Финансовый механизм распределения прибыли в акционерном обществе на примере ОАО "Газпром"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

Глава 1. Прибыль как основной результат деятельности акционерного общества

1.1 Экономическое содержание категории прибыли акционерного общества

1.2 Факторы, влияющие на формирование прибыли акционерных обществ

1.3 Система управления прибылью акционерного общества

Глава 2. Финансовый механизм распределения прибыли в акционерном обществе на примере ОАО «Газпром»

2.1 Состав, формы и методы распределения прибыли ОАО «Газпром»

2.2 Оценка эффективности распределения прибыли ОАО «Газпром»

2.3 Способы повышения эффективности использования прибыли ОАО «Газпром»

Заключение

Список используемой литературы

Введение

Среди всех организационно-правовых форм предпринимательской деятельности наиболее приспособленными к функционированию в рыночном хозяйстве оказались акционерные общества. Это основная форма организации современных крупных предприятий не только в России, но и во всем мире. Акционерное общество, как любая другая коммерческая организация, преследует основную цель своей деятельности - получение прибыли. За счет прибыли также осуществляются финансирование мероприятий по научно-техническому и социально-экономическому развитию предприятий, увеличение фонда оплаты труда их работников.

Несомненно, каждая коммерческая организация заинтересована в получении максимально большой прибыли. Но в нынешней ситуации, во время мирового финансового кризиса, организации заинтересованы в том, чтобы сперва остаться на плаву, а также получить свою прибыль, хоть и в гораздо меньшем размере, по сравнению с предыдущими периодами. Поэтому сейчас актуально и необходимо знать и умело использовать основные методы улучшения распределения и использования прибыли, чтобы наиболее эффективно осуществлять свою деятельность в сложившейся мировой экономической ситуации.

Основной целью курсовой работы является определение направлений и способов повышения эффективности использование прибыли в коммерческих организациях (в частности в акционерных обществах) в условиях современной экономической ситуации.

Для достижении поставленной цели необходимо выполнить следующие задачи:

1. Определить экономическое содержание категории прибыли акционерного общества.

2. Определить факторы, влияющие на формирование прибыли акционерных обществ.

3. Рассмотреть порядок и особенности формирования и распределения прибыли в акционерном обществе.

4. Определить и рассмотреть основные направления повышения эффективности использования прибыли в коммерческих организациях (в акционерных обществах в частности) в современных условиях.

При выполнении работы были использованы:

1. Нормативно-правовые акты РФ (Гражданский Кодекс РФ, Налоговый Кодекс РФ, Федеральный закон №208-ФЗ «Об акционерных обществах» от 26.12.1995);

2. Учебная литература (учебники и учебные пособия).

3. Информация в сети Internet.

прибыль экономический затраты

Глава 1. Прибыль как основной результат деятельности акционерного общества

1.1 Экономическое содержание категории прибыли акционерного общества

Прибыль -- экономическая категория, которая отражает чистый доход предприятия, созданный в процессе предпринимательской деятельности, являющийся основным источником самофинансирования и дальнейшего развития. При этом прибыль -- это положительный результат деятельности предприятия. Отрицательный результат его деятельности называется убытком.

Экономическое содержание прибыли проявляется в выполняемых функциях, среди которых можно выделить следующие.

Прибыль характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности организации, т.е. является измерителем (мерой) эффективности общественного производства. По прибыли определяется рентабельность использования собственных и заемных средств, основных фондов, всего авансированного капитала и т.п. Тем самым прибыль и рентабельность являются основными индикаторами эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Обратим внимание, что прибыль есть абсолютный показатель, отражающий в чистом виде величину эффекта (результата) деятельности предприятия, тогда как рентабельность -- относительный показатель, отражающий эффективность его деятельности. Тем не менее в известном смысле можно говорить о прибыли в системе показателей эффективности деятельности предприятия.

Стимулирующая функция прибыли заключается в том, что прибыль является основным внутренним источником формирования финансовых ресурсов организации, обеспечивающих ее развитие, а также источником выплаты дивидендов ее акционерам и владельцам и в этом смысле служит главной мотивацией предпринимательской инициативы. При этом в отличие от других внутренних источников формирования финансовых ресурсов организации прибыль является постоянно воспроизводимым источником и ее воспроизводство в успешных условиях хозяйствования осуществляется на расширенной основе.

Общественно-социальная функция прибыли состоит в том, что она выступает источником формирования средств бюджетов различных уровней в виде налогов и наряду с другими доходными поступлениями используется для финансирования общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих функций, для реализации государственных инвестиционных, производственных, научно-технических и других программ. Социальная функция прибыли проявляется и в том, что она служит источником внешней благотворительной деятельности организации, направленной на финансирование социальной сферы, оказание материальной помощи отдельным категориям граждан. Кроме всего прочего, прибыль служит источником материального стимулирования работников предприятий, так как именно за счет прибыли предприятием может производиться:

премирование персонала сверх размеров выплат, предусмотренных законодательством по системам текущего премирования;

выплата материальной помощи;

оплата дополнительных отпусков сверх норм, предусмотренных законодательством;

выплата надбавок к пенсиям, единовременной помощи пенсионерам предприятия;

предоставление бесплатного питания работникам или компенсация удорожания питания;

оплата жилья, путевок на лечение и отдых работников и их детей и другие вицы материальной помощи.

Прибыль есть особый систематически воспроизводимый ресурс организации, конечная цель осуществления бизнеса, основной внутренний источник развития и роста рыночной стоимости предприятия; индикатор его кредитоспособности и конкурентоспособности, гарантия выполнения организацией своих обязательств перед государством, источник удовлетворения социальных потребностей общества. Поддержание необходимого уровня прибыльности -- объективная закономерность нормального функционирования организации в рыночной экономике. Систематическая нехватка прибыли и ее неудовлетворительная динамика свидетельствуют о неэффективности бизнеса.

