Экономический анализ ФГУП "Прогресс"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Экономический анализ - это научный способ познания сущности экономических явлений и процессов, основанный на расчленении их на составные части и изучении их во всем многообразие связей и зависимостей.

Экономический анализ является связующим звеном между учетом и принятием управленческих решений. На его основе разрабатывают и обосновывают управленческие решения. Экономический анализ играет большую роль в определении и использовании резервов повышения эффективности производства. Он содействует экономному использованию ресурсов, предупреждению излишних затрат, введению новой техники и технологии производства. В итоге укрепляется экономика предприятия, повышается эффективность ее деятельности.

Объектом исследования является ФГУП «Производственное объединение «Прогресс» - федеральное государственное унитарное предприятие, основанное на праве хозяйственного ведения.

Доля федеральной собственности в уставном капитале организации 100 %.

Предприятие не является самостоятельным так как принадлежит Министерству промышленности и торговли.

Завод создан в 1939 году как военно-промышленный комплекс СССР, находится на правом берегу р. Томь г. Кемерово.

Почтовый и юридический адрес: 650091, г. Кемерово, ул. 40 лет Октября, 2. Направления производственной деятельности:

- Производство микрокристаллической целлюлозы;

- Производство водоподготовки;

- Производство патронированных и эмульсионных взрывчатых веществ;

- Производство нефтепродуктов (флотореагентов);

В составе вспомогательных цехов:

- Участок подготовки производства;

- Централизованная бухгалтерия;

- Автотранспортных цех;

- ВОХР (военизированная охрана)

Уставной фонд предприятия составляет 132 тыс. рублей. Стоимость имущеста на 01.01.2012 год - 689 млн. руб.

Среднесписочная численность персонала на 2011 год 349 человек.

Условия работы цикл производства в две смены.

Целью данной курсовой работы является закрепление и углубление знания, полученных в процессе теоретического изучения курса «экономический анализ» выработка навыков самостоятельной творческой работы и умения применять полученные знания для комплексного анализа экономических результатов деятельности предприятия оценки финансового положения по данным бухгалтерской отчетности, выявление того, на сколько достоверно и полно, последовательно и целостно, бухгалтерская отчетность раскрывает имущественное и финансовое положение предприятия, резервы роста производства.

Исходя из цели, основными задачами курсовой работы являются:

- общий анализ технико-экономических показателей, необходимый для характеристики материально-производственной базы предприятия и комплексного использования ресурсов;

- анализ форм статистической и бухгалтерской отчетности;

- анализ бухгалтерского баланса, анализ финансовой устойчивости, ликвидности баланса и показателей платежеспособности, необходимых для оценки финансового положения предприятия на конкретную дату;

- выявление внутрипроизводственных резервов и разработка управленческих решений, направленных на повышение устойчивости финансового состояния предприятия.

1. Анализ производства и реализации продукции

На основе данных формы № П_1 «Сведения о производстве и отгрузке товаров и услуг», пояснительной записки к годовому отчету и плана производства определяется динамика объема продукции по показателям товарной и реализованной продукции в действующих и сопоставимых ценах за два периода, а также выполнение плана в абсолютном и относительном выражении.

Производится сравнительный анализ динамики различных измерителей объема выпуска продукции, устанавливается их соответствие или разрыв. Результаты расчетов представлены в виде таблице 1.1.

экономический бухгалтерский отчетность финансовый

Таблица 1.1 - Выпуск и реализация продукции

Показатели	Базовый период	Отчетный период	Отклонение
			тыс. руб.	%
1. Реализованная продукция, тыс. руб.:
- в фактических ценах	280299	321615	41316	114,74
Целлюлоза древесная и целлюлоза получаемая из прочих волокнистых материалов, реализованная:
в натуральном выражении тонн	47,42	64	16,58	134,96
в фактических ценах, тыс. руб.	3864,1	5139	1274,9	132,99
в сопоставимых ценах, тыс. руб.		5215
Целлюлоза древесная получаемая механическим способом, масса древесная прочая, реализованная:
в натуральном выражении тонн	47,42	64	16,58	134,96
в фактических ценах, тыс. руб.	3864,1	5139	1274,9	132,99
в сопоставимых ценах, тыс. руб.		5215
Масла нефтяные, реализованные:
в натуральном выражении тонн	7,15	6	-1,15	83,92
в фактических ценах, тыс. руб.	106208,7	110482	4273,3	104,02
в сопоставимых ценах, тыс. руб.		89126
Вещества взрывчатые
в фактических ценах, тыс. руб.	133397,1	167541	34143,9	125,60
Услуги по распределению электроэнергии реализованные:
в фактических ценах, тыс. руб.	5548	6277	729	113,14

