Анализ фондов предприятия и их структура

Размещено на http://www.allbest.ru/

21

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

УКРАИНСКО-РОССИЙСКИЙ ИНСТИТУТ

(филиал МГОУ в г. Чернигове)

Кафедра экономики и управления

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине

«ЭКОНОМИКА ПРЕДПРИЯТИЯ»

тема:

Анализ фондов предприятия и их структура

Студент Горбунова Л.В.

Чернигов 2012

СОДЕРЖАНИЕ

ВСТУПЛЕНИЕ

1. ПОНЯТИЕ И СТРУКТУРА ОСНОВНЫХ И ОБОРОТНЫХ ФОНДОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Экономическая сущность, состав и структура, оценка и учет основных фондов

1.2 Износ, амортизация и обновление основных фондов

1.3 Эффективность использования основных фондов

1.4 Экономическая сущность, состав и структура оборотных средств предприятия

1.5 Постоянный и переменный оборотный капитал

1.6 Эффективность использования оборотных средств

2. АНАЛИЗ ФОНДОВ ООО «ТЕПЛОФОН»

2.1 Анализ труда и заработной платы на предприятии

2.2 Анализ финансовой деятельности предприятия

3. ПУТИ ОПТИМИЗАЦИИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФОНДОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

3.1 Анализ эффективности оборачиваемости оборотных средств предприятия

3.2 Анализ эффективности использования основных фондов ООО «Теплофон»

ВЫВОДЫ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

ВСТУПЛЕНИЕ

основной оборотный фонд экономический

С филологической точки зрения слово «потенциал» происходит от латинского potential -- возможность, мощность.

Исходя из целей и миссии деятельности предприятия, под потенциалом предприятия понимают совокупность ресурсов (трудовых, материальных, нематериальных, финансовых и др.), имеющихся в распоряжении, и способность его сотрудников и менеджеров к использованию ресурсов с целью создания товаров и услуг и получения дохода, достаточного для продолжения деятельности.

Потенциал предприятия чаще всего раскрывается через совокупность характеристик: реальные возможности, объем ресурсов и резервов.

В условия рынка каждое предприятия должно искать собственный путь развития, новые формы приложения капитала и методы работы. Успешная реализация этих условий во многом зависит от форм ресурсного обеспечения предприятия и характера его использования, в частности от обеспеченности предприятия основным и оборотным капиталом (основных оборотных фондов).

Проблема повышения эффективности использования основных фондов является столь важной для любой организации. Так как неэффективное их использование приводит к сокращению объемов производства или реализации, что в свою очередь уменьшает доходы предприятия, а, соответственно, отражается и на прибыли.

Целью данной работы является анализ фондов предприятия и их структуры.

Предметом исследования в курсовой работе является производственная и экономическая деятельность производственного предприятия.

Объект исследования - основные и оборотные фонды предприятия и их структура.

1. ПОНЯТИЕ И СТРУКТУРА ОСНОВНЫХ И ОБОРОТНЫХ ФОНДОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1Экономическая сущность, состав и структура, оценка и учет основных фондов

Любой хозяйствующий субъект, осуществляя производственную деятельность, использует ограниченные экономические ресурсы, которые подразделяются на природные, материальные, трудовые, финансовые и предпринимательство. В экономике вместо термина «экономические ресурсы» используется термин «факторы производства». Капитал является одним из факторов производства. Внешне капитал представлен в конкретных формах: средства труда (производительный капитал), деньги (денежный), товар (товарный).

Все авансированные в деятельность хозяйствующего субъекта средства можно назвать капиталом. Часть производительного капитала, вложенная в основные средства (здания, сооружения, оборудование и т.д.), носит название основного капитала.

Определяющей составляющей всей производственно-хояйственной деятельности предприятия (фирмы) является основной капитал (основные фонды (средства)).

Основные производственные фонды, являющиеся вещественными, элементами производства, обеспечивают качество производимой продукции и ее конкурентоспособность на рынке товаров.

Основные производственные фонды обладают тремя основными особенностями:

o участвуют в производстве в течении многих производственных циклов;

o переносят свою стоимость на стоимость продукции по частям в течении длительного времени;

o сохраняют в процессе производства свою натуральную форму.

Основные средства - средства труда, которые неоднократно участвуют в производственном процессе, сохраняя при этом свою натурально-вещественную форму, а их стоимость переносится на готовую продукцию частями по мере изнашивания.

Не относятся к основным средствам и учитываются фирмой в составе средств в обороте предметы, используемые в течение периода менее 12 месяцев независимо от их стоимости, предметы стоимостью на дату приобретения не более стократного установленного законом размера минимальной месячной оплаты труда за единицу независимо от срока их полезного использования.

Под сроком полезного использования основных средств понимается период, в течение которого использование основных средств приносит доход фирме или служит для выполнения целей деятельности фирмы. Для отдельных групп основных средств срок полезного использования определяется исходя из количества продукции или иного натурального показателя объема работ, ожидаемого к получению в результате использования этого объекта.

Для учета, оценки и анализа основные производственные фонды классифицируют по ряду признаков:

По принципу вещественно-натурального состава:

o здания и сооружения;

o рабочие и силовые машины и оборудования;

o измерительные и регулирующие приборы и устройства, вычислительная техника;

o транспортные средства;

o инструмент;

o производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности;

o рабочий, продуктивный и племенной скот, многолетние насаждения и прочие основные средства;

В зависимости от участия в производственном процессе:

o производственные (прямо или опосредованно принимают участие в производстве материальных ценностей, они включают в себя здания, сооружения, рабочие машины, оборудования и т.п.)

o непроизводственные (не принимают участия в производственном процессе);

По роли в производстве продукции:

o активные (те, которые в процессе производства непосредственно воздействуют на предмет труда, видоизменяя его. К ним относятся машины, оборудования, передаточные устройства, вычислительная техника и т.п.);

o пассивные (не участвуют в производственном процессе, создают необходимые для его осуществления условия - это здания, сооружения и т.п.);

По принадлежности:

o собственные;

o арендованные;

Соотношение стоимости отдельных групп основных производственных фондов в общей их стоимости образуют их структуру.