Главная цель управления прибылью -- максимизация благосостояния собственников в текущем периоде и в перспективе. Это означает:

получение максимальной прибыли, соответствующей ресурсам организации и рыночной конъюнктуре;

обеспечение оптимальной пропорции между уровнем формируемой прибыли и допустимым уровнем риска;

обеспечение выплаты дохода на инвестированный собственниками капитал;

получение достаточного объема инвестиционных ресурсов, сформированных за счет прибыли, в соответствии с задачами развития бизнеса;

обеспечение роста рыночной стоимости организации и эффективности программ участия персонала в распределении прибыли.

В настоящее время в бухгалтерском учете выделены следующие виды прибыли.

Валовая прибыль -- это разность между нетто-выручкой от продажи товаров, продукции, работ, услуг (выручкой от реализации без учета налога на добавленную стоимость, акцизов и других косвенных налогов и сборов) и себестоимостью проданных товаров, работ и услуг. В себестоимость продажи при определении валовой прибыли включаются прямые материальные затраты, прямые расходы на оплату труда и начисления, а также косвенные общепроизводственные расходы. Валовая прибыль есть валовой доход предприятия, свидетельствующий об эффективности собственного производства (строительства, торговли т.п.).

Прибыль (убыток) от продаж: -- это валовая прибыль, уменьшенная на сумму коммерческих и управленческих расходов, т.е. это финансовый результат от основной деятельности предприятия. Тем самым прибыль от продаж свидетельствует об эффективности основной деятельности предприятия, т.е. деятельности, связанной с производством и реализацией продукции, выполнением работ, оказанием услуг.

Прибыль (убыток) до налогообложения (бухгалтерская прибыль) -- это прибыль от продаж, увеличенная на суммы прочих доходов за вычетом соответствующих расходов. Показатель прибыли (убытка) до налогообложения -- это финансовый результат от обычных видов деятельности, а также прочих доходов и расходов и, следовательно, показатель эффективности всей хозяйственной деятельности организации.

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода -- это конечный финансовый результат организации, выявленный за отчетный период, за вычетом причитающихся за счет бухгалтерской прибыли установленных в соответствии с законодательством налогов и иных аналогичных обязательств. Это та часть прибыли, которая предназначена исключительно для использования на цели, определяемые самой организацией. Она является единственным источником для выплаты дивидендов в акционерных обществах, а также распределения доходов между участниками обществ с ограниченной ответственностью пропорционально их долям в уставном капитале. Кроме того, в соответствии с учредительными документами часть чистой прибыли направляется на формирование резервного фонда, капитализацию прибыли, а в акционерных обществах -- и на формирование специального фонда средств для выплаты дивидендов по привилегированным акциям

Если из величины чистой прибыли вычесть величину распределенной прибыли, то получим нераспределенную прибыль отчетного периода.

Смысл данного показателя заключается в аккумулировании невыплаченной в форме дивидендов (доходов), или нераспределенной, прибыли, которая остается в обороте у организации в качестве внутреннего источника финансирования долгосрочного характера, т.е. это, по сути, реинвестированная прибыль.

В итоге отметим, что обособление тех или иных видов прибыли осуществляется исходя из интересов лиц, имеющих отношение к предприятию, организации. Это прежде всего собственники предприятия, его работники, представленные управленческим персоналом, государство в лице налоговых органов, прочие лица (действующие и потенциальные контрагенты, поставщики материальных и финансовых ресурсов, банки).

Так, для собственников основным показателем является чистая прибыль. Для физических и юридических лиц, ссужающих деньги предприятию на долгосрочной основе и получающих долю в виде процентов по ссудам и займам, наибольший интерес представляет прибыль до вычета процентов и налогов (операционная прибыль). С позиций интересов государства основной финансовый показатель -- прибыль до вычета налогов и обязательных платежей (прибыль до налогообложения).

1.2 Факторы, влияющие на формирование прибыли акционерных обществ

Качество прибыли зависит от множества факторов, но в целом они характеризуют два признака «качественности» прибыли - устойчивость во времени и адекватность оценки. В частности качество прибыли характеризуют следующие показатели:

* структура прибыли: если значительный удельный вес в прибыли до налогообложения занимает операционный и внереализационный результат, то это признак не качественной прибыли, поскольку это свидетельствует о случайных источниках получения прибыли организацией и, следовательно, о ее неустойчивом характере;

* отклонение фактической прибыли от ее среднего значения: чем больше эти отклонения, тем менее устойчива прибыль и тем ниже ее качество;

* уровень операционного рычага: зависит от величины постоянных затрат и показывает на сколько процентов изменится прибыль до налогообложения и выплаты процентов при изменении выручки на 1%. Чем больше удельный вес постоянных расходов и выше уровень операционного рычага, тем больше возможные колебания прибыли и тем ниже ее качество. Необходимо отметить, что величина постоянных расходов зависит от структуры активов организации: чем больше внеоборотных активов, тем, при прочих равных условиях, больше постоянных расходов;

* запас коммерческой надежности (кромка безопасности): чем выше запас коммерческой надежности, тем качественнее прибыль, поскольку при снижения объема реализации у организации больше шансов не попасть в зону убытков;

* уровень финансового рычага зависит от величины заемных источников, он показывает на сколько процентов изменится чистая прибыль при изменении прибыли до налогообложения и выплаты процентов на 1%. Чем больше удельный вес заемных источников и выше уровень финансового рычага, тем, больше возможные колебания прибыли и тем ниже ее качество;