На основе баланса производственных мощностей осуществляют оценку напряженности плановых заданий по выпуску продукции, уровня использования производственной мощности, характера динамики мощностей в отчетном периоде. Расчеты сведены в таблице 1.2

Таблица 1.2 - Оценка загрузки производственных мощностей

Показатели	Базовый период	Отчетный период	Отклонение
			тыс. руб.	%
Целлюлоза древесная и целлюлоза получаемая из прочих волокнистых материалов
1. Выпуск продукция в фактических ценах, тыс. руб.	7728,2	10278	2549,8	265,99
2. Производственная мощность, тыс. руб.	0,24	0,24	0	100,00
3. Уровень освоения производственной мощности, %	25	25	0	100,00
Масла нефтяные
1. Выпуск продукция в фактических ценах, тыс. руб.	106208,7	110482	4273,3	104,02
2. Производственная мощность, тыс. руб.	6,8	6,5	-0,3	95,59
3. Уровень освоения производственной мощности, %	95	92,3	-2,7	97,16
Вещества взрывчатые
1. Выпуск продукция в фактических ценах, тыс. руб.	133397,1	167541	34143,9	125,60
2. Производственная мощность, тыс. руб.	9	10,5	1,5	116,67
3. Уровень освоения производственной мощности, %	86,1	90,5	4,4	105,11

По данным анализа производства и реализации продукции можно сделать следующие выводы: объем реализованной продукции в 2011 году по сравнению с 2010 годом вырос до 321615 тыс. руб. (41316 или 14,74 %),

Рост в стоимостном выражении наблюдается по всем видам выпускаемой продукции, в натуральном выражении вырос объем реализации целлюлозной продукции, веществ взрывчатых, снизился объем реализации нефтяных масел.

Уровень освоения производственной мощности вырос в 2011 году по сравнению с 2010 годом, уровень освоения производственной мощности по выпуску взрывчатых веществ и нефтяных масел находится на высоком уровне и превышает 90 %, уровень освоения производственной мощности по выпуску целлюлозной продукции находится на низком уровне 25 % в динамике изменения не наблюдается.

2. Анализ основных фондов предприятия и их использования

Анализ основных фондов предприятия начинают с оценки динамики их среднегодовой стоимости по основным группам за два смежных года по данным формы № 11 «Сведения о наличии и движении основных фондов (средств)» годового отчета. Для анализа составлена таблица

Таблица 2.1 - Динамика среднегодовой стоимости основных фондов предприятия

Показатели	Базовый период	Отчетный период	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.	780391	779047	-1344	99,83

Для характеристики движения основных фондов применяются коэффициенты обновления, выбытия, прироста. Кобн формула (1); Квыб формула (2); Кприр формула (3);

, (1)

где Кобн - коэффициенты обновления;

ОФпост. - стоимость поступивших основных фондов, тыс. руб.;

ОФк.г. - стоимость основных фондов на конец года, тыс. руб.;

, (2)

где Квыб - коэффициент выбытия;

ОФвыб. - стоимость выбывших основных фондов, тыс. руб.;

ОФн.г. - стоимость основных фондов на начало года, тыс. руб.;

, (3)

где Кприр - коэффициент прироста;

Таблица 2.2 - Показатели движения основных фондов

Наименование показателя	Первон. стоимость на 01.01.2010 г. (тыс. руб.)	Поступило (тыс. руб.)	Выбыло (тыс. руб.)	Первон. стоимость на 31.12.2010 г. (тыс. руб.)	Кобн	Квыб	Кприр
Основные средста	777556	12888	7219	783225	0,0165	0,0093	0,0073
в том числе:
сооружения	303468	11376	105	314739	0,0361	0,0003	0,0371
машины и оборудования (кроме офисного)	48864	728	6833	42759	0,0170	0,1398	-0,1249
транспортные средста	13805	784	86	14503	0,0541	0,0062	0,0506
здания	410461	0	82	410461	0,0000	0,0002	-0,0002
производственный и хозяйственный инвентарь	958	0	195	763	0,0000	0,2035	-0,2035

При оценке технического состояния основных фондов необходимо рассчитать показатели износа и годности за два смежных года и установить причины их изменения. Коэффициенты износа и годности рассчитываются по следующим формулам:

, (4)

где Кизн - коэффициент износа;

А - сумма начисленной амортизации, тыс. руб.;

ОФн.г. - стоимость основных фондов на начало года, тыс. руб.;

(5)

где Кгод - коэффициент годности.

Таблица 2.3 - Оценка состояния основных фондов

Показатели	На начало года	На конец года	Отклонение
1. Первоначальная стоимость, тыс. руб.	783225	774868	-8357
2. Остаточная стоимость, тыс. руб.	410864	396419	-14445
3. Накопленная амортизация, тыс. руб.	372361	378449	6088
4. Коэффициент износа, %	47,54	48,84	1,30
5. Коэффициент годности, %	52,46	51,16	-1,30

Коэффициенты износа и годности в 2010 и 2011 году приближены к 50 %, это означает что половина стоимости основных фондов амортизирована.