Различают следующие виды структур:

Производственная структура ОПФ - соотношение различных групп ОПФ по вещественно-натуральному составу в их общей среднегодовой стоимости.

Технологическая структура ОПФ - характеризует их распределение по структурным подразделениям предприятия в процентном выражении от их общей стоимости.

Возрастная структура ОПФ - характеризует их распределение по возрастным группам, а средний возраст оборудования рассчитывается как средневзвешенная величина.

Производственная структура основных фондов предприятия зависит от множества факторов:

· вида и объемов выпускаемой продукции;

· уровня механизации и автоматизации производства;

· уровня кооперации и специализации производства;

· климатических и географических условий производства.

Основные фонды оцениваются и учитываются в натуральном и стоимостном (денежном) выражении.

В натуральном выражении составляются балансы машин и оборудования: указывается их число, мощность, размеры производственных площадей, отводимых под машины, их производительность, даты выбытия и установки, другие технические данные, необходимые для паспортизации оборудования, расчета производственной мощности предприятия.

В стоимостном выражении оценка оценка основных фондов производится для определения степени износа и размера амортизационных отчислений, необходимых при планировании расширенного воспроизводства основных доходов по первоначальной, восстановительной, остаточной и ликвидационной стоимости.

Первоначальная стоимость (С_оф^(п)) - это фактическая стоимость изготовления или приобретения, доставка и монтаж основных производственных фондов по действующим ценам. Первоначальная стоимость ОПФ после их регистрации и учета на балансе предприятия называется балансовой стоимостью основных фондов.

Оценка стоимости по первоначальной стоимости не отражает их действительной стоимости из-за имеющей место разновременности их изготовления и приобретения.

Восстановительная стоимость (С_оф^(в)) - это стоимость воспроизводства основных фондов в современных условиях. Экономическая сущность восстановительной стоимости заключается в том, что она показывает, во сколько обошлось бы приобретение действующих основных фондов, созданных в разные годы с учетом морального износа и удешевления стоимости производства.

Единообразие в оценке стоимости основных фондов достигается их периодическими переоценками.

Остаточная стоимость (С_оф^(о)) - это разность между первоначальной или восстановительной стоимостью основных фондов и суммой их износа. Экономическая сущность оценки основных фондов по остаточной стоимости заключается в том, что она дает возможность судить о величине стоимости основных фондов, уже перенесенного на стоимость готового продукта и не возмещенной стоимости, которая сохранилась в основных фондах на данный момент.

Ликвидационная стоимость (С_оф^(л)) - это стоимость основных фондов после их ликвидации. За вычетом расходов прибыль от ликвидации основных фондов учитывается в прибыли предприятия от прочей реализации.

Помимо перечисленных видов стоимостной оценки учитывают также среднегодовую стоимость ( С_оф^(ср)) основных фондов:

С_оф = С_оф^(нг) +( С_оф^(вв) * N_оф^(вв))/12 - (С_оф^(вб) * N_оф^(вб))/12, руб, (1.1)

Где С_оф^(нг) - стоимость основных фондов на начало года, руб.;

С_оф^(вв) - стоимость введенных основных фондов, руб.;

N_оф^(вв) - количество месяцев функционирования введенных основных фондов;

С_оф^(вб) - стоимость выбывших основных фондов, руб.;

N_оф^(вб = (12-N_оф^(вв)) - количество месяцев функционирования выбывших основных фондов.

Кроме стоимостной оценки основные фонды характеризуются способом переноса своей стоимости на производимую продукцию, используемую для возмещения потребленных в процессе производства основных фондов.

1.2 Износ, амортизация и обновление основных фондов

Уровень технического состояния основных фондов, заложенный при проектировании, снижается в процессе эксплуатации, что характеризуется ухудшением рабочих параметров, появлением неисправностей, отказов в работе.

Таким образом, основные фонды обладают свойством изнашиваться в процессе их непосредственного использования по прямому назначению ( остаточные напряжения, деформации) и тогда, когда они бездействуют ( коррозия, эрозия), в результате чего они приходят в недопустимое предельное состояние, при котором их дальнейшая эксплуатация нецелесообразна.

Физический износ - это постепенная утрата основными фондами своей первоначальной потребительской стоимости под воздействием условий и характера эксплуатации; порядка их содержания; качества средств труда; уровня квалификации рабочих. Физический износ характеризуется состоянием полной или частичной утратой работоспособности.

Полный износ - это предельное состояние основных фондов, при котором их дальнейшая эксплуатация невозможна, они ликвидируются и заменяются новыми.

Частичный износ - возмещается капитальным и текущим ремонтом, а также видами профилактического обслуживания, способствующими восстановлению межремонтного ресурса основных фондов. Профилактические обслуживание организовываются по регламентно-календарной системе или по фактическому состоянию и способствуют поддержанию надежности эксплуатации основных фондов между капитальными ремонтами на требуемом уровне при минимуме издержек на их проведение. Для объективного анализа и принятия решения о целесообразности проведения капитального ремонта необходимо рассматривать и другой вид износа: моральный износ.

Моральный износ - это уменьшение стоимости основных фондов до окончания срока службы вследствие снижения затрат на их воспроизводство (моральный износ первого вида) и обесценивание основных фондов вследствие появления новых, более совершенных средств труда ( моральный износ второго вида).

И в первом и во втором случаях определяющим фактором морального износа являются научно-технический прогресс.

Моральный износ первой первого вида рассчитывается как средневзвешенная величина отнесение разности между первоначальной и восстановительной стоимостью к стоимости первоначальной.

Моральный износ второго вида рассчитывается отнесением разности между производительностью нового и старого оборудования к производительности нового оборудования.

Воспроизводство основный производственных фондов - это непрерывный процесс обновления основных средств путем приобретения новых, реконструкции, технического перевооружения, модернизации и капитального ремонта.

Источниками возмещения износа и воспроизводства основных фондов является амортизационный фонд, на котором накапливаются амортизационные отчисления.

Амортизационные отчисления - это возмещение изношенной части основных фондов в стоимостной форме из амортизационного фонда предприятия, создаваемого за счет постепенного переноса части стоимости основных фондов по завершении производственного цикла на производимую продукцию.

