Повышение эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО "Нова-Строй"

Не признается расходами, а следовательно, не влияет на величину капитала выбытие активов организации в связи со следующими обстоятельствами:

- приобретением (созданием) вне оборотных активов;

- вкладами в уставные (складочные) капиталы других организаций и приобретением акций и иных ценных бумаг не с целью перепродажи;

- договорами комиссии, агентскими и иными аналогичными договорами в пользу комитента, принципала и т. п.;

- предварительной оплатой материально-производственных запасов и иных ценностей, работ, услуг;

- перечислением авансов и задатков;

- погашением кредитов и займов, полученных организацией.

В связи с изложенным под расходами организаций (предприятий) следует понимать часть их выплат в виде денежных средств и иного имущества, которая:

- осуществляется на безвозвратной основе;

- перестает быть собственностью организации (предприятия);

- не связана с уменьшением имущества предприятия путем уменьшения вкладов по решению участников или собственников организации (предприятия);

- включается в финансовую отчетность предприятия «Отчет о прибылях и убытках» и уменьшает налогооблагаемую прибыль (за исключением чрезвычайных расходов и в соответствии с требованиями налогового учета).

В бухгалтерском законодательстве расходы в зависимости от характера, условий осуществления и направления деятельности предприятия, подразделяются:

- на расходы по обычным видам деятельности;

- прочие расходы.

Расходы по обычным видам деятельности:

- расходы, снизанные с изготовлением и продажей продукции, приобретением и продажей товаров, выполнением работ и оказанием услуг;

- расходы, осуществление которых связано с деятельностью по предоставлению за плату во временное пользование (временное владение и пользование) своих активов по договору аренды (если это является предметом деятельности организации);

- расходы, осуществление которых связано с деятельностью по предоставлению за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности (в организациях, предметом деятельности которых являются данные операции);

- расходы, осуществление которых связано с деятельностью по участию в уставных капиталах других организаций (в организациях, предметом деятельности которых является данная деятельность);

- расходы организаций по возмещению стоимости основных средств, нематериальных активов и иных амортизируемых активов, осуществляемые в виде амортизационных отчислений.

Расходы по обычным видам деятельности включают:

а) связанные с приобретением сырья, материалов, товаров и иных материально-производственных запасов;

б) возникающие непосредственно в процессе переработки (доработки) материально - производственных запасов для целей производства продукции, выполнения работ и оказания услуг;

в) связанные с продажей продукции (работ, услуг) и товаров.

Расходы по обычным видам деятельности принимаются к бухгалтерскому учету в сумме, исчисленной в денежном выражении, равной величине оплаты в денежной и иной форме или величине кредиторской задолженности. В бухгалтерском учете информация о затратах организации, признаваемых в отчетном периоде расходами по обычным видам деятельности, формируется на следующих счетах: 20 «Основное производство», 23 «Вспомогательные производства», 25 «Общепроизводственные расходы», 26 «Общехозяйственные расходы», 29 «Обслуживающие производства и хозяйства».

При формировании расходов по обычным видам деятельности должна быть обеспечена их группировка по следующим экономическим элементам:

а) материальные затраты;

б) затраты на оплату труда;

в) отчисления на социальные нужды;

г) амортизация;

д) прочие затраты.

На базе расходов по обычным видам деятельности определяется себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг для целей формирования финансового результата от обычных видов деятельности.

К прочим расходам относятся:

- расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации, если эти операции не являются для предприятия предметом основной деятельности;

- расходы, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности, если это не является предметом деятельности организации;

- расходы, связанные с участием в уставных капиталах других организаций, если эти операции не являются для предприятия предметом основной деятельности;

- расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), товаров, продукции;

- проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов);

- расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями;

- отчисления в оценочные резервы, создаваемые в соответствии с правилами бухгалтерского учета (резервы по сомнительным долгам, под обесценение вложений в ценные бумаги и др.), а также резервы, создаваемые в связи с признанием условных фактов хозяйственной деятельности;

- штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;

- возмещение причиненных организацией убытков;

- убытки прошлых лет, признанные в отчетном году;

- суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, других долгов, нереальных для взыскания;

- курсовые разницы;

- суммы уценки активов (за исключением вне оборотных активов).

К прочим относятся также расходы, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации имущества и т. п.).

Расходы признаются в бухгалтерском учете при наличии следующих условий:

- расход производится в соответствии с конкретным договором, требованием законодательных и нормативных актов, обычаями делового оборота;

- сумма расхода может быть определена;

- имеется уверенность в том, что в результате конкретной операции произойдет уменьшение экономических выгод организации. Уверенность в том, что в результате конкретной операции произойдет уменьшение экономических выгод организации, имеется в случае, когда организация передала актив либо отсутствует неопределенность в отношении передачи актива.

Если в отношении любых расходов, осуществленных организацией, не исполнено хотя бы одно из названных условий, то в бухгалтерском учете организации признается дебиторская задолженность.

Расходы признаются в том отчетном периоде, в котором они имели место, независимо от времени фактической выплаты денежных средств и иной формы осуществления. Если организацией принят в разрешенных случаях порядок признания выручки от продажи продукции и товаров не по мере передачи прав владения, пользования и распоряжения на поставленную продукцию, отпущенный товар, выполненную работу, оказанную услугу, а после поступления денежных средств и иной формы оплаты, то и расходы признаются после осуществления погашения задолженности.

Общие принципы признания расходов в целях налогообложения изложены в ст. 252 НК РФ. При этом под расходами понимаются обоснованные и документально подтвержденные затраты, осуществленные (понесенные) налогоплательщиком, а в ряде случаев и убытки последнего. Таким образом, в гл. 25 НК РФ понятие «расходы» определяется иначе, чем в ПБУ 10/99.

Для того чтобы расходы были приняты в уменьшение налогооблагаемой базы, необходимо выполнение следующих условий:

- расходы должны быть обоснованными, т. е. должны быть экономически оправданными затратами, направленными на осуществление деятельности в целях получения дохода;

- расходы должны быть документально подтверждены, т. е. оформлены в установленном законодательством порядке;

- данные расходы не должны быть включены в перечень не учитываемых расходов для целей налогообложения.

Если расходы удовлетворяют перечисленным требованиям, то они подразделяются на расходы текущего периода и расходы будущих отчетных периодов. Учитываются при этом лишь первые из них.

В свою очередь, расходы текущего периода в зависимости от характера, условий осуществления и направлений деятельности организации подразделяются:

- на расходы, связанные с производством и реализацией продукции (работ, услуг), т. е. себестоимость;

- вне реализационные расходы.