Важнейшей составной частью анализа основных фондов является оценка эффективности использования основных фондов, для которой применяются обобщающие показатели: фондоотдача, фондоемкость, фондорентабельность, фондовооруженность.

Для анализа обеспеченности организации основными производственными фондами необходимо произвести расчет коэффициента общей фондовооруженности труда (Коф) по формуле (6):

, (6)

где Коф - коэффициент общей фондовооруженности труда, тыс. руб.;

ОФ - среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.;

ССЧ - среднесписочная численность производственного персонала, чел.;

Среднегодовая стоимость основных производственных фондов находится по формуле (11), данные для расчета необходимо взять из приложений к бухгалтерскому балансу за 2009, 2010, 2011 гг., из формы № 11 «Сведения о наличии и движении основных фондов (средств)» годового отчета:

, (7)

Для оценки эффективности использования основных фондов применяются следующие показатели:

- коэффициент фондоотдачи (Кфо);

- коэффициент фондоемкости (Кфе);

- коэффициент рентабельности (Roф);

- коэффициент удельной амортизации (амортизациоемкости) (Куа).

Коэффициент фондоотдачи отражает объем продаж (стоимость выпущенной продукции), приходящийся на единицу стоимости основных фондов (основных производственных фондов), расчет производится по формуле (8):

, (8)

где Кфо - коэффициент фондоотдачи;

Выручка - выручка (нетто) от продаж (стоимость выпущенной продукции в ценах изготовителя за год), тыс. руб.;

Коэффициент фондоемкости характеризует стоимость основных фондов на единицу объема продаж, и рассчитывается по формуле (9):

, (9)

где Кфе - коэффициент фондоемкости;

Коэффициент рентабельности (Roф) отражают прибыльность компании и рассчитываются по формуле (10):

, (10)

где Roф1, 2, 3 - коэффициенты рентабельности;

Прибыль от продаж - прибыль от продаж по итогам работы за год, тыс. руб.;

Для анализа составлена таблица 2.4

Таблица 2.4 - Анализ использования основных фондов

Показатели	Базовый период	Отчетный период	Абсол.	Темп роста, %
			откл.
1. Товарная продукция в сопоставимых ценах, тыс. руб.	280299	321615	41316	114,74
2. Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.	780391	779047	-1344	99,83
3. Численность рабочих, чел.	311	349	38	112,22
4. Балансовая прибыль, тыс. руб.	-16490	-10191	6299	61,80
5. Фондоотдача, к.	0,36	0,41	0,05	114,94
6. Фондоемкость, к.	2,78	2,42	-0,36	87,00
7. Фондовооруженность, тыс. руб./чел	2509,30	2232,23	-277,07	88,96
8. Фондорентабельность, %	-47,33	-76,44	-29,12	161,53

На основании данных представленных в таблице 2.4, можно сделать следующие выводы: выручка от продаж в 2011 году по сравнению с 2010 годом выросла на 41316 тыс. руб. или 14,74 %, а стоимость основных фондов в 2011 году по сравнению с предыдущем годом снизилась на 1344 тыс. руб. или 0,17 %, Такое соотношение процентов прироста свидетельствует о повышении коэффициента фондоотдачи: в 2010 году на каждый рубль стоимости основных фондов приходилось 20,36 руб. выручки от продаж, а в 2011 году - 0,41 руб.,

Фондовооруженность в 2011 году по сравнению с 2010 годом снизилась на 11,04 %.

Фондовооруженность и фондоотдача связаны между собой через показатель производительности труда (фондоотдача = производительность труда / фондовооруженность)

Производительность труда (по данным таблицы 2.5) в 2011 году по сравнению с 2010 годом снизилась на 2,2 %.

Так как производительность труда, снижалась не так значительно как над фондовооруженность, то фондоотдача выросла. Рост фондоотдачи является одним из факторов интенсивного роста объема выпуска продукции.

Для повышения эффективности производства, важно, чтобы был обеспечен опережающий рост производства продукции по сравнению с ростом основных производственных фондов.

Рентабельность основных производственных фондов характеризует величину прибыли, приходящейся на 1 руб. фондов. Фондорентабельность принимает отрицательное значение, так как предприятие убыточно, это негативный показатель в деятельности организации.

3. Анализ использования труда и заработной платы

Источником информации для анализа являются отчеты промышленного предприятия по труду: форма № П_4 «сведения о численности, заработной плате и движении работников», данные отдела кадров и статистического учета»

Анализ начинается с оценки обеспеченности предприятия промышленным персоналом за анализируемый период путем сопоставления среднесписочной численности в 2011 году и 2010 году в целом по предприятию и по отдельным категориям трудящихся, а также динамики численности, для чего составляется таблица 3.1.

