В связи с этим нам видится необходимым продемонстрировать как можно использовать один из современных методов планирования прибыли в рамках операционного анализа для определения безубыточного объема реализации, достижения целевого значения прироста прибыли от продаж, принятия эффективного управленческого решения. Методы операционного анализа изучают зависимость финансового результата от объемов производства, реализации и издержек производства.

В операционном анализе используют различные методы: операционного рычага, анализа безубыточности (порога рентабельности), запаса финансовой прочности, анализа чувствительности критических соотношений.

Анализ безубыточности (определение порога рентабельности) проводят с целью определения объема производства, при котором обеспечивается покрытие расходов организации. Также анализ безубыточности проводится с целью выявления оптимального для организации объем производства и темпов его развития, что важно для обеспечения платежеспособности и безубыточности организации.

Запас финансовой прочности показывает, насколько организация может снизить выручку от реализации своей продукции, обеспечивая при этом финансовую устойчивость организации.

Анализ чувствительности предполагает отслеживание того, как изменяется прибыль в ответ на изменения одного из параметров при условии, что другие останутся неизменными.

Операционный рычаг (левередж) - это потенциальная возможность влиять на прибыль, изменяя структуру себестоимости и объем выпуска. Эффект операционного рычага заключается в том, что любое изменение выручки от продаж ведет к более сильному изменению прибыли. Уровень или силу воздействия операционного рычага выразим, как:

, (15)

где МП - базовая маржинальная прибыль;

П - базовая прибыль от продаж.

Иными словами, при планировании прироста или снижения выручки от продаж использование показателя операционного левереджа позволяет одновременно определить прирост или уменьшение прибыли. И наоборот, если в плановом периоде организации необходима определенная величина прибыли от продаж, с помощью операционного левереджа можно установить, какая выручка от продаж обеспечит нужную прибыль.

В качестве базовых значений будем использовать данные 2006 года. Для проведения расчетов составим вспомогательную таблицу (см. Таблицу 19).

Таблица 19

Данные для расчета эффекта операционного рычага

Вычислим

1) Маржинальную прибыль:

МП = В - ПрЗ = 57337 - 46007 = 11 330 тыс. руб.

2) Коэффициент маржинальной прибыли:

К_мп = МП : В = 11330 : 57 337 = 0,20

3) Порог рентабельности:

ПР = ПЗ : К_мп = 8119 : 0,20 = 40595 тыс.руб.

4) Запас финансовой прочности:

ЗПФ = В - ПР = 57337 - 40595 = 16742 тыс. руб.

5) Запас финансовой прочности в %:

ЗПФ = (В - ПР) : В * 100 % = 16742 : 57337 * 100 = 29,2 %

6) Эффект операционного рычага:

ЭОР = МП : П = 11330 : 3 211 = 3,5

Таким образом, безубыточный объем продаж организации составляет 40595 тыс.руб., запас финансовой прочности 16742 тыс.руб., т.е. организация может снизить объем реализации на 29 % прежде, чем начнет терпеть убытки.

Эффект операционного рычага составляет 3,5. Это значит, что при увеличении объема реализации на 1 %, прибыль от продаж вырастет на 3,5 %. Однако при снижении выручки от продаж произойдет обратный эффект.

Рассмотрим прогнозируемую ситуацию. Организация имеет возможность увеличить в будущем году цену на 1 %, не теряя при этом конкурентоспособности на рынке. Желаемый прирост прибыли составляет 30 %. Необходимо определить, какой объем реализации обеспечит такое изменение при заданных условиях.

Воспользуемся формулой для определения прироста прибыли:

, (16)

где ?П -- прирост (уменьшение) прибыли от продаж;

П_б -- базисная прибыль от продаж;

И_ц -- изменение цен на реализуемую продукцию в плановом периоде по сравнению с базисным (в долях единицы и соответственно со знаками «+» или «-»);

И_н -- изменение натурального объема продаж (аналогично величине «И_ц»).

Л_ц -- ценовой операционный левередж, который определяется по формуле , где В_б - базовая выручка от продаж;

Л_н -- натуральный операционный левередж (тоже, что и ЭОР, который мы вычислили ранее).

Определенное сочетание динамики цен и натурального объема продаж обеспечивает размер прибыли от продаж, необходимый организации. Зная это сочетание, организация в пределах имеющихся возможностей способно маневрировать индексами цен и натурального объема продаж, приближая условия спроса на продукцию к желаемым.

Из формулы 16 выведем формулу для определения изменения натурального объема продаж.

(17)

Рассчитаем ценовой левередж:

Л_ц = 57337 : 3211 = 17,8

Подставляя все значения в формулу, получаем:

И_н = (0,3 - 17,8 * 0,01) : (17,8 * 0,01 + 3,5) = 0,033 или 3,3 %

Итоговый объем продаж должен составить 51000 * 1,033 = 52683 ед.

Следовательно, для того, чтобы организация достигла прироста прибыли на 30 % при изменении цен на + 1 %, ей необходимо увеличить объем реализации на 3,3 %, т.е. обеспечить продажу 52683 м² дверных блоков. Производственные мощности позволяют это сделать. Значит целью деятельности организации на 2007 год должно стать заключение договоров на производство и реализацию 52683 м² дверных блоков. В случае достижения большего оборота, прибыль от продаж вырастет более, чем на 30 %.

Операционный левередж -- инструмент, позволяющий целенаправленно изменять плановый финансовый результат от продаж путем корректировки каждого индекса в пределах имеющихся практических возможностей, оперативно реагировать на динамику спроса и принимать решения, связанные с изменениями финансового результата от продаж.

Поэтому рекомендуем организации ООО «Фирма «Реал ЗИС» применять более эффективный метод планирования прибыли.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На основании проведенного исследования сделаны следующие выводы:

1. Прибыль - это превышение доходов над расходами. Обратное положение называется убытком. В соответствии с нормативными актами, действующими в России, под доходами понимается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества), а расходами организации признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников.

2. Особенности прибыли как экономической категории, её роль в хозяйстве находят своё практическое выражение в её функциях. В экономической литературе выделяют следующие функции прибыли: 1) функция критерия и показателя эффективности деятельности предприятия; 2) стимулирующая функция; 3) функция источника образования финансовых ресурсов организации; 4) функция источника формирования доходов бюджетов различных уровней.

3. Финансовый результат от экономической деятельности выражается в двух показателях: валовая прибыль и прибыль от продаж. Финансовый результат от всех видов обычной деятельности также выражается двумя показателями: прибылью до налогообложения и прибылью после налогообложения. Конечным финансовым результатом деятельности организации является чистая прибыль.

На величину прибыли и ее динамику воздействуют факторы, как зависящие, так и не зависящие от усилий организации, экстенсивного и интенсивного характера.

4. Составной частью формирования финансового результата служит планирование прибыли. На практике возможно применение различных методик прогнозирования (планирования) прибыли, которые можно классифицировать по трем группам: традиционные методы (метод прямого счета, аналитический метод, совмещенный метод); экономико-математические методы; методы маржинального анализа, основанные на эффекте операционного рычага. Неким объединением данных методов является факторная модель.

5. Анализ финансовых результатов деятельности ООО «Фирма «Реал ЗИС» показал, что основные свои доходы организация получает от своей обычной деятельности - производства и реализации дверных блоков, и не занимается внереализационными операциями. Динамика показателей прибыли за 2004 - 2006 годы свидетельствует о том, что в 2005 году происходит снижение суммы прибыли, а в 2006 году наблюдается снова рост. Если в 2004 году прибыль от продаж составляла 3051 тыс. руб., то в 2005 - 2265 тыс. руб., в 2006 - 3211 тыс. руб.. Чистая прибыль в 2004 году была равна 2275 тыс. руб., в 2005 - 1666 тыс. руб., в 2006 - 2380 тыс.руб.. Темп роста показателей 2006 года по сравнению с 2005 годом составил 140 %.

6. Детальный анализ финансовых результатов от реализации продукции показал, что производственная себестоимость в структуре выручке составляет приблизительно 93 %. Однако в 2005 году происходит рост коммерческих расходов, а в 2006 году добавляются ещё и управленческие расходы, которые увеличивают полную себестоимость производимой продукции на 1,4 процентных пункта по сравнению с 2004 годом.

7. Факторный анализ прибыли от реализации продукции свидетельствует о том, что снижение суммы прибыли в 2005 году на 786 тыс. руб. по сравнению с 2004 годом произошел в основном за счет сокращения объемов реализации (- 641 тыс. руб.) и увеличения себестоимости (- 525 тыс. руб.). Положительное влияние оказали рост цены (+ 163 тыс. руб.) и изменение структуры продаж (+ 217 тыс. руб.). Значительное увеличение прибыли в 2006 году (на 946 тыс. руб.) было обусловлено в первую очередь ростом объема реализации (+ 681 тыс. руб.) и среднерализационных цен (+ 5776 тыс.руб.). Влияние себестоимости оказалось не столь значительным (- 5600 тыс.руб.), что обеспечило положительную динамику и повысило результативность деятельности.

На основе проведенного анализа и изложенных выводов предлагаем:

1. Использовать резервы увеличения прибыли за счет изменения объема реализации и снижения себестоимости. По проведенным расчетам сумма резерва прибыли составляет 2181 тыс. руб., а резерв повышения рентабельности 1,86 %.

2. Организовать мероприятия, направленные на рост прибыли как в краткосрочной, так и долгосрочной перспективе: устранение причин перерасхода финансовых ресурсов на управленческие и коммерческие расходы; экономия топливно-сырьевых ресурсов; контроль за работой оборудования; повышение квалификации работников; введение эффективной системы материального стимулирования персонала; введение управленческого учета затрат по центрам ответственности; обновление ассортимента.

3. Применять современный метод планирования прибыли, основанный на эффекте операционного рычага. Использование данного метода показало, что для достижения прироста прибыли от реализации продукции на 30 % при планируемом изменении цен на + 1 % и размере операционного рычага 3,5 организации необходимо увеличить объем продаж на 3,3 %.

В итоге цель выпускной квалификационной работы была достигнута, задачи решены. Изложенный теоретический материал, результаты исследования и предложенные рекомендации могут служить материалом для более глубокого понимания механизма формирования финансового результата, оценки влияющих на него факторов, и использованы для повышения эффективности деятельности организации, целевого планирования прибыли.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гражданский кодекс РФ.

2. Налоговый кодекс РФ.

3. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утвержденное приказом Минфина РФ от 06.07.99 № 43н (в редакции приказа от 18.09.2006 № 115н)

4. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99, утвержденное Минфином РФ от 06.05.99 № 32н (в редакции приказов от 30.12.99 № 107н, от 30.03.01 № 27н, от 18.09.06 № 116н, от 27.11.06 № 156н)

5. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99, утвержденное приказом Минфина РФ от 06.05.99 № 33н (в редакции приказов от 30.12.99 № 107н, от 30.03.01 № 27н, от 18.09.06 № 116н, от 27.11.06 № 156н)

6. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 512 с.

7. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2000 - 208 с.

8. Бланк И. А. Управление прибылью. - К.: Ника-Центр, Эльга, 2005 .- 452 с.

9. Борисов А.Б. Большой экономический словарь. - М.: Книжный мир, 2003 - 895 с.

10. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.В. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. - Спб.: «Издательский Торговый Дом «Герда», 1999 - 160 с.

11. Заров К.Г. Операционный левередж как универсальный инструмент принятия управленческих решений. // Финансовый менеджмент, № 1, 2006, с. 14-19

12. Каратуев А. Г. Финансовый менеджмент: Учебно-справочное пособие. - М.: ИД ФБК - ПРЕСС, 2004. - 496 с.

13. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2006, 560 с.

14. Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 432 с.

15. Ковалева А.М. Финансы в управлении предприятием. - М.: Финансы и статистика, 1998 - 339 с.

16. Кодацкий В. Затраты и прибыль. // Экономист, № 7, 1995, с.79-83

17. Крейнина М.Н. Операционный левередж как инструмент планирования прибыли от продаж. // Финансовый менеджмент, № 1, 2002, с. 3-12

18. Литвин М.И. Прогнозирование прибыли на основе факторной модели. // Финансовый менеджмент, № 6, 2002, с.3-10

19. Лихачева О.Н., Щуров С.А. Долгосрочная и краткосрочная политика предприятия: Учеб. Пособие. - М.: Вузовский учебник, 2007 - 288 с.

20. Мишин Ю.А. Система управленческого учета на современном предприятии. // Менеджмент в России и за рубежом, № 3, 2001 (http://www.itan.ru/sys.shtml)

21. Новодворский В.Д., Клестова Н.В., Шпак А.В. Прибыль предприятия: бухгалтерская и экономическая. // Финансы, № 4, 2003, с. 64-68

22. Павлова Л.Н. Финансы предприятий: Учебник для вузов. - М.: ЮНИТИ, 2004 - 639 с.

23. Русак Н.А., Стражев В.И., Мигун О.Ф. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. - Минск: Вышейшая школа, 1999 - 398 с.

24. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: Инфра-М, 2006 - 425 с.

25. Савчук В.П. Управление финансами предприятия. М.: БИНОМ. Лаборатория знаний, 2005 - 480 с.

26. Скляренко В.К., Казакова Р.П. Методы планирования прибыли предприятия. // Справочник экономиста, № 2, 2005, с. 11-16

27. Управление финансами (финансы предприятий): Учебник/ Под ред. А.А.Володина - М.: ИНФРА-М, 2006 - 504 с.

28. Филиппович И.С. Организация управленческого учета по центрам финансовой ответственности. // Экономика и жизнь, № 9, 2006 (http://www.cfin.ru/management/finance/budget/cfo_accounting.shtml)

29. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. / Под ред. проф. Г.Б.Поляка - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997 - 518 с.

30. Финансы: Учебник для вузов. / Под ред. проф. Л.А.Дробозиной - М.: ЮНИТИ, 2007 - 527 с.

31. Финансы и кредит: Учебное пособие. / Под ред. проф. А.М.Ковалевой - М.: Финансы и статистика, 2002 - 510 с.

32. Финансы организаций (предприятий): Учебник для вузов. / Под ред. проф. Н.В.Колчиной - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004 - 368 с.

33. Финансы предприятий: Учебник. / Под ред. М.В.Романовского - Спб.: Бизнес-пресса, 2004 - 528 с.

34. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. - М.: ИНФРА-М, 2004 - 538 с.

35. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. - М.: ИНФРА-М, 2003 - 237 с.

36. Шеремет А.Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2004 - 176 с.

37. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 1999 - 343 с.

38. Экономический анализ: Учебник для вузов. / Под ред. Л.Т.Гиляровской - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004 - 615 с.

39. Юдина Л.Н. Анализ себестоимости и прибыли в ситеме «Директ-костинг». // Финансовый менеджмент, № 5, 2005, с. 89-97

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Данные бухгалтерского баланса ООО «Фирма «Реал ЗИС» за 2004-2006 годы (тыс. руб.)

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

Данные отчета о прибылях и убытках ООО «Фирма «Реал ЗИС»

за 2004 - 2006 годы (руб.)

ПРИЛОЖЕНИЕ 3

Динамика показателей рентабельности ООО «Фирма «Реал ЗИС»

за 2004 - 2006 гг.