Расходы, связанные с производством и (или) реализацией продукции, подразделяются:

- на материальные расходы (перечень данных расходов установлен п. 1-7 ст. 254 НК РФ);

- расходы на оплату труда (состав этих расходов регулируется ст. 255 НК РФ);

- суммы начисленной амортизации (расходы по амортизации определяются в соответствии со ст. 256-259 НК РФ);

- прочие расходы (перечень расходов содержится в ст. 264 НК РФ).

В состав вне реализационных расходов включаются обоснованные затраты на осуществление деятельности, непосредственно не связанной с производством и (или) реализацией. К вне реализационным расходам приравниваются убытки, полученные налогоплательщиком в отчетном (налоговом) периоде. Вне реализационные расходы можно учесть при расчете налогооблагаемой прибыли, только если они значатся в ст. 265 НК РФ.

В целях налогообложения прибыли расходы определяются по методу начисления.

Таким образом, расходами признаются только те затраты, которые участвуют в формировании прибыли определенного периода, а оставшаяся часть затрат капитализируется в активах предприятия в виде готовой продукции, незавершенного производства, остатков полуфабрикатов для собственного потребления, незавершенных объектов капитального строительства, нематериальных активов и т.д.

Тем самым «затраты» выступают в качестве более широкого понятия, составной частью которого являются «расходы», поскольку последние - это часть затрат, понесенных предприятием на изготовление продукции, отгруженной (реализованной) покупателю в данном учетном периоде (расходы получают количественную определенность в основном в момент реализации продукции (работ, услуг), когда поступившая выручка определяет доход, а связанные с получением этого дохода затраты становятся расходами).

2.3 Учет финансового результата и его отражение в отчетности

Законченную денежную оценку различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают через систему показателей, характеризующих финансовый результат. Основные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» годовой и квартальной бухгалтерской отчетности.

Конечный финансовый результат деятельности предприятия - это прибыль (убыток) отчетного года (бухгалтерская или прибыль до налогообложения), рассчитанная с учетом всех доходов и расходов (кроме налогов) предприятия. Этот показатель определяется как сальдо по всем доходам и расходам по обычным видам деятельности, а также операционным и вне реализационным доходам и расходам. Прибыль является важнейшей категорией рыночной экономики.

Финансовые результаты деятельности предприятия за отчетный период характеризуются системой взаимосвязанных отчетных показателей. Основные показатели финансовых результатов и алгоритм их формирования представлены в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» бухгалтерской отчетности. Финансовый результат определяется путем сопоставления доходов и расходов организации (предприятия) и находит свое выражение в виде определенного показателя прибыли. Исходным моментом в расчетах показателей прибыли является оборот предприятия по реализации продукции.

В настоящее время в Отчете о прибылях и убытках (ф. № 2 бухгалтерской отчетности), сформированном в соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), а также с приказом Минфина России от 22.07.03 г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций», выделены следующие виды прибыли и способы их формирования (табл. 2.1).

Таблица 2.1 - Алгоритм формирования финансовых результатов организации

Выручка-нетто от продажи товаров, продукции, работ, услуг (стр. 010 ф. №2)
(-) Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (стр. 020 ф. № 2)
Валовая прибыль (стр. 010-стр. 020)
(-) Коммерческие и управленческие расходы (стр. 030 + стр. 040 ф. № 2)
Прибыль от продаж (стр. 029 - стр. 030 - стр. 040)
(±) Сальдо прочих доходов и расходов (стр. 090-стр. 100) ф. №2
Прибыль до налогообложения (стр. 140 ф. № 2)
(-) Текущий налог на прибыль (стр. 250 листа 02 Декларации по налогу на прибыль организации за отчетный налоговый период; стр. 150 ф. № 2)
(±) Отложенные налоговые активы (разница между дебетовым и кредитовым оборотами счета 09; стр. 141 ф. № 2)
(±) Отложенные налоговые обязательства (разница между кредитовым и дебетовым оборотами счета 77; стр. 142ф. №2)
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (стр. 190 ф. № 2)

Валовая прибыль (брутто-прибыль) - это разность между нетто-выручкой от продажи товаров, продукции, работ, услуг (выручкой от реализации без учета налога на добавленную стоимость, акцизов и других косвенных налогов и сборов) и себестоимостью проданных товаров, работ и услуг.

Прибыль (убыток) от продаж - это валовая прибыль, уменьшенная на сумму коммерческих и управленческих расходов.

Прибыль (убыток) до налогообложения формируется исходя из доходов и расходов, признанных таковыми в соответствии с ПБУ 9/99и ПБУ 10/99, и представляет собой прибыль (убыток), сформированную по следующим счетам:

- 99-1 «Прибыли и убытки от обычных видов деятельности»;

- 99-2 «Сальдо прочих доходов и расходов» [5, c.183-184].

Для обобщения информации о формировании конечного финансового результата деятельности организации в отчетном году используют счет 99 «Прибыли и убытки». По кредиту этого счета отражают доходы и прибыли, а по дебету - расходы и убытки.

Хозяйственные операции отражают на счете 99 по так называемому кумулятивному принципу, т.е. нарастающим итогом с начала года. Сопоставлением кредитового и дебетового оборотов по счету 99 определяют конечный финансовый результат за отчетный период. Превышение кредитового оборота над дебетовым отражается в качестве сальдо по кредиту счета 99 и характеризует размер прибыли организации, а превышение дебетового оборота над кредитовым записывается как сальдо по дебету счета 99 и характеризует размер убытка организации. Счет 99 имеет одностороннее сальдо.

Конечный финансовый результат организации складывается под влиянием:

а) финансового результата от продажи продукции (работ, услуг);

б) финансового результата от продажи основных средств, нематериальных активов, материалов и другого имущества (части операционных доходов и расходов);

в) прочих доходов и расходов.

Различие между этими составными частями прибыли или убытков состоит в том, что финансовый результат от продажи продукции (работ, услуг) первоначально определяют по счету 90 «Продажи». Со счета 90 прибыль или убыток от обычной деятельности списывается на счет 99 «Прибыли и убытки».

Финансовый результат от прочих доходов и расходов вначале отражают на счете 91 «Прочие доходы и расходы», с которого затем ежемесячно списывают на счет 99.

