Управление оборотными средствами организации

1) влияние среднесписочной численности

(Ч₁ - Ч₀)*В₀ = (414 - 402) * 186,91 = + 2 243 тыс. руб.

2) влияние среднегодового товарооборота на 1 работника (выработки)

(В₁ - В₀)*Ч₁ = (206,79 - 186,91) * 414 = + 8 229 тыс. руб.

Общее влияние: 2 243 + 8 229 = 10 472 тыс. руб.

Таблица 4. Факторный анализ трудовых ресурсов ООО «МНТиС - Информ»

Показатель	2008 г.	2009 г.	Изменение
Выручка от продажи товаров, тыс. руб.	75 137	85 609	10 472
Среднесписочная численность, чел.	134	145	11
Производительность труда, руб.	560,72	590,41	29,68
Влияние факторов на изменение выручки - всего			10 472
А) влияние среднесписочной численности	Х	Х	6 168
Б) влияние вырубки на 1 работника (выработки)	Х	Х	4 304

По данным таблицы 4 можно, сделать вывод, что выручка ООО «МНТиС - Информ» увеличилась всего на 10472 тыс. руб. в основном за счет роста выработки и за счет увеличения численности работников. Таким образом, факторный анализ обеспеченности трудовыми ресурсами показал, что выручка ООО «МНТиС - Информ» за 2009 год по сравнению с 2008 годом выросла за счёт увеличения численности на 11 человек. Таким образом, увеличение численности работников в большей степени повлияло на прирост объема производства, влияние составило 59% ((6168/10472)*100%), тогда как влияние увеличения выработки продукции 41%((4 304 / 10 472)*100%).

Проведем факторный анализ основных средств на изменение выручки. Влияние факторов основных средств на изменение выручки приведены в таблице 5. Применив приём абсолютных разниц, количественно измерим влияние изменения среднегодовой стоимости и фондоотдачи на динамику выручки изучаемой организации:

1) влияние среднегодовой стоимости основных средств

(13 641 - 8474) * 8,87 = + 45 819 тыс. руб.

2) влияние фондоотдачи (6,28 - 8,87) * 13 641 = - 35 347 тыс. руб.

Общее влияние: 45 819 - 35 347 = 10 472 тыс. руб. Факторный анализ использования основных средств показал, что выручка за 2009 год выросла за счёт приобретения в текущем году основных средств.

Таблица 5. Факторный анализ основных средств ООО «МНТиС - Информ»

Показатель	2008 г.	2009 г.	Изменение
Выручка от продажи товаров, тыс. руб.	75 137	85 609	10 472
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.	8 474	13 641	5 167
Фондоотдача на 1 руб. основных фондов, руб.	8,87	6,28	- 2,59
Влияние факторов на изменение выручки - всего			10 472
А) влияние среднегодовой стоимости основных фондов	Х	Х	45 819
Б) влияние фондоотдачи	Х	Х	- 35 347

По данным таблицы 5, можно сделать вывод, что выручка ООО «МНТиС - Информ» увеличилась всего на 10472 тыс. руб. в основном за счёт роста среднегодовой стоимости основных средств. Рост цен на товары вызвало снижение фондоотдачи, который обеспечил снижение объёма реализации на 35347 тыс. руб. Таким образом, увеличение среднегодовой стоимости основных средств в большей степени повлияло на прирост объема производства, влияние составило 438% ((45819 / 10472) * 100%), тогда как влияние снижения фондоотдачи равно - 338% ((35347 / 10472) * 100%).

Проведем факторный анализ материальных ресурсов на изменение выручки. Влияние факторов материальных ресурсов на изменение выручки приведены в таблице 6. Применив приём абсолютных разниц, количественно измерим влияние изменения стоимости материалов в себестоимости продаж и изменения материалоотдачи проданных товаров на динамику выручки изучаемой организации:

1) изменение стоимости материалов в себестоимости продаж

(60700 - 55410) * 1,36 = + 7 173 тыс. руб.

2) изменение материалоотдачи проданных товаров

(1,41 - 1,36) * 60 700 = 3 299 тыс. руб.

Общее влияние: 7173 + 3299 = 10472 тыс. руб.

Таблица 6. Факторный анализ материальных ресурсов ООО «МНТиС - Информ»

Показатель	2008 г.	2009 г.	Изменение
Выручка от продажи товаров, тыс. руб.	75 137	85 609	10 472
Себестоимость товаров, тыс. руб.	55 410	60 700	5 290
Материалоотдача, руб.	1,36	1,41	0,05
Влияние факторов на изменение выручки - всего			10 472
А) изменение стоимости материалов в себестоимости продаж	Х	Х	7 173
Б) изменение материалоотдачи проданных товаров	Х	Х	3 299

По данным таблицы 6, можно сделать вывод, что выручка ООО «МНТиС - Информ» увеличилась всего на 10 472 тыс. руб. в основном за счёт изменения себестоимости материальных ресурсов. Увеличение стоимости материальных запасов в большей степени повлияло на прирост объема производства, влияние составило 69% ((7 173 / 10 472) * 100%), тогда как влияние фондоотдачи равно 31% ((3 299 / 10 472)* 100%).

Далее определим комплексный резерв увеличения объема продаж за счет лучшего (экстенсивного и интенсивного) использования ресурсного потенциала предприятия. Результаты расчетов обобщим в таблице 7.

По данным таблицы 7 можно сделать вывод, что результаты анализа эффективности использования отдельных видов ресурсов свидетельствуют о неэффективном и нерациональном положении дел в использовании основных средств. Активная часть основных средств использовалась не рационально в ООО «МНТиС - Информ». Сказалось увеличение количества дней, в течение которых основные средства находились в нерабочем состоянии, что привело к снижению фондоотдачи на 35 347 тыс. руб. Анализируемая организация имеет резерв роста объема производства и продаж по материальным ресурсам за счет материалоотдачи в размере 3 299 тыс. руб. Организация увеличила объем производства и продаж по трудовым ресурсам за счет снижения числа дней, отработанных одним рабочим в размере 6168 тыс. руб.

