Главная База знаний "Allbest" Экономика и экономическая теория Комплексный анализ деятельности компании ООО "БашНИПИнефть" на отраслевом рынке

Комплексный анализ деятельности компании ООО "БашНИПИнефть" на отраслевом рынке

Исследование отраслевого рынка научно-исследовательских и проектных институтов в области разработки нефтяных и газовых месторождений. Оценка перспектив развития фирмы на отраслевом рынке. Оценка стратегического потенциала компании, возможности и угрозы.

Рубрика Экономика и экономическая теория
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 13.12.2017
Размер файла 2,0 M

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Страница:

72

Размещено на http://www.allbest.ru/

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего образования

"Уфимский государственный авиационный технический университет"

Кафедра экономики предпринимательства

ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА

к курсовой работе по дисциплинам

"Экономика фирмы (продвинутый уровень)", "Корпоративные финансы", "Эккаунтинг", "Экономическая стратегия фирмы", "Эконометрика".

Комплексный анализ деятельности фирмы на отраслевом рынке

Студент Петрова Е.А.

Науч. руководитель Гилева Т.А.

Уфа 2016 г.

Задание на выполнение курсовой работы

Направление подготовки: 38.04.01 - Экономика

Профильная направленность магистерских программ:

- "Экономика и финансы фирмы";

Дисциплины, по которым выполняется комплексный курсовая работа:

- "Экономика и финансы фирмы (продвинутый уровень)";

- "Корпоративные финансы";

- "Эккаунтинг";

- "Экономическая стратегия фирмы";

Обучающийся: Петрова Евгения Александровна_________________________

(ФИО, полностью)

Тема курсовой работы: Экономическо-стратегический анализ деятельности фирмы на отраслевом рынке.

Исходные данные для выполнения курсовой работы:

____________________________________________________________

Задание на выполнение курсовой работы:

1. Проанализировать состояние и тенденции развития отраслевого рынка.

1.1 Построить матрицу анализа портфеля продукции фирмы, обосновать выбор продуктовых единиц для проведения дальнейших исследований. Идентифицировать отраслевой рынок фирмы.

1.2 Проанализировать состояние и тенденции развития отраслевого рынка.

1.3 Проанализировать структуру отраслевого рынка. Построить стратегическую матрицу позиционирования фирм на отраслевом рынке. Оценить положение анализируемой фирмы на отраслевом рынке.

1.4 Определить и описать конкурентные стратегии поведения на отраслевом рынке анализируемой фирмы и ее основных конкурентов.

1.5 Выявить и исследовать возможности и угрозы, сложившиеся на отраслевом рынке. Обосновать целесообразность закрепления фирмы на анализируемом отраслевом рынке.

2. Проанализировать результаты хозяйственной деятельности фирмы на отраслевом рынке

2.1 Оценить финансово-экономические результаты деятельности фирмы на отраслевом рынке.

2.2 Проанализировать уровень финансовой устойчивости фирмы, выявить о оценить факторы, влияющие на финансово-экономические результаты деятельности.

3. Обоснование направлений развития фирмы на отраслевом рынке

2.3 Дать обобщенную характеристику сильных и слабых сторон фирмы (с учетом результатов анализа хозяйственной деятельности).

2.4 Построить матрицу SWOT-анализа, сформулировать выводы по результатам анализа.

2.5 Составить прогноз развития отраслевого рынка.

2.6 Обосновать выбор конкурентной стратегии фирмы.

2.7 Построить дерево стратегических целей в формате сбалансированной системы показателей.

Объем пояснительной записки: 30-40 листов.

Иллюстративный материал: 10-12 слайдов.

Консультанты по курсовой работе:

по разделам _________________ _________________ __________

(указать номера) (подпись) (ФИО)

по разделам _________________ _________________ __________

(указать номера) (подпись) (ФИО)

по разделам _________________ _________________ __________

(указать номера) (подпись) (ФИО)

Научный руководитель обучающегося:

_________________ __________

(подпись) (ФИО)

Дата выдачи задания: "___" ____________ 20___г.

Срок сдачи курсовой работы на проверку: "___" ____________ 20___г.

Дата защиты курсовой работы: "___" ____________ 20___г.

Содержание

  • Задание на выполнение курсовой работы
  • Введение
  • 1. Анализ состояния и выявление тенденций развития отраслевого рынка
  • 1.1 Построение матрицы БКГ
  • 1.2 Анализ состояния и тенденции развития отраслевого рынка
  • 1.3 Конкурентные стратегии
  • 1.4 Оценка стратегического потенциала
  • 1.5 Возможности и угрозы, сложившиеся на отраслевом рынке
  • 2. Анализ хозяйственной деятельности фирмы на отраслевом рынке
  • 2.1 Оценка финансово-экономических результатов деятельности фирмы на отраслевом рынке
  • 2.2 Финансовый анализ деятельности фирмы
  • 2.3 Оценка финансовой устойчивости
  • 2.4 Оценка ликвидности и платежеспособности
  • 2.5 Анализ денежных потоков фирмы
  • 2.6 Оценка риска финансово-хозяйственной деятельности
  • 3. Анализ проблем и формирование направлений развития фирмы на отраслевом рынке
  • Заключение
  • Список использованной литературы
  • Приложения

Введение

Комплексный анализ деятельности фирмы на отраслевом рынке необходим для оценки и составления прогнозов основных социально-экономических показателей деятельности фирмы и отрасли, подготовки аналитических материалов для оценки мероприятий в области разработки и принятия стратегических решений на микро - и макроуровне.

Объектом анализа является компания ООО "БашНИПИнефть" и отраслевой рынок научно-исследовательских и проектных институтов в области разработки нефтяных и газовых месторождений.

Целью курсовой работы является исследование отраслевого рынка и оценка перспектив развития фирмы на отраслевом рынке.

Задачами курсовой работы являются:

- анализ портфеля продукции фирмы;

- исследование отраслевого рынка, его структуры и динамики;

- конкурентный анализ деятельности фирмы в отрасли;

- построение проблемного поля фирмы,

- анализ финансово-хозяйственной деятельности фирмы,

- идентификация сильных и слабых сторон компании,

- прогноз развития отраслевого рынка и изменения на нем позиции фирмы.

Для анализа деятельности компании в данной курсовой работе использованы следующие методы анализа: матрицы портфельного анализа (матрица БКГ), матрица стратегического позиционирования на отраслевом рынке, методы технико-экономического и финансового анализа, метод SWOT-анализа, методы статистического анализа, экспертные методы.

В качестве информационной базы были использованы нормативные документы, данные официальной статистики, экономические обзоры и статьи, организационная документация, финансовая и экономическая отчетность фирмы.

Следующие разделы введения являются кратким изложением содержания и краткой характеристикой основных результатов работы:

1. Анализ состояния и выявление тенденций развития отраслевого рынка.

2. Анализ хозяйственной деятельности фирмы на отраслевом рынке.

3. Анализ проблем и формирование направлений развития фирмы на отраслевом рынке.

Декларация о соблюдении норм профессиональной этики

"Я, _____________Петрова Евгения Александровна_________________,

(ФИО полностью)

заявляю, что в разработанном мной курсовом проекте, представленном для защиты, соблюдены правила профессиональной этики, не допускающие наличия плагиата, фальсификации данных и ложного цитирования.

Я ознакомлен (а) и согласен (а) с тем, что нарушение правил профессиональной этики является основанием для снижения оценки за курсовой проект, вплоть до выставления оценки "неудовлетворительно". _____________________________________

(Дата, подпись)".

1. Анализ состояния и выявление тенденций развития отраслевого рынка

1.1 Построение матрицы БКГ

Основными направлениями деятельности научно-исследовательских и проектных институтов является комплексное проектирование обустройства нефтяных, газовых и газоконденсатных месторождений, нефтебаз, наливных эстакад, нефтегазопроводов, изыскательские работы (поиск и разведка скоплений нефти и газа), подсчет запасов нефти и газа, разработка месторождений нефти и газа и повышение нефтеотдачи пластов, экономическое обоснование проектной документации, научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы (далее НИОКР) и др.

Формирование долгосрочных планов компании, правильное распределение финансовых ресурсов между составляющими стратегического портфеля фирмы происходит посредством применения инструмента, созданного Бостонской консалтинговой группой. Отсюда название инструмента матрица БКГ. Для этого рассчитаем показатели рынка: темп роста и относительную долю рынка в таблице 1.1.

Таблица 1.1 - Показатели рынка

Направление деятельности

Выручка, тыс. руб.

Объем продаж ведущего конкурента, т. руб.

Расчетные показатели

2014г.

2015г.

Темп роста

Относительный темп роста

1. геология и разработка

1 250 000

1 530 000

2 300 000

1,22

0,67

2. мониторинг нефтяных и газовых месторождений

867 000

1 020 000

1 740 000

1,18

0,59

3. мониторинг строительства и восстановления скважин

238 000

189 000

54 000

0,79

3,5

4. информационные технологии

198 000

284 000

147 000

1,43

1,93

5. НИОКР

167 000

235 000

294 000

1,41

0,8

Из таблицы видно, что по первому направлению наблюдается увеличение выручки на 22%, по второму - на 18%, по четвертому - на 43%, по пятому на 41%. По третьему направлению произошло снижение выручки на 21%.

Конкурентоспособность по первому направлению ниже на 33%, по второму - на 41%, по пятому - на 20%. Конкурентоспособность по третьему и четвертому направлению увеличилась.

Примем за центральные значения, делящие оси матрицы БКГ пополам следующие: для темпа роста - 1,1, для относительной доли рынка 1,0.

Матрица БКГ для пяти направлений деятельности представлена на рисунке 1.

Рисунок 1.1 - Матрица БКГ для ОАО "БашНИПИнефть"

Проанализуем построенную матрицу.

Направление 4 - информационные технологии относится к “звездам”: высокий темп роста и высокая рыночная доля. Направление является привлекательным, перспективным, быстро развивающимся, но при этом требует значительных инвестиций в себя.

Направление 3 - мониторинг строительства и восстановления скважин относится к “дойным коровам”: большая доля рынка, при низком темпе его роста. Затратных инвестиций направление не требуют, принося при этом стабильный доход.

Направления 1 - геология и разработка, 2 - мониторинг нефтяных и газовых месторождений, 5 - НИОКР - относятся к “диким кошкам”: Относительная доля рынка маленькая, но темпы роста продаж - высокие. Чтобы увеличить их рыночную долю требуются большие усилия и затраты.

Так называемых “дохлых собак" компания не имеет, это означает, что в компании нет убыточных и бесперспективных направлений, от которых следует отказаться.

На данный момент компании необходимо увеличить рыночную долю таких направлений как геология и разработка, мониторинг нефтяных и газовых месторождений, НИОКР. При успешном развитии и инвестировании эти направления станут “звездами" и будут приносит стабильный и высокий доход. Для дальнейшего рассмотрения выберем направление геология и разработка как наиболее перспективное.

1.2 Анализ состояния и тенденции развития отраслевого рынка

Рынок проектных услуг для нефтегазового комплекса России активно растет. По данным INFOLine в 2006-2012 годах суммарный объем работ по проектированию обустройства месторождений, магистральных трубопроводов и объектов переработки вырос на 80% - до 5,3 млрд. долл. Общая тенденция роста была нарушена только в кризисном 2008 году, когда объем работ снизился по сравнению с 2007 годом на 18%. В течение следующих 5-10 лет Россия останется одним из быстрорастущих рынков мира с точки зрения спроса на современные технологии переработки углеводородов и нефтегазохимии [7].

Конкуренция между игроками рынка инжиниринговых услуг в основном носит региональный характер. Рынок проектирования в высокой степени консолидирован, доля TOP-10 российских компаний-проектировщиков по объёму выручки на данном рынке составляет около 45%, доли независимых проектных организаций на рынке инжиниринговых услуг для нефтегазового комплекса России по показателю объёма выручки, как правило, не превышают 1-2%. [1]

В настоящее время в России, наряду с изменением законодательства, наблюдается процесс консолидации инжинирингово-строительного рынка и появление интегрированных компаний. Весьма вероятным сценарием развития российского рынка услуг проектирования в ближайшее десятилетие видится формирование независимых отечественных инжиниринговых компаний, увеличение доли присутствия зарубежных инжиниринговых компаний. "Первой ласточкой" подобных изменений можно считать создание инжиниринговой компании "Внешэкономбанком" и международной SNC Lavalin. Позиционирование формируемых на российском инжинирингово-строительном рынке компаний будет складываться из диверсификации по цепочке создания стоимости, по стадии жизненного цикла актива и по конкретному набору услуг. С учетом специализации на создании или эксплуатации актива и широты оказываемых услуг могут быть выделены основные бизнес-модели инжинирингово - строительных компаний, которые станут альтернативами стратегическому развитию при создании новых предприятий или реструктуризации действующих проектных институтов [1].

отраслевой рынок нефтяной газовый

Рисунок 1.2 Распределение НИПИ по регионам России

ООО "БашНИПИнефть" представлена в двух регионах - Сибирском и Уральском Федеральных Округах.

В России научно-исследовательской и проектно-изыскательской деятельностью, направленной на удовлетворение потребностей нефтяной отрасли страны, в настоящее время занимаются более 800 организаций, в их числе:

- более 20 иностранных организаций (например, научно-технические подразделения Schlumberger, Halliburton, Baker Hughes и др.);

- более 65 государственных НИПИ (например, ФГУП "ВНИГНИ", ФГУП "СНИИГГиМС", ФГУП "ВНИГРИ" и др.);

- более 100 НИПИ вертикально-интегрированных нефтяных компаний (далее - ВИНК) (например, ООО "КогалымНИПИнефть", ОАО "Гипровостокнефть", ООО "ТННЦ" и др.);

- более 500 независимых организаций (например, ОАО "ЦГЭ", ООО "МНП Геодата", ЗАО "ТИНГ" и др.). Большая часть НИПИ, принадлежащих ВИНК, оказывают услуги как материнской структуре, так и сторонним заказчикам. [1]

Структура рынка услуг научно-исследовательских и проектных институтов представлена на рис.1.3.

Рисунок 1.3 Структура рынка услуг НИПИ

Ведущими игроками на рынке в сегменте upstream являются компания "Газпром" 39%, ОАО НК "Роснефть", ОАО "Лукойл", более половины рынка представлено прочими организациями.

1.3 Конкурентные стратегии

Рассмотрим конкурентные стратегии, которые реализует ООО "БашНИПИнефть".

Различают четыре группы конкурентных стратегий поведения: виолетное, патиентное, эксплерентное, коммутантное поведение (табл.1.2).

Таблица 1.2 - Характерные признаки конкурентных стратегий (по А.Ю. Юданову)

Признак

Коммутанты ("мыши")

Патиенты

("лисы")

Виоленты

("львы", "слоны", "бегемоты")

Эксплеренты ("ласточки")

Тип бизнеса

Стандартный

Специализированный

Стандартный

Специализированный

Профиль производства

Универсальное мелкое

Специализированное

Массовое

Экспериментальное

Размер компаний

Мелкие

Крупные, средние, мелкие

Крупные

Средние, мелкие

Устойчивость компаний

Низкая

Высокая

Высокая

Низкая

Расходы на НИОКР

Низкие

Средние

Высокие

Высокие

Факторы силы в конкурентной борьбе

Гибкость, многочисленность

Приспособленность к особому рынку

Высокая производительность

Опережение в нововведениях

Очевидно, что ООО "БашНИПИнефть" реализует стратегию фирмы-патиента: производит специализированные проектно-изыскательные работы для материнской структуры ОАО АНК "Башнефть".

Потребителем услуг ООО "БашНИПИнефть" является материнская организация ПАО АНК "Башнефть". ПАО АНК "Башнефть" - динамично развивающаяся российскаявертикально-интегрированная нефтяная компания. По итогам 2015 года компания занимает шестое место по объему добычи нефти и четвертое по объему первичной переработки среди нефтяных компаний России. Башнефть демонстрирует устойчивые финансовые результаты и стабильно высокие дивидендные выплаты.

Научно-исследовательский и проектный институт ООО "БашНИПИнефть" ведет работу по основным направлениям деятельности добычного блока ОАО АНК "Башнефть", способствуя развитию производства и выходу на новые показатели по добыче сырья.

Рассмотрим некоторых конкурентов фирмы:

АО "Гипровостокнефть" - инжиниринговая организация отраслевого уровня, осуществляющая комплексные исследования и генпроектирование объектов на всех стадиях освоения месторождений (Геология, Разработка, Обустройство, Добыча), с целью обеспечения максимально эффективного извлечения углеводородных ресурсов. Заказчиками фирмы являются ОАО НК "Роснефть", ПАО "Газпромнефть", ЗАО "Глобалстрой-Инжиниринг" и др.

ООО "Уфимский НТЦ" - инжиниринговая компания, предоставляющая услуги в области разработки нефтяных и газовых месторождений. Проводит полный цикл работ по проектированию, физико-математические исследования, компьютерные и информационные технологии, лабораторные исследования, решения проблем в добыче нефти, инженерное сопровождение (мониторинг) разработки месторождений. Заказчиками фирмы являются ОАО НК "Роснефть", ПАО "Газпром", ЗАО "Глобалстрой-Инжиниринг", ПАО АНК "Башнефть", КОО "Бейкер Хьюз Б. В." и др.

Таблица 1.3 - Сравнительная характеристика преимуществ компаний

ОАО "БашНИПИнефть"

АО "Гипровостокнефть"

ООО "Уфимский НТЦ"

Отношение к клиенту

Индивидуальный подход

Индивидуальный подход

Индивидуальный подход

НИОКР

геология и разработка, добыча нефти и газа

бурение и разработка проектов на строительство скважин

В области IT

Стандарты качества

Постоянное обновление

Постоянное обновление

Постоянное обновление

Оптимизация портфеля проектов:

Нет информации

расширение видов работ и регионов присутствия

расширение сферы деятельности по мере роста потребностей клиентов

Расширение научно-технической базы

переоснащение лабораторий, расширение объёмов и спектра проводимых научных исследований, внедрение новых стандартов качества, привлечение высококвалифицированных кадров, разработка и внедрение инновационных технологий

Нет информации

развитие инновационной деятельности, ориентированной на внедрение систем высоких технологий

Собственные программные продукты

программно-технологический комплекс "Насос", программа автоматизированного расчета оптимальных сроков правки насосных штанг "Цикл"

44% используемого ПО собственной разработки

программные комплексы) NGT Smart, NGT Smart+ и NGT Geo

Персонал

Оптимальное соотношение молодых специалистов и опытных сотрудников

Нет информации

Большое количество молодых сотрудников, высокая текучесть

Таблица 1.4 - Сравнительная характеристика компаний по направлениями деятельности

Направление деятельности

ОАО "БашНИПИнефть"

АО "Гипровостокнефть"

ООО "Уфимский НТЦ"

геология и разработка

+

+

+

проектирование строительства объектов наземного обустройства, нефти

+

-

+

мониторинг нефтяных и газовых месторождений

+

-

+

техника и технология добычи нефти

+

-

Нет информации

мониторинг строительства и восстановления скважин

+

-

+

информационные технологии

+

+

-

лабораторные исследования

+

+

+

Компания ООО "БашНИПИнефть" постоянно совершенствуется: переоснащение лабораторий, расширение объемов и спектра проводимых научных исследований, внедрение новых стандартов качества, привлечение высококвалифицированных кадров, разработка и внедрение инновационных технологий.

Рассмотрим конкурентные стратегии, реализуемые конкурентами.

Таблица 1.5 - Конкурентная стратегия, реализуемая предприятием ООО "Уфимский НТЦ"

Признак

Коммутанты ("мыши")

Патиенты

("лисы")

Виоленты

("львы", "слоны", "бегемоты")

Эксплеренты ("ласточки")

Тип бизнеса

Стандартный

Специализированный

Стандартный

Специализированный

Профиль производства

Универсальное мелкое

Специализированное

Массовое

Экспериментальное

Размер компаний

Мелкие

Крупные, средние, мелкие

Крупные

Средние, мелкие

Устойчивость компаний

Низкая

Высокая

Высокая

Низкая

Расходы на НИОКР

Низкие

Средние

Высокие

Высокие

Факторы силы в конкурентной борьбе

Гибкость, многочисленность

Приспособленность к особому рынку

Высокая производительность

Опережение в нововведениях

ООО "Уфимский НТЦ" так же преимущественно реализует стратегию патиента, при этом характеризуется низкой устойчивостью компании и низкими расходами на НИОКР.

Таблица 1.6 - Конкурентная стратегия, реализуемая предприятием АО "Гипровостокнефть"

Признак

Коммутанты ("мыши")

Патиенты ("лисы")

Виоленты ("львы", "слоны", "бегемоты")

Эксплеренты ("ласточки")

Тип бизнеса

Стандартный

Специализированный

Стандартный

Специализированный

Профиль производства

Универсальное мелкое

Специализированное

Массовое

Экспериментальное

Размер компаний

Мелкие

Крупные, средние, мелкие

Крупные

Средние, мелкие

Устойчивость компаний

Низкая

Высокая

Высокая

Низкая

Расходы на НИОКР

Низкие

Средние

Высокие

Высокие

Факторы силы в конкурентной борьбе

Гибкость, многочисленность

Приспособленность к особому рынку

Высокая производительность

Опережение в нововведениях

АО "Гипровостокнефть" преимущественно реализует стратегию патиента, при этом характеризуется низкой устойчивостью компании.

1.4 Оценка стратегического потенциала

Рассмотрим стратегическое позиционирование ООО "БашНИПИнефть".

Поле матрицы стратегического позиционирования образовано четырьмя осями, две из которых относятся непосредственно к фирме и определяют ее положение на рынке относительно других участников (рыночная доля) и эффективность его функционирования (рентабельность активов), две других оси - сложившуюся отраслевую структуру (уровень концентрации рынка) и интенсивность его развития (темп роста рынка).

Количественные оси предполагают нахождение точного значения соответствующего показателя и изменяются в интервале от нуля до единицы, при этом предполагается равная градация (табл.1.7):

Таблица 1.7 - Градация количественных осей

Изменение интервала количественных осей, %

Ось "Уровень концентрации на отраслевом рынке"

Ось

"Рыночная доля фирмы"

0-25

Низкая

Низкая

25-50

Незначительная

Средняя

50-75

Умеренная

Значительная (доминирующее положение)

75-100

Высокая

Высокая

Рассмотрим указанные интервалы. О воздействии фирмы на рынок можно говорить, если её рыночная доля составляет около 20-25% соответственно позволяет сделать вывод о достаточной рыночной силе фирмы, хотя последняя не может быть признана доминирующей в большинстве стран. В границы следующего интервала 50-75% попадают фирмы, которые согласно действующему законодательству могут быть признаны как доминирующие (рыночная доля свыше 65%), последний интервал значений однозначно позволяет определить фирму как лидера с высоким значением рыночной доли. Традиционно по уровню концентрации выделяют три основных рынка: высококонцентрированные, умеренно концентрированные и низкоконцентрированные. В экономических исследованиях рассматривается четыре основных типа рыночных структур (совершенная, монополистическая конкуренция, олигополия, монополия), поэтому указанные интервалы значений позволяют лучшим образом разграничить типологию рынков в зависимости от уровня концентрации. В качестве расчетных значений в этом случае лучше использовать традиционный показатель трехдольного коэффициента концентрации.

Показатели двух других осей имеют иную градацию. Так, ось, определяющая темп роста рынка, может иметь как отрицательные значения, так и положительные, поэтому пороговые значения устанавливаются по схеме, представленной в табл.1.8 Рентабельность также может либо отсутствовать, либо иметь положительные значения (табл.1.8).

Таблица 1.8 - Градация качественных осей

Ось "Темп рост рынка"

Ось "Рентабельность продаж"

Изменение интервала, %

Качественный уровень

Изменение интервала, %

Качественный уровень

Отрицательные значения - 0

Отсутствует (отсутствие роста)

Отсутствует

Отсутствует

0-10

Низкий

0-15

Низкая

10-20

Средний

15-30

Средняя

Свыше 20

Высокий

Свыше 30

Высокая

Рассмотрим предлагаемые интервалы значений. Для установления интервальных значений по оси "Темп рост рынка" использовалось данные методики построения БКГ, когда границей относительно высоких и относительно низких темпов роста принято считать 10% -ное увеличение объема рынка в год. Соответственно в качестве следующего шага взято значение 20% роста объема рынка в год, которое является критериальным для определения очень высокого темпа роста. В качестве установления основной средней границы можно использовать данные об удвоенном росте ВВП в целом по промышленности, скорректированном на величину инфляции, что в большей степени позволяет сравнить рост анализируемого отраслевого рынка с ростом национальной экономики.

Для оси "Рентабельность продаж" в качестве установления середины оси использовано среднеотраслевое значение рентабельности продаж. Аналогично значение следующего интервала в обоих направлениях - в размере установленного шага, что позволяет охарактеризовать рентабельность активов предприятия как высокую, среднюю и низкую. В то же время в ряде случаев расчет показателя рентабельности продаж рассчитать не представляется возможным, что будет соответствовать первому интервальному значению данной оси.

Нарисуем матрицу стратегического позиционирования для ООО "БашНИПИнефть" и конкурентов.

Согласно данным уровень концентрации - 6,5%, рыночная доля фирмы - 6,5%, средний темп роста рынка на уровне 5,3%, средняя рентабельность продаж фирмы на уровне 11,4%.

На качественном уровне эти данные можно охарактеризовать как:

Уровень концентрации - низкий,

рыночная доля фирмы - низкая,

темп роста - низкий,

рентабельность - низкая.

Матрица стратегического позиционирования компании ООО "БашНИПИнефть" представлена на рис.1.4.

Рисунок 1.4 Позиционирование предприятия

ООО "БашНИПИнефть"

АО "Гипровостокнефть"

ООО "Уфимский НТЦ"

Все компании позиционируются в левом нижнем квадранте матрицы. Это означает, что показатели эффективности деятельности компаний находятся значительно ниже нормативного либо среднеотраслевого уровня.

Для укрепления позиций компании рекомендуется занять большую часть своего рыночного сегмента, выходя на национальный или даже международный уровень путем выполнения заказов не только материнской структуры, но и сторонних организаций, расширения списка выполняемых работ и услуг, развития научно-технической базы: переоснащение лабораторий, расширение объемов и спектра проводимых научных исследований, внедрение новых стандартов качества, привлечение высококвалифицированных кадров, разработка и внедрение инновационных технологий.

1.5 Возможности и угрозы, сложившиеся на отраслевом рынке

Возможности и угрозы не только влияют на положение компании, но и указывают на необходимость стратегических изменений. Разработка стратегии в соответствии с фактическим положением компании предусматривает, во-первых, реализацию возможностей, соответствующих ресурсам компании, и, во-вторых, обеспечение защиты от внешних угроз.

Проанализировав внешнюю и внутреннюю среду компании можно выделить следующие возможности и угрозы.

Возможности среды:

1. Государственная поддержка. C 12 октября 2016 года АНК “Башнефть" перешла во владения компании “Роснефть”. Так как контрольный пакет акций "Роснефти" находится в федеральной собственности, поэтому компании гарантирована поддержка со стороны государственных органов.

2. Разведка и разработка новых месторождений в сложных природно-климатических условиях. По мере исчерпания сырьевой базы континентальных нефтегазоносных провинций России центр добычи сместится в еще более сложные и неизученные регионы, и поддержание и наращивание добычи углеводородов в России будет возможным только за счет ввода в разработку шельфовых месторождений. Это потребует привлечения значительных научных проработок и законодательных инициатив по обеспечению инновационного перехода в новые регионы газодобычи России.

Угрозы среды

1. Растущая конкуренция среди добывающих компаний при доступе к новым сложноизвлекаемым запасам. Все больше компаний стремятся завоевать новые территории для разработки нефтяных и газовых месторождений. Для разработки рассматриваются залежи, расположенные в труднодоступных территориях, например, на шельфе.

2. Истощение разрабатываемых месторождений. Сложность заключается в том, что освоение новых месторождений требует привлечения колоссальных объемов капитальных вложений, так как со временем месторождения, отличающиеся относительной легкостью разработки, истощаются. Для противостояния данной проблеме в компании непрерывно ведутся исследования, внедряются инновации, позволяющие повышать коэффициент добычи и переработки нефти и газа с тем, чтобы продлить срок жизни разведанных месторождений.

3. Проблемы, связанные с ценами на сырую нефть, газ и нефтепродукты. Суть проблемы заключается в том, что у компании ограничены возможности контролировать цены на свою продукцию, которые большей частью зависят от конъюнктуры мирового рынка, от баланса спроса и предложения в отдельных регионах России. Падение цен на нефть, газ или нефтепродукты может неблагоприятно отразиться на результатах деятельности и финансовом положении основного потребителя услуг и инвестора компании ПАО АНК "Башнефть". При возникновении данной проблемы компания будет в состоянии справиться с ней без значительных потерь в виду того, что она располагает достаточными возможностями для перераспределения товарных потоков в случае возникновения значительной ценовой разницы между внутренними и международными рынками. Кроме того, компания в состоянии оперативно сократить капитальные и операционные затраты, чтобы выполнить свои обязательства при резком снижении цен на нефть, газ и нефтепродукты;

2. Анализ хозяйственной деятельности фирмы на отраслевом рынке

2.1 Оценка финансово-экономических результатов деятельности фирмы на отраслевом рынке

Анализ динамики производства и реализации продукции

Таблица 2.1 - Динамика производства и реализации продукции в сопоставимых ценах

год

объем производства, млн. руб.

темп роста, %

объем реализации, млн. руб.

темп роста, %

базисный

цепной

базисный

цепной

2012

2 109,10

2 109,10

2013

2 375,40

113

113

2 375,40

113

113

2014

3 052,30

145

128

3 052,30

145

128

2015

3 362,50

159

110

3 362,50

159

110

Рисунок 2.1 Динамика производства и реализации продукции

За период 2012-2014 г. г. наблюдается стабильный рост объемов производства. Увеличение объема производства в условиях роботизации приводит к снижению себестоимости продукции в результате уменьшения доли условно-постоянных накладных расходов на единицу продукции, сокращения непроизводительных расходов, таких, как оплата сверхурочных работ, оплата простоев рабочих, снижение потерь от брака, а также удельных затрат по содержанию и эксплуатации оборудования.

Таблица 2.2 - Динамика показателей использования производственных ресурсов

Показатель

Обозначение, формула расчета

Значение

Изменение

2014 г.

2015 г.

абсолютное

относительное, %

Темп роста, %

1. Выручка

В

3 052 273,0

3 362 485,0

310 212,0

110,2

110,2

2. Материальные затраты

М

1 447 306,0

1 841 542,0

394 236,0

127,2

127,2

3. Затраты на оплату труда

З

934 051,0

891 470,0

-42 581,0

95,4

95,4

4. Амортизация

А

201 694,0

53 243,0

-148 451,0

26,4

26,4

5. Прочие расходы

П

35 509,0

34 780,0

-729,0

97,9

97,9

6. Себестоимость*

С = М + З + А + П

-2 618 560,0

-2 821 035,0

-202 475,0

107,7

107,7

7. Численность персонала, чел.

Ч

973,0

973,0

0,0

100,0

100,0

8. Среднегодовая стоимость внеоборотных активов

СВОА

183 722,0

225 231,0

41 509,0

122,6

122,6

9. Среднегодовая стоимость основных средств

СОС

169 745,0

182 593,0

41509

122,6

107,6

9. Среднегодовая стоимость оборотных средств

СОБ

1 267 983,0

1 363 340,0

41509

122,6

107,5

10. Среднегодовая стоимость производственных средств (активов)

СП = СВОА + СОС

353 467,0

407 824,0

54 357,0

115,4

115,4

11. Производительность труда

ПТ =

3 137,0

3 455,8

318,8

110,2

110,2

12. Зарплатоотдача

ЗО =

3,3

3,8

0,5

115,4

115,4

13. Материалоотдача

МО =

2,1

1,8

-0,3

86,6

86,6

14. Ресурсоотдача

РО =

16,6

14,9

-1,7

89,9

89,9

15. Фондоотдача основных средств

ФООС=

18,0

18,4

0,4

102,4

102,4

16. Оборачиваемость оборотных средств

ОБОП =

2,4

2,5

0,1

102,5

102,5

17. Оборачиваемость средств производства

ОБСП =

8,6

8,2

-0,4

95,5

95,5

Повышение производительности труда с 3 137 до 3 455 связано с материально-техническим фактором - применение новой техники, использование новых технологий, а так же с организационно-экономическим фактором - в компании “БашНИПИнефть" высокий уровень организации управления, производства и труда. Повышение зарплатоотдачи с 3,3 до 3,8 достигается за счет экономии заработной платы, образующейся вследствие опережающего темпа повышения производительности труда по сравнению с темпом роста заработной платы при неизменной численности работников. Снижение ресурсоотдачи с 16,6 до 14,9 обусловлено ростом активов. Увеличение фондоотдачи основных средств с 18,0 до 18,4 характеризует улучшение использования основных фондов. Ускорение оборачиваемости оборотных средств говорит об уменьшении потребности предприятия в оборотных средствах, что позволяет использовать денежные и материальные ресурсы более эффективно.

Таблица 2.3 - Анализ влияния факторов производства на выручку

Наименование показателя

Факторная модель

Изменение выручки от реализации продукции

всего

под влиянием фактора

экстенсивного

интенсивного

сумма

уд. вес, %

сумма

уд. вес, %

сумма

уд. вес, %

1. Трудовые ресурсы

В = Ч ПТ

3 362 485,0

100,0

3 362 485,0

100,0

- численность персонала

0,0

0,0

0,0

х

- производительность труда

318,8

х

310 212,0

9,2

2. Материальные ресурсы

В = МЗ МО

3 362 485,0

100,0

3 362 485,0

100,0

- размер материальных затрат

394 236,0

831 417,8

24,7

х

- материалоотдача

0,3

х

310 212,0

9,2

3. Основные фонды

В = ОФ ФО

3 362 485,0

100,0

3 362 485,0

100,0

- среднегодовая стоимость основных фондов

12 848,0

231 026,6

6,9

х

- фондоотдача

0,4

ґ

310 212,0

9,2

4. Оборотные средства

В = ОС Коб

95 357,1

3 362 485,0

100,0

3 362 485,0

100,0

- средние остатки оборотных средств

95 357,0

229 542,2

6,8

х

- оборачиваемость

0,1

х

310 212,0

9,2

Как видно из таблицы 2.3 изменения как экстенсивного фактора, так и интенсивного фактора оказывают влияние на изменение выручки.

Таблица 2.4 - Анализ структуры основных производственных фондов фирмы

Виды основных средств

2014 г.

2015 г.

Изменение

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

тыс. руб.

Темп прироста, %

Основные средства (ОС):

- здания

19 761,4

11,6

23 216,7

12,7

3 455,3

17,5

- сооружения

85 906,2

50,6

95 242,0

52,2

9 335,8

10,9

- машины и оборудование

52 439,9

30,9

51 501,9

28,2

-938,0

-1,8

- транспортные средства

10 547,6

6,2

11 058,1

6,1

510,5

4,8

- инструмент, инвентарь

1 052,1

0,6

1 508,6

0,8

456,4

43,4

- другие виды

37,8

0,0

65,7

0,0

27,9

73,8

Всего, в т. ч.

169 745,0

182 593,0

12 848,0

7,6

- активная часть ОС

53 492,1

31,5

53 010,5

29,0

-481,6

-0,9

- пассивная часть ОС

116 252,9

68,5

129 582,5

71,0

13 329,6

11,5

Рисунок 2.2 - Динамика изменения основных средств

Увеличение доли активной части основных фондов в общей стоимости производственных фондов является одним из главных факторов повышения эффективности использования производственных фондов как во внутризаводских подразделениях, так и на предприятии в целом. Значение доли активной части основных производственных фондов в общей их стоимости состоит в том, что именно активная часть основных производственных фондов непосредственно занята производством продукции. Что касается зданий, сооружений и других элементов пассивной части основных производственных фондов, то они не заняты непосредственно производством продукции, а лишь создают условия для ее производства. Это значит, что даже при неизменной общей величине основных производственных фондов в цехе увеличение доли активной части их создает реальные предпосылки увеличения объема производства.

Таблица 2.5 - Анализ состояния основных производственных фондов

Наименование показателя

Обозначение*

2014 г.

2015 г.

Изменение

(+, - )

Основные фонды, тыс. руб.:

169 745,0

182 593,0

12 848,0

а) первоначальная стоимость

Сп

120 560,0

123 895,0

3 335,0

б) износ

И

16 739,0

21 987,0

5 248,0

в) остаточная стоимость

Со

103 821,0

101 908,0

-1 913,0

Коэффициент износа

Кизн

1,7

0,4

-1,2

Коэффициент годности

Кг

0,9

0,8

0,0

Коэффициент обновления

0,1

0,2

0,1

Коэффициент выбытия

0,04

0,04

0,0

Таблица 2.6 - Показатели оборачиваемости оборотных средств фирмы

Наименование показателя

Обозначение,

формула расчета

2014 г.

2015 г.

Изменение

(+, - )

1. Выручка от реализации, тыс. руб.

В

3 052 273,0

3 362 485,0

310 212,0

2. Средний остаток оборотных средств, тыс. руб.

СООС

1 267 983,0

1 363 340,0

95 357,0

в т. ч. по видам оборотных средств:

0,0

- запасов и затрат*

СОз

6 019,0

13 503,0

7 484,0

- готовой продукции

Согп

0,0

0,0

0,0

- дебиторской задолженности

СОдз

1 238 195,0

1 311 280,0

73 085,0

- денежных средств и КФВ

СОдс

2 695,0

17 891,0

15 196,0

- прочих оборотных активов

Сопр

21 074,0

20 666,0

-408,0

3. Коэффициент оборачиваемости, обороты:

0,0

- всех оборотных средств

Кос

2,4

2,5

0,1

- запасов и затрат*

Кзз

507,1

249,0

-258,1

- готовой продукции

Кгп

0,0

- дебиторской задолженности

Кдз

2,5

2,6

0,1

- денежных средств и КФВ

Кдс

1 132,6

187,9

-944,6

- прочих оборотных активов

Кпр

144,8

162,7

17,9

4. Средняя продолжительность 1 оборота, дни:

0,0

- всех оборотных средств

Пос

151,6

148,0

-3,6

- запасов и затрат*

Пзз

0,7

1,5

0,7

- готовой продукции

Пгп

0,0

- дебиторской задолженности

Пдз

148,1

142,3

-5,7

- денежных средств и КФВ

Пдс

0,3

1,9

1,6

- прочих оборотных активов

Пос

2,5

2,2

-0,3

6. Коэффициент загрузки оборотных средств

Зос

0,4

0,4

0,0

в обороте, руб.

1 240 890,0

1 329 171,0

88 281,0

Снижение коэффициента оборачиваемости запасов с 507,1 до 249,0 связано с накоплением избыточных запасов.

Повышение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности с 2,5 до 2,6 свидетельствует об улучшении управления дебиторской задолженностью.

Снижение коэффициента оборачиваемости денежных средств с 1 132,6 до 187,9 свидетельствует о снижении эффективности использования высоколиквидных активов предприятия. Эта негативная динамика может привести к уменьшению финансирования производственной деятельности компании и снижению финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе.

Низкий коэффициент загрузки оборотных средств говорит о том, что компания работает эффективно и эффективно использует оборотные средства.

Таблица 2.7 - Расчет влияния оборачиваемости на размер оборотных активов

Оборотные активы

Оборачиваемость, в днях

Влияние на размер оборотных активов, тыс. руб.

2014 г.

2015г.

изменения (+, - ), ДПобi

высвобождение средств

доп. привлечение средств

1. Текущие активы

1 246 909,0

1 342 674,0

95 765,0

82 520 700,5

2. Запасы и затраты*

6 019,0

13 503,0

7 484,0

6 448 962,8

3. Готовая продукция

0,0

0,0

0,0

0,0

4. Дебиторская задолженность

1 238 195,0

1 311 280,0

73 085,0

62 977 344,5

5. Денежные средства и КФВ

2 695,0

17 891,0

15 196,0

13 094 393,2

6. Прочие оборотные активы

21 074,0

20 666,0

-408,0

-351 573,6

При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования. Замедление оборачиваемости приводит к возрастанию доли заемного и привлеченного капиталов в источниках финансирования.

Таблица 2.8 - Анализ динамики чистой прибыли балансовым методом, тыс. руб.

Наименование показателя

2014 г.

2015 г.

Изменение чистой прибыли

абсолютное

балансовым методом

Выручка

3 052 273,0

3 362 485,0

310 212,0

310 212,0

Себестоимость

-2 618 560,0

-2 821 035,0

202 475,0

-202 475,0

Валовая прибыль (убыток)

433 713,0

541 450,0

107 737,0

107 737,0

Коммерческие расходы

0,0

0,0

0,0

0,0

Управленческие расходы

-178 885,0

-225 780,0

46 895,0

-46 895,0

Прибыль (убыток) от продаж (Ппр)

254 828,0

315 670,0

60 842,0

60 842,0

Доходы от участия в других организациях

0,0

0,0

0,0

0,0

Проценты к получению

254,0

3 782,0

3 528,0

3 528,0

Проценты к уплате

0,0

0,0

0,0

0,0

Прочие доходы

17 460,0

6 298,0

11 162,0

-11 162,0

Прочие расходы

-35 509,0

-34 780,0

729,0

729,0

Прибыль (убыток) до налогообложения (балансовая прибыль, Пбал)

237 033,0

290 970,0

53 937,0

53 937,0

Текущий налог на прибыль

-37 775,0

-89 851,0

52 076,0

-52 076,0

Изменение отложенных налоговых обязательств

2 449,0

1 188,0

1 261,0

-1 261,0

Изменение отложенных налоговых активов

-13 377,0

27 509,0

40 886,0

40 886,0

Прочее

259,0

-2 179,0

2 438,0

-2 438,0

Чистая прибыль (убыток) * (ЧП)

183 173,0

229 619,0

46 446,0

46 446,0

В целом по компании наблюдается положительная динамика чистой прибыли.

Таблица 2.9 - Показатели рентабельности фирмы, %

Наименование показателя

Обозначение, формула расчета*

2014 г.

2015 г.

Темп роста, %

Рентабельность продаж (по прибыли от продаж)

Рпр (ROS)

(Рпр = Прп/В*100%)

8,3

9,4

12,4

Рентабельность продаж (по чистой прибыли)

Рпр* (ROS*)

(Рпр* = ЧП/В*100%)

6,0

6,8

13,8

Рентабельность производства (общая рентабельность)

Рпр. (Рпр. = Пбал/ (СОС + СОБ)

16,5

18,8

14,2

Рентабельность собственного капитала

РСК (ROE)

(РСК = ЧП / )

0,6

0,5

-10,4

Рентабельность инвестированного (совокупного) капитала

РК (ROIC)

(ROIC=EBIT* (1-Нпр) /)

0,1

0,1

0

Рентабельность активов

РА (ROA)

(РА = ЧП / А)

0,1

0,2

0

Рентабельность продукции (по чистой прибыли)

Рпрод. (ROM)

(Рпрод. = Пч/Срп*100%)

7,0

8,1

16,4

Наблюдается положительная динамика показателей рентабельности, это означает, что компания использует средства таким образом, при котором не только покрывает свои затраты доходами, но и получает прибыль.

2.2 Финансовый анализ деятельности фирмы

Анализ динамики и структуры баланса

Таблица 2.2.1 - Анализ динамики и структуры активов

Актив

2014г.

2015г.

Изменения (+, - )

тыс. руб.

уд. вес, %

тыс. руб.

уд. вес, %

тыс. руб.

уд. вес, %

темп роста, %

1. Внеоборотные активы, в т. ч.:

183 722,0

12,7

225 231,0

15,8

71 509,0

42,9

38,9

- основные средства

169 745,0

11,7

182 593,0

11,3

12 848,0

7,7

7,6

2. Оборотные активы, в т. ч.:

1 267 983,0

87,3

1 363 340,0

84,2

95 357,0

57,1

7,5

- запасы

6 019,0

0,4

13 503,0

0,8

7 484,0

4,5

124,3

- дебиторская задолженность

1 238 195,0

85,3

1 311 280,0

81,0

73 085,0

43,8

5,9

- краткосрочные финансовые вложения

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

- денежные средства

2 695,0

0,2

17 891,0

1,1

15 196,0

9,1

563,9

Всего активы

1 451 705,0

100,0

1 588 571,0

100,0

166 866,0

100,0

11,5

Рисунок 2.3 - динамика и структура активов

Увеличение внеоборотных активов связано с незначительным увеличением основных средств компании.

Таблица 2.2.2 - Анализ динамики и структуры пассивов

Пассив

2014 г.

2015г.

Изменение

тыс. руб.

уд. вес, %

тыс. руб.

уд. вес, %

тыс. руб.

темп прироста, %

1. Капитал и резервы, в т. ч.:

322 482,0

22,2

452 101,0

28,5

129 619,0

40,2

- уставный капитал

10,0

0,0

10,0

0,0

0,0

0,0

- добавочный капитал

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

- резервный капитал

1,0

0,0

1,0

0,0

0,0

0,0

- нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

322 471,0

22,2

452 090,0

28,5

129 619,0

40,2

2. Долгосрочные обязательства

8 946,0

0,6

10 117,0

0,6

1 171,0

13,1

3. Краткосрочные обязательства, в т. ч.:

1 120 277,0

77,2

1 126 353,0

70,9

6 076,0

0,5

- займы и кредиты

0,0

0,0

0,0

- кредиторская задолженность

1 044 880,0

72,0

913 319,0

57,5

-131 561,0

-12,6

Всего пассивы

1 451 705,0

100,0

1 588 571,0

100,0

136 866,0

9,4

Рисунок 2.4 - динамика и структура пассивов

Увеличение удельного веса собственного капитала в общей величине капитала говорит о росте финансовой устойчивости компании.

Таблица 2.2.3 - Анализ состава и динамики дебиторской задолженности

Наименование показателя

2014 г.

2015 г.

Изменение

тыс. руб.

уд. вес, %

тыс. руб.

уд. вес, %

тыс. руб.

уд. вес, %

темп роста, %

1. Дебиторская задолженность, в т. ч.:

1 238 195,0

1 311 280,0

73 085,0

5,9

- покупатели и заказчики

550 700,0

44,5

600 000,0

45,8

49 300,0

67,5

9,0

- авансы выданные

400 000,0

32,3

400 000,0

30,5

0,0

0,0

0,0

- прочие дебиторы

287 495,0

23,2

311 280,0

23,7

23 785,0

32,5

8,3

2. Просроченная дебиторская задолженность, в т. ч.:

0,0

0,0

0,0

0,0

- длительностью свыше 3-х месяцев

0,0

0,0

0,0

0,0

3. Дебиторская задолженность, всего

1 238 195,0

1 311 280,0

73 085,0

5,9

Высокая доля дебиторской задолженности и низкий уровень денежных средств (17891 руб. в 2015 г.) связаны с заключением сделок с отсрочкой платежа.

Таблица 2.2.4 - Анализ состояния и динамики займов и кредиторской задолженности

Наименование показателя

2014 г.

2015 г.

Изменение

тыс. руб.

уд. вес, %

тыс. руб.

уд. вес, %

тыс. руб.

уд. вес, %

темп роста, %

1. Долгосрочные кредиты и займы

8 946,0

0,4

10 117,0

0,5

1 171,0

0,9

113,1

2. Краткосрочные кредиты и займы

1 120 277,0

51,5

1 126 363,0

54,9

6 086,0

4,9

100,5

3. Кредиторская задолженность, в т. ч.:

1 044 880,0

48,1

913 319,0

44,6

-131 561,0

105,8

87,4

- поставщики и подрядчики

490 641,0

22,6

313 382,0

15,3

-177 259,0

142,6

63,9

- персонал организации

202 780,0

9,3

149 870,0

7,3

-52 910,0

42,6

73,9

- государственные внебюджетные фонды

170 980,0

7,9

219 080,0

10,7

48 100,0

38,7

128,1

- налоги и сборы

180 479,0

8,3

230 987,0

11,3

50 508,0

40,6

128,0

- прочие кредиторы

0,0

0,0

0,0

0,0

4. Просроченная кредиторская задолженность, в т. ч.:

0,0

0,0

0,0

- свыше 3-х месяцев

0,0

0,0

0,0

5. Итого обязательства

1 129 223,0

1 136 480,0

-124304,0

94,3

Преобладание краткосрочных заимствований повышает риск утраты финансовой устойчивости, долгосрочных - снижает.

Рисунок 2.5 - Соотношение дебиторской задолженности и обязательств

В ООО "Башнефть" примерно равное соотношение кредиторской и дебиторской задолженности.

2.3 Оценка финансовой устойчивости

Таблица 2.3.1 - Оценка наличия источников финансирования запасов

Наличие источников финансирования

2014г.

2015г.

Обеспеченность запасов источниками финансирования

2014г.

2015г.

собственных оборотных средств (СОС):

СОС = СК - ВОА,

где СОС - собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал);

138 760,0

196 870,0

излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств ±СОС = СОС - З, где ±СОС - прирост (излишек) собственных оборотных средств;

132 741,0

183 367,0

СК - собственный капитал:

322 482,0

452 101,0

З - запасы;

6019

13503

ВОА - внеоборотные активы собственных и долгосрочных заемных источников (СДИ):

183 722,0

255 231,0

излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов ±СДИ = СДИ - З;

141 687,0

193 484,0

СДИ = СК - ВОА + ДКЗ; СДИ = СОС + ДКЗ,

147 706,0

206 987,0

где ДКЗ - долгосрочные кредиты и займы

8 946,0

10 117,0

общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ): ОИЗ = СДИ + ККЗ,

1 267 983,0

1 120 306,0

излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов ±ОИЗ = ОИЗ - З.

1 261 964,0

1 106 803,0

где ККЗ - краткосрочные кредиты и займы

1 120 277,0

913 319,0

Показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования трансформируются в трехмерную модель, которая характеризует тип финансовой устойчивости предприятия:

М = (±СОС; ±СДИ; ±ОИЗ)

Таблица 2.3.2 - Оценка наличия источников финансирования запасов

Показатель

2014г.

2015г.

СОС

132 741,0

183 367,0

СДИ

141 687,0

193 484,0

ОИЗ

1 261 964,0

1 106 803,0

М2014= (1; 1;1)

М2015= (1; 1;1)

Тип финансовой устойчивости компании "БашНИПИнефть" - абсолютная финансовая устойчивость, характеризуется высокой платежеспособностью.

Устойчивость фирмы оценивается также по степени зависимости фирмы от заемных средств, по степени маневренности собственного капитала и т.п.

Таблица 2.3.3 - Относительные показатели финансовой устойчивости фирмы

Наименование показателя

Формула расчета

2014 г.

2015 г.

Темп роста, %

Контрольное значение

1. Коэффициент автономии (финансовой независимости)

КА = СК/ВБ

0, 20

0,31

153,4

? 0,5

2. Коэффициент финансовой зависимости

КФЗ = ЗК/ВБ

1,37

1,41

103,2

? 0,5

3. Коэффициент финансовой устойчивости

КФУ = (СК+ДП) /ВБ

0,21

0,32

152,6

? 0,7

4. Коэффициент финансового риска (финансовый леверидж)

КФР = ЗК/СК

6,74

4,53

67,3

? 1,0

5. Коэффициент инвестирования

КИ = СК/ВА

1,76

1,77

100,9

> 1,0

6. Коэффициент маневренности

КМ = ЧОК/СК

0,46

0,46

100,0

? 0,5

7. Коэффициент мобильности (обеспеченности ОА собственными оборотными средствами)

Кмоб = ЧОК/ОА

0,12

0,15

130,3

? 0,1

8. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами

КОЗЗ = ЧОК**/ЗЗ

24,5

15,3

62,5

? 0,1

9. Чистый оборотный капитал (функционирующий капитал) (ЧОК)

ЧОК = СК+ДО-ВА

ЧОК = ОА - КО

147 706,0

206 987,0

140,1

Рисунок 2.6 - Динамика коэффициента в сравнении с контрольным значением

Согласно полученным показателям коэффициента автономии, можно сказать, что на данном этапе компания нуждается в заемных средствах, т.к. полученные коэффициенты ниже допустимой нормы 0,5.

Рисунок 2.7 - Динамика коэффициента в сравнении с контрольным значением

Коэффициент финансовой зависимости достаточно высок, что может говорить о потенциальной опасности возникновения у компании дефицита денежных средств.

Рисунок 2.8 - Динамика коэффициента в сравнении с контрольным значением

Коэффициент финансовой устойчивости ниже нормы, что связано с большой долей заемных средств.

Рисунок 2.9 - Динамика коэффициента в сравнении с контрольным значением

Коэффициент финансового риска достаточно высок и имеет отрицательную динамику, это говорит о том, что компания зависима в своем развитии от заемного капитала. В то же время, более высокий уровень коэффициента говорит о большей возможной отдачи от собственного капитала (более высокая рентабельность собственного капитала).

Рисунок 2.10 - Динамика коэффициента в сравнении с контрольным значением

Коэффициент инвестирования больше 1, что свидетельствует о том, что компания располагает достаточным объемом собственного капитала, что обеспечивает платежеспособность.

Рисунок 2.11 - Динамика коэффициента в сравнении с контрольным значением

Коэффициент маневренности близок к оптимальному значению. Это означает, что у компании больше финансовых возможностей и больше мобильных средств в составе собственного капитала.

Рисунок 2.12 - Динамика коэффициента в сравнении с контрольным значением

Коэффициент мобильности больше 0,1, характеризует долю средств для погашения долгов. У компании "БашНИПИнефть" достаточно озможностей обеспечивать бесперебойную работу, рассчитываться с кредиторами.

Рисунок 2.13 - Динамика коэффициента в сравнении с контрольным значением

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственным оборотными средствами выше нормы, что говорит о финансовой стабильности компании.

Страница:


Подобные документы

  • Оценка производственного потенциала предприятия

    Место и роль производственного потенциала в общественном производстве. Оценка показателей, характеризующих основные производственные фонды предприятия. Анализ ситуации на строительном рынке России и отражение ее на деятельности компании ООО "КАРКАС".

    дипломная работа [252,9 K], добавлен 22.07.2015

  • Оценка конкурентоспособности фирмы на рынке на примере компании McDonald’s в России

    Характеристика предприятия McDonald’s. Финансовые показатели деятельности компании за 2010 год. Особенности форматов заведений общественного питания, их главные преимущества и недостатки. Конкурентный анализ компании Макдональдс. Subway и Starbucks.

    курсовая работа [571,1 K], добавлен 26.06.2013

  • Оценка рыночной позиции фирмы на примере предприятия ООО "Пять звезд"

    Теоретические аспекты и методы оценки рыночной позиции фирмы, понятие позиционирования на рынке, варианты конкурентной позиции компании. Услуги и продукция предприятия, исследование спроса, оценка микро- и макро-среды, сегментирование рынка сбыта фирмы.

    курсовая работа [178,5 K], добавлен 18.10.2011

  • Анализ типов ценовых стратегий, используемых современными фирмами на отраслевом рынке

    Общая характеристика деятельности ОАО "Пермская страховая компания". Рассмотрение роли современных ценовых стратегий. Изучение классификации стратегий ценообразования страховой компании. Понятие ценовой дискриминации второй степени и рыночных барьеров.

    курсовая работа [62,8 K], добавлен 21.01.2015

  • Анализ конкурентной среды на рынке шинной продукции России

    Стратегии формирования конкурентоспособности фирм на отраслевом рынке. Этапы развития шинной промышленности России. Способы оценки конкурентной среды на рынке шинной продукции. Направления повышения конкурентного преимущества в исследуемом секторе.

    дипломная работа [1,9 M], добавлен 01.12.2010

  • Фирма как субъект отраслевого рынка

    Основные направления стратегии фирмы как субъекта отраслевого рынка. Анализ положения предприятия на рынке, его финансово-хозяйственной деятельности и эффективности управления. Обзор методов обеспечения инвестиционной привлекательности предприятия.

    контрольная работа [23,3 K], добавлен 21.01.2015

  • Характеристика предприятия ОАО "Башнефтегеофизика"

    Общая характеристика, разновидности и направления хозяйственной деятельности исследуемой организации, история создания и развития, место расположения, организационная структура. Оценка мощностного потенциала компании, оценка его значения на рынке.

    реферат [547,2 K], добавлен 09.04.2015

  • Оценка деятельности компании ООО "Газпром трансгаз Уфа"

    История создания, виды хозяйственной деятельности компании. Анализ ее положения на рынке углеводородного сырья и перспективы развития. Безопасность и экологичность производства предприятия. Правила подбора персонала. Организация отдыха работников.

    реферат [25,3 K], добавлен 07.09.2015

  • Разработка энергосберегающих окон компании ООО "Orbis"

    Исследование и анализ рынка сбыта энергосберегающих окон. Анализ конкуренции на рынке г. Уфы и республики Башкортостан. Маркетинговая, финансовая, организационная и производственная стратегия компании "Orbis". Оценка рисков предприятия и страхование.

    бизнес-план [1,0 M], добавлен 21.02.2014

  • Конкурентоспособность компаний на международных рынках услуг

    Сущность конкурентоспособности фирмы и факторы ее повышения. Научные подходы определения конкурентных преимуществ компании. Оценка уровня развития рынка сотовой связи Ростовской области в сравнении с РФ и ЕС. SWOT-анализ компании ЗАО "Мобиком–Кавказ".

    дипломная работа [488,6 K], добавлен 28.07.2014

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2025, ООО «Олбест» Все наилучшее для вас