Кроме того, по дебету счета 99 отражают начисленные платежи на прибыль и суммы причитающихся налоговых санкций в корреспонденции со счетом 68 «Расчеты по налогам и сборам». Платежи по перерасчетам по налогу на прибыль также отражаются на счетах 68 и 99.

По окончании отчетного года счет 99 «Прибыли и убытки» закрывается. Заключительной записью декабря сумму чистой прибыли списывают с дебета счета 99 в кредит счета 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)». Сумма убытка списывается с кредита счета 99 в дебет счета 84.

Аналитический учет по счету 99 должен обеспечить формирование данных, необходимых для составления отчета о прибылях и убытках.

Показатель чистой прибыли формируется на балансовом счете 99 «Прибыли и убытки» и к концу отчетного года определяется как разница между кредитовым и дебетовым оборотами счета 99 (по дебету этого счета отражаются убытки (потери, расходы), а по кредиту - прибыли (доходы) организации), скорректированная на суммы отложенных налоговых активов и обязательств, и представляет собой конечный финансовый результат деятельности организации за отчетный период.

По окончании отчетного года при составлении годовой бухгалтерской отчетности счет 99 закрывается. При этом заключительной записью декабря сумма чистой прибыли (убытка) отчетного года списывается с дебета счета 99 «Прибыли и убытки» в кредит счета 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)». Именно эта сумма и отражается по строке «Чистая прибыль (убыток) отчетного года» в форме № 2 Отчета о прибылях и убытках, образец которой рекомендован приказом Минфина России от 22.07.03 г. № 67 н.

Это та часть прибыли, которая предназначена исключительно для использования на цели, определяемые самой организацией. Она является единственным источником средств для выплаты дивидендов в акционерных обществах, а также источником средств для их распределения между участниками обществ с ограниченной ответственностью пропорционально их долям в уставном капитале. Кроме того, в соответствии с учредительными документами часть чистой прибыли направляется на формирование резервного фонда, капитализацию прибыли, а в акционерных обществах - и на формирование специального фонда для выплаты дивидендов по привилегированным акциям. Между тем распределение чистой прибыли находится в исключительной компетенции общего собрания акционеров (участников) и не может осуществляться единоличным распоряжением (приказом) руководителя организации.

Если из величины чистой прибыли вычесть величину распределенной прибыли, то получим нераспределенную прибыль отчетного периода. Данный вид прибыли отражается в бухгалтерском балансе (ф. № 1 финансовой отчетности) по статье «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)». Именно так и было до недавнею времени, когда на основании п. 14 приказа Минфина России от 22.07.03 г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отражалась в бухгалтерском балансе с учетом решения общего собрания акционеров (участников).

Между тем решение собственников о распределении прибыли или покрытии убытков отчетного года - это факт хозяйственной деятельности организации, который имеет место не в отчетном, а в следующем году. Поэтому и отражать в бухгалтерском учете решения общего собрания акционеров необходимо в следующем отчетном периоде. В настоящее время в соответствии с приказом Минфина России от 31.12.04 г. № 135н «О внесении изменений в указания о порядке составления и предоставления бухгалтерской отчетности» распределение прибыли и покрытие убытков отчетного года, а также распределение дивидендов в бухгалтерском балансе отчетного года не отражаются. Тем самым показатель чистой прибыли, отражаемый в отчете о прибылях и убытках, соответствует показателю «нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)», отражаемому в бухгалтерском балансе.

В таком случае экономический смысл счета 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» заключается в аккумулировании невыплаченной в форме дивидендов (доходов), или нераспределенной, прибыли, которая остается в обороте у организации в качестве внутреннего источника финансирования долгосрочного характера [5, c.188].

3. Анализ финансового состояния

3.1 Анализ имущественного положения предприятия

В табл. 3.1 представлен сравнительный аналитический баланс ООО «Нова-Строй» за 2009-2010 гг.

Таблица 3.1 - Сравнительный аналитический баланс ООО «Нова-Строй» за 2009 - 2010 гг.

Показатели	Абсолютные показатели	Удельный вес в ВБ %	Изменение
	На 01.01. 2009 г.	На 31.12. 2010 г.	На 01.01. 2009 г.	На 31.12. 2010 г.	Абсо-лютн., тыс. руб.	в ст-ре, %	темп роста, %
1	2	3	4	5	6	7	8
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	14	24	0,011	0,025	10	0,014	171,43
Основные средства	48976	37453	40,264	39,260	-11523	-1,004	76,47
Долгосрочные финансовые вложения	1027	526	0,845	0,552	-501	-0,292	51,22
Итого по разделу 1	50017	38003	41,120	39,837	-12014	-1,282	75,98
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	3251	2741	2,673	2,873	510	0,200	84,31
Дебиторская задолженность	33535	25071	27,570	26,281	-8464	-1,289	74,76
Краткосрочные финансовые вложения	28280	28363	23,250	29,732	83	6,482	100,29
Денежные средства	6553	1217	5,387	1,276	-5336	4,111	18,57
Итого по разделу II	71619	57392	58,880	60,162	-14227	1,282	80,14
БАЛАНС	121636	95395	100	100	-26241	0	78,43
ПАССИВ
Собственный капитал	57101	59463	46,944	62,334	2362	15,39	104,59
Заемный капитал в том числе:	38068	27471	31,297	28,797	-10597	-2,50	72,16
Займы и кредиты	21158	12581	17,395	13,188	-8577	-4,207	59,46
Кредиторская задолженность	26467	8461	21,759	8,869	-18006	-12,89	31,97
БАЛАНС	121636	95395	100	100	-26241	0	78,43

Структура стоимости имущества даст общее представление о финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и соотношение заемных и собственных средств, покрывающих их, в пассивах.

В структуре стоимости имущества отражается специфика деятельности предприятия. Из табл. 2.10 видно, что имущество предприятия снизилось за год на 21,57% и составило на конец 2010 года 95395 тыс. руб., сумма внеоборотных активов снизилась на 4,02%, или на 120142 тыс. руб., оборотных активов - на 19,86%, или на 14227 тыс. руб.

Положительной оценки заслуживает увеличение нематериальных активов на 10 тыс. руб., т.е. на 71,43%, отрицательным моментом является снижение суммы основных средств - на 11523 тыс. руб., на 23,53%. Долгосрочные финансовые вложения также снизились на 501 тыс. руб.

Увеличивается доля оборотных средств, но незначительно с 58,88 до 60,162%. Сумма запасов увеличилась на 510 тыс. руб., удельный вес запасов предприятия увеличился с 2,673% до 2,873%, что может тормозить оборачиваемость производственного процесса. Денежные средства на счетах предприятия значительно снизились - на 81,43%, т.е. на 5336 тыс.руб. Положительным моментом является снижение дебиторской задолженности на 8464 тыс. руб., или 25,24%.