Таблица 7. Комплексный резерв увеличения выручки за счет внутренних ресурсов

Показатель	Резерв увеличения объема продаж, выявленный в процессе анализа	Резерв увеличения объема продаж при комплектном использовании имеющихся резервов улучшения использования ресурсов
Увеличение стоимости продаж за счет лучшего использования трудовых ресурсов	6 168	Х
Увеличение стоимости продаж за счет лучшего использования основных производственных фондов	-35 347	Х
Увеличение стоимости продаж за счет лучшего использования материальных ресурсов	3 299	Х
Итого комплектный ресурс	Х	25 880

Таким образом, факторный анализ обеспеченности трудовыми ресурсами показал, что выручка ООО «МНТиС - Информ» за 2009 г. по сравнению с 2008 г. выросла за счёт увеличения численности на 11 человек. Факторный анализ использования основных средств показал, что ООО «МНТиС - Информ» увеличило выручку за счет увеличения стоимости основных средств на 45 819 тыс. руб. Факторный анализ использования материальных ресурсов показал, что ООО «МНТиС - Информ» увеличило выручку за счет увеличения стоимости материальных запасов на 7174 тыс. руб.

2.2 Анализ состава и структуры оборотных средств

Анализ оценки эффективности использования оборотного капитала начинается с общей оценки динамики состава и структуры оборотных средств хозяйствующего субъекта, изменения их на конец года по сравнению с началом года по данным баланса. В этой ситуации используются приемы структурно - динамического анализа. Динамика состава оборотного капитала ООО «МНТиС - Информ» за 2007 г. - 2009 г., представлена в таблице 8.

Таблица 8. Динамика состава оборотных активов ООО «МНТиС - Информ»

Показатель	Оборотные активы, руб.	Темп роста, %	Изменения (+, -)
	2007 г.	2008 г.	2009 г.	2008 г.	2009 г.	2008 г.	2009 г.
Оборотные активы - всего В том числе:	32 273	34 055	37 476	105,5	110,2	1 782	3 421
Запасы, тыс. руб.	21 317	24 627	25 892	115,5	105,1	3 310	1 265
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	6 594	4 389	5 587	66,5	127,3	- 2 205	1 198
Денежные средства, тыс. руб.	4 362	5 039	5 997	115,5	119,0	677	958

Как свидетельствуют данные таблицы 8 в 2009 г. оборотные активы увеличились на 3 421 тыс. руб. или на 110,2%. Из них запасы увеличились в 2009 году по сравнению с 2007 годом на 1 265 тыс. руб. или на 105,5%. Дебиторская задолженность увеличилась в 2009 г. на 1 198 тыс. руб., в 2008 г. сократилась на 2 205 тыс. руб., темп роста дебиторской задолженности в 2009 г. по сравнению с 2008 г. составил 127,3%. Дебиторская и кредиторская задолженность должны быть сбалансированы, кредиторская задолженность же в 2009 г. увеличилась на 113,1%. Руководству предприятия необходимо стремится к снижению дебиторской задолженности и реализации запасов. Денежные средства в 2009 г. по сравнению с 2008 г. увеличились на 958 тыс. руб. Увеличение или уменьшение остатков денежной наличности обуславливается уровнем несбалансированности денежных потоков. Превышение положительного денежного потока над отрицательным увеличивает остаток свободной наличности и наоборот, превышение оттоков над потоками приводит к нехватке денежных средств и увеличению потребности в кредите. Как дефицит, так и избыток денежных ресурсов отрицательно влияют на финансовое состояние предприятия. Темп роста денежных средств в 2009 г. по сравнению с 2008 г. составил 119,0%.

Динамика состава оборотных активов ООО «МНТиС - Информ» представим на рис. 3.

Рис. 3. Динамика состава оборотных активов ООО «МНТиС - Информ»

Как свидетельствуют данные таблицы 9 в структуре оборотных активов произошли изменения в части увеличения в 2009 г. дебиторской задолженности на 1 265 руб. или на 2,0%, в 2008 г. по сравнению с 2007 г. наблюдается снижение дебиторской задолженности на 2 205 тыс. руб. или на 7,5%. Рост дебиторской задолженности не желателен для предприятия.

Таблица 9. Динамика структуры оборотных активов ООО «МНТиС - Информ»

Показатель	Оборотные активы, руб.	Структура оборотных активов, %	Изменения (+, -)
	2007 г.	2008 г.	2009 г.	2008 г.	2009 г.	2008 г.	2009 г.
Оборотные активы - всего В том числе:	32 273	34 055	37 476	100	100	0	0
Запасы	21 317	24 627	25 892	72,3	69,1	6,3	- 3,2
Дебиторская задолженность	6 594	4 389	5 587	12,9	14,9	- 7,5	2,0
Денежные средства	4 362	5 039	5 997	14,8	16,0	1,2	1,2

Наблюдается увеличение денежных средств как в динамике, так и в структуре оборотных активов в 2009 г. на 1,2%, в 2008 г. на 1,2%. Несмотря на то, что в динамике запасы предприятия увеличиваются, в структуре запасы уменьшаются в 2009 г. по сравнению с 2008 г. на 3,2%, в 2008 г. запасы увеличиваются по сравнению с 2007 г. на 6,3%. Останавливаясь на структуре следует отметить, что в оборотных активах наибольшую долю в 2009 году занимают запасы - 69,1%; на дебиторскую задолженность приходится 14,9%; денежные средства составляют 16,0%. В оборотных активах наибольшую долю в 2008 году занимают запасы - 72,3%; на дебиторскую задолженность приходится 12,9%; денежные средства составляют 14,8%. Все это, конечно, отражается на финансовом положении организации, которая имеет на конец 2009 года свободные денежные средства (+ 5 597 тыс. руб.) и в любое время по своему усмотрению может пустить их в оборот либо для пополнения материальных оборотных активов, либо на инвестиции (долгосрочные или краткосрочные), чтобы получить новые доходы на вложенные средства.

Как было отмечено выше, оборотные активы включают в себя запасы, дебиторскую задолженность и денежные средства. Далее рассмотрим более подробно динамику состава и структуры запасов (таблице 10).