Так как основные фонды не требуют регулярной компенсации износа по завершении производственного цикла в натуральной форме, переносимые части стоимости основных фондов на продукцию в виде амортизационных отчислений накапливаются в амортизационном фонде предприятия. Амортизационные отчисления производятся только для полного переноса балансовой стоимости фондов на себестоимость продукции и издержки обращения. Общая сумма амортизации, переносимая на производимую продукцию, определяется как разница между первоначальной и ликвидационной стоимостью основных фондов.

Перенос стоимости основных фондов на продукцию осуществляется квотами или нормами амортизации.

Норма амортизации определяет долю балансовой стоимости основных фондов ( в процентах), которая должна быть перенесена на производимую продукцию в течении года.

В Российской Федерации применяются два способа начисления амортизации:

o линейный;

o нелинейный.

При линейном методе предполагается равномерное начисление амортизации в течение всего срока полезного использования имущества и рассчитывается умножением месячной нормы (Н^(м)_ам) амортизации на первоначальную стоимость (С_оф^(п)) объекта:

С_ам^(м) = (Н^(м)_ам х С_оф^(п))/100, руб., (1.2)

Где Н^(м)_ам = 1/Т_м Х 100% - линейная норма месячной амортизации.

Т_м - срок полезного использование основных средств.

Достоинства метода - простота, недостаток - он не учитывает равномерности износа основных фондов, не стимулирует инновационные процессы на предприятии.

При нелинейном методе, позволяющим быстрее самортизировать основные средства, сумма начислений за один месяц рассчитывается как произведение остаточной стоимости объекта амортизируемого имущества и нормы амортизации :

С_ам^(м,1) = (С_ост х Н^(м)_ам)/100%, (1.3)

Где Н^(м)_ам = (2 х 100%)/ Т_м

Преимущества метода заключается в ускоренном обновлении основных фондов, способствующем росту эффективности производства, созданию условий для инновационных процессов.

Недостатком данного метода является то, что он не обеспечивает полного возмещения первоначальной стоимости средств труда к моменту истечения полезного срока службы основного фонда.

Движение основных фондов характеризуется частичным и полным обновлением за счет проводимых за счет проводимых в процессе их эксплуатации капитальных ремонтов как элементов простого воспроизводства; модернизации как элемента частичного расширенного воспроизводства; перевооружения реконструкции, нового строительства как элементов реновации, полного обновления или расширенного воспроизводства.

Количественно движение основных фондов учитывается рядом показателей.

Коэффициент обновления (К_обн) определяется отнесением стоимости вновь введенных основных фондов С_оф^(вв) к общей стоимости основных фондов на конец года С_оф^(кг):

К_{обн =} С_оф^(вв) / С_оф^(кг), (1.4)

Коэффициент выбытия (К_вб) определяется отнесением выбывших основных фондов (С_оф^(вб)) к общей стоимости основных фондов (С_оф^(нг)) на начало года:

К_вб = С_оф^(вб)/ С_оф^(кг), (1.5)

Коэффициент износа (К_из) определяется стоимостью износа ( С_ам^(?)) за полезный срок основного фонда к его первоначальной стоимости:

К_из = С_ам^(?)/С_оф^(п) (1.6)

Коэффициент прироста основных фондов (К_пр) определяется отнесением разности между стоимостью введенных (С_оф^(вв) ) и выбывших (С_оф^(вб)) основных фондов к стоимости выбывших основных фондов за расчетный период:

К_пр = (С_оф^(вв) - С_оф^(вб))/ С_оф^(вб). (1.7)

Коэффициент интенсивного обновления (К_ио) определяется отнесением стоимости выбывших С_оф^(вб) основных фондов к вновь введенным С_оф^(вв) основным фондам:

К_ио = С_оф^(вб)/ С_оф^(вв). (1.8)

Показатели количественной оценки движения основных фондов позволяют оценивать эффективность использования активной части основных фондов, их технологической составляющей, обеспечивающей производство продукции, ее конкурентоспособность.

1.3 Эффективность использования основных фондов

В проблеме эффективности производства большое внимание уделяется повышению эффективности использования основных фондов за счет лучшего использования во времени имеющихся и вводимых в производство новых мощностей (экстенсивный путь развития) и повышения их использования в единицу времени (интенсивный путь развития).

Эффективность использования оборудования во времени оценивается коэффициентом экстенсивного использования ( К_экс), рассчитываемым отношением фактического времени работы (Ф^(рб)) оборудования к календарному (Ф^(к)), режимному(Ф^(рж)), плановому (Ф^(пл)).

К_экс = Ф^(рб)/ Ф^(к), К_экс = Ф^(рб)/ Ф^(рж), К_экс = Ф^(рб)/ Ф^(пл). (1.9)

Коэффициент сменности (К_см) как показатель экстенсивного использования оборудования рассчитывается отнесением фактического времени работы данного типа оборудования во всех сменах (Ф^(рб)) к плановому фонду времени (Ф^(пл)) работы среднесписочного количества оборудования того же типа на предприятии:

К_см = Ф^(рб)/ Ф^(пл). (1.10)

Использования оборудования в единицу времени оценивается коэффициентом интенсивного использования оборудования (К_инт), рассчитываемого отношением фактической часовой производительности машины ( А_ч^(ф)) к технической или плановой часовой производительности (А_ч^(пл)):

(К_инт) = А_ч^(ф)/ А_ч^(пл). (1.11)

Коэффициент интегральной нагрузки (К_инт) позволяет оценить эффективность использования машины по времени и по отдаче:

К_инт = К_экс - К_инт. (1.12)

Обобщающими показателями эффективности использования основных фондов являются фондоотдача, фондоемкость, рентабельность основных фондов.

Фондоотдача (Фотд) - показатель, который характеризуется выпуском продукции на 1 рубль стоимости основных фондов:

Фотд = В/Сср. год, (1.13)

Где В - объем товарной продукции, реализованной в рассматриваемый период.

