Финансовые ресурсы предприятия

Размещено на http://www.Allbest.ru/

Размещено на http://www.Allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования

Курский государственный университет

Факультет экономики и менеджмента

Кафедра Экономики

Курсовая работа

по дисциплине «Экономика предприятий»

на тему:

Финансовые ресурсы предприятия



• Содержание
• Введение
• Глава 1. Теоретические основы оценки показателей прибыли и рентабельности, как показателей эффективности деятельности предприятия
• 1.1 Понятие, экономическое содержание и подходы к классификации прибыли организации
• 1.2 Понятие рентабельности, как критерия управления прибылью организации
• 1.3 Методические основы оценки показателей прибыли и рентабельности деятельности организации
• Глава 2. Совершенствование управления прибылью и рентабельностью в ООО ПКФ «Мастер Групп»
• 2.1 Финансово-экономическая характеристика ООО ПКФ «Мастер Групп»
• 2.2 Оценка прибыльности и рентабельности ООО ПКФ «Мастер Групп»
• 2.3 Разработка рекомендаций по совершенствованию управления и повышению прибыли ООО ПКФ «Мастер Групп»
• Заключение
• Список использованных источников

Введение

Прибыль - финансовый результат предпринимательской деятельности предприятия, показатель, отражающий эффективность использования производственного потенциала, финансово-хозяйственной деятельности предприятия в целом. В условиях рыночных отношений максимизация прибыли является основной целью предпринимательской деятельности хозяйствующих субъектов.

При оценке эффективности хозяйственной деятельности результаты деятельности предприятий могут быть оценены такими показателями, как объем выпуска продукции, объем продаж, прибыль. Количественных значений перечисленных показателей недостаточно для того, чтобы сформировать мнение об эффективности деятельности предприятия т.к. данные показатели являются абсолютными характеристиками деятельности предприятия, и их правильная интерпретация по оценке результативности может быть осуществлена лишь во взаимосвязи с другими показателями, отражающими вложенные в предприятие средства. Поэтому для характеристики эффективности работы предприятия в целом, доходности различных направлений деятельности (хозяйственной, финансовой, предпринимательской) рассчитывают показатели рентабельности (или доходности).

Таким образом, показатели рентабельности отражают эффективность финансово-хозяйственной деятельности в комплексе, являются конечными показателями результативности деятельности предприятия в отчетном периоде, что и предопределяет актуальность исследования проблем использования показателей прибыли и рентабельности, как показателей эффективности хозяйственной деятельности организации.

Цель курсовой работы - дать оценку формирования прибыли и уровня рентабельности, рассмотреть пути их повышения (на примере ООО ПКФ «Мастер Групп» г. Курск).

Поставленная цель может быть достигнута за счет решения следующих задач:

- рассмотреть теоретические и методические основы формирования прибыли и определения показателей рентабельности;

- дать краткую финансово-экономическую характеристику ООО ПКФ «Мастер Групп», оценить финансовое состояние и имущественное положение ООО ПКФ «Мастер Групп»;

- рассмотреть формирование финансового результата и уровень рентабельности предприятия, провести факторный анализ показателей прибыльности и рентабельности;

- охарактеризовать механизм применения операционного рычагов на предприятии и разработать рекомендации по повышению прибыльности и рентабельности ООО ПКФ «Мастер Групп».

Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность и формирование финансового результата в ООО ПКФ «Мастер Групп»

Предмет исследования - факторы, оказывающие влияние на уровень прибыли и рентабельности ООО ПКФ «Мастер Групп».

Методическую базу исследования составляют методы финансового анализа: горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерской отчетности; методы; анализ рядов динамики; факторный и индексный методы анализа.

Проблемы оценки показателей прибыли и рентабельности предприятия освещены в работах специалистов в области экономики предприятия и финансового менеджмента, среди которых можно выделить работы: Баканова М.И., Балабанова И.Т., Шеремета А.Д., Ефимовой О.В., Ковалева В.В., Стояновой Е.С., Савицкой Г.В. Уткина Э.А. и др.

Информационной базой исследования послужили организационно-распорядительные документы, бухгалтерская (финансовая) отчетность ООО ПКФ «Мастер Групп» за период 2014-2016 года.



Глава 1. Теоретические основы оценки показателей прибыли и рентабельности, как показателей эффективности деятельности предприятия

1.1 Понятие, экономическое содержание и подходы к классификации прибыли организации

Прибыль - главная цель предпринимательской деятельности. В условиях рыночных отношений - это превращенная форма прибавочной стоимости.

По своей экономической природе прибыль выступает как часть стоимости (цены) прибавочного продукта, созданного для общества трудом работника материального производства [25, с.91]

Прибыль как экономическая категория отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности.

На уровне предприятия в условиях товарно-денежных отношений чистый доход принимает форму прибыли. Для выявления финансового результата необходимо сопоставить выручку с затратами на производство и реализацию, которые принимают форму себестоимости продукции [11, с.102].

Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) без налога на добавленную стоимость и акцизами и затратами на производство и реализацию, включаемыми в себестоимость продукции (работ, услуг).

Происхождение прибыли связано с получением валового дохода предприятием от реализации своей продукции (работ, услуг) по ценам, складывающимся на основе спроса и предложения. Валовой доход предприятия - выручка от реализации продукции (работ, услуг) за вычетом материальных затрат - представляет собой форму чистой продукции предприятия, включает в себя оплату труда и прибыль.

Прибыль - это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты, хозяйствования, после реализации продукции. Только после продажи, продукции чистый доход принимает форму прибыли.

Объем реализации и величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, маркетинговой и финансовой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования [2, с.221].

По мнению Балабанова И.Т.[7,с.308], прибыль как важнейшая категория рыночных отношении выполняет определенные функции.

Во-первых, характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия.