Таблица 10. Динамика состава и структуры запасов ООО «МНТиС - Информ»

Запасы	Сумма оборотных активов, руб.	Изменение (+, -)	Структура оборотных активов	Изменение (+,-)
	2008 г.	2009 г.		2008 г.	2009 г.
Сырье и материалы	13 601	14 196	+ 595	55,2	54,8	- 0,4
Незавершенное производство	2 370	26	- 2 344	9,6	0,1	- 9,5
Готовая продукция	3 638	6 206	+ 2 568	14,8	24,0	+ 9,2
Товары отгруженные	5000	5 400	+ 400	20,3	20,9	0,6
Расходы будущих периодов	18	64	+ 46	0,1	0,2	0,1
Всего	24 627	25 892	- 1 265	100	100	0

Наблюдается увеличение готовой продукции в 2009 г. по сравнению с 2008 г. на 2 568 тыс. руб., что свидетельствует об отрицательной динамике сбыта продукции, товаров, услуг. Товары отгруженные увеличились на сумму 400 руб., при этом в структуре оборотных активов они почти не изменились и составили в 2008 г. - 20,3, 2009 г. - 20,9%. Удельный вес готовой продукции в структуре увеличился на 9,2%, который в 2008 г. составил 14,8%, а в 2009 г. - 24,0%. Затраты на незавершенное производство в 2009 году по сравнению с 2008 годом сократились на 2 344 руб. или на 9,5%. Удельный вес затрат на незавершенное производство в 2008 г. составил 9,6%, в 2009 г. составил 0,1%. Расходы будущих периодов возросли на 46 руб., при этом удельный вес составил в 2008 г. - 0,1 в 2009 г. - 0,2%.

Таблица 11. Динамика состава и структуры дебиторской задолженности ООО «МНТиС - Информ»

Запасы	Остатки оборотных активов, руб.	Изменение (+, -)	Структура оборотных активов	Изменение (+,-)
	2008 г.	2009 г.		2008 г.	2009 г.
Покупатели и заказчики	1 718	4 293	+ 2 575	39,1	76,9	+ 37,8
Авансы выданные	1 991	794	- 1 197	45,4	14,2	- 31,3
Прочие дебиторы	680	500	- 180	15,5	8,9	- 6,6
Всего	4 389	5 587	1 198	100	100	0

По данным таблицы 11 видно, что дебиторская задолженность в 2009 г. по сравнению с 2008 г. увеличилась на 1198 тыс. руб., при этом наблюдается снижение задолженности по выданным авансам на 1197 тыс. руб. или на 31,3%, и по прочим дебиторам на 180 тыс. руб. Задолженность покупателей и заказчиков увеличилась на 2575 тыс. руб., что является отрицательным моментом для предприятия. ООО «МНТиС - Информ» необходимо для снижения дебиторской задолженности реализовывать товары по предоплатой системе расчетов.

Далее рассмотрим структуру оборотных активов по ликвидности, разделение которых изложено в первой главе работы (таблица 12).

Таблица 12. Анализ структуры оборотных активов ООО «МНТиС - Информ» по ликвидности

Показатель	Значение показателя, руб.	Доля в структуре, %
	2007 г.	2008 г.	2009 г.	2007 г.	2008 г.	2009 г.
Неликвидные активы	1 271	2 388	90	3,9	7,0	0,2
Ликвидные активы	26 640	26 628	31 389	82,5	78,2	83,8
Высоко ликвидные активы	4 362	5 039	5 997	13,6	14,8	16,0
Итого	32 273	34 055	37 476	100	100	100

Рис. 4 Структура оборотных активов по ликвидности

По данным таблицы 12 можно сделать вывод, что структура оборотных активов ликвидная, так как ликвидные активы составляют больше 50 - 60%. В пределах норм находятся неликвидные активы - 30 - 40% и высоколиквидные 0% - 20%. Неликвидные оборотные активы в 2009 г. по сравнению с 2008 г. снизились на 6,8%, ликвидные оборотные активы в 2009 г. возросли на 5,6% и высоколиквидные оборотные активы увеличились на 1,2%. Наблюдается рост ликвидных и высоколиквидных оборотных активов за последние три года, при этом неликвидные оборотные активы уменьшаются.

Далее рассмотрим структуру оборотных активов по сферам. Данный анализ представлен в таблице 13 и на рис. 5.

Таблица 13. Анализ структуры оборотных активов ООО «МНТиС - Информ» по сферам

Показатель	Значение показателя, руб.	Доля в структуре, %
	2007 г.	2008 г.	2009 г.	2007 г.	2008 г.	2009 г.
Оборотные производственные фонды	14 973	15 989	14 286	46,4	47,0	38,1
Фонды обращения	17 300	18 066	23 190	53,6	53,0	61,9
Итого оборотные активы	32 273	34 055	37 476	100	100	100

По данным таблицы 13 можно сделать вывод, что анализ структуры оборотных активов в разрезе оборотных производственных фондов и фондов обращения показывает, что большая часть оборотных активов (61,9%) пребывает в сфере обращения, а оставшиеся 38,1 - в сфере производства, что немного отличается от типичных представлений об этой структуре (обычно преобладающая часть оборотных активов производственного предприятия - это оборотные производственные фонды). Наблюдается рост оборотных активов в сфере обращения, и снижение оборотных активов в производственных фондах.

Рис. 5 Структура оборотных активов по сферам

Таблица 14. Анализ структуры оборотных активов ООО «МНТиС - Информ» по нормируемости

Показатель	Значение показателя, руб.	Доля в структуре, %
	2007 г.	2008 г.	2009 г.	2007 г.	2008 г.	2009 г.
Нормируемые оборотные средства	18 581	19 609	20 428	5,6	57,6	54,5
Ненормируемые оборотные средства	13 692	14 446	17 048	42,4	42,4	45,5
Итого оборотные активы	32 273	34 055	37 476	100	100	100

По данным таблицы 14 можно сделать вывод, что анализ оборотных активов в разрезе нормируемых и ненормируемых оборотных активов показывает, что доля нормируемых оборотных активов снижается (их доля в 2009 г. составляет 54,5%), что в основном связано со снижением затрат в незавершенном производстве. Ненормируемые оборотные активы, такие как расходы будущих периодов наоборот увеличиваются и в 2009 г. их доля составляет 45,5%.

Рис. 6. Структура оборотных активов по нормируемости

Таким образом, подводя итог анализу структуры оборотных активов, следует отметить, что она не оказывает негативного влияния на ликвидность и платежеспособность ООО «МНТиС - Информ», поскольку является весьма типичной по элементам и сферам приложения активов и не обременена высоким удельным весом неликвидных оборотных активов. Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств кроются непосредственно в самом предприятии. В сфере производства это относится в первую очередь к производственным запасам. Являясь одной из составных частей оборотных средств, они играют большую роль в обеспечении непрерывности процесса производства организации. Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и таким образом увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями ООО «МНТиС - Информ».

3. Повышение эффективности управления оборотными средствами в ООО «МНТиС - Информ»

3.1 Управление денежными средствами и дебиторской задолженностью

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 9. Пути повышения эффективности использования оборотных средств

Денежные средства организации включают в себя деньги в кассе и на расчетном счете в коммерческом банке. Возникает вопрос: почему эти наличные средства остаются свободными, а не используются, например, для покупки ценных бумаг, приносящих доход в виде процента? Ответ заключается в том, что денежные средства более ликвидны, чем ценные бумаги. В частности, облигацией невозможно расплатиться в магазине, такси и т.п.

Различные виды текущих активов обладают различной ликвидностью, под которой понимают временной период, необходимый для конвертации данного актива в денежные средства, и расходы по обеспечению этой конвертации. Только денежным средствам присуща абсолютная ликвидность. Для того чтобы вовремя оплачивать счета поставщиков, организация должна обладать определенным уровнем абсолютной ликвидности. Его поддержание связано с некоторыми расходами, точный расчет которых в принципе невозможен. Поэтому принято в качестве цены за поддержание необходимого уровня ликвидности принимать возможный доход от инвестирования среднего остатка денежных средств в государственные ценные бумаги. Основанием для такого решения является предпосылка, что государственные ценные бумаги безрисковые, точнее степенью риска, связанного с ними, можно пренебречь. Таким образом, деньги и подобные ценные бумаги относятся к классу активов с одинаковой степенью риска, следовательно, доход (издержки) по ним является сопоставимым. Однако вышеизложенное не означает, что запас денежных средств не имеет верхнего предела. Дело в том, что цена ликвидности увеличивается по мере того, как возрастает запас наличных денег. Если доля денежных средств в активах организации невысокая, небольшой дополнительный приток их может быть крайне полезен, в обратном случае наоборот. Перед главным бухгалтером стоит задача определить размер запаса денежных средств исходя из того, чтобы цена ликвидности не превысила маржинального процентного дохода, по государственным ценным бумагам.

С позиции теории инвестирования денежные средства представляют собой один из частных случаев инвестирования в товарно - материальные ценности. Поэтому к ним применимы общие требования. Во-первых, необходим базовый запас денежных средств для выполнения текущих расчетов. Во-вторых, необходимы определенные денежные средства для покрытия непредвиденных расходов. В-третьих, целесообразно иметь определенную величину свободных денежных средств для обеспечения возможного или прогнозируемого расширения деятельности. Таким образом, к денежным средствам могут быть применены модели, разработанные в теории управления запасами и позволяющие оптимизировать величину денежных средств. Речь идет о том, чтобы оценить:

а) общий объем денежных средств и их эквивалентов;

б) какую их долю следует держать на расчетном счете, а какую в виде быстрореализуемых ценных бумаг;

в) когда и в каком объеме осуществлять взаимную трансформацию денежных средств и быстрореализуемых активов.

В западной практике наибольшее распространение получили модель Баумола и модель Миллера - Орра. Первая была разработана В. Баумолом в 1952 г., вторая - М. Миллером и Д. Орром в 1966 г.

Далее в работе рассмотрим метод определения оптимального уровня денежных средств - Модель Баумола. Если ООО «МНТиС - Информ» начинает работать, имея максимальный и целесообразный для себя уровень денежных средств, и затем постоянно расходует их в течение некоторого периода времени. Все поступающие средства от продажи товаров и услуг организация вкладывает в краткосрочные ценные бумаги. Как только запас денежных средств истощается, т.е. становится равным нулю или достигает некоторого заданного уровня безопасности, организация продает часть ценных бумаг и тем самым пополняет запас денежных средств до первоначальной величины.

Денежные расходы ООО «МНТиС - Информ» в течение года составляют 150000 тыс. руб. Процентная ставка по ценным бумагам равна 8%, а расходы по обслуживанию одной операции пополнения денежных средств в соответствии с договором с учреждением банка составляет 25 руб. Средний размер денежных средств на расчетном счете составляет 4850 тыс. руб. Общее количество сделок по трансформации ценных бумаг в денежные средства за год составит: 150000 тыс. руб.: 4 850 тыс. руб. = 31.

Таким образом, политика организации по управлению денежными средствами и их эквивалентами такова: как только средства на расчетном счете закончатся, организация должно продать часть, ценных бумаг. Такая операция будет выполняться примерно раз в неделю. Максимальный размер денежных средств на расчетном счете составит 9 700 тыс. руб., средний 4 850 тыс. руб.

Модель Баумола проста и в достаточной степени приемлема для организации, в связи с тем, что денежные расходы в принципе стабильны и прогнозируемы. В иных случаях такое случается редко; остаток средств на расчетном счете изменяется случайным образом, причем возможны значительные колебания. Руководство организации самостоятельно решит, стоит ли применять предложенную модель в управлении оборотными средствами. В результате предложенного мероприятия по управлению денежными средствами путем применения организацией модели Баумола бухгалтерский баланс будет выглядеть следующим образом.

Изменение денежных средств в балансе после применения модели Баумола

Показатель	2009 г., тыс. руб.	2010 г., тыс. руб.	Изменение	Темп прироста,
Денежные средства	5 997	9 700	3 703	61,7

Для того, чтобы снизить дебиторскую и кредиторскую задолженность в данных условиях целесообразно:

1. Погасить всю давнюю задолженность:

- разработать график платежей - для равномерного отвлечения финансовых ресурсов;

- возвратить средства согласно графику;

- задолженность со сроками более 3-х лет списать на финансовый результат.

2. Взыскать со сторонних покупателей всю причитающуюся дебиторскую задолженность:

- добиться немедленной оплаты путем предложения неначисления штрафных санкций и пеней;

- потребовать график погашения;

- продать задолженность компаниям-контрагентам наших покупателей;

- обратиться к услугам факторинговой компании;

- списать данную задолженность на финансовый результат.

