Шляхи удосконалення управління інвестиційною діяльністю підприємства (на прикладі ТОВ "Бердичівський пивоварний завод")

COMFAR III Expert дозволяє користувачеві створити індивідуальні типи проектів, заснованих на вищезазначених стандартних типах.

Програмне забезпечення COMFAR III Expert - можливість фінансової та економічної оцінки інвестиційних проектів. Це дозволяє користувачам моделювати коротко та довгострокову фінансову та економічну ситуацію промислових та непромислових інвестиційних проектів. Запропонована послідовність експертизи дає змогу мінімізувати ризик незворотних інвестицій у розробку неперспективних проектів, оскільки в першу чергу досліджуються найважливіші та найменш витратні елементи інформаційного масиву.

Отже, щоб удосконалити управління інвестиційною діяльністю на ТОВ «Бердичівський пивоварний завод», ми пропонуємо:

1. Створити посаду інвестиційного менеджера відповідно з посадовою інструкцією (додаток 5).

2. Впровадити на заводі програмне забезпечення COMFAR III Expert, яке допоможе приймати рішення щодо вкладення коштів і своєчасного виходу з інвестиційних проектів.

Спочатку розрахуємо витрати, що будуть пов'язані з впровадженням даних заходів.

1) Витрати на оплату праці інвестиційного менеджера з урахуванням середньомісячної заробітної плати 5600 грн., за перший рік становитимуть:

5600*12 = 67200 грн.

Відрахування на соціальні заходи: 67200*0,3718 = 24985 грн.

Таким чином, маємо додаткові витрати на оплату праці у розмірі:

67200+24985 = 92185 грн.

2) Програмне забезпечення COMFAR III Expert у офіційного представника на 1 робоче місце з сервісною підтримкою становить 4400 дол. США або близько 35200 грн. Додатковий ключ (програму) доцільно придбати для начальника фінансового відділу. - 400 дол. США або 3200 грн.

Освоєння даного програмного забезпечення не потребує додаткової підготовки.

Витрати на придбання COMFAR III Expert становитимуть:

35200 +3200 = 38400 грн.

3) Загальні інвестиційні витрати на удосконалення управління інвестиційною діяльністю ТОВ «Бердичівський пивоварний завод» становитимуть:

92185+38400 = 130585 грн.

На сайті офіційного дистриб'ютора даного програмного забезпечення користувачі цієї системи надали свої результати від його використання. Згідно з представленими даними внаслідок впровадження даної програми відбувається економія часу, втрат і як наслідок загальний прибуток підприємства збільшується в середньому на 2%.

Використовуючи дані досвіду інших підприємств, розрахуємо вплив від впровадження COMFAR III Expert. При цьому враховуємо, що підприємство реалізує переважно реальні інвестиційні проекти, віддача від яких впливає на операційний прибуток.

Додатковий прибуток становитиме: 7522000 * 0,02 = 150440 грн.

Додатковий чистий прибуток: 150440 * 0,81 = 121856 грн. (19% - ставка податку на прибуток у 2013 році).

Відповідно до нового Податкового кодексу, який набрав чинності 1 квітня 2011 року, амортизація основних засобів, що належать до 4 групи обчислюється за методом прискореного зменшення залишкової вартості. Розрахуємо амортизацію на рік для даного програмного забезпечення:

1) Вартість програмного забезпечення: 38400 грн.

2) Норма амортизації для програмного забезпечення становить 50%

3) Річна сума амортизаційних відрахувань:

38400 * 0,5 = 19200 грн.

Таким чином, чистий грошовий потік за перший рік використання даного програмного забезпечення становитиме:

121856 + 19200 = 141056 грн.

На кінець першого року від впровадження даних заходів ми отримаємо ефект у розмірі:

141056 - 130585 = 10471 грн.

Період окупності недисконтований становитиме:

ПОн = 130585/141056=0,9 років

Згідно з отриманими значеннями періоду окупності і ефекту можна стверджувати, що даний проект є доцільним до впровадження з метою удосконалення управління інвестиційною діяльністю пивзаводу. Фінансування даного проекту доцільно здійснювати за рахунок власних коштів підприємства.

Вплив на загальні показника діяльності підприємства відобразимо у табл. 3.2.

Таблиця 3.2 Вплив від впровадження COMFAR III Expert на основні показники діяльності ТОВ «Бердичівський пивоварний завод»

Показники	До впровадження	Після впровадження	Відхилення
			Абсолютне, тис. грн.	Відносне, %
1	2	3	4	5
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг), тис. грн.	26882,1	26882,1	-	-
Повні витрати на виробництво і реалізацію продукції, тис. грн.	20383,1	20494,5	111,385 (92,185+19,2)	0,5
Інші операційні доходи	1023,0	1173,44	150,44	14,7
Прибуток від реалізації продукції, тис. грн.	7522,0	7561,04	39,04	0,5
Середньооблікова чисельність промислово-виробничого персоналу, чол.	311	312	1	0,3
Середньорічна вартість ОЗ, тис. грн.	4450,7	4450,7	-	-
Фінансові витрати, тис. грн.	484,6	523,0	38,4	7,9
Фінансові доходи, тис. грн.	1200,0	1200,0	-	--
Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування, тис. грн.	8237,4	8238,04	0,64	0,01

Джерело: [складено автором за даними підприємства]

Як свідчать дані табл. 3.2 даний захід доцільно впроваджувати. Це дозволить збільшити фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування на 0,01% або на 0,64 тис. грн.

РОЗДІЛ 4. ОХОРОНА ПРАЦІ НА ТОВ «БЕРДИЧІВСЬКИЙ ПИВОВАРНИЙ ЗАВОД»

4.1 Загальна характеристика охорони праці на підприємстві ТОВ «Бердичівський пивоварний завод»

Служба охорони праці повинна існувати на ТОВ «Бердичівський пивоварний завод», тому що кількість працюючих перевищує 50 чоловік. (у 2011 сердньоспискова чисельність працівників 311 осіб).