Значение прибыли состоит в том, что она отражает конечный финансовый результат. Вместе с тем на величину прибыли, ее динамику воздействуют факторы, как зависящие, так и не зависящие от деятельности предприятия: конъюнктура рынка, уровень цен на потребляемые ресурсы, нормы амортизационных отчислений. В некоторой мере зависят от предприятия такие факторы, как уровень цен на реализуемую продукцию и заработная плата, конкурентоспособность продукции, организация производства, производительность труда, состояние и эффективность производственного и финансового планирования.

Данные факторы влияют на прибыль через объем реализуемой продукции и себестоимость, поэтому для выяснения конечного финансового результата необходимо сопоставить стоимость объема реализуемой продукции и стоимость затрат и ресурсов, используемых в производстве.

Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Ее содержание состоит в том, что она одновременно является финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов предприятия.

В-третьих, прибыль является одним из источников формирования бюджетов разных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и наряду с другими доходными поступлениями используется для обеспечения выполнения государством своих функций и социальных программ [11, с.120].

Таким образом, прибыль представляет собой обобщающий показатель результатов хозяйственной деятельности предприятий любой формы собственности.

Рассмотрим отдельные виды прибыли предприятия по основным признакам в соответствии с классификацией Грузинова В.П. [19; с.126].

По источникам формирования прибыли, используемым в ее учете, выделяют прибыль от реализации продукции, прибыль от реализации имущества и прибыль от внереализационных операций.

Прибыль от реализации продукции - является основным ее видом на предприятии и является результатом основной деятельности предприятия.

Прибыль от реализации имущества представляет собой доход от реализации основных средств и материально-производственных запасов.

Прибыль от внереализационных операций в соответствии с классификацией, принятой для целей бухгалтерского учета и отчетности, является разностью прочих доходов и расходов организации. К данной категории относится прибыль от участия в деятельности других предприятий с отечественными и зарубежными партнерами; доходы от ценных бумаг; доходы по депозитным вкладам предприятия в банках; полученные штрафы, пени и неустойки и некоторые другие.

По источникам формирования прибыли в разрезе основных видов деятельности предприятия выделяют прибыль от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

По составу элементов, формирующих прибыль, различают маржинальную, валовую (балансовую) и чистую прибыль предприятия.

Маржинальная прибыль характеризует сумму чистого дохода от операционной деятельности (валового дохода предприятия от этой деятельности, уменьшенного на сумму налоговых платежей за счет него) за вычетом суммы переменных затрат.

Валовая прибыль характеризует сумму чистого дохода от операционной деятельности за вычетом всех операционных расходов, как постоянных, так и переменных (балансовая прибыль соответственно представляет собой разницу между всей суммой чистого дохода предприятия и всей суммой его текущих затрат).

Чистая прибыль характеризует сумму балансовой (или валовой) прибыли, уменьшенную на сумму налоговых платежей за счет нее.

По характеру налогообложения прибыли выделяют налогооблагаемую и не облагаемую налогом ее части. Состав прибыли, не подлежащей налогообложению, регулируется соответствующим законодательством.

По характеру зависимости от инфляции выделяют номинальный и реальный вид прибыли. Реальная прибыль характеризует размер номинально полученной ее суммы, скорректированный на темп инфляции в соответствующем периоде.

По рассматриваемому периоду формирования выделяют прибыль предшествующего периода, прибыль отчетного периода и прибыль планового периода (планируемую прибыль). Такое деление используется в целях анализа и планирования для выявления соответствующих трендов ее динамики, построения соответствующего базиса расчетов и т.п.

По характеру использования в составе прибыли, остающейся после уплаты налогов и других обязательных платежей (чистой прибыли), выделяют капитализируемую и потребляемую ее части.

Капитализированная прибыль характеризует ту ее сумму, которая направлена на финансирование прироста активов предприятия, а потребленная прибыль - часть прибыли, которая израсходована на выплаты собственникам (акционерам), персоналу или на социальные программы предприятия.

По значению итогового результата хозяйствования различают положительную прибыль (или собственно прибыль) и отрицательную прибыль (убыток).

Конечный финансовый результат - это прирост или уменьшение капитала организации в процессе финансово-хозяйственной деятельности за отчетный период, который выражается в форме общей прибыли или убытка.

Прибыль (убыток) отчетного периода определяется ежемесячно путем сопоставления всех доходов и расходов, принятых к учету [38, с.415].

Доходы - это увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества). (ПБУ 9/99 Доходы организации) [3].

Рассмотрим порядок формирования учета финансового результата от обычных видов деятельности.

Доходами от обычных видов деятельности являются выручка от продажи продукции, товаров, поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг.

Не признаются доходами организации поступления от других юридических и физических лиц:

- сумма НДС, акцизов, налога с продаж, экспортных пошлин и иных аналогичных обязательных платежей;

- суммы по договорам комиссии, агентским и иным аналогичным договорам в пользу комитента, принципала и т.п.;

- в порядке авансов, предварительной оплаты, задатка залога;

- в погашение кредита, займа, предоставленного заемщику.

Расходы - это уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества). (ПБУ 10/99 Расходы организации) [4].



Не признаются расходами организации:

- суммы на приобретение (созданием) внеоборотных активов;

- вклады в капиталы других организаций;

- суммы по договорам комиссии, агентским и иным аналогичным договорам в пользу комитента, принципала и т.п.;

- в порядке предварительной оплаты, в виде авансов, задатка в счет оплаты материально-производственных запасов и иных ценностей, работ, услуг;

- в погашение кредитов, займов, полученных организацией.

Расходами по обычным видам деятельности являются расходы, связанные с изготовлением продукции и продажей продукции, приобретением и продажей товаров, расходы, осуществление которых связано с выполнением работ, оказанием услуг.

Данные расходы группируются по элементам:

- материальные затраты;

- затраты на оплату труда;

- отчисления на социальные нужды;

- амортизация;

- прочие затраты.