Прогноз возврата дебиторской задолженности

Показатель	Факт 2009 г.	План 2010 г.	Отклонение
Дебиторская задолженность на начало года	4 389	5 587	1 198
Объем реализации в текущем году	86 807	90 000	3 193
Поступления за услуги, работы В том числе путем	85 609	93 587	7 978
Оплаты услуг, работ	69 200	73 500	4 300
Услуг факторинговой компании		1 500	1500
Погашения задолженности согласно графику погашения	14 000	17 300	3 300
Списания задолженности на финансовый результат	2 409	1 287	- 1122
Дебиторская задолженность на конец года	5 587	2 000	- 3 587

Большое внимание также следует уделить динамике изменения кредиторской задолженности организации. Желательно, чтобы кредиторская задолженность была немного выше дебиторской. Это обусловлено тем, что дебиторская задолженность - это отвлеченные из оборота, а кредиторская - денежные средства, вовлеченные в оборот. Также нежелательно сильное превышение кредиторской задолженности над дебиторской, потому что в случае требования кредиторов (особенно по краткосрочной задолженности) вернуть долг, организация может быть поставлена в зависимость от финансового состояния дебиторов. В связи с этим рассмотрим прогноз погашения кредиторской задолженности.

Прогноз погашения кредиторской задолженности

Показатель	Факт 2009 г.	План 2010 г.	Отклонение
Кредиторская задолженность на начало года	23 227	28 686	5 459
Погашение кредиторской задолженности	5 459	19 436	13 977
Кредиторская задолженность на конец года	28 686	9 250	-12 431

По данным таблиц 14 и 15 можно сделать вывод, что в результате предложенных мероприятий дебиторская и кредиторская задолженность предприятия снизится.

В результате предложенных мероприятий дебиторская и кредиторская задолженность снизится.

Изменение дебиторской и кредиторской задолженности в балансе после применения вышеуказанных мероприятий ООО «МНТиС - Информ»

Показатель	2009 г., тыс. руб.	2010 г., тыс. руб.	Изменение (+, -)	Темп роста, %
Дебиторская задолженность	5 587	2 000	3 703	35,8
Кредиторская задолженность	28 686	9 250	12 431	35,7

По дебиторской и кредиторской задолженности ООО «МНТиС - Информ» - установить равные сроки погашения и взыскания, чтобы не допускать резких перепадов в ту или другую стороны. В дальнейшей работе предприятию необходимо придерживаться данной позиции.

3.2 Внедрение норматива материально - производственных запасов

Управление запасами, сформированными за счет оборотного капитала, представляет сложный комплекс мероприятий, в котором задачи финансового менеджмента тесным образом переплетаются с задачами производственного менеджмента и маркетинга. Все эти задачи подчинены единой цели - обеспечению бесперебойного процесса производства и реализации продукции при минимизации текущих затрат по обслуживанию запасов.

Эффективное управление запасами позволяет снизить продолжительность производственного и всего операционного цикла, уменьшить текущие затраты на их хранение, высвободить из текущего хозяйственного оборота часть оборотного капитала, реинвестируя его в другие активы. Обеспечение этой эффективности достигается за счет разработки и реализации специальной финансовой политики управления запасами. Политика управления запасами представляет собой часть общей политики управления использованием оборотного капитала предприятия, заключающаяся в оптимизации общего размера и структуры запасов товарно-материальных ценностей, минимизацией затрат по их обслуживанию и обеспечение эффективного контроля за их движением. Для разработки этой политики необходимо разобраться с нормами запасов. Норматив оборотных средств в условиях рынка представляет собой потребность предприятия в оборотных средствах, необходимых для создания оптимальных материальных запасов.

Норматив собственных оборотных средств на продукцию определяется как произведение стоимости однодневного расхода и нормы оборотных средств в днях. Средняя норма оборотных средств на продукцию в днях исчисляется в целом как средневзвешенная от норм запаса оборотных средств по отдельным видам продукции. Для сырья и продукции, поступающих периодически с примерно равными интервалами и партиями, средний интервал определяется путем деления количества дней в квартале (90) на фактическое количество поставок.

Расчет среднего интервала между поставками мебели и бытовой техники для определения оборотных активов на образование текущего запаса

Мебель	Бытовая техника
Дата получения материала	Объем поставок	Количество поставок	Дата получения материала	Объем поставок	Количество поставок
15.01.09	1767	1	30.01.09	295	1
27.01.09	1798	1	17.02.09	299	1
10.02.09	1445	1	15.03.09	411	1
28.02.09	1451	1	29.03.09	452	0,5
12.03.09	1055	1
24.03.09	1440	1
29.03.09	330	0,5
Итого	9286	6,5	Итого	1457	3,5
Средний интервал за квартал	90/6,5=14 дней	Средний интервал за квартал	90/3,5=26 дней
Норма оборотных средств	14/2=7 дней	Норма оборотных средств	26/2=13 дней

Норма оборотных средств на образование текущего запаса по каждому виду сырья, основной продукции и покупной продукции принимается в размере 50% среднего интервала между поставками. Это связано с тем, что текущий запас каждой продукции изменяется от своего максимального размера в момент получения очередной партии поставки до своего минимального размера перед следующей поставкой. Кроме того, по одним разновидностям сырья и продукции могут образоваться максимальные текущие запасы, а по другим минимальные. Аналогично произвели расчет нормы для текущего запаса для дополнительных услуг. Он составил 30 дней. По вспомогательным товарам поставки происходят ежедневно, следовательно, норма текущего запаса равняется одному дню.

Создание страхового запаса имеет целью обеспечить нормальную работу предприятия в случаях возможных перебоев в снабжении, вызванных отклонениями в периодичности и величинах поставки. Норма оборотных средств на образование страхового запаса рассчитывается по всем разновидностям товаров, по которым был исчислен текущий запас. Определить размер страхового запаса в днях устанавливается 50% от текущего запаса. Подсчет норм оборотных средств в днях для материалов приводится ниже.

Расчет норм оборотных средств для товаров

	Дт	Дп	Дтек	Дстр	Доб
Дополнительные услуги	1	1	1	1	4
Мебель	1	4	13	6	24
Бытовая техника	2	5	7	3	17
Вспомогательные товары	1	3	30	15	49

Норматив оборотных средств для товаров рассчитывается путем умножения нормы запасов в днях на сумму материальных затрат.

Расчет норматива оборотных средств для товаров

Продукция	Норма запасов товаров, дни	Материальные затраты, тыс. руб.	Норматив оборотных средств, тыс. руб.
Дополнительные услуги (доставка автомобильным транспортом)	4	180,5	= 4* 180,5 = 722
Мебель	24	229	= 24 * 229 = 5 496
Бытовая техника	17	302	= 17 * 302 = 5 134
Вспомогательные товары	49	70,5	= 49 * 70,5 = 3 455
Итого	94	782	14 807

Таким образом, в данном пункте рассмотрено мероприятие по введению норматива управления оборотными средствами. Можно сделать вывод, что анализ оборотных активов необходим для предприятия. На основании данных проведенного анализа строится политика организации. Предприятие может таким образом найти «золотую середину» в закупке количества продукции и производстве своей, чтобы избежать дефицита продукции на складах, а также его избытка и тем самым достигнуть поставленной цели - прибыли.

Проведенный анализ позволяет выявить резервы повышения эффективности использования материальных ресурсов. На исследуемом предприятии основным резервом является снижение цен на продукцию. Мероприятиями по данному направлению могут служить пересмотр договоров с поставщиками или поиск новых, снижение транспортных расходов на перевозку материальных ресурсов. Еще одним резервом является снижение норм расхода сырья при производстве продукции. Это может быть достигнуто либо за счет новых видов сырья, либо за счет введения более экономного оборудования.

Однако наиважнейшим резервом повышения эффективности использования производственных запасов является использование внутренних источников. Внутренние источники повышения эффективности использования производственных запасов - это сокращение отходов сырья, использование вторичного сырья, собственное изготовление материалов и полуфабрикатов, экономия материалов в результате внедрения достижений научно-технического прогресса. Особое значение для предприятия имеет последний фактор.

Одним из резервов повышения эффективности использования запасов, является снижение остатков готовой продукции. С целью расширения и поиска новых рынков сбыта необходимо изучать пути снижения себестоимости продукции, повышения ее качества и конкурентоспособности, структурной перестройки экономики предприятия, организации эффективной рекламы.

Эффективность деятельности ООО «МНТиС - Информ» во многом зависит от правильного определения потребности в продукции. Оптимальная обеспеченность продукции ведет к минимизации затрат, улучшению финансовых результатов, к ритмичности и слаженности работы предприятия:

1. Отлаженная работа с поставщиками.

Заказы на приобретение товаров должны делаться только после того, как одобрен выбор поставщика. Для этого можно составить специальные перечни поставщиков. Ведение таких перечней сокращает время, расходуемое на поиск необходимой информации, что при повторе заказа существенно снижает затраты отдела снабжения. Такой перечень должен постоянно пополняться новой информацией о товарах или возникающих проблемах с действующими поставщиками. На данном предприятии отсутствуют записи проведения анализа поставщиков. Для проведения объективного анализа должна быть разработана методика, которая максимально бы предоставляла алгоритм выбора и оценки поставщиков на основании выполнения установленных критериев по конкретным позициям. Материалы закупаются на основании 3-х основных критериев: цена, качество и сроки.

2. Проверка качества продукции, укомплектованности поставок при получении продукции.

Информация о необходимой продукции формируется на уровне бригады и передается начальнику отдела материально-технического снабжения. Контроль закупленной продукции осуществляется только визуально - по количеству и качеству. Этого может оказаться не всегда достаточным. При выявлении брака осуществляется замена товара. При необходимости, оформляется претензия, а в особых случаях - отказ от покупки у данного поставщика с последующим исключением данного поставщика из действующего реестра поставщиков. Нужно описать требования к закупаемой продукции и в дальнейшем осуществлять контроль закупаемых материально-производственных запасов согласно этим требованиям.

3. Соблюдение условий хранения товаров.

Должна быть минимизирована вероятность порчи продукции на складе. Для этого нужно соблюдать правила пожарной безопасности, исключить хранение на открытом воздухе. Необходимо минимизировать потери запасов в результате краж, злоупотреблений, порчи, непроизводительного расходования, для этого нужно правильно организовать охрану складских помещений.

4. Регулярное проведение инвентаризаций.

В организации инвентаризации должны проводиться через запланированные промежутки времени с целью обеспечение соответствия данных бухгалтерского учета фактическому наличию материально-производственных запасов. На данном предприятии установлен график проведения проверок один раз в полгода. Необходимо инвентаризацию материальных ресурсов проводить чаще, например раз в квартал.

5. Рациональное использование продукции.

В дальнейшем руководство должно, после каждой проведенной инвентаризации определить, какие ресурсы и в каких количествах необходимы для успешного функционирования организации и улучшения ее работы, а затем обеспечить эти ресурсы. Важное условие повышения эффективности использования материальных ресурсов - усиление личной и коллективной ответственности и материальной заинтересованности рабочих и руководителей в рациональном использовании указанных ресурсов. Одно из условий рационального использования производственных ресурсов - нормирование складских запасов и материальных затрат.

3.3 Расчет эффективности предложенных мероприятий

Внедрение рекомендаций по управлению оборотными средствами повлечет за собой изменение баланса предприятия. Насколько эффективно будут работать внесенные предложения по ускорению оборачиваемости денежных средств, погашения задолженности и взыскания дебиторской задолженности и управлению запасов, также будет отражено в балансе. Составим прогнозный баланс ООО «МНТиС - Информ» на 2010 г. с учетом внедрения рекомендаций по управлению оборотными активами.

Введение предложенных мероприятий повлияет на следующие статьи бухгалтерского баланса:

- сокращение дебиторской задолженности на 3587 тыс. руб.;

- увеличение объема денежных средств в общей сумме на 9 700 тыс. руб. за счет погашения дебиторской задолженности и реализации запасов;

- увеличение прибыли на 7462 тыс. руб.;

- снижение запасов на 11085 тыс. руб. за счет увеличения реализации товаров.

- снижение краткосрочных обязательств на 12431 тыс. руб. за счет возврата дебиторской задолженности на расчетный счет организации и поступлений за отгруженные товары.

Прогнозный баланс ООО «МНТиС - Информ» на 2010 г.