* дифференциал финансового рычага (разность между рентабельностью активов организации и стоимостью привлекаемых источников финансирования): чем он больше, тем больше вероятность того, что организация будет получать прибыль даже при повышении стоимости заемных источников, и, следовательно, прибыль организации является устойчивой и качественной;

* структура расходов организации: значительный удельный вес «прочих расходов» свидетельствует о «непрозрачности» организации и не качественности ее прибыли;

* степень контролируемости расходов организации ее менеджментом можно оценить через стабильность соотношений «расходы / выручка»; если соотношения, рассчитанные по элементам затрат стабильны, то прибыль можно признать качественной по этому критерию, поскольку ее резкие колебания из-за изменения расходов маловероятны;

* наличие просроченной дебиторской задолженности: высокий удельный вес просроченной задолженности снижает качество прибыли (к сожалению, информации о просроченной задолженности «новые» формы бухгалтерской отчетности не содержат);

* учетная политика значительно влияет на качество прибыли при этом те положения учетной политики, которые уменьшают прибыль отчетного периода, повышают ее качество. Анализ влияния учетной политики на качество прибыли аналогичен анализу влияния политики на качество собственного капитала организации. Например, элементы учетной политики, повышающие качество прибыли:

- способ начисления амортизации по основным средствам и нематериальным активам; в частности, способ уменьшаемого остатка или способ суммы чисел срока полезного использования в первые годы полезного использования приводят к увеличению амортизационных отчислений и снижению прибыли;

- способ оценки материально - производственных запасов при отпуске их в производство (в частности, способ оценки по себестоимости последних по времени приобретения материально - производственных запасов приводит к увеличению материальных затрат организации (в случае удорожания сырья и материалов) и снижению прибыли);

- способ списания расходов будущих ??риодов, при своевременном списании этих расходов на финансовые результаты прибыль не завышается искусственно и в связи с этим признается качественной;

- создание оценочных резервов;

- другие положения учетной политики, приводящие к уменьшению прибыли.

Оценивая качество прибыли можно сделать вывод: во - ??рвых, прибыль достаточно стабильна, о??рационный рычаг не велик, поскольку постоянные расходы, связанные с наличием внеоборотных активов небольшие. Финансовый рычаг используется организацией в части внешних платных источников - кредитов и займов, внешний капитал привлекается организацией через аренду (лизинг) имущества. Во - вторых, структуру прибыли можно признать оптимальной (доля случайной составляющей - о??рационного результата невелика), кроме того, расходы будущих ??риодов не существенны.

1.3 Система управления прибылью акционерного общества

Главное требование, которое предъявляется сегодня к системе распределения прибыли, остающейся на предприятии, заключается в том, что она должна обеспечить финансовыми ресурсами потребности расширенного воспроизводства на основе установления оптимального соотношения между средствами, направляемыми на потребление и накопление.

При распределении прибыли, определении основных направлений ее использования прежде всего учитывается состояние конкурентной среды, которая может диктовать необходимость существенного расширения и обновления производственного потенциала предприятия. В соответствии с этим определяются масштабы отчислений от прибыли в фонды производственного развития, ресурсы которых предназначаются для финансирования капитальных вложений, увеличения оборотных средств, обеспечения научно-исследовательской деятельности, внедрения новых технологий, перехода на прогрессивные методы труда и т.п. Общая схема распределения прибыли предприятия приведена на рис. 1.1.



Рис. 1.1. Основные направления распределения прибыли

Важным аспектом распределения прибыли является определение пропорции деления прибыли на капитализируемую и потребляемую части, которая устанавливается в соответствии с учредительными документами, интересами учредителей, а также определяется в зависимости от стратегии развития бизнеса.

Для каждой организационно-правовой формы предприятия законодательно установлен соответствующий механизм распределения прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, основанный на особенностях внутреннего устройства и регулирования деятельности предприятий соответствующих форм собственности.

На любом предприятии объектом распределения является балансовая прибыль предприятия. Под се распределением понимается направление прибыли в бюджет и по статьям использования на предприятии. Законодательно распределение прибыли регулируется в той ее части, которая поступает в бюджеты различных уровней в виде налогов и других обязательных платежей. Определение же направлений расходования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, структуры формируемых фондов, процесс их использования находятся в компетенции самого предприятия.

Государство не устанавливает каких-либо нормативов распределения прибыли, но через порядок предоставления налоговых льгот стимулирует направление прибыли на инновации, капитальные вложения производственного и непроизводственного характера, на благотворительные цели, финансирование природоохранных мероприятий, расходов по содержанию объектов и учреждений непроизводственной сферы и т.п. Законодательство ограничивает размер резервного фонда предприятия, регулирует порядок формирования резерва по сомнительным долгам.

Порядок распределения и использования прибыли предприятия фиксируется в его учредительных документах и определяется положением, которое разрабатывается соответствующими подразделениями экономических и финансовых служб и утверждается руководящим органом предприятия.

Под распределением прибыли понимается порядок и направления ее использования, определяемый законодательством, целями и задачами предприятия, интересами учредителей -- собственников предприятия. Распределение прибыли основывается на следующих принципах:

§ выполнение обязательств перед государством;

§ обеспечение материальной заинтересованности работников в достижении наивысших результатов при наименьших затратах;

§ накопление собственного капитала, обеспечивающего процесс непрерывного развития бизнеса;

§ выполнение обязательств перед учредителями, инвесторами, кредиторами и др.