Прочими доходами организации являются поступления связанные с:

- предоставлением за плату во временное пользование (владение) активов организации;

- предоставлением за плату прав, возникающих из патентов и других видов интеллектуальной собственности;

- участием в уставных капиталах других организаций (случае, если данный вид деятельности не является основным (иначе относят к расходам по обычным видам деятельности);

- прибылью, полученной организацией в результате совместной деятельности (по договору простого товарищества);

- продажей основных средств и иных активов, отличных от денежных средств, продукции, товаров;

- проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств организации в т.ч. банками

Прочими доходами также являются:

- штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;

- активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения;

- поступления в возмещение причиненных организации убытков;

- прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;

- суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности;

- курсовые разницы;

- сумма дооценки активов;

- прочие внереализационные доходы [3].

К прочим расходам в бухгалтерском учете относится выбытие активов, связанное с: предоставлением за плату во временное пользование (владение) активов организации; предоставлением за плату прав, возникающих из патентов и других видов интеллектуальной собственности; участием в уставных капиталах других организаций; с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств, товаров, продукции; оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями; проценты, уплачиваемые организацией за предоставление кредитов, займов; отчисления в оценочные резервы и резервы, создаваемые в связи с признанием условных фактов хозяйственной деятельности; прочие.

К прочим расходам также относятся: штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров; возмещение причиненных организацией убытков; убытки прошлых лет; суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, других долгов, нереальных для взыскания; курсовые разницы; сумма уценки активов; перечисление средств, связанных с благотворительной деятельностью; на осуществление спортивных мероприятий, отдыха, развлечений, мероприятий культурно-просветительского характера и иных аналогичных мероприятий; прочие.

Финансовый результат отражает изменение собственного капитала за определенный период в результате производственно-финансовой деятельности организации [3].

Таким образом, чистая прибыль (убыток) является конечным финансовым результатом и формируется следующим образом:

Чистая прибыль (убыток) за отчетный период = Прибыль (убыток) от

продаж + Прибыль (убыток) от прочих видов деятельности - Налог на

прибыль (с учетом ПБУ 18/02)

Показатель «Чистая прибыль (убыток) отчетного года» отражает конечный финансовый результат деятельности организации в отчетном году.

Таким образом, финансовый результат деятельности предприятия выражается в абсолютных показателях прибыли: от продаж, балансовой прибыли, чистой прибыли, в изменении величины его собственного капитала за отчетный период.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности.

1.2 Понятие рентабельности, как критерия управления прибылью организации

В экономической литературе приводится несколько подходов к определению понятия рентабельности.

Термин рентабельность (от нем. rentabel - доходный, прибыльный) применяется для описания экономической эффективности использования материальных, трудовых, финансовых ресурсов. Для численной оценки эффективности в экономике применяют коэффициент рентабельности [18, с.134].

По мнению некоторых авторов рентабельность - показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы [24, с.145].

Таким образом, рентабельность представляет собой соотношение дохода и капитала, вложенного в создание этого дохода.

Рентабельность предприятия - это показатель эффективности, с которой используются основные фонды, рассчитываемый как отношение прибыли к усредненной стоимости основных, а также оборотных активов.

Прибыль и рентабельность предприятия напрямую взаимосвязаны между собой [12, с.16].

Если предприятие получает прибыль, то оно является рентабельным. Применяемые в расчетах показатели рентабельности, отражают относительную прибыльность. Для оценки результативности и экономической целесообразности функционирования предприятия берутся абсолютные и относительные показатели.

Абсолютные показатели дают возможность сделать анализ динамики показателей прибыли за определенные годы.

Относительные показатели представляют собой варианты соотношения прибыли и капитала, вложенного в производство (прибыли и затрат на производство).

Абсолютная сумма прибыли не всегда дает правильное представление об уровне доходности определенного предприятия, в связи с этим для более точной характеристики работы предприятия используют не только абсолютную сумму прибыли, но и относительный показатель, называемый уровнем рентабельности.

Показатели рентабельности представляют собой относительными характеристики результатов финансового роста и эффективности деятельности организации. Они отражают относительную доходность фирмы или предприятия, которая измеряется в процентах к затратам капитала [23, с. 256].

Рентабельность является показателем, комплексно характеризующим эффективность деятельности предприятия. При его помощи можно оценить эффективность управления предприятием, так как получение высокой прибыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений. Поэтому рентабельность можно рассматривать как один из критериев качества управления. [27, с. 282].

Показатель рентабельности можно использовать в процессе прогнозирования прибыли. В процессе прогнозирования с фактическими и ожидаемыми инвестициями сопоставляется прибыль, которую предполагается получить на эти инвестиции. Оценка предполагаемой прибыли базируется на уровне доходности за предшествующие периоды с учетом прогнозируемых изменений. Кроме того, большое значение рентабельность имеет для принятия решений в области инвестирования, планирования, при составлении смет, координировании, оценке и контроле деятельности предприятия и ее результатов.

Таким образом, можно сделать вывод, что показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и систематизируются в соответствии с интересами участников экономического процесса. [8, с. 174].

1.3 Методические основы оценки показателей прибыли и рентабельности деятельности организации

Источниками информации при оценке показателей прибыли и рентабельности предприятия являются формы отчетности: бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах и пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах.

Формирование чистой прибыли отражается в форме «Отчет о финансовых результатах», где формируются следующие показатели:

- валовую прибыль;

- прибыль от продаж;

- прибыль до налогообложения;

- чистую прибыль.

Валовая прибыль рассчитывается по формуле:

ВП (стр.2100) = ВР (стр.2110) - СС (стр.2120), (1)

где ВП - валовая прибыль;

ВР - выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, услуг;

СС - себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

Прибыль от продаж рассчитывается по формуле:

ПП (стр.2200) = ВП (стр.2100) - КР (стр.2210) - УР (стр.2220), (2)

где ПП - прибыль от продаж;

ВП - валовая прибыль;

КР - коммерческие расходы;

УР - управленческие расходы.

Прибыль до налогообложения рассчитывается по формуле:

ПДН (стр.2300) = ПП (стр.2200) + ДУ (стр.2310) + ПрП (стр.2320) -

- ПрУ (стр.2330) + ПД (стр.2340) - ПР (стр.2350), (3)

где ПДН - прибыль до налогообложения;

ДУ - доходы от участия в других организациях,

ПрП - проценты к получению,

ПрУ - проценты к уплате,

ПД, ПР - прочие доходы и расходы..

Прибыль от обычной деятельности (чистая прибыль) рассчитывается по формуле:

ПОД = ПДН - НП, (4)

где ПОД - прибыль от обычной деятельности,

НП - налог на прибыль, налог на вмененный доход, другие налоги, уплачиваемые за счет прибыли, штрафные санкции в бюджет и внебюджетные фонды.

Таким образом, финансовый результат деятельности предприятия выражается абсолютных показателях прибыли: от продаж, балансовой прибыли, чистой прибыли, в изменении величины его собственного капитала за отчетный период.

Показатели финансовых результатов позволяют оценить абсолютную эффективность хозяйственной деятельности предприятия.

Анализ коэффициентов (R-анализ) базируется на расчете соотношения различных абсолютных показателей между собой.

Коэффициенты рентабельности определяются отношением прибыли (валовой, прибыли от продаж, до налогообложения, чистой) к базовым показателям (выручка от реализации, себестоимость продукции, структура имущества и капитала предприятия), используемыми при расчете данного вида показателя рентабельности.

Таким образом, рентабельность является результирующим показателем эффективности деятельности любой компании, в общем виде коэффициенты рентабельности рассчитываются по формуле:

R = Прибыль (чистая, балансовая) / базовый показатель (5)

Общая рентабельность - обобщающий показатель экономической эффективности предприятия, отрасли, хозяйства, равный отношению валовой (балансовой) прибыли, полученной за определенный период времени (обычно за год), к средней за этот период стоимости основных и нормативной доли оборотных средств [27, с. 38].

Коэффициент общей рентабельности определяется как отношение прибыли до налогообложения к выручке от реализации товаров, работ и услуг, производимых предприятием:

К_ОР = прибыль (убыток) до налогообложения / выручка Ч 100%

К_ОР = стр. 2300 / стр. 2110 Ч 100% (6)

Коэффициент рентабельности продаж определяет величину прибыли, полученной в расчете на один рубль выручки.

К_РП = прибыль (убыток) от продаж / выручка (нетто) от продаж Ч 100%

К_РП = стр. 2200 / стр. 2110 Ч 100% (7)

Показатели рентабельности активов или его частей позволяют оценить эффективность различных видов хозяйственной деятельности. В общем виде формула расчета коэффициента рентабельности активов имеет вид:

К_РК = чистая прибыль (убыток) / капитал Ч 100% (8) или

К_РК = валовая прибыль / капитал Ч 100% (9)

Формула по бухгалтерскому балансу, для определения коэффициента рентабельности совокупного капитала (К_КАП) будет иметь вид:

К_КАП = стр. 2100 или 2200 или 2300 или 2400 / [(стр. 1600н.г. +

+ стр.1600к.г.)/2] х 100% (10)

Коэффициент рентабельности чистых активов:

К_ЧА = чистая прибыль / сумма чистых активов Ч 100% (11)

Коэффициент рентабельности текущих активов: К_ТА = чистая прибыль / текущие активы (или оборотные средства) Ч 100%. (12)

Коэффициент рентабельности активов:

К_А = прибыль до налогообложения / среднегодовая валюта баланса х

100% (13)

Коэффициент рентабельности собственного капитала:

К_СК = чистая прибыль / собственный капитал Ч 100%. (14)

Коэффициент рентабельности производственных фондов:

К_ПФ = чистая прибыль / средняя величина производственных фондов Ч

100%. (15)

Показатель рентабельности производства позволяет определить какую прибыль получает компания с каждого рубля понесенных затрат.

К_РЗ = прибыль от продаж (убыток) / себестоимость Ч 100%

К_РЗ = стр. 2200 / стр. 2120 Ч 100% (16)

Рентабельность продукции может быть также определена:

К_РПрод = прибыль от продаж (убыток) Ч 100% / (себестоимость +

+ коммерческие расходы + управленческие расходы)

К_РПрод = стр. 2200 Ч 100% / (стр. 2120 + стр. 2210 + стр. 2220) (17)

Для характеристики эффективности производственной деятельности рассчитывается показатель рентабельности производства (общая рентабельность). При его расчете в качестве инвестированного капитала используется стоимость производственных фондов как сумма основных производственных фондов (ОФ) и материальных (нормируемых) оборотных средств (МС):

. (18)

К нормируемым оборотным средствам относят: производственные запасы (сырья, топлива, вспомогательных материалов, комплектующих, запчастей); полуфабрикаты и продукция в незавершенном производстве (предметы труда, полностью не прошедшие все этапы производственного процесса); расходы будущих периодов (денежные средства на отработку технологии, освоение и запуск новых видов продукции в будущем периоде); готовые товары на складе.

В экономической литературе [24; с.415], для характеристики эффективности использования имущества предприятия рассчитывается показатель рентабельности активов, если в расчете использовать в качестве дополнительной величины объем реализованной продукции, то формулу рентабельности производственной деятельности можно представить в следующем виде:

, (19)

где - рентабельность производственной деятельности;

РП - объем реализованной продукции;

- среднегодовая стоимость основных производственных фондов;

- среднегодовая стоимость материальных оборотных средств;

П - прибыль до налогообложения.

Из приведенной формулы следует, что рентабельность хозяйственной деятельности зависит от изменения двух факторов:

- реализации на рубль производственных фондов;

- прибыли на рубль реализации.

Первый фактор характеризует эффективность использования производственных фондов, т.е. их отдачу, выраженную через объем реализованной продукции. Второй фактор характеризует уровень рентабельности реализованной продукции [12, с. 147].

Выделяются несколько моделей анализа рентабельности активов, как обобщающего показателя, характеризующего эффективность функционирования организации.