Таблица 3.1 - Обеспеченность предприятия кадрами

	Базовый период, чел	Отчетный период, чел	Абсолютное отклонение. чел.	Темп роста, %
Всего:	311	349	38	112,22
в том числе:
ППП, из них:	301	339	38	112,62
рабочие	138	170	32	123,19
руководители	56	58	2	103,57
специалисты	40	44	4	110,00
служащие	3	3	0	100,00
охрана	64	64	0	100,00
Непромышленный персонал	10	10	0	100,00

Важнейший объект анализа - движение кадров, которое характеризует динамику численности работающих. Замена одних рабочих другими оказывает весьма неблагоприятное влияние на эффективность производства. В процессе анализа определяются, прежде всего оборот работников, а также относительные показатели, характеризующие оборот рабочей силы: коэффициент по приему, коэффициент по выбытию и коэффициент текучести. Показатели сравниваются в динамике и между собой, что позволяет выделить причины излишнего оборота рабочей силы. Расчет показателей сведен в таблице 3.2.

К_п = Число работников, принятых за период / Среднесписочная численность за период Ч 100 %

Коэффициент оборота по выбытию:

К_в = Число работников, уволенных по всем причинам за период / Среднесписочная численность за период Ч 100 %

Коэффициент текучести:

К_т = Число работников, уволенных по причинам, относящимся к текучести кадров / Среднесписочная численность за период Ч 100 %

Таблица 3.2 - Показатели движения трудовых ресурсов

Наименование показателя	Базовый период, чел	Отчетный период, чел	Абсолютное отклонение
Численность списочная на начало года	362	260	-102
Принято на работу, всего	88	129	41
Уволилось, всего	101	27	-74
в связи с сокращением численности	4	8	4
по собственному желанию	75	19	-56
Численность списочная на конец года	336	362	26
Среднесписочная численность	349	311	-38
Коэффициент по приему, %	0,24	0,50	-0,40
Коэффициент по выбытию, %	0,21	0,07	-1,80
Коэффициент текучести, %	0,28	0,10	-0,05

Среднесписочная численность в 2011 году по сравнению с 2010 годом снизилась на 38 человек, при этом число обновленных сотрудников в 2011 году составило 50 %, число выбывших сотрудников 7 %, коэффициент текучести кадров составил 10 %

Таблица 3.3 - Анализ выработки

Наименование показателя	Базовый период	Отчетный период	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
Объем выпущенной продукции, тыс. руб.	280299	321615	41316	114,74
Среднегодовая выработка, тыс. руб./чел.	901,28	921,53	20	102,25
Численность работников, чел.	311	349	38	112,22
Число дней работы	365	365	0	100,00
Длительность рабочего дня, час.	8	8	0	100,00
Часовая выработка, тыс. руб./чел.	0,36	0,33	0	109,75

По данным представленным в таблице 3.3. можно сделать вывод о том, что в среднем за год на одного работника приходится в 2010 году 901,28 тыс. руб. выпущенной продукции, в 2011 году 921,53 тыс. руб. таким образом выработка увеличилась на 2,25 %.

Таблица 3.4 - Факторный анализ выработки

	Среднесписочная численность	Средняя выработка на единицу произв. персонала	Стоимость выпущенной продукции за период	Влияние факторов
1	311	901,28	280299
2	349	901,28	314547	В результате увеличения среднесписочной численности на 38 человек, объем выпущенной продукции увеличился на 34248 тыс. руб.
3	349	921,53	321615	В результате увеличения среднегодовой выработки одного рабочего на 20,25 тыс. руб., объем выпущенной продукции увеличился на 7068 тыс. руб.

Таблица 3.5 - Динамика затрат на оплату труда

Показатели	Базовый период	Отчетный период	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
1. Фонд оплаты труда, тыс. руб.	47841	57666,3	9825,3	120,54
2. Среднесписочная численность, чел.	311	349	38	112,22
3. Средняя заработная плата, руб.	12543	13575,04	1032,04	108,23

Средняя заработная плата в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличилась на 1032,04 рубля или 8,23 %, среднесписочная численность увеличилась на 38 человек, таким образом фонд заработной платы в 2011 году составил 57666,3 тыс. руб., что выше показателя 2010 года на 20,54 %. Так как растет объем производства и реализации продукции, то повышение заработной платы является обоснованным.

4. Анализ затрат на производство и реализацию продукции

В качестве источника информации для анализа использовано приложение к бухгалтерскому балансу за 2011 год

Анализ затрат начинается с изучения динамики и причин снижения или увеличения показателя затрат на рубль продукции.