Роботодавець забезпечує функціонування системи управління охороною праці відповідно до ст. 13 закону України «Про охорону праці», а саме: створює відповідні служби і призначає посадових осіб, які забезпечують вирішення конкретних питань охорони праці, затверджує інструкції про їх обов'язки, права та відповідальність за виконання покладених на них функцій, а також контролює їх додержання; розробляє за участю сторін колективного договору і реалізує комплексні заходи для досягнення встановлених нормативів та підвищення існуючого рівня охорони праці; забезпечує виконання необхідних профілактичних заходів відповідно до обставин, що змінюються; впроваджує прогресивні технології, досягнення науки і техніки, засоби механізації та автоматизації виробництва, вимоги ергономіки, позитивний досвід з охорони праці тощо; забезпечує належне утримання будівель і споруд, виробничого обладнання та устаткування, моніторинг за їх технічним станом; забезпечує усунення причин, що призводять до нещасних випадків, професійних захворювань, та здійснення профілактичних заходів, визначених комісіями за підсумками розслідування цих причин; розробляє і затверджує положення, інструкції, інші акти з охорони праці, що діють у межах підприємства, та встановлюють правила виконання робіт і поведінки працівників на території підприємства, у виробничих приміщеннях, на будівельних майданчиках, робочих місцях відповідно до нормативно-правових актів з охорони праці, забезпечує безоплатно працівників нормативно-правовими актами та актами підприємства з охорони праці; здійснює контроль за додержанням працівником технологічних процесів, правил поводження з машинами, механізмами, устаткування та іншими засобами виробництва, використанням засобів колективного та індивідуального захисту, виконанням робіт відносно до вимог з охорони праці; вживає термінових заходів для допомоги потерпілим, залучає за необхідності професійні аварійно-рятувальні формування у разі виникнення на підприємстві аварій та нещасних випадків.

За період з 2010 по 2011 роки на ТОВ «Бердичівський пивоварний завод» нещасних випадків не зафіксовано.

4.2 Стан охорони праці на робочому місці у відділі економіки

Проведемо аналіз приміщення відділу економіки.

Згідно вимогам по експлуатації персональних ЕОМ, робоче приміщення характеризується наступними параметрами:

1) Площа кабінету (S = 17,5 м², ширина А = 3,5 м, довжина В = 5м).

2) Висота приміщення (H = 2.7м).

3) Кількість працюючих (n=2).

Згідно ДНАОП 0.00-1.31-99 робоче приміщення, його розміри і площа повинні відповідати кількості працюючих і розміщуваному в ньому кількості технічних засобів з розрахунку не менше 20м³ об'єму і 6м² площі на одне робоче місце. Для даного приміщення на одне робоче місце з ЕОМ доводиться 21,26 м³ і 7,87 м², що відповідає вказаним нормам.

Приміщення з ЕОМ повинні бути оснащені аптечкою першої допомоги і вуглекислотними вогнегасниками.

Основним устаткуванням робочого місця користувача ЕВМ є: відеомонітор; клавіатура; принтер; робочий стіл; крісло. Вимоги до них відображені в нормативних документах: ВСН і ПРВЦ, ГОСТ 12.2.032 - 78, ГОСТ 22269-76. Конструкція робочого столу повинна забезпечувати можливість оптимального розміщення на робочій поверхні.

Отже, площа кабінету складає 17,5 м^2, де працює два економіста, на рис. 4.1. зображено схему розташування робочих місць в відділі економіки

Рис. 4.1. Схема розташування робочих місць в відділі економіки

Таким чином, можна зробити висновки, що вимоги до приміщень для експлуатації ПЕОМ в відділу економіки ТОВ «Бердичівський пивоварний завод» відповідають нормам.

Повітря робочої зони

У відповідності ГОСТ 12.1.005-88, ДСН 3.3.6.042-99 встановлюються оптимальні умови, при виборі яких враховується пора року та категорія важкості роботи.

Температура, вологість і швидкість руху повітря. Ці параметри мають сильний вплив на стан людини, її працездатність і регулюються за допомогою системи опалення.

При експлуатації ПЕОМ вологість повітря в приміщенні згідно ГОСТ 12.1.005-88, ДСН 3.3.6.042-99 повинна бути не більше 40-60%, а вологість для економіста не менше 40-60%. Знижена вологість викликає у людини відчуття сухості слизистих оболонок верхніх дихальних шляхів, погіршує самопочуття і знижує працездатність.

Висока температура сприяє швидкому стомленню економіста, може привести до перегріву організму і викликати тепловий удар. Низька температура може викликати місцеве або загальне охолоджування організму, стати причиною простудного захворювання. Тому як оптимального мікроклімату для персоналу, з урахуванням вимог пред'являється до устаткування робочого приміщення, згідно ГОСТ 12.1.005-88 встановлений мікроклімат, відповідаючий характеристикам: температура - 22-24⁰С для холодного періоду року та 26-28⁰С у теплий період, відносна вологість - 40-60%, рухливість повітря не більше 0.1 м/с, запиленість повітря - не більше 0.75 мг/м3 при розмірах частинок не більше 3 мкм. Для забезпечення встановлених норм мікроклімату в кабінеті застосовують вентиляцію і кондиціонування, причому кількість зовнішнього повітря в системах кондиціонування приймається з розрахунку 60 м3/люд. на одного працюючого. У відповідності ГОСТ 12.1.005-88, ДСН 3.3.6.042-99 встановлюються оптимальні умови, при виборі яких враховується пора року та категорія важкості роботи. Значення фактичних параметрів мікроклімату приведені в табл. 4.1.

Таблиця 4.1 Фактичні параметри мікроклімату відділу економіки

Період року	Параметр мікроклімату	Величина
Холодний	Температура повітря в приміщенні Відносна вологість Швидкість руху повітря	20-21°С 50-60% до 0,1м/с
Теплий	Температура повітря в приміщенні Відносна вологість Швидкість руху повітря	24-26°С 40-55% 0,1.0,2м/с

Отже, фактичні параметри мікроклімату в відділі економіки є в межах норми.

Шум та вібрація

Допустимі рівні шуму на робочих місцях регламентуються ГОСТ 12.1.003-83 ССБТ «Шум. Общие требования безопасности» та ГОСТ 12.1.029-80 «Средства и методы защиты от шума», ДСН 3.3.6.037-99.

Нормованими параметрами шуму на робочих місцях є рівні середньоквадратичного звукового тиску (дБ) і рівні звуку (дБА), виміряється по шкалі «А» шумометра. Згідно ГОСТ 12.1.003 - 83 рівень шуму в робочому приміщенні економіста не повинен перевищувати 60 дБА. Джерелами шуму можуть бути: робота устаткування в сусідніх виробничих підрозділах, робота управлінської техніки, процес обробки документів, пересування стільців, розмови, ляскіт дверей, зайві ходіння співробітників і відвідувачів, телефонні розмови. Підвищений рівень шуму на робочому місці викликає труднощі розпізнавання звукових сигналів, нервова напруга, сприяє швидкому стомленню організму, появі головного болю і послабленню пам'яті. Основними заходами боротьби з шумом є усунення або послаблення причин шуму в самому його джерелі в процесі проектування і використовування засобів звукопоглинання (обробка стель і стін приміщення звукопоглинальними матеріалами), а також раціональне планування виробничих приміщень. На ТОВ «Бердичівський пивоварний завод» у відділ економіки рівень шуму складає 36 дБА., що відповідає нормативному значенню.

Освітленість

Норми природного та штучного освітлення прописані в ДБН В.2.5-28-2006. Розряд зорової роботи працюючих з використанням комп'ютерів приймається виходячи з мінімального розглядуваного об'єкту від 0,3 до 0,5 мм та відносяться до ІІІ розряду.