Показатель	2009 г., тыс. руб.	2010 г., тыс. руб.	Изменение (+, -)	Темп роста, %
Внеоборотные активы - всего В том числе	23 856	23 856	0	100
Основные средства	15 159	15 159	0	100
Незавершенное производство	8 697	8 697	0	100
Оборотные активы - всего В том числе	37 476	26 507	- 10 969	70,7
Запасы	25 892	14 807	- 11 085	57,2
Дебиторская задолженность	5 587	2 000	- 3 587	35,8
Денежные средства	5 997	9 700	3 703	161,7
БАЛАНС	61 332	50 363	- 10 969	82,1
Капитал и резервы - всего В том числе	32 646	40 108	7 462	122,9
Уставный капитал	108	108	0	100
Резервный капитал	1 000	1 000	0	100
Нераспределенная прибыль	31 538	39 000	7 462	123,7
Обязательства - всего	28 686	10 255	- 18 431	35,7
Краткосрочные обязательства:	28 686	10 255	- 18 431	35,7
Займы и кредиты	6 000	0	- 6 000	0
Кредиторская задолженность	21 681	9 250	- 12 431	47,3
Доходы будущих периодов	1 005	1 005	0	0
БАЛАНС	61 332	50 363	- 10 969	82,1

По данным таблице можно сделать вывод о том, что валюта баланса снизится на 10 969 тыс. руб., при этом наблюдается рост нераспределенной прибыли на 7 462 тыс. руб. и снижение дебиторской задолженности на 3 587 тыс. руб. и кредиторской задолженности на 12431 тыс. руб.

Прогноз отчета о прибылях и убытках ООО «МНТиС - Информ» на 2010 г.

Показатель	2009 г., тыс. руб.	2010 г., тыс. руб.	Изменение (+, -)	Темп роста, %
Выручка	85 609	85 609	0	0
Себестоимость	60 700	44 609	-16 091	73,49
Валовая прибыль	24 909	41 000	-16 091	73,49
Прибыль от продаж	24 909	41 000	-16 091	73,49
Прочие доходы	79 499	0	- 79 499	0
Прочие расходы	70 870	0	- 70 870	0
Прибыль до налогообложения	33 538	41 000	7 462	122,25
Текущий налог на прибыль	2 000	2 000	0	0
Чистая прибыль	31 538	39 000	7 462	123,66

Показатели финансового состояния ООО «МНТиС - Информ»

Показатели	Методика расчета	2009 г.	2010 г.
Коэффициент текущей ликвидности	Ф. 1 стр. 290 / ф. 1 стр. 690	1,53	2,58
Коэффициент финансовой устойчивости	(Ф. 1 стр. 490 + ф. 1 стр. 590) / ф. 1 стр. 700	0,53	0,77
Коэффициент рентабельности продаж	ф. 2 стр. 190 / ф. 2 стр. 010	36,84	45,56
Коэффициент оборачиваемости запасов	Ф. 2 стр. 010 / (Ф. 1 (стр. 210 н.г. + стр. 210 к.г.) / 2)	3,39	3,69
Период обор-ти запасов (дни)	360 / Оборачиваемость запасов	106	98
Коэффициент оборачиваемости денежных средств	Ф. 2 стр. 010 / (Ф. 1 (стр. 260 н.г. + стр. 260 к.г.) / 2)	15,51	9,56
Период обор-ти средств (дни)	360 / Оборачиваемость ден. средств	23	38
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	Ф. 2 стр. 010 / (Ф. 1 (стр. 240 н.г. + стр. 240 к.г.) / 2)	17,16	19,77
Период оборачиваемости дебиторской зад-ности (дни)	360 / Оборачиваемость ДЗ	21	18

Результат после введения управления оборотными активами:

- увеличение текущей ликвидности на 1,05 как следствие этого - погашение части текущих обязательств по кредитам при помощи мобилизации все оборотных средств;

- коэффициент финансовой устойчивости за 2010 г. составит 0,77, что говорит о том, что предприятие будет способно сохранить существующий уровень платежеспособности в течение некоторого времени при возможных неблагоприятных внешних и внутренних воздействиях на финансовые потоки;

- рентабельность продаж в прогнозируемом периоде составит 45,56%;

- ускорение оборачиваемости запасов на 0,30 и как следствие сокращение сокращения срока хранения продукции на складе на 9 дней;

- ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности на 2,61 и как следствие снижение срока возврата денежных средств дебиторами на 3 дня;

- увеличение прибыли за счет ускорения оборачиваемости запасов (уменьшение срока хранения запасов на складе) на 9 дней.

Для повышения эффективности управления запасами и дебиторской задолженности можно порекомендовать предприятию следующие мероприятия:

- вести непрерывный мониторинг состояния запасов и дебиторской задолженности, своевременно выявляя и устраняя негативные тенденции;

- ориентироваться на большое число покупателей для снижения риска неуплаты и предоставлять больше скидок при предоплате;

- непрерывно следить за оборачиваемостью запасов и дебиторской задолженности с целью выяснить причины замедляющие оборачиваемость;

- снизить длительность нахождения запасов на складах путем обеспечения ритмичности поставок, длительных связей с поставщиками сырья, стимулирования сбыта продукции в период сезонного падения спроса.

В данной главе приведены мероприятия, направленные на совершенствование управлением оборотным капиталом, в частности было предложено ввести норматив учета МПЗ на предприятии и использовать для улучшения регулирования движения денежных средств модель Баумола.

Заключение

По выбранной теме, цель достигнута, а задачи выполнены, так в первой главе рассмотрены теоретические аспекты оборотных средств. Особое внимание уделено составу, структуре и источникам формирования оборотных средств. Управление оборотными средствами состоит в обеспечении непрерывности процесса производства и реализации продукции с наименьшим размером оборотных средств. В ходе исследования оборотных активов необходимо проводить их анализ. Для анализа эффективности использования оборотных активов используются показатели деловой активности или оборачиваемости, кроме того, можно рассчитать показатель рентабельности оборотных активов и сделать факторный анализ прироста выручки за счет интенсивных и экстенсивных факторов использования оборотных активов. Данная глава является основой для дальнейшего проведения анализа оборотных средств на материалах ООО «МНТиС - Информ».

Во второй главе раскрыта характеристика ООО «МНТиС - Информ» и рассчитаны экономические показатели деятельности данного предприятия. На основании данных исследуемого предприятия рассмотрен состав и структура оборотных активов. Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств. В данной главе рассчитаны показатели деловой активности, приведен факторный анализ оборачиваемости. Действия руководства организации направлены на создание более устойчивого финансового потенциала ООО «МНТиС - Информ», это подтверждается результатами проведенного анализа.

В третьей главе предложены мероприятия, направленные на совершенствование использования оборотных активов, в части эффективного и рационального использования запасов и денежных средств, снижения дебиторской задолженности ООО «МНТиС - Информ».

Оборотные средства постоянно совершают кругооборот в процессе хозяйственной деятельности, изменяя свою форму с денежной на товарную и наоборот. Таким образом, они формируют основную часть себестоимости продукции. С другой стороны, они являются гарантом ликвидности предприятия, то есть его способности заплатить по своим обязательствам. Основными составными частями оборотных средств являются: запасы, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения и денежные средства. Финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств, эффективности и рациональности их использования. Управляя оборотным капиталом, предприятие получает возможность в меньшей степени зависеть от внешних источников получения денежных средств и повысить свою ликвидность. Основная цель анализа оборотного капитала - своевременное выявление и устранение недостатков управления оборотным капиталом и нахождение резервов повышения интенсивности и эффективности его использования.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности снизился с 4,97 до 4,19. В итоге средний срок оборота кредиторской задолженности в днях увеличился на 14 дней. Средний период погашения кредиторской задолженности увеличился на 14 дней, что характеризует ухудшение платежных возможностей и является, с одной стороны, следствием вовлечения средств в связи со снижением оборачиваемости оборотных активов, с другой - следствием снижения размера собственного капитала, что увеличивает потребность в заемном.

Оборачиваемость дебиторской задолженности ускорилась с 13,68 до 17,16. Данное изменение привело к сокращению среднего срока оборота дебиторской задолженности на 5 дней. Это говорит о том, что покупатели, которые приобретают товары у ООО «МНТиС - Информ» стали быстрее рассчитываться по своим обязательствам.

Оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений увеличилась с 15,98 до 15,51. Оборачиваемость денежных средств не изменилась и составила 23 дня. Увеличение свободных денежных средств расценивается положительно.

Операционный цикл вследствие сокращения срока оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотных активов и материальных запасов существенно сократился, что говорит об уменьшении времени нахождения финансовых ресурсах в виде дебиторской задолженности. Операционный цикл сократился на 9 дней и составил в 2009 г. 127 дней. При этом снизился финансовый цикл на 23 дня, который в 2009 г. составил 41 день. Уменьшение финансового цикла говорит о способности организации в более быстрые сроки погашать свою кредиторскую задолженность.

Рентабельность оборотного капитала увеличилась на 16%, что является положительной тенденцией и говорит об увеличении общей эффективности его функционирования, увеличении отдачи от использования оборотных средств, а также о рациональном их использовании.

В третьей главе был предложен ряд мероприятий по улучшению эффективности использования оборотных активов.

Эффективное управление запасами позволяет снизить продолжительность производственного и всего операционного цикла, уменьшить текущие затраты на их хранение, высвободить из текущего хозяйственного оборота часть оборотного капитала, реинвестируя его в другие активы. Для этого необходимо определить норматив оборотных средств, который представляет собой потребность предприятия в оборотных средствах, необходимых для создания оптимальных материальных запасов.

Предприятие может таким образом найти «золотую середину» в закупке количества продукции (норматив бытовой техники - 5134 тыс. руб.) и производстве своей (норматив мебели - 5496 тыс. руб.), чтобы избежать дефицита товаров на складах, а также его избытка и тем самым достигнуть поставленной цели - прибыли. Это позволит увеличить коэффициент оборачиваемости запасов на 0,3 оборотов, который в 2009 г. составил 3,39, соответственно сократится продолжительность оборота на 8 дней. Оптимальная обеспеченность материалами ведет к минимизации затрат, улучшению финансовых результатов, к ритмичности и слаженности работы предприятия.

В качестве мероприятий по улучшению организации учета и рациональности регулирования движения денежных средств можно применять Модель Баумола. Применение модели Баумола, предполагает, что политика организации по управлению денежными средствами такова: как только средства на расчетном счете закончатся, организация должно продать часть, ценных бумаг, таким образом, чтобы на расчетном счете осталось не менее 9 700 тыс. руб., тогда количество сделок в течение года составит 31.

Для успешного управления дебиторской задолженностью необходимо проводить следующий комплекс мероприятий: разослать претензии и напомнить о необходимости погашения задолженности; и взыскать задолженность в судебном порядке. Это позволит увеличить коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности на 2,6 оборотов, который в 2009 г. составил 17,2, соответственно сократится продолжительность оборота дебиторской задолженности на 3 дня и в 2010 г. составит 18 дней.

Проведенный анализ является основой для разработки мероприятий по эффективному управлению оборотным капиталом, а в конечном итоге для укрепления финансового состояния организации. Одним из основных направлений ООО «МНТиС - Информ» по привлечению дополнительных денежных средств и целенаправленному использованию финансовых ресурсов является ускорение оборачиваемости запасов.

Для повышения эффективности управления оборотными активами можно порекомендовать ООО «МНТиС - Информ» следующие мероприятия:

- обеспечение жесткого нормирования запасов по подразделениям в разрезе видов материальных ресурсов;

- утверждение для подразделений задания по реализации неликвидов и еженедельный контроль над выполнением;

- предварительный и последующий контроль со стороны юридической и экономической служб за проектами договоров;

- предоставлять больше скидок при предоплате;

- непрерывно контролировать состояние расчетов с покупателями по просроченной задолженности;

- непрерывно следить за оборачиваемостью запасов и дебиторской задолженности с целью выяснить причины замедляющие оборачиваемость;

- снизить длительность нахождения запасов на складах путем обеспечения ритмичности поставок, устойчивых и длительных связей с поставщиками сырья и материалов, стимулирования сбыта продукции в период сезонного падения спроса.

Список литературы

1. Налоговый кодекс РФ, в редакции федерального закона №242 - ФЗ от 30 июля 2010 г.