Управление кредиторской задолженностью

Кзав.=Зк/А;

Коэффициент рентабельности кредиторской задолженности. Определяется как отношение суммы прибыли к сумме кредиторской задолженности, которые отражены в балансе. Данный показатель характеризует эффективность привлеченных средств и его особенно целесообразно анализировать по периодам. При этом должна быть определена зависимость динамики изменений этого коэффициента от тех основных факторов, которые повлияли на его рост или снижение (изменения сроков возврата, структуры кредиторов, средних размеров и стоимости кредиторской задолженности и т. д.).

Крент.кр.з.=Пр./кр.з.;

Рассматривать показатели кредиторской задолженности целесообразно в сопоставимости с показателями дебиторской задолженности. При этом рассчитывают следующие показатели:

Баланс задолженностей. Определяется как отношение суммы кредиторской задолженности к сумме дебиторской задолженности. Данный баланс следует составлять с учетом сроков двух этих видов задолженностей. При этом желательный уровень соотношения во многом зависит от той стратегии, которая принята на предприятии (агрессивная, консервативная или умеренная).

Коэффициент времени. Определяется как отношение среднего показателя срока погашения кредиторской задолженности к среднему показателю срока оплаты по дебиторской задолженности. При этом средний срок погашения кредиторской задолженности необходимо удерживать на уровне не ниже, чем те усредненные сроки, которые должны соблюдать дебиторы предприятия.

Описанные выше экономические показатели дают, количественную и качественную оценку кредиторской задолженности, а также взаимосвязь с другими показателями хозяйственной деятельности предприятия Серебренников Г.Г. Основы управления затратами предприятия. -Тамбов: ТГТУ, 2009.-80с..

1.4 Методика анализа кредиторской задолженности

кредиторский задолженность дебиторский коммерческий

Анализ кредиторской задолженности - составная часть оценки ликвидности предприятия, его способности погашать свои обязательства. Для этого необходимо изучить и сопоставить объемы и распределение во времени денежных потоков, проанализировать тенденции изменения соотношения краткосрочной задолженности и общей суммы долговых обязательств, соотношения краткосрочных долгов и поступивших доходов. Тенденция роста этих показателей указывает на возможность возникновения проблем с платежеспособностью и ликвидностью предприятия. Косвенно такой вывод подтверждает и увеличение сроков расчетов с кредиторами. Ивашутин Ф.М. Финансовый менеджмент. - М.: изд.Амалфея, 2009г. -176 стр.

Анализ кредиторской задолженности, являясь важнейшей составной частью деятельности бухгалтерии и всей системы финансового менеджмента организации, позволяет ее руководству:

- определить, как изменилась величина долговых обязательств по сравнению с началом года или другого анализируемого периода;

- оценить, оптимально ли соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, и если нет, как добиться его оптимальности, что для этого нужно сделать;

- определить и оценить риск кредиторской задолженности, ее влияние на финансовое состояние организации, установить допустимые границы этого риска, меры по его снижению;

- найти рациональное соотношение между величиной кредиторской задолженности и объемом продаж, оценить целесообразность увеличения отпуска продукции, товаров и услуг в кредит, определить пределы ценовых скидок для ускорения оплаты выставленных счетов;

- прогнозировать состояние долговых обязательств организации в пределах текущего года, что позволит улучшить финансовые результаты ее деятельности.

Анализ кредиторской задолженности по данным финансовой отчетности предприятия включает:

- анализ динамики и структуры долговых обязательств;

- анализ оборачиваемости кредиторской задолженности;

-анализ влияния долговых обязательств на платежеспособность, ликвидность и финансовую устойчивость предприятия.

При анализе показателей, характеризующих долговые требования и обязательства, прежде всего, изучают их динамику, причины и давность возникновения, соответствие срокам исковой давности.

В процессе анализа кредиторской задолженности преследуются различные цели:

- точный, полный и своевременный учет движения денежных средств и операций по их движению;

- оценка платежной дисциплины покупателей и заказчиков;

- анализ рисков кредиторской задолженности, выявление в составе кредиторской задолженности обязательств, маловероятных для взыскания;

- разработка оптимальной политики, направленной на ускорение расчетов и снижение риска неплатежей,

- определение структуры кредиторской задолженности по срокам погашения, по виду задолженности, по степени обоснованности задолженности;

- определение состава и структуры просроченной кредиторской задолженности, ее доли в общем объеме кредиторской задолженности;

- определение правильности расчетов с работниками по оплате труда, с поставщиками и подрядчиками, с другими дебиторами и кредиторами и выявление резервов погашения имеющейся задолженности по обязательствам перед кредиторами, а также возможностей взыскания долгов (посредством денежных или не денежных расчетов или обращения в суд) с дебиторовКовалев В.В. Курс финансового менеджмента. - М.: Проспект, 2011. - С. 478.

Анализ кредиторской задолженности начинается с определения предельно допустимого значения долгов. Так как любое привлечение финансирования является для компании платным: учредителям (собственный капитал) нужно выплачивать дивиденды, банкам и владельцам облигаций (заемный капитал) - проценты, а поставщики, не требующие немедленной оплаты и отпускающие товары в кредит (торговая кредиторская задолженность), часто стоимость кредита включают в цену товара. Поэтому сегодня вновь возникает потребность в оперативном сравнении затрат на различные виды финансирования с потенциальным доходом, выборе наименее затратного способа.

Таким образом, предприятие определяет для себя необходимое соотношение собственных и заемных средств Акулов В.Б. Финансовый менеджмент. - М.: Флинта, 2010.-264с..

Оптимальное соотношение собственных и заемных средств представляет собой баланс платы за привлеченные средства и интересов кредитующих предприятие сторон. Если учредители (участники) хозяйственного общества не готовы вложить дополнительные деньги, то его финансовое положение можно считать весьма сложным. При этом они хотят получать доходы в размере, превышающем ставки по депозитам в коммерческих банках, поскольку собственный капитал обходится предприятию дешевле заемных средств. Только после использования всех собственных источников финансирования (собственный капитал и прибыль) привлекаются заемные средства кредиторов. Соотношение собственных и заемных средств показывает, сколько заемных средств (кредитов, займов, кредиторской задолженности) привлекло предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств (собственного капитала). При этом оценивают и значение показателя, и тенденции его изменения.

Далее объем кредиторской задолженности сопоставляется с уровнем дебиторской задолженности, желательно в динамике за ряд лет, чтобы определить тенденции изменения задолженностей.

Важным показателем является оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности и их соотношение. Положительной считается ситуация, когда оборачиваемость кредиторской задолженности немного ниже оборачиваемости дебиторской задолженности, то есть показатель равен чуть больше единицы.

Если сравнивать периоды погашения дебиторской и кредиторской задолженности, то последний не должен быть ниже усредненных сроков, которые должны соблюдать дебиторы предприятия.