Таблиця 4.2 Характеристика освітлення в економічному відділі ПАТ «Київський Маргариновий завод»

Найменування приміщення	Розряд зорової роботи	Площа підлоги, м2	Освітлення
			Природне	Штучне, комбіноване
			Вид освітлення	КПО, %	Нормоване освітлення, лк
Відділ економіки	IІІ	17,5	бічне	1,8	400

У приміщенні є велике відкрите вікно та 4 лампи денного освітлення.

Кожне робоче місце є досить освітлене, але освітлення при цьому не справляє сліпучої дії.

Проведемо розрахунок природного освітлення у приміщенні відділу економіки ТОВ «Бердичівський пивоварний завод». Для перевірки забезпечення приміщення природнім освітленням необхідно розрахувати одностороннє бокове природне освітлення у приміщенні економічного відділу. Загальна площа світлових прорізів у приміщенні складає 6 м²

Відтак площа приміщення дорівнює 17,5 м². Розрахунок проводиться за такою формулою:

де e_н - нормоване значення КПО, залежно від розряду зорових робіт (для робіт високої точності е_н = 1,8 %);

з_о - світлова характеристика вікон, і для даного приміщення з_о = 9;

S_h - площа підлоги приміщення, м², для вказаного приміщення S_h = 17,5м²;

К_б - коефіцієнт, що враховує затемнення вікон будівлями, що стоять навпроти. Оскільки відношення відстані до будівель (які стоять навпроти) до їх висоти від верху вікна розглядуваного приміщення становить 1,05, то К_б = 1,4;

К_з - коефіцієнт запасу, що враховує зниження освітленості при експлуатації світлопроникного матеріалу і залежить від концентрації газів і пилу в повітряному середовищі робочої зони і розташування світлопропускаючого матеріалу; К_з при вертикальному розташуванні вікон в адміністративних приміщеннях дорівнює 1,2;

ф_ок - загальний коефіцієнт світло проникнення, що отримується шляхом перемноження коефіцієнтів матеріалу, виду рами, виду опорних конструкцій та втрати світла у сонцезахисних приладах. Для скляних вікон у дерев'яних рамах, розміщених у цегляних стінах, та при відсутності сонцезахисних заходів він дорівнюватиме:

ф_ок = 0,8 * 0,75 * 1*1 = 0,6

ф₁ - коефіцієнт, що враховує втрату світла в світлопроникному матеріалі, для подвійного скла ф₁ = 0,8;

ф₂ - коефіцієнт, що враховує втрату світла у металопластикових вікнах ф₂ = 1;

ф₃ - коефіцієнт, що враховує втрату світла в несучих конструкціях, при бічному освітленні ф₃ = 1;

ф₄ - коефіцієнт, що враховує втрату світла в сонцезахисних пристроях, за наявності сонцезахисних пристроїв, що регулюються або прибираються ф₄=1;

ф₅ - коефіцієнт, що враховує втрату світла в захисній сітці, встановленій під ліхтарями, за їх відсутності ф₅ = 1.

r₁ - коефіцієнт, що враховує вплив відбитого світла при боковому освітленні, визначається з, r₁ = 1,5.

Таким чином, необхідна площа вікна дорівнюватиме:

S_o = (1,8 * 9 * 17,5 * 1,4*1,2) / ( 100*0,6*1,5) = 5,3м²

Отже, розрахункова величина світлових отворів при боковому освітленні дорівнює 5,3м²

Отже, фактично величина вікна 6м²,а отже відділ економіки штучного освітлення в світлі години доби не потребує.

Психофізіологічні фактори

У відповідності до ГОСТ12.0.003-74 психофізіологічні небезпечні та шкідливі виробничі чинники за характером дії поділяються на фізичні та нервово-психічні перевантаження.

У відділі економіки до фізичних відносяться статистичні, динамічні та гіподинамічні перевантаження, а до нервово-психічних - розумові перевантаження, перенапруження аналізаторів, монотонність праці та емоційні перевантаження. У економістів сидяча робота, вона призводить до зниження м'язової активності - гіподинамії. За браком рухів відбувається зниження споживання кисню клітинами організму, сповільнюється обмін речовин. Це сприяє розвитку атеросклерозу, ожиріння, може стати причиною дистрофії міокарда, хронічного головного болю, запаморочення, безсоння, роздратування та ін.

Особливість діяльності працівників економічного відділу зумовлює появу психологічних небезпечних чинників - нервово-психічного навантаження, внаслідок чого у працівника знижується функціональна активність центральної нервової системи, виникають розлади в її діяльності, що призводить до розладів інших фізіологічних систем.

Надмірні фізичні та нервово-психічні навантаження зумовлюють перевантаження і зміни у фізіологічному та психологічному станах працівника відділу економіки, призводить до розвитку втоми і перевтоми.

Електробезпека на підприємстві

Основні організаційно-технічні заходи і засоби щодо попередження електротравм регламентуються ДНАОП 0.00-1.21-98 Правила безпечної експлуатації електроустановок споживачів, за якими відповідальність за організацію безпечної експлуатації електроустановок покладається на власника.

В приміщеннях, де є електричні устаткування, завжди існує вірогідність поразки струмом. Основними джерелами можливої поразки є: розпридільні щитки; відкрита проводка; монітори; блоки живлення.

Для запобігання утворення значної напруженості поля і захисту від статичної електрики в приміщеннях з ЕОМ (відділу економіки) необхідно використовувати заземлення устаткування, нейтралізатори і зволожувачі, а підлоги повинні мати статичне антів покриття.

В цілях забезпечення електробезпеки в відділі економіки використовують захисне занулення (ГОСТ 12.1.030-81). Ціль занулення - усунення небезпеки поразки користувача ЕВМ електричним струмом при замиканні його на корпус.

Для забезпечення безпеки робіт в приміщенні проводять заходи щодо перевірки ізоляції токопровідних частин, які включають вимірювання і випробування підвищеною напругою.

Організаційні заходи електробезпеки передбачають підготовку, перепідготовку, навчання обслуговуючого персоналу, підвищення його кваліфікації, організацію вивчення правил техніки безпеки, правив надання першої допомоги, а також перевірку знань правил техніки безпеки, прийомів і черговості виконання операцій при експлуатації електроустаткуванні.

Електропостачання кабінету економіки підприємства ТОВ «Бердичівський пивоварний завод» виконано відповідно до вимог ГОСТ 28139-89 та ПУЕ.

На робочих місцях здійснюється систематичний інструктаж персоналу по техніці безпеки. Проводиться обов'язкове навчання правилам техніки безпеки. Контроль над дотриманням техніки безпеки здійснюється інспектором по охороні праці й техніки безпеки.

Пожежна безпека

На випадок пожежі відповідно до СНіП 2.01.02-85 в відділ економіки підприємства ТОВ «Бердичівський пивоварний завод» передбачено один однин вуглекислотний вогнегасник (типу ВВ-2).