Основные направления распределения прибыли представлены на рис. 1.1

Наиболее сложным является порядок распределения прибыли акционерных обществ. Общие механизмы распределения прибыли и порядок выплаты дивидендов фиксируются в уставе общества.

Для определения ставки дивидендов необходимо рассчитать потенциальный размер прибыли, которая может быть выплачена акционерам без ущерба для деятельности АО.

Общий порядок распределения прибыли АО представлен на рис. 1.2.

Политика АО в области распределения прибыли обычно вырабатывается советом директоров и подлежит утверждению на общем собрании акционеров.

При планировании распределения чистой прибыли АО необходимо учитывать виды выпущенных акций. Так, по привилегированным акциям предусматривается обязательная выплата дивидендов по утвержденным ставкам. Вопрос о выплате дивидендов по обыкновенным акциям решается в зависимости от финансовых результатов деятельности общества и с учетом перспектив его развития. В целях развития предприятия при недостаточности прибыли может быть принято решение о реинвестировании дивидендов по обыкновенным акциям и невыплате доходов их владельцам в текущем году. Распределение прибыли на капитализируемую часть и дивиденды является важнейшим моментом финансового планирования, гак как от этого зависит развитие АО и его возможности выплачивать дивиденды в будущем. Слишком высокие дивиденды могут привести к «проеданию» капитала, затормозить развитие бизнеса. В то же время невыплата дивидендов снижает рыночный курс акций общества и создает сложности при размещении очередного выпуска акций, ущемляет интересы собственников-акционеров.



Рис. 1.2 Распределение прибыли акционерного общества

Глава 2. Финансовый механизм распределения прибыли в акционерном обществе на примере ОАО «Газпром»

2.1 Состав, формы и методы распределения прибыли ОАО «Газпром»

ОАО «Газпром» - глобальная энергетическая компания. Основные направления деятельности - геологоразведка, добыча, транспортировка, хранение, переработка и реализация газа, газового конденсата и нефти, а также производство и сбыт тепло- и электроэнергии.

«Газпром» видит свою миссию в надежном, эффективном и сбалансированном обеспечении потребителей природным газом, другими видами энергоресурсов и продуктов их переработки.

«Газпром» располагает самыми богатыми в мире запасами природного газа. Его доля в мировых запасах газа составляет 18%, в российских - 70%. На «Газпром» приходится 15% мировой и 78% российской добычи газа

«Газпром» - надежный поставщик газа российским и зарубежным потребителям. Компании принадлежит крупнейшая в мире газотранспортная сеть - Единая система газоснабжения России, протяженность которой превышает 161 тыс. км. На внутреннем рынке «Газпром» реализует свыше половины продаваемого газа. Кроме того, компания поставляет газ в 30 стран ближнего и дальнего зарубежья.

Компания входит в пятерку крупнейших производителей нефти в РФ, а также является крупнейшим владельцем генерирующих активов на ее территории. Их суммарная установленная мощность составляет 17% от общей установленной мощности российской энергосистемы.

Стратегической целью является становление ОАО «Газпром» как лидера среди глобальных энергетических компаний посредством освоения новых рынков, диверсификации видов деятельности, обеспечения надежности поставок.

Группа «Газпром» является крупнейшей компанией мира по величине запасов природного газа.

В соответствии с уставом ОАО «Газпром», данное предприятие вправе принимать решения о распределении своей чистой прибыли общим собранием участников общества ежеквартально, раз в полгода или раз в год, определяя:

- размер чистой прибыли, подлежащей распределению,

- объемы распределяемой чистой прибыли по направлениям,

- форма выплаты,

- дата выплат, определяющая срок, в течение которого общество обязано исполнить свое обязательство, по выплатам из чистой прибыли.

Вся прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, подразделяется на две части. Первая увеличивает имущество предприятия и участвует в процессе накопления. Вторая характеризует долю прибыли, используемой на потребление. При этом необязательно всю прибыль, направляемую на накопление, использовать полностью. Остаток прибыли, не использованной на увеличение имущества, имеет важное резервное значение и может быть в последующие годы направлен для покрытия возможных убытков, финансирования различных затрат.

Объектом распределения является прибыль предприятия до налогообложения. Под ее распределением понимается направление прибыли в бюджет и по статьям использования на предприятии. Законодательно распределение прибыли регулируется в той ее части, которая поступает в бюджеты разных уровней в виде налогов и других обязательных платежей. Определение направлений расходования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, структуры статей ее использования находится в компетенции предприятия.

Из прибыли, остающейся в распоряжении предприятий (чистой прибыли) в соответствии с законодательством и учредительными документами предприятия могут создавать фонд накопления, фонд потребления, резервный фонд и другие специальные фонды и резервы. То есть, по сути, произвести самострахование на случай форс-мажорных обстоятельств.

В соответствие с уставом ОАО «Газпром» подлежащая распределению прибыль данного предприятия решением общего собрания участников общества направляется на следующие цели:

- до 20% - на пополнение резервного фонда общества, пока он не достигнет величины 20% уставного капитала общества;

- до 10% - на выплаты арендодателям имущества по договору аренды между обществом и участниками общей долевой собственности. Порядок и сроки данных выплат оговариваются и определяются отдельно договором аренды;

- не менее 30% - на развитие производства, образование целевых фондов общества, кроме резервного. Конкретный размер этих отчислений определяется решением общего собрания участников общества;

- оставшаяся часть прибыли распределяется между участниками общества, пропорционально доле каждого из них в уставном капитале общества.