Анализ долгов также требует ранжирования поставщиков и контроля сроков оплаты. Так досрочная оплата по отношению к сроку, установленному в договоре, при дефиците денежных средств недопустима. Следует определить, кому из кредиторов следует платить в первую очередь, а кому и насколько можно отсрочить оплату.

Например, просрочка оплаты банковского кредита не только портит кредитную историю, но может привести к предъявлению требования о полном досрочном погашении всей суммы кредита. Поэтому здесь просрочки недопустимы.

Налоговые платежи также нельзя задерживать, потому что фискальные органы могут заблокировать расчетные счета, и зачастую не только на неуплаченную и задекларированную сумму. Часто компании не производят сверку расчетов с налоговыми органами, тогда как по некоторым налогам имеется переплата, которую вполне можно зачесть в уплату иных платежей..

В отношениях с сотрудниками компании в кризис предпочитают сдвигать сроки выплат зарплаты, например аванс - ближе к концу месяца, а основная часть заработной платы - ближе к середине следующего месяца.

Поставщиков необходимо разделить на группы по степени значимости для компании. Эксклюзивные поставщики, имеющие лицензии, поставляющие основное сырье, а также продукцию, цены на которую привязываются к ситуации на бирже, как правило, не допускают просрочки платежей более трех - пяти дней.

Информация для анализа фактической величины кредиторской задолженности содержится в бухгалтерском балансе, в приложении к нему, в пояснительной записке и регистрах синтетического и аналитического учета.

В организациях малого бизнеса данные по кредиторской задолженности анализируются непосредственно по Книге учета хозяйственных операций Пичурин И.И., Ершова Т.В. Формирование системы раннего диагностирования кризисных симптомов в управлении предприятием. //Экономика в промышленности.-2010. №4..

Кредиторская задолженность представлена в разделе "Дебиторская и кредиторская задолженность" формы № 5 Приложения к бухгалтерскому балансу, в котором приводятся сведения об изменении кредиторской задолженности за отчетный год. Содержание этой формы дополняет показатели бухгалтерского баланса и предусматривает возможность группировки дебиторской и кредиторской задолженности:

- по направлениям возникновения и погашения обязательств;

- по видам долгосрочной и краткосрочной задолженности (в том числе кредиторской, по которой не предусмотрено разделение по видам в бухгалтерском балансе);

- по статье просроченной задолженности.

Кроме того, из этого раздела и справочных сведений к нему можно извлечь информацию для анализа:

- о суммах обеспечения обязательств и платежей, полученных и выданных, отраженных на забалансовых счетах;

- о движении векселей выданных и полученных;

- об изменении обязательств покупателей по поставленной им продукции (работам, услугам) по фактической себестоимости;

- о наличии кредиторской задолженности по наименованиям организаций (сгруппированной на основании данных аналитического учета).

В пояснительной записке к бухгалтерской отчетности должны быть приведены результаты анализа выполнения расчетно-платежной дисциплины, просроченной кредиторской задолженности, полноты перечисления соответствующих налогов в бюджет, уплаченных (подлежащих уплате) штрафных санкций за неисполнение обязательств перед бюджетом, приведены данные статей, по которым в бухгалтерском балансе отражаются прочие дебиторы и кредиторы. Анализ кредиторской задолженности включается в пояснительную записку отдельным блоком в раздел, отражающий порядок расчета и анализа важнейших экономических и финансовых показателей деятельности организации.

Таким образом по данным бухгалтерского баланса, приложений к нему и пояснительной записки можно судить о степени обеспечения обязательств, платежей, полученных и выданных, динамике движения векселей, об изменении долговых обязательств покупателей, по поставленным им товарам (услугам) по их фактической себестоимости, о структуре кредиторской задолженности в разрезе юридических и физических лиц Методические указания «о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации» (Приказ Минфина РФ №67н от 22 июля 2003г.)..

Когда значительный удельный вес в составе источников средств организации занимают заёмные, в том числе кредиторская задолженность, то это увеличение производит двоякий эффект. С одной стороны, это явление является благоприятным, так как у предприятия появляется дополнительный источник финансирования. С другой стороны, чрезмерное увеличение кредиторской задолженности чрезвычайно опасно, поскольку повышается риск возможного банкротства.

Основная цель анализа должна заключаться в определении скорости и времени оборачиваемости задолженности и резервов ее ускорения на разных этапах хозяйственной деятельности фирмы. От скорости оборачиваемости кредиторской задолженности, зависит уровень платежеспособности и финансовой устойчивости организации, которая характеризует эффективность функционирования организации.

Оборачиваемость кредиторской задолженности по оплате труда и отчислениями во внебюджетные фонды, а также по расчетам с бюджетом определяется согласно действующему законодательству и мало зависит от предприятия, если только в ее составе нет просроченных долгов.

Если оборачиваемость дебиторской задолженности медленнее кредиторской, это означает, что у предприятия неблагоприятные условия расчетов с покупателями и поставщиками: предприятие должно возвращать свои долги чаще, чем оно получает оплату за реализованную продукцию.

И, наоборот, если дебиторская задолженность оборачивается быстрее кредиторской, у предприятия появляются свободные средства в обороте.

Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности, т.е. коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности должен быть меньше или равен 1.

Необходимость контроля за состоянием кредиторской задолженности зависит от ряда причин, как внешних, так и внутренних, отраслевой принадлежности, существующей системы расчетов, уровня организации коммерческой работы.

Таким образом, в 1 главе мы дали понятие кредиторской задолженности, её роль в деятельности предприятия, причины возникновения, методы управления кредиторской и дебиторской задолженностью, способы оптимизации. Рассмотрели методику проведения анализа кредиторской задолженности. А также обозначили взаимосвязь дебиторской и кредиторской задолженности с другими финансовыми показателями, определили систему показателей для оценки дебиторской и кредиторской задолженности.

Глава 2. Анализ управления кредиторской задолженностью коммерческой организации (на примере ООО «Авантаж»)

2.1 Краткая экономико-организационная характеристика ООО «Авантаж»

Общество с ограниченной ответственностью «Авантаж» является юридическим лицом, зарегистрировано Инспекцией Федеральной Налоговой службы по г.Санкт-Петербург, свидетельство: серия 10 №001222352., ИНН 7840440391, от 22.10.2006 г., ОГРН 1107847355472, ОКАТО 86401000000.

Юридический адрес: 199004, г.Санкт-Петербург, Средний пр., дом № 36/40 литер А. Общество с ограниченной ответственностью ООО «Авантаж» Образовано 22 октября 2006 года.

ООО «Авантаж» имеет в собственности имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, расположенные по адресу: г.Санкт-Петербург, ул. Васи Алексеева, 1 на площади 1, 2842 га, на территории находящейся на праве аренды, согласно договору аренды земельного участка.

Основными видами деятельности ООО «Авантаж» являются:

1.Ремонт автотранспортных средств и агрегатов к ним;

2.техническое обслуживание автотранспорта, принадлежащего юридическим и физическим лицам;

3.предоставление мест для стоянки автотранспорта на территории Общества;

4. мойка автомашин;

5. сдача в аренду движимого и недвижимого имущества;

6. оптовая реализация транспортных средств и оборудования.

Текущее руководство деятельностью ООО «Авантаж» осуществляется Генеральным Директором.

К основным ресурсам предприятия ООО «Авантаж» относятся:- финансы самый важный ресурс, без которого не может существовать ни одно предприятие, у ООО «Авантаж» они представляют собой собственный и заёмный капитал;

- оборудование, автоматизированные линии, компьютеры, станки, офисная мебель, стеллажи, автомобили, спец.техника;

По состоянию на 01.01.2013г. на балансе предприятия числится 30 грузовых автомашин, 28 из которые сданы в аренду сторонним организациям. Срок службы автомашин более 13 лет.

время выполнения работ: трехсменный режим, скользящий график работы;

кадры: всего на предприятии работает 38 человек. Из них: 21 человек - работники основного производства (водители, ремонтые рабочие), 17 человек - руководители, специалисты, служащие;

товарно-материальные ценности: запасные части, горючесмазочные материалы и т.д.

Внешняя среда включает в себя два вида факторов, оказывающих воздействие на организацию. Это факторы прямого воздействия и факторы косвенного воздействия.

В состав факторов прямого воздействия входят: капитал, трудовые ресурсы, потребители, поставщики, транспортные компании, конкуренты, законы, ГОСТы, налоги. В состав факторов косвенного воздействия входят: политическое состояние страны, экономическое состояние, социальный фактор, погодные условия, сезонность, научно-технический прогресс.

Сбытовая политика на предприятии ориентирована на показатели рыночного спроса и предложения.

Бухгалтерский учет производится с применением Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкции по его применению, утвержденными Приказом Минфина РФ от 31 октября 2000 г. N 94н "Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкции по его применению» (с изменениями от 7 мая 2003 г., 18 сентября 2006 г., 8 ноября 2010 г.). Учет ведется с использованием специализированной бухгалтерской компьютерной программы «1-С Бухгалтерия».

Бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках формируются организацией, исходя из действующих в Российской Федерации правил ведения бухгалтерского учета и отчетности. В процессе хозяйственной деятельности организация постоянно ведет расчеты с поставщиками за приобретенные у них основные средства, сырье, материалы и другие товарно-материальные ценности, выполненные работы и оказанные услуги; с покупателями - за купленные ими товары; с кредитными учреждениями по ссудам и другим финансовым операциям; с бюджетом и налоговыми органами - по различного рода платежам; с другими органами и лицами -по разным хозяйственным операциям.

Денежные расчеты производятся либо в виде безналичных платежей, либо наличными деньгами. В отличие платежей наличными, когда деньги непосредственно передаются плательщиком их получателю, безналичные расчеты осуществляются большей частью с помощью различных банковских, кредитных и расчетных операций, заменяющих наличные деньги в обороте.

Расчеты с поставщиками и подрядчиками в ООО «Авантаж» производятся в основном в безналичной форме, форма расчетов определяется при заключении договоров. Безналичные расчеты проводятся на основании расчетных документов установленной формы и с соблюдением соответствующего документооборота. В зависимости от вида расчетных документов, способа платежа и организации документооборота в банке плательщики и получатели средств используют следующие основные формы безналичных расчетов: расчеты платежными поручениями, расчеты платежными требованиями-поручениями, зачет взаимных требований.

Уставной капитал ООО «Авантаж» составляет 786 045 рублей.

ООО «Авантаж» применяет два специальных режима налогообложения: ЕНВД и УСНО.

Структура выполняемых работ и услуг ООО «Авантаж» в 2010г,2011г,2012г. представлена в таблице 1.

Таблица 1

Структура выполняемых работ и услуг ООО «Авантаж» в 2010 - 2012гг.

Вид доходов	2010 г.	2011г.	2012 г.
	Сумма, тыс.руб.	Удельный вес в общем объеме, %	Сумма, тыс.руб.	Удельный вес в общем объеме, %	Сумма, тыс.руб.	Удельный вес в общем объеме, %
1.Всего работ и услуг	8570,0	100,0	14479,0	100,0	23398,0	100,0
В том числе: техническое обслуживание, ремонт, мойка:	3499,0	40,8	3669,0	25,3	17597,0	75,2
Реализация ТМЦ	491,0	5,7	512,0	3,5	271,0	1,2
Реализация основных средств	348,0	4,1	6638,0	45,8	875,0	3,7
аренда	4039,0	47,1	3531,0	24,4	4386,0	18,7
Стоянка и прочие услуги	193,0	2,3	129,0	1,0	269,0	1,2
2.Из них а) на ЕНВД	3499,0	40,8	3669,0	25,3	17597,0	75,2
б) на УСНО	5071,0	59,2	10810,0	74,7	5801,0	24,8

Из таблицы 1 видно, что в целом объем услуг возрос, за 2010г., 2011г., 2012г. Так в 2010г., объем выполненных работ составил 8570,0 тыс. руб., а в 2011г. объем составил 14479,0 тыс.руб., темп роста составил 169,0%, соответственно темп прироста составил 69,0% к уровню 2010г.

За 2012г. выполнено работ и оказано услуг на сумму 23398,0 тыс.руб., темп роста к уровню 2011г. составил 161,6%, соответственно темп прироста составил 61,6% к уровню 2011г.

Наибольшую долю в деятельности ООО «Авантаж» занимает техническое обслуживание, ремонт, мойка автомобилей, а также доходы от сдачи в аренду недвижимого имущества и автотранспортных средств.

При этом в 2011г., в общем объеме выручки, 45,8% составляет доля полученная от реализации основных средств, а именно земельного участка площадью 6007 кв.м. на сумму 6422,5 тыс.руб.

Таким образом, можно сделать вывод о стабильной деятельности организации в области оказания услуг по техническому обслуживанию, ремонту, мойке автомобилей, а также по деятельности связанной со сдачей в аренду движимого и недвижимого имущества.

2.2 Оценка финансового состояния и уровня кредиторской задолженности ООО «Авантаж»

Финансовое состояние предприятия -это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов. Финансовое состояние может иметь абсолютную финансовую устойчивость, нормальную финансовую устойчивость, быть неустойчивым и кризисным. Устойчивость и стабильность предприятия зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельностиПарушина Н.В. Финансовый анализ: Анализ дебиторской и кредиторской задолженности.// Бухгалтерский учет. - 2010. № 4 .

Для оценки финансового состояния ООО «Авантаж» в 2010г,2011г,2012г. рассчитаем ряд показателей:

Определим коэффициент финансовой автономии ООО «Авантаж» в 2010г.-2012г., как отношение собственного капитала к валюте баланса. Нормативное значение - 0,6.

К ф.авт.2010г.= 16527/29211=0,6;

К ф.авт.2011г.= 12540/23996=0,5;

К ф.авт.2012г.= 19302/31871=0,6;

Коэффициент финансовой автономии на конец 2012г. приобретает значение 0,6, что является нормативным значением, и говорит о том, что доля собственного капитала в структуре средств ООО «Авантаж» занимает 60%, т.е. более половины в общем объеме. Отсюда можно сделать вывод, что ООО «Авантаж» ведет свою деятельность за счет собственных средств, что характерно для консервативного подхода в управлении.

Определим коэффициент маневренности собственных средств ООО «Авантаж» в 2010-2012гг., который рассчитывается делением собственных оборотных средств на собственный капитал.

Нормативное значение - 0,5.

Кман.2010г.=12688/16527=0,8;

Кман.2011г.=7791/12540 =0,6;

Кман.2012г.=14501/19302 =0,8;

Так как данный коэффициент отражает, какая доля собственного капитала, финансирует текущую деятельность, а какая капитализирована, то видно, что ООО «Авантаж» финансирует свою текущую деятельность за счет собственного капитала, например в 2012г. доля собственного капитала представлена в объеме 0,8 или 80%. При этом коэффициент значительно превышает свое нормативное значение. Повышение уровня данного коэффициента говорит о том, что ООО «Авантаж» увеличивает способность к быстрой оборачиваемости средств.

Определим коэффициент самофинансирования ООО «Авантаж» в 2010-2012гг., который рассчитывается, как отношение собственного капитала к привлеченному.

К сф.п.2010г.=16527/12684=1,3;

К сф.п.2011г.=12540/11456=1,1;

Ксф.п.2012г.=19302/12569=1,5;

Из полученных данных можно сделать вывод, что объем собственного капитала превышает объем привлеченного капитала, в 2012г. в 1,5 раза, таким образом, можно сделать вывод, что ООО «Авантаж» самофинансируемое предприятие.

Определим коэффициент финансовой зависимости ООО «Авантаж» в 2010-2012гг, который представляет собой долю заемного капитала в общей валюте баланса, и является обратным коэффициенту финансовой автономии. Нормативное значение - 0,5.

Кф.з.2010г.=12684/29211=0,4;

Кф.з.2011г.=11456/23996=0,5;

Кф.з.2012г.=12569/31871=0,4;

Из этих данных можно сделать вывод, что у ООО «Авантаж» нет большой зависимости от средств кредиторов, так как на конец 2012г. доля заемных средств в общем объеме баланса занимает 0,4 или 40%.

То, что данный коэффициент ниже уровня нормативного значения, говорит и том, что предприятие недостаточно использует в своей деятельности заемные средства.

Определим коэффициент финансового риска, для ООО «Авантаж» в 2010-2012гг., который определяется как отношение заемного капитала к собственному, и является обратным коэффициенту самофинансирования.

Нормативное значение - 1.

Кф.р.2010г.= 12684/16527=0,7;

Кф.р.2011г.= 11456/12540=0,9;

Кф.р.2012г.= 12569/19302=0,5.

Т.е. доля заемного капитала ООО «Авантаж» относительно собственного, на конец 2012г. составила 0,5, что ниже нормативного значения. Таким образом, можно сделать вывод, что для ООО «Авантаж» нет финансового риска стать зависимым от заемного капитала, соответственно предприятие можно считать финансово устойчивым.

Для наглядности представим полученные данные в таблице 2.

Таблица 2

Показатели финансовой устойчивости ООО «Авантаж» за 2010 -2012гг.

Наименование показателя	2010г.	2011г.	Отклонение от 2010г.	2012г.	Отклонение от 2011г.
Собственный капитал, тыс.руб.	16527,0	12540,0	-3987,0	19302,0	+6762,0
Заемный капитал, тыс.руб.	12684,0	11456,0	-1228,0	12569,0	+1113,0
Валюта баланса, тыс.руб.	29211,0	23996,0	-5215,0	31871,0	+7875,0
Оборотные средства, тыс.руб.	12688,0	7791,0	-4897,0	14501,0	+6710,0
1.Коэффициент финансовой автономии	0,6	0,5	-0,1	0,6	+0,1
2.Коэффициент маневренности собственных средств	0,8	0,6	-0,2	0,8	+0,2
3.Коэффициент самофинансирования	1,3	1,1	-0,2	1,5	+0,4
4.Коэффициент финансовой зависимости	0,4	0,5	+0,1	0,4	-0,1
5.Коэффициент финансового риска	0,7	0,9	+0,2	0,7	-0,2

Из полученных результатов можно сделать вывод, что ООО «Авантаж» является самофинансируемым предприятием, в структуре его средств преобладают собственные средства, текущая деятельность ведется за счет собственного капитала, предприятие не зависит от средств кредиторов, так как использует заемные средства в небольшом объеме. В целом ООО «Авантаж» можно считать финансово устойчивым предприятием.

Для дальнейшего и более детального анализа необходимо рассмотреть ряд показателей деятельности ООО «Авантаж».

Основные финансовые показатели ООО «Авантаж» в динамике за 2010г., 2011г., 2012г. представлены в таблице 3.

Таблица 3

Основные финансовые показатели деятельности ООО «Авантаж» за 2010 - 2012гг.

Показатели	2010 г.	2011г.	Темп роста к уровню 2010г.,%	2012г.	Темп роста к уровню 2011г.,%
1	2	3	4	5	6
Объем выполненных услуг, тыс.руб.	8570,0	14479,0	169,0	23398,0	161,6
Объем оплаченных работ и услуг с налогами, тыс.руб.	10476,0	18997,0	171,0	17866,0	94,0
Дебиторская задолженность по балансу, тыс.руб.	11086,0	5560,0	50,2	12731,0	229,0
Себестоимость выполненных работ и услуг, с налогами, тыс.руб.	10592,0	12849,0	121,3	19616,0	153,0
Прибыль (убыток), тыс.руб.	-2133,0	-2805,0	131,5	+3448,0	123,0
Платежи в бюджет и внебюджетные фонды, тыс.руб.	2652,0	2119,0	79,9	3561,0	168,0
Дебиторская задолженность списанная на убытки по истечении срока исковой давности, тыс.руб.	19,0	3789,0	19942	190,0	5,0
Пени, штрафы уплаченные, тыс.руб.	41,0	338,0	824,3	170,0	50,3
Прибыль до налогообложения, тыс.руб.	-1917,0	-3987,0	208,0	+2768,0	69,4

Из таблицы 3 видно, что одновременно с увеличением показателя объема выполненных услуг, увеличивается показатель себестоимости выполненных услуг: в 2011г. прирост составляет 21,3% к уровню 2010г, в 2012г. прирост себестоимости составляет 53,0% к уровню 2011г. Это говорит о росте затрат на выполнение работ и услуг. При этом объем оплаченных услуг снижается, а дебиторская задолженность наращивается. В 2011г. дебиторская задолженность в сумме 3789,0 тыс. руб. списана в убыток, как задолженность по сомнительным долгам и долгам по которым истек срок исковой давности, это свидетельствует о неэффективности проводимых в ООО «Авантаж» мероприятий по сбору дебиторской задолженности и оценке платежеспособности дебиторов.