Фондоемкость (Ф_емк) - величина обратная фондоотдачи, показывающая сколько основных фондов приходится на каждый рубль выпускаемой продукции:

Ф_емк = Сср. год/В. (1.14)

Рентабельность основных фондов (Rоф) рассчитывается отнесением общей балансовой прибыли ( П^(б)) к среднегодовой стоимости основных фондов:

Rоф = (П^(б)/ Сср. Год)х100%. (1.15)

Эффективность использования основных фондов можно повысить за счет интенсивного использования в производстве конкурентного оборудования, повышения квалификации кадров, высокой культуры производства, эффективного стимулирования и мотивации труда.

1.4 Экономическая сущность, состав и структура оборотных средств предприятия

Товарное производство характерно для всех общественно-экономических формаций. На разных этапах развития товарное производство имеет специфические особенности, которые обусловлены производственными отношениями, свойственными данному способу производства. Основой товарного производства в условиях рыночных отношений является частная собственность. Конечная цель товарного производства формируется на основе использования производительного капитала. Его составной частью является оборотный капитал, или оборотные средства.

Оборотные фонды - это та часть производственных фондов, которая полностью потребляется в каждом производственном цикле и переносит всю свою стоимость на вновь созданную продукцию. Натурально-вещественным содержанием оборотных фондов являются предметы труда, которые находятся в производственных запасах (сырьё, основные и вспомогательные материалы, топливо, покупные изделия и полуфабрикаты, тара, запасные части для ремонта, инструмент и другие малоценные и быстроизнашивающиеся предметы), предметы труда, которые вступили в процесс производства (незавершенное производство (относится продукция, не прошедшая всех операций по обработке, часть продукции, не полностью принятая заказчиком до конца отчетного периода), полуфабрикаты собственного изготовления), и расходы будущих периодов на освоение новой продукции и совершенствование технологии. К оборотным фондам относятся малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, стоимость которых не превышает 1 млн. руб. или срок службы которых менее года независимо то стоимости.

Оборотные фонды хозяйствующего субъекта последовательно переходят в фонды обращения и наоборот.

Фонды обращения - это средства предприятия, вложенные в произведенную, отгруженную на склад, готовую, но не реализованную продукцию, а также денежные средства в банке, в кассе на счетах, в дебиторской задолженности, в ценных бумагах.

Денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения, характеризуют оборотные средства. Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как производство, так и процесс обращения.

Оборотные средства по составу состоят из оборотных фондов и фондов обращения. Оборотные фонды заняты в сфере производства. Фонды обращения заняты в сфере обмена (обращения). Оборотные фонды и фонды обращения подразделяются на различные элементы, составляющие материально-вещественную структуру оборотных средств.

Оборотные производственные фонды состоят из производственных запасов и оборотных фондов в процессе производства.

Фонды обращения состоят из следующих элементов:

o готовая продукция на сладах,

o товары в пути (отгруженная продукция),

o денежные средства в расчётах (дебиторская задолженность),

o денежные средства в кассе и на расчётном счёте, текущем счёте.

Соотношение между отдельными элементами оборотных средств или их составными частями называется структурой оборотных средств. Структура оборотных средств зависит от отраслевой принадлежности, характера и особенностей организации производственной деятельности, условий снабжения и сбыта, расчётов с покупателями и заказчиками.

Оборотные средства постоянно находятся в движении. Они последовательно проходят стадии обращения, производства, обращения, производства и т.д. и принимают три функциональные формы: денежную, производительную, товарную.

1.5 Постоянный и переменный оборотный капитал

Величина оборотного капитала определяется не только потребностями производственного процесса, но и случайными факторами. Поэтому принято подразделять оборотный капитал на постоянный и переменный. Существуют два определения понятия «постоянный оборотный капитал». Согласно первому определению постоянный оборотный капитал представляет собой ту часть денежных средств, дебиторской задолженности и производственных запасов, потребность в которых относительно постоянна в течение всего операционного цикла. Это усредненная по временному параметру величина текущих активов, находящихся в постоянном ведении предприятия. Согласно второму определению постоянный оборотный капитал может быть определен как минимум, необходимый для осуществления производственной деятельности. Этот подход означает, что предприятию для осуществления своей деятельности необходим некоторый минимум оборотных средств (например постоянный остаток денежных средств на расчетном счете, некоторый аналог резервного капитала).

Переменный оборотный капитал отражает дополнительные текущие активы, необходимые в пиковые периоды или в качестве страхового запаса.

Исходя из принципов организации и управления оборотными средствами, необходимости оптимизации размеров запасов оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. Нормируемые средства соответствуют с собственными оборотными средствами, так как дают возможность рассчитать экономически обоснованную потребность в соответствующих видах оборотных средств. Ненормируемые оборотные средства являются элементом фондов обращения, т.е. к ним можно отнести товары отгруженные, дебиторскую задолженность, денежные средства. Управление этой группой оборотных средств направленно на предотвращение необоснованного их увеличения, что служит важным фактором ускорения оборачиваемости оборотных средств в сфере обращения.

1.6 Эффективность использования оборотных средств

Эффективность использования оборотных средств оценивается системой показателей: коэффициентом оборачиваемости оборотных средств (Коб) или количеством оборотов; длительностью оборота (Тоб) оборотных средств; коэффициентом закрепления (Кзак) или коэффициентом загрузки оборотных средств.

Чем быстрее оборачиваются оборотные средства, чем меньше времени они заняты в процессе производства и реализации продукции, тем меньше оборотных средств потребуется предприятию для выполнения производственного задания.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Коб) показывает сколько оборотов совершают оборотные седства предприятия за определенный период или характеризует объем реализованной продукции, приходящийся на один рубль оборотных средств:

Коб=В^(р)/Соб, (1.16)

Где В^(р) - объем реализованной продукции.

Длительность оборота (Тоб) - количество дней, в течение которых совершается один оборот:

Тоб = Тпер/Коб, (1.17)

Где Тпер- длительность рассматриваемого периода.

Коэффициент загрузки оборотных средств (Кзаг) - величина, обратная коэффициенту оборачиваемости оборотных средств, характеризует сумму оборотных средств, затраченных на один рубль реализованной продукции:

Кзаг = 1/Коб. (1.18)

Чем больше совершается оборотов, чем меньше длительность оборота за рассматриваемый период, тем выше эффективность их использования, тем выше выручка от реализации продукции, тем меньше оборотных средств в стоимостном исчислении задействовано в процессе производства и реализации продукции.

Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в уменьшении потребности в них.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств обеспечивается сокращением длительности производственного цикла изготовления продукции и сокращением времени обращения оборотных средств в сфере обращения.

Первое зависит от конкурентоспособности применяемой техники, технологии, ее надежности, ритмичности производства продукции.

Второе обеспечивается специализацией и кооперированием производства, его проникновением в логистическую систему с другими хозяйствующими субъектами, специализирующимися на реализации снабженческо-сбытовых функций; транспортно-складческих и разгрузочно-погрузочных операциях.

2. АНАЛИЗ ФОНДОВ ООО «ТЕПЛОФОН»

2.1 Анализ труда и заработной платы на предприятии

Компания ООО «Теплофон» основана в 2003 году и занимается производством и реализацией электрообогревателей.

В таблице 2.1. приведен поквартальный анализ производства товарной продукции в 2009 г. по сравнению с 2010 г.

Таблица 2.1 - Анализ выполнения плана по выпуску продукции

Квартал	объем, шт.	тыс. руб.	тыс. руб.	ТП 2009г. в отчетных ценах, тыс.руб.	ТП 2010 г. в ценах 2009 г, тыс.руб.	ТП в 2010 г., тыс. руб.	2010 г. в % к 2009г.
	2009 г.	2009 г.	2010 г.			план	факт	откл.	%
I	2546	0.98	1.08	2495	2750	3000	5727	2727	191	208
II	2071	0.98	1.08	2030	2237	2500	2289.6	-210.4	92	102
III	5106	0.98	1.08	5004	5514	6000	3644.6	-2355.4	61	66
IV	8020	0.98	1.08	7860	8662	9500	10261.6	761.6	108	118
Итого:	17743			17389	19162	21000	21922.8	922.8	113	124

Анализ табл. 2.1 показывает, что за отчетный год план выпуска обогревателей перевыполнен на 13% или 922,8 тыс. руб.

Объем производства по сравнению с 2009 г. возрос на 24%, что свидетельствует о востребованности спросе на продукцию, а также улучшению финансового климата, что в дальнейшем позволит увеличить объем производства.

Для выявления причин целодневных и внутрисменных потерь рабочего времени сопоставим данные фактического и планового баланса рабочего времени табл. 2.2.

Таблица 2.2 - Баланс рабочего времени

	План	Факт	Отклонения
			на одного рабочего	на всех рабочих
Календарное количесво дней	365	365
в т.ч. выходные и праздничые дни	111	115
Номинальный фонд рабочего времени, дни	254	254
Неявки на работу, дни	23	26	3	153
в т.ч. ежегодные отпуска	18	18
отпуска по учебе
отпуска по беременности и родам
отпуска с разрешения администрации
болезни	5	7	2	102
прогулы		1	1	51
простои
Явочный фонд раб. времени, дни	231	228	-3	-153
Продолжительность рабочей смены, ч.	8	8
Бюджет раб. Времени, ч.	1848	1824	-24	-1224
Праздничные сокращен., ч.	4	4
Полезный фонд рабочего времени, ч.	1844	1820	-24	-1224
Средняя продолжительность рабочей смены, ч.	7.98	7.98

Как видно из табл. 2.2, потери рабочего времени существуют и связаны в основном субъективным фактором - прогулы: 51*7,98= 407,11 ч. Недопущение их равнозначно высвобождению 0,22 работников (407,11/1844).

Для оценки уровня производительности труда необходимо применить систему обобщающих частных и вспомогательных показателей.

К обобщающим показателем относятся: среднегодовая, среднедневная и среднечасовая выработка продукции одним рабочим, а также среднегодовая выработка продукции на одного работающего в стоимостном выражении. Частные показатели - это затраты времени на производство единицы продукции (трудоемкость продукции). Вспомогательные показатели характеризуют затраты времени на выполнение единицы определенного вида работ или объем выполненных работ за единицу времени.

Наиболее важным показателем в анализе производительности труда является среднегодовая выработка одним работающим. Величина его зависит от выработки рабочих, удельного веса последних в общей численности промышленно - производственного персонала, а также от количества отработанного ими дней и продолжительности рабочего дня. Произведем расчет влияния вышеперечисленных факторов на изменение уровня среднегодовой выработки промышленно-производственного персонала с помощью исходных данных, содержащихся в табл. 2.3 по модели:

- для работающего, (2.1)

- для рабочего. (2.2)

Таблица 2.3 - Исходные данные для факторного анализа

Показатель	План	Факт	Отклонение
Объем производства продукции, руб.	21000000	21992800	992800
Среднесписочная численность:
промышленно-производственного персонала (ППП), чел.	71	65	-6
рабочих (ЧР), чел.	55	51	-4
Удельный вес рабочих в общей численности промышленно-производственного персонала (УД), %	77.46	78.46	1.00
Отработано дней одним рабочим за год (Д)	231	228	-3
Средняя продолжительность рабочего дня (П), ч	7.98	7.98
Общее количество отработанного времени:
всеми работниками за год (Т), чел-ч.	101420	92820	-8600
в том числе одним рабочим, чел. Ч.	1844	1820	-24
Среднегодовая выработка, руб.:
одного работающего (ГВ)	295774.65	338350.77	42576.12
одного рабочего (ГВ*)	381818.18	431231.37	49413.19
Среднедневная выработка рабочего (ДВ), руб.	1652.89	1891.37	238.47
Среднечасовая выработка рабочего (ЧВ), руб.	207.06	236.94	29.88

Таблица 2.4 - Расчет влияния факторов на уровень среднегодовой выработки работников способом абсолютный разниц

Фактор	Алгоритм расчета	?ГВ, руб. Алгоритм расчета ГВ, руб.
Изменение:	для работника	для рабочего
доли рабочих в общей численности ППП	?УД*ГВпл = 1*295774.65	295774.65
количества отработанных дней одним рабочим за год	Удф*Д*ДВпл = 0.7846*(-3)*1891.37	-4451.91	?Д*ДВпл = (-3)*1891.37=	-5674.11
среднечасовой выработки	Удф*Дф*Пф*?ЧВпл= = 0.7846*228*7.98*29.88	42654.67	Дф*Пф*?ЧВ= 228*7.98*29.88	54364.87
Итого:	333977.41	48690.76

По данным табл. 2.3 и 2.4, среднегодовая выработка работника предприятия выше плановой на 42576.12 руб., рабочего - на 49413.19 руб. Для работника она возросла на 295774.65 руб. в связи с увеличением доли рабочих в общей численности промышленно-производственного персонала и на 42654.67 за счет повышение среднечасовой выработки рабочих. Отрицательно на нее повлияли целодневные потери рабочего времени, в результате чего она уменьшилась на 4451.91 руб. Для рабочего среднегодовая выработка снизилась на 5674,11 руб. за счет увеличения целодневных простоев и увеличилась на 33437,24 руб. по причине увеличения среднечасовой выработки.

Следует отметить, что на данном предприятии следует добиваться производительности труда путем:

- увеличения выпуска продукции за счет полного использования производственной мощности, так как при наращивании объемов производства увеличивается только переменная часть затрат рабочего времени, а постоянная остается без изменений. В результате затраты времени на выпуск единицы продукции уменьшаются;

- сокращение затрат труда на ее производство с помощью интенсификации производства, внедрения более совершенной техники и технологии производства.

Трудоемкость - затраты рабочего времени на единицу или весь объем изготовленной продукции. Трудоемкость единицы продукции (ТЕ) рассчитывается отношением фонда рабочего времени на изготовление единицы продукции к объему его производства в натуральном или в условно-натуральном выражении. Можно рассчитать и трудоемкость одного рубля продукции (общий фонд рабочего времени на производство всей продукции разделить на стоимость выпущенной продукции). Полученный показатель - обратный среднечасовой выработке.

Рассмотрим выполнение плана по уровню трудоемкости, табл. 2.5.

Таблица 2.5 - Анализ выполнение плана по уровню трудоемкости продукции

Показатель	Отчетный год	Рост фактического уровня к плановому, %
	План	Факт
Товарная продукция, руб	21000000	21992800	105
Отработано всеми рабочими человеко-часов	101420	92820	92
Удельная трудоемкость на 1000 руб/ч	4.83	4.22	87
Среднечасовая выработка, руб./ч	207.06	236.94	114

Согласно данным табл. 2.5. трудоемкость уменьшилась на 13% за счет уменьшения отработанных человеко-часов на 8%.

Следует отметить, что в данном случае снижение уровня трудоемкости не связано с внедрением комплексной механизации и автоматизации производства и носит негативный характер: уменьшение произошло за счет отрицательного изменения объема явочного фонда рабочего времени из-за субъективный причин (прогулы).

Анализ использования трудовых ресурсов, уровня производительности труда необходимо рассматривать в тесной связи с оплатой труда.

Фонд заработной платы (табл.2.6) состоит из фонда оплаты труд, относимые на издержки производства, и выплат из внебюджетных фондов.

Таблица 2.6 - Фонд заработной платы

Вид оплаты	план	факт	отклонения
Фонд оплаты труда	1704327	1573100	-131227
Оплата труда служащих	366240	336000	-30240
По сдельным расценкам	1200744	1101600	-99144
Премии за производственные результаты	20000	21000	1000
Доплаты за работу в ночное время	66708	61200	-5508
Доплата за работу в сверхурочные часы	25500	30240	4740
Оплата ежегодных и дополнительных отпусков	25135	23060	-2075
Прочие выплаты из чистой прибыли	100000	70000	-30000
Итого средств, направленных на потребление	1804327	1643100	-161227
Доля в общей сумме, %
Фонд оплаты труда	0.94	0.96	0.02
Выплаты из чистой прибыли	0.06	0.04	-0.02

Таблица 2.7 - Исходные данные для анализа фонда заработной платы, (руб.)

	план	факт	отклонения
Переменная часть оплаты труда рабочих	1220744	1122600	-98144
По сделым расценкам	1200744	1101600	-99144
Премии за производственные результаты	20000	21000	1000
Постоянная часть оплаты труда рабочих	92208	91440	-768
Повременная оплата труда по тарифным ставкам	0	0	0
Доплаты:
За сверхурочное время работы	25500	30240	4740
За ночное время	66708	61200	-5508
Оплата отпусков рабочих	25135	23060	-2075
Относящаяся к перемненной части	7540	4612	-2928
Относящаяся к постоянной части	17595	18448	853
Оплата труда управляющего персонала, специалистов	366240	336000	-30240
Общий фонд заработной платы	1704327	1573100	-131227
В т.ч. переменная часть	1228284	1127212	-101072
Постоянная часть	476043	445888	-30155
Удельный вес в общем фонд зарплаты, %
Переменная часть	72.1	71.7	-0.4
Постоянная чать	27.9	28.3	0.4

Приступая к анализу использования фонда заработной платы, включаемого в себестоимость продукции, рассчитаем относительное отклонение по фонду заработной платы с учетом выполнения плана по производству продукции по формуле:

(2.3)

Где - относительное отклонение по фонду заработной платы;

- фонд заработной платы фактический;

- фонд заработной платы плановый, скорректированный на коэффициент выполнения плана по выпуску.

Следовательно, на предприятии имеется перерасход денежных средств в использовании фонда заработной платы в размере 192641 руб.

Далее определим факторы абсолютного отклонения по фонду зарплаты. Проанализируем переменную часть фонда зарплаты, помня о том, что она зависит от объема производства продукции (VВП), удельной трудоемкости (УТЕ) и уровня среднечасовой оплаты труда (ОТ) (табл. 2.8).

Таблица 2.8 - Расчет влияния факторов на изменение переменной части фонда зарплаты, руб.

Фонд заработной платы	Сумма, руб.	Объем производства (VВП), шт.	Удельная трудоемкость продукции (УТЕ), ч.	Уровень оплаты труда за 1 чел/час. (ОТ), руб.
		план	факт	план	факт	план	факт
		19444	20299	5.22	4.57	12.10	12.14
по плану	1228284	19444	5.22	12.10
по плану, пересчитанному на фактический объем произвдства	1282258	20299	5.22	12.10
фактически при фактической удельно трудоемости и плановом уровне оплаты	1123245	20299	4.57	12.10
фактически	1127212	20299	4.57	12.14
Общее отклонение от плана:	-23.64	854	-0.65	0.04

Результаты расчетов свидетельствуют о том, что имеется перерасход денежных средств на предприятии в размере 23,64 руб. Вследствие уменьшения удельной трудоемкости фонд заработной платы сэкономлен на 0,65 руб.

Важным показателем, характеризующим работу предприятия является себестоимость продукции. От ее уровня зависит финансовые результаты деятельности предприятия, темпы расширенного воспроизводства.

Объектами анализа себестоимости являются следующие показатели:

- Полная себестоимость товарной продукции в целом и по элементам затрат;

- Затраты на рубль товарной продукции;

- Отдельные статьи затрат.

Планирование и учет себестоимости на предприятиях ведут по элементам затрат и калькуляционным статьям расходов.

Элементы затрат: материальные затраты, затраты на оплату труда, отчисления на социальную нужды, амортизация основных средств, прочие затраты (износ нематериальных активов, арендная плата, обязательные страховые платежи, проценты по кредитам банка, налоги, включаемые в себестоимость и др.).

Группировка по элементам затрат необходима для того чтобы изучить материалоемкость, энергоемкость, трудоемкость, фондоемкость и установить влияние технического прогресса на структуру затрат. Группировка затрат по назначению, т.е. по статьям калькуляции указывает, куда на какие цели израсходованы ресурсы, для установки центров сосредоточения затрат и поиска резервов их сокращения.

Основные статьи калькуляции: сырье и материалы, топливо и энергия на технологические цели, основная и дополнительная зарплата производственных рабочих, расходы и на содержание и эксплуатации машин и оборудования, общепроизводственные расходы, общехозяйственные расходы, потери от брака, прочие производственные расходы, коммерческие расходы.

Различают также прямые и косвенные затраты. Прямые - связаны с производством определенных видов продукции (сырье, материалы и пр.). Они прямо относятся на тот или иной другой объект калькуляции. Косвенные - распределяются по объектам калькуляции пропорционально соответствующей базе.

Все затраты также можно разделить на постоянные и переменные. Переменные - зависят от объема производства. Постоянные - не зависят от динамики производства. Одна их часть связана с производственной мощностью предприятия (амортизация, арендная плата, заработная плата управленческого и обслуживающего персонала), другая - с управлением и организацией производства и сбыта продукции (затраты на исследовательские работы, реклама и пр.).

Важный обобщающий показатель себестоимости продукции - затраты на рубль товарной продукции, который выгоден тем, что может рассчитываться в любой отрасли, а также показывает прямую связь между себестоимостью и прибылью. Определяется он отношением обще й суммы затрат на производство к стоимости произведенной продукции в действующих ценах.

Рассмотрим динамику затрат на рубль товарной продукции за последние 2 года (табл. 2.9).

Таблица 2.9 - Динамика затрат на рубль товарной продукции

Полная себестоимость товарной продукции	Стоимость товарной продукции	Затраты на рубль, руб/руб	Темп роста (2010г к 2009г), %
2009 г.	2010 г.	2009 г.	2010 г.	2009 г.	2010 г.
	план	факт		план	факт		план	факт
17206.2	19023	21408.9	17389	21000	21922.8	0.99	0.91	0.98	98.69

Из динамики затрат на рубль товарной продукции видно, что темп роста затрат на рубль товарной продукции составил 98,69% по сравнению с 2009 г.

2.2 Анализ финансовой деятельности предприятия

Технико-экономические показатели деятельности предприятия приведены в табл. 2.10.

Таблица 2.10 - Сводные технико-экономические показатели ООО «Теплофон»

№ п/п	Показатели	Ед. изм.	план	факт	Отклонения
					нат. показ	%
1	Объем производства	шт.	19444	20299	854	104.4
2	Реализованная продукция	тыс.руб.	21000	21992.8	992.8	104.7
3	Численность работников	чел.	71	65	-6	91.5
4	В т.ч. рабочих	чел.	55	51	-4	92.7
5	Производительность труда
	5.1.на одного работающего	руб.	29577.46	33835.08	4257.61	114.4
	5.2. на 1 рабочего	руб.	38181.82	43123.14	4941.32	112.9
6	Фонд оплаты труда
	6.1. работающих	тыс.руб.	1704.33	1573.10	-131.23	92.3
	6.2. рабочих	тыс.руб.	1338.09	1237.10	-100.99	92.5
7	Средняя заработная плата
	7.1. на 1 работающего	руб.	24004.61	24201.54	196.93	100.8
	7.2. на 1 рабочего	руб.	24328.85	24256.86	-71.99	99.7
8	Себестоимость продукции	тыс.руб.	19023	21408.9	2385.90	112.5
9	Затраты на 1 руб. реализованной продукции	руб.	0.91	0.98	0.07	107.8
10	Прибыль от продаж	тыс.руб.	1977	583.9	-1393.10	29.5
11	Рентабельность продаж	%	9.41	2.65	-6.76	28.2
12	Чистая прибыль (убыток)	тыс.руб.		269

План по основным экономическим показателям у предприятия выполнен, за исключением прибыли и рентабельности. Фактические затраты на 1 рубль товарной продукции выше плановых на 7 копеек - это привело к снижению прибыли на 1393,1 тыс. руб. против плана.

Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. Оно может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным.

Следовательно, финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, что гарантирует его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в рамках допустимого уровня риска.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если планы успешно выполняются, то это благотворно влияет на финансовое положение предприятия.

Главная цель финансовой деятельности сводится к стратегической задаче увеличения активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а так же оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Основные задачи анализа таковы:

1) Своевременное выявление и устранение недостатков в деятельности и поиск резервов улучшения состояния предприятия, а также роста его платежеспособности;

2) Прогнозирование возможных результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, создание моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

3) Проведение мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление состояния предприятия

Источником информации для анализа финансового положения являются бухгалтерский баланс (форма № 1), отчет о прибылях и убытках (форма № 2), приложение к балансу предприятия (форма № 3).

Баланс предприятия представлен в прил. 1. В действующем балансе ряд статей носит характер регулирующих, т.к. исключив их, можно уточнить оценку реального собственного капитала, находящегося в распоряжении предприятия.

Пассив: Бн на начало = 12439; 1119, Бн на конец = 12639; 1376.

Уплотненный баланс-нетто представлен табл. 2.11.

Таблица 2.11 - Уплотненный баланс-нетто предприятия

Статья	Идентификатор	На начало периода	На конец периода
Актив
1. Оборотные активы
Денежные средства и их эквиваленты (стр.250+стр.260)	ДС	432	552
Расчеты с дебиторами (стр.230+стр.240)	ДБ	10430	9397
Запасы и затраты (стр.210)	ЗЗ	1946	2958
Прочие оборотные активы (стр.250+стр.270)	ПА	0	0
Итого по разд. 1	ТА	12808	12907
2. Внеоборотные активы
Основные средства (стр.120)	ОС	405	786
Долгосрочные финансовые вложения (стр. 140)	ДВ	125	125
Прочие внеоборотные активы (стр.110+стр.130+стр.135+стр.145+стр.150)	ПВ	99	59
Итого по разд.2	ВА	629	970
Всего активов	БА	13437	13877
Пассив
1. Заемный капитал
Краткосрочные пассивы (стр. 690)	КП	12439	12639
Долгосрочные пассивы (стр.590)	ДП	5	0
Итого по разд. 1	ЗК	12444	12639
2. Реальный собственный капитал
Уставный капитал (стр.410)	УК	1000	1000
Добавочный капитал (стр. 420)		0	0
Резервный капитал (стр. 430)	ФР	0	0
Доходы будущих периодов (стр. 640)		0	0
Нераспределенная прибыль (стр. 470)		119	376
Итого по разделу 2.	СК	1119	1376
Всего источников	БП	13563	14015

Из данной таблицы 2.11 видно, что сумма финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении предприятия, увеличилась за год на 452 тыс. руб. или на 96,77%.

Следующей аналитической процедурой является вертикальный анализ, т.е. иное представление отчетной формы, в частности баланса, в виде относительных показателей.

В таблице 2.12 структурно представлен баланс-нетто по укрупненной номенклатуре статей.

Таблица 2.12 - Структурное представление уплотненного баланса-нетто (вертикальный анализ) ООО «Теплофон»

Статья	На начало периода	Процент к валюте баланса,%	На конец периода	Процент к валюте баланса	Изменение,%	Изменение
Актив
1. Внеоборотные активы
Основные средства (стр. 120)	405	3.01	786	5.66	2.65	381
Долгосрочные финансовые вложения (стр. 140)	125	0.93	125	0.90	-0.03	0
Прочие внеоборотные активы (стр.110+стр.130+стр.135+стр.145+стр.150)	99	0.74	59	0.43	-0.31	-40
Итого по разделу 1.	629	4.68	970	6.99	2.31	341
2. Оборотные активы
Запасы и затраты (стр.210)	1946	14.48	2958	21.32	6.83	1012
Расчеты с дебиторами (стр.230+стр.240)	10430	77.62	9397	67.72	-9.91	-1033
Денежные средства и их эквиваленты (стр.250+стр.260)	432	3.22	552	3.98	0.76	120
Прочие оборотные активы (стр.270)	0	0.00	0	0.00	0.00	0
Итого по разделу 2.	12808	95.32	12907	93.01	-2.31	99
Всего активов	13437	100.00	13877	100.00		440
Пассив
1. Собственный капитал
Уставный капитал (стр.410)	1000	7.37	1000	7.14	-0.24	0
Добавочный капитал (стр.420)	0	0.00	0	0.00	0.00	0
Резервный капитал (стр. 430)	0	0.00	0	0.00	0.00	0
Доходы будущих периодов (стр.640)	0	0.00	0	0.00	0.00	0
Нераспределенная прибыль(непокрытый убыток):стр.470	119	0.88	376	2.68	1.81	257
фонды и резервы (нетто): стр.490 - 410 - 465 -470+640+650	0	0.00	0	0.00	0.00	0
Итого по разделу 1.	1119	8.25	1376	9.82	1.57	257
2. Заемный капитал
Долгосрочные пассивы (стр.590)	5	0.04	0	0.00	-0.04	-5
Краткосрочные пассивы (стр.690-стр.640)	12439	91.71	12639	90.18	-1.53	200
Итого по разделу 2.	12444	91.75	12639	90.18	-1.57	195
Всего источников	13563	100.00	14015	100.00		452

Как видно основными источниками финансовых ресурсов предприятия являются его собственные средства, доля которых увеличилась на 1,57% и составляет 9,82%. Большая часть ресурсов вложена во внеоборотные активы, доля которых увеличилась на 2,31% и составила 6,99%.

Финансовое состояние можно оценить с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспективы. В первом случае критерии оценки - ликвидность и платежеспособность, т.е. способность своевременно и в полном объеме производить расчеты по краткосрочным обязательствам (расчеты с работниками - по оплате труда; с поставщиками - за полученные товарно-материальные ценности и оказанные услуги; с банком по ссудам и т.п).

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются следующие: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Для погашения текущих обязательств используют разнообразные виды активов, различающиеся оборачиваемостью, т.е. временем, необходимым для их превращения в денежную наличность. Поэтому в зависимости от того, какие виды оборотных активов принимаются во внимание, ликвидность оценивается при помощи различных коэффициентов. Общая идея такой оценки заключается в сопоставлении текущих обязательств и активов, используемых для их погашения. К текущим относятся активы (обязательства) с временем обращения (сроком погашения) до одного года. С позиции мобильности текущие (оборотные) активы могут быть разделены на три группы.

Первая группа. Денежные средства в кассе и на расчетном счете -наиболее мобильные средства, которые могут быть использованы для выполнения текущихрасчетов.

Вторая группа. Прочие мобильные активы (денежные эквиваленты, краткосрочные финансовые вложения, дебиторы), для обращения которых в денежную наличность требуется определенное время. Ликвидность этих активов различна и зависит от ряда объективных и субъективных факторов: скорости прохождения платежных документов в банках страны, местоположения контрагентов и их платежеспособности; условий предоставления коммерческих кредитов покупателям; принципов организации вексельного обращения.