Відповідно до ОНТП 24-86 приміщення за вибухопожежною та пожежною небезпекою поділяються на п'ять категорій (А, Б, В, Г, Д). Підприємство ТОВ «Бердичівський пивоварний завод», а саме економічний відділ, відносить до категорії В (згідно нормативних документів, категорія В: Горючі та важкогорючі рідини, тверді горючі та важкогорючі речовини і матеріали, речовини та матеріали, здатні при взаємодії з водою, киснем повітря або одне з одним лише горіти за умови, що приміщення, в яких вони знаходяться, або використовуються, не відносяться до категорій А та Б.

Для забезпечення суворого протипожежного режиму ТОВ «Бердичівський пивоварний завод» розробляються спеціальні пам'ятки, у яких викладають основні рекомендації з заходів пожежної безпеки і правила поведінки при пожежі. Проведення протипожежної профілактики.

Засоби і системи пожежогасіння.

1. Установка автоматичного газового пожежогасіння.

2. Установка автоматичного водяного пожежогасіння.

3. Внутрішній протипожежний водопровід.

4. Водяні завіси.

4.3 Рекомендації щодо покращення умов праці на ТОВ «Бердичівський пивоварний завод»

Розглянувши умови праці на ТОВ «Бердичівський пивоварний завод», можна зробити висновок, що вони є задовільними. Для працівників створені належні метеорологічні умови, вони частково забезпечені санітарно - побутовими приміщеннями та засобами захисту.

Для поліпшення умов праці економістів, пропонуємо по-перше знизити рівень випромінювання від моніторів старих моделей комп'ютерів, замінивши на більш нове обладнання, по-перше це знизить рівень випромінювання, оскільки на моніторах останніх років виробництва встановлено спеціальні захисті системи, а також знизить рівень пилу в повітрі в відділу економіки.

Для поліпшення психофізіологічного стану працівників відділу економіки, пропонуємо застосувати систему відпочинку, оптимальною із робочим часом, робити перериви по 15 хвилин кожні 2 години.

Для поліпшення мікроклімату потрібно дотримуватись певних правил, по-перше, щоденне вологе прибирання, по-друге, провітрювання приміщення кожні 2 години, та дотримання чистоти на робочих місцях.

Для запобігання шуму в відділі, слід становити години прийому відвідувачів, що не було зайвого ходіння та відволікання.

Не менш важливим та доцільним, є створення окремого приміщення для відпочинку, приміщення повинно мати охайний вигляд, містити найнеобхідніші меблі та техніку (стіл, стілець, холодильник, мікрохвильову піч, крісло, шафу для зберігання посуду). В даному приміщенні потрібно постійно підтримувати чистоту.

ВИСНОВКИ І ПРОПОЗИЦІЇ

Ефективність діяльності будь-якого підприємства в довгостроковій перспективі та забезпечення високих темпів його розвитку в ринкових умовах в значній мірі визначаються рівнем його інвестиційної активності та ефективністю управління вкладеними коштами в об'єкти інвестування.

Відповідно до чинного законодавства інвестиціями є всі види майнових та інтелектуальних цінностей, що вкладаються в об'єкти підприємницької та інших видів діяльності, в результаті якої створюється прибуток (доход) або досягається соціальний ефект. Для реалізації інвестицій здійснюють інвестиційну діяльність.

Інвестиційна діяльність як об'єкт інвестиційного менеджменту - відповідним чином організована діяльність, що здійснюється в реально існуючих у країні умовах господарювання, сутність якої полягає у цілеспрямованому процесі знаходження необхідної кількості інвестиційних ресурсів, виборі відповідних об'єктів чи інструментів для їх вкладання, розробці і впровадженні поетапної інвестиційної програми чи стратегії та забезпеченні ефективної її реалізації з метою отримання прибутку та/чи іншого позитивного результату. Інвестиційна діяльність є досить складним процесом, адже для задоволення інтересів всіх її учасників необхідно здійснювати ефективне управління процесом інвестування, приймати управлінські рішення, враховуючи природу інвестицій, особливості об'єктів інвестування та суперечливість цілей, яких прагне досягти підприємство, та інші учасники інвестиційної діяльності.

Під управлінням інвестиційною діяльністю будемо розуміти складову загальної системи управління підприємством при здійсненні якого необхідно звертати увагу на: інтегрованість із загальною системою управління підприємством, комплексність в процесі формування управлінських рішень щодо реалізації інвестицій у взаємозв'язку з кінцевими результатами фінансової діяльності підприємства, високий рівень динамізму управління в сфері формування і реалізації інвестицій, багатоваріантність підходів щодо прийняття окремих управлінських рішень в сфері формування інвестиційних ресурсів підприємства, орієнтацію на стратегічний розвиток підприємства. Варто зауважити, що в науковій літературі досить часто, і ми поділяємо цю думку, управління інвестиційною діяльністю ототожнюють з інвестиційним менеджментом, і лише в деяких роботах автори наголошують на тому, що управління повинно базуватися на концепції інвестиційного менеджменту, тим самим розмежовуючи ці поняття.

Інвестиційний менеджмент може бути реалізований за різними підходами: 1) активним або пасивним; 2) прямим або побічним прийомами; 3) відносно контрольованим чи неконтрольованим.

До загальних функцій управління інвестиційною діяльністю належать планування, організація, мотивація та контроль.

До специфічних функцій відносять: розробка інвестиційної стратегії підприємства, створення організаційних структур, що забезпечують прийняття та реалізацію управлінських рішень за всіма аспектами інвестиційної діяльності підприємств, формування ефективних інформаційних систем, здійснення аналізу різних аспектів інвестиційної діяльності підприємства, здійснення планування інвестиційної діяльності підприємства за основними її напрямами, розробка дієвої системи стимулювання реалізації управлінських рішень у сфері інвестиційної діяльності, здійснення ефективного контролю за реалізацією прийнятих управлінських рішень у сфері інвестиційної діяльності, управління реальними і фінансовими інвестиціями, управління формуванням інвестиційних ресурсів.

Успішне функціонування системи інвестиційного менеджменту на будь-якому підприємстві залежить насамперед від ефективності його організаційного та інформаційного забезпечення.

Система організаційного забезпечення інвестиційного менеджменту являє собою взаємопов'язану сукупність внутрішніх структурних служб і підрозділів підприємства, які забезпечують розробку і прийняття управлінських рішень щодо окремих аспектів його інвестиційної діяльності і несуть відповідальність за результати цих рішень.

Інформаційне забезпечення інвестиційної діяльності - це масив даних, аналізуючи які інвестор (приватна, юридична особа або держава) приймає рішення щодо інвестування.

ТОВ “Бердичівський пивзавод”, його інвестиційний менеджмент є об'єктом даної роботи. Підприємство виробляє 5 основних сортів пива - ”Бердичівське оригінальне”, ”Старий Бердичів”, ”Бердичівське”, ”Бердичівське хмільне”, ”Кармеліт”. Для досягнення цілей виробничої діяльності завод формує внутрішнє, контактує з зовнішнім середовищем.

Було проведено аналіз фінансово-господарської діяльності пивзаводу і отримано наступні результати. Підприємство здійснює вкладення коштів в оновлення основних засобів, але в 2011 році основні засоби виводились швидше, ніж вводились, що спричинило зменшення коефіцієнту придатності на 7,2%, збільшення коефіцієнту зносу на 11,4%.

Проведений аналіз трудових ресурсів підприємства свідчить, що на заводі працює злагоджений колектив постійних працівників у кількості 311 чоловік. Плинність кадрів відсутня.

Операційні витрати пивзаводу збільшились у 2011 році порівняно з 2010 роком.

Використовуючи основні елементи виробничого процесу (засоби праці, предмети праці та робочу силу), підприємство досягло у 2011 р. чистого прибутку у розмірі 6342,8 тис. грн., що на 2,7% або на 166,8 тис. грн. більше порівняно з 2010 роком. Показники рентабельності зменшились, що свідчить про недостатньо ефективне управління активами чи ресурсами заводу у 2011 році.

Серед техніко-економічних показників покращилась продуктивність праці, фондовіддача, фінансовий результат від звичайної діяльності до оподаткування, середньорічна вартість основних засобів. Проте зменшення прибутку від реалізації продукції, збільшення витрат на 1 грн. реалізованої продукції є негативними факторами в роботі підприємства і потребують прискіпливої уваги для подальшого удосконалення діяльності підприємства та покращення показників прибутковості.

Підприємство є інвестиційно активним і постійно вкладає кошти в реальні інвестиційні проекти. Фінансування на 82% здійснювалось у 2011 році за рахунок власних коштів, хоча підприємство має потенційну можливість залучати кредитні кошти та гроші іноземних інвесторів.

На пивзаводі питаннями з інвестування займається в рівних частках займається директор з виробництва, голова правління, комерційний директор та головний інженер. Для підвищення ефективності вже вкладених інвестицій також існують перешкоди: керівникам бракує навичок бізнес-планування та оцінки продуктивності інвестицій; мала частка іноземного капіталу не дає змоги впроваджувати достатню кількість сучасних технологій. У зв'язку з цим для удосконалення управління інвестиційною діяльністю було запропоновано створити посаду інвестиційного менеджера та впровадити на заводі програмне забезпечення COMFAR III Expert, яке допоможе приймати рішення щодо вкладення коштів і своєчасного виходу з інвестиційних проектів.

В результаті обґрунтування економічної доцільності впровадження даних заходів ми прийшли до висновку, що це принесе підприємству вигоду. Вклавши 130585 грн., підприємство зможе окупити гроші за 11 місяців і отримати ефект від проекту у розмірі 10471 грн. При цьому покращити фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування на 0,01%.

Були розглянуті умови праці на ТОВ «Бердичівський пивоварний завод». Можна зробити висновок, що вони є задовільними. Для працівників створені належні метеорологічні умови, вони частково забезпечені санітарно - побутовими приміщеннями та засобами захисту.

СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ

1. Закон України «Про інвестиційну діяльність» № 1560-12 від 18.09.1991 [Електронний ресурс]. - Режим доступу: <http://www.zakon2.rada.gov.ua/laws/show/1560-12>.

2. Закон України «Про оподаткування прибутку підприємств» № 334/94-ВР від 28.12.1994 [Електронний ресурс]. - Режим доступу: <http://zakon1.rada.gov.ua/laws/show/334/94-%D0%B2%D1%80>.

3. Абрамов С. И. Инвестирование. - М.: Центр экономики и маркетинга.- 2000. - 512 с.

4. Белолипецкий В. Инвестиционная деятельность фирмы / В. Белолипецкий // Консультация директора. - 1997. - № 14. - С. 18-21.

5. Бердичів: офіційний портал міста [Електронний ресурс]. - Режим доступу: < http://www.berdychiv.com.ua/invest.html >.

6. Бережна І.Ю. Поняття та роль інвестиційної діяльності та інвестиційного процесу на сучасному етапі економічного розвитку // Науковий вісник ЧДІЕУ. - 2011. - №1(9). - С. 86-92.

7. Білан О.С. Організаційно-економічні напрямки вдосконалення інвестиційного планування на кондитерських підприємствах // Сталий розвиток економіки: Всеукраїнський науково-виробничий журнал. - 2011. - С. 197-201.

8. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент: Учебный курс. - К.: Эльга-Н, Ника-Центр, 2001. - 448 с.

9. Болдирєва Л.М., Марущак О.І. Напрями вдосконалення ефективності системи інвестиційного менеджменту на підприємстві // Экономика Крыма. - 2012. - №1 (38). - 188-194.

10. Вінніченко І.І.. Формування системи управління інвестиційною діяльністю підприємства // Інвестиції: практика та досвід - 2007. - № 4. - С. 9-13.

11. Гончарова В.М., Горова О.А. Розвиток інвестиційної діяльності промислового підприємства // Проблеми материальной культуры - Экономические науки. - 2010. - С. 120-122.

12. Гринів Т.Т. Роль маркетингу в реалізації інвестиційних проектів // Вісн. Нац. ун-ту “Львівська політехніка”. - 2003. - № 472: Логістика. - С. 233-237.

13. Денисенко М.П., Голубєва Т.С., Колос І.В. Інформаційне забезпечення інноваційно-інвестиційної діяльності підприємства // КНУТД. - 2009. - №3. - С. 43-49.

14. Демченко Н.В., Євтушенко О.А. Формування організаційного забезпечення управління фінансовою діяльністю підприємства в сучасних умовах // Бізнесінформ. - 2011. - №4. - С. 105-109.

15. Денисенко М.П. Основи інвестиційної діяльності: підручник для студентів / М.П. Денисенко - К. : Алеута, 2003. - 338 с.

16. Довгунь О.С. Концепція інформаційного забезпечення інвестиційного розвитку промислових підприємств // НУЛП. - 2009. - С.44-49.

17. Дуфенюк О.М., Вишивана Б.М. Визначення економічної сутності інвестицій та міжнародної інвестиційної діяльності в умовах розвитку ринкових відносин // Національний лісотехнічний університет України. - 2007. - №17.2. - С. 152-160.

18. Економіка підприємства/ За ред. О.Ф. Покропивного. - К.: "Хвиля-Прес", Донецьк: МП "Поиск", 1995. - 400 с.

19. Економіка підприємства: Підручник / М.Г. Грещак, В.М. Колот, А.П. Наливайко та ін.; За заг. ред. С.Ф. Покропивного. - Вид. 2-ге, перероб. та доп. - К.: КНЕУ, 2004. - 528 с.

20. Ендовицкий Д.А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности: методология и практика: Монография/ Под. ред. проф. Л.Т. Гиляровской. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 400 с.

21. Енциклопедія бізнесмена, економіста, менеджера / За ред. Р. Дяківа. - К.: Міжнародна економічна фундація, 2000. - 704с.

22. Зернюк О.В., Жовнерик Є.М. Розвиток системи інформаційного забезпечення інвестиційної діяльності підприємства // Экономика Крыма. -2012. - С. 192- 195.

23. Иванов Г.И. Инвестиции: сущность, виды, механизмы функционирования / Г.И. Иванов. - Ростов-на-Дону : Феникс, 2002. - 352 с.

24. Инвестиции: Учебник / под ред. В.В. Ковалева, В.В. Иванова, В.А. Лялина. - М.: ООО «ТК Велби», 2003. - 440 с.

25. Керанчук Т. Оцінка фінансового стану підприємства // Економічний часопис-ХХІ. - 2008. - №10. - С. 115-124.

26. Керанчук Т. Фінансова стабільність підприємства і методичні аспекти її оцінки // Економіка України. - 2000. - №1. - с. 83-86.

27. Коломієць І.Ф. Інвестиційна привабливість регіону // Вісн. Львів. держ. ін-ту новітніх технологій та управління імені В'ячеслава Чорновола. № 1. Сер. Економічні науки. - 2007. - С. 171-186.

28. Костюкевич Р. М. Інвестиційний менеджмент. Навчальний посібник. - Рівне: НУВГП, 2011. - 270 с.

29. Краснова В.В., Жнякін Б.О. Фінансовий менеджмент підприємства: Навч. по-сібник. - Донецьк: ДонНУ, 2004. - 217 с.

30. Левицький В.В. Ефективність управління інвестиційною діяльністю підприємства // Вісник ЖДТУ. - 2011. - № 2(56). - С. 69-71.

31. Лукашов С.М. Формування ринкової стратегії підприємств - виробників пива в Україні // Вісник КНУТД. - 2012. - №2. - С. 128-133.

32. Осовська Г.В. Основи менеджменту: Навч. посібник для студентів вищих навчальних закладів. - К.: «Кондор», 2003. - 556 с.

33. Панчишин С.М. Макроекономіка: Навчальний посібник / С.М. Панчишин. - К. : Либідь, 2001. - 616 с.

34. Пересада А.А. та ін. Інвестування: Навч.-метод. посібник для самост. вивч. дисц. / А.А. Пересада, О.О. Смірнова, С.В. Онікієнко, О.О. Ляхова. -- К.: КНЕУ, 2001. -- 251 с.

35. Польшаков В.І. Інвестиційний менеджмент: навч. посіб. / Н.В.Ткаленко, В.І. Польшаков. - К.: Кондор.- 2009. - 172 с.

36. Правдюк Н.Л., Слівінська А.В. Сутність інвестиційної діяльності: роль та значення інвестицій // Вісник Запорізького національного університету. - 2010. - №2(6). - С. 195-198.

37. Руденко В.В. Концептуальні засади здійснення інвестиційної діяльності підприємств [Електронний ресурс]. - Режим доступу: <http://www.nbuv.gov.ua/portal/Soc_Gum/Vchtei/2010_2/NV-2010-V2_36.pdf>.

38. Руденко В.В. Теоретико-методологічні основи управління інвестиційною діяльністю підприємства // Наука й економіка. - 2009. - №4(16). Т.1. - С. 221-230.

39. Семенов Г.А., Бугай В.З., Семенов А.Г., Бугай А.В. Ф59 Фінансове планування і управління на підприємствах. Навчальний посібник. - К.: Центр учбової літератури, 2007. - 432 с.

40. Татаренко Н. О. Теорії інвестицій: навч. пос. / Н. О. Татаренко, А. М. Поручник. - К. :КНЕУ, 2000. - 159 с.

41. Товкес Е.Н. Система інформаційного забезпечення інвестиційної діяльності. - [Електронний ресурс]. - Режим доступу: http://www.library.ukma.kiev.ua.

42. Управління розвитком суб'єктів господарювання: монографія / за заг. ред.: О.Л. Яременко, Г.В. Строкович; Нар. укр. акад. - Х.: Вид-во НУА, 2008. - 500 с.

43. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / [под общ. ред. А.Г. Грязновой]. - М. : Финансы и статистика, 2002. - 1 168 с.

44. Фоломьев А.Н., Ревазов В.Г. Инновационное инвестирование. - СПб.: Наука, 2001. - 184 с.

45. Черваньов Д.М. Менеджмент інвестиційної діяльності підприємств. - К.: Знання - Прес, 2003. - 622 с.

46. Череп А.В., Ясир А.М. Інвестиційно-інноваційна діяльність як фактор ефективного розвитку підприємства // Вісник Хмельницького національного університету. Економічні науки. - 2009. - №1. - С. 159-161.

47. Череп О.Г. Формування стратегії інвестиційної діяльності підприємства [Електронний ресурс]. - Режим доступу: <http://www.nbuv.gov.ua/portal/soc_gum/fkd/2011_1/part2/46.PDF>.

48. Шарп У. Инвестиции / Шарп У., Александр Г., Бэйли Дж. ; [пер. с англ.]. - М.: ИНФРА-М. - 2001. - XII, 1028 с.

49. Щербак А.В. Інформаційне забезпечення інвестиційної діяльності на підприємстві [Електронний ресурс]. - Режим доступу: <http://masters.donntu.edu.ua/2012/iem/menuk/library/article6.pdf>.

50. http://berdichivskiy-pivovarniy-zavod.business-guide.com.ua/

ДОДАТКИ

Додаток 1

Структура управління Товариства з обмеженою відповідальністю «Бердичівський пивоварний завод» лінійно-функціонального типу

Додаток 2

Показника оцінки ефективності інвестиційних проектів

Чистий приведений дохід

Чистий приведений дохід дозволяє одержати найбільш узагальнену характеристику результату інвестування, тобто його кінцевий ефект в абсолютній сумі. Під чистим приведеним доходом розуміється різниця між приведеними до дійсної вартості сумою чистого грошового потоку за період експлуатації інвестиційного проекту і сумою інвестиційних витрат на його реалізацію.

Розрахунок цього показника при одномоментному здійсненні інвестиційних витрат здійснюється за формулою:

ЧПД_о = (1)

де ЧПДо - сума чистого приведеного доходу по інвестиційному проекту при одномоментному здійсненні інвестиційних витрат;

ЧГП_t - сума чистого грошового потоку за окремі інтервали загального періоду експлуатації інвестиційного проекту;

ІВ_о - сума одномоментних інвестиційних витрат на реалізацію інвестиційного проекту;

i - застосована дисконтна ставка, виражена в частках одиниці;

n - число інтервалів в загальному розрахунковому періоді t.

Індекс (коефіцієнт) доходності

Індекс (коефіцієнт) доходності дозволяє співвіднести об'єм інвестиційних витрат з майбутнім чистим грошовим потоком по проекту. Розрахунок такого показника при одномоментних інвестиційних витратах по реальному проекту здійснюється за наступною формулою:

ІД_о = (2)

де ІД_о - індекс (коефіцієнт) доходності по інвестиційному проекту при одномоментному здійсненні інвестиційних витрат.

Якщо значення індексу доходності менше одиниці або дорівнює їй, незалежний інвестиційний проект повинний бути відхилений у зв'язку з тим, що він не принесе додаткового прибутку на інвестовані засоби. По взаємовиключних інвестиційних проектах за цим критерієм вибирається той з них, по якому індекс прибутковості є найвищим.

Період окупності (недисконтований та дисконтований)

Період окупності є одним з найбільш поширених і зрозумілих показників оцінки ефективності інвестиційного проекту. Розрахунок цього показника може проводитися за двома методами - статичним (бухгалтерським) і дисконтним.

Недисконтований показник періоду окупності визначається статичним методом і розраховується за наступною формулою:

ПО_д = (3)

де По_н - недисконтований період окупності інвестиційних витрат по проекту;

ЧГП_сер. - середньорічна сума чистого грошового потоку за період експлуатації проекту (при короткострокових реальних вкладеннях цей показник розраховується як середньомісячний).

Відповідно дисконтований показник періоду окупності визначається за наступною формулою:

ПО_д = (4)

де ПО_д - дисконтований період окупності одномоментних інвестиційних витрат по проекту.

Джерело: [38]

Додаток 3

Підприємство ТОВ „Бердичівський пивоварний завод”...... за ЄДРПОУ	05418342
Територія ..............................................................................КОАТУУ
Орган державного управління .......... за СПОДУ
Галузь ........... за ЗКГНГ
Вид економічної діяльності ........................................ за КВЕД	15.96.0
Одиниця виміру: тис. грн. . Контрольна сума

БАЛАНС

за ___31 грудня___ 2011 р.

Форма № 1 Код за ДКУД 1801001

Актив	Код рядка	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
1	2	3	4
І. Необоротні активи
Нематеріальні активи:
залишкова вартість	010	8,9	4,7
первісна вартість	011	11,5	11,5
знос	012	2,6	6,8
Незавершене будівництво	020
Основні засоби:
залишкова вартість	030	4 420,7	4450,7
первісна вартість	031	7187,7	7789,6
знос	032	2767,0	3338,9
Довгострокові фінансові інвестиції:
які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств	040
інші фінансові інвестиції	045
Довгострокова дебіторська заборгованість	050
Відстрочені податкові активи	060
Інші необоротні активи	070
Усього за розділом І	080	4429,6	4455,4
ІІ. Оборотні активи
Запаси:
виробничі запаси	100	4 891,2	4142,8
тварини на вирощуванні та відгодівлі	110
незавершене виробництво	120	263,5	179,1
готова продукція	130	30,0	33,8
товари	140
Векселі одержані	150
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
чиста реалізаційна вартість	160	2265,0	2987,9
первісна вартість	161
резерв сумнівних боргів	162
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
з бюджетом	170
за виданими авансами	180
з нарахованих доходів	190
Поточні фінансові інвестиції	220
Грошові кошти та їх еквіваленти:
в національній валюті	230	33,6	165,3
в іноземній валюті	240
Інші оборотні активи	250	102,3	57,8
Усього за розділом ІІ	260	7 585,6	7566,7
ІІІ. Витрати майбутніх періодів	270	23	14
Баланс	280	12038,2	12036,1

Пасив	Код рядка	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
1	2	3	4
І. Власний капітал
Статутний капітал	300	171,0	171,0
Пайовий капітал	310
Додатковий викладений капітал	320	2659,2	3265,3
Інший додатковий капітал	330
Резервний капітал	340	115,4	115,4
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	350	6176,0	6342,8
Неоплачений капітал	360
Вилучений капітал	370
Усього за розділом І	380	9121,6	9894,5
ІІ. Забезпечення наступних витрат і платежів
Забезпечення виплат персоналу	400	70,7	90,5
Інші забезпечення	410
Цільове фінансування	420
Усього за розділом ІІ	430	70,7	90,5
ІІІ. Довгострокові зобов'язання
Довгострокові кредити банків	440
Інші довгострокові фінансові зобов'язання	450
Відстрочені податкові зобов'язання	460
Інші довгострокові зобов'язання	470
Усього за розділом ІІІ	480
ІV. Поточні зобов'язання
Короткострокові кредити банків	500	435,1	206,5
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями	510
Векселі видані	520
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	530	2387,0	1320,2
Поточні зобов'язання за розрахунками:
з одержаних авансів	540
з бюджетом	550
з позабюджетних платежів	560
Зі страхування	570
з оплати праці	580
з учасниками	590
Із внутрішніх розрахунків	600
Інші поточні зобов'язання	610	23,8	524,4
Усього за розділом ІV	620	2845,9	2051,1
V. Доходи майбутніх періодів	630
Баланс	640	12038,2	12036,1

Додаток 4

Підприємство ТОВ „Бердичівський пивоварний завод”...... за ЄДРПОУ	05418342
Територія ..............................................................................КОАТУУ
Орган державного управління .......... за СПОДУ
Галузь ........... за ЗКГНГ
Вид економічної діяльності ........................................ за КВЕД	15.96.0
Одиниця виміру: тис. грн. . Контрольна сума

Звіт про фінансові результати

за _____рік________ 2011 р.

Форма № 2 Код за ДКУД 1801003

І. ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ

Стаття	Код рядка	За звітний період	За попередній період
1	2	3	4
Дохід (виручка) від реалізації продукції (робіт, послуг)	010	41096,4	37069,9
Податок на додану вартість	015	6849,4	6178,3
Акцизний збір	020	7364,9	6643,4
	025
Інші вирахування з доходу	030
Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	035	26882,1	24248,2
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	040	19623,9	17701,2
Валовий:
Прибуток	050	7258,2	6547,0
Збиток	055
Інші операційні доходи	060	1023,0	2300,0
Адміністративні витрати	070	563,2	502,3
Витрати на збут	080	196,0	110,0
Інші операційні витрати	090
Фінансові результати від операційної діяльності:
прибуток	100	7522,0	8234,7
збиток	105
Дохід від участі в капіталі	110
Інші фінансові доходи	120	1200,0
Інші доходи	130
Фінансові витрати	140	484,6
Витрати від участі в капіталі	150
Інші витрати	160
Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування:
прибуток	170	8237,4	8234,7
збиток	175
Податок на прибуток від звичайної діяльності	180	1894,6	2058,7
Фінансові результати від звичайної діяльності:
прибуток	190	6342,8	6176,0
збиток	195
Надзвичайні:
доходи	200
витрати	205
Податки з надзвичайного прибутку	210
Чистий:
прибуток	220	6342,8	6176,0
збиток	225

ІІ. ЕЛЕМЕНТИ ОПЕРАЦІЙНИХ ВИТРАТ

Найменування показника	Код рядка	За звітний період	За попередній період
1	2	3	4
Матеріальні затрати	230	14325,4	12921,8
Витрати на оплату праці	240	4728,5	3963,2
Відрахування на соціальні заходи	250	1758,0	1473,5
Амортизація	260	533,1	429,5
Інші операційні витрати	270	633,7	1037,3
Разом	280	21978,7	19825,3

ІІІ. РОЗРАХУНОК ПОКАЗНИКІВ ПРИБУТКОВОСТІ АКЦІЙ

Назва статті	Код рядка	За звітний період	За попередній період
1	2	3	4
Середньорічна кількість простих акцій	300
Скоригована середньорічна кількість простих акцій	310
Чистий прибуток, що припадає на одну просту акцію	320
Скоригований чистий прибуток, що припадає на одну просту акцію	330
Дивіденди на одну просту акцію	340

Додаток 5

Посадова інструкція інвестиційного менеджера

ЗАТВЕРДЖУЮ

(Уповноважена особа)

(ПІБ, підпис)

"___" ______________ 20_ р.

ПОСАДОВА ІНСТРУКЦІЯ ІНВЕСТИЦІЙНОГО МЕНЕДЖЕРА

I. Загальні положення

- Інвестиційний менеджер відноситься до категорії керівників.

- На посаду інвестиційного менеджера призначається особа, що має вищу професійну (економічну) освіту і стаж роботи за фахом в області організації фінансової діяльності не менше 5 років.

- Інвестиційний менеджер повинен знати:Законодавчі і нормативні правові документи, що визначають вимоги до фінансово-господарської та інвестиційної діяльності підприємства. Стан та перспективи розвитку фінансових ринків і ринків збуту продукції (товарів, послуг, робіт).

- Принципи організації інвестиційної роботи на підприємстві.

- Порядок складання фінансових планів, прогнозних балансів і бюджетів грошових коштів, планів реалізації продукції (товарів, послуг, робіт), планів по прибутку.

- Систему фінансових інструментів, що забезпечують управління фінансовими потоками.

- Основи управління власним і позиковим капіталом підприємства.

- Методи оцінки фінансових активів, прибутковості і ризику.

- Основи управління оборотним капіталом, моделі формування власних оборотних коштів.

- Принципи визначення підприємницького ризику.

- Порядок короткострокового і довгострокового кредитування підприємства, залучення інвестицій і позикових коштів, використання власних коштів.

- Правила випуску і процедуру придбання цінних паперів.

- Порядок розподілу інвестиційних ресурсів, визначення ефективності фінансових і капітальних вкладень.

- Принципи фінансового контролю.

- Порядок і форми фінансових розрахунків.

- Принципи та методи оподаткування.

- Способи сплати податків і зборів.

- Податкову систему.

- Характеристику основних податків і зборів України.

- Стандарти фінансового обліку і звітності.

- Бухгалтерський облік.

- Засоби обчислювальної техніки, телекомунікації і зв'язку.

- Основи трудового законодавства.

Призначення на посаду інвестиційного менеджера та звільнення з посади провадиться наказом керівника підприємства. Інвестиційний менеджер підпорядковується безпосередньо начальнику відділу фінансів.

На час відсутності інвестиційного менеджера (відрядження, відпустка, хвороба, ін.) його обов'язки виконує особа, призначена у встановленому порядку. Дана особа набуває відповідних прав і несе відповідальність за неналежне виконання покладених на нього обов'язків

II. Посадові обов'язки

Інвестиційний менеджер:

- Управляє інвестиційними коштами підприємства з метою отримання прибутку.

- Розробляє проекти перспективних інвестиційних проектів, прогнозних балансів і бюджетів грошових коштів.

- Розробляє заходи щодо управління структурою капіталу і визначає ціну капіталу.

- Аналізує фінансово-економічний стан підприємства і результати його діяльності.

- Проводить заходи, спрямовані на забезпечення платоспроможності підприємства, попередження утворення і ліквідацію невикористаних матеріально-технічних ресурсів, підвищення рентабельності виробництва, збільшення прибутку, зниження витрат на виробництво і реалізацію продукції (товарів), зміцнення фінансової дисципліни.

- Забезпечує виконання інвестиційного плану і бюджету, плану по прибутку і іншим фінансовим показникам.

- Розробляє методи регулювання фінансових результатів інвестиційної діяльності підприємства.

- Управляє активами підприємства (інвестиціями, що направляються підприємством на технічний розвиток (реконструкцію, оновлення і ремонт устаткування, випуск нових видів продукції, будівництво будівель і споруд, пр.); фінансові інвестиції (придбання цінних паперів, створення дочірніх підприємств, ін.); маневрування тимчасово вільними коштами; реорганізація, ліквідація, реалізація окремих об'єктів майнового комплексу підприємства).

- Визначає джерела фінансування інвестиційної діяльності підприємства (бюджетне фінансування; короткострокове і довгострокове кредитування; випуск та придбання цінних паперів; лізингове фінансування; залучення позикових та використання власних коштів, пр.), аналізує можливості їх використання і розробляє схеми їх використання. Візує пропозиції про розміщення коштів, отримання кредитів, використанні інших джерел фінансування і подає їх на розгляд керівникові.

- Встановлює ділові зв'язки з комерційними банками та іншими кредитними установами, лізинговими компаніями, іншими організаціями.

- Забезпечує цільове використання власних і позикових коштів.

- Здійснює інвестиційну політику підприємства і управління активами підприємства, визначає оптимальну їх структуру, готує пропозиції щодо заміни, ліквідації активів, управляє портфелем цінних паперів.

- Проводить аналіз і оцінку ефективності фінансових вкладень. Забезпечує:

- Своєчасне надходження доходів від реалізації інвестиційних проектів;

- Проводить розрахунки витрат і прибутку від реалізації інвестицій

- Приймає рішення про розподіл вільних грошових коштів між інвестиційними проектами, враховуючи виробничі плани; виплату дивідендів; виплату заробітної плати; погашення заборгованості, в т.ч. до державного бюджету; реалізація соціальних програм; ін..

- Аналізує виконання кошторисів, оперативну і бухгалтерську звітність з інвестиційної діяльності підприємства.

- Здійснює контроль за:

- Виконанням планів реалізації інвестиційних проектів;

- Припиненням впровадження інвестицій у певний проект;

- Правильним витрачанням коштів;

- Організує облік руху інвестиційних коштів і готує звіти для керівника з проблем інвестування;

- Забезпечує правильність складання звітної документації та достовірність інформації, що міститься в ній.