Все эти факты деятельности отразились на сумме балансовой прибыли в 2010г. получен убыток в сумме 1917,0 тыс. руб., в 2011г. получен убыток в сумме 3987,0 тыс.руб. Несмотря на то, что по результатам деятельности 2012г. получена прибыль в сумме 2768,0 тыс.руб., следует отметить, что увеличился объем задолженности по платежам в бюджет и внебюджетные фонды, темп роста к уровню 2011г. составил 168%, соответственно темп прироста составил 68%.

По данным таблицы 3 можно сделать вывод о том, что ООО «Авантаж» наращивает краткосрочную дебиторскую задолженность, оказывая услуги с отсрочкой платежа. При этом ведется неэффективная работа по сбору дебиторской задолженности, и оценке платежеспособности дебиторов, что ведет к риску не возврата дебиторской задолженности.

Для того чтобы выявить насколько прибыльной является деятельность рассчитывают ряд показателей рентабельности.

Коэффициент рентабельности текущих активов, представляет собой отношение суммы прибыли к средней величине текущих (оборотных) активов, и показывает сколько рублей прибыли получено с каждого рубля вложенного в текущие активы.

К р.т.а.= прибыль/(текущие активы на начало периода + текущие активы на конец периода)/2.

Коэффициент рентабельности активов, представляет собой отношение прибыли к средней величине активов предприятия, показывает сколько рублей прибыли получено с каждого рубля вложенного в активы предприятия.

К р.а.= прибыль/(активы на начало периода+активы на конец периода)/2.

Коэффициент рентабельности собственного капитала, представляет собой отношение прибыли к средней величине собственного капитала, и показывает сколько рублей прибыли получено с каждого рубля собственных средств.

К р.с.к .= прибыль/(собственный капитал на начало периода +собственный капитал на конец периода)/2.

Так как в 2010г. и в 2011г. по результатам деятельности ООО «Авантаж» получен убыток, то рассчитывать данные коэффициенты целесообразно только для 2012г.

Коэффициент рентабельности текущих активов в 2012г.:

К р.тек.а.=7714/(7790+14437)/2=7714/11113,5=0,69;

Коэффициент рентабельности активов в 2012г.:

К р.а.=7714/(31871+23996)/2=7714/27933,5=0,28;

Коэффициент рентабельности собственного капитала в 2012г.:

К р.с.к.=7714/(12540+19302)/2=7714/15921=0,48

Имеющиеся данные для наглядности оформим в таблицу 4.

Таблица 4

Показатели рентабельности ООО «Авантаж» в 2010 - 2012гг.

Показатели	2010 г.	2011г.	Темп роста к уровню 2010г.,%	2012 г.	Темп роста к уровню 2011г.,%
1	2	3	4	5	6
1.Общая величина имущества, тыс.руб.	29211,0	23996,0	82,1	31871,0	133,0
2.Капитал и резервы, тыс.руб.	16527,0	12540,0	76,0	19302,0	154,0
4.Текущие активы, тыс.руб.	12624,0	7790,0	61,7	14437,0	185,3
5.Выручка от реализации товаров работ, услуг, тыс.руб.	10476,0	18997,0	181,3	17866,0	94,0
7.Прибыль отчетного периода, тыс.руб.	-2133,0	-2805,0	131,5	+7714,0	275,0
8.Коэффициент рентабельности текущих активов				0,69
9.Коэффициент рентабельности активов				0,28
10.Коэффициент рентабельности собственного капитала				0,48

Из полученных данных можно сделать вывод, что в 2010г. и в 2011г. показатели рентабельности со знаком «-», что говорит только о полученных убытках. В 2012г. наблюдается общее увеличение активов ООО «Авантаж»: прирост к уровню 2011г. составил 33%. В т.ч. увеличилась доля текущих активов, к уровню 2011г. прирост составил 85,3%.

Так как в 2012г. получена прибыль, то коэффициент рентабельности текущих активов имеет значение 0,69, т.е. от каждого рубля вложенного в текущие активы получено 69 копеек прибыли.

Коэффициент рентабельности активов имеет значение 0,28, т.е. от каждого рубля вложенного в активы получено 28 копеек прибыли.

Коэффициент рентабельности собственного капитала имеет значение 0,48, т.е. от каждого рубля собственного капитала получают 48 копеек прибыли.

Таким образом, по данным Таблицы 4, можно сделать вывод о что ООО «Авантаж» к концу 2012г. удалось достичь рентабельности своей деятельности.

Показатели ликвидности представляют интерес для различных потребителей аналитической информации: коэффициент абсолютной ликвидности для поставщиков сырья и материалов; коэффициент быстрой ликвидности - для банков; коэффициент покрытия (текущей ликвидности) для покупателей и держателей акций предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности, рассчитывается как отношение оборотного капитала к краткосрочным обязательствам:

Ктек.лик.= Об.кап./Кр.обяз.,

показатель отражает краткосрочную платежеспособность предприятия, т.е. способность погасить текущие обязательства в назначенный срок (от 3 до 12 мес.) за счет имеющихся оборотных средств.

Коэффициент быстрой ликвидности, рассчитывается как отношение суммы денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам:

К б.лик.= (Дср.+Кр.д.з.)/ Кр.обяз.,

Коэффициент абсолютной ликвидности, рассчитывается как отношение суммы денежных средств к краткосрочным обязательствам:

К абс.лик.= Д ср./ Кр.обяз.,

Это самый строгий критерий оценки ликвидности, предполагающий возможность покрыть претензии краткосрочных кредитов за счет денежных средств.

Определим коэффициенты ликвидности для ООО «Авантаж» в 2010г,2011г,2012г.

Коэффициент текущей ликвидности:

К тек.лик.2010г.= 12624/12573=1,00

К тек.лик.2011г.= 7791/11345=0,68

К тек.лик.2012г.= 14501/12458=1,16.

Коэффициент быстрой ликвидности:

К б.лик.2010г= (62+9460)/12573=0,76,

К б.лик.2011г.= (53+5560)/11345=0,49

К б.лик.2012г.= (26+12731)/12458=1,02.

Коэффициент абсолютной ликвидности:

К абс.лик.2010г.= 62/12573=0,004

К абс.лик.2011г.= 53/11345=0,004

К абс.лик.2012г.= 26/12458=0,002.

Обобщим имеющиеся и полученные данные и представим в таблице 5.

Таблица 5

Динамика показателей ликвидности ООО «Авантаж» за 2010г.,за 2011г., за 2012г.

Показатели	2010г.	2011г.	Динамика к 2010г.(«-» уменьшение, «+» увеличение) гр.3-гр.2	2012г.	Динамика к 2011г.(«-» уменьшение, «+» увеличение) гр.5-гр.3
1	2	3	4	5	6
1.Краткосрочные обязательства, тыс. руб.	12573,0	11345,0	-1228,0	12458,0	+1113,0
В т.ч. кредиторская задолженность, тыс. руб.	10337,0	9744,0	-593,0	10144,0	+400,0
2.Оборотный капитал, тыс.руб.	12624,0	7791,0	-4832,0	14501,0	+6709,0
3.Денежные средства, тыс.руб.	62,0	53,0	-9,0	26,0	-27,0
4.Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс.руб.	9460,0	5560,0	-3900,0	12731,0	+7171,0
5.Коэффициент покрытия(текущей ликвидности Нормативное значение ?1	1,0	0,68	-0,32	1,16	+0,48
6.Коэффициент быстрой ликвидности Нормативное значение ?0,5	0,76	0,49	-0,27	1,02	+0,53
7.Коэффициент абсолютной ликвидности. Нормативное значение ?0,1	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00

По данным Таблицы 5 видно, что по результатам деятельности 2011г. показатели ликвидности уменьшились в сравнении с 2010г. Это связано с существенным отвлечением средств из оборота в виде списания на убытки дебиторской задолженности, невозможной к взысканию из-за неплатежеспособности дебиторов. Коэффициент текущей ликвидности, на конец 2012г. имеет значение 1,16, при нормативном значении ?1, т.е. объема оборотных активов достаточно для покрытия своих обязательств, в случае необходимости.

Коэффициент быстрой ликвидности, на конец 2012г. имеет значение 1,02, т.е. для покрытия кредиторской задолженности достаточно быстрореализуемых активов.

Коэффициент абсолютной ликвидности имеет значение, приближенное к нулю, т.е. денежных средств не достаточно для того, чтобы расплатиться по своим обязательствам. Если учесть, что абсолютная ликвидность редко встречается в условиях российской действительности, то такое значение допустимо.

По результатам деятельности 2012г. показатели ликвидности увеличились, но за счет наращения краткосрочной дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов. При этом, доля денежных средств организации имеет тенденцию к снижению, что влияет на показатель абсолютной ликвидности.

Таким образом, можно сделать вывод, что ООО «Авантаж» является относительно ликвидным и платежеспособным.

Показатели дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Авантаж» за 2009г, 2010г,2011г,2012г. представлены в таблице 6.

Таблица 6

Показатели дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Авантаж» в 2009-2012гг.

Наименование показателей	Ед.изм.	2009 год	2010 год	Откло- нение от 2009г.	2011 год	Отклоне ние от 2010г	2012 год	Отклоне ние от 2011г.
Дебиторская задолженность всего:	тыс.руб.	6308,0	11086,0	+4778,0	5560,0	-5526,0	12731,0	+7171,0
Задолженность по расчетам с покупателями и заказчиками	тыс.руб.	5320,0	9460,0	+4140,0	4942,0	-4518,0	11380,0	+6438,0
Авансы выданные	тыс.руб.	988,0	1620,0	+632,0	618,0	-1002,0	1351,0	+733,0
Прочая дебиторская задолженность	тыс.руб.	0,0	6,0	+6,0	0,0	-6,0	0,0	0,0
Кредиторская задолженность всего:	тыс.руб.	8808,0	10337,0	+1529,0	9744,0	-593,0	10144,0	+400,0
Задолженность перед поставщиками и подрядчиками	тыс.руб.	5250,0	4804,0	-446,0	3531,0	-1273,0	6451,0	+2920,0
Задолженность по налогам и сборам	тыс.руб.	22,0	92,0	+70,0	2088,0	+1996,0	1286,0	-802,0
Задолженность по оплате труда	тыс.руб.	180,0	502,0	+322,0	383,0	-119,0	1221,0	+838,0
Задолженность прочим кредиторам	тыс.руб.	1356,0	3893,0	+2537,0	3742,0	-151,0	1186,0	-2556,0

В таблице 6 приведены показатели дебиторской и кредиторской задолженности за ряд лет. Проследив динамику изменения дебиторской и кредиторской задолженности, можно сделать вывод о том, что объемы дебиторской задолженности имеют тенденцию к наращению, т.к. управление краткосрочной дебиторской задолженностью сводится к тому, что товары и услуги отпускаются с отсрочкой платежа. Таким образом, отвлекаются средства из оборота и предприятие вынуждено прибегать к наращению кредиторской задолженности. Однако в нашем случае мы видим, что управление краткосрочной кредиторской задолженностью сводится не только к установлению определенных договорных отношений. В период с 2009г. по 2011г. наблюдается наращение задолженности по налогам и сборам, а также задолженности по оплате труда. Такое наращение для предприятия чревато наложением штрафных санкций, что еще больше скажется на прибыли предприятия.

В целом финансовое состояние ООО «Авантаж» оценивается как устойчивое, предприятие является рентабельным и платежеспособным.

2.3 Сравнительный анализ кредиторской и дебиторской задолженностей ООО «Авантаж» за 2010г., 2011г.,2012г.

Для анализа используем данные о кредиторской и дебиторской задолженности ООО «Авантаж» за 2010г., 2011г., 2012г., на основе имеющихся данных финансовой отчетности рассчитаем ряд коэффициентов.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, показывает насколько быстро организация получает платежи по счетам дебиторов (сколько раз в год дебиторская задолженность превращалась в денежные средства):

Коб.д.з.=Выручка/(зад.на нач.пер.+зад.на кон.пер.)/2;

Выручка за 2010г. = 10476,0 тыс.руб.

дебиторская задолженность на начало 2011г. = 6308,0 тыс.руб.

дебиторская задолженность на конец 2010г. = 11086,0 тыс.руб.

Коб.д.з.=10476,0/(6308,0+11086,0)/2=1,2

Период погашения дебиторской задолженности:

Пп.д.з.=365 дней/1,2=304 дня.

Таким образом можно сделать вывод, что дебиторская задолженность за 2010 год обернулась 1,2 раза, т.е. превратилась в денежные средства, более того период погашения дебиторской задолженности выражен в 304 дня, продолжительность менее 1 года(365 дней).

Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств:

Общий объем оборотных средств в 2010г. составил 12688,0 тыс.руб.,

дебиторская задолженность 11086,0 тыс.руб., таким образом:

доля д.з. = 11086,0/12624,0=0,87, или 87% оборотного капитала,

т.е. на средства в запасах, готовой продукции, денежные средства приходится всего 13% оборотного капитала.

В структуре краткосрочной дебиторской задолженности (срок погашения до 12 месяцев ) на сумму 11086,0 тыс.руб., 1620,0 тыс. руб. занимают авансы выданные на приобретение товарно-материальных ценностей, и составляют 14,6% всей дебиторской задолженности. Прочая дебиторская задолженность, в сумме 6,0 тыс.руб. занимает около 0,1%. Задолженность по расчетам с покупателями и заказчиками за выполненные работы и оказанные услуги в сумме 9460,0 тыс.руб., занимает 85,3%. Таким образом, наибольшую долю занимает дебиторская задолженность по расчетам с покупателями и заказчиками за выполненные работы и оказанные услуги.

В 2011г. на конец отчетного периода списана в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов на сумму 19,0 тыс.руб.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, показывает насколько быстро используются средства кредиторской задолженности, чем выше данный коэффициент, тем быстрее предприятие рассчитывается со своими долгами, рассчитывается:

Коб.к.з.=Выручка/(зад.на нач.пер.+зад.на кон.пер.)/2;

Выручка за 2010г. составила 10476,0 тыс.руб.

Кредиторская задолженность на начало 2010г. составила 8808,0 тыс.руб.

Кредиторская задолженность на конец 2010г. составила 10337,0 тыс.руб.

Коб.к.з.= 10476/(8808+10337)/2=1,09

Период использования кредиторской задолженности:

Писп.кр.з=365/1,09=334 дня.

Таким образом, коэффициент показывает, что хозяйственная деятельность проводилась за счет использования средств кредиторов в течение 334 дня в году.

Структура кредиторской задолженности представлена в следующем виде: из всей кредиторской задолженности на сумму 10337,0 тыс. руб., задолженность поставщикам и подрядчикам составляет 4804,0 тыс. руб., задолженность перед персоналом по оплате труда составляет 502,0 тыс.руб., задолженность перед государственными внебюджетными фондами составляет 92,0 тыс.руб., задолженность по налогам и сборам 1046,0 тыс.руб., задолженность прочим кредиторам 3893,0 тыс.руб.

Для того чтобы определить степень зависимости компании от кредиторской задолженности рассчитываем следующие показатели:

Коэффициент зависимости предприятия от кредиторской задолженности. Рассчитывается как отношение суммы заемных средств к общей сумме активов предприятия. Этот коэффициент дает представление о том, насколько активы предприятия сформированы за счет кредиторов.

Кзав.=Зк/А;

Кзав.=12684/29211=0,43.

Таким образом, активы организации сформированы за счет кредиторов на 43%.

Рассматривать показатели кредиторской задолженности целесообразно в сопоставимости с показателями дебиторской задолженности. При этом рассчитывают следующие показатели:

Баланс задолженностей или соотношение кредиторской и дебиторской задолженности. Определяется как отношение суммы кредиторской задолженности к сумме дебиторской задолженности.

Бд=11086/10337=1,07

нормативным значением данного соотношения считается 1, которое означает, что краткосрочная дебиторская задолженность полностью покрывается за счет средств краткосрочной кредиторской задолженности.

Таким же образом проведем анализ дебиторской и кредиторской задолженностей за 2011г.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 2011г.

Коб.д.з.=Выручка/(зад.на нач.пер.+зад.на кон.пер.)/2;

Выручка за 2011г. составила 18997,0 тыс.руб.

Сумма дебиторской задолженности составила 5560,0 тыс. руб.

Коб.д.з.= 18997/(11086,0+5560)/2=2,28

Период погашения дебиторской задолженности :

Пп.д.з.=365 дней/2,28=160 дней.

Таким образом можно сделать вывод, что дебиторская задолженность 2011 года обернулась, т.е. превратилась в денежные средства 2,28 раза, период погашения дебиторской задолженности выражен в количестве 160 дней, продолжительность менее 1 года.

Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств:

Общий объем оборотных средств в 2011г. составил 7791,0 тыс.руб.,

дебиторская задолженность 5560 тыс.руб., таким образом:

доля д.з. = 5560/ 7791=0,71, или 71,0% оборотного капитала,

т.е. на средства в запасах, готовой продукции, денежные средства приходится всего 19,0% оборотного капитала.

В структуре краткосрочной дебиторской задолженности (срок погашения до 12 месяцев) на сумму 5560,0 тыс.руб., 618,0 тыс. руб. занимают авансы выданные на приобретение товарно-материальных ценностей, и составляют 29% всей дебиторской задолженности. Задолженность по расчетам с покупателями и заказчиками за выполненные работы и оказанные услуги в сумме 4942,0 тыс.руб., занимает 88%. Таким образом, наибольшую долю занимает дебиторская задолженность по расчетам с покупателями и заказчиками за выполненные работы и оказанные услуги.

В 2011г. списана дебиторская задолженность неплатежеспособных дебиторов в сумме 3789,0 тыс.руб.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 2011г. (Коб.к.з.=Выручка/(зад.на нач.пер.+зад.на кон.пер.)/2):

Выручка за 2010г. составила 18997,0 тыс.руб.

Кредиторская задолженность составила 9744,0 тыс.руб.

Коб.к.з.= 18997/(10337+9744)/2=1,89

Период использования средств кредиторов:

П.исп.кр.=365/1,89=193 дня

Просроченная кредиторская задолженность в 2011г. отсутствует.

Коэффициент зависимости предприятия от средств кредиторов:

(Кзав.=Зк/А) в 2011г.:

Кзав.=11456 /23996=0,47.

Таким образом, активы организации сформированы за счет заемного капитала на 47%.

Структура кредиторской задолженности представлена в следующем виде: из всей кредиторской задолженности на сумму 9744,0 тыс. руб., задолженность поставщикам и подрядчикам составляет 3531,0 тыс. руб., задолженность перед персоналом по оплате труда составляет 383,0 тыс.руб., задолженность перед государственными внебюджетными фондами составляет 77,0 тыс.руб., задолженность по налогам и сборам 2011,0 тыс.руб., задолженность прочим кредиторам 3742,0 тыс.руб.

Баланс задолженностей или соотношение кредиторской и дебиторской задолженности, 2011г.:

Бд=9744/5560=1,75.

Таким же образом проведем анализ дебиторской и кредиторской задолженностей за 2012г.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 2012г. Коб.д.з.=Выручка/(зад.на нач.пер.+зад.на кон.пер.)/2;

Выручка за 2012г. составила 17866 тыс.руб.

дебиторская задолженность составила 12731 тыс.руб.

Коб.д.з.= 17866/(5560+12731)/2=1,95

Период погашения дебиторской задолженности :

Пп.д.з.=365 дней/1,95=187 дней.

Таким образом можно сделать вывод, что дебиторская задолженность 2012 года обернулась, т.е. превратилась в денежные средства 1,95 раза, период погашения дебиторской задолженности выражен в количестве 187 дней, продолжительность менее 1 года.

Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств:

Общий объем оборотных средств в 2012г. составил 14501,0 тыс.руб.,

дебиторская задолженность 12731 тыс.руб., таким образом:

доля д.з. = 12731/ 14501=0,87, или 87,0% оборотного капитала,

т.е. на средства в запасах, готовой продукции, денежные средства приходится всего 13,0% оборотного капитала.

В структуре краткосрочной дебиторской задолженности (срок погашения до 12 месяцев) на сумму 12731,0 тыс. руб., 1351,0 тыс. руб. занимают «авансы выданные» на приобретение товарно-материальных ценностей, и составляют 11% всей дебиторской задолженности. Задолженность по расчетам с покупателями и заказчиками за выполненные работы и оказанные услуги в сумме 11380,0 тыс.руб., занимает 89%. Таким образом, наибольшую долю занимает дебиторская задолженность по расчетам с покупателями и заказчиками за выполненные работы и оказанные услуги.

В 2012г. списана дебиторская задолженность неплатежеспособных дебиторов в сумме 190,0 тыс.руб.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 2012г. (Коб.к.з.=Выручка/(зад.на нач.пер.+зад.на кон.пер.)/2):

Выручка за 2012г. составила 17866,0 тыс.руб.

Кредиторская задолженность составила 10144,0 тыс.руб.

Коб.к.з.= 17866/(9744+10144)/2=1,8

Период использования средств кредиторов:

Писп.кр.=365/1,8=202 дня

Просроченная кредиторская задолженность в 2012г. отсутствует. Коэффициент зависимости предприятия от средств кредиторов:

(Кзав.=Зк/А)2011г.:

Кзав.= 12569 /31871=0,39

Таким образом, активы организации сформированы за счет средств кредиторов на 39%.

Структура кредиторской задолженности представлена в следующем виде: из всей кредиторской задолженности на сумму 10144,0 тыс. руб., задолженность поставщикам и подрядчикам составляет 6451,0 тыс. руб., задолженность перед персоналом по оплате труда составляет 1221,0 тыс.руб., задолженность перед государственными внебюджетными фондами составляет 332,0 тыс.руб., задолженность по налогам и сборам 954,0 тыс.руб., задолженность прочим кредиторам 1186,0 тыс.руб.

Баланс задолженностей или соотношение кредиторской и дебиторской задолженности, в 2012г.:

Бд=10144/12731=0,79.

Для дальнейшего анализа представим полученные данные в виде таблицы и диаграмм.

Для наглядности представим данные о структуре дебиторской задолженности в виде диаграммы на рисунке 1, а данные о структуре кредиторской задолженности представим в виде диаграммы на рисунке 2.

Рис. 1. Структура дебиторской задолженности в 2010 - 2012гг. (тыс.руб.)

На рисунке 1 видно, что в структуре дебиторской задолженности, преобладает задолженность по расчетам с покупателями и заказчиками, что является положительным моментом, если при этом оценивается уровень платежеспособности дебиторов и ведется активная работа по контролю и за возвратом средств в оборот.

Рис. 2. Структура кредиторской задолженности в 2010 - 2012гг.(тыс.руб.)

На рисунке 2 определяется структура кредиторской задолженности, в которой преобладает задолженность перед поставщиками и подрядчиками, то есть ООО «Авантаж» использует средства кредиторов: в основном преобладает задолженность поставщикам и подрядчикам за выполненные работы, оказанные услуги и работы.

Динамика оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Авантаж» за 2010г,2011г,2012г. представлена в таблице 7.

Таблица 7

Динамика оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности («-» уменьшение, «+» увеличение) ООО «Авантаж» в 2010-2012гг.

Показатели	2010г.	2011г.	Динамика к 2010г.(«-» уменьшение, «+» увеличение) гр.4-гр.3	2012г.	Динамика к 2011г.(«-» уменьшение, «+» увеличение) гр.6-гр.4
1	2	3	4	5	6
Выручка, тыс.руб.	10476,0	18997,0	+8521,0	17866,0	-1131,0
Дебиторская задолженность по балансу, тыс.руб.	11086,0	5560,0	-5526,0	12731,0	+7171,0
Средняя дебиторская задолженность, (Дебиторская задолженность на начало периода + дебиторская задолженность на конец периода)/2,тыс.руб.

Подобные документы

• Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

  Сущность дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ состава и структуры кредиторской и дебиторской задолженности. Влияние дебиторской и кредиторской задолженности на финансовую устойчивость предприятия, а также методы управления задолженностью.
  
  курсовая работа [52,5 K], добавлен 21.12.2011
  

• Повышение эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностью строительной организации в условиях нестабильности макросреды

  Раскрыты понятие и сущность дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ финансового состояния предприятия. Обзор мероприятий, направленных на улучшение управления дебиторской и кредиторской задолженностью в условиях нестабильности макросреды.
  
  дипломная работа [835,8 K], добавлен 08.08.2017
  

• Анализ кредиторской и дебиторской задолженности предприятия на примере ООО "ЭРАН"

  Цель, задачи и методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности. Влияние неплатежей на основные характеристики финансового состояния организации. Структура и динамика кредиторской и дебиторской задолженности предприятия, пути ее оптимизации.
  
  курсовая работа [368,5 K], добавлен 15.05.2013
  

• Управление дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии

  Сущность, содержание и виды дебиторской и кредиторской задолженности, анализ ее состава и структуры, методика управления и урегулирования. Влияние дебиторской задолженности на финансовые результаты предприятия, макроэкономические факторы ее появления.
  
  дипломная работа [115,5 K], добавлен 14.02.2009
  

• Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

  Понятие обязательств и их классификация. Цели, задачи и роль анализа дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ ликвидности баланса. Меры по регулированию дебиторской и кредиторской задолженности в целях улучшения финансового положения предприятия.
  
  курсовая работа [202,2 K], добавлен 14.01.2015
  

• Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

  Задачи анализа дебиторской и кредиторской задолженности. Источники информации для анализа. Анализ дебиторской задолженности. Анализ кредиторской задолженности. Анализ и оценка темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности.
  
  курсовая работа [19,7 K], добавлен 13.04.2003
  

• Оценки эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностью организации

  Теоретические обоснования и методики проведения анализа динамики и структуры дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия на примере сельскохозяйственного комплекса "Земцовский". Рекомендации по улучшению состояния расчетов организации.
  
  дипломная работа [210,5 K], добавлен 11.05.2011
  

• Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

  Значение, задачи и информационное обеспечение анализа дебиторской и кредиторской задолженности. Расчет влияния структуры оборотных активов на оборачиваемость кредиторской задолженности ОАО "Федеральная сетевая компания единой энергетической системы".
  
  курсовая работа [981,4 K], добавлен 28.05.2015
  

• Управление дебиторско-кредиторской задолженностью (на примере кондитерского предприятия)

  Порядок формирования дебиторско-кредиторской задолженности на предприятии, анализ ее структуры. Расчет коэффициентов оборачиваемости задолженности, влияние данных показателей на платежеспособность и финансовую устойчивость кондитерского производства.
  
  дипломная работа [189,2 K], добавлен 26.08.2011
  

• Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

  Понятие и классификация кредиторской задолженности. Анализ дебиторской задолженности предприятия, ее состав, сроки образования и причины возникновения. Расчет чистых активов организации. Характеристика устойчивости финансового состояния ЗАО "Омега".
  
  курсовая работа [226,4 K], добавлен 14.08.2013
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам