Финансовый результат предприятия

Л1^нг07= (24 638,7 + 5 463,59 / 2 + 30 728,34 * 0,3) / (22 710,28 + + 44 839,59 / 2 + 145,86 * 0,3) = 36 589,0 / 45 173,83 = 0,810;

Л1^нг08 = (22 302,0 + 3 376,69 / 2 + 45 141,07*0,3) / (87 358,66 + 9 954,67 / 2 + 527,07 * 0,3) = 37 532,67 / 92 494,12 = 0,406;

Л1^нг09= (64311,17+2302,76 / 2 + 140044,26* 0,3) / (188578,87 + 64021,33 / 2 +667,52 * 0,3) = 107475,828 / 220789,791 = 0,487.

В нашем случае Л1 в начале 2007 года немного меньше 1, но, что хуже в динамике за 2008-2009 год этот показатель уменьшился. Это говорит о пониженной общей ликвидности предприятия. Данное положение обусловлено увеличением средств, обездвиженных в основных средствах.

Коэффициент абсолютной ликвидности:

Л2 = А1 / (П1 + П2)

Оптимальное значение для предприятия Л2 0,2 - 0,7 (для торговых организаций).

Л2^нг07 = 24 638,7 / (22 710,28 + 44 839,59) = 24 638,7 / 67 549,87 = 0,365;

Л2^нг08= 22 302,0 / (87 358,66 + 9 954,67) = 22 302,0 / 97 313,33 = 0,229;

Л2 ^нг09 = 64311,17 / (188578,87 + 64021,33) = 64311,17 / 252600,2= 0,255.

Этот показатель характеризует общую ликвидность предприятия. Он почти в два раза больше минимального в 2007 году, но не достигает оптимального значения для торговых организаций. Более того, он уменьшается в динамике. Это уменьшение можно объяснить тем, что в знаменателе обе составляющие статьи имеют самые большие темпы роста.

Коэффициент критической ликвидности:

Л3 = (А1 + А2) / (П1 + П2)

Оптимальное значение для предприятия Л3 = 0,7 - 0.8

Л3^нг07 = (24 638,7 + 5 463,59) / (22 710,28 + 44 839,59) = 30 102,29 // 67 549,87 = 0,446;

Л3^нг08= (22 302,0 + 3 376,69) / (87 358,66 + 9 954,67) = 25 678,69 / / 97 313,33 = 0,264;

Л3^нг09 = (64311,17+2302,76) / (188578,87+64021,33) = 0,264.

Этот коэффициент характеризует ликвидность предприятия на 1 - 2 месяца вперед. У нас она почти в два - три раза ниже нормы, к тому же в динамике этот показатель значительно уменьшился. В основном это объясняется ростом краткосрочных кредитов в банках и краткосрочной кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками.

Коэффициент текущей ликвидности:

Л4 = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)

Нормативное значение Л4 = 1

Оптимальное значение для предприятия Л4 2

Л4^нг07 = (24 638,7 + 5 463,59 + 30 728,34) / (22 710,28 + 44 839,59) = = 60 830,63 / 67 549,87 = 0,9;

Л4^нг08 = (22 302,0 + 3 376,69 + 45 141,07) / (87 358,66 + 9 954,67) = = 70 819,76 / 97 313,33 = 0,728;

Л4^нг09 = (64311,17+2302,76+ 140044,26) / (188578,87+64021,33) = 206658,19 / 252600,2 = 0,818.

Этот коэффициент характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственных операций и своевременного погашения срочных обязательств на 2-3 месяца вперед. Наш показатель, как и все предыдущие, немного меньше нормативного значения и почти в два раза меньше оптимального. В основном это обусловлено тем, что оборотные средства, находящиеся в запасах и краткосрочных финансовых вложениях (собственных акциях), выросли за год в меньшей степени, чем краткосрочные кредиты банков и кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками.

По всем рассмотренным показателям ООО «Айкай» неликвидное предприятие. Это обусловлено в основном тем, что средства находятся в основных фондах, в запасах, очень велика краткосрочная дебиторская задолженность. Последнее, кстати, обеспечивает положительную перспективную ликвидность. Это значит, что организация способна платить по долгам, которых у нее не мало, из будущих поступлений от поставщиков и подрядчиков. Настораживает то, что почти все коэффициенты имеют отрицательную динамику.

Так Л1 (общий показатель ликвидности) и Л2 (абсолютной ликвидности) имеют отрицательную динамику. В конце 2007 года организация могла оплатить 22,9 процента своих краткосрочных обязательств. Коэффициент критической оценки Л3 показывает, какая часть текущих активов может быть погашена не только за счет ожидаемых поступлений от разных дебиторов. У нас его значение очень невелико (в два раза меньше оптимального) и в динамике уменьшается - это плохо.

Коэффициент текущей ликвидности Л4 показывает, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платежеспособности. Чем больше его значение, тем большим объемом собственных свободных средств обладает предприятие. У нас только 72,8% краткосрочных обязательств покрыто текущими активами.

Коэффициент Л4 обобщает предыдущие показатели и является одним из показателей, характеризующих неудовлетворительное в нашем случае состояние бухгалтерского баланса.

3.2.4 Анализ финансовой устойчивости

Ухудшение финансового состояния предприятия сопровождается «проеданием» собственного капитала и неизбежным «залезанием» в долги. Тем самым падает финансовая устойчивость, т.е. финансовая независимость предприятия, способность маневрировать собственными средствами, достаточная финансовая обеспеченность бесперебойного процесса деятельности.

Финансовая устойчивость характеризуется как абсолютными показателями,

так и относительными. Непосредственно из баланса мы можем получить ряд характеристик финансового состояния предприятия в 2008-2009 году.

Рассчитаем следующие показатели:

Определение обеспеченности предприятия источниками финансирования.

Наличие собственного оборотного капитала:

СОК = Собственные средства - внеоборотные активы

СОК ^нг07 = 25 440,76 - 40 870,82 = - 15 430,06;

СОК ^нг08 = 48 928,11 - 88 868,41 = - 39 940,3;

СОК нг09 = 42718,17 - 175230,22 = - 132512,05.

Наличие собственных оборотных средств и приравненных к ним долгосрочных заемных средств:

ФК = СОК + долгосрочные пассивы + резервы предстоящих расходов и платежей

ФК ^нг07 = - 15 430,06 + 0 + 0 = - 15 430,06;

ФК ^нг08 = - 39 940,30 + 0 + 0 = - 39 940,30;

ФКнг09 = -132512,05+0 +0 = -132512,05.

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат:

ОВИ = ФК + заемные средства

ОВИ ^нг07 = - 15 430,06 + 44 839,59 = 29 409,53;

ОВИ ^нг08 = - 39 940,30 + 9 954,67 = - 29 985,63;

ОВИнг09 = -132512,05 + 64021,33 = -68490,72.

Сравним запасы и затраты (ЗЗ) с СОК, ФК и ОВИ:

К1 = СОК - ЗЗ;

К2 = ФК - ЗЗ;

К3 = ОВИ - ЗЗ.

К1 ^нг07 = - 15 430,06 - 22 048,38 = - 37 478,44 0

К2 ^нг07 = - 15 430,06 - 22 048,38 = - 37 478,44 0

К3 ^нг07 = 29 409,53 - 22 048,38 = 7 361,15 0

К1 ^нг08 = - 39 940,30 - 31 725,82 = - 71 666,12 0

К2 ^нг08 = - 39 940,30 - 31 725,82 = - 71 666,12 0

К3 ^нг08 = - 29 985,63 - 31 725,82 = - 61 711,45 0

К1нг09 = -132512,05 - 53689,48 = -186201,53 < 0

К2нг09 = -132512,05 - 53689,48 = -186201,53< 0

К3нг09 = -68490,72 - 53689,48 = -122180,2 < 0

В идеале должны соблюдаться следующие условия:

К1 0 К2 0 К3 0

В нашем случае на начало 2007 года предприятие находилось в неустойчивом финансовом положении. Оно считается нормальным, если выполняется следующее условие: величина привлекаемых для формирования запасов и затрат, краткосрочных кредитов и заемных средств должна быть меньше или равна суммарной стоимости производственных запасов и готовой продукции. У нас это условие не выполняется более чем в два раза.

Должно выполняться еще одно условие - незавершенное производство и расходы будущих периодов в сумме должны быть меньше К2. Это условие также не выполняется. Так что данное положение очень тревожно и не может быть списано на то, что средства находятся в запасах и нереализованной готовой продукции.

На начало 2008 и 2009 годов положение изменилось и стало кризисным, так как все коэффициенты имеют отрицательное значение. Прослеживается тенденция к постоянному ухудшению финансового состояния ООО «Айкай».

Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов:

К4 = СОК / запасы и затраты в учетом НДС

К4 ^нг07= - 15 430,06 / (22 048,38 + 115,0) = - 15 430,06 / 22 163,38 = - 0,696;

К4 ^нг08 = - 39 940,30 / (31 725,82 + 495,59) = - 39 940,30 / 32 221,41 = - 1,240;

К4 нг09 = -132512,05 / (53689,48+452,27) = -132512,05 / 54141,75= -2,448.

Этот коэффициент оценивается в динамике. В данном случае мы наблюдаем падение финансовой независимости в 1,8 раза в 2008 году и в3,6 раз - в 2009 году.

Коэффициент финансовой зависимости:

К5 = заемные средства / итог баланса

Оптимальное значение К7 0,4

К5 ^нг07 = 67 681,14 / 93 136,49 = 0,727

К5 ^нг08 = 97 840,40 / 146 768,51 = 0,667

К5нг09 = 253267,72 / 295985,89 = 0,856

Характеризует степень финансовой зависимости предприятия от заемных источников финансирования. В нашем случае эта зависимость превышает нормативную почти в два раза и составляет 66,7 процента на 2008 год и 85,6 процента - на начало 2009 года.

Коэффициент финансовой устойчивости:

К6 = ФК / текущие активы

Оптимальное значение К5 = 0,8 - 0,9

К6 ^нг07 = 25 440,76 / 93 136,49 = 0,273;

К6 ^нг08 = 48 928,11 / 146 768,51 = 0,333;

К6 нг09 = 42718,17 / 295985,89 = 0,144.

Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников (основных средств и долгосрочных кредитов).

Как мы уже видели раньше, предприятие имеет очень неустойчивое положение в финансовом плане. За счет устойчивых источников (собственных средств) финансируется только 33,3 процента актива вместо положенных 75 процентов, а в 2009 году положение стало критическим, так как лишь 14,4 процента актива финансируется за счет собственных средств предприятия.

Анализ финансовой устойчивости показал, что ООО «Айкай» не обладает финансовой независимостью. Это обусловлено тем, что предприятие имеет большую кредиторскую задолженность перед поставщиками и подрядчиками. При этом основные средства увеличиваются не такими высокими темпами, как краткосрочные пассивы. Все коэффициенты получили кризисное значение, что еще раз говорит об очень неустойчивом положении рассматриваемой организации.

Уровень общей финансовой независимости характеризуется коэффициентом финансовой независимости, т.е. Определяется удельным весом собственного капитала организации в общей его величине. Этот коэффициент отражает степень независимости организации от заемных средств. Значение нашего К3 ниже критической точки в 50% и составляет всего 33,3%, что говорит о неблагоприятной финансовой ситуации, т.к. собственникам принадлежит только 33,3 процента стоимости имущества в 2008 году и 14,4 процента - в 2009 году.

К4 показывает, в какой степени материальные запасы имеют источником покрытия собственные оборотные средства. У нашей организации этот показатель ниже необходимого значения. У предприятия вообще нет собственных оборотных средств, и оборотные активы покрываются только заемными средствами. В динамике показатель ухудшает свое значение.

К6 (финансовой устойчивости) принял также кризисное значение К60,75, хоть в динамике он и растет. Так за счет устойчивых источников (основные средства и долгосрочные кредиты) финансируется только 33,3 процента актива.

К4 говорит, что финансовая независимость в части формирования запасов вообще отсутствует, и положение только ухудшается. У предприятия вообще отсутствует собственный оборотный капитал, а возможность его появления в конце 2007 года еще уменьшилась, т.к. основные средства увеличиваются более высокими темпами, чем собственные средства.

К5 (коэффициент финансовой зависимости) характеризует степень финансовой зависимости предприятия от заемных источников финансирования. В нашем случае эта зависимость превышает нормативную почти в два раза. Положительным моментом является динамика этого показателя, т.к. она в течение года отрицательна.

В общем, организация в финансовом плане зависима и достаточно неустойчива. Проблему составляют все пункты нашего анализа.

4. Анализ деловой активности и рентабельности

4.1 Анализ деловой активности

финансовый устойчивость капитал деловой

При проведении анализа финансового состояния предприятия необходимо провести анализ деловой активности, который позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства.

Показатели деловой активности предприятия:

Отдача всех активов. Этот показатель следует рассматривать только с качественными характеристиками предприятия: значительная оборачиваемость активов может наблюдаться не только в силу эффективного использования активов, но и в связи с отсутствием вложений на развитие производственных мощностей. Отношение суммы продаж ко всему итогу средств характеризует эффективность использования предприятием всех имеющихся ресурсов независимо от источников их образования, то есть показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли.

К13 = В / среднегодовое значение активов предприятия

К13 06 = 261 509 / (43 662,74 + 93136,49) / 2 = 261 509 / 68399,62 = 3,8 оборота;

К13 ⁰⁷ = 366 016 / (93 136,49 + 146 768,51) / 2 = 366 016 / 119952,5 = 3,1 оборота К13 08 = 575149 / (146768,51+ 295985,89) / 2= 575149/ 221377,2 = 2,6 оборота;

К13 09 = 826468 / (295985,89 + 507965,49) / 2= 826468/ 401975,7 = 2,06 оборота.

За данный период скорость оборота снизилась.

Оборачиваемость оборотных средств:

К14 = В / среднегодовая стоимость текущих активов

К14 ⁰⁶ = 261 509 / (24787,23 + 52265,67) / 2 = 261 509 / 38 526,45 = 6,8 оборотов;

К14 ⁰⁷ = 366 016 / (52 265,67 + 57 900,10) / 2 = 366 016 / 55 082,89 = 6,6 оборота^;

К14 ⁰⁸ = 575149 / (57 900,10 + 120755,68) / 2 = 575149 / 89327,89 = 6,4 оборота^;

К14 ⁰⁹ = 826468 / (120755,68 + 341803,76) / 2 = 826467 / 231279,72 = 3,6 оборота^.

Показывает, сколько раз обернулись за год текущие активы. Из этого расчета видно, что скорость оборота за 2007-2008 годов всех оборотных средств организации немного упала (на 0,2 оборота), за 2009 год скорость оборота упала на 2,8 оборота и составил на конец года 3,6 оборота. Кризисное значение этого показателя К14< 3.

Оборачиваемость запасов:

К15 = затраты на производство продукции / среднегодовая стоимость запасов и затрат предприятия

К15 ⁰⁶ = 202 420 / (11 708,37+22 048,38) / 2 = 202 420 / 16 878,38 = 12,0 оборотов

К15 ⁰⁷= 282 098 / (22 048,38 + 31 725,82) / 2 = 282 098/ 26 887,1 = 10,5 оборотов;

К15 08 = 461570 / (31725,82+ 53689,48) / 2 =461570/ 42707,65= 10,8 оборотов;

К15 09 = 721605 / (53689,48+ 76920,017) / 2 =721605/ 65304,75= 11,05 оборотов.

Чем выше оборачиваемость, тем эффективнее производство работ и услуг. У нас очень высокая оборачиваемость, хоть она немного и уменьшилась.

Рентабельность собственного капитала рассчитывается для предприятий, работающих на правах акционерных компаний. Основным показателем степени доходности вложенных капиталов принято считать процентное отношение чистой прибыли предприятия к его собственному капиталу. Именно этот показатель играет важную роль при оценке уровня котировки акций акционерных компаний на бирже.

К16 =чистая прибыль / среднегодовая стоимость и СОС

К16 06 = 7804 / (15425,5+25440,76) /2 =7804 / 20433,13= 0,38;

К16 07 = 21357 / (25440,76+48928,11) /2 =21357 / 37184,44= 0,57;

К16 08 = 1045 / (48928,11+42718,17) /2 =1045 / 45823,14= 0,02;

К16 09 = 47935 / (42718,17 +206639,57) /2 =47935 / 124678,87= 0,38.

Общая рентабельность производственных фондов:

К17 = БП / ПФ,

где: БП - балансовая прибыль отчетного периода,

ПФ - среднегодовое значение основных производственных фондов и материальных оборотных средств.

К17 ⁰⁶ = 9496 / (15362,94+ 30760,31+ 396,58 + 1,54 + 11708,37 +22048,38) / 2=

=9 496 /40139,06 = 0,24;

К17 ⁰⁷ = 26063 /(30760,31 +70309,79 + 1,54 + 3544,96 + 22048,38 + 31725,82) /2 = =26 063 / 79195,4 = 0,33;

К17 08 = 1460/ (70309,79+85894,67+3544,96+1319,81+

+31725,82+53689,48) / 2=1460 / 123242,27 = 0,01;

К17 09 = 47965/ (85894,67 +96688,63 +1319,81+6190,03+53689,48+76920,02) / 2=47965 / 160351,32 = 0,30.

Общая рентабельность производственных фондов характеризует отдачу всех тех фондов, которые непосредственно участвуют в деятельности предприятия. К ним относятся основные средства, незавершенное строительство и запасы. ООО «Айкай» с одного рубля вышеперечисленных средств снимал 33 копейки балансовой прибыли в 2007 году. Это достаточно высокий показатель даже для торгового предприятия. В 2008 году этот показатель резко снизился до 1 копейки, но в 2009 году показатель почти поднялся до уровня 2007 года.

Показатели отдачи всех активов и основных средств, в частности, достаточно велики в 2007 году, но значительно уменьшились в динамике. Оборачиваемость оборотных средств, запасов в ООО «Айкай» также упала. Так, запасы оборачиваются 10 раз в год, т.е. почти за месяц (1,2 месяца) они себя полностью окупают. Эти показатели характеризуют эффективность использования ресурсов предприятия. По своим долгам предприятие расплачивается медленнее, чем получает свои долги от других. Это правильная политика ведения расчетов со своими дебиторами и кредиторами.

В общем, деловая активность предприятия на фоне кризиса 2007 года удовлетворительная.

4.2 Анализ рентабельности

Рентабельность - один из важнейших обобщающих показателей производственно-экономической эффективности производства предприятия. Она характеризует прибыльность за определенный период времени.

Рентабельность обусловлена экономической самостоятельностью предприятия и отражает его возможность за счет выручки от реализации продукции возмещать издержки производства и получать часть чистого дохода в форме прибыли, используемой для расширения производства.

При анализе используются показатели рентабельности. Они характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния предприятия.

К показателям рентабельности относятся: коэффициенты рентабельности продаж, коэффициенты собственного капитала и коэффициенты рентабельности актива или всего капитала

Для анализа рентабельности продукции и продаж воспользуемся вышеприведенной таблицей (таблицей 19).

Пофакторный анализ рентабельности проведем методом цепных подстановок. За основу возьмем формулу:

Р_прод = П / В * 100% = (В-С/С - КР) / В * 100%

ДР_прод ^ДВ = [(В₁ - С/С₀ - КР₀) / В₁ - (В₀ - С/С₀ - КР₀) / В₀] * 100%

ДР_прод ^ДВ = [(575149 - 282098 - 57772) / 575149 - (366016 - 282098 - 57772) / 366016] * 100% = 33,8%

ДР_прод ^ДС/С = [(В₁ - С/С₁ - КР₀) / В₁ - (В₁ - С/С₀ - КР₀) / В₁] * 100%

ДР_прод ^ДС/С = [(575149 - 461570 - 57772) / 575149 - (575149 - 282098 - 57772) / 575149] * 100% = - 31,2%

ДР_прод ^ДКР = [(В₁ - С/С₁ - КР₁) / В₁ - (В₁ - С/С₁ - КР₀) / В₁] * 100%

ДР_прод ^ДКР = [(575149 - 461570 - 117919) / 575149 - (575149-461570-57772) / 575149] * 100% = - 10,5%

Проверка:

Р_прод²⁰⁰⁸ - Р_прод⁰⁷ = ДР_прод ^ДВ - ДР_прод ^ДС/С - ДР_прод ^ДКР

-0,8 - 7,1 = 33,8 - 31,2 - 10,5

7,9 = -7,9

Снижение рентабельности в 2008 году на 7,9 процента произошло в основном за счет повышения себестоимости продукции.

Рассчитаем следующие показатели рентабельности:

Рентабельность продаж:

Pпрод = П / В

Р прод ⁰⁷ = 26 146 / 366 016 = 0,0714

Р прод ⁰⁸= -4340 / 575149 = -0,0075

Отражает удельный вес прибыли (в%) в каждом рубле выручки от реализации или сколько прибыли (в руб.) приходится на единицу реализованной продукции.

В 2007 году рентабельность очень низкая для торговой организации, а в 2008 году получен убыток от продаж и в связи с этим на рубль реализованной продукции приходится 0,7 копеек убытка.

Общая рентабельность отчетного периода:

Р_общ = балансовая прибыль (БП) / В

Р общ ⁰⁷ = 26 063 / 366 016 = 0,0712

Р общ ⁰⁸ = 1045 / 575149 = 0,0018

Показывает общую рентабельность предприятия. В 2008 году она составила также 0,1 копейки на один рубль балансовой прибыли.

Род = БП / себестоимость продукции + коммерческие расходы

Род ⁰⁷ = 26 063 / (282 098 + 57 772) = 0,077

Род ⁰⁸ = 1045 / (461570 + 117919) = 0,0018

Показывает, сколько прибыли приходится на один рубль себестоимости и коммерческих расходов продукции. У нас этот показатель очень незначителен - всего 0,18 копейки прибыли на один рубль затрат на закуп, хранение и реализацию продукции в 2008 году. Одним из синтетических показателей экономической деятельности организации в целом является рентабельность активов (экономическая рентабельность). Она показывает, сколько прибыли организация получает в расчете на один рубль своего имущества. Этот показатель производный от выручки и реализации. В 2008 по сравнению с 2007 годом он снизился за счет роста себестоимости и коммерческих расходов.

Выводы

В результате проделанной работы можно сделать определенные выводы.

За 2008 год валюта баланса изменилась на 149217,4 тысячи рублей, а 2009 году на 211979,6 тысяч рублей. Основные структурные сдвиги произошли в статьях «Долгосрочные финансовые вложения», «Запасы (готовая продукция)» и «Краткосрочные финансовые положения», менее значительные - в статье «Основные средства». В пассиве его структуру изменило увеличение статьи «Краткосрочные заемные средства», особенно в части «Краткосрочные кредиты банков». Также увеличилась кредиторская задолженность предприятия перед поставщиками и подрядчиками.

Из таблицы 18 мы видим, что самую значительную часть в структуре основных средств занимают здания и составляют на начало 2010 года 67 810 тысяч рублей или 63,57%. Одну пятую основных средств занимают машины, оборудование и транспортные средства вместе на начало года. Общая стоимость основных средств за 2008 год увеличилась на 16 563,68 тысяч рублей, а за 2009 год - на 14 428,5 тыс. рублей.

Одним из синтетических показателей экономической деятельности организации в целом является рентабельность активов (экономическая рентабельность). Она показывает, сколько прибыли организация получает в расчете на один рубль своего имущества. Этот показатель производный от выручки и реализации. В 2008 году он уменьшился за счет роста цен и увеличения удельного веса себестоимости продукции. Коэффициент рентабельности продаж показывает, что на единицу реализованной продукции приходится 7 копеек прибыли в 2007 году и около одной копейки убытка в 2008 году.

По всем рассмотренным показателям ООО «Айкай» неликвидное предприятие. В данном периоде оно неплатежеспособно. Настораживает то, что почти все коэффициенты имеют отрицательную динамику.

Так Л1 и Л2 имеют отрицательную динамику. В конце 2008 года организация могла оплатить 25,5% своих краткосрочных обязательств. Коэффициент критической оценки показывает, какая часть текущих активов может быть погашена не только за счет ожидаемых поступлений от разных дебиторов. У нас его значение очень невелико (в три раза меньше оптимального) и в динамике уменьшается - это плохо. Коэффициент текущей ликвидности Л4 показывает, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платежеспособности. Чем больше его значение, тем большим объемом собственных свободных средств обладает предприятие. У нас только 82% краткосрочных обязательств покрыто текущими активами. Коэффициент Л4 обобщает предыдущие показатели и является одним из показателей, характеризующих неудовлетворительное в нашем случае состояние бухгалтерского баланса.

Показатель маневренности функционирующего капитала К10 имеет отрицательную динамику, что говорит о снижении доли обездвиженного капитала в запасах и долгосрочной финансовой задолженности, что является хорошим признаком.

Анализ финансовой устойчивости показал, что ООО «Айкай» не обладает финансовой независимостью. Все коэффициенты получили кризисное значение, предприятие находится в неустойчивом финансовом положении. Оно считается нормальным, если выполняется следующее условие - величина привлекаемых для формирования запасов и затрат краткосрочных кредитов и заемных средств должна быть меньше или равна суммарной стоимости производственных запасов и готовой продукции. У нас это условие не выполняется более чем в два раза.

На конец 2008 года положение стало кризисным. Прослеживается тенденция к постоянному ухудшению финансового состояния ООО «Айкай».Это обусловлено тем, что предприятие имеет большую кредиторскую задолженность перед поставщиками и подрядчиками. При этом основные средства увеличиваются не такими высокими темпами, как краткосрочные пассивы. Уровень общей финансовой независимости характеризуется коэффициентом финансовой независимости, т.е. определяется удельным весом собственного капитала организации в общей его величине. Этот коэффициент отражает степень независимости организации от заемных средств. Значение нашего коэффициента ниже критической точки в 50% и составляет всего 14,4%, что говорит о неблагоприятной финансовой ситуации, т.к. собственникам принадлежит только 14,4% стоимости имущества. Показатели отдачи всех активов и основных средств достаточно велики, но уменьшаются в динамике. Оборачиваемость оборотных средств и запасов также упала.

В общем, организация в финансовом плане зависима и достаточно неустойчива. Проблему составляют все пункты нашего анализа, и надо отметить, что в динамике почти все коэффициенты ухудшаются за период 2006-2008 года. Анализируя 2009 год можно сказать, что предприятие имеет тенденции к изменению в лучшую сторону и за 2009 год предприятие получило прибыль в размере 47 935,102 тысяч рублей. Характерной чертой нашего времени является отсутствие у предприятия долгосрочных заемных источников финансирования. Вообще любой кредит реально получить под торговую деятельность, а не под производство.

Имеется ряд дополнительных возможностей для совершенствования организации на всех стадиях торгового процесса, начиная от закупа товара и его доставки и кончая методами продаж.

Оздоровлению финансового состояния предприятия могут помочь мероприятия по совершенствованию организации торговой деятельности. В результате внедрения этих мероприятий дополнительно может быть получена экономия затрат. В результате мероприятий по переходу на систему самообслуживания предприятие может дополнительно увеличить выручку на 23 552 тысяч рублей и сократить затраты на 900 тысяч рублей.

Кроме того необходимо провести комплекс мер по улучшению состояния торговых помещений и оборудования, наличия мест парковки автомашин, указателей проездов к магазину. Совмещение в одном магазине торговли различными видами товаров, если это позволяют торговые площади магазина; (аптечные киоски; парфюмерия и косметика; периодическая печать; фотоматериалы, ауди и видеокассеты; цветы и др.).

Учет в работе данного предложения поможет магазинам повысить объем продаж и эффективность работы.

Список литературы

Положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли (Постановление Правительства РФ от 05.08.1992 №552).

Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ (приказ Минфина РФ от 29.07.1998 №34н).

Унифицированные формы первичной документации (утв. постановлением Государственного комитета РФ по статистике от 30.10.1997 N71а, от 28.11.1997 N78, от 25.12.1998 N132).

Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01 (приказ Минфина РФ от 30.03.2001 №26н).

Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность» ПБУ 4/96 (приказ Минфина РФ от 08.02.1996 №10).

Положение по бухгалтерскому учету «Условные факты хозяйственной деятельности» ПБУ 8/98 (приказ Минфина РФ от 25.11.1998 №57н).

Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99 (приказ Минфина РФ от 06.05.1999 №32н).

Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организаций» ПБУ 10/99 (приказ Минфина РФ от 06.05.1999 №33н).

Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/98 (приказ Минфина РФ от 09.12.1998 №60н).

Положение по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» ПБУ 5/98 (приказ Минфина РФ от 15.06.1998 №25н).

Методические рекомендации по учету и оформлению операций приема, хранения и отпуска товаров в организациях торговли (письмо Комитете РФ по торговле от 10.07.1996 №1-794/32-5).

Порядок ведения кассовых операций в РФ (письмо Цетробанка РФ от 22.09.1993 №40).

Бадаш Х.З. Экономика предприятия. - Ижевск: издательство Удмуртского университета, 2007.

Баканов М., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2007.

Балабанов И.Т. Анализ финансового состояния организации. - М.: Финансы и статистика, 2006.

Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? - М.: Финансы и статистика, 2007.

Белявский И.К. Статистика торговли: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2007.

Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов. - М.: ЮНИТИ, 2008.

Ворст Н., Ревентлод П. Экономика фирмы.-М.: Высшая школа, 2007.

Дерек Стоун, Клод Хитчинг. Бухгалтерский учет и финансовый анализ. - Спб.: Литера Плюс, 2007.

Ефимов О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия: Практическое пособие. - М.: Интел-синтез, 2006.

Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 2006

Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Проспект, 2007.

Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2006.

Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. - М.: Высшая школа, 2006.

Крайнер Е.А. Финансовый анализ. - М.: БЕК, 2007.

Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и в торговле. - М., 2006.

Курс экономической теории / под редакцией М.Н. Чепурина, Е.А. Киселевой. - Киров, 2007.

Макконнел К.Р, Брю С.Л. Экономикс. Принципы, проблемы и политика. - М., 2006.

Макнотон Д. Укрепление руководства и повышение чувствительности к переменам. - М.: Финансы и статистика, 2007.

Малые предприятия: Финансовый анализ и планирование / Современный американский опыт. - М.: Никарт, 2007.

Методическое пособие по финансовому тестированию фирмы. - М.: Инфра-М, 2006.

Мерилл Линч, Пиерс, Феннэр энд Смит. Как читать финансовый отчет. - М.: Дело, 2007.

Организация и управление торговлей. - М.: Экономика, 2007.

Патров В.В., Ковалев В.В. Как читать баланс. - М.: Финансы и статистика, 2006.

Первозванский А.А., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: расчет и риск.-М.: Инфра-М, 2006.

Пиндайк Р., Рубинфилд Д. Микроэкономика. - М., 1999.

Ришар Ж. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Аудит, 2007.

Романов А.Н., Лукасевич И.Я. Оценка коммерческой деятельности предпринимательства. - М.: Финансы и статистика, 2001.

Размещено на Allbest.ru