Таблица 4.1 - Динамика затрат на 1 рубль товарной продукции

Показатели	Базовый период	Отчетный период	Абс. откл.	Темп роста, %
1. Товарная продукция в действующих ценах, тыс. руб.	280299	321615	41316	114,74
2. Затраты на производство и реализацию продукции, тыс. руб.	296853	331837	34984	111,78
3. Затраты на 1 рубль товарной продукции, руб.	1,06	1,03	-0,03	97,42

По данным таблицы 4.1. видно, что на один рубль товарной продукции приходится в 2010 году 1,06 руб. затрат, в 2011 году 1,03 руб. затрат, это негативный показатель, говорит об убыточности производства. Затраты на 1 рубль товарной продукции в динамике снижаются, если такая тенденция будет продолжаться, то предприятие сможет получить прибыль

Далее изучена структура затрат по экономическим элементам, оценить вклад каждого элемента и изменение совокупных затрат в динамике.

Таблица 4.2 - Анализ состава и структуры затрат по экономическим элементам

Элементы затрат	Базовый период	Отчетный период	Абсолютное отклонение
	руб.	уд. вес, %	руб.	уд. вес, %	руб.	уд. веса, %
1. Материальные затраты	194585	65,56	221366	66,71	26781	1,15
2. Затраты на оплату труда	40258	13,56	52432	15,80	12174	2,24
3. Отчисления на социальные нужды	10352	3,49	17723	5,34	7371	1,85
4. Амортизация основных фондов	7607	2,56	8726	2,63	1119	0,07
5. Прочие	44051	14,84	31559	9,51	-12492	-5,33
Изменение остатков незавершенного производства	-64	-0,02	31	0,01	95	0,03
Всего	296789	100,00	331837	100,00	35048	0,00

Материальные затраты, затраты на оплату труда, амортизация в динамике растут, прочие затраты в динамике снижаются. Наибольший удельный вес в структуре затрат занимают материальный затраты, тип производства материалоемкий.

5. Анализ финансовых результатов

Анализ финансовых результатов предприятия проводится на основе информации, представленной в форме «Отчет о прибылях и убытках».

Таблица 5.1 - Анализ динамики прибыли

Показатели	Базовый период, тыс. руб.	Отчетный период, тыс. руб.	Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темп роста, %
Выручка	280299	321615	41316	114,74
Себестоимость продаж	-257962	-296175	-38213	114,81
Валовая прибыль (убыток)	-22337	-25440	-3103	113,89
Коммерческие расходы	-2583	-1846	737	71,47
Управленческие расходы	-36244	-33785	2459	93,22
Прибыль (убыток) от продаж	-16490	-10191	6299	61,80
Проценты к получению	-	-	-	-
Процент к уплате	-9		9	0,00
Прочие доходы	81588	178066	96478	218,25
Прочие расходы	-93981	-195892	-101911	208,44
Прибыль (убыток) до налогообложения	-28892	-28017	875	96,97
Текущий налог на прибыль	-	-	-	-
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)	943	2630	1687	278,90
Изменение отложенных налоговых обязательств	-	-	-	-
Изменение отложенных налоговых активов	3583	2973	-610	82,98
Чистая прибыль (убыток)	-25309	-25044	265	98,95

ФГУП «ПО «Прогресс» является убыточным предприятием. Убыток от продаж в 2011 году составил - 10191 тыс. руб., что лучше результата 2010 года на 6299 тыс. руб. или 38,2 %, убыток до налогоооблажения в 2011 году составил -28017 тыс. руб. отрицательное значение прибыли до налогообложения сократилось на счет увеличения прибыли от продаж и за счет превышения темпа роста прочих доходов над прочими расходами, чистый убыток в 2011 году составил 25044 тыс. руб. Так как предприятие является убыточным расчет показателей рентабельность не проводится.

6. Анализ финансового состояния предприятия

Для анализа финансового состояния необходимо использовать данные финансовой отчетности ФГУП «ПО «Прогресс» за 2011 и 2010 годы, а именно: «Бухгалтерский баланс», «Отчет о прибыли и убытках», «Сведения о движении капитала», «Сведения о движении денежных средств», «Приложение к балансу».

Анализ начинается с изучения состава и структуры имущества предприятия и источников его формирования по данным актива бухгалтерского баланса и приложения к балансу за» за 2011 и 2010 годы.

Таблица 6.1 - Анализ имущества предприятия

Показатели	Базовый период	Отчетный период	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
1. Стоимость имущества, тыс. руб.	688887	669074	-19813	97,12
2. Внеоборотные активы, тыс. руб.	641798	630327	-11471	98,21
- в% к имуществу	93,16	94,21	1,04	101,12
3. Оборотные активы, тыс. руб.	47089	38747	-8342	82,28
-в% к имуществу	6,84	0,01	-6,82	0,21
3.1. Запасы, тыс. руб.	11004	3909	-7095	35,52
-в% к оборотным активам	23,37	10,09	-13,28	43,17
3.2. Дебиторская задолженность, тыс. руб.	30725	33505	2780	109,05
-в% к оборотным активам	65,25	86,47	21,22	132,53
3.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.	4091	346	-3745	8,46
- в% к оборотным активам	8,69	0,89	-7,79	10,28
3.4. Прочие оборотные активы и НДС, тыс. руб.	1269	987	-282,00	77,78
- в% к оборотным активам	2,69	2,55	-0,15	94,52
4. Просроченная дебиторская задолженность, тыс. руб.	704	1590	886	225,85
- в% к дебиторской задолженности	2,29	4,75	2,45	207,11

Анализ источников средств предприятия необходимо выполнить по пассиву бухгалтерского баланса.

Таблица 6.2 - Анализ источников средств предприятия.

Показатели	Базовый период	Отчетный период	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
1. Стоимость имущества, тыс. руб., всего	688887	669074	-19813	97,12
2. Собственный капитал, тыс. руб., всего	181841	283387	101546	155,84
2.1. Собственные оборотные средства, тыс. руб.	-729912	-566514	163398	77,61
- в% к собственному капиталу	-401,40	-199,91	201,49	49,80
3. Заемный капитал, тыс. руб.	507046	385687	-121359	76,07
- в% к имуществу	73,60	57,64	-15,96	78,32
3.1. Долгосрочные обязательства, тыс. руб.	100	0	-100	0,00
- в% к заемному капиталу	135,86	0,00	-135,86	0,00
3.2. Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб.	0	320	320	0,00
- в% к заемному капиталу	0,00	555,12	555,12	0,00
3.3. Кредиторская задолженность, тыс. руб.	506946	385367	-121579	76,02
- в% к заемному капиталу	99,98	99,92	-0,06	99,94
3.4. Прочие краткосрочные обязательства, тыс. руб.	0	0	0	0,00
- в% к заемному капиталу	0	0	0	0,00
4. Просроченная дебиторская задолженность, тыс. руб.	3194	3215	21	100,66
- в% к дебиторской задолженности	10,40	9,60	-0,80	92,31

Собственный капитал находится по формуле (11):

, (11)

где СК - собственный капитал;

ДБП - доходы будущих периодов, тыс. руб.;

РПР - резервы предстоящих расходов, тыс. руб.

СК _{2010 год} = -88214 + 270055+ 0 = 181841 тыс. руб.

СК _{2011 год} = 63813 + 219574 + 0 = 283387 тыс. руб.

Заемный капитал находится по формуле (12):

(12)

где ЗК - заемный капитал;

ДО - долгосрочные обязательства, тыс. руб.;

КО - краткосрочные обязательства, тыс. руб.;

ЗК _{2010 год} = 100 + 777001-270055- 0 = 507046 тыс. руб.

ЗК _{2011 год} = 0 + 605261 - 219574 - 0 = 385687 тыс. руб.

Собственные оборотные средства находятся по формуле (13):

(13)

где СОС - собственные оборотные средства тыс. руб.;

ОБА - оборотные активы, тыс. руб.;

СОС _{2010 год} = 47089 - 777001 = - 729912 тыс. руб.

СОС _{2011 год} = 38747 - 605261 = - 566514 тыс. руб.

Важное значение при анализе финансового состояния предприятия имеет анализ финансовой устойчивости и платежеспособности (ликвидности) предприятия. Для оценки финансовой устойчивости используют следующие показатели:

- коэффициент автономии (финансовой независимости). Показывает соотношение величины собственного капитала и валюты баланса, т. е. долю собственных средств в стоимости имущества предприятия. Чем выше эта доля, тем выше финансовая независимость. Значение данного коэффициента должно составлять 0,6 (0,5). Коэффициент рассчитывается по формуле (14):

, (14)

где К автономии - коэффициент автономии;

СК - собственный капитал;

ВБ - валюта баланса.

К автономии _{2010 год} = 181841 / 688887 = 0,26

К автономии _{2011 год} = 283387 / 669074 = 0,42

По данным расчета видно, что наблюдается положительная динамика роста показателя. Если 2010 гг. значение показателя составляло 0,26, то в 2011 году коэффициент автономии повысился до значения 0,42. Увеличение произошло за счет роста собственного капитала, который увеличился в связи с ростом уставного капитала и доходов будущих периодов.

- коэффициент финансовой зависимости (концентрации заемного капитала) Чем больше значение этого показателя, тем выше степень риска акционеров, поскольку в случае невыполнения платежных обязательств возрастает возможность банкротства предприятия. Рекомендуемое значение данного коэффициента должно быть меньше 0,8, что говорит о том, что обязательства должны занимать менее 80 процентов в структуре капитала. Коэффициент рассчитывается по формуле (15):

, (15)

где Кфин зав - коэффициент финансовой зависимости;

Кфин зав _{2010 год} = 507046 / 688887 = 0,74

Кфин зав _{2011 год} = 385687/ 669074 = 0,58

Коэффициент задолженности, равный в 2010 году 0,74, в 2011 году 0,58 показывает удельный вес заемного капитала в структуре источников финансирования, следовательно, большая часть 58 - 74 % принадлежит заемному капиталу, что свидетельствует о недостаточной финансовой устойчивости.

- коэффициент финансовой устойчивости. Значение коэффициента показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время. Рекомендуемое значение данного коэффициента по отрасли => 0,4, что свидетельствует о том, что хотя бы 1/3 источников финансирования коммерческой организации должна быть долгосрочной.

Коэффициент рассчитывается по формуле (16):

, (16)

где Кфин уст - коэффициент финансовой устойчивости;

Кфин.уст _{2010 год} = 181841+ 100/ 688887 = 0,26

Кфин.уст _{2011 год} = 283387+ 0/ 669074 = 0,42

Коэффициент финансовой устойчивости в 2010 году составил 0,28, в 2011 году 0,42, что свидетельствует о выходе коэффициента над критическим уровнем в 2011 году

- коэффициент финансового левериджа (капитализации). Показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет средств заемных источников. Рост в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлеченного капитала. Значение данного коэффициента не должно подниматься выше единицы. Коэффициент рассчитывается по формуле (17):

, (17)

где Капитализации - коэффициент финансового левериджа (капитализации);

Коэффициент капитализации _{2010 год} = 507046 / 181841 = 2,79

Коэффициент капитализации _{2011 год} = 385687/ 283387 = 1,36

Коэффициент капитализации в 2010 году составил 2,79, в 2011 году 1,36 пунктов. Можно сделать вывод о том, что предприятие наращивает темпы капитализации прибыли, однако этого оказывается недостаточно и предприятие зависит от привлеченного капитала.

- коэффициент маневренности показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте, т. е. в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами, а какая капитализирована. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств предприятия.

Этот коэффициент рассчитывается как отношение величины собственных оборотных средств и величины собственного капитала предприятия, по формуле (18):

, (18)

Можно предполагать что, при нахождении значения коэффициента в диапазоне от 0,1 до 1,0, финансовое положение предприятия будет устойчиво.

К маневренности _{2010 год} = - 729912 / 181841 = - 4

К маневренности _{2011 год} = - 566514 / 283387 = - 2

Коэффициент маневренности собственного капитала в 2010, 2011 гг. принимает отрицательное значение. Это говорит о низкой маневренности капитала.

- коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами. Наличие у предприятия достаточного объема собственных оборотных средств (собственного оборотного капитала) является одним из главных условий его финансовой устойчивости. Отсутствие собственного оборотного капитала свидетельствует о том, что все оборотные средства предприятия и, возможно, часть внеоборотных активов (при отрицательном значении собственных оборотных средств) сформированы за счет заемных источников. Расчет производится по формуле (19)

, (19)

К сос _{2010 год} = - 729912 / 47089 = - 15,5

К сос _{2011 год} = - 566514 / 38747 = - 14,62

Так как коэффициент обеспеченности СОС принимает отрицательное значение, то можно сделать вывод о том, оборотные средства и часть внеоборотных активов сформированы за счет заемного капитала, у общества отсутствует собственный оборотный капитал.

Расчет показателей финансовой устойчивости, проведенный по данным бухгалтерского баланса, представлен в таблице 6.3

Таблица 6.3 - Коэффициенты финансовой устойчивости

Показатель	2010 год	2011 год	Изменение 2011-2010 (+-)	Критерий
Коэффициент автономии (финансовой независимости)	0,26	0,42	0,16	0,6 (0,5)
Коэффициент финансовой зависимости	0,74	0,58	- 0,16	<=0,5
Коэффициент финансовой устойчивости	0,26	0,42	0,16	0,8 (0,9)
Коэффициент капитализации	2,79	1,36	-1,43	<=1
Коэффициент маневренности	- 4	- 2	2	>0,1
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами	-15,5	-14,46	1,04	>0,1
СОС	- 729912	- 566514	-163398	>0

В зависимости от степени ликвидности активы подразделяются на:

- А1 - наиболее ликвидные активы.

- А2 - быстро реализуемые активы.

- А3 - медленно реализуемые активы.

- А4 - труднореализуемые активы.

Пассивы группируются по степени срочности их оплаты:

- П1 - наиболее срочные обязательства.

- П2 - краткосрочные пассивы.

- П3 - долгосрочные пассивы.

- П4 - постоянные или устойчивые пассивы.

Таблица 6.4 - Коэффициенты ликвидности баланса

Наименование	2010 год	2011 год	Изменение 2011-2010 (+-)	Темп роста 2011/2010 (%)
	тыс. руб.	тыс. руб.
А1	4091	346	-3745	8,46
А2	31994	34492	2498	107,81
А3	11004	3909	-7095	35,52
А4	641798	630327	-11471	98,21
Баланс	688887	669074	-19813	97,12
П1	777001	604941	-172060	77,86
П2	0	320	320	0,00
П3	100	0	-100	0,00
П4	-88214	63813	152027	-72,34
Баланс	688887	669074	-19813	97,12

Для оценки платежеспособности предприятия используют следующие показатели:

- общий показатель платежеспособности - показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств. Общий показатель ликвидности баланса определяется по формуле (20):

, (20)

Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1.

К пл _{2010 год} = 23389,2 / 777031 = 0,03

К пл _{2011 год} = 18764,7 / 605101 = 0,03

По данным расчета видно, что показатель платежеспособности на 31.12.2010, 31.12.2011 меньше 1 => предприятие не платежеспособно.

- коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия, формула (21):

, (21)

Рекомендуемое значение коэффициента >= 1.

К тл _{2010 год} = 0,06

К тл _{2011 год} = 0,064

Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов значение коэффициента ниже 1, говорит о том, что для погашения текущих обязательств необходимы все оборотные активы, а также часть внеоборотных активов.

- показатель абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле (22):

, (22)

Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2.

К абс. л _{2010 год} = 0,005

К абс. л _{2011 год} = 0,0006

По итогам деятельности на 31.12.2010 предприятие, только за счет денежных средств на расчетных счетах и в кассе может погасить 5 % кредиторской задолженности, 31.12.2011 года 0,6 % кредиторской задолженности, это значительно ниже критического уровня, и в том случае если кредиты потребуют немедленного погашения краткосрочной задолженности, «ФГУП «ПО «Прогресс» столкнется с необходимостью срочно реализовывать свои активы, для погашения обязательств.

Заключение

Основные показатели характеризующие результаты деятельности ФГУП «ПО «Прогресс» представлены ниже:

Основные экономические показатели характеризующие деятельность ФГУП «ПО «Прогресс»

Показатель	2010 год	2011 год	Изменение 2011-2010 (+-)	Критерий
Выручка	280299	321615	41316
Себестоимость продаж	-257962	-296175	-38213
Прибыль (убыток) от продаж	-16490	-10191	6299
Прибыль (убыток) до налогообложения	-28892	-28017	875
Чистая прибыль (убыток)	-25309	-25044	265
Стоимость имущества, тыс. руб.	688887	669074	-19813
Коэффициент автономии (финансовой независимости)	0,26	0,42	0,16	0,6 (0,5)
Коэффициент финансовой устойчивости	0,26	0,42	0,16	0,8 (0,9)
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами	-15,5	-14,46	1,04	>0,1
СОС	-729912	-566514	-163398	>0
Общий показатель платежеспособности	0,03	0,03	0	>= 1
Коэффициент текущей ликвидности	0,06	0,064	0,004	>= 1
Показатель абсолютной ликвидности	0,005	0,0006	-0,0044	>0,2

По результатам проделанного анализа можно сделать вывод о том что предприятие является убыточным. ФГУП «ПО «Прогресс» не платежеспособно, финансово не устойчиво. Полностью зависит от финансирования министерства промышленности и торговли и без инвестиции не может нарастить собственный капитал.

Список литературы

экономический бухгалтерский отчетность финансовый

1. Приказ Минфина России от 02.07.2010 № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (ред. от 17.08.2012).

2. Приказ Министерства регионального развития РФ от 17.04.2010 года № 173 «Об утверждении Методики расчета показателей абсолютной и относительной финансовой устойчивости».

3. Распоряжение ФУДН при Госкомимуществе РФ от 12.08.1994 № 31_р «Об утверждении Методических положений по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса» (ред. от 12.09.1994).

4. Войтоловский Н.В. Комплексный экономический анализ коммерческих организаций: учебник под редакцией проф. Н.В. Войтоловского, проф. А.П. Калининой. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2010. - 264 с.

5. Когденко В.Г. Экономический Анализ. Учебное пособие. Издание 2_е, переработанное и дополненное. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 392 с.

6. Любушин Н.П. Экономический анализ. Учебник. Издание 3_е, переработанное и дополненное. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 574 с.

7. Политика управления дебиторской задолженностью и меры по её сокращению. URL:http://www.finekon.ru/politika % 20upravlenija % 20dz.php (дата обращения 20.01.2013)

8. Савицкая Г.А. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. Издание 5_е, переработанное и дополненное. М.: ИНФРА:М, 2009. - 536 с.

9. Толпегина О.А. Анализ финансовой отчетности. Учебное пособие. М.: МИЭМП, 2009. - 196 с.

Размещено на Allbest.ru