Анализируя структуру пассива баланса, следует отметить как положительный момент финансовой устойчивости предприятия высокую долю капитала и резервов, т.е. собственных источников предприятия, кроме того, эта доля в источниках средств увеличилась на конец 2010 года с 46,944% до 62,334%. Положительной оценки заслуживает снижение доли кредиторской задолженности на 12,89%. Если на начало 2009 года долг составлял 26467 тыс. руб., то на конец 2010 года - 8461 тыс. руб.

Сопоставляя структуры изменений в активе и пассиве, можно сделать выводы о том, через какие источники и основном был приток новых средств и в какие активы эти новые средства в основном вложены.

Прирост новых средств произошел преимущественно за счет собственных средств, так как доля займов и кредитов снизилась на 4,207%, но в последующих периодах этих источников может не быть, по крайней мере в прежних размерах.

3.2 Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

Результаты анализа ликвидности фирмы представляют интерес, прежде всего для коммерческих кредиторов. Так как коммерческие кредиты краткосрочны, то именно анализ ликвидности лучше всего позволяет оценить способность фирмы оплатить эти обязательства. Держатели акций, желая знать об уровне ликвидности фирмы, интересуются преимущественно способностью выплачивать проценты и погашать основную сумму кредита.

Ликвидность означает способность ценностей легко превращаться в деньги, т.е. в абсолютно ликвидные средства. Ликвидность можно рассматривать как время, необходимое для продажи актива, и как сумму, вырученную от продажи актива. Эти показатели тесно связаны: зачастую можно продать актив за короткое время, но со значительной скидкой в цене. Анализ ликвидности баланса оформляется и виде таблицы (табл. 3.2 и 3.3).

Из табл. 3.2 видно, что баланс анализируемого предприятия как на начало, так и на конец 2009 года не является абсолютно ликвидным, поскольку условия абсолютно ликвидного баланса не выполняются. Так, быстрореализуемых активов не достаточно и на начало, и на конец года в сумме 4397 тыс. руб. и 4828 тыс. руб. соответственно. Кроме того, на конец года наблюдается недостаток постоянных пассивов в сумме 1228 тыс. руб. и наиболее ликвидных активов в сумме 214 тыс. руб.

Анализируя группировку активов и пассивов баланса за 2010 год (табл. 3.3), необходимо отметить, что на конец года для выполнения условий ликвидного баланса не достаточно наиболее ликвидных активов в сумме 11 тыс. руб.

В целом можно сказать, что в 2009 году произошло снижение платежеспособности, но к концу 2010 года наблюдается некоторое увеличение платежеспособности ООО «Нова-Строй».

Таблица 3.2 - Группировка активов и пассивов баланса ООО «Нова-Строй» за 2009 год (тыс. руб.)

Актив	Алгоритм расчета	На начало периода	На конец периода	Пассив	Алгоритм расчета	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек
								на начало периода	на конец периода
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Наиболее ликвидные активы А1	стр.(250+260)	404	22	Наиболее срочные обязательства П1	стр.(620 + 630 + 660)	226	236	178	-214
Быстрореализуемые активы А2	стр.(240+270)	250	692	Краткосрочные пассивы П2	стр.610	4647	5520	-4397	-4828
Медленнореализу-емые активы А3	стр.(210 + 220 + 230)-стр.216	5141	3814	Долгосрочные пассивы П3	стр.590	-	-	5141	3814
Труднореализуемые активы А4	стр.190	39741	40645	Постоянные пассивы П4	стр. (490+640+ 650)+стр.216	40663	39417	-922	1228
Баланс (строка 1+2+3+4)		45536	45173	Баланс (строка 1+2+3+4)		45536	45173	0	0

Таблица 3.3 - Группировка активов и пассивов баланса ООО «Нова-Строй» за 2010 год (тыс. руб.)

Актив	Алгоритм расчета	На начало периода	На конец периода	Пассив	Алгоритм расчета	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек
								на начало периода	на конец периода
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Наиболее ликвидные активы А1	стр.(250+260)	22	31	Наиболее срочные обязательства П1	стр.(620 + 630 + 660)	236	42	-214	-11
Быстрореализуемые активы А2	стр.(240+270)	692	7305	Краткосрочные пассивы П2	стр.610	5520	3233	-4828	4072
Медленнореализу-емые активы А3	стр.(210 + 220 + 230)-стр.216	3814	89	Долгосрочные пассивы П3	стр.590	-	-	3814	89
Труднореализуемые активы А4	стр.190	40645	31581	Постоянные пассивы П4	стр. (490+640+ 650)+стр.216	39417	35732	1228	-4151
Баланс (строка 1+2+3+4)		45173	39007	Баланс (строка 1+2+3+4)		45173	39007	0	0

Размещено на http://www.allbest.ru/

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выявить текущую ликвидность и текущую платежеспособность. Положение анализируемого предприятия на ближайшее время затруднительно, для погашения краткосрочных долгов следует привлечь медленнореализуемые активы.

Если степень ликвидности баланса настолько велика, что после погашения наиболее срочных обязательств остаются излишние средства, то можно ускорить сроки расчетов с банком, поставщиками и другими контрагентами.

Перспективную ликвидность можно определить, сравнив медленнореализуемые активы с долгосрочными пассивами, т. е. будущими поступлениями и платежами.

Балансы ликвидности за несколько периодов дают представление о тенденциях изменения финансового положения предприятия.

Анализ абсолютных показателей ликвидности баланса является первоначальным поверхностным анализом, основанным на визуальном сравнении статей актива и пассива баланса. Для более детального изучения ликвидности предприятия используются относительные показатели.

Показатели ликвидности применяются для оценки способности фирмы выполнять свои краткосрочные обязательства. Они дают представление не только о платежеспособности фирмы на данный момент, но и в случае чрезвычайных происшествий.

