Управление кредиторской задолженностью

8697,0

8323,0

-2763,0

9145,5

+822,5

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

1,2

2,28

+1,08

1,95

-0,33

Период оборачиваемости дебиторской задолженности, дни

304

160

-144

187,2

+27,2

Кредиторская задолженность, тыс.руб.

10337,0

9744,0

-593,0

10144,0

+400,0

Средняя кредиторская задолженность(кредиторская задолженность на начало периода + кредиторская задолженность на конец периода)/2,тыс.руб.

9572,5

10040,5

-296,5

9944,0

-96,5

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

1,09

1,89

+0,80

1,8

-0,09

Период оборачиваемости кредиторской задолженности, дней

334

193

-141

202

+9

Баланс задолженностей

0,93

1,75

+0,82

0,79

-0,95

По данным таблицы 7 видно, что к уровню 2011 года объем выручки уменьшился, увеличился объем показателя дебиторской задолженности, и средней дебиторской задолженности, при этом сократился коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и увеличился период оборачиваемости дебиторской задолженности. Отсюда можно сделать вывод, что наращение объема дебиторской задолженности привело к увеличению периода, когда дебиторская задолженность должна оборачиваться в денежные средства, а значит к снижению показателя ликвидности. При этом нормативным значением коэффициента оборачиваемости является значение 4-5. То есть 4 - 5 раз дебиторская задолженность должна превращаться в денежные средства в течение отчетного периода. Несмотря на то, что произошло наращение дебиторской и кредиторской задолженности, показатель средней дебиторской задолженности ниже показателя средней кредиторской задолженности, т.е. ООО «Авантаж», при необходимости не сможет вовремя покрыть свои краткосрочные обязательства. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности также снизился, в сравнении с уровнем 2012г., соответственно увеличился период использования краткосрочной кредиторской задолженности. С увеличением периода использования кредиторской задолженности у ООО «Авантаж» существует риск несвоевременного покрытия своих долговых обязательств, а соответственно появляется возможность наложения штрафных санкций и пеней за просроченную задолженность, что является дополнительными расходами для предприятия. Однако по показателю баланса задолженностей видно, что соотношение кредиторской и дебиторской приближено к нормативному значению 1, только в 2010г. В 2011г. коэффициент баланса задолженностей приобрел значение 1,75, это говорит о том, что краткосрочная кредиторская задолженность больше краткосрочной дебиторской задолженности почти в 2 раза. В 2012г. значение коэффициента баланса задолженностей равно 0,79. То есть в 2012г. размер краткосрочной дебиторской задолженности превышает размер краткосрочных обязательств, что благоприятно, при эффективной работе по взысканию дебиторской задолженности. Таким образом, размер дебиторской задолженности можно признать не оптимальным.

Для наглядности представим данные о динамике и соотношении средней дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Авантаж» за 2010г., 2011г,2012г, в виде диаграммы на рисунке 3:

Рис. 3. Соотношение средней дебиторской и кредиторской задолженности за 2010-2012гг. (в тыс.руб.).

На рисунке 3 четко прослеживается соотношение и взаимосвязь средних значений показателей кредиторской и дебиторской задолженностей.

Из соотношения средних значений, можно сделать вывод, что объема краткосрочной дебиторской задолженности недостаточно для покрытия краткосрочной кредиторской задолженности в случае такой необходимости.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности приближено к нормативному, но существует риск отвлечения средств из оборота, так как существует тенденция к наращиванию дебиторской задолженности, а соответственно увеличивается и риск не возврата части дебиторской задолженности.

В 2011г., из-за проблем с получением кредитов банков, для стабилизации деятельности предприятия и покрытия краткосрочных обязательств, в т.ч. по оплате труда работникам, ООО «Авантаж» прибегло к реализации части своих внеоборотных активов, а именно участка площадью 6007 кв.м. на сумму 6422,5 тыс. руб.

Из проведенного анализа можно сделать следующие выводы:

Общество с ограниченной ответственностью «Авантаж» является относительно рентабельным, платежеспособным, и финансово устойчивым предприятием.

А также, можно сделать вывод, что менеджеры ООО «Авантаж» придерживаются агрессивного подхода в управлении кредиторской задолженностью.

Таким образом, во 2 главе мы рассмотрели финансовое состояние ООО «Авантаж», провели анализ ряда показателей характеризующих деятельность ООО «Авантаж», провели анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

Из проведенного анализа видно, что ООО «Авантаж» имеет ряд проблем в управлении как дебиторской, так и кредиторской задолженностью, что может в дальнейшем, неблагоприятно отразиться на финансовой устойчивости, и остро нуждается в совершенствовании механизма по эффективному управлению обязательствами.

Глава 3. Меры по эффективному управлению кредиторской задолженности организации

Для определения мер по более эффективному управлению кредиторской задолженностью обобщим данные о дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Авантаж».

В структуре кредиторской задолженности ООО «Авантаж» преобладает задолженность поставщикам и подрядчикам. За 2012г, увеличилась доля задолженности в бюджет и внебюджетные фонды, по заработной плате.

Ужесточились требования поставщиков по взысканию их дебиторской задолженности. Так, за месяц просроченной задолженности прекращается поставка основных энергоресурсов - электричество, тепло, а также прекращается оказание услуг связи.

Посредством обращения в судебные органы на предприятии ведется работа по взысканию дебиторской задолженности, с целью погашения своих долговых обязательств. Однако процедура рассмотрения судебного дела предполагает прохождение достаточно длительного периода времени (до 6 месяцев с момента принятия искового заявления до вступления решения суда в законную силу), что не позволяет осуществить возврат задолженности незамедлительно.

Кроме того, дебиторская задолженность перед предприятием не позволяет осуществить своевременную выплату заработной платы в полном объеме, приобрести запасные части и т.д., что, в свою очередь, усложняет сложившуюся на предприятии ситуацию, которая усугубляется увольнением с предприятия квалифицированных рабочих, специалистов.

Предприятие предпринимает все предусмотренные действующим законодательствам меры, направленные на сохранение предприятия, рабочих мест, предотвращение сокращений штата и численности, в том числе, путем совмещения профессий, должностей. Между тем, в случае продолжения сложившейся неблагоприятной для предприятия ситуации, прогноз дальнейшего его положения остается неутешительным.

Инспекцией Федеральной Налоговой службы и Пенсионного Фонда уже обратились в судебные органы с требованиями о взыскании с предприятия сложившейся задолженности.

В результате проведенной проверки на основании обращений работников предприятия Инспекцией по труду было выдвинуто требование незамедлительно выплатить задолженность по заработной плате в полном объеме.

Коэффициенты ликвидности предприятия (способности предприятия переводить свои активы в денежные средства для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока) ниже рекомендуемого уровня, то есть предприятие является недостаточно ликвидным и платежеспособным.

По данным годового отчета на предприятии принята следующая антикризисная программа:

1. Уступка прав по договорам долевого участия в строительстве жилья.

2. Взыскание дебиторской задолженности в принудительном порядке посредством обращения в судебные органы.

3. Уменьшение расходов посредством экономии энергоресурсов.

4. Уменьшение расходов на содержание автопарка посредством списания части автотранспортных средств.

5. Мониторинг в области рынка работ и услуг по направлениям деятельности предприятия с целью поиска потенциальных заказчиков работ и услуг и обеспечения предприятия на взаимовыгодных условиях.

6. Передача во временное владение и пользование (аренду) части земельного участка, принадлежащего предприятию, для использования его в целях организации автостоянок для легкового и грузового транспорта, а также размещения боксов для ремонта большегрузного транспорта.

В связи с выше сказанным, предлагаю следующие необходимые меры по управлению кредиторской задолженностью:

1. Для того чтобы отношения с кредиторами максимально соответствовали целям обеспечения финансовой устойчивости (безопасности) ООО «Авантаж» и увеличению прибыльности и конкурентоспособности, менеджерам необходимо выработать четкую стратегическую линию в отношении характера привлечения и использования заемного капитала.

При разработке стратегической линии перед руководством любой фирмы встают два основных вопроса. Первый: вести бизнес за счет собственных или привлеченных средств. Второй: количественное соотношение собственного и заемного капитала. Ответы на данные вопросы зависят от множества факторов как внешнего (отраслевые особенности, макроэкономические показатели, состояние конкурентной среды и т. д.), так и внутреннего (корпоративного) порядка (возможности учредителей, кредитоспособность, оборачиваемость активов, уровень рентабельности, дефицит денежных средств, краткосрочные цели и задачи, долгосрочные планы компании и многое другое).

Принято считать, что предприятие, которое использует в процессе своей хозяйственной деятельности только собственный капитал, обладает максимальной устойчивостью. Однако такое допущение в корне не верно. С точки зрения конкурентной борьбы на рынке не имеет значения, какими капиталами оперирует бизнес: своими или заемными. Единственная разница может заключаться в различиях стоимости этих двух категорий капитала. Кредиторы (будь-то банки или поставщики товаров и услуг) готовы кредитовать чей-то бизнес только в обмен на определенный, иногда довольно высокий, доход (процент).

Проанализировав структуру заемного капитала ООО «Авантаж», были сделаны выводы, что предприятие ведет свой бизнес в основном за счет собственных средств (как наиболее дешевых ресурсов) и в незначительном объеме привлечены заемные средства кредиторов.

Существует несколько потенциальных возможностей привлечения заемных средств:

1. средства инвесторов (расширение уставного фонда, совместный бизнес);

2. банковский или финансовый кредит (в том числе выпуск облигаций);

3. товарный кредит (отсрочка оплаты поставщикам);

4. использование собственного «экономического превосходства».

На мой взгляд, на данном предприятии недостаточно привлекаются и используются заемные средства законного характера, на сегодняшний день из перечисленных возможностей используется только коммерческий кредит.

Менеджеры ООО «Авантаж», в своем стремлении использовать возможности кредитных средств в виде задержек по зарплате, нарушений сроков плановых платежей поставщикам и т.д., должны оценивать "возможности" каждого отдельного вида платежей индивидуально. Так как последствия таких "отсрочек" могут иметь различные последствия не только в зависимости от вида платежа, но и в зависимости от конкретного "невольного" кредитора.

Использование метода «экономического превосходства» вряд ли подойдет для сферы деятельности ООО «Авантаж». Поэтому остается использование возможности привлечения средств инвесторов и кредитов банка.

1. Для того чтобы эффективно управлять кредиторской задолженностью, ООО «Авантаж» необходимо пересмотреть свое отношение к кредиторской задолженности как неизбежной трудности предпринимательства. В этом случае ее возврат станет обычным рабочим моментом. Тогда образование и несвоевременный возврат кредиторской задолженности можно будет предусмотреть и в финансовых планах ООО «Авантаж», снижая, таким образом, ущерб, причиненный отложенным возвратом кредиторской задолженности.

2. Особое внимание следует уделить преддоговорной работе, по выбору потенциальных кредиторов.

3. Снижение риска неполучения задолженности от покупателей в первую очередь должно основываться на правильном юридическом обеспечении возникающей задолженности путем выбора максимально безопасных схем работы, а также применения наиболее эффективных экономических инструментов, гарантирующих погашение задолженности в запланированный срок и в полном объеме.

Большую роль в минимизации суммы дебиторской задолженности играет правильное заключение договоров с покупателями и поставщиками.

4. С целью максимизации притока денежных средств, ООО «Авантаж» необходимо использовать договора с гибкими условиями, сроками и формами оплаты и использовать ряд способов предотвращения неоправданного роста дебиторской задолженности.

5. Вести работу, в частности мониторинг по недопущению образования просроченной задолженности, ранжирование кредиторской задолженности по срокам выплат и кредиторам, так как просроченная кредиторская задолженность связана с дополнительными затратами (штрафные санкции, пени).

6. Основываясь на выявленных проблемах в деятельности ООО «Авантаж», также следует уделить повышенное внимание управлению дебиторской задолженностью (необходимо увеличивать число оборотов дебиторской задолженности, путем применения системы скидок, методов по активному взысканию задолженности). Избегать сомнительной и просроченной дебиторской задолженности. Для этого необходимо:

- избегать дебиторов с высоким риском возможной неоплаты;

- периодически пересматривать предельную сумму услуг, полностью или частично предоставляемых в кредит;

- при предоставлении займа или кредита в денежной форме требовать от их получателя залог на сумму не ниже размера дебиторской
задолженности по предстоящему платежу.

7. Также необходимо определить оптимальный объем дебиторской и кредиторской задолженности и придерживаться данного бюджета, это позволит более тщательно контролировать объемы уже имеющихся задолженностей и принимать меры по их погашению или возврату своевременно, а также не позволит превысить установленную норму;

8. Поскольку финансовые менеджеры решают не только задачу снижения дебиторской задолженности, но и ее сбалансированности с кредиторской, то необходимо не только определить объем дебиторской и кредиторской задолженности, но и обеспечить их оптимальное соотношение.

9. Так как менеджеры ООО «Авантаж» придерживаются такой маркетинговой стратегии, когда товары и услуги отпускаются с отсрочкой платежа, и на предприятии всегда существует риск не возврата части дебиторской задолженности, то необходимо создать фонд «покрытия» на случай не возврата дебиторской задолженности, для обеспечения бесперебойности производственного процесса.

10. Особо остро для ООО «Авантаж» стоит вопрос привлечения специалистов, занимающихся обслуживанием системы управления дебиторской и кредиторской задолженностью, имеющих специальную профессиональную подготовку и навыки в области экономики, налогов и управления финансами.

Небольшие предприятия, к сожалению, не могут себе позволить содержать специальную службу, тем не менее на консалтинговом рынке работает достаточно много профессионалов. Поэтому, при отсутствии своих профессиональных кадров, ООО «Авантаж» необходимо пользоваться данными услугами.

Таким образом, в данной главе моей работы, были предложены необходимые меры по управлению кредиторской задолженностью ООО «Авантаж», которые, на мой взгляд, могут улучшить финансовое состояние организации.

Заключение

Не секрет что долги, неизменный спутник человечества, прочно вошли в нашу жизнь, проникли во все её сферы. Их масштабы и распространенность разнообразны: от нескольких рублей, занимаемых у друга на пару дней, до миллиардных сумм государственного долга, который практически никогда полностью не гасится.

Однако приоритет по величине, разнообразию, частоте и сложности долговых обязательств, принадлежит хозяйствующим субъектам: компаниям и другим учреждениям, ведущим предпринимательскую деятельность организациям, предприятиям, банкам, ведущим инвестиционную и страховую деятельность. Долги у них постоянны, и вызваны не только отсутствием денег к моменту платежа или их избытком, но и желанием часть своих средств отдать в долг, чтобы вернуть его с дополнительной прибылью, выраженной в процентах. Долги предприятий, стали частью системы хозяйствования, обязательной и необходимой принадлежностью денежных расчетов, и их составным элементом.

Кредиторская задолженность имеет двойственную природу: как часть имущества она принадлежит организации на правах владения или даже праве собственности; как объект обязательственных отношений - это долги организации перед кредиторами.

Кредиторская задолженность тесно связана с образованием дебиторской задолженности, являясь источником ее покрытия, а также, являясь дебиторской задолженностью у одного контрагента она же выступает кредиторской задолженностью у другого.

Основной причиной возникновения как дебиторской, так и кредиторской задолженности является товарный кредит.

Методика управления кредиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия.

Дебиторские и кредиторские задолженности, возникающие при осуществлении финансово-хозяйственной деятельности предприятий, образуют текущее и долгосрочное отвлечение или привлечение средств, влияющие на платежеспособность и ликвидность.

Привлечение заемных средств в оборот предприятия - явление, содействующее улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового состояния. Поэтому в процессе управления необходимо изучить состав, давность появления кредиторской задолженности, наличие, частоту и причины образования. Состояние кредиторской задолженности, размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.

Результаты проведенного исследования на примере ООО «Авантаж» позволяют сделать следующие выводы:

В 2012г. увеличился объем дебиторской задолженности против уровня 2011г. на 7171,0 тыс.руб., и средней дебиторской задолженности на 822,5 тыс.руб., при этом сократился коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности на 0,33 и увеличился период оборачиваемости дебиторской задолженности на 27,2 дня. Отсюда можно сделать вывод, что наращение объема дебиторской задолженности привело к увеличению периода, когда дебиторская задолженность должна оборачиваться в денежные средства, а значит к снижению показателя ликвидности.

Очевидно, что предприятие, отпуская свои товары и услуги с отсрочкой платежа, пытается удержать своих покупателей выгодными условиями.

Также в 2012г. увеличился объем кредиторской задолженности на 400 тыс.руб., против объема 2011г., однако уменьшился показатель средней кредиторской задолженности на 96,5 тыс.руб., это говорит о том, что на начало 2012г. кредиторская задолженность была меньше, к концу года увеличилась, и в среднем за период уменьшилась. При этом коэффициент оборачиваемости снизился и увеличился период оборачиваемости кредиторской задолженности.

Несмотря на то, что произошло наращение дебиторской и кредиторской задолженности, показатель средней дебиторской задолженности ниже показателя средней кредиторской задолженности, т.е. ООО «Авантаж», при необходимости не сможет вовремя покрыть свои краткосрочные обязательства. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности также снизился, в сравнении с уровнем 2011г., соответственно увеличился период использования краткосрочной кредиторской задолженности. С увеличением периода использования кредиторской задолженности, у ООО «Авантаж» существует риск несвоевременного покрытия своих долговых обязательств, а соответственно появляется возможность наложения штрафных санкций и пеней за просроченную задолженность, что является дополнительными расходами для предприятия.

То есть, ООО «Авантаж» быстрее платит по своим обязательствам, нежели получает долги своих дебиторов.

Менеджеры ООО «Авантаж» не резервируют средства под списание дебиторской задолженности. Такая непредвиденность ситуации сказывается на ритмичности функционирования и платежеспособности предприятия, в случае не возврата дебиторской задолженности.

Нестабильность внешней среды, не всегда позволяет воспользоваться получением кредита, что и произошло в 2011г., когда предприятие вынуждено было продавать свои активы. В 2011г., из-за проблем с получением кредитов банков, для стабилизации деятельности предприятия и покрытия краткосрочных обязательств, в т.ч. по оплате труда работникам, ООО «Авантаж» прибегло к реализации части своих внеоборотных активов, а именно участка земли.

Из проведенного анализа видно, что ООО «Авантаж» имеет ряд проблем в управлении как дебиторской, так и кредиторской задолженностью.

Общество с ограниченной ответственностью «Авантаж» на сегодняшний день является относительно рентабельным, платежеспособным, и финансово устойчивым предприятием, но учитывая проблемы с возвратностью дебиторской задолженности предприятие рискует оказаться не только финансово неустойчивым, но и банкротом.

В этой связи, для ООО «Авантаж» было предложено проводить следующие мероприятия по эффективному управлению кредиторской задолженностью:

- выбирать оптимальных договорные отношения, т.е. договоров с гибкими условиями формы оплаты;

- определить оптимальный объем дебиторской и кредиторской задолженности и придерживаться определенного бюджета;

- сбалансировать дебиторскую и кредиторскую задолженность;

- создать фонд «покрытия» на случай не возврата дебиторской задолженности;

- привлечь финансовых менеджеров, имеющих специальную профессиональную подготовку и навыки в области экономики, налогов и управления финансами;

- более активно привлекать средства кредиторов.

Управление обязательствами коммерческой организации приобретает особую актуальность в современных условиях «экономики бережливого производства». Эффективное управление приводит к ускорению оборачиваемости средств, а значит к более эффективному использованию имеющихся ресурсов.

Список литературы

1. Гражданский кодекс РФ, части 1-2 - в части регулирования договоров.

2. Налоговый кодекс РФ, ч.1-2

3. Закон РФ «О бухгалтерском учете» №129-ФЗ от 21 ноября 1996г. ред. от 28.11.2011г.

4. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ (Приказ Минфина РФ №34н от 29 июля 1998г.) редакция от 24 декабря 2010 г.

5. Приказ Минфина от 27.11.2006.№154Н «ОБ утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» (ПБУ 5/01).

6. Методические указания «о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации» (Приказ Минфина РФ №67н от 22 июля 2003г.).

7. Методические указания «по инвентаризации имущества и финансовых обязательств» (Приказ Минфина РФ №49 от 13 июня 1995г.).

8. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятия (Приказ Минфина РФ №94н от 31 октября 2000г.) редакция от 08.11.2010г.

9. Акулов В.Б. Финансовый менеджмент. - М.: Флинта, 2010.-264с.

10. Аристархова М.К., Валиев Ш.Н. Управление дебиторской задолженностью промышленного предприятия.- Уфа: УГАТУ, 2009.- 96с.

11. Бобкова И.В., Карпов Э.А. Роль внутреннего менеджмента кредиторской и дебиторской задолженности в управлении.//Экономика в промышленности. - 2012. №2.

12. Горфинкель В.Я., Швандар В.А. Малый бизнес. Организация, экономика, управление. -М.: Юнити-Дана, 2010.-495с.

13. Жариков В.В. Антикризисное управление предприятием.- Тамбов: уч.пособие, ТГТУ, 2009. -128с,138с.

14. Жилкин И.В. Информационная инфраструктура управления предприятием.// Экономика в промышленности. -2011. №1.

15. Ивашутин Ф.М. Финансовый менеджмент. - М.: изд. Амалфея, 2009г. -176 стр.

16. Комаха А. из материалов журнала «Финансовый директор», Киев, 2013г.

17. Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента. - М.: Проспект, 2011. - С. 478

18. Короткова М.В. Оптимизация управления кредиторской задолженностью на предприятиях.// Вестник ОГУ. - 2009. №5.

19. Левахина Е.Д. Анализ финансовой отчетности.- М.: уч.пособие, -2009.-156с.

20. Найденова Р.И., Виноходова А.Ф. Найденов А.И. Финансовый менеджмент. - М.: КноРус, 2011. - С. 208

21. Парушина Н.В. Финансовый анализ: Анализ дебиторской и кредиторской задолженности.// Бухгалтерский учет. - 2010. № 4.

22. Пичурин И.И., Ершова Т.В. Формирование системы раннего диагностирования кризисных симптомов в управлении предприятием. //Экономика в промышленности.-2010. №4.

23. Серебренников Г.Г. Основы управления затратами предприятия. -Тамбов: ТГТУ, 2009.-80с.

24. Тебекин А.В., Касаев Б.С. Менеджмент организации.-М.: КноРус,2011г.

Размещено на Allbest.ru