Анализ деятельности ОАО "Грузовое АТП"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

На современном этапе перехода к рыночным отношениям возникает потребность ускоренного развития производственной инфраструктуры, в том числе транспорта, обеспечивающей надежное обращение материальных ресурсов. Переход к рыночным отношениям требует новых подходов к проблемам формирования материальных потоков, их рационализации и определения роли транспорта, в том числе и автомобильного, как основного участника процессов воспроизводства, оказывающего существенное влияния на рациональность размещения, обмена и эффективности общественного производства.

При грузовых перевозках автомобильный транспорт участвует практически во всех взаимосвязях производителей и потребителей продукции производственного назначения и товаров народного потребления. При переходе к рыночному хозяйству повышаются требования потребителей к качеству используемой ими продукции. Это относится и к транспортным услугам, так как повышение их качества позволяет, в конечном счете, увеличить эффективность производства и соответственно доходы коллективов предприятий, пользующихся услугами транспорта.

Автомобильный транспорт по сравнению с другими видами транспорта имеет ряд" преимуществ при перевозках грузов. К ним относятся: доставка грузов "от двери до двери"; сохранность грузов; сокращение потребности в дорогостоящей и громоздкой упаковке; экономия упаковочного материала; более высокая скорость доставки грузов автомобилями; возможность участия в смешанных перевозках; перевозки небольших партий груза, позволяющие предприятию ускорить отправку продукции и сократить сроки хранения груза на складах.

Ввиду перечисленных выше преимуществ, автомобильный транспорт широко используется во всех областях экономики, применяется во всех областях народного хозяйства, в том числе и в машиностроении. Удельный вес материальных затрат в общем объеме продукции машиностроения составляет более 50 процентов. В процессе производства сырье, материалы, полуфабрикаты и комплектующие изделия перемещаются многократно. Для этого используются различные виды транспорта и в первую очередь автомобильный. Из общего объема перевозок в машиностроительном комплексе более 70 % осуществляется автомобильным транспортом. Таким образом, транспорт является неотъемлемой частью производственного процесса на предприятиях машиностроения. Он тесно взаимосвязан со всеми элементами производства. Поэтому выявление использования имеющихся на автомобильном транспорте резервов позволяет увеличить объем транспортных услуг, предоставляемых машиностроительным предприятиям, снизить их транспортные издержки, а соответственно и цены выпускаемой продукции.

Цели и задачи написания курсовой работы:

ознакомится с деятельностью ОАО «Грузовое АТП»,

провести комплексный анализ финансового состояния ОАО «Грузовое АТП»;

анализ активов и пассивов;

анализ источников формирования оборотных средств;

анализ наличия и достаточности собственных оборотных средств;

анализ ликвидности баланса;

анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;

анализ деловой активности;

провести анализ финансовых результатов;

анализ прибыли и рентабельности;

проверка вероятности банкротства.



1. Общая характеристика предприятия

1.1 Организационно-правовая форма

Организационно-правовая форма юридического лица -- это совокупность конкретных признаков, объективно выделяющихся в системе общих признаков юридического лица и существенно отличающих данную группу юридических лиц от всех остальных.

Признаки, характерные для коммерческой организации, можно выявить через призму имущественных и неимущественных прав участников организации данного типа, а именно следующее:

формирование имущества организации;

участие в распределении прибыли;

долю в имуществе организации при прекращении членства;

получение «ликвидационной квоты»,

управление организацией;

регистрацию участников данной организации;

информацию о деятельности организации;

защиту в законном порядке своих интересов.

Федеральные законы РФ являются основным элементом законодательства РФ об акционерных обществах. К их числу относятся:

кодифицированный акт - Гражданский Кодекс РФ, в котором особое значение имеет глава 4 "Юридические лица";

закон РФ "Об акционерных обществах" от 26 декабря 1995 года № 208-ФЗ (в ред. Федерального закона от 07.08.2001 N 120-ФЗ);

закон РФ "О приватизации государственного имущества и об основах приватизации муниципальною имущества в Российской Федерации" от 21 июля 1997 года№ 123-ФЗ;

закон РФ "Об особенностях правового положения акционерных обществ работников (народных предприятий) от 19 июля 1998 года№ 115-ФЗ;

закон РФ "О рынке ценных бумаг" от 22 апреля 1996 года № 39-ФЗ и некоторые другие законы, содержащие отдельные нормы, относящиеся к акционерным обществам.

Открытое акционерное общество «Грузовое АТП» учреждено в соответствии с указом Президента Российской Федерации «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий в акционерные общества» от 1 июля 1992г. №721, является правопреемником государственного предприятия «Гусь-Хрустальное грузовое автотранспортное предприятие» и в своей деятельности руководствуется действующим законодательством РФ и Федеральным законом №208-ФЗ от 26.12.95г. «Об акционерных обществах». Общество, как акционерное общество открытого типа, зарегистрировано постановлением главы Администрации г. Гусь-Хрустального от 01.07.1994г. №363.

ОАО «Грузовое АТП» выбрало именно данную организационно-правовую форму так как:

- коммерческие организации создаются непосредственно для осуществления предпринимательской деятельности и извлечения прибыли, при этом в выборе видов деятельности коммерческие организации практически неограниченны.

- создание коммерческой организации позволяет ее учредителям( участникам) распределять полученную организацией прибыль.

- с точки зрения степени ответственности в наиболее выгодном положении находятся учредители (участники) ООО, АО.

- при создании коммерческой организации (ООО,АО) учредители вносят вклады в уставный капитал организации, в связи, с чем у учредителей возникают обязательственные права в отношении создаваемой ими организации. При этом в случае выхода из коммерческой организации, а также в случае ее ликвидации учредитель (участник) коммерческой организации имеет право на получение причитающейся на его долю части имущества организации.

1.2 Основные виды деятельности

Открытое акционерное общество «Грузовое АТП» учреждено в соответствии с указом Президента Российской Федерации «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий в акционерные общества» от 1 июля-1992г. № 721, является правопреемником государственного предприятия «Гусь-Хрустальное грузовое автотранспортное предприятие» и в своей деятельности руководствуется действующим законодательством РФ и Федеральным законом № 208-ФЗ от 26.12.95г. (в ред. от 21.03.2002г.) «Об акционерных обществах». Общество, как акционерное общество открытого типа, зарегистрировано постановлением главы Администрации г. Гусь Хрустального от 01.07.1994г. № 363, регистрационный № 650.

Место нахождение Общества: 601506, Владимирская область, г. Гусь-Хрустальный, ул. Севастопольская, д.2

Целью Общества является извлечение прибыли. Основными видами деятельности Общества являются:

- осуществление автомобильных перевозок для предприятий, организаций, частных лиц в соответствии с заключенными договорами на автомобильные перевозки;

- осуществление перевозки сыпучих грузов на автомобилях-самосвалах различных моделей и модификаций;

- осуществление перевозок наливных грузов: дизельного топлива, бензина и смазочных материалов -- на автомобилях-цистернах;

- предоставление транспортно-экспедиционных услуг юридическим и физическим лицам РФ и других государств;

- организация фирменного торгово-сервисного обслуживания;

- ремонт и техническое обслуживание автотранспорта;

- мелкосерийное производство запасных частей для автотранспорта;

- иная деятельность, не запрещенная действующим законодательством РФ.

Общество имеет гражданские права и несет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенной законом.

ОАО ГАТП выполняет перевозки грузов на автомобилях марок: для штучных грузов используются бортовые автомобили марки КамАЗ различных модификаций общей грузоподъемностью 322,4 автотонны и автомобили марки Шкода, ЗИЛ и МАЗ общей грузоподъемностью 139,4 автотонны.

Перевозка сыпучих грузов осуществляется на самосвалах марок КамАЗ-5511 и ЗИЛ-4502 общей грузоподъемностью 600 автотонны. В составе парка предприятия имеется 38 прицепов. Их использование позволяет повысить коэффициент использования грузоподъемности автомобиля, а следовательно, снизить себестоимость перевозок. Перевозка наливных грузов: дизельного топлива, бензина и смазочных материалов, -- выполняется в автомобилях-цистернах марок ЗИЛ, МАЗ и КамАЗ различных модификаций общей грузоподъемностью 128 тонн.

Предприятие осуществляет междугородние перевозки (внутриобластные и межобластные) и международные перевозки по маршрутам: Голландия, Германия, Польша, Венгрия. Для этих целей были приобретены автомобили марок: Мерседес-Бенц, (МАЗы-5432 и 64221), МАЗы-5432 и 64221. Эти автомобили отличаются большой грузоподъемностью (более 20 тонн), а также отвечают всем необходимым требования для обеспечения качества перевозок и транспортных услуг. Предприятие сдает в аренду автомобили организациям и частным лицам.



2. Анализ финансового состояния

предприятие банкротство ликвидность баланс

Финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Целевая установка финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможностей повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. Именно конечные результаты деятельности предприятия интересуют собственников (акционеров) предприятия, его деловых партнеров, налоговые органы.

Проявляется финансовое состояние в платежеспособности предприятий, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать заработную плату рабочим и служащим, вносить платежи в бюджет.

Анализ финансового состояния предприятия включает в себя следующие основные разделы:

Структура активов и пассивов;

Анализ имущественного положения (источников формирования оборотных средств, наличия и достаточности собственных оборотных средств).

Платежеспособность.

Ликвидность.

Финансовая устойчивость.

Анализ деловой активности.

АКТИВ	Период 1	Период 2	Абсолютное отклонение	Относительное отклонение	Индекс 1	Индекс 2	Д индекс
Внеоборотные активы
Нематериальные активы	-	-	-	-	-	-	-
В т.ч.	-	-	-	-	-	-	-
Основные средства	9225,7	8045,7	-1180	-12,8	0,99	0,69	-0,3
в т.ч.	-	-	-	-	-	-	-
Незавершенное строительство	-	166,5	166,5	-	-	0,01	0,01
Доходные вложения в материальные ценности
В т.ч.	-	-	-	-	-	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	65,7	3510,3	3444,6	5243	0,007	0,3	0,23
В т.ч.
Прочие внеоборотные активы
Итого по разделу 1	9291,4	11722,5	2431,1	26,2	0,63	0,65	0,02
Оборотные активы
Запасы	1085,6	1708,2	622,6	57,3	0,2	0,27	0,07
в т.ч.
НДС по приобретенным ценностям	182,9	-	-182,9	-	0,03	-	-0,03
Дебиторская задолженность(платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
В т.ч.	-	-	-	-	-	-	-
Дебиторская задолженность(платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	3990,8	4469,2	478,4	12	0,74	0,7	-0,04
в т.ч.
Краткосрочные финансовые вложения	23,5	-	-23,5	-	0,004	-	-0,004
В т.ч.
Денежные средства В т.ч.	120	221,2	101,2	84,3	0,02	0,03	0,01
Прочие оборотные активы
Итого по разделу 2	5402,8	6398,6	995,8	18,4	0,37	0,35	-0,02
БАЛАНС	14694,2	18121,1	3426,9	23,3	-	-	-

Аналитическая таблица пассивов баланса (тыс.руб.)

ПАССИВ	Период 1	Период 2	Абсолютное отклонение	Относительное отклонение	Индекс 1	Индекс 2	Д индекс
Капитал и резервы
Уставной капитал	7,6	7,6	-	-	0,0006	0,0005	-0.0001
Добавочный капитал	3711,9	3711,9	-	-	0,3	0,28	-0,02
Резервный капитал
в т.ч.
Фонд социальной сферы
Целевые финансирование и поступления
Нераспределенная прибыль прошлых лет	8837,3	9325,5	488,2	5,5	0.7	0,71	0,01
Непокрытый убыток прошлых лет
Нераспределенная прибыль отчетного года
Непокрытый убыток отчетного года
Итого по разделу 3	12556.8	13045,0	488.2	3,9	0,85	0,72	-0,13
Долгосрочные обязательства
'Займы и кредиты:	1721	2200	479	27,8	-	-	-
в т.ч.
Прочие долгосрочные обязательства
Итого по разделу 4	1721	2200	479	27,8	0,12	0,12	-
Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	-	1083,5	1083,5	-	-	0,44	0,44
в т.ч.
Кредиторская задолженность	416,4	1792,6	1376,2	330,3	1	0,56	-0,44
в т.ч.
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов
Доходы будущих периодов
Резервы предстоящих расходов
Прочие краткосрочные обязательства
Итого по разделу 5	416.4	2876,1	2459,7	590.7	0,03	0,16	0,13
БАЛАНС	14694,2	18121,1	3426,9	23,3	-	-	-

Индексы по разделам рассчитаны по отношению к балансу, индексы статей разделов - по отношению к итогу раздела, а составные части статей - по отношению к определенной статье. Индекс по балансу рассчитан как отношение абсолютного - отклонения к показателю баланса за соответствующий период.

Вывод: актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложениях в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса. На основании «Аналитической таблицы активов баланса» (Таблица 1) видно, что произошло увеличение. Сумма оборотных активов увеличилась на 2431,1 т.р. или на 26,2%, это увеличение обусловлено увеличением вложений в незавершенное строительство и долгосрочных финансовых вложений. Сумма оборотных активов также увеличилась по сравнению с .прошлым годом, увеличение составило 995.8 т.р. или 18.4%, за счет увеличения запасов, дебиторской задолженности и денежных средств. Увеличение доли оборотных активов, в частности увеличение объемов запасов считается положительным моментом в деятельности предприятия, т.к. свидетельствует об увеличении объемов производства, и как следствие, увеличение выручки. Увеличение денежных средств также считается положительным фактором. В общем сумма активов увеличилась на 23% или на 3426,9 т.р. Отрицательным моментом считается увеличение дебиторской задолженности и свидетельствует о том, что денежные средства во время не поступают на расчетный счет предприятия, следовательно увеличивается длительность оборота денежных средств.

Если в активе баланса отражаются средства предприятия, то в пассиве - источники их образования.

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. На основании «Аналитической таблицы пассива баланса» (Таблица 2) видно, что по всем статьям пассива баланса произошло увеличение по сравнению с предыдущим годом. Капиталы и резервы увеличились на 488,2 т.р. или на 3,9%, за счет увеличения нераспределенной прибыли, что можно считать положительным моментом в деятельности предприятия. Сумма долгосрочных обязательств увеличилась на 27,8% или на 479 т.р., это увеличение произошло из-за того, что предприятие взяло кредит на сумму 2200 т.р., для приобретения основных средств (грузовых автомобилей).

Сумма краткосрочных обязательств также увеличилась практически в 5 раз, с 416,4 т.р. до 2876, 1 т.р., это произошло за счет увеличения статьи пассива займы и кредиты и кредиторской задолженности на 1376,2 т.р. почти 3 раза по сравнению с прошлым годом, наибольшую часть кредиторской задолженности составляет кредиторская задолженность перед поставщиками - с 354,7 т.р. до 971,5 т.р., также увеличилась задолженность перед персоналом с 41,2 до 96,6 т.р. и прочими кредиторами на 692,4 т.р.



2.1 Анализ платежеспособности

Платежеспособность предприятия - возможность предприятия в срок оплачивать свои краткосрочные обязательства, в качестве которых рассматриваются банковские ссуды и займы, займы и ссуды у других кредиторов, кредиторская задолженность.

С другой стороны платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности.

Основные признаки платежеспособности:

Наличие в достаточном объеме средств на р/с.

Отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Для погашения краткосрочной задолженности в первую очередь используются деньги и краткосрочные финансовые вложения. При недостаточности средств привлекается дебиторская задолженность, если и этих средств не достаточно, то привлекаются все текущие активы.

Анализ платежеспособности предприятия.

П Показатель	Ф Формула расчета	Периоды 1 2	И Изменение показателя	Ре Рекомендуемое значение	О Отклонение от рекомендуемого значения
		1	2			1	2
Краткосрочные обязательства	К КО= КС+КЗ+ПП	41 416,4	28 2876,1	24 2459,7	-	-	-
К Коэффициент А абсолютной Л ликвидности	Ка.л.=(ДС+КФВ) /КО	0,3 0,34	0,0 0,08	-0, -0,26	0,2 0,2- 0,3	-0, -0,09	0,1 0,17
Коэффициент промежуточного покрытия	Кп.п.=(ДС+КФВ+ ДЗ) / КО	9,9 9,9	1,6 1,63	-8, -8,27	0, 0,7-1	-9, -9,05	-0, -0,78
Коэффициент общего покрытия	Ко Ко.п. = OA / КО	12, 12,98	2,2 2,2	-1 -10,78	> >2	-1 -10,98	-0, -0,2
Нормативный коэффициент покрытия	Кн.п.=(КО+ДЗсом + СМ) / КО	10, 10,58	2,5 2,55	-8, -8,03	-	-	-

Вывод: анализируя данные таблицы, принимая во внимание нормативные значения коэффициентов, можно сделать следующий вывод: коэффициент абсолютной ликвидности -г в 2013 году превышал нормативное значение (0,34), в 2008 - значительно меньше рекомендуемого - 0,08, это свидетельствует о том, что произошло -снижение платежеспособности предприятия, т.е. предприятие не может погасить в настоящий момент краткосрочную задолженность. Коэффициент промежуточного покрытия, показывает какую долю краткосрочных обязательств сможет погасить предприятие, используя денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторскую задолженность, учитывая тот факт, что к 2014 году сумма дебиторской задолженности значительно возросла можно сказать, что предприятие в состоянии погасить краткосрочные обязательства, своевременно проведя расчеты с поставщиками. Коэффициент общего покрытия превышает нормативное значение на 2014 год его значение составляет - 2,2, следовательно существует запас прочности, возникающей вследствие превышения ликвидного имущества над имеющимися обязательствами, в 2013 году существовала неблагоприятная ситуация так этот коэффициент составлял 12,98, это говорит о нерациональном вложении средств и неэффективном их использовании.

2.2 Анализ ликвидности баланса

Финансовое состояние с точки зрения краткосрочного периода оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, которые в наиболее общем виде характеризуют может ли предприятие своевременно и в полном объеме производить расчеты по краткосрочным обязательствам. Краткосрочная задолженность может быть погашена различными способами, в т.ч. внеоборотные активы. Но естественным является то, что если предприятию приходится продавать часть своих активов для оплаты кредиторской задолженности - является ненормальным. Поэтому , говоря о ликвидности и платежеспособности предприятия, как о характеристике его финансового состояния, надо сопоставить оборотные активы и краткосрочные пассивы. Ликвидность активов - это характеристика объема превращения активов в деньги. Их ликвидность определяет эластичность спроса на товары, что в свою очередь определяет потребительские свойства активов, их стоимость и спрос на рынке.

Вывод: анализ ликвидности баланса возникает в условиях усиления финансовых ограничений и необходимости оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность предприятия определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Внеоборотные активы представляют собой труднореализуемые активы. Они сопоставляются с постоянными и устойчивыми пассивами - собственным капиталом и суммой собственного капитала и долгосрочного заемного капитала. Данный показатель за первый период составляет 0,74, а за второй период 0,9, происходит увеличение это соответствует рекомендуемому значению. Это значит, что у предприятия преобладает доля собственного капитала. Отношение оборотных активов и краткосрочных обязательств соответствует рекомендуемому значению за первый период, данный показатель составляет 13, а за второй - 2,2. "Видно, что происходит снижение на 10,8 %, это говорит о том, что преобладает доля оборотных активов.

Отношение запасов и затрат к краткосрочным кредитам банков во втором периоде составляет 1,6, что выше рекомендуемого значения. Это говорит о том, у предприятия есть определенные запасы сырья и материалов, уменьшается доля готовой продукции и товаров для перепродажи, следовательно, хорошо работает отдел сбыта.

Соотношение быстрореализуемых активов (краткосрочные финансовые вложения, денежные средства и дебиторская задолженность) и наиболее срочных обязательств, соответствует рекомендуемому значению. Данный показатель за первый период составляет 9,9 ,а за второй - 2,6. Это говорит о том, что у предприятия есть свободные денежные средства, но во втором периоде происходит снижение на 7,3% и это свидетельствует о том, что предприятие вкладывает денежные средства в строительство и в оборотные активы.

2.3 Анализ деловой активности

Финансовое положение предприятия обуславливается в немалой степени его деловой активностью. В критерии деловой активности включаются показатели, отражающие качественные и количественные стороны развития деятельности предприятия: объем реализации продукции и услуг, широта рынков сбыта продукции, прибыли, показатели оборачиваемости активов и пассивов. То есть данная группа показателей характеризует, насколько эффективно предприятие использует свои средства.

Косвенно деловая активность характеризуется показателями оборачиваемости, которые отражают количество оборотов за отчетный период, их можно разделить на 2 группы:

1.коэффициенты оборачиваемости, 2.периоды оборачиваемости (в днях). Анализ деловой активности руководства.

Показатель	Формула расчета	Периоды	Отклонение
		1	2	абсолютное	относительное
	дебиторской задолженности	Коб = В / ДЗ	5,15	5,8	0,65	12.6
	краткосрочных обязательств	Коб = В / КО	49.4	9,0	-44,0	-81.8
	кредиторской задолженности »	Коб = В / КЗ	49,4	14,4	-35.0	-710
	запасов	Коб = В / 3	19,0	15,1	3,9	-20,5
	незавершенного строительства	Коб = В / НС		155,3	155,3
	готовой продукции	Коб = В / ГП	-	-	-	-
Продолжительность оборота
	дебиторской задолженности	Тоб=Трп/Коб.дз	70.87	62.93	-7,94	-11,2
	краткосрочных обязательств	Тоб=Трп/Коб.ко	7,39	40.55	33,16	448.7
	кредиторской задолженности	Тоб=Трн/Коб.кз	7,39	25,35	17,96	243,07
	запасов	Тоб=Трп/Коб.з	19.21	24,17	4,96	25,8
	незавершенного строительства	Гоб=Трп /Коб.не		2,35	2.35
	готовой продукции	Тоб=Трп /Коб.гп	-	-	-	-
Ускорение оборачиваемости активов	А = Тоб.оа - Тоб.ко	82,69	61,75	-20.94	-25,32
Продолжительность операционного цикла	Тоц.= Тз.+ Тнс. + Тгп.+ Тдз	90.08	89,45	-0,63	-0,7

Вывод: финансовое состояние предприятия во многом зависит от оборачиваемости оборотных активов.

Ускорение оборачиваемости средств в расчетах и сокращение сроков оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция.

На данном предприятии видно, что происходит увеличение показателей оборачиваемости по многим показателям, таким как продолжительность оборота краткосрочных обязательств на 33,16, кредиторской задолженности на 17,96, запасов на 4,96. Появляется незавершенное строительство, следовательно, это говорит о том, что предприятие расширяется. В целом ускорение оборачиваемости активов снижается на 20,94 и продолжительность операционного цикла снижается на 0,63.

2.4 Анализ финансовой независимости (устойчивости)

Понятие финансовой устойчивости связано с зависимостью и независимостью экономики предприятия от внешних заимствований, чем больше эта зависимость, тем менее устойчиво финансовое положение предприятия.

Финансовая устойчивость характеризуется системой финансовых показателей, которые показывают достаточность СОС и степень зависимости от заемных средств.

Выделяют 2 основные группы коэффициентов:

коэффициенты степени зависимости от заемных средств.

Показатель	Расчетная формула	Реко	Периоды
		мен			Отклонение от
		дуемое			рек. знач.
		зна-			Изме-
		че-			нение
		ние			показа
			1	2	теля	1	2
.* Показатели соотношения собственных и заемных средств
Коэффициент автономии	Ка. = СК/ П	> 0,5	0.85	0,72	-0,13	0,35	0,22
Коэффициент финансо-
вой зависимости	Кф.з. = 1/Ка	> 2	1.18	1,39	0.21	-0,82	-0,61
Коэффициент заемных
средств	Кз.с. = ДО/ КО	> 1	4,13	0,76	-3,37	3,13	-0,24
Коэффициент покрытия инвестиций	Кп.и. = СК/ ДО	> 1	7,3	5,93	-1,37	6,3	4,93
Коэффициент соотно-
шения собственных и	Кс.1 =
заемных средств (1)	КиР/(ДП+КП)	> 1	5,9	2,6	-3,3	4,9	1.6
Коэффициент соотношения собственных и	Кс.2 =
заемных средств (2)	(ДП+КП)/ КиР	< 1	0,2	0,4	0,2	0,8	0,6
Показатели состояния собственных	оборотных средств
Коэффициент обеспе-	Ко.т. = СОС/
ченности СОС ТА	ТА	>0,1	0,92	0,55	-0,37	0,81	0,45
Коэффициент обеспе-
ченности СОС запасов	Ко.з. = СОС / 3	> 0,5	4,58	2,06	-2,52	4,08	1,56
Коэффициент соотно-
шения запасов и СОС	Кз.с. = 1 / Ко.з.	< 2	0,21	0,48	0,27	-1,79	-1.52
	Кп.з. =
Коэффициент покрытия	(НИП+СОС) /
запасов	3	> 0,5	4,92	3,27	-1,65	4,42	2,77
Коэффициент маневрен-	Км.с. = СОС/
ности СК	СК	> 0,5	0,39	0,27	-0,12	-0,11	-0,23

Вывод: анализ коэффициентов финансовой независимости позволяет сделать следующие выводы: коэффициент автономии находится в пределах допустимого значения, в 2013 - 0,85, в 2008 - 0,72, произошло снижение на 0,13, но, в общем, превышение нормативного значения свидетельствует об увеличении финансовой независимости, расширении возможностей привлечения средств со стороны и показывает, что доля собственного капитала составляет 0,72 от общей суммы всех средств предприятия.

Коэффициент финансовой независимости - показывает степень покрытия СК прибылью предприятия, находится в пределах порогового значения и составляет в 2014 году - 1,39. Коэффициент заемных средств - к концу 2014 года опустился ниже рекомендуемого значения и составил 0,76, что свидетельствует об увеличении доли краткосрочных обязательств, по сравнению с долгосрочными обязательствами. Коэффициент покрытия инвестиций - и 2013 и в 2014 году данный показатель намного превышает норму, это говорит о том, что все долгосрочные обязательства полностью покрываются собственными источниками финансирования. Коэффициент обеспеченности СОС ТА - этот показатель также выше нормативного значения за 2 анализируемых года, что свидетельствует о том, что текущие активы полностью покрываются собственными оборотными средствами. Коэффициент обеспеченности СОС запасов, в данном случае также видно, что собственных оборотных средств хватит, чтобы покрыть потребность в запасах. Коэффициент соотношения СОС и запасов, этот показатель характеризует соотношение запасов и СОС, в 2014 году, как и в 2013 этот показатель находится в допустимых пределах 0,28 и 0,42 соответственно, и говорит о том, что доля СОС значительно больше, нежели запасов. Коэффициент покрытия запасов - превышает нормативное значение и свидетельствует о том, что СОС и НИ достаточно на полное покрытие запасов. Коэффициент маневренности СК - данный показатель ниже нормативного значения, 2013- 0,39, 2008 -0,27, и при этом наметилось его снижение, это говорит о том, что СОС составляют не достаточную долю в составе собственного капитала.



3. Анализ финансовых результатов

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятие получает главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности (сдача в аренду основных фондов, коммерческая деятельность на фондовых и валютных биржах и т.д.).

Прибыль - это часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения, который непосредственно получают предприятия. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Значит, чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому финансовые результаты деятельности изучаются в тесной связи с использованием и реализацией продукции.

Объем реализации, величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:

систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;

определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на объем реализации продукции и финансовые результаты;

выявление резервов увеличения объема реализации продукции и суммы при-были;

оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения объема реализации продукции, прибыли и рентабельности;

разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

3.1 Анализ источников формирования и направления расходования прибыли

Следует отметить, что в анализе используются следующие показатели прибыли:

- балансовая прибыль,

- прибыль от реализации продукции, работ и услуг,

- прибыль от прочей реализации,

- финансовые результаты от внереализационных операций,

- налогооблагаемая прибыль,

- чистая прибыль.

Балансовая прибыль состоит из прибыли от реализации продукции (выручка от реализации продукции без косвенных налогов минус затраты на производство и реализацию продукции) плюс внереализационные доходы (доходы по ценным бумагам, от долевого участия в деятельности других предприятий, от сдачи имущества в аренду и т.п.) минус внереализационные расходы (затраты на производство, не давшее продукции, на содержание законсервированных производственных мощностей, убытки от списания долгов и т.д.). Учитывается также и прибыль от прочей реализации.

Налогооблагаемая прибыль представляет собой разность между балансовой прибылью и суммой налога на недвижимость, прибыли, облагаемой налогом на доход (по ценным бумагам и от долевого участия в совместных предприятиях), прибыли, полученной сверх предельного уровня рентабельности, изымаемой полностью в бюджет, затрат, учитываемых при исчислении льгот по налогу на прибыль (мероприятия по ликвидации последствий катастрофы на ЧАЭС, природоохранные и противопожарные мероприятия, содержание детских оздоровительных лагерей, домов престарелых и т.д.)

Чистая прибыль - это та прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и отчислений в благотворительные фонды. В процессе анализа рассмотрим состав балансовой прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год.

Структура источников формирования прибыли и направлений ее расходования.

Наименование показателя	Периоды	Отклонения	Индексы	А индекса, %
	1	2	Абс.	Отн.	1	2
Выручка (нетто) от реализации товаров, работ и услуг	20565	25868,7	5303,7	25,8	-	-	--
в т.ч.
Себестоимость реализации товаров, продукции, работ и услуг	20257,6	21202,7	945,1	4,67	0,98	0,82	-0,16 6
в т.ч.
Валовая прибыль	307,4	4666,0	4358,6	1418,0	0,015	0,18	0,165 5
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль (убыток) от реализации	307,4	4666,0	4358,6	1418,0	0,015	0,18	0,165 5
Проценты к получению
Проценты к уплате	476	673	197	41,4	0,023	0,03	0,007 7
Доходы от участия в других организациях
Прочие операционные доходы	63,7	-	-63,7	-	0,003	-	-0,003 3
Прочие операционные расходы	75,9	9,7	-66,2	-87,2	0,004	0,0004	-0,0036 6
Внереализационные доходы	3024,2	1,4	-3022,8	-99,9	0,15	0,00005	-0,14995 5
Внереализационные расходы	25,9	472,3	442,8	1501	0,001	0,02	0,015 5
Прибыль (убыток) до налогообложения	2813,9	3512,4	698,5	24,8	0,14	0,13	-0,01 1
Налог на прибыль	124,2	359,3	235,1	189,3	0,006	0,014	0,008 8
Прибыль (убыток) от обычной деятельности	-	-	-	-	-	-	-
Чрезвычайные доходы	-	-	-	-	-	-	-
Чрезвычайные расходы	-	-	-	-	-	-	-
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного года)	2558,6	3153,1	594,5	23,2	0,124	0,122	-0,002 2

Вывод: На основе данных таблицы можно сказать, что сумма валовой прибыли и прибыли от реализации увеличилась на 18% (или 4358,6 т.р.) по сравнению с предыдущим годом, это увеличение в общей структуре выручки связано со значительным снижением себестоимости почти на 16% (945,1т.р.). Соответственно увеличилась сумма чистой прибыли, остающейся у предприятия с 2558,6 до 3153,1 т.р., то есть на 0,02% притом, что увеличились: проценты к уплате, внереализационные расходы; снизились: прочие операционные доходы, прочие операционные расходы, внереализационные доходы и увеличился текущий налог на прибыль. В 2014 году в структуре выручки от реализации валовая прибыль составляет 18%, в то время как в 2013 году всего лишь 2%.

3.2 Анализ уровня рентабельности

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержек производства и инвестиционных проектов;

показатели, характеризующие рентабельность продаж;

показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Расчетные коэффициенты рентабельности.

Коэффициент	Формула расчета	Периоды	Отклонения
		1	2	тыс.руб.	%
Рентабельность активов	Ра. = Пб / А	0,191	0,193	0,002	1,05
	Ра. = Пч / А	0,174	0,174	-	-
Рентабельность чистых активов	Рч.а. = Пб / Ач	0,564	0,997	0,433	76,8
Рентабельность продукции	Рпр. = Пб / В	0,137	0,136	-0,001	-0,73
	Рпр. = Пч / В	0,124	0,122	-0,002	-1,6
Рентабельность собственного капитала	Рек. = Пб / СК	0,224	0,269	0,045	21
	Рек. = Пч / СК	0,204	0,242	0,038	18,6
	Рек. = Пч / Пб * Рпр .* В/А * А/СК	0,204	0,242	0,038	18,6
Рентабельность продаж	Рв. = Пб / В	0,137	0,136	-0,001	-0,73
Рентабельность основных фондов и оборотных средств	Рф. = Пб / (ОС+3)	0,273	0,36	0,087	31,9
	Рф. = Пч / (ОС+3)	0,248	0,323	0,075	30,24



Вывод: рентабельность - это относительный показатель эффективности производства, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования ресурсов.

Показатели рентабельности активов характеризуют отдачу, которая приходится на рубль соответствующих активов. На данном предприятии на один рубль активов приходится и в первом и во втором периоде 19 коп. балансовой прибыли. Если посмотреть данный показатель в соответствии с чистой прибылью, то он меньше, и "в первом и во втором периоде на один рубль чистой прибыли приходится 17 коп. активов. При расчете показателя рентабельности чистых активов в первом периоде он составляет -0,564, а во втором - 0,997. Происходит увеличение данного показателя и это говорит о том, что на предприятии имеются собственные оборотные средства, которыми предприятие может воспользоваться.

Рентабельность продукции характеризует прибыльность продукции производимой предприятием. Используется в качестве базы для расчета прибыли при определении цен и в аналитических целях. На 1 рубль производимой предприятием продукции и в первом и во втором периоде приходилось 13 коп. балансовой или 12 коп. чистой прибыли.

Рентабельность собственного капитала показывает прибыль приходящуюся на один рубль собственного капитала. За первый период на 1 рубль приходится 22 коп. балансовой прибыли, 20 коп. чистой прибыли, а во втором периоде 26 коп. балансовой и 24 коп. чистой прибыли. Видно, что данные показатели увеличиваются пропорционально увеличению прибыли.

Рентабельность продаж показывает, какой процент прибыли получает предприятие с каждого рубля реализации. На данном предприятии на один рубль выручки приходится и за первый и за второй период 13 коп. балансовой прибыли.

Рентабельность основных фондов и оборотных средств характеризует прибыль, которая приходится на один рубль данных ресурсов предприятия. На 1 рубль основных фондов и оборотных средств в первом периоде приходится 27 коп. балансовой или 24 коп. чистой прибыли, а во втором периоде данный показатель возрастает до 36 коп. балансовой прибыли и 32 коп. чистой прибыли.



4. Проверка вероятности банкротства

Банкротство - это документально подтвержденная неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств.

Основным признаком банкротства является неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежа. Банкротство предопределено самой сущностью рыночных отношений, которые сопряжены с неопределенностью достижения конечных результатов и риском потерь.

Проверка предприятия на возможность банкротства.

Показатель	Формула расчета	Рекомендуемое значение	Периоды	Изменение показателя
			1	2
					Абс.	Отн.
Коэффициент теку щей ликвидности	Ктл = (ОА-РБП) /(КО-ДБП-РПРП)	>2	12,98	2,22	-10,76	0,17
Коэффициент обеспеченности сое	Ко.сос = (КиР-ВА) /(ОА-РБП)	>0.1	0.92	0,55	-0,37	0,6
Коэффициент возможной утраты платежеспособности	Кву = (Ктл.кп+ (Ктл.кп-Ктл.нп)*3/Трп) /2	> 1	-0,47	-	-
Коэффициент возможного выхода из банкротства	Квв = (Ктл.кп+ (Ктл.кп-Ктл.нп)*6/Трп) 12	> 1	-0,47	-	-

Вывод: анализируя полученные данные можно сказать, что структура баланса ОАО «Грузовое АТП» положительная, это предприятие не считается банкротом. Об этом свидетельствуют коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности СОС, оба этих показателя находятся в пределах нормативных значений.

Заключение

Подводя итог данной курсовой работы можно сделать следующие выводы о финансово-экономической деятельности предприятия:

Сумма внеоборотных активов увеличилась на 2341,1 т.р. или на 26%, это увеличение обусловлено увеличением вложений в незавершенное строительство и долгосрочных финансовых вложений.

Сумма оборотных активов также увеличилась по сравнению с прошлым годом, увеличение составило 995,8 т.р. или 18%, за счет увеличения запасов на 57%, дебиторской задолженности на 12% и денежных средств, включая краткосрочные финансовые вложения на 54%. Увеличение доли оборотных активов, в частности увеличение объемов запасов считается положительным моментом в деятельности предприятия, так как свидетельствует об увеличении объемов производства, и как следствие, увеличение выручки. В общем сумма актива увеличилась на 23% по сравнению с 2013 годом или на 3429,6 т.р. Отрицательным моментом считается увеличение дебиторской задолженности, причем в нашем случае дебиторская задолженность превышает допустимый предел (40% от стоимости текущих активов) и составляет 69,8% стоимости текущих активов, что свидетельствует о том, что денежные средства во время не поступают на расчетный счет предприятия, следовательно увеличивается длительность оборота денежных средств.

Капиталы и резервы увеличились на 488,2 т.р., за счет увеличения нераспределенной прибыли, что можно считать положительным моментом в деятельности предприятия. Сумма долгосрочных обязательств увеличилась на 479 т.р., это увеличение произошло из-за того, что предприятие взяло в 2013 году кредит на сумму 2200 т.р., для приобретения основных средств (грузовых автомобилей). Сумма краткосрочных обязательств также увеличилась практически в 5 раз, с 416,4 т.р. до 2876,1 т.р., это произошло за счет увеличения статьи пассива займы и кредиты и кредиторской задолженности на 1376 т.р. почти в 3 раза по сравнению с 2013 годом, наибольшую часть кредиторской задолженности составляет КЗ перед поставщиками - с 354,7 т.р. в 2003 до 971,5 т.р. в 2013 году, также увеличилась задолженность перед персоналом с 41,2 до 96,6 т.р. и прочими кредиторами на 692,4 т.р.

Анализ коэффициентов финансовой независимости позволил сделать следующие выводы: коэффициент автономии находится в пределах допустимого значения, в 2013- 0,85, в 2008 - 0,72, произошло снижение на 0,13, но, в общем, превышение нормативного значения свидетельствует об увеличении финансовой независимости, расширении возможностей привлечения средств со стороны и показывает, что доля собственного капитала составляет 0,72 от общей суммы всех средств предприятия.

Коэффициент финансовой независимости - показывает степень покрытия СК прибылью предприятия, находится в пределах порогового значения и составляет в 2013 году - 1,39. Коэффициент заемных средств - к концу 2008 года опустился ниже рекомендуемого значения и составил 0,76, что свидетельствует об увеличении доли краткосрочных обязательств, по сравнению с долгосрочными обязательствами. Коэффициент покрытия инвестиций - и 2013 и в 2014 году данный показатель намного превышает норму, это говорит о том, что все долгосрочные обязательства полностью покрываются собственными источниками финансирования. Коэффициент обеспеченности СОС ТА - этот показатель также выше нормативного значения за 2 анализируемых года, что свидетельствует о том, что текущие активы полностью покрываются собственными оборотными средствами.

Коэффициент обеспеченности СОС запасов, в данном случае также видно, что собственных оборотных средств хватит, чтобы покрыть потребность в запасах. Коэффициент соотношения СОС и запасов, этот показатель характеризует соотношение запасов и СОС, в 2014 году, как и в 2013 этот показатель находится в допустимых пределах 0,28 и 0,42 соответственно, и говорит о том, что доля СОС значительно больше, нежели запасов.

Анализ «деловой активности руководства предприятия: в целом по предприятию можно сказать, что наметилась положительная тенденция, практически по всем показателям происходит сокращение длительности оборачиваемости, и как следствие ускорение оборачиваемости текущих активов, запасов, дебиторской и кредиторской задолженности и денежных средств, длительность операционного цикла, т.е. общее время, в течение которого финансовые ресурсы находятся в материальной форме и дебиторской задолженности, снизилось на 17 дней.

Анализ прибыли: сумма валовой прибыли и прибыли от реализации увеличилась на 18% (или 4358,бт.р.) по сравнению с предыдущим годом, это увеличение в общей структуре выручки связано со значительным снижением себестоимости почти на 16% (945,1 т.р.). Соответственно увеличилась сумма чистой прибыли, остающейся у предприятия с 2558,6 до 3153,1 т.р., притом, что увеличились: проценты к уплате внереализационные расходы снизились: прочие операционные доходы на прочие операционные расходы внереализационные доходы на и увеличился текущий налог на прибыль. В 2014 году в структуре выручки от реализации валовая прибыль составляет 18%, в то время как в 2013 всего лишь 2%.

Анализ вероятности банкротства: предприятие не считается банкротом. Об этом свидетельствуют коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности СОС, оба этих показателя находятся в пределах нормативных значений.

В общем заканчивая анализ финансово-хозяйственной деятельности, можно сказать, что ОАО «Грузовое АТП», обладает устойчивым финансовым состоянием, является платежеспособным и финансово не зависимым предприятием, баланс предприятия можно считать относительно ликвидным, за анализируемый период производственная и финансовая ситуация на предприятии заметно улучшилась. Значительно повысились темпы роста объемов производства и реализации продукции, а также темпы роста балансовой (валовой) и чистой прибыли. Положительной ситуацией явились опережающие темпы роста выручки от реализации и прибыли от реализации над темпами роста себестоимости.

Для улучшения финансового положения предприятия необходимо:

- увеличить долю уставного капитала, возможно за счет привлечения инвестора;

- контролировать состояние расчетов по дебиторской и кредиторской задолженности;

- сократить объемы незавершенного строительства, обеспечив ввод в эксплуатацию объектов;

- увеличить производительность труда за счет автоматизации производственных процессов, внедрения новой техники;

- улучшить качество оказываемых услуг по перевозкам и ремонтно-техническим работам, что повлияет на их спрос;

- использовать новые технологии, инновационные предложения с целью понижения затрат на сырье и материалы, инструмент, что повлияет на снижение себестоимости;

- постоянно повышать профессионализм и квалификацию промышленно-производственного персонала;

- организовывать маркетинговую службу для расширения рынков сбыта и привлечения большого числа клиентов.



Список используемой литературы

1. Анализ финансово-экономической деятельности предприятий. (Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова): Уч. пособие для ВУЗов. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2012.- 471с.

2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. изд.4-е - М.: Финансы и статистика, 2013 .-416 с.

3. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа - М.: ИНФРА -М, 2001 Г.-222 с

4. Галанина Е.Н. Бухгалтерский учет: Финансы и статистика, 2014г.

5. Ефимова Д.В. Финансовый анализ. - М.: Бух. Учет, 2013г.

6. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. - М.: Финансы и статистика, 2013 г.

7. Козлова Е.П., Парашютин Н.В., Бабченко Т.Н. Бухгалтерский учет. - М.,2014 г.

8. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - Минск: ООО «Новое знание», 2013 г.

9. Уткин Э.А. Финансовый менеджмент. Учебник для вузов. - М: Зерцало, 2013 г.

10. Фатхутдинов Р.А. Конкурентоспособность: экономика, стратегия, управление.- М.6ИНФРА-М.-2014 г.-312с.

11. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа: Учебное пособие.изд.З-е -М.: Инфра М, 2013 г.-208 с.

12. Экономические анализ: ситуации, тесты, примеры: Учебное пособие (Под ред. Баканова М.И., Шеремета А.Д.). - М.: Финансы и статистика, 2012 г .-656 с.

Размещено на Allbest.ru