Анализ рентабельности предприятия НПРУП "Экран"

БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ИНФОРМАТИКИ И РАДИОЭЛЕКТРОНИКИ

Кафедра менеджмента

РЕФЕРАТ

На тему:

Анализ рентабельности предприятия НПРУП “Экран”

МИНСК, 2009

Анализ рентабельности предприятия включает:

- анализ рентабельности производства;

- анализ рентабельности реализации;

- анализ рентабельности важнейших видов продукции;

- анализ рентабельности предприятия.

АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРОИЗВОДСТВА ПРОДУКЦИИ

Анализ рентабельности производства продукции дает возможность установить тот уровень рентабельности, с которым работало предприятие в отчетном году по выпуску продукции.

Рентабельность производства продукции (Рпр) определяется по формуле:

Рпр = (П_тп/С_тп)100%, (1)

где П_тп - прибыль от производства товарной продукции;

С_тп - себестоимость товарной продукции;

П_тп = В_тп - С_тп, (2)

где В_тп - объем товарной продукции в оптовых ценах предприятия.

Для анализа рентабельности производства составим табл. 1.

Таблица 1

Рентабельность производства продукции

№ п/п	Наименование показателей	Годы	Отклонение (+, -)
		2006	2007	2008	2007 к 2006	2008 к 2007
1.	Товарная продукция предприятия в оптовых ценах, млн. р.	14136	20983	14546	847	-6437
2.	Полная себестоимость, млн. руб.	11804	17739	13618	5935	-4121
3.	Прибыль от производства товарной продукции, млн. р.	2332	3244	928	912	-2316
4.	Рентабельность производства, %	19,8	18,3	6,8	-1,5	-11,5

Из данных этой таблицы видно, что фактический уровень рентабельности производства за исследуемый период снизился на 13 % с 19,8 % в 2006 г. до 6,8 % в 2007 г. Это объясняется тем, что за отчетный период произошло снижение прибыли и повышение затрат на 1 рубль товарной продукции.

Анализируя изменение показателя рентабельности производства продукции за 3 года мы видим, что наивысший результат приходится на 2006 г., это является следствием более быстрого роста прибыли от реализации продукции по сравнению с показателем формирующим знаменатель (темп роста себестоимости), а наименьший результат приходится на 2008 г.

На рентабельность реализованной продукции в 2008 г. повлияли непроизводительные потери, в результате чего не дополучено 186 млн. прибыли, в том числе:

- потери от простоев составили - 161 млн. р.;

- потери от порчи материальных ценностей при хранении на складах - 2 млн. руб.;

- потери от брака 7 млн. р.;

- прочие непроизводственные расходы - 16 млн. р.

Резервы повышения уровня рентабельности производства заключаются в увеличении прибыли от производства продукции за счет снижения себестоимости товарной продукции, путем применения более современных и экономичных технологий, замены дорогостоящего сырья на более дешевое.

АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРОДАЖ

По данным отчета о прибылях и убытках можно проанализировать динамику рентабельности продаж, а так же влияние факторов на изменение этого показателя (табл.2).

Таблица 2

Рентабельность продаж

№ п/п	Наименование показателей	Годы	Отклонение (+, -)
		2006	2007	2008	2007 к 2006	2008 к 2007
1	2	3	4	5	6	7
1.	Выручка от реализации за вычетом НДС (В), млн. р.	12861	20391	14654	7530	-5737
2.	Производственная себестоимость (С), млн. р.	7779	13483	10727	5704	-2756
3.	Коммерческие расходы (КР), млн. р.	187	164	200	-23	36
4.	Управленческие расходы (УР), млн. р.	1988	2665	2505	677	-160
5.	Прибыль от реализации (Пр), млн. р.	2907	4079	1222	1172	-2857
6.	Рентабельность продаж, %	22,6	20,0	8,3	-2,6	-11,7

Рентабельность продаж (Рп) - это отношение суммы прибыли от продаж к объему реализованной продукции:

Рп = (В - С - КР - УР)/В100% = Пр/В100%. (3)

Из этой факторной модели следует, что на рентабельность продаж влияют те же факторы, что и на прибыль от продажи. Чтобы определить, как каждый фактор повлиял на рентабельность продаж, необходимо осуществить следующие расчеты.

В приводимых ниже формулах использованы следующие обозначения:

В₁ и В_о - отчетная и базисная выручка;

С₁ и С_о - отчетная и базисная себестоимость;

КР и КРо - отчетные и базисные коммерческие расходы;

УР и УРо - управленческие расходы в отчетном и базисном периодах.

Проводя факторный анализ проанализируем 2007 и 2008 гг. по сравнению с 2006 г., т.е. 2006 г. будет базисным, а 2007 и 2008 гг. будут отчетными.

1. Влияние изменения выручки от реализации на рентабельность продаж:

Р_п^в = (В₁ - С_о - КРо - УРо)/В₁ -

(Во - Со - КРо - УРо/Во)100%. (4)

2007 год к 2006 году

Р_п^в = ;

2008 год к 2006 году

Р_п^в = .

В связи с ростом выручки от реализации в 2007 г. рентабельность выросла на 28,6 %, а в 2008 г. по сравнению с 2006 г. - на 9,5 %.

2. Влияние изменения себестоимости продукции:

Р_п^с = (В₁ - С₁ - КР_о - УР_о)/В₁ -

(В₁ - С_о - КР_о - УР_о)/В₁100% . (5)

2007 год к 2006 году

Р_п^с = ;

2008 год к 2006 году

Р_п^с = .

Повышение себестоимости продукции привело к снижению рентабельности продаж в 2007 г. на 28 %, а в 2008 г. по сравнению с 2006 г. - на 20,1 %.

3. Влияние изменения коммерческих расходов:

Р_п^кр = (В₁ - С₁ - КР₁ - УР_о)/В₁ -

(В₁ - С₁ - КР_о - УР_о)/В₁100%. (6)

2007 год к 2006 году

Р_п^кр = ;

2008 год к 2006 году

Р_п^кр = .

За счет роста снижения коммерческих расходов на единицу продукции в 2007 г. рентабельность продаж увеличилась на 0,1 %, а в 2008 г. за счет роста коммерческих расходов рентабельность продаж снизилась на 0,1 %.

4. Влияние изменения управленческих расходов:

Р_п^ур = (В₁ - С₁ - КР₁ - УР₁)/В₁ -

(В₁ - С₁ - КР₁ - УР_о)/В₁100%. (7)

2007 год к 2006 году

Р_п^ур = ;

2008 год к 2006 году

Р_п^ур = .

В связи с ростом управленческих расходов рентабельность продаж снизилась в 2007 г. на 3,3 %, а в 2008 г. по сравнению с 2006 г. - на 3,6%.

Общее влияние всех факторов составит:

2007 год к 2006 году

Р_п^общ =;

2008 год к 2006 году

Р_п^общ =.

В 2006 г. прослеживается еще большее снижение рентабельности, которое связано в основном с ростом себестоимости реализованной продукции и управленческих расходов, которые снизили рентабельность на 20,1% на 3,6 % соответственно. Данное увеличение протекало более быстрыми темпами, чем рост цены изделия, т.е. выручки от реализации, которая увеличила рентабельность только на 9,5 %. В конечном счете данное увеличение цены не позволило перекрыть снижение рентабельности продаж связанное с ростом затрат, в итоге предприятие снизило рентабельность продаж на 14,3 %.

Подводя итого проделанного расчета можно сделать вывод, что в 2007 г. снижение рентабельности на 2,6 % связано в основном с ростом себестоимости реализованной продукции на 28 % и управленческих расходов на 3,3 % более быстрыми темпами, чем рост цены изделия, т.е. выручки от реализации, которая увеличила рентабельность на 28,6 %. Данное увеличение цены не позволило перекрыть снижение рентабельности продаж связанное с ростом затрат и в итоге предприятие и снизило рентабельность продаж на 2,6 %.

АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

По рассчитанным выше показателям рентабельности нельзя судить об эффективности использования основных производственных фондов и оборотных средств. Поэтому, наряду с рассмотренными показателями рентабельности необходимо также проанализировать уровень рентабельности в целом, а именно, общей и расчетной.

Показатель общей рентабельности рассчитывается по формуле

Р_ОБЩ. = П_БАЛ / (Ф_ОСН + Ф_ОБ), где

П_БАЛ - балансовая прибыль по предприятию, тыс. р.

Ф_ОСН - среднегодовая стоимость ОФП, тыс. р.

Ф_ОБ - среднегодовая стоимость нормируемых оборотных средств, тыс. р.

Проведя преобразование формулы, можно проанализировать зависимость уровня общей рентабельности от:

- размера прибыли на 1 р. реализованной продукции (П_БАЛ\Q_Р)

- фондоемкости (1 / Q_Р) / Ф_ОСН

- оборачиваемости оборотных средств 1 / Q_Р / Ф_ОБ

- Р_ОБЩ. = П_БАЛ / (Ф_ОСН + Ф_ОБ)100 = (П_БАЛ\Q_Р) / [(Ф_ОСН / Q_Р) + (Ф_ОБ / Q_Р)] 100;

Для анализа влияния отдельных факторов на уровень общей рентабельности необходимо составить следующую табл. 3.

Таблица 3

Исходные данные для анализа общей рентабельности предприятия

№	Наименование показателей	Един. изм.	Условное обозначение	Годы	Отклонение (+, -)
				2006	2007	2008	2007 к 2006	2008к 2007
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1	Прибыль отчетного периода	млн. р.	ПОП	3427	4146	1006	719	-3140
2	Объем реализованной продукции	млн. р.	QP	12861	20391	14654	7530	-5737
3	Среднегодовая стоимость основных производственных фондов	млн. р.	ФОСН	26054	29235	20839	3181	-8396
4	Средние остатки основных оборотных средств	млн. р.	ФОБ	5995	9102	11304	3108	2202
5	Фондоотдача основных производственных фондов	Р. / р.	QP/ФОСН	0,494	0,697	0,703	0,20	0,01
6	Фондоемкость	Р. / р.	ФОСН/QP	2,026	1,434	1,422	-0,59	-0,01
7	Количество оборотов нормируемых оборотных средств	Число оборо-тов	QP/ФОБ	2,145	2,240	1,296	0,09	-0,94
8	Коэффициент закрепления оборотных средств	Доли единиц	ФОБ/QP	0,466	0,446	0,771	-0,02	0,32
9	Прибыль на 1 руб. реализ продукции	Р. / р.	ПОП/QP	0,266	0,203	0,069	-0,06	-0,13
10	Уровень общей рентабельности	%	ПОП/(ФОСН+ ФОБ)*100	10,69	10,81	3,13	0,12	-7,68

Для удобства проведения анализа используем следующие обозначения:

Р₁ и Р₀ - общая рентабельность отчетного и базового периодов

П₁ и П₀ - прибыль на 1 р. РП в отчетном и базовом периоде

Е₁ и Е₀ - фондорентабельность в отчетном и базовом периоде

К₁ и К₀ - коэффициент закрепления оборотных средств в отчетном и базовом периоде

Данные табл. 2.15 показывают, что уровень общей рентабельности изменился:

Р_ОБЩ = Р₁ - Р₀;

в 2007 году увеличился на 0,12 % (10,81-10,69), а в 2008 по сравнению с 2006 г. снизился на 7,56 % (3,13-10,69).

1. Определяем влияние прибыльности:

Р₁ = П₁ / (Е₀ + К₀)100 - Р₀; (8)

2007 год к 2006 году

Р₁ =

2008 год к 2006 году

Р₁ =

В связи с уменьшением прибыли на 1 р. реализованной продукции общая рентабельность снизилась в 2007 г. на 2,54 %, а в 2008 г. по сравнению с 2006 г. на 7,92 %.

2. Определяем влияние фондорентабельности:

Р₂ = П₁ / (Е₁ + К₀)100 - П₁ / (Е₀ + К₀)100; (29)

2007 год к 2006 году

Р₂ =

2008 год к 2006 году

Р₂ =

Уменьшение фондорентабельности привело к росту общей рентабельности в 2007 г. на 2,54 %, а в 2008 г. на 0,86 %.

3. Определяем влияние коэффициента закрепления оборотных средств

Р₃ = П₁ / (Е₁ + К₁)100 - П₁ / (Е₁ + К₀)100; (30)

2007 год к 2006 году

Р₃ =

2008 год к 2006 году

Р₃ =

За счет ускорения оборачиваемости оборотных средств общая рентабельность в 2007 г. увеличилась на 0,12 %, а в 2008 г. замедление оборачиваемости оборотных средств снизило уровень общей рентабельности на 0,5 %.

Общее влияние всех факторов составит:

2007 год к 2006 году

Р_ОБЩ =

2008 год к 2006 году

Р_ОБЩ =

Проведенные расчеты по общей рентабельности предприятия показали, что в 2007 г. по сравнению с 2006 г. наблюдается незначительное повышение рентабельности предприятия на 0,12 % за счет роста оборачиваемости оборотных средств и уменьшения фондорентабельности, отрицательно повлияло на данный показатель снижение прибыльности на 1 реализованной продукции.

А в 2008 г. по сравнению с 2006 г. наблюдается значительное снижение рентабельности предприятия на 7,56 % за счет резкого снижения прибыли на 1 рубль реализованной продукции и замедления оборачиваемости оборотных средств и незначительного уменьшения фондорентабельности, что в общем итоге и привело к данному снижению.

В 2008г. по сравнению с 2006г. наблюдается значительное снижение общей рентабельности предприятия на 7.56% за счет резкого снижения прибыли на 1 рубль реализованной продукции, замедления оборачиваемости оборотных средств и незначительного уменьшения фондорентабельности.

ЛИТЕРАТУРА

1. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / Под ред. В. И. Стражева. - Минск.: Вышэйшая школа, 2007. - 400 с.

2. Баканов, М. И. Теория экономического анализа: учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 415 с.

3. Бланк, И. А. Управление прибылью. - К.: «Ника-Центр», 2008.- 544с. (Серия «Библиотека финансового менеджмента», Вып. 2)

4. Бука, Л. Совершенствование анализа прибыли, // Бухгалтерский учет и анализ. 2008, № 11, С.34-39.

5. Производственный отчеты НПРУП «Экран» 2006-2008гг.