизится.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Амортизация и амортизационная политика играют очень важную роль в экономике любого государства. В научной литературе явно недостаточно раскрыта сущность амортизации как экономической категории.

Амортизация, как экономическая категория выполняет следующие функции:

- обеспечивает процесс простого и отчасти расширенного воспроизводства основных производственных фондов;

- является основой для определения физического износа основных фондов;

- служит базой для расчета себестоимости и прибыли организации;

- является основой для начисления амортизационных отчислений как источника финансирования простого воспроизводства основных фондов;

- выступает регулятором обновления и кругооборота основных фондов.

Без знания функций, которые выполняет амортизация, вряд ли можно разрабатывать и осуществлять научно обоснованную амортизационную политику.

Необходимо отметить, что в научной экономической литературе сущность амортизационной политики на макро- и микроуровне мало освещена, что является существенным пробелом в развитии фундаментальной экономической теории и конкретной экономики.

Амортизация является составной частью себестоимости изделий, фондом на обновление производства, который должен покрывать расходы на капитальные вложения; одним из показателей, формирующим налогооблагаемые базы по многим налогам, фактором, определяющим своевременность замены оборудования. Здесь затрагиваются противоречивые моменты деятельности предприятия. К примеру, для того, чтобы иметь значительный фонд для обновления, амортизационные начисления необходимо увеличивать, но одновременно эту величину нужно снижать, чтобы обеспечить конкурентоспособный спрос на продаваемые изделия за счет снижения себестоимости. В связи с такой комплексностью возникает необходимость в формировании амортизационной политики организации.

Амортизационную политику предприятия можно рассматривать как составную часть общей политики управления операционным основным капиталом, как часть общей политики формирования собственных инвестиционных ресурсов, как составную часть общей политики управления операционными оборотными активами.

В частности, амортизационная политика как часть общей политики управления операционными оборотными активами заключается в индивидуализации уровня интенсивности их обновления в соответствии со спецификой их эксплуатации.

В связи с комплексностью и противоречивостью влияния амортизационных отчислений на результаты деятельности возникает необходимость оптимизации амортизационной политики на предприятии.

Существуют различные модели оптимизации амортизационной политики. С точки зрения характера динамики начисления амортизации выделяют два класса моделей:

1) модели с постоянным абсолютным приростом -- линейные модели;

2) модели с постоянным относительным приростом -- экспоненциальные модели.

При реализации мероприятий, направленных на оптимизацию амортизационных механизмов, функционирующих на предприятии необходимо учитывать конкретные условия осуществления хозяйственной деятельности, формирующиеся под влиянием факторов микро- и макроэкономической среды, и опираться на анализ действующих норм.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Закон Украины «О налогообложении прибыли предприятий» от 22.05.97 г. №283/97 - ВР, с изменениями и дополнениями//Бухгалтерия.-2001.-№30 (455)- с.26-29.

2. Об утверждении Положения (стандарта) бухгалтерского учета 7 «Основные средства»: Приказ Министерства финансов Украины № 92 от 27.04.2000 // Профессиональная правовая электронная поисковая система «Законодавство України».

3. Абрамов С.И. Управление инвестициями в основной капитал / Гос. ун-т управления. - М.: Изд-во "Экзамен", 2002. - 544 с.

4. Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия/ М.С. Абрютина, А.В. Грачев. - М.: Дело и сервис, 1998. - 284 с.

5. Бабяк Н.Д. - Влияние амортизационных отчислений на результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятий. - Финансы Украины, №11 - 2001.

6. Бандурка О. М. Фінансова діяльність підприємства / О. М. Бандурка, М. Я. Коробов, П. І. Орлов. - К. Либідь, 2003. - 335 с.

7. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.2./ И.А. Бланк. - К.: Ника-центр, 1999. -232 с.

8. Бланк И.А. Управление активами и капиталом предприятия / И.А. Бланк. - К.: Ника-центр, 2003. - 448 с.

9. Голов С.В. - Дискуссионные аспекты амортизации.- Бухгалтерский учет и аудит. -Научно-практический журнал. №5,- 2005.

10. Горфинкель В.Я. Экономика предприятия / В.Я. Горфинкель, В.А. Швандар. - М.: Юнити, 2001. - 719 с.

11. Кузьменко Л.В, В.В. Кузьмин, В.М. Шаповалова Финансовый менеджмент-учебное пособие-Херсон, 2003 - 537с.

12. Ковалев Д. Как амортизируют основные фонды в налоговом учете // Все о бухгалтерском учете. - 2006. - № 31. - с.27

13. Мельник Л.Г. Экономика предприятия/ Л.Г.Мельник, А.И. Коринцева //Сумы: Университетская книга, 2002.-400с.

14. Назарбаева Р. - Амортизация в формулах и примерах/ Р. Назарбаева // Бизнес.-2000. -№27.- С.91-93.

15. Онишко С.В., Серебрянский Д.Н. особенности реформирования амортизационной политики в Украине.- Финансы Украины №4,-2007.

16. Покропивный С.Ф. Экономика предприятия/ Под ред. проф. С. Ф. Покропивного.- К.: КНЕУ, 2001.- 457с.

17. Продиус Ю.И. Экономика предприятия / Ю.И. Продиус // Харьков: ООО «Одиссей» - 2004. -416 с.

18. Савченко А. Москалюк Н. Прискорена амортизація у системі державного регулювання // Фінанси України.- 2003 .- №7.- C. 68

19. Ямборко Г. Бухгалтерская амортизация основных средств: выбираем метод и учитываем // Все о бухгалтерском учете. - 2006. - № 31. - с.21

Размещено на Allbest.ru