К расходам, связанным с развитием производства, относятся расходы на научно-исследовательские, проектные, конструкторские и технологические работы, финансирование разработки и освоения новых видов продукции и технологических процессов, затраты по совершенствованию технологии и организации производства, модернизации оборудования, затраты, связанные с техническим перевооружением и реконструкцией действующего производства, расширением предприятий. В эту же группу расходов включаются расходы по погашению долгосрочных ссуд банков и процентов по ним. Здесь же планируются затраты на проведение природоохранных мероприятий и др. Взносы предприятий из прибыли в качестве вкладов учредителей в создание уставного капитала других предприятий, средства, перечисляемые союзам, ассоциациям, концернам, в состав которых входит предприятие, также считаются использованием прибыли на развитие.

Распределение прибыли на социальные нужды включает расходы по эксплуатации социально-бытовых объектов, находящихся на балансе предприятия, финансирование строительства объектов непроизводственного назначения, организации и развития хозяйства, проведения оздоровительных, культурно-массовых мероприятий и т.п.

К затратам на материальное поощрение относятся единовременные поощрения за выполнение особо важных производственных заданий, выплата премий за создание, освоение и внедрение новой техники, расходы на оказание материальной помощи рабочим и служащим, единовременные пособия ветеранам труда, уходящим на пенсию, надбавки к пенсиям, компенсация работникам удорожания стоимости питания в столовых, буфетах предприятия в связи с повышением цен и др.

На сумму произведенных отчислений от прибыли происходит перераспределение прибыли внутри предприятия: уменьшается сумма нераспределенной прибыли и увеличиваются образуемые из нее фонды и резервы.

Эта прибыль направляется на капитальные вложения и прирост основного и оборотного капитала; на покрытие убытков прошлых лет, на отчисления в резервный капитал, на расходы социального характера; а также на выплату дивидендов и доходов.

Под фондами накопления понимаются средства, направленные на производственное развитие предприятия, техническое перевооружение, реконструкцию, расширение, освоение производства новой продукции, на строительство и обновление основных производственных фондов, освоение новой техники и технологий в действующих организациях и иные аналогичные цели, предусмотренные учредительными документами предприятия (на создание нового имущества предприятия).

За счет средств фондов накопления финансируются главным образом капитальные вложения на производственное развитие.

Под фондами потребления понимаются средства направляемые на осуществление мероприятий по социальному развитию (кроме капитальных вложений), материальному поощрению коллектива предприятия (единовременное премирование, денежное поощрение и т.д.), приобретение проездных билетов, путевок в санатории и иных аналогичных мероприятий и работ, не приводящих к образованию нового имущества предприятия.

Фонд потребления складывается из двух частей: фонд оплаты труда и выплаты из фонда социального развития.

Фонд оплаты труда является источником оплаты по труду, любых видов вознаграждения и стимулирования работников предприятия.

Выплаты из фонда социального развития расходуются на проведение оздоровительных мероприятий, частичное погашение кредитов за кооператив, индивидуальное жилищное строительство, беспроцентные ссуды молодым семьям и другие цели, предусмотренные мероприятиями по социальному развитию трудовых коллективов.

Резервный фонд предназначен для обеспечения финансовой устойчивости в период временного ухудшения производственно - финансовых показателей. Он также служит для компенсации ряда денежных затрат, возникающих в процессе производства и потребления продукции.

Для повышения эффективности производства очень важно, чтобы при распределении чистой прибыли сумма отчислений была оптимальна.

Распределение чистой прибыли позволяет расширять деятельность организации за счет собственных, более дешевых источников финансирования.

При этом снижаются финансовые расходы организации на привлечение дополнительных источников (можно не брать кредиты с невыгодной для организации процентной ставкой, а просто вычислить на необходимые нужды организации денежные средства из собственного фонда накопления).

Нераспределенная прибыль в широком смысле как прибыль, использованная на накопление, и нераспределенная прибыль прошлых лет свидетельствуют о финансовой устойчивости предприятия, о наличии источника для последующего развития.

Распределение и использование прибыли товариществ и акционерных обществ имеют свои особенности, обусловленные организационно-правовой формой этих предприятий.

Несмотря на зафиксированную в уставе возможность распределения, на практике вся чистая прибыль ОАО «Газпром» формирует нераспределенную прибыль. При этом капитал и резервы практически полностью состоят из нераспределенной прибыли. За анализируемый период накопленная нераспределенная прибыль возросла на 179,5%, что способствовало повышению финансовой устойчивости предприятия.

Общий финансовый результат отчетного периода отражается в отчетности в развернутом виде и представляет собой сумму прибыли (убытка) от реализации продукции (работ, услуг), реализации основных средств, нематериальных активов и иного имущества и результата от финансовой и прочей деятельности; прочих внереализационных операций.

Изменения в структуре прибыли отчетного периода характеризуются данными (табл. 2.2).

Таблица 2.1 - Динамика показателей прибыли ОАО «Газпром»

Показатели ОАО «Газпром»	Отчетный год	Предыдущий год	Отчетный в % к пред-ему периоду
1. Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, услуг	3534341431	2879390342	122,74%
2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	723781021	592118000	122,23 %
3. Валовая прибыль	1051198416	1040534981	101,02 %
4.Расходы периода коммерческие управленческие	540917840 187495520	518675487 140101899	104,28 % 133,82%
5. Прибыль (убыток) от продаж	1188515429	821980843	144,59%
6. Прочие доходы	2163085740	1544363883	140,06 %
7. Прочие расходы	2129290462	1553043224	137,1 %
8.Прибыль (убыток) до налогообложения	520397704	495323482	105,06 %
9. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	360449550	343680067	104,87 %

Таблица 2.2 - Структура прибыли ОАО «Газпром»

Показатели ОАО «Газпром»	Отчетный год	Предыдущий год	Отклонения (+, - )
Бухгалтерская прибыль	100 %	100%
В том числе:
а) прибыль от основного вида деятельности	93,5 %	101,75 %	- 8,25
б) Операционная прибыль	0,80 %	-1,16 %	1,96
в) Внереализационная прибыль	5,68 %	-3,39 %	9,07

Как следует из данных таблицы 2.2, в отчетном периоде произошли положительные изменения в структуре прибыли. Увеличилась операционная и внереализационная прибыль. Но уменьшилась доля прибыли от основного вида деятельности.

2.2 Оценка эффективности распределения прибыли на примере ОАО «Газпром»

Основополагающим принципом формирования системы показателей эффективности и выражения ее сущности на всех уровнях управления экономикой является соотношение конечного результата (в виде объема выпуска или реализации продукции) и эффекта (прибыли) с примененными и потребленными ресурсами (в совокупности или по отдельным видам).

Соотношение показателей можно исчислять различными способами.

В качестве показателей эффективности хозяйственной деятельности предприятия приняты показатели прибыли и рентабельности.

В условиях рыночной экономики получение прибыли является основной целью деятельности предприятия. Предприятие самостоятельно устанавливает цены на выпускаемую им продукцию и реализует ее потребителю. Денежные средства, поступающие на расчетный счет предприятия за реализованную продукцию, представляют собой выручку от реализации. Если выручка превышает совокупные затраты предприятия на производство и реализацию продукции, финансовый результат деятельности предприятия свидетельствует о получении прибыли. Если затраты превышают выручку, то финансовый результат деятельности предприятия будет отрицательным и принимает форму убытков. Таким образом, прибыль характеризует превышение доходов предприятия над его расходами.

Рентабельность - это степень доходности, выгодности, прибыльности бизнеса.

Она измеряется с помощью целой системы относительных показателей, характеризующих эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.), выгодность производства отдельных видов продукции и услуг.

Рентабельность затрат

Показатели рентабельности, рассчитанные по такому подходу, характеризуют эффективность использования средств, использованных в процессе производства, а именно, сколько предприятие получает прибыли с каждого рубля, затраченного на выполнение определенного вида деятельности. По этому методу рассчитывается, и рентабельность инвестиционных проектов как отношение ожидаемой прибыли и суммы инвестиций в данный проект.

При анализе хозяйственной деятельности предприятия, во время проведения финансового анализа, для оценки эффективности использования материальных ресурсов применяют коэффициент рентабельности затрат.

Рентабельность затрат - коэффициент равный отношению балансовой прибыли от реализации (прибыль от продаж) к сумме затрат на производство и реализацию продукции (себестоимость).

_{Rзатрат}=прибыль от продаж/себестоимость

Коэффициент рентабельность затрат характеризует окупаемость издержек производства и показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.

Расчет рентабельности затрат проводится за отчетный и предыдущий год. Результаты расчета сводятся в таблицу 2.3 «Анализ рентабельности затрат».

Таблица 2.3 - Анализ рентабельности затрат

	Отчетный год	Предыдущий год	?
Прибыль от продаж	360449550	360449550	360449550
Себестоимость ( + коммерческие и управленческие расходы)	360449550	360449550	360449550
Rзатрат	360449550	360449550	360449550

Анализ рентабельность затрат показывает, что на конец отчетного года каждый рубль затрат принес прибыль в размере 0,82 рубля , что на 0,16 рублей лучше, чем в предыдущем году.

Увеличение этого показателя в динамике при неизменной величине затрат говорит о повышении объема товарооборота, следовательно, об увеличении прибыли, и наоборот.

Динамика коэффициента может свидетельствовать о необходимости пересмотра цен или усилении контроля за себестоимостью продукции.

Рентабельность продаж (рентабельность оборота)

Рентабельность продаж вычисляется как отношение прибыли от продаж к обороту и прочим торговым доходам (к выручке от продаж). Коэффициент рентабельность продаж характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности и показывает, сколько предприятие имеет чистой прибыли с рубля продаж.

R_продаж=прибыль от продаж/ выручка

Расчет рентабельности оборота проводится за отчетный год на начало и конец периода. Результаты расчета сводятся в таблицу 2.4 «Анализ рентабельности оборота».

Таблица 2.4 - «Анализ рентабельности оборота»

	Отчетный год	Предыдущий год	?
Прибыль от продаж	1188515429	821980843.	366534586
Выручка	3534341431.	2879390342	654951089
Rпродаж	0,34	0,29	0,05

Анализ рентабельности оборота предприятия показывает, что на конец отчетного года каждый рубль продаж принес прибыль в размере 0,34 рублей, почти оставшись на том же уровне, что и в предыдущем году.

Высокий уровень рентабельности оборота свидетельствует о низкой доли себестоимости в цене на товар. Повышение данного показателя является следствием повышения цен на продукцию, при повышении себестоимости реализуемой продукции.

Рентабельность (доходность) собственного капитала

Коэффициент рентабельность собственного капитала рассчитывается как отношение чистой прибыли к среднегодовой сумме собственного капитала. Коэффициент рентабельность собственного капитала характеризует эффективность использования капитала и показывает, сколько предприятие имеет чистой прибыли с рубля, авансированного в капитал.

_Rск=ЧП/СК

Отдача собственного капитала повышается, если удельный вес заемных источников в общей сумме источников формирования активов возрастает.

Расчет рентабельности капитала проводится за отчетный год на начало и конец периода. Результаты расчета сводятся в таблицу 2.5 «Анализ рентабельности собственного капитала».