Для анализа используем следующие показатели ликвидности:

- общий показатель ликвидности:

Кобщ. 0 = (404 + 0,5 * 250 + 0,3 * 5141) / (226 + 0,5 * 4647) = 0,812

Кобщ 1 = (31 + 0,5 * 7305 + 0,3 * 89) / (42 + 0,5 * 3233) = 2,237

- коэффициент абсолютной ликвидности:

Кал 0 = А1 / (П1+П2) = 404 / (226 + 4647) = 0,083

Ктл 1 = 31 / (42 + 3233) = 0,009

- коэффициент «критической оценки»:

Кко 0 = (А1+А2) / (П1+П2) = (404 + 250) / (226 + 4647) = 0,134

Кко 1 = (31 + 7305) / (42 + 3233) = 2,24

- коэффициент текущей ликвидности:

Ктл 0 = (А1+А2+А3) / (П1+П2) = (404 + 250 + 5141) / (226 + 4647) = 1,189

Ктл 1 = (31 + 7305 + 89) / (42 + 3233) = 2,267

Показатели коэффициентов ликвидности представлены в таблице 3.4.

Таблица 3.4 - Анализ коэффициентов ликвидности ООО «Нова-Строй» за 2009 - 2010 гг.

Показатели	2009 г.	2010 г.	Динамика	Рекомендуемые показатели, %
1.Коэффициент общей ликвидности	0,812	2,237	1,425	1,0-2,0
2. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,208	0,009	-0,199	0,2-0,7
3.Коэффициент быстрой ликвидности	0,134	2,24	2,106	1,0-2,0
4. Коэффициент текущей ликвидности	1,189	2,267	1,078	0,8-1,0

Как видно из табл. 3.4 общий показатель ликвидности в 2009 году составил 0,812, что несколько меньше рекомендуемого значения Можно сказать, что ООО «Нова-Строй» испытывала некоторые трудности с платежеспособностью в 2009 году.

Коэффициент абсолютной ликвидности в 2009 году составлял 0,208, что соответствует нормальному значению. Данный коэффициент показывает, что предприятие способно было оплатить 20,8% своих долгов.

Коэффициент «критической оценки» в 2009 году составлял 0,134, что значительно меньше нормального значения, т.е. на каждый рубль текущей задолженности в 2009 году приходилось всего по 0,134 руб. наиболее ликвидных оборотных активов.

Коэффициент текущей ликвидности в 2009 году составлял 1,189, что соответствует нормативному значению и говорит о возможности погасить значительную часть текущих обязательств по кредитам и расчетам, мобилизовав все оборотные средства.

В 2010 году коэффициент общей ликвидности больше рекомендуемого значения (2,237), что горит о восстановлении платежеспособности предприятия на конец исследуемого периода.

Коэффициент абсолютной ликвидности в 2010 году значительно снизился по сравнению с 2009 годом и составил 0,009, т.е. платежеспособность предприятия на конец 2010 года уменьшилась.

К концу 2010 года коэффициент быстрой ликвидности увеличился до 2,24, что соответствует рекомендуемому значению и говорит о возможности покрытия краткосрочных обязательств. На каждый рубль текущей задолженности в 2010 году приходилось 2,24 руб. наиболее ликвидных оборотных активов, что, несомненно, положительно влияет на работу организации в целом.

Коэффициент текущей ликвидности в 2010 году также увеличился до 2,267, что значительно выше нормативного значения.

В целом можно сказать, что ликвидность ООО «Нова-Строй» в 2010 году по сравнению с 2009 годом увеличилась, предприятие является платежеспособным.

Платежеспособность предприятия - внешний признак его финансовой устойчивости и обусловлена степенью обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками. Она определяется возможностью предприятия наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Анализ платежеспособности необходим не только для самого предприятия с целью оценки и прогнозирования его дальнейшей финансовой деятельности, но и для ее внешних партнеров и потенциальных инвесторов.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе анализа ликвидности текущих активов, т.е. их способности превращаться в денежную наличность, так как зависит от нее напрямую.

Общая платежеспособность предприятия определяется как ее способность покрыть все свои обязательства (краткосрочные и долгосрочные) всеми имеющимися активами.

Платежеспособность на долгосрочную перспективу определяется с помощью коэффициента долгосрочной платежеспособности, равного отношению долгосрочных обязательств к собственному капиталу. Данный коэффициент характеризует возможности предприятия расплатиться по долгосрочным заемным средствам собственными средствами (капиталом). Значение показателя, превышающее единицу, означает отсутствие такой перспективы в настоящем, что существенно повышает риски инвесторов. Таким образом, приемлемые значения коэффициента не должны превышать единицы, а уменьшение этого значения считается положительной тенденцией, так как увеличивает для долгосрочных кредиторов гарантии возвращения инвестированных в предприятия средств.

Методические указания по проведению анализа финансового состояния предприятий, утвержденные приказом ФСФО РФ от 23.01.2001 № 16, рекомендуют рассчитывать общую степень платежеспособности (К4), которая определяется как частное от деления суммы заемных средств (обязательств) предприятия на среднемесячную выручку. Данный коэффициент характеризует общую ситуацию с платежеспособностью, представляя собой, по сути, срок возможного погашения задолженности предприятия перед ее кредиторами.

Еще одним важным показателем, характеризующим платежеспособность, является коэффициент оперативной платежеспособности (Копер), который показывает возможность предприятия расплатиться с обязательствами, возникающими на конкретную дату. Коэффициент рассчитывается как отношение денежных средств к срочным обязательствам, под которыми понимаются обязательства предприятия, которые необходимо погасить в оперативном режиме.

Коэффициент оперативной платежеспособности всегда привязывается к определенной дате (текущей или какой-либо дате в будущем), при этом для расчета его значения на будущую дату необходимо использовать данные о планируемой на эту дату величине свободных денежных средств. Круг допустимых значений этого коэффициента определяется исходя из следующих соображений. Значение меньше единицы в настоящем означает либо необходимость привлечения краткосрочных кредитов, либо необходимость реструктуризации обязательств, которые необходимо погасить в настоящем. В будущем такое значение свидетельствует о необходимости предпринять шаги по управлению денежными потоками для того, чтобы к моменту наступления исследуемой даты значение коэффициента как минимум равнялось единице.

Значение, намного превышающее единицу, свидетельствует об избыточном «страховом запасе» денежных средств, вследствие чего денежные средства предприятия используются с недостаточной эффективностью. Таким образом, оптимальное значение этого коэффициента - чуть больше единицы.

Сведем коэффициенты платежеспособности в таблицу 3.5.

Таблица 3.5 - Анализ коэффициентов платежеспособности ООО «Нова-Строй» за 2009-2010 гг.

