Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Газпромрегионгаз"

Машины и оборудование

185 394

1,4

261 516

1,6

76 122

41,1

0,2

2,4

Транспортные средства

133 082

1,0

191 124

1,2

58 042

43,6

0,2

1,9

Земельные участки и объекты природопользов.

11 715

0,1

12 892

0,1

1 177

10,0

(0,0)

0,0

Другие виды

17 673

0,1

41 956

0,3

24 283

137,4

0,1

0,8

Итого

13 328 917

100,0

16 453 891

100,0

3 124 974

23,4

-

100,0

в том числе активная часть основных средств (машины и оборудование)

318 476

2,4

452 640

2,8

134 164

42,1

0,4

4,3

пассивная часть основных средств (здания, сооружения и прочее)

13 010 441

97,6

16 001 251

97,2

2 990 810

23,0

(0,4)

95,7

Данные показатели свидетельствуют об активном вложении организации во внеоборотные активы: прирост отражается увеличении количества активной и пассивной частях основных средств. На значительную долю выросли здания и сооружения, также возросло количество машин и оборудования.

КОЭФФИЦИЕНТЫ СОСТОЯНИЯ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ
Показатель	предыдущий год	отчетный год
Средняя норма амортизации, %		3,8
Коэффициент ввода, %		19,9
Коэффициент выбытия, %		1,1
Коэффициент обновления, %		18,8
Коффициент годности, %	94,2	91,9
Коффициент износа, %	5,8	8,1
Средний срок полезного использования основных средств, лет		26,0
Средний фактический срок полезного использования основных средств, лет		1,8
Средний остаточный срок полезного использования основных средств, лет		24,2
Средний срок полного обновления, лет		4,5
Средний срок полного выбытия, лет		98,3

Показатели использования ОС положительны: предприятие обновило почти 20 % нового оборудования в отчётном году, а коэффициент годности почти приближается к 100%, что отражает хорошее состояние ОС на конец года.

Коэффициенты использования основных средств
основные средства взяты по первоначальной стоимости с учетом арендованных
Показатель	предыдущий год	отчетный год
Фондоотдача, руб./руб.	0,32	0,38
Фондоемкость, руб./руб.	3,132	2,614
Фондовооруженность, тыс. руб./чел.	4 829,1	6 835,1
Рентабельность основных средств, %	1,9	5,6

Коэффициент фондоотдачи низок как в предыдущем, так и в отчётном году.

Фондоёмкость достаточно высока.

Фондовооружённость такая высокая в следствии того, что оборудование на производство газа очень высокозатратное, а количество обслуживающего персонала для обеспечения работы оборудования необходимо немного.

Факторный анализ рентабельности основных средств (факторы - фондоотдача и рентабельность продаж)
основные средства по первоначальной стоимости с учетом арендованных и за вычетом переданных в аренду
Показатель	расчет	предыдущий год	отчетный год
Рентабельность основных средств, %	Прибыль от продаж/ основные средства х 100	1,93	5,56
Фондоотдача, руб./ руб.	Выручка/ Основные средства	0,32	0,38
Рентабельность продаж, %	Прибыль от продаж/ выручка х 100	6,04	14,54
Прирост рентабельности основных средств за счет фондоотдачи, процентные пункты	прирост фондоотдачи х рентабельность продаж в предыдущем году	0,62
Прирост рентабельности основных средств за счет фондоотдачи, %		17,07
Прирост рентабельности основных средств за счет рентабельности продаж, процентные пункты	прирост рентабельности продаж х фондоотдача в отчетном году	3,01
Прирост рентабельности основных средств за счет рентабельности продаж, %		82,93
Итого изменение рентабельности, процентные пункты		3,64
Проверка		3,64

Данные показатели свидетельствуют о том, что рентабельность ОС возросла на 3,64 процентных пункта вследствие увеличения эффективности использования основных средств, а также увеличения количества ОС.

Анализ экстенсивных и интенсивных факторов использования основных средств
Показатель	предыдущий год	отчётный год
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	2 396 190	3 475 712
Стоимость основных средств (с учетом арендованных и за вычетом переданных в аренду), тыс. руб.	7 504 451	9 083 853
Фондоотдача, руб./ руб.	0,32	0,38
Прирост выручки за счет экстенсивных факторов (увеличение основных средств), тыс. руб.	554 397
Прирост выручки за счет экстенсивных факторов, %	51,4
Прирост выручки за счет интенсивных факторов (увеличение фондоотдачи)	525 125
Прирост выручки за счет интенсивных факторов, %	48,6
Суммарный прирост выручки, тыс. руб.	1 079 522
Суммарный прирост выручки (проверка), тыс. руб.	1 079 522

А прирост выручки обусловлен как ростом интенсивного фактора - то есть увеличения количества оборудования, так и ростом экстенсивного фактора- то есть увеличение фондоотдачи.

Вывод:

Предприятие активно вкладывает средства в основные средства, как в активную так и в пассивные части. Организация обновила в отчётном году 1\5 часть своих основных средств: увеличилось как количество машин и оборудования, так и зданий и сооружений, но в структуре активная часть стала занимать больше по сравнению с отчётным, а так же темп прироста активной части гораздо выше темпа прироста пассивной. Это говорит о том, что предприятие хочет повысить производительность , увеличивает количество выпущенной продукции, что позволяет удержать показатели рентабельности продаж, другие показатели эффективности деятельности на достаточно высоком уровне в период кризиса, инфляции и других негативных факторов.

XI) Анализ оборотных активов

Рациональное и экономное использование как основных, так и оборотных фондов является первоочередной задачей предприятия. Поэтому необходимо рассмотреть состав, структуру и взаимоотношение оборотных производственных фондов.

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования - одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокий уровень инфляции, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменить свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

Целью анализа оборотных активов является повышение эффективности управления оборотными средствами.

Целью управления оборотными средствами является определение их объема и структуры, а также источников их покрытия и соотношения между ними, достаточного для обеспечения долгосрочной производственной и эффективной финансовой деятельности предприятия.

Анализ динамики и структуры оборотных активов
Показатель	начало года	конец года	изменение за год	доля факт.
	сумма, тыс. руб.	удель. вес, %	сумма, тыс. руб.	удель.вес, %	в тыс. руб.	темп прир., %	в струк., %
Запасы	141 381	1,3	105 370	0,9	(36 011)	(25,5)	(0,5)	(2,3)
сырье, материалы	26 315	0,2	52 530	0,4	26 215	99,6	0,2	1,7
затраты в незавершенном производстве	1 875	0,0	9 010	0,1	7 135	380,5	0,1	0,5
готовая продукция, товары отгруженные	-	-	375	0,0	375	-	0,0	0,0
расходы будущих периодов	113 191	1,1	43 455	0,4	(69 736)	(61,6)	(0,7)	(4,4)
прочие запасы и затраты	-	-	-	-	-	-	-	-
НДС по приобретенным ценностям	1 033 643	9,6	1 251 584	10,2	217 941	21,1	0,5	13,8
Дебиторская задолженность	7 290 761	67,9	7 380 158	59,9	89 397	1,2	(8,0)	5,7
Финансовые вложения	1 811 639	16,9	3 547 858	28,8	1 736 219	95,8	11,9	109,7
Денежные средства	465 068	4,3	37 850	0,3	(427 218)	(91,9)	(4,0)	(27,0)
Прочие оборотные активы	273	0,0	2 043	0,0	1 770	648,4	0,0	0,1
Итого оборотные активы	10 742 765	100	12 324 863	100	1 582 098	14,7	-	100

Предприятие активно вкладывает средства в краткосрочные финансовые активы, уменьшаются расходы будущих периодов и увеличиваются сырье и материалы и затраты в незавершённом производствеё что может говорить о том, что у организации ещё не закончился производственный цикл, и при том необходимы ещё материалы, которые пойдут в производство, а также растёт незавершённое производство.

Группировка статей оборотных активов по ликвидности
Показатель	расчет	начало года	конец года	Оптим.структ.(исходя из норм.коэфф. ликв.), %
		сумма, тыс. руб.	удельный вес, %	сумма, тыс. руб.	удельный вес, %
Неликвидные активы	незавершенное производство, расходы будущих периодов, прочие запасы, НДС, долгосрочная дебиторская задолженность, авансы выданные	3 900 009	36,3	3 363 066	27,3	менее 30
Ликвидные активы	сырье и материалы, готовая продукция, краткосрочная дебиторская задолженность, прочие оборотные активы	4 566 049	42,5	5 376 089	43,6	более 67
Высоколиквидные активы	финансовые вложения, денежные средства	2 276 707	21,2	3 585 708	29,1	приблизительно 3
Итого оборотные активы		10 742 765	100	12 324 863	100	100

Анализ структуры активов по степеням ликвидности отразил оптимальное количество неликвидных активов, недостаточное количество ликвидных, а также высокий показатель высоколиквидных активов за счёт увеличения дебиторской задолженности.

АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ
Анализ показателей эффективности использования оборотных активов
Показатель	предыдущий год	отчетный год
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, руб./ руб.	0,22	0,28
Коэффициент оборачиваемости запасов и НДС, руб./ руб.	2,04	2,56
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, руб./ руб.	0,33	0,47
Коэффициент оборачиваемости высоколиквидных активов, руб./ руб.	1,05	0,97
Рентабельность оборотных активов, %	1,35	4,10

Оборачиваемость оборотных активов увеличивается, так же как и динамика дебиторской задолженности. А оборачиваемость высоколиквидных активов сокращается. Одновременно увеличивается рентабельность оборотных активов, что отражает наиболее эффективное использование оборотных активов в операционной деятельности организации.

Факторный анализ оборачиваемости оборотных активов
(факторы - структура оборотных активов и оборачиваемость оборотных производственных фондов)
Показатель	расчет	предыдущий год	отчетный год
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, раз в год	Выручка/ оборотные активы	0,22	0,28
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	исходные данные	2 396 190	3 475 712
Оборотные производственные фонды, тыс. руб.	сырье, материалы, незавершенное производство, расходы будущих периодов, прочие	141 654	107 038
Оборотные активы, тыс. руб.	исходные данные	10 742 765	12 324 863
Удельный вес оборотных производственных фондов, %	Оборотные производственные фонды/ Оборотные активы	1,32	0,87
Коэффициент оборачиваемости оборотных производственных фондов, раз в год	Выручка/ Оборотные производственные фонды	16,92	32,47
Прирост коэффициента оборачиваемости за счет структуры оборотных активов	прирост удельного веса оборотных производственных фондов х оборачиваемость оборотных активов в предыдущем году	(0,105)
Прирост коэффициента оборачиваемости за счет структуры оборотных активов	%	(178,05)
Прирост коэффициента оборачиваемости за счет коэффициента оборачиваемости оборотных производственных фондов	прирост оборачиваемости производственных оборотных фондов х удельный вес оборотных производственных фондов в отчетном году	0,164
Прирост коэффициента оборачиваемости за счет коэффициента оборачиваемости оборотных производственных фондов, %	%	278,05
Итого изменение коэффициента оборачиваемости оборотных активов		0,0590

Период оборота активов увеличивается, что негативно отражает финансово-экономическую ситуацию организации.

Коэффициент оборачиваемости вырос за счёт коэффициента оборачиваемости оборотных производственных фондов, а также изменения структуры оборотных активов: общее количество запасов падает за счёт снижения расходов будущих периодов, но сильно увеличиваются краткосрочные финансовые вложения, что является положительным фактором - перенос активов в достаточно устойчивые ликвидные активы.

В основном это снижение произошло из-за резкого снижения расходов будущих периодов, что говорит о том, что период планирования своих расходов на будущее организация сократила в связи с шатким финансово-экономическим состоянием экономики в целом.

Анализ экстенсивных и интенсивных факторов использования оборотных активов
Показатель	предыдущий год	отчетный год
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	2 396 190	3 475 712
Оборотные активы, тыс. руб.	10 742 765	12 324 863
Коэффициент оборачиваемости	0,22	0,28
Прирост выручки за счет экстенсивных факторов (увеличение оборотных активов), тыс. руб.	398 773
Прирост выручки за счет экстенсивных факторов, %	36,9
Прирост выручки за счет интенсивных факторов (увеличение оборачиваемости), тыс. руб.	680 749
Прирост выручки за счет интенсивных факторов, %	63,1
Суммарный прирост выручки, тыс. руб.	1 079 522
Суммарный прирост выручки (проверка), тыс. руб.	1 079 522

Прирост выручки обеспечило увеличение самих оборотных активов, а также их наиболее эффективное использование в отчётном году.

Вывод:

Оборотные активы организация использует достаточно эффективно. В отчётном году увеличиваются такие статьи, как: запасы, незавершённое производство.
Предприятие активно вкладывает ресурсы в краткосрочные финансовые вложения (достаточно устойчивые ликвидные активы) - что экономически целесообразно при влиянии инфляции на ликвидность активов, их обесценение.

Прирост выручки произошёл в большей степени за счёт интенсивных факторов - то есть увеличения эффективности использования активной части- машин и оборудования, а также за счёт увеличения их количества, что позволило увеличить общую производительность предприятия.

Предприятие сокращает планирование своих расходов на длительные сроки, о чём свидетельствует резкое снижение расходов будущих периодов.

XII) Анализ контролируемости расходов

Для определения возможной экономии по статьям издержек необходимо провести оценку контролируемости статей.

Показатели контролируемости расходов , от которых отчасти зависит устойчивость и качество прибыли, не должны колебаться больше +10 или - 10 % от уровня предыдущего года.

Структура расходов на производство и реализацию продукции по элементам (исходная информация - форма №5)
Показатель	предыдущий год	отчетный год	изменение за год	доля факт. в измен. затрат
	сумма, тыс. руб.	удельный вес	сумма, тыс. руб.	удельный вес	в тыс. руб.	темп прир., %	в струк., %
Материальные затраты	286 826	13,3	293 674	10,3	6 848	2,4	(3,0)	1,0
Затраты на оплату труда	549 501	25,4	701 811	24,6	152 310	27,7	(0,8)	22,0
Отчисления на социальные нужды	87 904	4,1	113 592	4,0	25 688	29,2	(0,1)	3,7
Амортизация	396 128	18,3	573 073	20,1	176 945	44,7	1,8	25,6
Прочие затраты	839 559	38,9	1 169 012	41,0	329 453	39,2	2,1	47,7
Итого	2 159 918	100,0	2 851 162	100,0	691 244	32,0	-	100,0

Материальные затраты организации увеличились в связи с увеличением общего количества производства, но в структуре затрат стали занимать меньше объёма, что может свидетельствовать о снижении цены на покупаемые сырьё и материалы в связи с кризисом.

Так же в структуре уменьшились затраты на оплату труда и отчисления на соц. нужды, зато произошло увеличении амортизации и прочих затрат в структуре.

Основным фактором в увеличении затрат сыграли прочие затраты.

Ресурсоёмкость и контролируемость расходов

показатели	предыдущий год	отчетный год	изменение	Ресурсоемк. П.Г.	Ресурсоемк. О.Г.	темп прироста ресурсоемкости, %	вывод о контролир. расходов
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	2 396 190	3 475 712	1 079 522
Материальные затраты	286 826	293 674	6 848	0,120	0,084	(29,413)	неконтрол. расходы
Затраты на оплату труда и отчисления на социальные нужды	637 405	815 403	177 998	0,266	0,235	(11,807)	неконтрол. расходы
Амортизация	396 128	573 073	176 945	0,165	0,165	(0,264)	контрол. расходы
Прочие затраты	839 559	1 169 012	329 453	0,350	0,336	(4,006)	контрол. расходы
Расходы по обычным видам деятельности	2 159 918	2 851 162	691 244	0,901	0,820	(8,996)	контрол. расходы

Колебания материальных затрат и затрат на оплату труда и социальные отчисления высоки, что влечёт за собой их неконтролируемость организацией.

Остальные расходы: амортизация, прочие затраты - контролируются организацией.

В общем расходы по обычным видам деятельности контролируются организацией.

Анализ по функциональному принципу (расходы по статьям)
	предыд. год	отчет. год	изменение	ресурсоемк. предыд. год	ресурсоемк. отчетн. год	темп прироста коэффициентов расходов, %	вывод о контрол.расходов
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	2 396 190	3 475 712	1 079 522
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	1 812 204	2 390 056	577 852	0,756	0,688	(9,076)	контролируемые расходы
Коммерческие расходы	-	7 910	7 910	-	0,002	-	-
Управленческие расходы	439 249	572 281	133 032	0,183	0,165	(10,179)	неконтролируемые расходы

Показатель себестоимости продукции предприятие контролирует. Коммерческие расходы появились лишь в отчётном году, видимо вследствие того, что предприятия в период кризиса теряют часть своих клиентов и для привлечения и удержания контрагентов организации пришлось финансировать коммерческие расходы.

Колебания управленческих расходов большие, организация не контролирует их.

Факторы, влияющие на расходы по обычным видам деятельности	расчет	ранг фактора
Объем продаж	638 608	1
Темп инфляции	375 708	2
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	(238 575)	3
Коммерческие расходы	7 910	5
Управленческие расходы	(64 857)	4

На увеличение расходов по обычным видам деятельности в большей степени повлияло увеличение объёма продаж и инфляция.

На уменьшение расходов повлияло снижение себестоимости и управленческих расходов в структуре .

Вывод:

В структуре затрат уменьшилась доля материальных затрат, затрат на оплату труда и социальные отчисления. Эти расходы организация не контролирует вследствие достаточно высоких колебаний показателей в сравнении с отчётным (более +10 или - 10 ).

Также организация не контролирует управленческие расходы.

В отчётном году у организации появились коммерческие расходы, что свидетельствует о том, что организация стала внимательнее относиться к своим контрагентам, стремясь удержать свою клиентуру.

Наибольшим фактором увеличения расходов по обычным видам деятельности стало увеличение объёма продаж и рост инфляции, а на снижение этих расходов повлияло снижение управленческих расходов и общей себестоимости продукции в структуре расходов.

XIII) Маркетинговый анализ

Маркетинговый анализ - изучение рынка товаров и услуг, спроса и предложения, поведения потребителей, рыночной конъюнктуры, динамики цен с целью лучшего продвижения своих товаров.

Анализ рыночной деятельности организации по данным бухгалтерской отчётности можно характеризовать через динамику таких показателей, как динамика произведённой и реализованной продукции, коммерческой маржи, оборачиваемости готовой продукции и срока дебиторской задолженности и других показателей.

Показатели рыночной деятельности организации и конкурентоспособности продукции
Показатель	предыдущий год	отчетный год
Выручка (нетто) от продажи продукции	2 396 190	3 475 712
Темп прироста выручки (нетто), %		45,052
справочно: темп инфляции, %		13,0
справочно: отраслевой номинальный темп прироста, %		18,0
Реальный темп прироста выручки (нетто), %		28,3643
Рентабельность продаж (маржа), %	6,0	14,5
Оборачиваемость активов, раз в год	0,060	0,064
Темп прироста коэффициента оборачиваемости активов фактический, %	Х	7,171
Темп прироста коэффициента оборачиваемости активов критический, %	Х	(58,465)
Длительность пребывания запасов готовой продукции на складе (с учетом товаров отгруженных), дни	-	0
Удельный вес коммерческих расходов в выручке, %	-	0,2
Длительность дебиторской задолженности, дни	1 111	775
Доля списанной в убыток задолженности неплатежеспособных дебиторов в суммарной дебиторской задолженности, %	-	0,13
Доля убытков от списания дебиторской задолженности, по которой истёк срок исковой давности в суммарной дебиторской задолженности, %	-	(0,13)
Авансы выданные, тыс. руб.	2 730 883	1 997 326
Авансы полученные, тыс. руб.	46 122	87 384
Соотношение полученных и выданных авансов	0,02	0,04
Нетто позиция организации по авансам (авансы выданные - авансы полученные), тыс. руб.	2 684 761	1 909 942
Соотношение кредиторская перед поставщиками/ дебиторская покупателей	2,34	1,21
Нетто позиция организации по расчетам с покупателями и поставщиками (дебиторская покупателей - кредиторская перед поставщиками), тыс. руб.	(385 761)	(119 998)
Удельный вес денежных расчетов в выручке, %	190	198



Вывод:

Темп прироста выручки от реализации превышает темп инфляции, таким образом, имеет место реальный рост сбыта на 28 %.

Рентабельность продаж также имеет положительную динамику и в отчётном году превышает темп инфляции, что свидетельствует о том, что основными факторами конкурентоспособности организации является его монополизм на рынке предлагаемой продукции - газа и других сопутствующих продуктов и услуг. Также положительную динамику может вызывать удовлетворяющее качество и сервис.

Увеличение оборачиваемости активов негативно отражается на экономическом состоянии предприятия - это отражает проблемы в области сбыта продукции, что связано с потерей платёжеспособности некоторых контрагентов и невозможностью оплаты в срок закупленной продукции.

Появление доли коммерческих расходов в выручке характеризует деятельность организации с положительной стороны - организация стала внимательнее относиться к своим контрагентам.

Длительность дебиторской задолженности падает. Это говорит о том, что принятая организацией более мягкая и либеральная политика по отношению к дебиторам, оказала положительное влияние на их возможность оплачивать свои обязательства. Хотя надо отметить и негативный фактор - наличие списанной в убыток задолженности неплатёжеспособных дебиторов.

Снижение авансов выданных свидетельствует о более осторожном принятии решения в области авансов контрагентам в связи с некоторой утратой их платёжеспособности. По сравнению с авансами полученными показатели авансов выданных намного больше, что отражает негативную обстановку в отношениях с дебиторами.

Наличие авансов полученных и положительная динамика данной статьи отражает устойчивое рыночное положение организации. Организация является надёжным деловым партнёром.

Высокий показатель удельного веса денежных расчётов в выручке свидетельствует о конкурентоспособности продукции.

Соотношение между произведенной, реализованной и оплаченной продукцией
Показатель	отчетный год
Произведенная продукция (себестоимость)	2 977 757
Товарная продукция (себестоимость)	2 970 622
Соотношение произведенная / товарная продукция	1,0024
Реализованная продукция (себестоимость)	2 970 247
Соотношение товарная / реализованная продукция	1,0001
Реализованная продукция (выручка)	3 475 712
Оплаченная продукция (выручка)	3 238 827
Соотношение реализованная / оплаченная продукция	1,0731
Вывод	благоприятное положение

Соотношение между произведённой, реализованной и оплаченной продукцией отражает благоприятную ситуацию, так как все соотношения больше единицы.

XIV) Анализ вероятности банкротства

Вероятность банкротства предприятия - это одна из оценочных характеристик текущего состояния и обстановки на исследуемом предприятии. Проводя анализ вероятности ежемесячно, руководство предприятия или технологической цепочки может постоянно поддерживать вероятность на низком уровне. Поскольку вероятность зависит от ряда показателей, то для положительного результата необходимо следить не за каким-то одним, а за несколькими основными показателями одновременно.

В соответствии со ст.2 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 № 127-ФЗ] в Российской Федерации под «несостоятельностью» («банкротством») -- понимается признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объёме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Для возбуждения дела о банкротстве необходимо чтобы должник -- юридическое лицо либо гражданин-предприниматель, обладал признаками банкрота. Для гражданина такими признаками является неудовлетворение указанных требований в течение трёх месяцев со дня, когда он должен был их удовлетворить, при этом сумма его обязательств должна превышать стоимость принадлежащего ему имущества. Для юридических лиц таким признаком является только неудовлетворение своих обязательств в течение трёх месяцев. При этом сумма обязательств должна быть более 100 000 рублей.

Процесс банкротства начинается с подачи в арбитражный суд заявления о признании должника банкротом. Заявление может быть подано кредитором, уполномоченным органом или самим должником и учитываются только обязательства перед кредиторами.

Процедуры банкротства, вводимые в отношении должника: наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство, мировое соглашение.

Для контроля за проведением процедуры банкротства создается собрание и комитет кредиторов, назначается арбитражный управляющий. Составляется реестр кредиторов должника.

Процедура банкротства завершается либо ликвидацией должника, либо удовлетворением кредиторов (через процедуру финансового оздоровления, путем выяснения достаточности средств должника для расплаты кредиторов, удовлетворением обязательств должника акционерами или третьими лицами).

Банкротство некоторых юридических лиц имеет свои особенности (в частности банков, градообразующих, стратегических, сельскохозяйственных предприятий и т. д.).

Уголовным кодексом РФ предусмотрена ответственность за преднамеренное банкротство и фиктивное банкротство.

Система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий
Наименование показателей	расчет	норматив	на начало отчетного года	на конец отчетного года
Коэффициент текущей ликвидности (корректировка)	отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам (без ДБП и РПР)	>2	2,18	0,83
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	отношение собственных оборотных средств к краткосрочным обязательствам	>0,1	(0,64)	(1,56)
Коэффициент восстановления платежеспособности*	отношение прогнозного (через 6 мес.) коэффициента текущей ликвидности к его нормативному значению (2)	> 1		0,07

Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше этот запас, тем больше уверенность кредиторов в том, что долги будут погашены. В нашей организации коэффициент текущей ликвидности за предыдущий год отвечает нормативу, а в отчётном году резко снижается - это говорит о том, что организация в отчётном году не имеет возможности расплатиться по всем своим обязательствам перед кредиторами.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Динамика данного показателя в нашей организации положительная и за отчётный год этот показатель превышает норматив, что говорит об устойчивости организации.

Коэффициент восстановления платежеспособности через 6 месяцев очень низок. Это значит, что восстановить свою платёжеспособность через 6 месяцев организации вряд ли удастся, если динамика существующих показателей останется на прежнем уровне.

ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПРИЗНАКОВ ФИКТИВНОГО И ПРЕДНАМЕРЕННОГО БАНКРОТСТВА
Показатель	расчет	на начало отчет. года	на конец отчет. года	отклонение, %	Вывод (отклонение существенное или нет)
коэффициент абсолютной ликвидности	отношение наиболее ликвидных активов (ДС и КФВ) к краткосрочным обязательствам (без ДБП и РПР)	0,463	0,240	(48,10)	существенное
коэффициент текущей ликвидности	отношение наиболее ликвидных активов (ДС и КФВ), краткосрочной дебиторской задолженности, прочих оборотных активов к краткосрочным обязательствам	1,941	0,731	(62,35)	существенное
показатель обеспеченности обязательств всеми активами	отношение активов к обязательствам	2,282	1,719	(24,65)
показатель обеспеченности обязательств ликвидными активами	отношение суммы ликвидных активов (не вкл. ОНА, запасы, кроме товаров отгруженных и долгосрочная ДЗ) и внеоборотных активов к обязательствам	2,237	1,685	(24,67)
степень платежеспособности по краткосрочным обязательствам	отношение краткосрочных обязательств к величине среднемесячной выручки	24,628	51,522	109,20	существенное

Вывод:

Существенное отклонение двух и более показателей может свидетельствовать о наличии признаков преднамеренного банкротства:

В нашей организации существенным снижением обладают лишь два показателя- коэффициент текущей и абсолютной ликвидности. Это может значить, что положение организации , её платёжеспособное состояние довольно шаткое.

Также для прогноза вероятности банкротства можно использовать различные модели.

Одной из этих моделей является модель Э. Альтмана, которая заключается в нахождении показателя Z , исходя из данного ниже уравнения. И если :

Z < 1,8 - высокая вероятность банкротства;

1,8 < Z < 2,9 - состояние неопределённости;

Z > 2,9 - вероятность банкротства низкая.

Пятифакторная Z-модель Альтмана (Z=1,2*K1+1,4*K2+3,3*K3+0,6*K4+1,0*K5)
Показатель	начало года	конец года	Вывод (отклонение существенное или нет)
К1 - Соотношение собственного оборотного капитала c активами (валютой баланса)	(0,17)	(0,35)	существенное
К2 - Соотношение нераспределенной прибыли с активами (валютой баланса)	0,00	0,00	существенное
К3 - Соотношение прибыли до уплаты процентов и налога с активами	0,01	0,01
К4 - Соотношение собственного капитала с заемными средствами	1,28	0,72	существенное
К5 - Соотношение выручки (нетто) с активами	0,06	0,06
Значение Z	0,66	0,10	существенное

Вероятность банкротства по данной методике высокая, что говорит о неустойчивом положении организации в области расчёта по всем своим обязательствам с кредиторами.

Ещё одной методикой определения вероятности банкротства может служить методика Сайфулина и Кадыкова, которая предполагает определение рейтингового числа в соответствии с ниже приведённой формулой.

РАСЧЕТ ПОКАЗАТЕЛЕЙ Р.С. Сайфулина и Г.Г. Кадыкова :(2*К1+0,1*К2+0,08*К3+0,45*К4+К5)
показатели	Расчет	предыдущий год	отчетный год	Вывод (отклонение существенное или нет)
1. Обеспеченность СОС (К1)	СОС/ оборотные активы	(0,64)	(1,56)	существенное
2. Коэффициент текущей ликвидности (К2)	Оборотные активы/ Краткосрочные обязательства	2,16	0,82	существенное
3. Оборачиваемость активов (К3)	Выручка/Активы	0,06	0,06
4. Рентабельность продукции (К4)	Прибыль от продаж /Выручка	0,06	0,15	существенное
5. Рентабельность собственного капитала (К5)	Чистая прибыль / Капитал собственный	0,01	0,01
Рейтинговое число		(1,01)	(2,96)	существенное
Вероятность банкротства		высокая вероятность банкротства	высокая вероятность банкротства

Анализ вероятности банкротства по данной методике также даёт аналогичные результаты в сравнении с предыдущей методикой - вероятность банкротства организации высока.

Вывод:

Организация в отчётный период имеет неудовлетворительные показатели.

По всем приведённым методикам анализа вероятности банкротства организация имеет признаки банкротства.

И при стабильной динамики данных показателей в течении 6 месяцев вероятность восстановления платёжеспособности очень низкая.

XV) Анализ кредитоспособности

Кредитоспособность - способность лица отвечать по обязательствам за счёт собственных средств (активов) в срок в определённой степени может анализироваться по показателям бухгалтерской отчётности.

*Рекомендуемые значения коэффициентов (Регламент предоставления кредитов Сбербанком России 285-Р)

Наименование показателя	Категория коэффициента
	1	2	3
Коэффициент абсолютной ликвидности (К1): (ДС+КФВ)/(VI раздел П-фонды потребления-ДБП-РПРП)	0,2 и выше	0,15-0,2	менее 0,15
Промежуточный коэффициент покрытия (К2): (ДС+КФВ+ДЗ краткосрочная)/(VI раздел П-фонды потребления-ДБП-РПРП)	0,8 и выше	0,5-0,8	менее 0,5
Коэффициент текущей ликвидности (К3): (II раздел А-РБП)/(VI раздел П-фонды потребления-ДБП-РПРП)	2,0 и выше	1,0-2,0	менее 1,0
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4): СК/ЗК	1,0 и выше	0,7-1,0	менее 0,7
Рентабельность продукции (продаж) (К5)	0,15 и выше	менее 0,15	нерентаб.

МЕТОДИКА ОПРЕДЕЛЕНИЯ КРЕДИТНОГО РЕЙТИНГА, ПРИМЕНЯЕМАЯ АК СБ РФ

	предыдущий год	отчетный год	Вывод (отклонение существенное или нет)
Коэффициент абсолютной ликвидности (К1): (ДС+КФВ)/(Краткосрочные обязательства-ДБП-РПРП)	0,463	0,240	существенное
категория коэффициента	1	1
Промежуточный коэффициент покрытия (К2): (ДС+КФВ+ДЗ краткосрочная)/(Краткосрочные обязательства-ДБП-РПРП)	1,941	0,731	существенное
категория коэффициента	1	2
Коэффициент текущей ликвидности (К3): (Оборотные активы-РБП)/(Краткосрочные обязательства-ДБП-РПРП)	2,161	0,823	существенное
категория коэффициента	1	3	существенное
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4): СК/ЗК	1,282	0,719	существенное
категория коэффициента	1	2
Рентабельность продукции (продаж) (К5) - отношение прибыли к выручке	6,040	14,543	существенное
категория коэффициента	2	2
Класс заемщика	2	2
Баллы классности заемщика	1,21	2,31
1 класс (сумма баллов равна 1)	1	1
2 класс (сумма баллов больше 1 и меньше 2,42)	2	2
3 класс	больше 2,42	больше 2,42
1 класс - кредитование не вызывает сомнения;
2 класс - кредитование требует взвешенного подхода;
3 класс - кредитование связано с повышенным риском.

Показатель промежуточной ликвидности имеет отрицательную динамику.

Показатель текущей ликвидности, то есть возможность оплатить свои обязательства за счёт свободных оборотных активов, не соответствует нормативу и отражает ухудшающуюся экономическую ситуацию в организации, также свидетельствует о том, что кредитование организации связано с повышенным риском.

Соотношение СК и ЗК отражает финансовую устойчивость организации и в отчётном году финансовая устойчивость организации снижается за счёт увеличения ЗК в структуре капитала, в основном за счёт долгосрочных и краткосрочных займов и кредитов. Второй класс заёмщика говорит о том, что организации следует очень взвешенно принимать решения в области кредитования.

Несмотря на ухудшающиеся основные показатели деятельности организации, рентабельность продукции растёт, но изменение существенное, что говорит о нестабильности данной позиции организации, а также о том, что и на этом участке предприятию следует быть внимательнее и осмотрительнее с принятием решений.

РЕКОМЕНДАЦИИ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА ПО ОЦЕНКЕ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЗАЕМЩИКОВ
показатели	расчет	критерий (высшая оценка кредитоспособности)	макс. балл	предыд. период	отч.период	балл пред. период	балл отчет. период	Вывод (отклонение существ. или нет)
показатели финансовой устойчивости
Коэфф.финансового рычага	(Кредиты банков - денежные средства)/собственный капитал х 100	менее 20%	8	53,6	103,5	3	-	Сущ.
Коэфф.финансовой зависимости	Сумма обязательств/ собственный капитал х 100	менее 20%	8	78,0	139,0	2	-	Сущ.
показатели ликвидности
Коэфф. текущей ликвидности	Оборотные активы /краткосрочные обязательства	более 2	4	2,16	0,82	4	1	Сущ.
Коэфф. абсолютной ликвидности	Денежные средства /краткосрочные обязательства	более 0,8	5	0,094	0,003	-	-	Сущ.
показатели деловой активности
Коэфф.оборачиваемость дебиторской задолженности	Дебиторская задолженность/ Выручка х 365	до 30 дней	8	1 107,46	768,54	-	-	Сущ.
Коэфф.оборачиваемость кредиторской задолженности	Кредиторская задолженность/ Выручка х 365	до 30 дней	6	739,48	816,52	-	-
Коэфф.оборачиваемость запасов	Запасы/ себестоимость х 365	до 30 дней	6	28,48	16,09	6	6	Сущ.
норма валовой прибыли	Валовая прибыль/ выручка х 100	более 35%	40	24,37	31,24	10	25	Сущ.
норма чистой прибыли	Чистая прибыль/ выручка х 100	более 12%	40	8,21	6,23	30	20
Коэфф. процентного покрытия	Прибыль до налогообложения и выплаты процентов/ проценты к уплате	более 9	25	18,11	12,58	25	25	Сущ.
рентабельность капитала	Чистая прибыль/ собственный капитал х 100	более 15%	35	0,87	0,95	-	-
фондоотдача	Выручка от продаж/ основные средства	более 2	40	0,08	0,23	5	5	Сущ.
ИТОГОВЫЙ БАЛЛ						85	82
ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЗАЕМЩИКА						плохое	плохое

Коэффициент финансового рычага и финансовой зависимости отражают нестабильную финансовую устойчивость организации. Данные показатели не отвечают нормативу финансовой устойчивости организации и гораздо ниже необходимых.

Показатели ликвидности также не отвечают требуемым нормативным значениям, что говорит о неспособности организации расплатиться по своим обязательствам полностью и в срок.

Коэффициенты оборачиваемости как дебиторской , так и кредиторской задолженностей очень высоки и не отвечают требуемым нормативам и оптимальным рамкам, что характеризует шаткое финансово-экономическое состояние организации.

Оборачиваемость запасов соответствует нормативу и оптимальному значению.

Норма валовой и чистой прибыли меньше требуемого значения.

Основные средства используются недостаточно эффективно, о чём свидетельствует низкий показатель фондоотдачи.

Рентабельность собственного капитала очень низкая, но динамика положительная.

Вывод:

Показатели платёжеспособности (кредитоспособности) организации очень низкие.

Это свидетельствует о серьёзных проблемах в организации, платёжеспособность плохая и соответственно возможности расплачиваться по своим обязательствам организация не имеет.

Резкое увеличение краткосрочных и долгосрочных займов и кредитов сильно повлияло на показатели финансовой устойчивости организации. Но, несмотря на низкие показатели финансовой устойчивости, использование заёмных средств оказало положительное влияние на показатель рентабельности собственного капитала. Рентабельность стала увеличиваться, хоть и медленными темпами, что в будущем при снижении силы кризиса и использовании антикризисных мер в организации может повлиять на улучшение текущей и долгосрочной платёжеспособности организации.



Заключение

Цель данной курсовой работы состояла в проверке и оценке полученных теоретических знаний и практических навыков получения и интерпретации результатов комплексного экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций в интересах конкретной категории пользователей и на основе конкретной организации со стороны определённой группы пользователей.

Данная работа: анализ и интерпретация полученных показателей - полностью отразила финансово-экономическое состояние ОАО «Газпромрегионгаз».

В результате проделанной работы были получены следующие выводы о финансово-экономическом состоянии ОАО «Газпромрегионгаз»:

Предприятие достаточно очень крупное - монополист на российском рынке, который может диктовать свои условия контрагентам.

В отчётный год предприятие испытывает огромные трудности, испытывает большие затруднения с ликвидностью активов и срочно переводит свои активы из наиболее ликвидных - ДС, но наименее устойчивых по отношению к инфляции и кризисным явления в экономике страны, в наиболее устойчивые активы - краткосрочные финансовые вложения. В отчётном году произошло очень резкий скачок показателя ”Краткосрочные финансовые вложения”.

Также организация активно переводит свои активы в ”Долгосрочные финансовые активы”, что является очень рассудительным и разумным шагом в сохранении своей ликвидной части активов.

Организация имеет активную инвестиционную деятельность, что связано с вложениями во внеоборотные активы - основные средства, как активную часть - машины и оборудование, так и пассивные части - здания и сооружения. Такие вложения положительно сказались на динамике на увеличении фондоотдачи и соответственно на увеличении рентабельности продаж.

В отчётном году очень сильное влияние оказал кризис, как следствие - инфляция, что повлекло за собой поголовное снижение платёжеспособности дебиторов ОАО «Газпромрегионгаз»: наличие списанной в убыток задолженности неплатёжеспособных дебиторов говорит о том, что часть дебиторов не смогла погасить задолженность перед организацией и эту задолженность пришлось списать. Но ОАО «Газпромрегионгаз» вовремя сделало ответный шаг на пути к удержанию своих дебиторов на плаву - сменило политику кредитования дебиторов с жёсткой на либеральную: появилась долгосрочная дебиторская задолженность, чтобы дать дебиторам возможность расплатиться по своим обязательствам.

Платёжеспособность самой организации ОАО «Газпромрегионгаз» тоже оставляет желать лучшего: показатели ликвидности, финансовой устойчивости и деловой активности очень низкие, что позволяет сделать выводы о наличии признаков банкротства, но также наличии возможности восстановления платёжеспособности в краткие сроки.

Несмотря на такие показатели организация по-прежнему имеет положительный имидж и остаётся надёжным партнёром, о чём свидетельствуют полученные авансы. Но также это может свидетельствовать о том, что контрагентам просто некуда деваться. В связи с потерей части платёжеспособности ОАО «Газпромрегионгаз» не может своевременно расплатиться по своим обязательствам, а так как он является монополистом в газовой области, то кредиторам приходится выдавать авансы и продлевать сроки оплаты кредиторской задолженности в надежде получить полную оплату за сырьё, материалы или выполненные услуги.

Положительным фактором служит появление коммерческих расходов в структуре расходов по обычным видам деятельности. Это значит, что организация стала также делать какие-то усилия по удержанию и привлечению контрагентов. Но негативным фактором служит неконтролируемость материальных затрат и затрат на оплату труда и социальные отчисления. Скачки таких затрат носят непредсказуемый характер - превышают изменение отчётного года по сравнению с предыдущим более чем на -10 или + 10 %.

В отчётном году собственные оборотные средства и долгосрочные обязательства не покрывают запасы и НДС, что свидетельствует о неустойчивом финансово-экономическом положении организации.

Баланс в очтётном году является неликвидным.

Но несмотря на все негативные факторы, присутствующие в организации, величина чистых активов превышает УК и динамика чистых активов положительная .

Также в отчётном году соблюдается ”Золотое правило финансирования”, то есть темп прироста валюты баланса и темп прироста выручки превышают среднегодовой уровень инфляции, кроме показателя темпа прироста ЧП.

Таким образом, ОАО «Газпромрегионгаз», несмотря на достаточно весомые проблемы в своей финансово-экономической деятельности остаётся финансово привлекательным и достаточно устойчивым на фоне кризиса и инфляции.



Список использованной литературы:

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. (Часть 1, 2, 3, с изменениями и дополнениями от 20. 02., 12. 08. 96 г., 24. 10. 97г., 8. 07., 17. 12. 99 г., 16. 04., 15. 05., 26. 11. 01 г.,).

2. Конституция Российской Федерации, 1993 г.

3. Налоговый кодекс РФ. Часть первая от 31 июля 1998 г. №146-ФЗ и часть вторая от 5 августа 2000 г. № 117-ФЗ (с изменениями и дополнениями от 30 марта, 30 мая, 6, 7, 8 августа, 27, 29 ноября, 28, 29, 30, 31 декабря 2001 г.)

4. О бухгалтерском учете: Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. №129 - ФЗ (с изменениями и дополнениями от 23.07.98г.)

5. Об акционерных обществах: Федеральный закон от 26.12.95г. №208-ФЗ (в ред. 7.08. 2001г. №120 - ФЗ)

6. О несостоятельности (банкротстве) предприятий: Федеральный закон от 08 января 1998 г. №6-ФЗ

7. Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово - хозяйственной деятельности и инструкция по его применению: Приказ Минфина РФ от 31.10.2000 №94Н

8. Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации: Приказ Минфина РФ № 34Н от 29. 07. 98 г. (с изменениями и дополнениями от 30.12.99, от 24.03.00.).

9. Абрютина М.С. Анализ финансово - экономической деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: Дело и Сервис, 2001, 232с.

10. Методические рекомендации о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности: Приказ Минфина РФ от 28 июня 2000 г. № 60н.

11. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование. М.: Финансы и статистика, 2000, 276с.

12. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М: Финансы и статистика, 2001, 293с.

13. Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта. -М: Финансы и статистика, 1999, 121с.

14. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. - СПб.: Издательский дом Герда», 2002, 288с.

15. Волков И.М. Проектный анализ. - М.: Проспект, 2000, 174с.

16. Ветрова Н.В. Расчет прибыли на предприятии // Финансы - 1997 - №12. - 3 84с.

17. Герчикова И.Н. Анализ основных показателей фирмы // Маркетинг. - 1996. - №6.-С. 82-93.

18. Зайцев Н.Л. Экономика промышленного предприятия: Учебник.-3-е изд., перераб. и доп.- М. : ИНФРА-М,2001.-358с.

19. Ковалев В.В. Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М: Проспект, 2000, 365с.

20. Ковалев И.П. Управление издержками фирмы // Менеджмент в России и за рубежом. --2000. - № 15.-С.12-15.

21. Любушин Н.Г. Анализ финансово- экономической деятельности предприятия. - М.: ЮНИТ - ДАНА, 2000, 451с.

22. Намезадиев Г.И. Экономический анализ хозяйственной деятельности в материально-техническом обеспечении. -М.: Финансы и статистика, 1990, 324с.

23. Негашев Е.В., Шеремет А.Д. Методика финансового анализа: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 1999, 378с.

24. Поршнева А.Г., Румянцева З.П. Управление организацией. - М.: Инфра-М,1999, 243с.

25. Разумов И.М. Организация, планирование и управление предприятием машиностроения. - М. "Машиностроение", 1992, 389с.

26. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: 000 Новое знание, 1998, 498с.

27. Сергеев И.В. Экономика предприятия: Учебное пособие - М.: Финансы и статистика, 1997, 336с.

28. Хеддервик К. Финансово - экономический анализ деятельности предприятий. - М.: Финансы и статистика,1999.-247с.

29. Черногорский С.А., Гарушкин А.Б. Основы финансового анализа. - СПб.: «Издательский дом Гетда», 2002. -176с.

30. Щиборец К.А. Стратегическое управление затратами. // Консультант директора. - 2000. - № 15. - С. 25-29.

31. Экономика предприятия. // Под ред. Хрипача В.Я.-2-е изд. стереотипное.-Мн.: Экономпресс,2001.-464с.

32. Экономика предприятия: Учебное пособие для ВУЗов. // Под ред. проф. В.Л. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. -М.: ЮНИТИ-ДАНА., 2000, 459с.

33. Экономический анализ . В.Г. Когденко. - М: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 390 с.

Размещено на Allbest.ru