Таблица 2.5 - «Анализ рентабельности собственного капитала»

	Отчетный год	Предыдущий год	?
Чистая прибыль	879601664	364478382	515123282
Собственный капитал	7540011643	6187890234	1352121409
Rск	0,12	0,06	0,06

Анализ рентабельности капитала предприятия показывает, что в отчетном периоде каждый рубль капитала принес прибыль в размере 0,12 р, что в 2раза лучше, чем в предыдущем периоде.

Рентабельность капитала является наиболее важной характеристикой предприятия с точки зрения его акционеров. Низкий (убыточный) уровень рентабельности показывает неэффективность использования собственного капитала. Отдача собственного капитала повышается, если удельный вес заемных источников в общей сумме источников формирования активов возрастает.

Проанализировав деятельность предприятия по основным показателям рентабельности можно сделать вывод, что оно работает в прибыль. Все показатели находятся на высоком уровне и в сравнении с предыдущим годом ситуация только улучшается, но не значительно. Чтобы получить наиболее точную картину финансового состояния этого предприятия проведем комплексную оценку показателей эффективности его деятельности.

2.3 Способы повышения эффективности использования прибыли ОАО «Газпром»

На показатели реализации продукции большое влияние оказывают интенсивность производства, состояние каналов реализации, а также качество продукции как основной элемент ее конкурентоспособности.

Увеличение объема продаж за счет интенсификации производства.

Под интенсификацией следует понимать дополнительные вложения материальных средств, а иногда и живого труда на той же площади, осуществляемые на основе совершенствования техники и технологии производства с целью увеличения объема производства и повышения его эффективности при одновременном росте экономического плодородия земли и сохранении окружающей среды.

Интенсификация - это непрерывный процесс освоения новых технических средств и технологий, высокоурожайных сортов, прогрессивных форм управления, организации и оплаты труда, и т.д.

Для улучшения эффективности производства необходимо шире использовать ресурсосберегающие технологии, предусматривающие:

- применение высокопроизводительной техники в комбинированных и широкозахватных агрегатах,

- совмещение технологических операций,

- четкую организацию труда.

Анализ деятельности ОАО «Газпром» показывает, что предприятие предпринимает значительные меры по интенсификации производства. За анализируемый период заметно возросла общая стоимость основных фондов, фондовооружённость и фондообеспеченность. Сокращение численности работников и значительное увеличение зарплаты привели к значительному росту производительности труда, несмотря на снижение годовой занятости работников. Очевидно, таким образом, была повышена квалификация персонала предприятия. В итоге это способствовало сохранению конкурентоспособности, стабильности и высоких финансовых результатов предприятия в условиях кризиса.

Тем не менее не использованы значительные резервы интенсификации производства. Для расширения производства можно нанять дополнительный высококвалифицированный персонал. Однако у предприятия остается значительная нераспределенная прибыль, которая не используется для расширения производства и повышения его эффективности либо иных приносящих прибыль вложений, что способствует стагнации.

Совершенствование отраслевой структуры и каналов реализации.

На современном рынке на передний план выходит потребитель со своими потребностями, а производитель в условиях конкуренции, вынужден изучить спрос и предложение (конъюнктуру рынка), производить именно ту продукцию, которая нужна потребителю. А так как на рынке уже сложилась цена на данную продукцию, производитель стремится уложиться со своими затратами на эту продукцию в сумму, значительно меньше рыночной цены. Поэтому в условиях современной рыночной экономики выживает лишь тот, кто старается следовать этим принципам, наиболее четко и правильно определяет требования рынка, грамотно организовывает производство продукции, пользующейся спросом.

В качестве посредников в продвижении товара товаропроизводителя к конечному потребителю выступает оптовая и розничная торговля. Оптовая торговля обеспечивает закупку продукции на месте ее производства крупными партиями, предоставляет финансовую помощь производителям и розничным посредникам, обеспечивает хранение продукции, несет риск при хищении и порче продукции. Розничная торговля включает всю предпринимательскую деятельность, связанную с продажей товаров и предоставлением услуг конечным потребителям для их личных или семейных нужд. Использование посредников при реализации продукции объясняется, в первую очередь, высокой эффективностью работы специализированных торговых предприятий, благодаря контактам, опыту и размаху их деятельности.

В зависимости от количества посредников, участвующих в продвижении товара до потребителя, различают следующие уровни реализации продукции:

- нулевой уровень: производитель - потребитель (прямые поставки),

- первый уровень: производитель - розничный торговец - потребитель,

- второй уровень: производитель - оптовая торговля - розничная торговля - потребитель,

- третий уровень: производитель - оптовая торговля - мелкооптовая торговля - розничная торговля - потребитель.

Канал нулевого уровня реализации представляет собой прямые поставки продукции непосредственно потребителям, минуя посредников. Это возможно, когда крупные предприятия имеют свои фирменные магазины или постоянно действующие прямые связи производителей и потребителей продукции. Такая система применяется также в случае, когда потребитель сам собирает покупаемую продукцию. Целесообразность этой формы зависит от близости крупных городов и развитости средств транспорта. В настоящее время прямые продажи занимают незначительную долю в общем товарообороте.

Таким образом, развитие каналов реализации способствует формированию целостной системы - рынка продукции, который работает в условиях предпринимательства и конкуренции, что позволяет эффективно работать распределительной системе и обеспечивать доступность товаров для потребителей.

Неудовлетворительное состояние каналов реализации значительно снижает пользу от интенсификации производства, поскольку производимую продукцию, во-первых, не всегда удается реализовать и, во-вторых, приходится ее реализовывать по более низким ценам, что значительно снижает прибыль от производства соответствующего вида продукции.

Состояние каналов реализации большинства видов продукции ОАО «Газпром» можно считать в целом удовлетворительным.

С проблемой совершенствования каналов реализации продукции также связана и проблема совершенствования отраслевой структуры предприятия. Для получения максимальной прибыли предприятие должно специализироваться на производстве продукции, пользующейся максимальным спросом, производство которой обладает наибольшей рентабельностью.

Отраслевая структура ОАО «Газпром» весьма неплохая. Ее значительная диверсификация и высокая рентабельность большинства видов продукции являются серьезными преимуществами, обеспечивающими высокую конкурентоспособность и устойчивость предприятия в условиях рыночной экономики и непростой ситуации в целом и гибкость его хозяйственной деятельности.

Улучшение качества продукции, работ и услуг.

Качество продукции относится к числу важнейших показателей деятельности предприятия. Повышение качества продукции в значительной степени определяет выживаемость и успех предприятия в условиях рынка, темпы технического прогресса, внедрение инноваций, рост эффективности производства, экономию всех видов ресурсов, используемых на предприятии. Отсюда вытекает необходимость постоянной, целенаправленной, кропотливой работы товаропроизводителей по повышению качества продукции в сравнении с аналогами конкурентов.

Количественная характеристика свойств продукции, составляющих ее качество, называется показателем качества продукции. В настоящее время признана классификация следующих десяти групп свойств и соответственно показателей: назначения, надежности, технологичности, стандартизации и унификации, эргономические, эстетические, транспортабельности, патентно-правовые, экологические, безопасности.

Совокупность перечисленных показателей формирует качество продукции. Но помимо этих показателей важна и цена изделия. Именно с ценой связан вопрос экономически рационального качества. Покупатель, приобретая изделие, всегда сопоставляет, компенсирует ли цена изделия набор свойств, которыми оно обладает. Под экономически оптимальным качеством понимается оптимальное соотношение качества и затрат на приобретение и эксплуатацию изделия.

В условиях конкурентной борьбы предприятия смогут успешно развиваться, внедряя системное управление качеством продукции. Под управлением качеством продукции понимают постоянный, планомерный, целеустремленный процесс воздействия на всех уровнях на факторы и условия, обеспечивающий создание продукции оптимального качества и полноценное ее использование. Системный подход к управлению качеством предполагает четкое взаимодействие всех отделов и органов управления предприятием.

В настоящее время растущая требовательность к улучшению качества изделий - одна из характерных черт развития мирового рынка. Согласно закону конкуренции в мире происходит объективный процесс повышения качества продукции (услуг) и снижения их удельной цены, отражающей отношение цены товара к его полезному эффекту. В условиях конкуренции постоянно идет процесс «вымывания» с рынка некачественной продукции.

Хотя годовые отчеты ОАО «Газпром» содержат недостаточно данных, позволяющих непосредственно оценить качество производимой и реализуемой продукции, некоторые выводы можно сделать косвенным путем.

Итак, в ОАО «Газпром» имеются резервы повышения качества продукции. Дополнительные меры по интенсификации производства и совершенствованию каналов реализации продукции будут способствовать и дальнейшему повышению ее качества. В то же время повышение качества продукции будет способствовать эффективной реализации.

Заключение

Таким образом, было рассмотрено акционерное общество как организационно-правовая форма предпринимательской деятельности, определено значение прибыли для АО, рассмотрен порядок формирования и распределения прибыли в АО, были определены и рассмотрены основные способы и направления повышения эффективности использования прибыли в коммерческих организациях, и в том числе в АО.

Из проведенной работы можно сделать вывод, что распределение и использование прибыли является составной и неразрывной частью общей системы распределительных отношений, одной из самых главных. Поэтому, наряду с формированием прибыли, на каждой организации должно быть обеспечено эффективное управление её распределением. Специалисты уделяют особое внимание вопросам оптимизации пропорций распределения прибыли на капитализируемую и потребляемую её части, пропорций на инвестирование в развитие предприятия и выплату дивидендов акционерам (что характерно для АО), а также и управление своевременной уплатой налогов (оптимизации налогов) и других обязательных платежей из прибыли. Все эти моменты являются основополагающими для повышения эффективности использования прибыли.

Прибыль является источником материального благосостояния членов трудового коллектива, социального и производственного развития предприятия, поэтому каждое предприятие стремится к её максимизации. Но экономическая ситуация в мире сегодня поставила организации в такие условия, что нужно принимать решающие меры по достижению эффективной деятельности в целом, и по отдельным направлениям. И максимизация прибыли, несомненно, остается важной целью деятельности организаций, но она отодвигается на второй план. Сейчас главное для организации не оказаться банкротом, приспособиться к постоянно меняющимся условиям и все же получать прибыль.

Список используемой литературы

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации. Часть 1 (ред. от 05.05.2014)

2. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть 1 (ред. от 02.04.2014)

3. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть 2 (ред. от 05.05.2014)

4. Федеральный закон №208-ФЗ «Об акционерных обществах» от 24.11.1995, действующая ред. от 28.12.2013г.);

5. Елизаров Ю.Ф. Экономика организации (предприятия). Учебник. - М.: Экзамен, 2012.

6. Жиляева Н.И., Подвинская Е.С. Все об акционерных обществах: практическое пособие. - М.: Машиностроение, 2009.

7. Шульга А. Как управлять финансами в условиях кризиса// Генеральный директор. Персональный журнал руководителя. - 2008. - №12

8. Щеглова Н.В. Распределение прибыли акционерного общества// Финансовые и бухгалтерские консультации. - 2010. - №2. Стр.75-78.

9. Консультант плюс

10. Федеральная служба государственной статистики

11. ОАО «Газпром»

Размещено на Allbest.ru