Анализ рентабельности активов, собственного капитала предприятия можно проводить с использованием следующих моделей:

Модель, характеризующая эффективность использования имущества (активов) организации:

= Х₁ Ч Х₂ Ч Х₃ (20)

Х₁ = -- рентабельность продаж;

Х₂ = -- коэффициент независимости (автономии), или доля собственного капитала в общей стоимости активов организации;

Х₃ = -- оборачиваемость собственного капитала организации.

В приведенной модели рентабельность капитала прямо пропорциональна рентабельности продаж, коэффициенту автономии и оборачиваемости собственного капитала.

Теоретическая основа модели DuPont -- это произведение рентабельности продаж и ресурсоотдачи (оборачиваемости активов), которое равняется рентабельности активов:

, (21)

где П - чистая прибыль;

N - выручка от реализации;

А - среднегодовая стоимость активов.

Модель показывает, что рентабельность активов предприятия зависит от двух факторов: рентабельности продаж и оборачиваемости активов.

Первый фактор отражает эффективность производственной деятельности, а второй - деловую активность предприятия (интенсивность осуществления финансово-хозяйственных операций).

Факторный анализ изменения рентабельности активов, проводимый с помощью двухфакторной модели, служит основанием для принятия управленческих решений.

Модель связи рентабельности активов с использованием оборотных активов:

= D₁ Ч D₂ Ч D₃ Ч D₄ (22)

где D₁ = - доля выручки, приходящаяся на 1 руб. полной себестоимости продукции;

D₂ = -- доля оборотных активов в общей сумме активов;

D₃ = - доля запасов в оборотных активах; D₄ = - оборачиваемость запасов.

Первый фактор модели отражает эффективность основной деятельности.

Второй и третий показатели характеризуют структуру совокупных и оборотных активов.

Четвертый фактор характеризует эффективность использования производственных запасов.

Модель, характеризующая эффективность использования собственного капитала:

= У₁ Ч У₂ Ч У₃ (23)

где У₁ = - рентабельность продаж;

У₂ = -- оборачиваемость активов;

У₃ = -- показатель финансовой зависимости, определяемый структурой капитала.

В данной модели оценивается влияние эффективности использования имущества на уровень рентабельности собственного капитала, определяющего показателя эффективности хозяйственной деятельности предприятия в целом [17, с. 284].

Маржинальный анализ является одним из наиболее эффективных методов управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия. Его применение позволяет выявлять оптимальное соотношение между переменными и постоянными затратами, ценой продукции и объемом реализации, минимизировать предпринимательский риск. [19, с. 24].

Маржинальный доход -- это разница между выручкой предприятия от реализации продукции (работ, услуг) и суммой переменных затрат.

МД = В - З_ПЕР (24)

При втором способе величина маржинального дохода определяется путем сложения постоянных затрат и прибыли предприятия.

МД = П + З_ПОСТ (25)

Нормой маржинального дохода называется доля величины маржинального дохода в выручке от реализации:

У_МД = МД / В (26)

Порог рентабельности (точка безубыточности) -- это показатель, характеризующий объем реализации продукции, при котором выручка предприятия от реализации продукции (работ, услуг) равна всем его совокупным затратам, т.е. это тот объем продаж, при котором предприятие не имеет ни прибыли, ни убытка.

В стоимостном выражении:

ТБУ_СТОИМ = З_ПОСТ / У_МД (27)

Маржинальный запас прочности - процентное отклонение фактической выручки от реализации продукции (работ, услуг) от порога рентабельности.

ЗФП = (В - ТБУ) / В Ч 100 (28)

Операционный рычаг (производственный леверидж) - это потенциальная возможность влиять на прибыль компании, путем изменения структуры себестоимости и объем производства [27, с. 316].

Эффект операционного (производственного) рычага заключается в том, что любое изменение выручки от реализации порождает более сильное изменение прибыли и вызван различной степенью влияния динамики переменных затрат и постоянных затрат на финансовый результат при изменении объема выпуска.

Таким образом, эффект производственного рычага показывает степень чувствительности прибыли от реализации к изменению выручки от реализации.

Уровень или силу воздействия операционного рычага рассчитывается по формуле:

, (29)

где MP - маржинальная прибыль;

EBIT - прибыль до вычета процентов и налогов;

FC - условно-постоянные расходы производственного характера;

Q - объем производства в натуральных показателях;

p - цена за единицу продукции; v - переменные затраты на единицу продукции.

Чем больше доля постоянных затрат компании в структуре себестоимости, тем выше уровень операционного рычага, деловой (производственный) риск предприятия.

По мере удаления выручки от точки безубыточности сила воздействия операционного рычага уменьшается, а запас финансовой прочности организации возрастет. Обратная связь обусловлена относительным уменьшением постоянных издержек предприятия.

Механизм действия производственного левериджа позволяет эффективно управлять соотношением постоянных и переменных затрат в целях повышения рентабельности оперативной деятельности компании.

В заключение первой части курсовой работы, можно сделать вывод, что основными показателями эффективности хозяйственной деятельности, использования имущества, управлением прибылью предприятия в целом, являются показатели рентабельности продаж, продукции, активов и капитала предприятия. [12, с. 114].

финансовый экономический прибыль рентабельность



Глава 2. Совершенствование управления прибылью и рентабельностью в ООО ПКФ «Мастер Групп»

2.1 Финансово-экономическая характеристика ООО ПКФ «Мастер Групп»

ООО ПКФ «Мастер Групп» (Курская область; ИНН 4632082245) зарегистрировано 24 июля 2007 года регистрирующим органом Инспекция Федеральной налоговой службы по г. Курску.

Предприятие располагается по адресу: г. Курск, пр-т В. Клыкова, д. 39, оф.14.

Уставный капитал компании составляет 10000 руб.

Тип собственности ООО ПКФ «Мастер Групп» - Общества с ограниченной ответственностью.

Форма собственности ООО ПКФ «Мастер Групп» - Частная собственность.

Основные виды деятельности ООО ПКФ «Мастер Групп»: строительство жилых и нежилых зданий (41.20).

Целью функционирования предприятия в соответствии с Уставом является получение прибыли.

Имущество общества учитывается на его балансе. Имущество общества является собственностью общества

Источниками формирования имущества общества являются доходы, полученные от реализации продукции, работ, услуг, а также от других видов хозяйственной деятельности.

Рассмотрим размеры предприятия в таблице 1.

Как видно из данных таблицы 1 выручка предприятия за период 2014-2016 гг. увеличилась более чем в два с половиной раза или на 115213 тыс. руб.

Таблица 1

Производственный потенциал ООО ПКФ «Мастер Групп», в тысячах рублей

Наименование показателя	2014 г.	2015 г.	2016 г.	Отклонение (+;-)	Темп роста,%
Выручка от продажи продукции всего	76607	120955	191821	115213	250,40
Среднегодовая численность работников, чел.	27	31	36	9	135,07
Среднегодовая стоимость основных средств	16907	17145	18051	1145	106,77
Среднегодовая стоимость оборотных средств	12194	21728	33299	21105	273,09
в т.ч. запасы	3937	6637	9165	5228	232,80
Затраты на производство продукции	71507	106861	170930	99423	239,04
в т.ч. амортизация основных средств	1447	1915	2382	935	164,65

Численность работников в 2016 году увеличилась на 9 человек, среднегодовая стоимость основных средств выросла на 6,77% или на 1145 тыс. руб.

Стоимость оборотных средств увеличилась более чем в 2,7 раза - на 21105 тыс. руб.

Положительным моментом является превышение темпа прироста выручки от реализации (150,4%), над приростом затрат (139,04%), что ведет к увеличению прибыли и рентабельности функционирования предприятия.

Таким образом, можно сделать вывод, что в отчетном периоде отмечается значительное увеличение обеспеченности предприятия основными производственными фондами, трудовыми ресурсами и оборотными средствами т.е. основными факторами производства, что привело к существенному расширению масштабов деятельности предприятия, росту объемов производства и реализации продукции.

В таблице 2 оценим экономическую эффективность использования основных производственных ресурсов в ООО ПКФ «Мастер Групп».

Таблица 2

Экономическая эффективность использования основных производственных и трудовых ресурсов

Наименование показателя	2014 г.	2015 г.	2016 г.	Отклонение (+;-) 2016 г. к.	Темп роста,% 2016 г. к
				2014 г.	2015 г.	2014 г.	2015 г.
Произведено на 1 среднегодового работника тыс. руб. выручки от продаж	2858,48	3927,12	5298,91	2440,43	1371,79	185,38	134,93
прибыли от реализации	190,310	457,747	577,099	386,790	119,353	303,24	126,07
Получено на 100 руб. основных фондов выручки от реализации (фондоотдача)	453,12	705,50	1062,65	609,53	357,14	234,52	150,62
прибыли от продаж (фондорентабельность)	30,17	82,23	115,73	85,56	33,50	383,63	140,74
Приходится основных фондов на 1 руб. выручки от реализации (фондоемкость)	0,22	0,14	0,09	-0,13	-0,05	42,64	66,39
на 1 работника (фондовооруженность), тыс. руб.	630,843	556,641	498,652	-132,19	-57,989	79,05	89,58
Получено на 100 руб. материальных затрат выручки от реализации (материалоотдача)	139,819	158,228	102,883	-36,94	-55,35	-	-
Уровень рентабельности,%	6,65	11,66	10,89	4,24	-0,77	-	-

В отчетном периоде эффективность использования основных производственных ресурсов ООО ПКФ «Мастер Групп», при увеличении их стоимости в целом за период, значительно повысилась, что выразилось в росте показателей фондоотдачи - на 134,52% и соответствующим снижении на 13 копеек фондоемкости продукции.

В 2016 г. на сто рублей основных средств было получено 1062,65 руб. выручки от реализации и 115,73 руб. прибыли, что на 18,91 руб. и 2,63 руб. превышает соответствующие показатели 2014 г.

Эффективность использования трудовых ресурсов в ООО ПКФ «Мастер Групп» также значительно повысилась - производительность труда выросла на 2440,43 тыс. руб. или на 85,38%, показатель прибыли от реализации на одного работника увеличился более чем в три раза.

Увеличение показателя рентабельности реализации продукции на 4,24%, объясняется, ростом производительности труда и фондоотдачи т.е. повышением эффективности использования трудовых ресурсов и основных производственных фондов предприятия. Необходимо отметить, что негативным фактором, характеризующим деятельность ООО ПКФ «Мастер Групп» является снижение материалоотдачи и рост материалоемкости продукции, что свидетельствует о необходимости оптимизации структуры материальных затрат предприятия.

В целом, в отчетном периоде эффективность использования основных производственных ресурсов ООО ПКФ «Мастер Групп» существенно повысилась, что явилось фактором роста объемов производства и реализации, прибыли и рентабельности деятельности предприятия.

Эффективность использования оборотных средств, имущества и капитала предприятия в целом, оценивается показателями оборачиваемости, относительной экономией или перерасходом оборотных средств.

Оценку эффективности использования активов и капитала предприятия представим в таблице 3.

Среднегодовая стоимость оборотных средств ООО ПКФ «Мастер Групп» в 2016 г. по сравнению с 2014 г. увеличилась на 211054 тыс. руб. за счет значительного роста величины запасов при сохранении тенденции увеличения денежных средств и дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств снизился в 2016 г. по сравнению с 2014 г. на 0,52 пункта, при этом время оборота выросло на 5 дней. Коэффициент закрепления показывает, что для получения 1 руб. выручки в 2014 г. было необходимо 0,16 руб. оборотных средств, а в 2016 г. - более 17 копеек.

Таблица 3

Показатели интенсивности использования активов и капитала ООО ПКФ «Мастер Групп» в 2014-2016 гг.

Показатели	2014 г.	2015 г.	2016 г.	Изменение (+, -) 2016 г. к
				2014 г.	2015 г.
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	76607	120955	191821	115214	70865
Среднегодовые остатки оборотных средств, тыс. руб.	12194	21728,5	33299,5	21105	11571
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	6,283	5,567	5,761	-0,522	0,194
Продолжительность оборота, дней	57,3	64,7	62,5	5,2	-2,2
Коэффициент закрепления оборотных средств	0,159	0,180	0,174	0,014	-0,006
Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб.	8752	13626,5	23943,5	15191,5	10317,0
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	8,753	8,877	8,011	-0,741	-0,865
Продолжительность оборота, дней	41,1	40,6	44,9	3,8	4,4
Среднегодовая стоимость всего капитала, тыс. руб.	29758,5	40848,5	61641,5	31883	20793
Коэффициент оборачиваемости капитала предприятия	2,574	2,961	3,112	0,538	0,151
Продолжительность оборота, дней	139,8	121,6	115,7	-24,2	-5,9
Дополнительное вовлечение (высвобождение) средств в оборот, тыс. руб.	-	-61374	-31388	-	29985,6

Кроме того, наблюдается снижение оборачиваемости собственного капитала, период оборота собственного капитала составил 44,9 дня в 2016 г.

Положительным моментом следует считать рост оборачиваемости совокупных активов предприятия, что привело к высвобождению средств из оборота на сумму 61374 тыс. руб. в 2015 г.

Кроме того, необходимо отметить, что в 2016 г. по сравнению с 2015 г. наблюдается повышение интенсивности использования совокупного и, в частности, оборотного капитала предприятия, что привело к дополнительному высвобождению средств из оборота в 2015-2016 гг. в сумме 61374 тыс. руб. и 31388 тыс. руб. соответственно.

Можно сделать вывод, что в отчетном периоде 2014-2016 гг. в целом повышается эффективность использования оборотных активов и капитала предприятия - растет оборачиваемость и снижается продолжительность оборота капитала предприятия.

В целом за отчетный период повышается эффективность использования всех производственных ресурсов ООО ПКФ «Мастер Групп», увеличиваются фондоотдача, производительность труда, интенсивность использования оборотного и совокупного капитала, что привело к росту объемов реализации и чистой прибыли, значительном увеличению всех показателей рентабельности хозяйственной деятельности предприятия.

Оценим имущественное положение ООО ПКФ «Мастер Групп». В таблице 4 и на рисунке 1 представлены показатели характеризующие динамику и структуру имущества ООО ПКФ «Мастер Групп» за период 2014-2016 гг.

Рисунок 1 - Динамика и структура активов ООО ПКФ «Мастер Групп» за период 2014-2016 гг.

Как видно из данных таблицы общая стоимость имущества предприятия за отчетный период увеличилась более чем в два раза - на 128,86% или на 41586 тыс. руб. Причинами роста стоимости капитала выступали прибыльность хозяйственной деятельности и привлечение долгосрочных заемных средств, что выступает фактором снижения финансовой зависимости предприятия, снижения риска неплатежеспособности.

В структуре внеоборотных активов преобладают основные средства - 52,86% в течение всего отчетного периода, что объясняется спецификой производственной деятельности ООО ПКФ «Мастер Групп». Однако необходимо отметить, что в 2016 г. ООО ПКФ «Мастер Групп» были осуществлены значительные инвестиции в незаконченное строительство, что привело к росту доли прочих внеоборотных активов до 47,5% основного капитала предприятия.

Соотношение суммы внеоборотных и текущих активов изменилось в сторону увеличения доли оборотных активов до 51,82%, что объясняется превышением темпов роста данного вида активов над увеличением стоимости основных производственных фондов.

Стоимость внеоборотных активов в целом увеличилась на 107,59% или на 18444 тыс. руб., тогда как темп прироста оборотных средств составил 152,96%

Таким образом, текущее активы предприятия составляют, в 2016 г., 51,82% имущества предприятия, повышение их удельного веса в имуществе является достаточно благоприятным фактором с точки зрения возможности повышения интенсивности использования капитала предприятия, положительно сказывается на его платежеспособности.

В целом производственные запасы составляют 27,52% оборотных средств предприятия. В отчетном периоде доля материальных запасов снизилась за счет роста удельного веса фондов обращения.

Таким образом, в структуре оборотных средств имеют достаточно высокий удельный вес более ликвидные активы - краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность (11,64% и 55,3% соответственно).

Наблюдается значительный рост дебиторской задолженности - более чем на 156%, денежных средств - на 56,61%, при увеличении запасов на 4839 тыс. руб. или на 85%, привело к росту доли ликвидных оборотных средств в имуществе предприятия.

В целом структура оборотных активов хозяйства свидетельствует о повышении ликвидности баланса предприятия, его платежеспособности.

В таблице 5 и на рисунке 2 рассмотрим состав и структуру источников имущества ООО ПКФ «Мастер Групп».

Рисунок 2 - Динамика и структура источников имущества ООО ПКФ «Мастер Групп» за период 2014-2016 гг.

За период 2014-2016 гг. сумма собственного капитала увеличилась на 20634 тыс. руб. или более чем в три раза за счет получения прибыли предприятием в 2016 г. и составляет 40,7% совокупного капитала ООО ПКФ «Мастер Групп».

Положительным моментом является использование предприятием для финансирования хозяйственной деятельности долгосрочных займов и кредитов - долгосрочные обязательства предприятия составляют 34,23% заемного капитала на конец 2016 г.

В целом заемный капитал составляет 59,33% капитала ООО ПКФ «Мастер Групп», краткосрочные обязательства составляют 65,77% заемного капитала предприятия

В отчетном периоде увеличивается доля кредиторской задолженности как в структуре краткосрочного заемного, так и совокупного капитала предприятия до 57,12% и 22,55% соответственно.

В отчетном периоде (2016 г. к 2014 г.) она увеличилась на 9841 тыс. руб. или на 148,6%.

Необходимо отметить, что в 2015 г. и 2016 г. ООО ПКФ «Мастер Групп» использует для финансирования хозяйственной деятельности краткосрочные кредиты и займы, что является фактором некоторого повышения платежеспособности общества.

Однако в отчетном периоде наблюдается некоторое снижение краткосрочного заемного капитала предприятия, которое составило 1264 тыс. руб. или 9,28%.

Структуру источников финансирования хозяйственной деятельности ООО ПКФ «Мастер Групп» на конец 2016 г. нельзя оценить как полностью удовлетворительное с точки зрения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия по причине того, что заемный капитал составляет более половины источников финансирования хозяйственной деятельности предприятия (59,33%). С другой стороны, в структуре заемного капитала повышается удельный вес долгосрочных заемных средств.

Положительным моментом следует считать существенное увеличение размера собственных средств предприятия, как следствие прибыльности хозяйственной деятельности в отечном периоде.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является недостаток или излишек источников средств для формирования запасов и затрат. В таблице 4 проведена классификация типа финансового состояния ООО ПКФ «Мастер Групп».



Таблица 4

Классификация типа финансового состояния ООО ПКФ «Мастер Групп»

Показатели	2014 г.	2015 г.	2016 г.	Абсолютное изменение (+;-)
Собственный капитал	9402	17851	30036	20634
Внеоборотные активы	17142	21098	35586	18444
Долгосрочные пассивы	2625	11306	15000	12375
Краткосрочные кредиты и займы	13623	9121	12359	-1264
Общая величина запасов и затрат, (ЗЗ)	5766	7508	10822	5055
Наличие собственных оборотных средств, (СОС)	-7741	-3247	-5551	2190
Функционирующий капитал, (КФ)	-5116	8058	9449	14565
Общая величина источников, (ВИ)	8507	17179	21808	13301
Фс = СОС-33	-13507	-10755	-16372	-2865
Фт = КФ-33	-10882	551	-1372	9510
Фк = ВИ-33	2741	9671	10987	8246
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации, S = [S(Фс), S(Фт), S(Фк)]

Подобные документы

• Анализ прибыли и рентабельности организации и оценка факторов их роста

  Экономическая сущность, функции и виды прибыли. Источники формирования и использования прибыли организации. Понятие и виды рентабельности организации. Проблемы финансово-хозяйственной деятельности организации. Пути повышения прибыли и рентабельности.
  
  дипломная работа [1,1 M], добавлен 08.05.2019
  

• Управление прибылью предприятия

  Экономическая сущность прибыли в современных условиях. Технико-экономическая характеристика объекта финансового управления. Оценка рентабельности капитала и продаж ООО "СтройКом". Технико-экономическое обоснование финансового решения максимизации прибыли.
  
  дипломная работа [256,1 K], добавлен 12.03.2009
  

• Экономическое обоснование прибыли и рентабельности организации

  Сущность и виды прибыли, ее формирование, распределение и обоснование. Понятие рентабельности и классификация ее показателей. Экономическая характеристика финансово-хозяйственной деятельности ОАО "БЛЭМ". Эффективное формирование и использование прибыли.
  
  дипломная работа [418,2 K], добавлен 04.04.2011
  

• Анализ прибыли и рентабельности торгового комплекса ОАО "Вега"

  Экономическое содержание прибыли и факторы, влияющие на ее величину. Способы максимизации дохода предприятия. Общая характеристика хозяйственной деятельности предприятия ОАО "Вега". Оценка показателей прибыли и рентабельности исследуемой организации.
  
  курсовая работа [42,4 K], добавлен 10.01.2015
  

• Прибыль предприятия

  Экономическое содержание прибыли и источники ее формирования. Направления распределения доходов. Организационно-экономическая характеристика ресторана "Тантана". Оценка динамики прибыли предприятия, факторный анализ его доходности и рентабельности.
  
  курсовая работа [921,9 K], добавлен 17.09.2014
  

• Планирование прибыли на предприятии (на примере ООО "Слесарно-монтажные инструменты")

  Теоретические основы формирования и планирования прибыли на предприятии. Показатели рентабельности деятельности организации. Краткая экономическая характеристика деятельности предприятия. Предложения по усовершенствованию управления прибылью ООО "СМИ".
  
  дипломная работа [92,1 K], добавлен 28.06.2013
  

• Пути повышения прибыли предприятия ОАО "Управляющая компания холдинга "БЕЛКОММУНМАШ"

  Значение прибыли в условиях рыночной экономики, ее экономическое содержание, функции, виды и показатели. Организационно-экономическая характеристика предприятия, суть рентабельности. Управление прибылью, ее формирование, распределение и пути повышения.
  
  курсовая работа [406,9 K], добавлен 19.06.2012
  

• Прибыль и рентабельность организации ОАО "ГРАНТ"

  Сущность и виды прибыли. Понятие рентабельности и классификация ее показателей. Экономическая характеристика финансово-хозяйственной деятельности ОАО "ГРАНТ". Экономико-математические методы в прогнозировании прибыли и рентабельности предприятия.
  
  дипломная работа [387,4 K], добавлен 03.04.2011
  

• Управление прибылью

  Основные понятия, функции, объекты и современные методы управления прибылью. Анализ формирования прибыли и рентабельности предприятия. Использование финансового и операционного рычагов для максимизации прибыли, рекомендации по факторному анализу.
  
  дипломная работа [137,1 K], добавлен 08.09.2009
  

• Анализ прибыли и рентабельности ОАО "Якутстрой"

  Понятие, сущность прибыли и порядок ее формирования. Краткая характеристика деятельности ОАО "Якутстрой", оценка показателей прибыли и рентабельности предприятия. Рекомендации, направленные на повышение эффективности управления финансовыми результатами.
  
  курсовая работа [115,7 K], добавлен 28.09.2014
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам