Доходы фирмы и методы их увлечения

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Курсовая работа

Доходы фирмы и методы их увлечения

ВВЕДЕНИЕ

Переход к рыночным отношениям в экономике Белоруссии ставит по-новому и расширяет возможности деятельности предприятия, как основного ее звена. В новых условиях существенно поменялись правовые, финансово-экономические и социальные отношения как внутри предприятия, так и во внешней среде. Сложилось многообразие форм собственности, существенно изменились отношения предприятий с государством и другими субъектами рынка. Экономическая свобода, как условие и следствие рыночных отношений, предъявляет более высокие требования к уровню хозяйствования и экономической деятельности предприятия.

Торговые предприятия, с одной стороны, завершают производства, а с другой стороны, обеспечивают удовлетворение значительной части личных потребностей населения в товарах и услугах. Существенная роль предприятия торговли в функционировании кредитно-финансовой системы: около 90% всей денежной наличности, поступающей в банки, составляет выручка от продажи товаров и услуг.

Процесс торговли, то есть процесс купли-продажи товаров, является функцией торгового предприятия (как оптового, так и розничного), которое осуществляет свою деятельность на основе коммерческого расчета. Торговое предприятие имеет самостоятельный баланс, обладает основными и оборотными средствами и осуществляет законченный торговый процесс, начиная с закупки товаров от поставщиков и заканчивая их продажей.

Основная задача торгового предприятия - закупка и продажа товаров в целях удовлетворения потребности населения, при минимальном уровне издержек обращения и получения достаточно высокого уровня прибыли.

Результат деятельности фирмы оценивается системой показателей, основным из которых является рентабельность, определяемая как отношение прибыли к одному из показателей функционирования торгового предприятия. Это позволяет выявить не только общую экономическую эффективность работы предприятия, но и оценить другие стороны его деятельности.

Прибыльность деятельности любого торгового предприятия определяет его функционирование независимо от экономической политики государства. Прибыль как экономическая категория получила новое содержание в условиях перехода к рыночным отношениям, которые характеризуются развитием конкуренции, свободного ценообразования, частной собственности на капитал и др. Прибыль является основным побудительным мотивом осуществления любой предпринимательской деятельности ( в том числе торговой), поскольку обеспечивает рост благосостояния собственников предприятия через доход на вложенный капитал. Наемные работники также заинтересованы в прибыльности предприятия, которая в определенной мере является не только гарантом их занятости (долгосрочная перспектива), но и обеспечивает дополнительное материальное вознаграждение их труда и удовлетворение социальных потребностей (краткосрочная перспектива). Кроме этого, прибыль предприятия через систему налоговых платежей позволяет формировать доходную часть государственных бюджетов всех уровней, создавая тем самым базу экономического развития государства в целом. Таким образом, обеспечивая интересы государства, собственников и персонала предприятий, прибыль является одним из важнейших показателей оценки эффективности деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Высокий уровень рентабельности дает преимущество любому предприятию в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и др., что определяет конкурентоспособность, а также степень его независимости от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры. В связи с этим вопросы экономического анализа уровня рентабельности в торговле с целью выявления резервов для ее повышения приобретают исключительно важное значение.

Актуальность рассматриваемой темы состоит в следующем. Прибыль представляет собой конечный финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия. Трудно переоценить значение прибыли в общей системе стоимостных инструментов управления предприятием. Это обусловлено тем, что прибыль является основным показателем оценки хозяйственной деятельности предприятия, так как в ней аккумулируются все доходы, расходы, потери, обобщаются результаты хозяйствования.

Целью курсовой работы является изучение сущности прибыли торгового предприятия, определение источников ее образования и резервов ее увеличения.

В процессе выполнения работы необходимо решить следующие задачи:

ѕ определить понятие и сущность прибыли торгового предприятия;

ѕ раскрыть источники образования прибыли в торговле;

ѕ показать сущность анализа прибыли на торговых предприятиях.

1. Сущность и роль доходов в торговле

Прибыль - одна из наиболее сложных экономических категорий. Исследованию отношений, связанных с ее функционированием в экономике, посвящены многие труды отечественных и зарубежных экономистов. Среди них существуют различные точки зрения на природу прибыли, ее функции и возможности использования в хозяйственной практике в качестве экономического инструмента воздействия на производство и обращение. Поэтому изучению этих вопросов неизбежно должно предшествовать выяснение исходных теоретических позиций.

Прибыль определяется как экономическая категория, основной (обобщающий) показатель хозяйственной деятельности организаций. Это и показатель эффективности деятельности, и цель предпринимателя, и условие развития организации, прогресса производительных сил.

Различные общественно-исторические условия развития стран послужили созданию различных теорий, понятий, трактовок прибыли.

В экономической литературе рассматриваются несколько теорий прибыли:

ѕ теория классиков политической экономии (А. Смит, Д. Рикардо);

ѕ теория производительности капитала (Сэй, Дж. Б. Кларк);

ѕ теория «воздержания», «ожидания», «риска» (М. Сениор);

ѕ теории, трактующие прибыль как трудовой доход (Дж. Милль, Бастиа);

ѕ марксистская теория прибыли и др.

В общем смысле все авторы сходятся в том, что прибыль представляет собой разницу, отклонение, остаток. Исследователи единодушно рассматривают прибыль как «нечто», содержащееся в выручке от продажи. Разногласия, причем весьма существенные, возникают при попытке установить, из каких же компонентов состоит это «нечто».

Теоретические взгляды меркантилистов, например, основывались на исследовании внешней торговли. Они утверждали, что возникновение прибыли связано с внешней торговлей в результате того, что товары за границей продаются по более высоким ценам, чем их купили внутри страны.

А. Смит и Д. Рикардо увидели источник прибыли не в обращении, а в производстве. Исходя из трудовой теории стоимости, прибыль понималась как доход, который служит вознаграждением капиталиста за услуги капитала.

Существует много разновидностей концепции производства: теория производительности капитала, прибыли как трудового дохода предпринимателя, монопольной прибыли и др. Некоторые из них входят составными частями в теории: издержек производства, собственности, народонаселения и другие, казалось бы, не связанные с определением сущности прибыли. Наиболее распространенной теорией прибыли является теория производительности капитала как составная часть теории трех факторов - труда, капитала и земли.

Трактовка прибыли как трудового дохода предпринимателей была выдвинута еще в XIX в. Свое развитие она получила в трудах немецкого ученого В. Рошера, который определил прибыль как предпринимательскую заработную плату. Во второй половине XIX в. английский экономист А. Маршалл сводил предпринимательскую прибыль к плате за надзор и управление производством, считая ее разновидностью заработной платы или трудовым доходом.

Согласно теории «воздержания», «ожидания», «риска» прибыль представляет собой вознаграждение предпринимателя за его воздержание, ожидание, отсрочку потребления, риск.

Воздержание заключается в том, что предприниматель отказывается от немедленного потребления имеющихся у него средств или борется со своим желанием израсходовать имеющийся капитал, или подвергается переживаниям, рискуя, ожидая эффекта от вложенного в производство капитала.

Среди экономистов, поддерживающих эту теорию, особую известность получил английский ученый Н. Сениор. Он утверждал, что стоимость товаров определяется издержками производства, которые сводятся к двум видам «пожертвования» - труду и воздержанию. Н. Сениор подразделял прибыль на предпринимательский доход и процент, причем сводил вознаграждение за «воздержание» к проценту, а предпринимательский доход изображал как вознаграждение за деятельность предпринимателя.

Весьма интересную и достойную внимания концепцию происхождения прибыли предлагает Л.М. Пронский. Он доказывает, что прибыль одного предпринимателя - это всегда убытки кого-то другого. Чтобы никто не разорялся, никто не должен получать прибыль. В этом случае все товары должны продаваться по «стоимости», т.е. по той цене, в которую обходится их производство. А если кто-то продает выше стоимости, значит, кто-то другой лишается возможности окупить и свои расходы.

Прибыль одного возможна только за счет другого. Под этим другим Пронский понимает другого капиталиста (микроэкономический источник прибыли), «печатный станок», т.е. эмиссию (макроэкономический источник), иностранца (мегаэкономический источник).

Теорию трудовой стоимости обобщил К. Маркс и дал понятие прибавочной стоимости как неоплаченной стоимости товара, созданной трудом наемных рабочих и присваиваемой капиталистом, т.е. собственником. Многие современные экономисты придерживаются теории К. Маркса в вопросах происхождения прибыли.

Вместе с тем нельзя ограничиваться только трудовой теорией происхождения прибыли, ее нужно развивать в соответствии с прогрессом производственных отношений.

Действительно, во многом содействует получению фирмой прибыли талант предпринимателя. Эта точка зрения во всем мире не вызывает ни у кого сомнения и получает в настоящее время признание и в отечественной экономической литературе.

В рыночной экономике появляются новые возможные источники получения прибыли - акции, облигации, арендная плата за сданное в аренду имущество. Объектами учета становятся нематериальные (неосязаемые) активы, фондовые ценности, вклады в другие фирмы. Кроме того, в условиях рыночных отношений появляются такие экономические категории, как цена «фирмы» или «фирменной марки», «цена авторских прав». Продукция фирмы с высокой репутацией пользуется большим спросом, покупатель готов даже переплачивать за ее продукцию, будучи уверен в ее высоком качестве, в опубликовании проверенной, безошибочной информации, а это в свою очередь приносит дополнительную прибыль фирме. Следовательно, фирменная марка способна приносить прибыль точно так же, как, например, готовая продукция.

Что касается происхождения прибыли конкретно в торговле, то ее экономическая природа определяется той частью стоимости товара, которая заключается между розничной ценой и отпускной ценой предприятия-изготовителя. Выполняя определенную и самостоятельную роль, эта часть цены обособляется, выражая специфическую часть стоимости, созданную в сфере обращения.

В экономической литературе категории «торговая прибыль» и «прибыль торговли» зачастую трактуются как понятия тождественные. Однако это разные категории, второе понятие более широкое, включающее первое. Прибыль организаций сферы товарного обращения подразделяется на два вида: торговую прибыль, вытекающую из операций реализации стоимости, и дополнительную производственную прибыль, создаваемую в процессе производства, продолжающегося в сфере обращения. Термин «дополнительная» применен к прибыли организаций товарного обращения по аналогии с дополнительными расходами на реализацию. Следовательно, категория прибыли организаций торговли включает торговую прибыль и дополнительную производственную прибыль торговли.

Таким образом, прибыль в торговле является денежным выражением стоимости прибавочного продукта, созданного производительным трудом работников торговли, которые заняты продолжением процесса производства в сфере товарного обращения (дополнительная прибыль), а также части стоимости прибавочного продукта, созданного трудом работников других отраслей экономики и направляемого в торговлю через механизм цен на товары, тарифов, торговых надбавок как платы за реализацию товаров (продукции, услуг) (торговая прибыль).

Экономическими источниками формирования прибыли являются, во-первых, чистый доход, создаваемый в отраслях материального производства и передаваемый в торговлю через надбавки, скидки и наценки, и, во-вторых, чистый доход, создаваемый трудом торговых работников, связанным с продолжением процесса производства в сфере обращения.

торговый прогнозирование прибыль резерв

2. Источники формирования и направления использования доходов в торговле

В соответствии с законодательством прибыль выступает официально признанной целью хозяйственной деятельности организации, достижение которой позволяет более полно удовлетворять общественные потребности в ее продукции, а также реализовывать растущие социальные и экономические интересы членов трудового коллектива и интересы собственника организации. Общепризнанно положение о том, что прибыль следует рассматривать как экономическую категорию и как показатель.

Как экономическая категория прибыль от реализации товаров выражает экономические отношения по поводу образования части стоимости прибавочного продукта, получаемой организацией непосредственно от операций по реализации товаров. Количественно прибыль от реализации товаров в торговле представляет собой разность между суммой дохода от реализации товаров и суммой затрат на их реализацию, прочих расходов и отчислений, исключаемых из доходов в соответствии с действующим законодательством. В систему прибылей и доходов отечественной торговой организации входят кроме прибыли от реализации прибыль от операционных доходов и расходов и прибыль от внереализационных доходов и расходов (Отчет о прибылях и убытках, форма № 2). Все эти финансовые результаты в сумме составляют прибыль за отчетный период. Прибыль (убыток) за отчетный период - конечный финансовый результат, выявленный на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций организации. Она представляет собой сумму прибыли (убытка) от реализации товаров (работ, услуг) от операционной деятельности и внереализационной деятельности. Как экономическая категория прибыль за отчетный период выражает экономические отношения по поводу образования конечного финансового результата от торговой деятельности.

Это завершающая стадия формирования прибыли торговли до ее распределения. Прибыль от реализации (Пр) формируется непосредственно от операций по реализации товаров. Она определяется по формуле (2.1):

Пр = Д-0-Р (2.1)

где Д - доход от реализации товаров, р.; О - отчисления, взимаемые из дохода от реализации товаров, р.; Р - расходы на реализацию, р.

Прибыль (убыток) от операционной деятельности образуется от реализации другого имущества (инвентаря, хозяйственных материалов, основных средств и др.) как разница между операционными доходами и операционными расходами. Прибыль (убыток) от внереализационной деятельности определяется как сальдо внереализационных доходов и расходов. Прибыль от внереализационной деятельности как экономическая категория выражает экономические отношения по поводу образования финансового результата в процессе внереализационных операций, сопутствующих процессу реализации товаров. Источники образования прибыли как конечного финансового результата хозяйственной деятельности организации представлены на рис. 2.1.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 2.1 Источники образования прибыли торговой организации Республики Беларусь

Таким образом, исходя из новой схемы бухгалтерской отчетности, выделяют два компонента прибыли с точки зрения бухгалтерского учета. Первый является прибылью от основной деятельности организаций и представляет собой разницу между выручкой от продаж и необходимыми производственными, торговыми и иными затратами. Второй вид прибыли проистекает из факта обладания организацией определенными видами активов, приносящих прибыль (ценные бумаги, долговые обязательства), а также активов, чья стоимость может изменяться в ходе отчетного периода (запасы, земельные участки, оборудование, ценные бумаги).

В анализе также применяются следующие показатели прибыли.

Налогооблагаемая прибыль представляет собой разность между прибылью за отчетный период и суммой налога на недвижимость, прибыли, облагаемой налогом по специальным ставкам, затрат, учитываемых при исчислении льгот по налогу на прибыль в соответствии с действующим законодательством Республики Беларусь.

Чистая (нераспределенная) прибыль -- это та прибыль, которая остается в распоряжении организации после уплаты всех налогов. Исходя из выше изложенных положений, можно представить универсальную схему образования, распределения и использования прибыли торговли (табл. 2.1).

Таблица 2.1. Образование, распределение и использование прибыли торговых организаций

Прибыль от реализации Прибыль от операционных доходов и расходов Прибыль от внереализационных доходов и расходов
4.Прибыль за отчетный период (стр. 1 + стр. 2 + стр. 3)
5.Налог на недвижимость 6. Прибыль от ценных бумаг и долевого участия в совместных предприятиях, облагаемая налогом по специальным ставкам 7. Льготируемая прибыль
8. Налогооблагаемая прибыль (стр. 4 -- стр. 5 - стр. 6 - стр. 7)
Налог на прибыль 10.Налог на доходы от ценных бумаг
11.Чистая прибыль (стр. 4 -- стр. 5 -- стр. 9 -- стр. 10)
Экономические санкции Местные налоги и сборы Дивиденды учредителям (отчисления вышестоящей организации) 15.Отчисления на благотворительные цели
16. Прибыль к формированию фондов (стр. 11 -- стр. 12 -- стр. 13-- --стр. 14--стр. 15): в резервный фонд в фонд накопления в фонд потребления

3. Анализ доходов торговой организации

Цель анализа прибыли торговли - выявление и оценка резервов роста прибыли и повышения рентабельности.

Основными задачами анализа прибыли и рентабельности торговой организации являются:

ѕ контроль за выполнением плана и оценка динамики прибыли за ряд лет;

ѕ определение влияния факторов на изменение прибыли и рентабельности деятельности организации;

ѕ выявление резервов увеличения суммы прибыли и повышения рентабельности;

ѕ разработка мероприятий по использованию возможностей роста прибыли и рентабельности.

Исходя из вышеизложенных задач анализ прибыли производится в такой последовательности:

1. анализ формирования прибыли отчетного периода по сравнению с планом и в динамике;

2. анализ прибыли от реализации товаров как основного элемента прибыли отчетного периода, влияния на нее основных факторов:

ѕ объема розничного товарооборота;

ѕ уровня дохода от реализации товаров в целом и остающегося в распоряжении организации;

ѕ доли валовой маржи в валовом доходе;

ѕ уровня условно-переменных и суммы условно-постоянных расходов на реализацию товаров;

ѕ индекса цен, тарифов и процентных ставок;

ѕ сдвигов в структуре розничного товарооборота с позиции различий в уровне рентабельности отдельных ее видов.

3. анализ рентабельности хозяйственной деятельности;

4. анализ распределения и использования прибыли отчетного периода:

5. анализ динамики доли платежей в бюджет в общей сумме прибыли отчетного периода;

6. анализ чистой прибыли в динамике, под влиянием факторов, отражающих изменение:

ѕ суммы прибыли отчетного периода; ставки налога на прибыль;

ѕ суммы прибыли, не подлежащей налогообложению.

Основным источником информации для анализа служит «Отчет о прибылях и убытках» (Приложение к балансу предприятия, форма № 2).

В большинстве стран с развитой рыночной экономикой учет и отчетность хозяйствующих субъектов (фирмы, компании) ведется на основе данных двух видов учета: управленческого и финансового. Общие величины одни и те же, но в управленческом учете все данные представлены более полно и детально, в форме, максимально удобной для того, чтобы проводить экономический анализ, делать выводы и принимать решения. Финансовый учет для целей налогообложения должен вестись в соответствии с требованиями законодательства и в форме, требуемой налоговыми органами. Цель налоговых отчетов - минимизация налоговых платежей фирмы легальными способами. Цель управленческого учета - оценка уровня конкурентоспособности.

Основная цель отчетности - обеспечить заинтересованные лица и организации информацией, необходимой для принятия управленческих решений. Бухгалтерские стандарты отчетности организаций, ориентированной на решение этой задачи, должны разрабатываться с учетом интересов потребителей информации и отражать особенности рыночной экономики и хозяйственной деятельности. Во всем мире сведения о формировании и использовании прибыли рассматриваются как особо значимая часть финансового положения фирмы, дополняющая и развивающая информацию, представленную в балансовом отчете лишь в виде окончательно оформленного результата.

Учет и отчетность в народном хозяйстве Республики Беларусь подвергаются коренным изменениям, целью которых является приближение их к мировым стандартам, соответствие рыночной экономике. Современный баланс белорусской организации достаточно точно соответствует требованиям международных стандартов. Помимо баланса в бухгалтерскую отчетность включается «Отчет о прибылях и убытках» (форма № 2). В России аналогичной формой является «Отчет о финансовых результатах и их использовании» (форма № 2).

В основе англо-американской и европейской моделей бухгалтерской отчетности о доходах фирмы, закрепленных в Международных стандартах бухгалтерского учета, лежит экономическая концепция прибыли. «Отчет о прибылях и убытках», утвержденный Постановлением Министерства финансов Республики Беларусь № 16 от 17.02.2004 г., соответствует этой концепции. Этот отчет отражает каждый вид доходов и расходов, формирующих прибыль, платежи в бюджет из прибыли, размеры использования прибыли. Однако в нем имеются некоторые недостатки с точки зрения полезности информации. Исключены такие важные показатели, как структура косвенных платежей, взимаемых из выручки организации, структура платежей в бюджет из прибыли и направления ее использования. Отраслевую структуру организаций потребительской кооперации частично можно учитывать с использованием «Отчета о расходах на реализацию товаров» (форма № 3), где по каждой отрасли отдельно отражаются финансовые результаты деятельности, в частности статьи расходов на реализацию в разрезе отраслей и порядок формирования прибыли от реализации товаров соответственно также в разрезе отраслей. Такой отчет позволяет проводить подробный анализ эффективности затрат. Но данная форма не лишена и недостатков. Так, он не показывает в разрезе отраслей формирование прибыли отчетного периода, что не позволяет проводить анализ конечных финансовых результатов каждой отрасли деятельности потребительской кооперации автономно. В свою очередь это требует разработки методики распределения внереализационных доходов и расходов по отраслям.

Предлагаемая выше методика анализа прибыли отчетного периода организации в силу данного недостатка возможна лишь для организации в целом, по всем видам деятельности.

Проблема совершенствования экономического анализа в связи с рыночной ориентацией отечественной экономики требует расширения использования видов прибыли, в частности таких, как валовая прибыль и операционный доход, что облегчило бы применение зарубежных методик анализа.

Наиболее близким к принятому в отечественной практике показателю «Прибыль от реализации» является показатель «Операционный доход». Операционный доход - это разность между суммой валовой прибыли и суммой операционных расходов (управленческие, общехозяйственные расходы, амортизация и расходы на реализацию).

Показатель валовой прибыли в различных литературных источниках трактуется по-разному. Так, А. Бабо определяет его как разницу между доходами и эксплуатационными расходами. По определению Ж. Ришара валовая прибыль - это разница между суммой выручки от реализации товаров и их себестоимостью.

На Западе в себестоимость включают прямые затраты труда, прямые затраты материалов и накладные производственные расходы. К накладным расходам относятся: косвенные расходы на материалы, косвенные расходы на заработную плату, дополнительные выплаты к заработной плате (бесплатное медицинское обслуживание, субсидируемое питание, страхование жизни), отчисления на социальное страхование. Операционные расходы, а именно управленческие, общехозяйственные расходы, амортизация и расходы по реализации, учитываются отдельно и при исчислении валовой прибыли из выручки не вычитаются. Управленческие расходы - это расходы по управлению, относимые на объемы деятельности организации в целом, т.е. аналогичные общехозяйственным расходам в отечественной практике (заработная плата административного персонала, расходы на ведение судебных дел, амортизация административных зданий и т.д.). К расходам по реализации относятся расходы на проведение выставок, на рекламу, по сбыту.

С некоторой долей допущения можно провести аналогию между себестоимостью и переменными расходами, операционными расходами и постоянными расходами.

Понятие «валовая прибыль» в зарубежном и отечественном категорийном аппарате отличается, и в этой связи нами предлагается называть этот показатель валовой маржой. Валовая маржа должна быть достаточной, чтобы покрыть постоянные расходы и получить прибыль.

Таким образом, применяемые зарубежными экономистами виды прибыли можно представить в таблице 3.1.

Таблица 3.1 Зарубежная методика образования операционного дохода и чистой прибыли

Показатели	Порядок расчета
Валовая прибыль (валовая маржа)	Выручка от реализации за минусом себестоимости (переменных расходов)
Операционный доход (прибыль до вычета налога и ссудного процента)	Валовая прибыль за минусом операционных расходов
Прибыль, облагаемая налогом	Операционный доход за минусом процентов за кредит
Чистая прибыль (прибыль после уплаты налога)	Прибыль, облагаемая налогом, за минусом налога

На показателе валовой маржи основан так называемый управленческий анализ, «директ-костинг».

Для отечественных торговых организаций с учетом действующего законодательства исходные посылки табл. 3.1 представлены на рис. 3.1.

Доход от реализации товаров - Отчисления, взимаемые из дохода = Доход, остающийся в распоряжении организации - Переменные расходы = Валовая маржа - Постоянные расходы = Результат от реализации (прибыль, убыток)

Рис.3.1 Образование прибыли от реализации товаров в торговле Республики Беларусь

Сравнив последовательность подходов к определению прибыли от реализации, можно отметить, что в западной практике к постоянным расходам относятся те, которые не включаются в принятое там понятие себестоимости, т.е. операционные расходы. Для фирмы важнее знать общий размер постоянных расходов, чем их часть, включенную в себестоимость отдельного вида изделия. Она одинакова для всех изделий. Определить ее проще, чем составить калькуляцию расчетным путем. Поэтому зарубежные фирмы ведут учет только переменных расходов. Постоянные же расходы относятся непосредственно на прибыль, из которой они вычитаются до налогообложения. Можно провести аналогию данного учета с отечественным опытом потребительской кооперации, где постоянные расходы распределяются по отраслям деятельности.

Маржинальный анализ тесно связан с понятием операционного, или предпринимательского, риска, расчет которого базируется на определении силы операционного рычага, формула (3.1):

(3.1)

где ОР - сила воздействия операционного рычага, р.; ВМ - валовая маржа, р.; Пр - сумма прибыли от реализации, р.

Эффект операционного рычага состоит в том, что любое изменение выручки от реализации (за счет объема) приводит к еще более интенсивному изменению финансового результата (прибыли или убытка). Действие данного эффекта связано с непропорциональным воздействием постоянных и переменных затрат на результат хозяйственной деятельности при изменении объема реализации.

Для оценки хозяйственно-финансовой деятельности организации в практике развитых стран используется помимо вышеназванных ряд других финансовых показателей. Приведем наиболее возможные к применению в отечественной практике: поток наличности (cash-flow), предпринимательский доход, валовое самофинансирование, чистое самофинансирование, нетто-результат эксплуатации. Для сравнения исчисления и применения финансовых показателей отечественных и зарубежных организаций воспользуемся табл. 3.2.

Валовая прибыль в отечественной практике рассчитывается аналогично зарубежной: это финансовый итоговый результат от всех видов деятельности.

Операционный доход рассчитывается следующим образом: выручка от реализации (без учета налогов и отчислений из выручки) за минусом себестоимости и управленческих расходов. В отечественной практике этот порядок расчета выглядит так: доход, остающийся в распоряжении организации, за минусом всех расходов на реализацию.

Таблица 3.2.Финансовые показатели зарубежных и отечественных организаций

Зарубежные организации	Отечественные организации
1. Валовая прибыль	1. Прибыль отчетного периода
2. Операционный доход	2. Прибыль от реализации
3. Валовая маржа (сумма покрытия)	3. Доход от реализации товаров, остающийся в распоряжении организации, за минусом переменных расходов
4. Поток наличности (cash-flow)	4. Сумма чистой прибыли и амортизации основных средств
5. Предпринимательский доход	5. Сумма прибыли от реализации и амортизации основных средств
6. Способность к самофинансированию	6. Поток наличности за минусом выплаты дивидендов
7. Нетто-результат использования инвестиций	7. Сумма прибыли отчетного периода и процентов за кредит

Применение показателя валовой маржи расширяет возможности факторного анализа прибыли. Необходимость его применения связана с непропорциональным воздействием постоянных и переменных затрат на результат хозяйственной деятельности при изменении объема товарооборота. Получить этот показатель возможно при вычитании из дохода от реализации товаров (без налогов и отчислений) переменных расходов.

Показатель потока наличности имеет большое значение при оценке как ликвидности компании, так и ее общей доходности. Показатель интересен как общая сумма средств, используемых на финансирование инвестиций, выплату дивидендов и создание фондов. Рассчитывается как сумма чистой прибыли, амортизационных отчислений и отчислений в долгосрочные фонды рисков (за минусом увеличения балансовой стоимости основных средств). Фактически величина потока наличности соответствует той величине денежных средств, которую компания оставляет в своих руках и использует на финансирование инвестиций, выплату дивидендов и создание резервных фондов. Предполагаемый порядок расчета в условиях отечественного учета: сумма чистой прибыли, амортизации основных средств.

Показатель предпринимательского дохода показывает финансовый результат основного вида деятельности организации с учетом поступлений, учитываемых в расходах на реализацию и доходах, и дает более точное представление о «выгодности» основной деятельности организации, чем прибыль отчетного периода, так как не содержит прибыли от портфельных операций. Может применяться при оценке эффективности торговой деятельности.

Показатель способности к самофинансированию рассчитывается путем вычета из потока наличности распределенной прибыли (выплаты экономических санкций, местных налогов и сборов, дивидендов). Полученная величина носит название валовое самофинансирование. Вычитая из нее амортизационные отчисления и отчисления в резервные фонды, получаем чистое самофинансирование - ту часть прибыли, которая остается в руках компании по завершении всех распределительных операций. Этот показатель имеет большое значение при разработке политики финансирования капиталовложений, а следовательно, и инвестиционной политики фирмы. Предполагаемый порядок расчета в условиях отечественного учета: сумма фонда накопления, фонда потребления и отчислений на благотворительные цели.

Нетто-результат эксплуатации инвестиций предполагается как сумма прибыли отчетного периода и процентов за кредит. Сумма прибыли и процентов за кредит характеризует совокупный доход владельцев капитала и кредитов.

Отличительное свойство прибыли кооперативной торговли проявляется в ее использовании. Согласно одному из семи основополагающих кооперативных принципов, установленных Декларацией Международного кооперативного альянса (МКА) о кооперативном соответствии, при распределении остающейся в распоряжении кооперативов прибыли приоритет отдается целям развития кооперативов. Члены кооперативов могут получать лишь ограниченную компенсацию на свой паевой капитал. Весьма примечательно, что в официальных, в том числе нормативных, документах МКА отсутствует понятие «дивиденды». В модельном законе «О кооперативах и их объединениях (союзах)», принятом Межпарламентской Ассамблеей государств - участников СНГ, часть доходов кооперативов, которая может распределяться между их членами, называется кооперативными выплатами. Это положение обосновывается тем, что экономическая категория «дивиденды» -определяющая функция предпринимательского капитала, имеющего своей главной целью получение максимальной прибыли, и использование ее в кооперативной практике неправомерно. Если учесть, что для нормальной жизнедеятельности потребительской кооперации необходимо планомерно развивать и обновлять материально-техническую базу кооперативного хозяйства, в том числе и убыточных организаций, и то, что экономическая эффективность даже самых рентабельных организаций имеет весьма ограниченные объективные пределы, то выплаты пайщикам на их паевые взносы носят сугубо символический характер.

Другая крайне острая проблема связана с почти полным отсутствием собственных оборотных средств. Сегодня основным источником образования оборотных средств является прибыль. Все финансовые ресурсы организаций формируются главным образом за счет прибыли и амортизационных отчислений.

Амортизационные отчисления - устойчивый источник финансовых ресурсов организаций, имеющий целевое назначение. Они предназначены для финансирования затрат, связанных с простым и расширенным воспроизводством основных средств организаций. В условиях инфляции, ежегодной переоценки основных средств, регулярной индексации амортизации этот источник финансовых ресурсов превышает по величине отчисления из прибыли.

Прибыль используется также на премирование работников по установленным премиальным системам, единовременное поощрение, выплату вознаграждений за общие результаты работы организации по итогам года, оказание единовременной помощи.

При анализе распределения и использования прибыли рекомендуется проводить оценку данных о составляющих прибыли отчетного периода (прибыль от реализации товаров, прибыль от операционной деятельности, прибыль от внереализационной деятельности). Это позволит проводить сравнение формирования и распределения прибыли. Платежи в бюджет следует расшифровывать, т.е. указывать сумму налога на недвижимость, налога на прибыль и отдельно налога на доходы. И, наконец, анализ распределения прибыли целесообразно дополнять относительными показателями: удельным весом каждого направления использования в общей сумме прибыли организации.

Расширенный экономический анализ распределения и использования прибыли облегчает поиск информации для дальнейшего анализа эффективности хозяйственной деятельности торговой организации.

Важным этапом анализа является оценка рентабельности хозяйственной деятельности торговой организации. Расчет показателей рентабельности продаж и итоговой рентабельности торговой деятельности следует проводить в процентах к розничному товарообороту и объему реализации без налога с продаж. Расчет рентабельности в процентах к объему розничного товарооборота традиционен и широко обосновывается в экономической литературе.

Однако в этом случае прослеживается некоторая несопоставимость показателей. Формирование прибыли торговли происходит при совершении всех торговых операций, включая и те, которые не отражаются в составе розничного товарооборота (например, продажа товаров юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям). Поэтому на практике предпочтение отдается расчету уровней доходов, расходов и рентабельности продаж в процентах к объему реализации без налога с продаж.

Кроме традиционных показателей следует провести анализ показателей рентабельности текущих затрат, вложенного капитала и др.

При сравнительном анализе рентабельности хозяйственной деятельности структурных подразделений торговой организации или ее конкурентов (сравнительный анализ качества работы организаций) необходимо оценивать следующие показатели рентабельности:

ѕ рентабельность продаж по прибыли от реализации;

ѕ затраторентабельность по прибыли от реализации (рентабельность текущих затрат);

ѕ ресурсорентабельность по прибыли отчетного периода (рентабельность ресурсов);

ѕ рентабельность функционирующего капитала по прибыли отчетного года;

ѕ рентабельность собственного капитала по прибыли отчетного периода.

Методика подобной оценки изложена в учебнике М.И. Баканова , А.Д. Шеремета «Теория экономического анализа» (М.: Финансы и статистика, 1996).

Для полноты исследования целесообразно провести анализ прибыли и рентабельности по структурным подразделениям; сравнительный анализ с конкурентами и в среднем по области.

3.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

Республиканское торгово-посредническое унитарное предприятие "Гомельоблресурсы" (РТП УП "Гомельоблресурсы") является коммерческой организацией, не наделенной правом собственности на закрепленное за ней концерном "Белресурсы" имущество. Его имущество неделимо. Предприятие "Гомельоблресурсы" имеет статус юридического лица.

Органом управления РТП УП "Гомельоблресурсы" является генеральный директор, назначаемый на должность и освобождаемый должности концерном "Белресурсы".

Генеральный директор заключает договоры и контракты, выдает доверенности, открывает счета в банках, утверждает штаты, издает приказы, указания для предприятия, дочерних предприятий, а также обособленных подразделений.

Основной целью деятельности предприятия является получение прибыли для удовлетворения социальных и экономических интересов членов трудового коллектива и интересов собственника имущества - концерна "Белресурсы".

Показатели хозяйственно-экономической деятельности предприятия за период 2004-2005 г. г. представлены в таблице 3.3.

Как видно из таблицы 3.3, фактический валовой товарооборот Гомельского филиала ОРТ МР в 2005г. г. в сопоставимых ценах составил 2153830 млн. руб. Следовательно, за счет ценового фактора (повышения розничных цен на товары, индекс - 1,237) товарооборот увеличился на 510457 млн. руб. (2664287-2013580), что составляет 31,4 % к товарообороту 2004года.

Валовой товарооборот в действующих ценах вырос в течение анализируемого периода почти в 1,6 раза. За счет увеличения количества реализованных товаров валовой товарооборот вырос на 534692 млн. руб., или на 36,2 %.

Наибольший удельный вес в валовом товарообороте занимает оптовый товарооборот, за отчетный период он составил 2490800 млн. руб. или 136,2 % к уровню предшествующего года (в сопоставимых ценах).

Снизился уровень розничного товарооборота, на конец 2005 года его сумма составила 132900 млн. руб. или 5 % валового товарооборота, что на 3,8 % меньше чем в 2004 году. Снижение розничного товарооборота в 2005 году по отношению к 2004 году произошло в результате проведения текущего и капитального ремонта торговых залов предприятия в весенне-летний период.

Следствием увеличения объема валового дохода на 52240 млн. руб. стал рост валового товарооборота, в сумме - на 527755 млн. руб. (в сопоставимых ценах).

Издержки обращения Гомельского филиала ОРТ МР за 2005 год составили 187269 млн. руб. при их среднем уровне 7 % к товарообороту. В тоже время в 2004 году средний уровень издержек обращения составил 8,3 % к товарообороту.

Таблица 3.3. Анализ основных показателей хозяйственно-экономической деятельности Гомельского филиала ОРТ МР за период 2004-2005 г. г. (млн. руб.)

Прибыль от реализации в отчетном году составила 2666 млн. руб., что меньше, чем в прошлом году на 2261 млн. руб., данный факт с отрицательной стороны характеризует хозяйственную и финансовую деятельность предприятия.

Балансовая прибыль в отчетном году по сравнению с предшествующим снизилась с 5287 млн. руб. до 4404 млн. руб., то есть на 883 млн. руб. меньше, чем в 2004 году.

Фонд заработной платы увеличился на 31054 млн. руб. за счет роста среднемесячной заработной платы в 1,6 раза.

Прибыль на одного работника в 2005году составила 151,9 млн. руб. на одного работника, снизилась по отношению к 2004 году на 16,7 %, причина - уменьшение балансовой прибыли, полученной предприятием.

Выработка на одного работника составила 91872 млн. руб., увеличилась к 2004 году на 64 % за счет роста валового товарооборота.

Анализ основных показателей хозяйственно-экономической деятельности Гомельского филиала ОРТ МР "Гомельоблресурсы" за период с 2004 г. по 2005 г. показал, что в течение анализируемого периода произошло увеличение валового и оптового товарооборота - в 1,6 и 1,7 раза соответственно, однако снизился розничный товарооборот вследствие проведения ремонтных работ торговых залов. Несмотря на увеличение валового товарооборота, снижение уровня валового дохода (на 1,6 %) превысило снижение уровня издержек обращения (1,3 %), в результате чего предприятие получило в 2005 году меньше прибыли от реализации, а также балансовой прибыли. Ухудшение результатов финансовой деятельности торгового предприятия требует от руководства проведения системы мероприятий, направленных на увеличение прибыльности организации.

3.2 Факторный анализ финансовых результатов предприятия

С целью выявления резервов увеличения прибыли, повышения доходности торгового предприятия, использования возможностей увеличения рентабельности, выработки рекомендаций по укреплению финансовой устойчивости необходимо провести факторный анализ финансовых результатов.

В 2005 году Гомельский филиал ОРТ МР РТП УП "Гомельоблресурсы" получил валовой доход в сумме 199430 млн. руб., по отношению к 2004 году увеличился на 52240 млн. руб. или на 35,5 %. На сумму валового дохода положительно повлиял рост валового товарооборота и отрицательно - снижение уровня реализованных торговых надбавок (в % к обороту). В связи с увеличением валового товарооборота в действующих ценах на 1038212 млн. руб. сумма валового дохода возросла на 94477 млн. руб. (1038212 * 9,1 : 100), в том числе за счет повышения цен на товары сумма валового дохода возросла на 46452 млн. руб. ((2664287 - 2153830) * 9,1 : 100). Снижение среднего уровня валового дохода привело к уменьшению реализованных торговых надбавок на 42237 млн. руб. (2664287 * (-1,6) : 100).

Таблица 3.4. Анализ финансовых результатов Гомельского филиала ОРТ МР РТП УП "Гомельоблресурсы" за 2004-2005 г. г. (млн. руб.)

Снижение в 2005 году удельного веса расходов в валовом товарообороте произошло в основном за счет снижения расходов на сырье и материалы на 81 % по отношению к 2004 году (100 - 18,7), расходов на электроэнергию - на 28,5 % (100 - 71,5), тепловую энергию - на 59 % (100 - 41).

В условиях развития рыночной экономики прибыль является основным показателем оценки хозяйственной деятельности предприятия, так как в ней аккумулируются все доходы, расходы, потери и убытки, обобщаются результаты их функционирования. По прибыли определяется рентабельность, изучается эффективность функционирования субъектов предпринимательской деятельности.

Таблица 3.5. Анализ издержек обращения Гомельского филиала ОРТ МР

Прибыль от реализации товаров зависит от изменения объема розничного товарооборота, среднего уровня валового дохода, уровня налогов, взимаемых за счет реализованных торговых надбавок, среднего уровня издержек обращения.

Большое влияние на сумму прибыли от реализации товаров оказывает изменение розничных цен. При повышении розничных цен увеличивается товарооборот, а, следовательно, растет прибыль. Снижение розничных цен уменьшает сумму прибыли.

В связи с повышением цен товарооборот предприятия возрос на 510457 млн. руб. (2664287 - 2153830) и за счет этого прибыль от реализации товаров увеличилась в динамике на 1531 млн. руб. (510457 * 0,3 : 100), валовой доход предприятия возрос в динамике на 46452 млн руб. (510457 * 9,1 : 100).

Снижение среднего уровня валового дохода (на 1,6 % к обороту) привело к уменьшению прибыли от реализации товаров на 42629 млн. рубю (2664287 * (-1,6) : 100).

Снижение уровня издержек обращения к товарообороту на 1,3 % превысило снижение уровня валового дохода (1,6 %) на 0,3 %, что также отрицательно сказалось на величине прибыли от реализации товаров, снизив ее на 7993 млн. руб. (2664287 * 0,3 : 100).

Для достижения и поддержания финансовой устойчивости важна не только абсолютная величина прибыли, но и ее уровень относительно вложенного капитала или затрат, то есть рентабельность. Величина и динамика рентабельности характеризуют степень деловой активности предприятия и его финансовое благополучие.

Показатели рентабельности Гомельского филиала ОРТ МР РТП УП "Гомельоблресурсы" в 2004-2005 г. г. представлены в таблице 3.6.

Уровень рентабельности (продаж) хозяйственной деятельности торгового предприятия определяем как отношение прибыли от реализации товаров к товарообороту. Он показывает, сколько процентов составляет прибыль в товарообороте и является одним из основных показателей оценки эффективности функционирования торгового предприятия. Показатель находится в прямой зависимости от изменения уровня валового дохода и в обратной - от роста или снижения уровня издержек обращения.

По Гомельскому филиалу ОРТ МР РТП УП "Гомельоблресурсы" уровень рентабельности продаж по состоянию на 01.01.2005 г. составил 0,1 % к обороту и снизился по сравнению с 2004 годом на 0,2 % к обороту. На изменение уровня рентабельности продаж по отношению к 2004 году отрицательно повлияло снижение уровня валового дохода (на 1,6 % к обороту) и снижение уровня издержек обращения на 0,3 % (1,6 - 1,3) меньше уровня валового дохода к обороту.

Уровень рентабельности совокупного капитала (всех активов) - показывает, сколько процентов занимает прибыль в активах предприятия или сколько копеек прибыли получено с каждого рубля совокупного (общего) капитала, определяется отношением годовой суммы прибыли к среднегодовой стоимости активов.

Таблица 3.6. Анализ показателей рентабельности Гомельского филиала ОРТ МР РТП УП "Гомельоблресурсы"

Рентабельность совокупного капитала торгового предприятия по состоянию на 01.01.2005 г. составила 0,76 %, т.е. с каждого рубля совокупного капитала (активов) предприятие получило 0,76 к. прибыли (на 01.01.2003 г. - 1,32 к.).

Определим влияние факторов на рентабельность совокупного капитала.

Определим условный уровень рентабельности совокупного капитала при прибыли 2004 г. и среднегодовых остатках внеоборотных и оборотных средств в 2005 г.:

5287 : 579348 * 100 = 0,91 %.

Определим влияние на размер уровня рентабельности изменения остатков активов:

0,91 - 1,32 = - 0,41 %

Определим влияние на уровень рентабельности изменения суммы прибыли:

0,76 - 0,91 = - 0,15 %

Таким образом, рост среднегодовых остатков внеоборотных и оборотных активов на 179681 млн. руб. снизил уровень рентабельности совокупного капитала на 0,41 %, а уменьшение суммы прибыли на 883 млн. руб. снизило уровень рентабельности на 0,15 %.

Факторный анализ финансовых результатов Гомельского филиала ОРТ МР РТП УП "Гомельоблресурсы" показал, что в связи с увеличением валового товарооборота сумма валового дохода возросла по предприятию на 94477 млн. руб., в том числе за счет повышения цен на товары - на 46452 млн. руб. Отрицательно на сумму валового дохода повлияло снижение уровня реализованных торговых надбавок, снижение валового дохода за счет этого фактора произошло на 42237 млн. руб.

Анализ издержек обращения показал, что по одним элементам расходов предприятие достигло относительного их снижения, по другим - допустило относительный перерасход. Снижение в 2005 году удельного веса расходов в валовом товарообороте произошло в основном за счет снижения расходов на сырье и материалы на 81 % по отношению к 2004 году, расходов на электроэнергию - на 28,5 %, тепловую энергию - на 59 %.

По сравнению с 2004 годом балансовая прибыль Гомельского филиала ОРТ МР РТП УП "Гомельоблресурсы" снизилась на 883 млн. руб. На балансовую прибыль положительно повлиял рост прибыли от внереализационных операций на 128 млн. руб.

В связи с повышением цен прибыль от реализации товаров увеличилась в динамике на 1531 млн. руб. Снижение среднего уровня валового дохода (на 1,6 % к обороту) привело к уменьшению прибыли от реализации товаров на 42629 млн. руб. Снижение уровня издержек обращения к товарообороту на 1,3 % превысило снижение уровня валового дохода (1,6 %) на 0,3 %, что также отрицательно сказалось на величине прибыли от реализации товаров, снизив ее на 7993 млн. руб.

Рентабельность совокупного капитала торгового предприятия в 2005 году составила 0,76 %, т.е. с каждого рубля совокупного капитала (активов) предприятие получило 0,76 к. прибыли (в 2004г. - 1,32 к.). Рост среднегодовых остатков внеоборотных и оборотных активов на 179681 млн. руб. снизил уровень рентабельности совокупного капитала на 0,41 %, а уменьшение суммы прибыли на 883 млн. руб. снизило уровень рентабельности на 0,15 %.

4. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ РАЗМЕРА ДОХОДОВ

4.1 Прогнозирование и планирование доходов в торговле

При прогнозировании величины прибыли необходимо правильно разрешить противоречие между желанием получить максимальную прибыль и реальными возможностями ее получения исходя из мощности организации, объемов деятельности, доходов, расходов и других ограничений.

Механизм планирования прибыли торговли потребительской кооперации имеет свою специфику. Во-первых, форма собственности кооперативных организаций предполагает, что прибыль является главной формой получаемого ими чистого дохода.

Во-вторых, особенностью кооперативной торговли является социальная направленность потребительской кооперации, поэтому расчет оптимального размера прибыли необходимо производить не только с точки зрения финансовых потребностей организации, но и с учетом ограничений торговых надбавок на социально значимые товары, доля которых в товарообороте кооперативной торговли весьма высока.