Показатель	на 01.01.09 г.	на 31.12.10 г.	Динамика	рекомендуемые значения
Коэффициент долгосрочной платежеспособности (Кдолг.пл.)	0,011	0,085	0,074	< 1
Коэффициент общей степени платежеспособности (Кобщ.пл.)	2,376	2,320	-0,056	> 2
Коэффициент общей степени платежеспособности (К4)	0,394	0,380	-0,014	-
Коэффициент оперативной платежеспособности (Копер.пл.)	0,005	0,019	0,014	чуть больше 1

Коэффициент на долгосрочную перспективу характеризует возможности предприятия расплатиться по долгосрочным заемным средствам собственными средствами (капиталом), коэффициент меньше единицы, к концу периода увеличился с 0,011 до 0,085. Тенденция в сторону увеличения считается отрицательной, низкая перспектива расплатиться по долгосрочным заемным средствам собственным капиталом.

Коэффициент общей степени платежеспособности в нашем случае находятся в пределах нормы. В процессе анализа отслеживается динамика этого показателя и производится его сравнение с указанным нормативом. Расчет платежеспособности проводится на конкретную дату. Полученная оценка субъективна и может быть выполнена с различной степенью точности. Для подтверждения платежеспособности проверяют: наличие денежных средств на расчетных счетах, валютных счетах, краткосрочные финансовые вложения, запасы. Все перечисленные активы должны иметь оптимальную величину. С одной стороны, чем значительнее размер денежных средств на счетах, тем с большей вероятностью можно утверждать, что предприятие располагает достаточными средствами для текущих расчетов и платежей.

Коэффициент общей степени платежеспособности показывает сроки возможного погашения всей кредиторской задолженности, если всю выручку направлять на расчеты с кредиторами.

Коэффициент оперативной платежеспособности показывает возможность предприятия расплатиться с другими предприятиями на конкретную дату. Значение нашего коэффициента меньше единицы, это означает необходимость привлечение краткосрочных кредитов, либо необходимость реструктуризации обязательств, которые необходимо погасить в настоящем.

Подводя итоги, необходимо отметить, что в целом ООО «Нова-Строй» является платежеспособным предприятием, но чтобы сохранить и улучшить показатели платежеспособности, предприятию необходимо использовать в своей деятельности основные методы обеспечения платежеспособности:

- поддержание положительного значения показателя собственных оборотных средств;

- поддержание финансовых коэффициентов ликвидности в пределах допустимых значений;

- увеличение доли денежных средств в выручке;

- ускорение оборачиваемости оборотных активов и их элементов;

- отслеживание неплатежеспособности дебиторов и принятие мер по погашению их задолженности;

- сокращение финансового цикла и др.

Таким образом, предприятия не является абсолютно ликвидным как на начало, так и на конец анализируемого периода, поскольку условия абсолютно ликвидного баланса не выполняется. Коэффициент общей степени платежеспособности находятся в пределах нормы, платежеспособность на долгосрочную перспективу положительна, коэффициент текущей ликвидности снижается (<2), платежеспособность не значительно падает, существует необходимость привлечение краткосрочных кредитов.

3.3 Анализ финансовой устойчивости

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.

Сведем все показатели финансовой устойчивости анализируемого предприятия в таблицу (табл. 3.6).

Таблица 3.6 - Анализ финансовой устойчивости ООО «Нова-Строй»

Показатели	На 01.01. 2009 г.	На 31.12. 2010 г.	Изменения за период
Источники формирования собственных оборотных средств	194918	203858	8940
Внеоборотные активы	50017	38003	-12014
Наличие собственных оборотных средств (стр.1-стр.2)	124495	132003	7508
Долгосрочные пассивы	0	0	0
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств (стр.3+стр.4)	124495	132003	7508
Краткосрочные заемные средства	21158	27471	6313
Общая величина основных источников (стр.5+стр.6)	216076	231329	15253
Общая величина запасов	3251	2741	-510
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.3-стр.8)	121244	129262	8018
Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (стр.5-стр.8)	73674	201117	127443
Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (стр.7-стр.8)	212825	228588	15763
Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости	{1,1,1}	{1,1,1}

Данные табл. 3.6 свидетельствуют, что за анализируемый период все виды источников формирования запасов выросли, однако на конец 2010 года состояние предприятия ухудшилось, недостаток собственных оборотных средств и недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов увеличился.

Трехкомпонентный показатель характеризует финансовую ситуацию как неустойчивое финансовое состояние.

Неустойчивое финансовое состояние, характеризуется нарушением платежеспособности, предприятия, когда восстановление равновесия возможно за счет пополнения источников собственных средств и ускорения оборачиваемости запасов.

Для оценки относительных показателей финансовой устойчивости составим табл. 3.7.

Таблица 3.7 - Оценка относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Нова-Строй» за 2009-2010 гг.

Показатели	По состоянию на	Измене-ния (+,-)	Предла-гаемые нормы
	01.01. 2009 г.	31.12. 2010 г.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,10	0,37	0,28	> 0,1
Коэффициент обеспеченности материальных запасов	2,18	7,83	5,65	0,6-0,8
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,12	0,36	0,24	>0,5
Коэффициент индекс постоянного актива	0,88	0,64	-0,24	-
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	0,00	0,00	0,00	-
Коэффициент износа основных средств	0,67	0,79	0,12	-
Коэффициент реальной стоимости имущества	0,43	0,42	-0,01	> 0,5
Коэффициент автономии	0,47	0,62	0,15	>0,5
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	0,67	0,46	-0,20	< 1

Таким образом, коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, необходимую для финансовой устойчивости, коэффициент должен быть более 0,1, наш коэффициент удовлетворяет данному требованию.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами, в данном случае они не нуждаются в привлечении заемных.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, насколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения: чем больше Км, тем лучше финансовое состояние.

Индекс постоянного актива показывает долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств показывает, какая часть деятельности финансируется за счет долгосрочных заемных средств для обновления и расширения производства наряду с собственными средствами.

Коэффициент износа измеряет, в какой степени профинансированы за счет износа замена и обновление основных средств.

Коэффициент реальной стоимости имущества определяет, какую долю в стоимости имущества предприятия составляют средства производства, на начало и на конец исследуемого периода он меньше норматива.

Коэффициент автономии превышает по своей величине 50%, это значит, что весь заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, каких средств у предприятия больше - заемных или собственных. Коэффициент больше единицы, значит, предприятие в меньшей степени зависит от собственных средств.

Неустойчивое финансовое состояние, характеризуется нарушением платежеспособности, предприятия, когда восстановление равновесия возможно за счет пополнения источников собственных средств и ускорения оборачиваемости запасов.

3.4 Анализ прибыли и рентабельности

Данные для оценки динамики и структуры финансовых результатов деятельности предприятия представлены в табл. 3.8.

Таблица 3.8 - Анализ прибыли ООО «Нова-Строй» за 2009 - 2010 гг.

Наименование показателя	2009 г.	2010 г.	Отклоне-ние (+,-)	Темп роста, %	Уровень в % к выручке в 2010г.	Уровень в % к выручке в 2009г.	Отклоне-ние уровня, %
Выручка от продажи товаров, продукции	354126	361027	6901	101,95	100	100	-
Себестоимость проданных товаров, продукции	273896	275253	1357	100,50	76,242	77,344	-1,103
Валовая прибыль	80230	85774	5544	106,91	23,758	22,656	1,103
Коммерческие расходы	39309	36321	-2988	92,40	10,060	11,100	-1,040
Управленческие расходы	19598	24099	4501	122,97	6,675	5,534	1,141
Прибыль от продаж	21323	25354	4031	118,90	7,023	6,021	1,001
Проценты к получению	165	550	385	333,33	0,152	0,047	0,106
Проценты к уплате	2915	792	-2123	27,17	0,219	0,823	-0,604
Прочие доходы	25319	33359	8040	131,75	9,240	7,150	2,090
Прочие расходы	28213	44912	16699	159,19	12,440	7,967	4,473
Прибыль до налогообложения	15679	13559	-2120	86,48	3,756	4,428	-0,672
Отложенные налоговые активы	2058	1602	-456	77,84	0,444	0,581	-0,137
Отложенные налоговые обязательства	4910	2708	-2202	55,15	0,750	1,387	-0,636
Текущий налог на прибыль	3728	3591	-137	96,33	0,995	1,053	-0,058
Санкции в бюджет и иные платежи	129	844	715	654,26	0,234	0,036	0,197
Чистая прибыль	8970	8018	-952	89,39	2,221	2,533	-0,312
Всего доходов	381668	396538	14870	-	-	-	-
Всего расходов	372698	388520	15822	-	-	-	-
Коэффициент соотношения доходов и расходов	1,024	1,021	-0,003	-	-	-	-

В 2010 году выручка от продаж составила 361027 тыс. руб., что на 6901 тыс. руб. больше, чем в 2009 году. Это можно объяснить повышением спроса на работы ООО «Нова-Строй», и как следствие, ростом продаж предприятия в натуральном выражении.

Себестоимость в 2010 году выросла в сравнении с 2009 годом на 1357 тыс. руб.

Коммерческие расходы в 2010 году снизились на 2988 тыс. руб., или на 7,6 %. Вероятнее всего ООО «Нова-Строй» снизило активность в маркетинговой политике и затраты на рекламу. Управленческие расходы за отчетный период увеличились на 4501 тыс. руб., или на 22,97 %.

Коммерческие и управленческие расходы в 2009 году составили 58907 тыс. руб. (39309 + 19598), а в 2010 году - 60420 тыс. руб. (36321 + 24099). Таким образом, рост коммерческих и управленческих расходов составил 2,57 % (60420 / 58907). При этом доля коммерческих и управленческих расходов в 2009 году, выраженная в процентах от выручки практически осталась на том же уровне; в 2009 году - 16,63 % от выручки, в 2010 году - 16,74 % от выручки, т.е. наблюдается увеличение доли управленческих и коммерческих расходов на 0,1 %.

Прибыль от продаж в отчетном периоде увеличилась на 4031 тыс. руб. или на 18,9 % по отношению к 2009 году. Это сопровождается тем, что темп роста себестоимость не превышает темп роста выручки.

В 2010 году наблюдается значительное увеличение процентов к получению на 385 тыс. руб., или на 233,33 %.

Увеличение прочих доходов в 2010 году составило 31,75 %, увеличение прочих расходов на 59,19 %.

Увеличение отрицательного сальдо от прочей деятельности повлияло на снижение прибыли до налогообложения в отчетном периоде на 2120 тыс. руб., или на 13,52 %.

Налоговые санкции, уплаченные в 2009 году, вероятнее всего свидетельствует о наличии нарушений в области налогообложения, и как следствие, росте налоговых обязательств, пришедших на 2010 год. Это объясняет, что при снижении прибыли до налогообложения на 13,52 % произошло снижение по уплате текущего налога на прибыль на 3,67 % в текущем году.

Чистая прибыль ОО «Нова-Строй» составила в 2010 году 8018 тыс. руб., снизившись на 10,61 % по сравнению с 2009 годом. Выраженная в виде процента от объема продаж чистая прибыль в 2010 году составила 2,221 % по сравнению с 2009 годом - 2,533 %.

Коэффициент соотношения доходов и расходов должен быть больше 1. Тогда деятельность предприятия является эффективной. В противном случае - неэффективном.

Если коэффициент равен 1, то предприятие не получило ни прибыли, ни убытка, что также не может считаться эффективной работой. В нашем случае коэффициент соотношения больше 1, это свидетельствует о эффективной деятельности предприятия.

Важная роль в системе экономических показателей эффективности предпринимательской деятельности принадлежит показателя рентабельности. Уровень рентабельности зависит от производственной, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, т.е. эти показатели, характеризуют все стороны хозяйствования.

Проведем расчет влияния факторов на рентабельность по данным формы № 2 ООО «Нова-Строй».

Чтобы определить, как каждый фактор повлиял на рентабельность от продаж, необходимо осуществить следующие расчеты:

1. Влияние изменения выручки от продажи на рентабельность от продаж (RП):

ДRП(B) = ((361027 - 273896 - 39309 - 19589) / 361027) - ((354126 - 273896 - 39309 - 19589) / 354126) · 100 % = (0,08 - 0,06) · 100% = + 2 %

2. Влияние изменения себестоимости от продаж на (RП):

ДRП(C) = ((361027 - 275253 - 39309 - 19589) / 361027) - ((361027 - 273896 - 39309 - 19589) / 361027) · 100 % = (0,07 - 0,08) · 100% =-1 %

3. Влияние изменения коммерческих расходов на (RП):

ДRП(Рк) = ((361027 - 275253 - 36321 - 19589) / 361027) - ((361027 - 275253 - 39309 - 19589) / 361027) · 100 % = (0,08 - 0,07) · 100% = 1 %

4. Влияние изменения управленческих расходов на (RП):

ДRП(Рупр) = ((361027 - 275253 - 36321 - 24099) / 361027) - ((361027 - 275253 - 36321 - 19589) / 361027) · 100 % = (0,07 - 0,08) · 100% = -1 %

5. Совокупное влияние факторов составляет:

RП = 2 - 1 + 1 - 1 = 1 %

Рентабельность продаж отчетного периода увеличилась по сравнению с рентабельностью продаж предыдущего года на 1%.

