Глава 3. Характеристика мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия

Уровень запасов определяется объемом продаж, характером оказываемых услуг, природой запасов (возможностью их хранения), возможностью перебоев в снабжении и затратами по приобретению запасов (возможной экономией от закупок большего объема) и др.

Формирование излишних запасов товарно-материальных ценностей может быть сопряжено с дополнительным оттоком денежных средств вследствие:

- увеличения расходов, возникающих в связи с хранением и владением запасами (аренда складских помещений и их содержание, расходы по перемещению запасов, страхование имущества и др.);

- увеличения расходов, связанных с риском потерь из-за устаревания и порчи, а также хищений и бесконтрольного использования товарно-материальных ценностей (общеизвестно: чем больше объем и срок хранения имущества, тем сложнее осуществлять контроль за его сохранностью);

- увеличения сумм уплачиваемых налогов. В условиях инфляции фактическая себестоимость израсходованных производственных запасов (суммы их списания на себестоимость) существенно ниже их текущей рыночной стоимости. В результате величина прибыли оказывается "раздутой", но именно с нее будет рассчитан причитающийся к уплате налог.

- отвлечения средств из оборота, их "омертвления". Чрезмерные запасы прекращают движение капитала, нарушают финансовую стабильность, заставляя руководство предприятия в срочном порядке изыскивать необходимые для операционной деятельности денежные средства (как правило, дорогостоящие).

Поэтому не без основания чрезмерные запасы товарно-материальных ценностей называют "кладбищем бизнеса".

В рамках управления товарно-материальными запасами ООО "Аргос" рекомендуется разработать и реализовать финансовую политики управления запасами.

Разработка политики управления запасами охватывает ряд последовательно выполняемых этапов работ, основными из которых являются:

- анализ запасов товарно-материальных ценностей в предшествующем периоде;

- определение целей формирования запасов;

- оптимизация размера основных групп текущих запасов;

- оптимизация общей суммы запасов товарно-материальных ценностей, формируемых за счет оборотного капитала;

- построение эффективных систем контроля за движением запасов на предприятии.

Для разработки этой политики необходимо разобраться с нормами запасов.

Нормой запаса называется расчетное минимальное количество предметов труда, которое должно находиться у производственных или торговых предприятий для обеспечения бесперебойного снабжения производства продукции или реализации товаров.

Предлагается использовать технико-экономический метод определения нормы запаса, сущность которого заключается в разделении совокупного запаса в зависимости от целевого назначения на отдельные группы, например, номенклатурные позиции (или ассортиментные позиции в торговле).

Значительный размер дебиторской задолженности предприятия сдерживает финансовые потоки денежных средств за реализованную потребителям продукцию и оказанные услуги и тормозит дальнейший финансово-хозяйственный процесс. Следовательно, главной рекомендацией по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности для предприятия ООО "Аргос" является оптимизация размера дебиторской задолженности.

Для уменьшения размеров дебиторской задолженности предлагается использование факторинга.

Слово factor в переводе с английского языка означает маклер, посредник. С экономической точки зрения, факторинг относится к посредническим операциям. Факторинг можно определить как деятельность специального учреждения (факторинговой компании или факторингового отдела банка) по взысканию денежных средств с должников своего клиента (промышленной или торговой компании) и управлению его долговыми требованиями.

В факторинговых операциях участвуют три стороны:

1. факторинговая компания (или факторинговый отдел банка) - специализированное учреждение, покупающее счета-фактуры у своих клиентов;

2. поставщик - предприятия, осуществляющие поставку товаров, выполнение работ, оказание услуг своим контрагентам на условиях товарного кредита;

3. покупатели - предприятия, имеющие задолженность срок платежа по которой возникает в будущем или уже наступил.

Факторинг - разновидность торгово-комиссионной операции в сочетании с кредитованием оборотного капитала, связанной с переуступкой неоплаченных счетов-фактур финансовому агенту - банку за поставленные товары, выполненные работы или оказанные услуги.

Целью факторинговых операций является создание для поставщика условий для перевода капитала из товарной формы в денежную и ускорение оборачиваемости капитала.

Предметом факторинговых операций, может быть как денежное требование, срок платежа по которому уже наступил, так и право на получение денежных средств, которое возникает в будущем. Факторинг является альтернативной формой кредитования в рамках пополнения дефицита оборотного капитала и представляет собой более удобный способ финансирования оборота для предприятий, активно ведущих торговую деятельность. В тот момент, когда дефицит оборотных средств становится особенно острым в силу резкого увеличения числа торговых контрагентов, Вы получаете от финансового агента - банка наибольший объем (около 80% от суммы требований) денежных средств. Другими словами, факторинг - покупка банком у своего клиента-поставщика требований к его покупателям. В течение 2-3 дней он оплачивает от 70 до 80% требований в виде аванса. Оставшаяся часть выплачивается клиенту банка после поступления средств. Преимущества применения факторинга представлены на рисунке 5.

Рисунок 5 - Преимущества применения факторинга

Стоимость факторинговых услуг определяется как сумма стоимости предоставленного поставщику финансирования и факторинговой комиссии по текущим ставкам банка.

Базой для определения стоимости факторинговых услуг является процент от суммы требований и количество дней отсрочки платежа покупателем.

С целью предотвращения неоправданного роста дебиторской задолженности в будущем, руководству ООО "Аргос" рекомендуется:

­ разработать политику оценки кредитоспособности покупателей и избегать дебиторов с высоким риском неоплаты, например покупателей, представляющих организации, отрасли или страны, испытывающие серьезные финансовые трудности;

­ периодически пересматривать предельную сумму услуг в долг исходя из финансового положения покупателей и своего собственного;

­ регулярно проводить анализ и ранжирование покупателей в зависимости от объемов закупок, истории кредитных отношений и предлагаемых условий оплаты;

­ проводить анализ задолженности по видам услуг для определения невыгодных с точки зрения инкассации видов услуг;

­ определять срок просроченных платежей на счетах дебиторов, сравнивая этот срок со средним по отрасли, с данными у конкурентов и с показателями прошлых лет;

­ осуществлять мониторинг дебиторской задолженности (периода оборота, оборачиваемости, возраста дебиторской задолженности и т.д.) для своевременного выявления негативных тенденций и принятия соответствующих мер для их устранения;

предоставлять скидки за сокращение сроков оплаты текущей задолженности (спонтанное финансирование) и наоборот, использовать гибкое ценообразование для защиты предприятия от инфляционных убытков. Гибкие цены могут быть привязаны к общему индексу инфляции, либо зависеть от индекса инфляции для конкретных продуктов, либо учитывать фактический срок оплаты и прибыль от альтернативных вложений денежных средств. При прочих равных условиях, скидкам за раннюю оплату должно отдаваться предпочтение перед штрафами за просроченную оплату;одной из причин увеличения просроченной дебиторской задолженности является недостаток сведений о потенциальном дебиторе, его кредитном поведении, репутации. Для снижения риска возникновения безнадёжных долгов при заключении договоров с отсрочкой платежа с покупателями, можно сформировать так называемую "базу должников". Для этого на добровольных началах обменяться с конкурирующими фирмами, работающими в данной отрасли, списками должников, серьёзно нарушающих сроки расчётов, с тем, чтобы не отпускать этим предприятиям товары в кредит, работать с ними только на условиях стопроцентной предоплаты.

Также можно сказать, что процесс управления финансовыми потоками подразумевает одновременное управление всеми основными его составляющими в рамках единой финансовой политики предприятия, опирающееся на принципы своевременности поступлений и выплат; оптимальности их величины и максимизации финансового эффекта от их использования.

В заключение третьей главы выпускной квалификационной работы можно сделать вывод о том, что несмотря на достаточно устойчивое финансовое состояние ООО "Аргос" и отсутствие необходимости в мероприятиях, связанных с финансовым оздоровлением предприятия, предполагается актуальным проведение мероприятий связанных с повышением эффективности управления запасами и дебиторской задолженностью.

Заключение

В заключение выпускной квалификационной работы можно сделать следующие выводы.

Стабильность и устойчивость финансового состояния предприятия находятся в зависимости от того, какие результаты финансовой, коммерческой и производственной деятельности оно показывает. В случае успешного выполнения предприятием своих финансовых и производственных планов, предприятие имеет устойчивое финансовое положение, а выполнение указанных планов оказывает на него положительное влияние. В случае же когда производственные планы, а также планы по реализации продукции предприятия не выполняются, себестоимость продукции предприятия растет, а выручка от реализации и прибыль компании - снижаются. Такое положение может привести у ухудшения платежеспособности и финансового состояния организации.

Существует многообразная экономическая информация о деятельности предприятия и множество способов анализа этой деятельности. Анализ финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской отчетности является классическим способом анализа, и его проведение включает следующие этапы:

- сбор информации и оценка ее достоверности, отбор данных из форм бухгалтерской отчетности за требуемый период времени;

- преобразование типовых форм бухгалтерской отчетности в аналитическую форму;

- характеристика структуры отчета - вертикальный анализ и изменения показателей - горизонтальный анализ;

- расчеты и группировки показателей по основным направлениям анализа;

- установление взаимосвязей между основными исследуемыми показателями и интерпретация результатов;

- подготовку заключения о финансово-экономическом состоянии предприятия;

- выявление "узких мест" и поиск резервов;

- разработка рекомендаций по улучшению финансово-экономического состояния предприятия.

Указанные составляющие при взаимосвязи, представляют собой общую структуру финансового анализа, на основании которой производят расчеты и группировки показателей, дающих наиболее точную и объективную картину текущего экономического состояния предприятия.

Анализ финансового состояния не представляет сложности при наличии всех необходимых данных и предполагает небольшие затраты времени для исследования тактических аспектов деятельности предприятия.

Выбор мероприятий, способствующий финансовому оздоровлению компании зависит от того, в каком финансово-экономическом состоянии находится предприятия и каков уровень кризисных проявлений. В том случае, когда у кризис еще не проявил глубокий финансово-экономический характер, то зачастую бывают достаточными меры, способствующие локализации того или иного вида кризиса. Подобные меры могут выражаться в форме экономии текущих расходов, восстановлении социально психологического климата в коллективе, устранении конфликта и т.д. Но в тех случаях, когда уже проявляются первые признаки финансово-экономического кризиса, происходит обострение ситуации. В случае таких проявлений, для одних предприятий и организации бывает достаточным внедрением мер, которые обеспечивали финансовое оздоровление. Такие оперативные и общие меры могут быть осуществлены без прерывания обычного процесса функционирования организации. Но в случае, когда обстоятельства являются более серьезными, то организация должна осуществить мобилизацию всех сотрудников и создать кризис-группы, в которые входили бы кризисные менеджеры. Основной задачей таких групп является осуществление разработки и реализации мероприятий, которые направлены на локализацию и вывод организации и ситуации кризиса.

В качестве гарантов, обеспечивающих выполнение обязательств исходя из утвержденного графика, выступают лица, которые предоставляют обеспечение. В том случае, если исполнить указанную обязанность они будут не в состоянии, то в таком случае им надлежит нести ответственность, которая определяет стоимостью имущественных прав и имущества, которое они предоставили для обеспечения исполнения взятых на себя обязательств.

ООО "Фирма "Аргос" образовалась в 1991 году. И является поставщиком Высокотехнологического компьютерного оборудования и системных решений. Вот уже 16 лет "Аргос" имеет устойчивое положение на компьютерном рынке Северного Кавказа.

За последние годы компанией внедрено более 120 проектов различной степени сложности в Ростове, Ростовской области и Северо-кавказском регионе. Серьезный опыт, приобретенный "Аргос" в области информационных технологий, позволяет вырабатывать наиболее демократичные подходы в работе, основой которой является индивидуальное и внимательное отношение к каждому заказчику.

- "Аргос" имеет следующие сертификаты и лицензии и Сертификат соответствия на компьютеры BROTHERS POCC RU ME B 1040;

- лицензию на применение знака соответствия системы сертификации ГОСТ Р;

- сертификат Минздрава РФ на компьютеры BROTHERS;

- лицензию на деятельность в области защиты информации;

- лицензию на осуществление работ с использованием сведений, составляющих государственную тайну.

Основными направления деятельности ООО "Аргос" являются:

- системная интеграция;

- сетевые проекты;

- компьютеры и комплектующие;

- программное обеспечение;

- периферия;

- оргтехника;

- сервисное обслуживание.

Активы компании "Аргос" характеризуются большой долей запасов, незначительной долей финансовых и других оборотных активов, а также малой доли денежных средств, что свидетельствует об ухудшении ликвидности, так как запасы товара простаивают на складах. Уменьшение доли денежных средств свидетельствует с одной стороны об ухудшении ликвидности, а с другой - о достаточно эффективном их использовании.

Снижение уровня кредиторской задолженности говорит о том, что организация смогла мобилизовать внутренние ресурсы на оплату доли кредиторской задолженности.

За анализируемый период на ООО "Аргос" произошло увеличение доли капитала и резервов на 13,6%. Это является положительной тенденцией, так как организация повышает свою независимость от лиц, предоставляющих ей займы, ссуды и кредиты.

Уменьшение доли расходов, в свою очередь, приводит к увеличению доли налогов на прибыль.

Так как выручка от продаж увеличилась на 36566 тыс. руб., то и процент чистой прибыли увеличился на 0,32%.

Горизонтальный анализ активов ООО "Аргос" показывает, что абсолютная их сумма за 2014 год уменьшилась на 6844 тыс. руб., или на 9,98%. Можно сделать вывод о том, что организация снизила свой экономический потенциал.

Общая величина пассивов на предприятии ООО "Аргос" снизилась на 844 тыс. руб. (9,98%).

Кредиторская задолженность снизилась на 13875 тыс. руб., или на 25,3%. Это говорит об уменьшении задолженности перед кредиторами и устойчивом финансовом положении ООО "Аргос".

Коэффициент абсолютной ликвидности и коэффициент промежуточной ликвидности на 31.12.13 г. и 31.12.14 г. не соответствует нормативным значениям, поэтому компания не может с помощью денежных средств и других денежных эквивалентов погасить свои краткосрочные обязательства. Коэффициент общей ликвидности на 31.12.13 г. и 31.12.14 г. не соответствует нормативным значениям, следовательно, предприятие способно обеспечить погашение текущих обязательств за счет текущих активов.

Все коэффициенты оборачиваемости, кроме коэффициента оборачиваемости капитала, за анализируемый период увеличились.

Анализ коэффициента оборачиваемости показал, что на 31.12.14 г. предприятие более эффективно использовало все имеющиеся в совеем распоряжении ресурсы, чем в предыдущем периоде.

Коэффициент рентабельности продаж за 2014 год увеличился (4%). Это говорит о том, что продажи за анализируемый период стали более выгодными. Прибыль увеличилась с каждого рубля выручки от реализации товаров, услуг. Коэффициент рентабельности затрат также имеет тенденцию к увеличению. Прибыль организации увеличивается с каждого рубля понесенных прямых затрат. Коэффициент рентабельности активов на 2014 год увеличился (11%). Поэтому 2014 год характеризуется более эффективными вложениями в деятельность компании со стороны руководства.

Анализ коэффициента финансовой зависимости показал, что на нА-начал на конец исследуемого периода ООО "Аргос" остается финансово независимым, т.е. предприятие в своей деятельности не использует заемные средства. Коэффициент финансовой независимости на 2013 год - 0,2, а на 2014 год - 0,3. Увеличение коэффициента говорит о том, что в 2014 году в активы предприятия осуществляются большие вложения собственного капитала (0,3), нежели в 2013 году (0,2). Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала за 2013-2014 годы нулевой. Это говорит о высокой финансовой устойчивости и независимости ООО "Аргос".

Несмотря на достаточно устойчивое финансовое состояние ООО "Аргос" и отсутствие необходимости в мероприятиях, связанных с финансовым оздоровлением предприятия, предполагается актуальным проведение мероприятий связанных с повышением эффективности управления запасами и дебиторской задолженностью.

Список использованных источников

1. "Конституция Российской Федерации" (принята всенародным голосованием 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 N 6-ФКЗ, от 30.12.2008 N 7-ФКЗ, от 05.02.2014 N 2-ФКЗ, от 21.07.2014 N 11-ФКЗ)

2. "Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)" от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 13.07.2015) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.10.2015)

3. Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ (ред. от 29.06.2015) "Об обществах с ограниченной ответственностью"

4. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. М.: Издательство "Дело и Сервис", 2014. - 285 с.

5. Артеменко В.Г., Белендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. - 2-е изд. переработанное и дополненное. - М.: "Дело и сервис", 2012. - 160 с.

6. Баканов М.И. Шеремет А.Д. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. - М.; Финансы и статистика, 2011.- 412 с

7. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2012. - 528 с.

8. Бортников А.П. О платежеспособности и ликвидности предприятия. //Бухгалтерский учет - 2012. - №11. - с.32-34.

9. Бочаров В.В. Финансовый анализ. Краткий курс. 2-е изд. - СПб.: Питер, 2013. - 240 с.

10. Васильева Л.С. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий: Учебник.- М.: Издательство "Экзамен", 2012.- 319с.

11. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчётности: Практикум. - М.: Издательство "Дело и Сервис", 2014. - 144 с.

12. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчётности: Учебное пособие. 2-е изд. - М.: Издательство "Дело и Сервис", 2014. - 336 с.

13. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.; Изд. "Бухгалтеркий учет", 2012. - 320 с.

14. Жук И.Н., Киреева Е.Ф., Кравченко В.В. Международные финансы: Учебное пособие / под общ. ред. И.Н. Жук. - Мн.: БГЭУ, 2011. - 149 с.

15. Ионова А.Ф., Селезнёва Н.Н. Финансовый анализ: учеб. - М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2012. - 624 с.

16. Клейнер Г.Б., Петросян Д.С. Оценка финансового состояния предприятия. // Финансовые и бухгалтерские консультации, - 2012. - №5. с.79-84

17. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика 2013. - 768 с.

18. Ковалев В.В., Волкова О.Н.. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. - M.: OOO "ТК Велби", 2012. - 424 с.

19. Короткова Л. Банкротство предприятия // Финансовая газета. Региональный выпуск. - 2013. - №5. - С.3-4.

20. Кричевский Н.А. Как улучшить финансовое состояние предприятия. // Бухгалтерский учет. - 2014. - №12. с.53-54.

21. Макаров А.С., Мизиковский Е.А. Оценка структуры баланса и несостоятельности предприятия. // Бухгалтерский учет. - 2012. - №3. с.19-29.

22. Негашев, Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. Учебное пособие. - М.: Высш.шк., 2014. - 192 с.

23. Ронова Г.Н., Финансовый менеджмент. Учебно-практическое пособие. - М.: МЭСИ, 2012. - 107 с.

24. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие / Г.В. Савицкая. - 7-е изд., испр. - Мн.: Новое знание, 2012. - 704 с.

25. Сурин В.В. Антикризисное управление: практическое использование идеальных ресурсов // Экономический анализ: теория и практика. - 2013. - №3. - С.25-32.

26. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 415 с.

27. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 176 с.

28. Яшин А.Н. Прогнозирование банкротства и разработка антикризисной программы // Современный капитал. - 2012. - №2. - С.41-68.

Размещено на Allbest.ru