Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия ОАО "РЖД"

Анализ актива и пассива баланса предприятия. Оценка ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности и финансовых результатов ОАО "РЖД". Анализ основных средств, материальных ресурсов, затрат на производство и реализацию.

Рубрика Экономика и экономическая теория
Вид дипломная работа
Язык русский
Дата добавления 25.11.2012
Размер файла 3,8 M

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

  • Введение
  • 1. Теоретические основы комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности предприятия
    • 1.1 Комплексный экономический анализ: предмет, задачи, направления, информационная база
    • 1.2 Метод и методика экономического анализа
    • 1.3 Управленческий анализ и его содержание
    • 1.4 Финансовый анализ и его содержание
    • 1.5 Организационно-экономическая характеристика предприятия
  • 2. Финансовый анализ деятельности предприятия
    • 2.1 Анализ финансового состояния
      • 2.1.1 Анализ актива и пассива баланса
      • 2.1.2 Анализ ликвидности баланса
      • 2.1.3 Анализ финансовой устойчивости
      • 2.1.4 Анализ возможного банкротства предприятия
      • 2.1.5 Анализ деловой активности предприятия
    • 2.2 Анализ финансовых результатов
      • 2.2.1 Анализ прибыли предприятия
      • 2.2.2 Анализ рентабельности
    • 2.3 Направления оптимизации финансово-хозяйственной деятельности предприятия
  • 3. Элементы управленческого производственного анализа
    • 3.1 Анализ производства и реализации продукции (работ, услуг)
    • 3.2 Анализ фонда заработной платы предприятия
    • 3.3 Анализ основных средств
    • 3.4 Анализ материальных ресурсов предприятия
    • 3.5 Анализ затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг)
    • 3.6 Предложения по принятию управленческих решений, направленных на повышение эффективности использования ресурсов предприятия
  • Заключение
  • Список литературы
  • Приложения

Введение

Любое предприятие сталкивается с необходимость проведения анализа своей финансово-хозяйственной деятельности. Результаты такого анализа позволяют оценить текущее финансовое состояние предприятия и определить стратегии дальнейшего развития. Именно поэтому важно подходит к вопросу организации анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия комплексно.

Проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности включает следующие этапы:

· Построение финансовой модели предприятия.

· Определение стоимости деятельности данного предприятия.

· Оценка платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности предприятия с точки зрения пользователей официальной финансовой отчетности (кредиторов, инвесторов, деловых партнеров и др.).

· Определение основных финансово-экономических проблем предприятия, причин их возникновения и разработка мер по их преодолению.

· Систематическая диагностика финансово-экономического состояния предприятия в целях управления.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов-прогнозов и управленческих решений и контроля за их выполнением с целью повышения эффективности функционирования предприятия.

В современных условиях повышается самостоятельность предприятий в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая и юридическая ответственность за результаты хозяйственной деятельности. Объективно возрастает значение финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов. Все это повышает роль финансового анализа в оценке их производственной и коммерческой деятельности и, прежде всего в наличии, размещении и использовании капитала и доходов

Ключевой целью финансово-хозяйственного анализа является получение определенного числа основных параметров, дающих объективную и обоснованную характеристику финансового состояния предприятия.

Целью работы является комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия.

Исходя из актуальности, характера и степени разработанности проблемы, целью исследования является оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности Белгородского отделения Ю-В Ж/Д, филиал ОАО «РЖД» Для достижения указанной цели поставлены следующие задачи:

1) Изучить сущность и структуру основных показателей, влияющих на финансово-хозяйственную деятельность предприятия.

2) Сделать анализ финансово-хозяйственной деятельности.

3) Выработать предложения по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности Белгородского отделения Ю-В Ж/Д, филиал ОАО «РЖД».

Предмет - комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия.

Объект - Белгородское отделение Ю-В Ж/Д, филиал ОАО «РЖД».

1. Теоретические основы комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности предприятия

1.1 Комплексный экономический анализ: предмет, задачи, направления, информационная база

Практика аналитического отношения к своим хозяйственно-финансовым результатам и к итогам деятельности своих конкурентов-смежников у производителей и предпринимателей всего мира существует с момента зарождения общественных экономических отношений. Определение сравнительных результатов деятельности, стремление снизить свой предпринимательский риск, желание выявить причины ослабления производства, снижения дохода побуждали распорядителей и владельцев доходных дел строго следить за накоплением деловой информации, за правильностью сопоставляемых хозяйственно-финансовых отчетов, за соблюдением интересов своего хозяйства, что в целом создавало базу для периодического анализа полученных данных. Подходы к проведению анализа этих результатов, его концепции, методы проведения изменялись, совершенствовались с течением времени в соответствии с изменением многих рыночных факторов, которые определялись сформировавшимися на тот период производственными отношениями и уровнем производительных сил.

Слово «анализ» (греч. analysis - разложение) в самом общем смысле означает процесс мысленного или фактического разложения целого на составные части, что играет важную роль в познавательном процессе и осуществляется на всех его ступенях. Процедурой, обратной анализу, является синтез (греч. synthesis - соединение). Что касается отдельного вида анализа - экономического анализа, то он представляет собой совокупность специальных экономических, математических и других знаний, определяющих экономические процессы. Исследованию экономического анализа в нашей стране и за рубежом уделялось и уделяется большое внимание. Как известно, экономический анализ на уровне фирмы, предприятия имеет много направлений, их может быть до десяти и более. Они основываются на теории познания, важнейших принципах диалектики экономической теории (политэкономии). Эти направления экономического анализа охватывают всю хозяйственно-финансовую деятельность фирмы, предприятия, бизнеса. Экономический анализ классифицируется по функциональному назначению, которое созвучно с функциями экономического управления. Управленческое воздействие результатов экономического анализа сопряжено с интересами фирмы, предприятия. Следовательно, экономический анализ как метод исследования, который функционально связан с процессом управленческого воздействия, имеет тесную связь с защитой, отстаиванием интересов фирмы, которые формируются на основе мотивационной значимости результатов производственной, коммерческой деятельности фирмы. Эти результаты должны располагаться в мотивационном поле интересов руководства фирмы и тем более ее владельцев (собственников). Для уточнения версии о мотивационной значимости экономического анализа предлагаем несколько подробнее рассмотреть его мотивационное поле, систему его задач, целей и интересов, основываясь на системно-информационном подходе к функционированию иерархических структур управления.

Экономический анализ «питается» экономической информацией, поступающей для его реализации из различных по уровням иерархии источников. На этом этапе экономического анализа выполняется исследование информационной структуры рассматриваемой экономической системы. При этом в экономической системе следует выделить уровень иерархии управления, отдельные центры управления и связывающие их информационные потоки различного мотивационного содержания. Вся экономическая система представляется в виде, условно говоря, направленного мотивационного графа, вершинами которого служат центры управления, а ребрами - потоки экономической информации. Направление ребер соответствует направлению экономических информационных потоков по прямой и обратной связи, и, следовательно, в общем случае следует рассматривать два мотивационных графа.

Продолжение экономического анализа сводится к выявлению целей функционирования экономической системы и определению иерархии (уровней) этих целей, задач, интересов. Функционирование экономической системы (например, предприятия) характеризуется причинно-следственными связями, имея множество экономических параметров.

Качество функционирования экономической системы зависит от выполнения некоторой совокупности критериев, параметров, а закладываемые цели, задачи, интересы - это фактическое отображение каких-либо существенных параметров и критериев на такие пространства (мотивационные, экономические, социальные и др.), которые удобны для наблюдения за функционированием экономической системы и осуществления управленческого воздействия. Следовательно, задачи, интересы, мотивы прямо или косвенно связаны с возможностью измерения текущего функционирования экономической системы и сопоставления этих измерений с определенными значениями параметров, показателей, принятых за базовые.

Уровни целей, задач, интересов (иерархия целей) могут строиться как снизу вверх, путем обобщения интересов (массовая доля интересов с большим значением может поглотить интересы составляющих систем), - индуктивный способ, так и сверху вниз, путем конкретизации, детализации общих интересов, целей, задач, - дедуктивный подход. В ходе экономического анализа функционирования предприятия, фирмы целесообразно пользоваться комбинированным способом: дедуктивным путем построения структуры древа целей, интересов, а индуктивным пользоваться для уточнения связей между целями, задачами, интересами.

Основной целью рассматриваемой экономической системы (фирмы, предприятия), как вариант мотивации, можно принять прибыль или эффективность предприятия. Показатели прибыли, эффективности могут определяться с учетом того, в каком «режиме» в данное время работает экономическая система (т. е. в какой зоне финансовой устойчивости она находится). Такими показателями могут быть, например, характеристики финансового состояния фирмы, показатели ликвидности и др. Строго говоря, каждый «режим» должен удовлетворять нескольким показателям, мотивационная значимость которых неодинакова и каждый из которых входит в общий критерий со своим определенным «весом». Но в каждом режиме основным показателем будет какой-то один, который в сравнении с его допустимыми значениями будет сигнализировать о нарушении интересов фирмы в условиях данного мотивационного поля. Фирма как экономическая система может по разным внешним и внутренним причинам переходить из одного «режима» (состояния) в другой, при этом удельные веса показателей могут меняться и показатель с малой характеристикой может стать основным, сигнализирующим в новом режиме. Можно предположить, что если величины, характеризующие эффективность экономической системы в отдельных режимах (состояниях), выразить в некоторых относительных единицах, то функционирование этой системы в целом на довольно длительном отрезке времени (Т) можно определить эффективностью системы во всех отдельных режимах с учетом их относительного времени существования. Для того чтобы сформировать мотивацию, определить цели, формализовать их и оценить эффективность экономической системы в каких-то единицах, необходимо определить мотивационное пространство, определить граничные условия, в которых будут сооружаться, строиться интересы, цели, измеряемые в натуральных различных или стоимостных единицах.

Конечная цель экономического анализа - оценка эффективности, полезности функционирования экономической системы на основе общего, объективного комплексного критерия.

Под комплексным критерием (системой экономических показателей) понимается некоторое несоответствие, несогласованность, неорганизованность функционирования экономической системы в отношении поставленных интересов, задач, целей. В этом случае экономический анализ при сравнении с заданными параметрами покажет степень их несоответствия существующим интересам экономической системы (фирмы, предприятия, бизнеса). Несоответствие, неорганизованность функционирования экономической системы может характеризовать относительное значение некоторого «ущерба» (последствия от невыполнения интересов, целей; решения некоторых задач за какой-то период времени, выражающиеся в возможном уменьшении степени достижения вышестоящих в иерархии целей, интересов) из-за неполного достижения интереса при всех возможных ситуациях и, по-видимому, низкой мотивации, создавшейся внутри экономической системы. Следовательно, подобное несоответствие может учитывать разнообразное мотивационное поле экономической системы в отношении ее интересов, а может быть, и вероятность создания в ней (системе) различных производственно-хозяйственных ситуаций.

Мотивация анализа кредитуемого предприятия с целью снижения финансового риска имеет две цели:

· оценить финансовое положение фирмы за ряд лет (в прошлом и настоящем);

· оценить (спрогнозировать) будущие финансовые возможности кредитуемой фирмы.

Целью комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности является повышение эффективности работы предприятия на основе системного изучения всех видов деятельности и обобщения их результатов.

Объектом исследования выступают результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Предметом комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности являются хозяйственные процессы предприятий, объединений, ассоциаций, складывающиеся под воздействием объективных и субъективных, внешних и внутренних факторов производственной системы. Эти процессы могут характеризоваться определенными результатами: объемом производства, его эффективностью, издержками, финансовым состоянием. Объективные внешние и внутренние факторы, воздействующие на хозяйственную деятельность предприятия, связаны с действиями экономических законов. К ним можно отнести спрос и предложение, цены, тарифы и ставки. На промышленных предприятиях изменяются показатели валовой, товарной, реализованной и чистой продукции, показатели себестоимости и доходов.

Задачи комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности меняются в зависимости от его вида.

Первый вид анализа - оценка хозяйственной деятельности предприятия - включает следующие основные задачи:

· повышение научно-экономической обоснованности бизнес-планов и нормативов;

· объективное и всестороннее исследование выполнения бизнес-планов и соблюдения нормативов;

· определение экономической эффективности использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов;

· выявление и измерение внутренних резервов на всех этапах производственного процесса;

· оценку управленческих решений.

Второй вид анализа - оценка финансового состояния предприятия - включает в себя следующие задачи:

· контроль осуществления требований коммерческого расчета;

· оценку оперативного и стратегического планирования финансовой деятельности;

· диагностику финансового состояния (равновесие, задолженности, автономия);

· финансовый анализ деятельности, рентабельности, риска;

· финансовую оценку предприятия.

Третий вид анализа - это анализ нововведений и их инвестирования. Задачами данного анализа являются:

· анализ финансовых потоков инвестирования;

· кратковременное финансовое прогнозирование;

· анализ финансовых проблем в области инвестирования;

· планирование и осуществление нововведений.

К принципам (основным чертам) анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия относятся:

· достоверное отражение реального состояния;

· научная обоснованность;

· отражение определенной цели;

· взаимосвязь с другими видами анализа;

· системность;

· комплексность;

· вариантность;

· согласованность отдельных элементов;

· отражение отраслевой и территориальной специфики.

Главными приемами (способами) анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия, наиболее часто применяемыми на практике, являются:

· анализ производственной структуры экономической системы; производственных процессов, включая анализ системы разделения и кооперации труда работников по выполнению производственных процессов и всей хозяйственной деятельности;

· анализ структуры управляющей системы, процессов управления (положений об отделах и службах, функционально-должностных инструкций, схем документооборота, рабочих инструкций, схем распределения ответственности, организационных операций и процедур, технологии процессов управления данным звеном производства в целом и отдельных технологических циклов управления, рабочих мест в аппарате управления, трудовых процессов);

· комплексный анализ управления производством с применением различных технических средств для сбора, переработки, хранения и передачи информации, необходимой для оперативного принятия решений, учета и контроля за ходом производства.

Под методикой анализа понимается совокупность способов и правил наиболее целесообразного выполнения аналитической работы. При выполнении анализа выделяются следующие этапы.

На первом этапе уточняются объекты, цель и задачи анализа, составляется план аналитической работы.

На втором этапе разрабатывается система синтетических и аналитических показателей, с помощью которых характеризуется объект анализа.

На третьем этапе собирается и подготавливается к анализу вся информация.

На четвёртом этапе проводится сравнение фактических результатов деятельности с плановыми либо с данными прошлых периодов.

На пятом этапе изучаются факторы и определяется их влияние на результаты деятельности предприятия.

На шестом этапе выявляются неиспользованные и перспективные резервы повышения эффективности производства.

На седьмом этапе происходит оценка результатов хозяйственной деятельности с учётом действия различных факторов и выявление неиспользованных резервов.

1.2 Метод и методика экономического анализа

Принципы метода экономического анализа: сравнение, детализация, элиминирование, использование объективный основ взаимосвязи экономических показателей.

Методологическую основу экономического анализа предприятия представляет моделирование характера взаимосвязи результативного показателя с показателями-факторами.

Метод экономического анализа представляет собой системное, комплексное изучение, измерение и обобщение влияния факторов на результаты деятельности предприятия путем обработки специальными и традиционными приемами системы показателей с целью повышения эффективности производства.

Характерными особенностями метода являются: определение системы показателей, характеризующих хозяйственную деятельность; установление соподчиненности показателей с выделением совокупных результативных факторов и факторов, на них влияющих; выявление формы взаимосвязи между факторами; выбор приемов и способов для изучения взаимосвязи; количественное измерение влияния факторов на совокупный показатель.

Совокупность приемов и способов, которые применяются при изучении хозяйственных процессов, составляет методику экономического анализа.

Методика экономического анализа базируется на пересечении трех областей знаний: экономики, статистики и математики.

К экономическим методам анализа относят: сравнение, группировку, балансовый и графический методы.

Статистические методы включают в себя использование средних и относительных величин, индексный метод, корреляционный и регрессивный анализ и др.

Математические методы можно разделить на три группы: методы моделирования (матричные методы, теория производственных функций, теория межотраслевого баланса); методы математического программирования (линейное, нелинейное, динамическое программирование); методы исследования операций (теория графов, теория игр, теория массового обслуживания).

Методы экономического анализа находят свое практическое отображение в конкретных приемах или инструментах. Среди них можно выделить традиционные приемы, которые широко применяются и в других дисциплинах для обработки и изучения информации, и нетрадиционные (специальные) приемы экономического анализа.

К традиционным приемам относятся:

* сравнение (сопоставление изучаемых данных и фактов хозяйственной жизни);

* относительные (проценты, удельные веса, коэффициенты, индексы) и средние статистические величины;

* способ группировки (используется для исследования зависимости в сложных явлениях, характеристика которых отражается однородными показателями и разными значениями);

* балансовый метод (соизмерение двух комплексов показателей, стремящихся к определенному равновесию);

* графический способ (построение масштабных изображений показателей и их зависимости с помощью геометрических фигур).

В специальных приемах экономического анализа раскрывается специфичность метода экономического анализа, отражается его системный, синтетический характер. Специальные методы экономического анализа используются для изучения влияния факторов на результаты хозяйствования:

* способ цепных подстановок (определение ряда промежуточных значений обобщающего показателя путем последовательной замены базисных значений факторов на отчетные);

* способ абсолютных разниц (изменение результативного признака определяется как произведение отклонения изучаемого фактора на базисное или отчетное значение другого фактора);

* процентных, или относительных, разниц (применяется для измерения влияния факторов на прирост результативного показателя);

* сокращенных подстановок (используются подстановки промежуточных произведений факторов);

* метод выявления изолированного влияния факторов (основан на вычитании результирующего признака при единственном изменяющемся факторе);

* интегральный метод (основан на логарифмическом законе перераспределения факторных нагрузок).

1.3 Управленческий анализ и его содержание

Управленческим анализом занимаются все службы (технические, финансовые, налоговые кредитные и т.д.) с целью предоставления информации, необходимой для планирования, контроля и принятия оптимальных управленческих решений.

Управленческий анализ подразделяется на социологические и аналитические методы.

Социологические методы:

1) Метод опроса - ориентирован на получение информации от непосредственных участников исследуемых процессов или явлений. Этот метод имеет несколько видов: групповое и индивидуальное анкетирование; почтовый, прессовый и телефонный опрос; формализованное, фокусированное и свободное интервьюирование.

2) Метод наблюдения - ориентирован на достаточно протяженный сбор информации, осуществляемый одновременно с развитием исследуемых явлений (проблем). Виды наблюдения: полевое и лабораторное, систематическое и несистематическое, включенное и невключенное, структурализованное и неструктурализованное.

Метод эксперимента - ориентирован на проверку жизнеспособности исследуемого явления (проблемы). Виды экспериментов: полевые, лабораторные, линейные, параллельные и т.д.

Метод анализа документов - ориентирован на задействование всей полноты информации, которая может содержаться в документе. Виды: качественный (традиционный) и формализованный (контент-анализ) анализ.

Аналитические методы включают в себя:

Метод сравнения (сравнение сопоставимых показателей для определения отклонений от плановых показателей, установления их причины и выявления резервов). Основные виды сравнений, применяемые при анализе: отчетные показатели с плановыми показателями; плановые показатели с показателями предшествующего периода; отчетные показатели с показателями предшествующих периодов; показатели работы за каждый день; показатели сравнения со среднеотраслевыми данными; показатели технического уровня и качества продукции данного предприятия с показателями аналогичных предприятий; показатели работы одного подразделения с аналогичными показателями работы других подразделений; показатели сравнения деловых и личных качеств одних работников с аналогичными качествами других (возможно попарное сравнение); показатели сравнения индивидуальных показателей со средними по подразделению; показатели результатов работы до и после введения каких-либо новшеств, нововведений. Сравнение требует обеспечения сопоставимости сравниваемых показателей (единство оценки, сравнимость календарных сроков, устранение влияния различий в объеме и ассортименте, качестве, сезонных особенностей и территориальных различий, географических условий и т.д.).

Индексный метод (разложение по факторам относительных и абсолютных отклонений обобщающего показателя). Он применяется при изучении сложных явлений, отдельные элементы которых неизмеримы. Как относительные показатели индексы необходимы для оценки выполнения плановых заданий, для определения динамики явлений и процессов.

Балансовый метод (сопоставление взаимосвязанных показателей с целью выяснения и измерения их взаимного влияния, а также подсчета резервов повышения эффективности производства). При применении балансового метода анализа связь между отдельными показателями выражается в форме равенства итогов, полученных в результате различных сопоставлений.

Метод статистики (отражение цифровых показателей, характеризующих протекание различных процессов, состояний объектов с установленной для целей исследования периодичностью). В статистическом исследовании выделяют следующие этапы: регистрация, учет первичных данных с использованием специальных форм; систематизация и группировка данных по определенным признакам; представление данных в удобном для восприятия и анализа виде; проведение анализа по выяснению сути происходящих процессов и взаимосвязей составляющих их элементов.

Метод цепных подстановок (получение корректированных значений обобщающего показателя путем сравнения значений двух стоящих рядом показателей в цепи подстановок).

Метод элиминирования (выделение действия одного фактора на обобщающие показатели организационной деятельности).

Графический метод (средство иллюстрации процессов, исчисления ряда показателей, оформления результатов анализа). Графическое изображение экономических показателей различают по назначению (диаграммы сравнения, хронологические и контрольно-плановые графики), а также по способу построения (линейные, столбиковые, круговые, объемные, координатные и др.). При правильном построении графические средства обладают наглядностью, выразительностью, доступностью, способствуют анализу явлений, их обобщению и изучению.

Функционально-стоимостной анализ (выбор наиболее оптимальных вариантов, определяющих решения в сложившихся или планируемых условиях).

Особенностями управленческого анализа являются: ориентация результатов анализа на свое руководство; использование всех источников информации для анализа; отсутствие регламентации анализа со стороны; комплексность анализа, изучение всех сторон деятельности предприятия; интеграция учета, анализа, планирования и принятия решения; максимальная закрытость результатов анализа в целях сохранения коммерческой тайны.

1.4 Финансовый анализ и его содержание

Финансовый анализ - это совокупность аналитических процедур, основывающихся, как правило, на общедоступной информации финансового характера и предназначенных для оценки состояния и эффективности использования экономического потенциала фирмы, а также принятия управленческих решений в отношении оптимизации ее деятельности или участия в ней.

Исходной базой финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности, которые анализируются с использованием шести основных методов: горизонтальный анализ; вертикальный анализ; метод финансовых коэффициентов; сравнительный анализ; факторный анализ.

1) Горизонтальный анализ основывается на изучении динамики отдельных показателей во времени, В процессе использования этой методики анализа определяются общие тенденции изменения показателей. Можно выделить такие виды горизонтального анализа:

сравнение финансовых показателей отчетного периода с показателями предыдущего периода (например, с показателями предыдущего месяца, квартала, года);

сравнение финансовых показателей отчетного периода с показателями аналогичного периода прошлого года (например, показателей второго квартала отчетного года с аналогичными показателями второго квартала предыдущего года). Этот вид анализа можно применять на предприятиях с ярко выраженными сезонными колебаниями хозяйственной деятельности;

сравнение финансовых показателей за ряд предыдущих периодов. Целью этого вида анализа является выявление тенденций изменения отдельных показателей в динамике. Результаты такого анализа удобно оформлять графически.

Все виды горизонтального анализа деятельности дополняются обычно исследованием влияния отдельных факторов на изменение соответствующих результативных ее показателей. Используя результаты таких исследований, можно построить соответствующие факторные модели, которые потом можно применить в процессе планирования отдельных показателей.

2) Вертикальный (или структурный) анализ основывается на структурном разложении отдельных показателей финансовой отчетности предприятия, процессе применения этой методики анализа рассчитывается удельный вес дельных структурных составляющих агрегированного финансового показателя. Распространение получили такие виды вертикального (структурного) анализа:

· структурный анализ финансовых показателей, сформированный по отдельным сферам деятельности. В процессе осуществления этого анализа рассчитываются показатели относительно операционной, инвестиционной или финансовой деятельности; структурный анализ показателей по отдельным видам продукции;

· структурный анализ процесса распределения чистой продукции и чистой прибыли. Такой анализ дает возможность оценить эффективность политики предприятия по использованию материальных и финансовых ресурсов, доходов, эффективность налоговой политики;

· структурный анализ активов. Результаты этого анализа дают возможность оценить политику предприятия в области формирования и использования активов предприятия;

· структурный анализ капитала. Результаты этого анализа дают возможность оценить политику предприятия в области использования собственного и темного капитала.

3) Сравнительный анализ показателей деятельности предприятия основывается на сопоставлении значений отдельных групп аналогичных ее показателей между собою. Для практики анализа деятельности предприятия можно выделить такие виды сравнительного анализа:

· сравнительный анализ финансовых показателей данного предприятия и среднеотраслевых. Такой анализ проводят с целью оценки конкурентной позиции предприятия;

· сравнительный анализ финансовых показателей данного предприятия и конкретных предприятий-конкурентов. В процессе этого анализа выявляются слабые стороны финансовой деятельности предприятия с целью разработки мероприятий по повышению его конкурентной позиции на конкретном рынке;

· сравнительный анализ показателей результативности деятельности отдельных "центров ответственности" или структурных подразделений предприятия. Такой анализ проводят для выявления резервов повышения эффективности деятельности внутренних подразделений предприятия;

· сравнительный анализ отчетных и плановых (нормативных) показателей деятельности предприятия. В процессе этого анализа выявляется величина отклонения финансовых показателей от плановых (нормативных) и определяются факторы, повлиявшие на эти отклонения. Такой анализ можно проводить при уверенности, что плановые показатели объективны. В противном случае целесообразно сравнивать факт отчетного периода с фактическими данными предшествующего периода.

4) Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), т.е. раздробление результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Взаимосвязи анализируемых явлений, характеризующих финансово-хозяйственную деятельность, могут быть весьма многообразными и сложными. Поэтому аналитику целесообразно, абстрагируясь от несущественных связей и явлений, использовать не только перечисленные выше методы и приемы анализа, но к модели, т.е. строить логические и экономико-математические модели. На практике используются три основных типа моделей: дескриптивные, предикативные и нормативные.

Дескриптивные модели. Эти модели описательного характера, являющиеся основными для оценки финансового состояния предприятия. К ним относятся; построение системы отчетных балансов, представление финансовой отчетности в различных аналитических разрезах, вертикальный и горизонтальный анализ отчетности, система аналитических коэффициентов, аналитические писки к отчетности. Все эти модели основаны на использовании информации бухгалтерской отчетности.

Предикативные модели - это модели предсказательного, прогностического характера которые используются для прогнозирования доходов, прибыли приятия и его будущего финансового состояния.

Нормативные модели. Модели этого типа позволяют сравнить фактические результаты деятельности предприятий с ожидаемыми результатами, рассчитанными по нормативному бюджету. Здесь сравниваются и анализируются отклонения фактических данных от нормативных значений. Для этого разрабатываются нормативы по каждой статье расходов, по технологическим процессам, центрам ответственности.

Финансовый анализ, основывающийся на данных только бухгалтерской отчетности, приобретает характер внешнего анализа, т.е. анализа, проводимого за пределами предприятия его заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами. Этот анализ на основе только отчетных данных, которые содержат лишь весьма ограниченную часть информации о деятельности предприятия, не позволяет раскрыть всех секретов успеха фирмы.

1.5 Организационно-экономическая характеристика предприятия

Белгородское отделение Ю-В Ж/Д, филиал ОАО «РЖД» является дочерним зависимым обществом ОАО «РЖД» и имеет в своем составе двух учредителей (акционеров) юридических лиц ? ОАО «РЖД» (100% ? 1акция) и АНО «Центр Желдорреформа» (1 акция). Общество создано в соответствии с Договором о создании Общества № 2008/05 от 16 апреля 2008г., Гражданским кодексом РФ, ФЗ от 26 декабря 1995г. №208-ФЗ « Об акционерных обществах», иными нормативными правовыми актами РФ.

Белгородское отделение Ю-В Ж/Д, филиал ОАО «РЖД» приступило к хозяйственной деятельности с 1 июля 2008 года.

Белгородское отделение Ю-В Ж/Д, филиал ОАО «РЖД» создано с целью получения прибыли и удовлетворения потребностей ОАО «РЖД» в капитальном ремонте пассажирских вагонов и их узлов, производству запасных частей.

Основным потребителем услуг Белгородское отделение Ю-В Ж/Д, филиал ОАО «РЖД» является ОАО “РЖД” с долей около 80% от общего производства. Услуги сторонним заказчикам составляют порядка 18-24%. Уставный капитал Белгородское отделение Ю-В Ж/Д, филиал ОАО «РЖД» составил 4 млрд. 73 млн. 725 тыс. рублей. Он сформирован из имущества заводов и оборотного капитала. ОАО “РЖД” принадлежит 100% минус одна акция компании.

Белгородское отделение Ю-В Ж/Д, филиал ОАО «РЖД» осуществляет следующие виды деятельности:

- производство пассажирских вагонов;

- оказание услуг по проведению капитального ремонта пассажирских и грузовых вагонов и по проведению ремонта колесных пар;

- модернизация вагонов, производство запасных частей, его оборудования, узлов и агрегатов, оказание других связанных с этим услуг;

- согласование технической и нормативно-технической документации на ремонт подвижного состава и другой продукции;

- внедрение новых технологий и технологических процессов, прогрессивных видов капитального ремонта подвижного состава, производства запасных частей и другой продукции;

- торгово-закупочную деятельность, связанную с основной деятельностью и вспомогательным производством общества;

- сбор лома черных и цветных металлов, его переработка и реализация;

- внешнеэкономическую деятельность в установленном законом порядке;

- проведение, в соответствии с федеральными законами и иными нормативными актами, работы по мобилизационной подготовке и гражданской обороне;

- осуществление контроля за качеством ремонта и модернизацией железнодорожного подвижного состава, изготовления машиностроительной продукции и запасных частей для нужд железнодорожного транспорта;

- организацию и проведение мероприятий по мобилизационной подготовке и гражданской обороне в соответствии с законодательством Российской Федерации;

- обеспечение защиты государственной тайны;

- организацию и проведение мероприятий по обеспечению безопасности;

- иные виды деятельности, не запрещенные законодательством Российской Федерации.

А также отдельными видами деятельности, перечень которых определяется законодательством Российской Федерации, Общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).

Производство Белгородское отделение Ю-В Ж/Д, филиал ОАО «РЖД» сертифицировано Регистром сертификации на федеральном железнодорожном транспорте (РС ФЖТ) и соответствует всем действующим регламентам. Заводы предприятия работают в отлаженном ритме, что позволяет сократить сроки между заказом и поставкой, качественно выполнить все этапы производственных процессов, гарантируя потребителю высокие эксплуатационные качества продукции.

Хорошее качество и эксплуатационные характеристики продукции при оптимальных ценах, обеспечивают высокую привлекательность данной компании в качестве подрядчика и поставщика для многих Российских компаний, стран СНГ и зарубежных компаний.

2. Финансовый анализ деятельности предприятия

2.1 Анализ финансового состояния

2.1.1 Анализ актива и пассива баланса

Аналитический баланс предприятия включает показатели не обязательно совпадающие с установленными уставом статьи. Как правило, он более агрегирован, более укрупнено показывает состав активов и пассивов. Позволяет произвести более детализированный анализ имущественного и финансового потенциалов предприятия.

Существуют различные трактовки понятия аналитический баланс, тем не менее, в любом случае предназначение процесса трансформации достаточно очевидно - представить баланс в форме, более пригодной для анализа и реальной с позиции оценки. Построение аналитического баланса преследует две цели:

· повысить реальность балансовых оценок имущества в целом и отдельных его компонентов

· представить баланс в форме, облегчающих расчет основных аналитических коэффициентов, наглядность и пространственно-временную сопоставимость.

Аналитический баланс используется при проведении вертикального и горизонтального анализа, в ходе которого изучаются структура баланса, тенденции изменения его отдельных статей и разделов, степень прогрессивности и оптимальности имущества предприятия.

Таблица 1

Аналитический баланс предприятия

№ п/п

Наименование статей баланса

Абсолютные величины

Удельные величины

Изменения

Изменения

На начало года

На конец года

На начало года

На конец года

В абсолютных величинах

В удельных величинах

В % к величине на начало года

В % к изменениям итога баланса

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

 

Актив

 

 

 

 

 

 

 

 

1

Внеоборотные активы

3 882 137,00

3 912 335,00

74,3%

75,6%

30 198,0

1,3%

0,8%

-60,2%

2

Оборотные активы, всего

1 341 621,00

1 261 229,00

25,7%

24,4%

-80 392,0

-1,3%

-6,0%

160,2%

 

в том числе:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- производственные запасы

579 300,00

632 429,00

11,1%

12,2%

53 129,0

1,1%

9,2%

-105,8%

 

- готовая продукция

82 617,00

23 173,00

1,6%

0,4%

-59 444,0

-1,1%

-72,0%

118,4%

 

- дебиторская задолженность

596 311,00

559 922,00

11,4%

10,8%

-36 389,0

-0,6%

-6,1%

72,5%

 

- денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

141 282,00

36 393,00

2,7%

0,7%

-104 889,0

-2,0%

-74,2%

209,0%

Баланс

5 223 758,00

5 173 564,00

100,0%

100,0%

-50 194,0

0,0%

-1,0%

100,0%

 

Пассив

 

 

 

 

 

 

 

 

1

Собственный капитал

4 231 347,00

4 206 381,00

81,0%

81,3%

-24 966,0

0,3%

-0,6%

49,7%

2

Долгосрочные обязательства

10 404,00

13 254,00

0,2%

0,3%

2 850,0

0,1%

27,4%

-5,7%

3

Краткосрочные обязательства, всего

982 007,00

953 929,00

18,8%

18,4%

-28 078,0

-0,4%

-2,9%

55,9%

 

в том числе

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- краткосрочные кредиты и займы

-

60 000,00

0,0%

1,2%

60 000,0

1,2%

0,0%

-119,5%

 

- расчеты с кредиторами

982 007,00

893 160,00

18,8%

17,3%

-88 847,0

-1,5%

-9,0%

177,0%

Баланс

5 223 758,00

5 173 564,00

100,0%

100,0%

-50 194,0

0,0%

-1,0%

100,0%

Размещено на http://www.allbest.ru/

В результате составления аналитического баланса предприятия, мы видим, что внеобортные активы увеличились на 30 198,00 тыс.руб., когда оборотные активы уменьшились на 80 392,0 тыс.руб. Также увеличился удельный вес необоротных активов на 0,8% и уменьшился удельный вес оборотных активов на 6,0%. Собственный капитал уменьшился на конец года на 24 966,0 тыс.руб. (0,6%). Долгосрочные обязательства увеличились на 2 850,0 тыс.руб. (0,1%). Краткосрочные кредиты и займы увеличились на 60000 тыс.руб.

2.1.2 Анализ ликвидности баланса

Анализ ликвидности Белгородского отделения Ю-В Ж/Д, филиал ОАО «РЖД» приведен в таблице 2.

Таблица 2

Анализ ликвидности баланса

Актив

2008, тыс. руб.

2009, тыс.руб.

Пассив

2008, тыс. руб.

2009, тыс.руб.

1. Наиболее ликвидные активы (А1)

141282

36393

1. Наиболее срочные обязательства (П1)

982007

893160

2. Быстро реализуемые активы (А2)

596311

559922

2. Краткосрочные пассивы (П2)

0

60769

3. Медленно реализуемые активы (А3)

604028

664914

3. Долгосрочные пассивы (П3)

10404

14023

4. Трудно реализуемые активы (А4)

3882137

3912335

4. Постоянные пассивы (П4)

4231347

4206381

В результате ликвидности баланса 2008, 2009 годом можно сделать следующие выводы, что А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4. Мы видим текущую и перспективную ликвидность. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер, и в то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости -- наличии у предприятия собственных оборотных средств.

2.1.3 Анализ финансовой устойчивости

Оборотные средства (оборотный капитал) ? это активы предприятия, возобновляемые с определенной регулярностью для обеспечения текущей деятельности, вложения в которые, как минимум, однократно оборачиваются в течение года или одного производственного цикла. В отличие от основных средств, которые неоднократно участвуют в процессе производства, оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и полностью переносят свою стоимость на вновь изготовленный продукт. Оборотные активы представлены во втором разделе бухгалтерского баланса.

Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения.

Таким образом, оборотные средства - денежные средства предприятия, авансированные для планомерного образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения.

Кругооборот оборотных средств, обеспечивающий непрерывность процесса производства и обращения, представляет собой органическое единство трёх стадий: снабжение, производство и сбыт (реализация). На первой стадии (снабжение) предприятие на денежные средства приобретает необходимые производственные запасы. На второй стадии (производство) производственные запасы вступают в производство и, пройдя форму незавершенного производства и полуфабрикатов, превращаются в готовую продукцию. На третьей стадии (сбыт) происходит реализация готовой продукции и оборотные средства принимают денежную форму.

В таблице 3 рассмотрим структуру и движение оборотных средств, отдельно рассмотрим структуру и динамику запасов, данные из приложения 1 ? форма №1 «Бухгалтерский баланс».

Таблица 3

Наличие, движение и структура оборотных средств предприятия

Группа оборотных средств

На начало периода

На конец периода

Изменения за отчетный период

тыс. руб.

доля, %

тыс. руб.

доля, %

тыс. руб.

%

1

2

3

4

5

6

7

Запасы

579300

43,2

632429

50,2

53129

109,2

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

24454

1,8

4034

0,3

-20420

16,5

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты)

0

0

300

0,02

300

0

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты)

596311

44,5

559922

44,4

-36389

93,9

Краткосрочные финансовые вложения

0

0

0

0

0

0

Денежные средства

141282

10,5

36393

2,9

-104889

25,8

Прочие оборотные активы

274

0,02

28151

2,2

27877

10274,1

Всего оборотных средств

1341621

100

1261229

100

-80392

94,0

Рис. 1. Диаграмма структуры оборотных средств предприятия

Из данных таблицы 3 видно, что общая сумма оборотных средств за год снизилась на 80392 тыс. руб. или на 6%. Запасы увеличились на 9,2%. Дебиторская задолженность (платежи по кот. ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты) увеличилась на 300 тыс.руб., а дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты) снизились на 36389 или 6,1%. Уменьшились денежные средства на 74,2%. Прочие оборотные активы увеличились с 274 тыс.руб. на 28151 тыс.руб.

2.1.4 Анализ возможного банкротства предприятия

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете, отсутствие просроченной кредиторской задолженности. В процессе анализа платежеспособности выявляется возможность предприятия своевременно расплачиваться по своим обязательствам в зависимости от состояния ликвидности его активов. Проведение такого анализа требует предварительной группировки активов предприятия по уровню ликвидности, а его обязательств -- по срочности погашения. Для проведения такого анализа используются следующие основные коэффициенты:

· Коэффициент абсолютной ликвидности соответствует доле срочных обязательств, которые могут быть погашены в ближайшем времени, а точнее на дату составления баланса:

(1)

На начало отчетного периода:

На конец отчетного периода:

Нормальное ограничение: .

· Коэффициент ликвидности (коэффициент быстрой ликвидности) означает платежные возможности предприятия при условии своевременного расчета с дебиторами:

(2)

На начало отчетного периода:

На конец отчетного периода:

Нормальное ограничение: .

· Коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности) характеризует платежеспособность предприятия на период одного оборота оборотных средств, его уровень зависит от длительности производственного процесса и от структуры запасов и затрат:

(3)

На начало отчетного периода:

На конец отчетного периода:

Нормальное ограничение: .

На основе таблицы 4 проведем анализ финансовых коэффициентов и сделаем выводы о финансовом состоянии предприятия.

Таблица 4

Анализ показателей ликвидности и платежеспособности

Коэффициент

Нормальное ограничение

Отчетный период

Начало

Конец

Изменение

1

2

3

4

5

Абсолютной ликвидности

? 0,1

0,14

0,04

-0,1

Быстрой ликвидности

0,5 ч 0,8

0,75

0,63

-0,12

Текущей ликвидности

? 1

1,37

1,32

-0,05

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец отчетного периода снизился и удовлетворяет нормативному значению только на начало отчетного периода. Поэтому можно сделать вывод, что предприятие не всегда полностью балансирует и синхронизирует приток и отток денежных средств по объему и срокам.

Значение коэффициента быстрой ликвидности удовлетворяет обычному соотношению от 0,5 до 0,8, что свидетельствует о сохранении предприятием в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами своих платежных возможностей.

Коэффициент текущей ликвидности удовлетворяет рекомендуемому значению, но наметилась тенденция к его понижению. На данном предприятии величина этого запаса достаточна для покрытия тех убытков, которые может принести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности.

На основе рассчитанных коэффициентов можно сделать вывод, что предприятие обладает достаточной платежеспособностью, т.е. способно наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Следовательно, кредиторы и инвесторы могут быть уверены, что кредиты будут возвращены, а проценты по ним уплачены.

2.1.5 Анализ деловой активности предприятия

Важнейшими показателями использования оборотных средств на предприятии являются коэффициенты деловой активности (коэффициенты оборачиваемости). Данные для расчета - приложение 1, 2. Полученные результаты запишем в таблицу 5.

· Коэффициент общей оборачиваемости капитала отражает скорость оборота всего капитала предприятия. Формула имеет вид:

(4)

где N - выручка от продажи продукции, работ и услуг,

В - средний за период итог баланса предприятия (или средняя стоимость имущества предприятия).

· Коэффициент оборачиваемости мобильных средств:

(5)

где Z - средняя за период величина запасов и затрат по балансу,

Ra - средняя за период величина денежных средств, расчетов и прочих активов.

· Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств:

(6)

· Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

(7)

где га - средняя величина дебиторской задолженности.

· Коэффициент среднего срока оборота дебиторской задолженности характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности. Формула имеет вид:

(8)

· Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

(9)

где - средняя величина кредиторской задолженности.

· Коэффициент среднего срока погашения кредиторской задолженности:

(10)

· Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает скорость оборота собственных средств. Формула имеет вид:

(11)

где - средняя за период величина источников собственных средств.

Таблица 5

Показатели эффективности использования оборотных средств

Показатели

Значения

2008г.

2009г.

1

2

3

Коэффициент общей оборачиваемости капитала К1

0,60

0,67

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств К2

2,35

2,69

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств К3

5,4

5,77

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности К4

5,3

6,04

Коэффициент среднего срока оборота дебиторской задолженности К5

68

60

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности К6

3,2

3,73

Продолжение таблицы 5

Коэффициент среднего срока погашения кредиторской задолженности К7

113

97

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала К8

0,7

0,83

Из таблицы 5 видно, что за период с 2008 - 2009 года наблюдается увеличение всех показателей эффективности использовании оборотных средств. Это связано с оптимизацией запасов ресурсов и незавершенного производства, сокращение длительности производственного цикла, улучшение организации материально-технического обеспечения, ускорение реализации товарной продукции.


Подобные документы

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.