Для расчета влияния основных факторов на изменение рентабельности затрат проведем следующие расчеты:

1. Влияние изменения объема продажи продукции на (RС):

ДRС(B) = (((361027 - 273896) / 273896) - ((354126 - 273896) / 273896)) •100% = (0,32 - 0,29) · 100 % = + 3 %

2. Влияние изменения затрат на (Rc):

ДRС(З) = (((361027 - 275253) / 275253) - ((361027 - 273896) / 273896)) ·100% = (0,31 - 0,32) · 100 % = - 1 %

3. Совокупное влияние факторов:

RС = + 3 - 1 = + 2 %

Рентабельность затрат отчетного года увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 2 %.

Еще одним основным показателем работы предприятия является рентабельность активов, моделирование которой позволяет утверждать, что рентабельность использования средств предприятия определяются рентабельностью продаж и скоростью оборачиваемости активов.

Расчет влияния факторов на величину рентабельности активов представим в табл. 3.9.

Таблица 3.9 - Двухфакторная модель рентабельности активов ООО «Нова-Строй» за 2009 - 2010 гг.

Показатель	2009 г.	2010 г.	Отклонение, (+.-)	Отклонение за счет факторов
1. Рентабельность активов, %	2,89	2,31	-0,58	-0,58
1.1. Рентабельность продаж по чистой прибыли, %	2,53	2,22	-0,31	-0,35
1.2. Коэффициент оборачиваемости активов КобА	1,14	1,04	-0,10	-0,23

1. Расчет влияния изменения коэффициента оборачиваемости на рентабельность активов:

ДРА(Рп) = -0,31 · 1,14 = -0,35

2. Расчет влияния изменения рентабельности продаж по чистой прибыли на рентабельность активов:

ДРА(КобА)= 2,22 · -0,1 = -0,23

На основе проведенного факторного анализа можно сделать следующие выводы:

- наибольшее влияние на снижение рентабельности активов оказало снижение коэффициента оборачиваемости активов на 0,35 %;

- рентабельность продаж в 2010 году сократилась на 0,23 %.

Одним из способов анализа коэффициентов рентабельности широкое применение получила модифицированная факторная модель по системе «Du Pont». С точки зрения собственников предприятия основным показателем является отношение чистой прибыли к собственному капиталу.

Как известно, собственный капитал не является постоянным в течении года, поэтому предпочтение в расчетах следует отдать методу расчета по средней годовой величине. Показатель рентабельности собственного капитала рассчитывается ежегодно на основе данных Бухгалтерского баланса и Отчета о прибылях и убытках.

Разложим показатель рентабельности собственного капитала по системе «Du Pont». Представим расчет влияния факторов на изменение величины рентабельности собственного капитал в табл. 3.10.

Таблица 3.10 - Четырехфакторная модель рентабельности собственного капитала ООО «Нова-Строй» за 2009 - 2010 гг.

Показатель	2009 г.	2010 г.	Отклонение за счет факторов
1. Рентабельность собственного капитала, %	4,76	4,02	-0,74
1.1. Рентабельность качества прибыли, %	51,3	37,2	-1,31
1.2. Рентабельность продаж, %	6,02	7,02

Подобные документы

• Диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Анализ финансовой устойчивости предприятия. Расчет показателей ликвидности, платежеспособности, деловой активности организации, рентабельности активов и капитала. Показатели эффективности работы предприятия. Обобщение результатов финансового анализа.
  
  курсовая работа [50,7 K], добавлен 27.11.2011
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Понятие финансового состояния предприятия. Модели оценки деловой активности, рентабельности, ликвидности и платежеспособности. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности на примере ООО "Петровский СПб". Оценка финансовой устойчивости.
  
  курсовая работа [140,9 K], добавлен 16.02.2015
  

• Экономический анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия на примере ЗАО "Аленушка"

  Понятие и экономическое содержание финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Основные показатели финансовой устойчивости организации. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО "Аленушка" и оценка ликвидности баланса предприятия.
  
  курсовая работа [233,7 K], добавлен 09.09.2014
  

• Анализ и диагностика финансового состояния предприятия

  Понятие, задачи, методика и методы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия "Башкирэнерго": структура и динамика бухгалтерского баланса, оценка финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности, деловой активности, рентабельности.
  
  курсовая работа [56,9 K], добавлен 18.05.2012
  

• Анализ финансового состояния предприятия ООО "ТрансАввто"

  Краткая технико-экономическая характеристика ООО "ТрансАввто". Анализ структуры активов предприятия. Финансовый анализ ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности ООО "ТрансАввто". Вертикальный анализ баланса предприятия.
  
  курсовая работа [61,4 K], добавлен 29.11.2009
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "Лэндл"

  Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности ООО "Лэндл". Обобщённый анализ финансового состояния фирмы: оценка имущественного состояния, оценка ликвидности баланса, платежеспособности предприятия, финансовой устойчивости, рентабельности.
  
  курсовая работа [138,3 K], добавлен 13.05.2010
  

• Анализ баланса предприятия

  Экспресс-анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Оценка структуры активов и пассивов исследуемой организации. Анализ ликвидности баланса, платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности, эффективности деятельности.
  
  курсовая работа [107,4 K], добавлен 26.01.2014
  

• Анализ финансово-экономической деятельности предприятия ООО "Аккурат-Авто"

  Анализ имущественного положения, ликвидности, платежеспособности и рентабельности предприятия на основе бухгалтерского баланса. Определение типа его финансовой устойчивости. Факторный анализ прибыли от продаж. Меры финансового оздоровления организации.
  
  отчет по практике [1,2 M], добавлен 17.01.2015
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО "Комплектмонтаж"

  Анализ динамических и структурных изменений в структуре баланса предприятия. Оценка уровня финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности, рентабельности. Анализ интенсивности использования ресурсов, меры повышения эффективности деятельности.
  
  курсовая работа [178,9 K], добавлен 23.03.2015
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "ТрансКонтейнер"

  Организационно-экономическая характеристика транспортной компании. Оценка имущественного положения и структуры капитала. Определение ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Анализ возможности банкротства и рентабельности.
  
  курсовая работа [259,6 K], добавлен 23.04.2012
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам