Основы экономического анализа

4) Дать оценку факторам формирования прибыли и рентабельности, определить возможные пути их роста;

5) Оценить направления распределения прибыли, изучить дивидендную политику предприятия;

6) По результатам анализа определить возможные пути роста прибыли и разработать конкретные мероприятия для мобилизации выявленных резервов;

7) Подготовить необходимую информацию для планирования и прогнозирования прибыли.

Наиболее обобщенно все финансовые результаты деятельности предприятия представлены в Форме №2 "Отчет о прибылях и убытках".

В этой форме информация о доходах и расходах организации структуризирована, что позволяет оценить динамику и состав как доходов и расходов организации, так и показателей прибыли.

Кроме того, в бухгалтерском балансе - раздел III "Капитал и резервы" содержит информацию о нераспределенной прибыли, то есть нераспределенная прибыль рассматривается в балансе как статья увеличения собственного капитала.

Кроме отчетности, для анализа финансовых результатов используется плановая информация (бизнес-план, учет доходов и расходов) и учетная информация (регистры бухгалтерского учета), в которой отражаются финансовые результаты, аналитические данные к счету 90 "Продажи" и к счету 91 "Прочие доходы и расходы".

38. В Форме №2 "Отчет о прибылях и убытках" доходы и расходы в соответствии с ПБУ 9 и ПБУ 10 группируются следующим образом:

- доходы и расходы от обычной деятельности;

- доходы и расходы от прочей деятельности.

Одним из основных принципов разделения доходов и расходов от обычной и прочей деятельности является стабильность их получения.

Кредит счета 90 - доходы от обычной деятельности;

Кредит счета 91 - доходы от прочей деятельности.

! Выручка определяется по дате отгрузки.

Состав доходов и расходов от обычной и прочей деятельности, а также порядок признания доходов и расходов в отчетности отражен в ПБУ 9 и 10.

На первом этапе анализа (общая оценка финансовых результатов) изучают структуру и динамику доходов и расходов организации и определяют, какая статья обусловила сложившуюся динамику.

Положительно следует оценить, если рост доходов организации больше связан с ростом доходов от обычной деятельности.

В результате доходы от обычной деятельности занимают преобладающий удельный вес в составе доходов организации.

Расходы от обычной деятельности представлены статьями:

- "себестоимость продаж" (строка 020);

- "коммерческие расходы" (строка 030);

- "управленческие расходы" (строка 040).

Если предприятия раздельно учитывает переменные и постоянные расходы, то Форма №2 предусматривает следующее отражение этой информации:

- Переменные производственные расходы, относящиеся к реализации продукции, отражаются по строке 020;

- Постоянные расходы, связанные со сбытом продукции, управленческие и административные расходы отражаются на строках 030, 040.

Такая структуризация расходов от обычной деятельности позволяет рассчитать такой актуальный показатель, как маржинальный доход (строка 029), а также определить зону безубыточности и запас прочности функционирования организации.

Кроме того, можно оценить эффективность работы различных функциональных служб предприятия, изучив динамику показателей:

Рост динамики этих показателей свидетельствует о повышении эффективности функционирования производственных менеджеров, службы сбыта, управленческой службы предприятия.

Изучение динамики доходов и расходов от обычной и прочей деятельности позволяет не только рассчитать соответствующие показатели прибыли, но и оценить качество зарабатываемой предприятием прибыли.

Считается, что предприятие имеет прибыль высокого качества, если стабильно имеет положительный финансовый результат от своей обычной деятельности, то есть умеет стабильно зарабатывать прибыль в своей обычной сфере.

Наоборот, качество прибыли низкое, если от обычной деятельности предприятие имеет убыток, а от прочей деятельности имеет прибыль, которая перекрывает убыток. В этом случае нельзя гарантировать, что предприятие может заработать прибыль в следующие периоды.

Соотношение определенных статей доходов и расходов позволяет подсчитать следующие показатели прибыли:

1) Выручка - себестоимость = маржинальный доход;

2) Финансовый результат от обычной деятельности (прибыль от продаж) выявляется на счёте 90.

К^т 90.1

Д^т 90.2 - себестоимость

Д^т 90.3 - НДС

3) Бухгалтерская прибыль (прибыль до налогообложения) - характеризует совокупность финансового результата от всей производственно-хозяйственной деятельности (обычной и прочей).

Выявляется на счете 99 через списание результатов от обычной деятельности счета 90 и результатов от прочей деятельности счета 91.

4) Чистая прибыль характеризует конечный финансовый результат, то есть источник увеличения собственного капитала предприятия.

Прибыль до налогообложения (строка 140) = Прибыль от продаж + Проценты полученные - Проценты уплаченные + Доходы от участия в других организациях + Прочие доходы - Прочие расходы

Чистая прибыль (ЧП) = Прибыль до налогообложения + Отложенные налоговые активы (ОНА) - Отложенные налоговые обязательства (ОНО) - Текущий налог на прибыль (ТНП).

5) Коэффициент соотношения доходов и расходов, как в целом, так и по отдельным видам деятельности:

, следовательно, есть прибыль.

На этапе общей оценки финансовых результатов также изучают динамику основных показателей прибыли.

Основными приемами чтения информации о финансовых результатах на этом этапе анализа являются:

- горизонтальный анализ (изучается динамика статей финансовых результатов, отклонение, темп роста, темп прироста);

- вертикальный анализ (удельный вес отдельных статей в общем итоге);

- трендовый анализ (за несколько смежных периодов - от 3 до 5 лет).

Для удобства проведения такого анализа на основании исходной Формы №2 составляется управленческий аналитический вариант Отчета о прибылях и убытках, в котором добавляются графы, где рассчитывается структура и динамика финансовых показателей.

Для целей управления также актуально более детальное рассмотрение информации о доходах и расходах, прежде всего, от обычной деятельности. Это позволяет:

- оценить прибыльность отдельных видов деятельности;

- прибыльность от реализации отдельных видов продукции.

39. На этапе более детального изучения финансовых результатов переходят к оценке факторов формирования прибыли.

Выявление факторов позволяет определить причины изменения финансовых результатов и выявить те направления, по которым следует проводить более углубленный анализ с целью выявления возможности роста прибыли.

Прежде всего, проводят оценку факторам формирования прибыли от обычной деятельности. На финансовый результат от обычной деятельности влияет весь комплекс факторов производственно - хозяйственной сферы. В экономической литературе предлагаются различные подходы проведения факторного анализа. Все они опираются на методику детерминированного факторного анализа, однако отличаются друг от друга степенью детальности изучения факторов. Первый вариант факторного анализа:

На величину прибыли от продаж оказывают влияние следующие факторы:

- объем продаж;

- структура продаж;

- себестоимость продаж;

- отпускные цены на готовую продукцию.

,

где p - прибыль на единицу.

1) .

По базе По базе на фактическую реализацию Фактически

Выручка . . .

Себестоимость продокции . . .

Прибыль . . .

- прирост выручки за счет объема.

2) ;

3) ;

4) .

Второй вариант факторного анализа использует информацию из Формы №2.

На прибыль от продаж, в соответствии с данной методикой, влияют следующие факторы:

- количество (объем) продаж;

- отпускные цены на реализуемую продукцию;

- уровень себестоимости продаж;

- уровень коммерческих расходов;

- уровень управленческих расходов.

, в том числе:

1)

В отчетности:

- N₁ - выручка отчетного периода в фактически действующих ценах;

- N₀ - выручка базисного периода в базисных ценах;

- N' - выручка отчетного периода в базисных ценах.

,

где - индекс цен.

а) ,

где - коэффициент рентабельности продаж.

.

б) .

2) ;

; .

3) ;

; .

На следующем этапе анализа проводится оценка факторов формирования прибыли до налогообложения.

На величину прибыли до налогообложения влияют все факторы, определяющие величину прибыли от продаж, так как прибыль от продаж - основное слагаемое бухгалтерской прибыли.

40. величина бухгалтерской прибыли зависит от изменения статей прочих доходов и расходов, то есть от финансовых результатов от прочей деятельности.

Для расчета влияния указанных факторов составляется аддитивная модель и используется метод балансового сопоставления.

;

.

Анализируя факторы формирования прибыли до налогообложения, необходимо не только рассматривать воздействие прибыли от продаж, но и провести более детальный анализ состава прочих доходов и расходов организации.

Целью этого анализа является изучение конкретных операций прочей деятельности предприятия, определение возможности проведения этих операций с прибылью.

Также необходимо проанализировать, насколько обоснованно идет списание убытка от прочих операций за счет финансовых результатов предприятия.

Чистая прибыль

На величину чистой прибыли влияют две группы факторов:

1) Факторы формирования налогооблагаемой прибыли.

Чтобы рассчитать влияние i-ых факторов в налогооблагаемой прибыли на величину чистой прибыли, необходимо:

доля налогов в общей величине налогооблагаемой прибыли

Анализ использования чистой прибыли

Чистая прибыль распределяется в соответствии с учредительными документами и решениями учредительного органа организации.

За счет чистой прибыли в акционерном обществе уплачиваются дивиденды акционерам. После этого прибыль реинвестируется в деятельность предприятия и направляется на цели социального и производственного развития.

Поэтому в процессе анализа использования чистой прибыли необходимо изучить динамику доли прибыли, направляемой на выплату дивидендов держателям акций, и доли реинвестированной прибыли.

При этом конкретных пропорций, в которых распределяется прибыль не существует.

Вопросы распределения прибыли решаются на основе оптимизации дивидендной политики и политики реинвестирования. То и другое направления использования прибыли имеют существенные преимущества.

Преимущества капитализации:

- средства идут на пополнение собственного капитала, что используется для расширения деятельности, укрепления материально-технической базы. Причем, источники финансирования, используемые для этих целей, будут более дешевыми, чем заемные средства, следовательно, легче удержать финансовое равновесие на предприятии. Создается запас финансовой прочности, а это является залогом устойчивого развития предприятия в будущем.

Стабильность выплаты дивидендов также имеет преимущества:

- для акционерного общества - это индикатор финансового благополучия. Свидетельствует о том, что снижается риск инвесторов. Все это приводит к повышению спроса на акции и к увеличению цены акции.

Ставка выплачиваемых дивидендов зависит от финансовых результатов и от дивидендной политики. Обоснование дивидендной политики является важнейшим направлением финансовой деятельности организации.

Дивидендная политика решает следующие задачи:

- регулирование курса акций;

- регулирование размера собственного капитала и темпов его роста.

41. Общепринят хар-ками эф-ти исп-я ОА явл-ся пок-ли их оборач-ти. Ускор-е оборач-ти способ-ет сокращ-ю потреб-ти в оборот ср-вах, приросту объема прод-ии, увелич-ю суммы получаем прибыли и, след-но, повыш-ю устойч-ти финн сост-я предпр-я. Для измер-я оборач-ти ОА принято исп-ть след сис-му пок-лей.

1.Обобщающ пок-ли, хар-щие эф-ть исп-я всей совок-ти ОА, к кот отн-ся:

-коэф-т оборач-ти (Коб), отражающ кол-во об-тов активов за анализир п-д: Коб=В/ВА, где В-выручка от продаж (без косвен налогов), ОА-сред ст-ть ост-ка ОА за анализир п-д

-коэф-т закрепл-я(загрузки) ОА (Кгз), отражающ величину ОА, приходящ-ся на 1 руб объема продаж(без косв налогов): Кгз=ОА/В

-сред продолж-ть (длит-ть) 1 об-та ОА в днях (Поб), отражающ кол-во дней, в теч-е кот ОА совершают полн об-т: Поб=(ОА*Д)/В, где Д-кол-во дней в анализир п-де.

2.Част пок-ли, хар-щие обор-ть отд групп (видов) ОА, т е запасов (З), НДС по приобретен ценностям, дебитор долгосроч задолж-ти (ДДЗ), дебитор краткоср задолж-ти (ДКЗ), краткоср финн вложений (ФВ), ден ср-в (ДС) и проч ОА (ПОА).

Поб=ПобЗ+ПобНДС+ПобДДЗ+ПобКДЗ+ПобФВ+ПобДс+ПобПОА

При ан-зе изуч-ся:

-динамика (отклон-е от плана) обобщающ пок-лей оборач-ти ОА;

-влияние на изм-е обобщающ пок-лей изм-я оборач-ти отд видов ОА, кот м опр-ть с пом-ю след м-ли:

ДПоб=ДПобЗ+ДПобНДС+ДПобДДЗ+ДПобКДЗ+ДПобФВ+ДПобДс+ДПобПОА

-влияние изм-я оборач-ти на изм-е величины ОА рассчит-ся по след ф-ле:

ОА=(В/Д)*(ОА*Д)/В=Вдн*Поб,

где Вдн - среднеднев выр-ка от продаж, рассчитываемая делением общ объема выр-ки на число дней в анализир п-де. Д/расчета влияния изм-я среднеднев выр-ки от продаж и сред продолж-ти 1 об-та на изм-е сред величины ОА сп-бом абсолют отклонений примен-ся след алгоритм:

ДОА(ДВдн)=(Вдн1-Вдн0)*Поб0

ДОА(ДПоб)=( ДПоб1- ДПоб0)*Вдн1

ДОА=ОА1-ОА0=ДОА(ДВдн)+ ДОА(ДПоб)

-влияние изм-я оборач-ти ОА на изм-е выр-ки от продаж, кот м опр-ть по ф-ле:

ДВ(ДКоб)=(Коб1-Коб0)*ОА1

-влияние изм-я оборач-ти ОА на изм-е прибыли (ЧП), кот м опр-ть:

ДЧП=(ДКоб)=ЧП0*jКоб-ЧП0 , где jКоб-темп роста коэф-та оборач-ти ОА.

На заключ этапе ан-за д б опр-ны возм-ти ускор-я оборач-ти ОА, среди кот важн знач-е имеют:

-постоян исслед-е рынка в целях опр-я оптимал поставщиков (исполн-лей работ, услуг) и покупателей (заказчиков)

-провед-е договорн пол-ки

-прин-е учетн пол-ки, направлен на сниж-е балансовых ост-ков ОА

-примен-е гибк сис-мы разраб-ки норм и нормативов запасов и зат-т, предусм-щей оператив их уточнение при изм-ях в технике, технол-ии, ассорт-те прод-ии, портфеле заказов и т д

-созд-е запасов строго в соотв-ии с расчетами потреб-ти в них

-продажа ненужн (излишних) производст запасов и полуфабр-тов и их спис-е в неликвид части

-оператив контроль за сост-ем числящейся на бух балансе ДЗ и ее сниж-е путем созд-я резервов сомнит долгов, провед-е взаимозачетов, новации, факторинга, уступки треб-ий, прин-я отступного, обращ-я в суд, а также спис-я ДЗ в безнадеж ее части

42. Для измерения эффективности деятельности коммер. Организаций применяются показатели рентабельности. Рентабельность отражает уровень прибыльности или доходности. Показатели рентабельности - относит.показатели, в котор.сумма прибыли сопоставляется с каким-либо др.показателем.

Коэффициенты рентабельности являются относительными показателями финансовых результатов.

Общий подход к расчету коэффициента рентабельности состоит в сопоставлении абсолютного показателя эффекта (П) с затратами средств (капиталом), необходимым для достижения данного эффекта.

В зависимости от конкретных показателей эффекта (числителя и знаменателя) рассчитывают целый комплекс коэффициентов рентабельности.

В аналитической практике коэффициенты рентабельности группируют:

1) Коэффициент рентабельности продукции:

,

где S - сумма строк 020,030 и 040.

Рентабельность изделия: или .

2) Рентабельность вложений в предприятие (рентабельность капитала):

Общая: ; Частные: ; ; ; ;

3) Коэффициенты рентабельности, рассчитываемые по чистому денежному потоку от текущей деятельности.

Вместо показателя прибыли берется чистый денежный поток от текущей деятельности (Приход денег - Расход денег). Информация берется в Форме №4.

Коэффициенты рентабельности изучаются в динамике, в сравнении со среднеотраслевыми значениями и с показателями конкурентов.

Важное значение для правильной интерпретации коэффициентов рентабельности имеет оценка факторов, определяющих уровень рентабельности.

По результатам факторного анализа можно определить причины изменения рентабельности, то есть создание многофакторных моделей.

Многофакторные модели позволяют более детализировано провести факторный анализ.

Рассмотрим рентабельность собственного капитала и проанализируем факторы повышения рентабельности собственного капитала.

В объективной оценке собственного капитала заинтересованы настоящие и потенциальные инвесторы:

,

где - рентабельность продаж - отражает эффективность

производственно-сбытовой деятельности;

- оборачиваемость капитала - отражает эффективность

деятельности по использованию капитала;

- факторы, характеризующие финансовую структуру капитала,

то есть соотношение собственного капитала и общей

величины капитала.

Оценка факторов формирования рентабельности собственного капитала требует учитывать отраслевую специфику.

Например: показатель ресурсоотдачи, как правило, имеет невысокое значение в ресурсоемких и высокотехнологичных отраслях. Напротив, рентабельность продаж в этих отраслях будет более высокой, так как они обеспечены высокими технологиями и большей конкурентоспособностью.

Кроме того, высокое значение коэффициента зависимости (третий показатель) могут позволить себе те компании, которые имеют стабильное поступление денег за свою продукцию. Прежде всего, это относится к предприятиям, имеющим в составе активов большую долю ликвидных активов (торговля, банки).

Следовательно, для правильной интерпретации достигнутого уровня рентабельности нужно учитывать отраслевую специфику предприятия.

Оценка коэффициента рентабельности собственного капитала предполагает учет следующих особенностей:

1) Связан с временным аспектом деятельности предприятия;

Например: рентабельность продаж - это результат финансово-хозяйственной деятельности за текущий период.

Эффект от долгосрочных инвестиций этот показатель не отражает.

Следовательно, если предприятие осуществляет переход на новые технологии, что требует больше инвестиций, то показатели рентабельности собственного капитала временно могут снижаться.

Следовательно, это понижение коэффициентов рентабельности не следовало бы характеризовать негативно, поскольку данное предприятие работает на перспективу.

2) Связан с проблемой риска, то есть повышение рентабельности собственного капитала может быть достигнуто за счет третьего фактора (фактора риска), и в этой ситуации вложение средств в данное предприятие со стороны инвесторов и кредиторов может оцениваться как более рискованное.

3) Связан с проблемой оценки.

В числителе коэффициента рентабельности собственного капитала стоит прибыль.

Прибыль отражают сложившиеся результаты от хозяйственной деятельности на данный момент.

В знаменателе - собственный капитал, величина которого формируется в течение нескольких лет.

Собственный капитал выражается в учетной оценке, которая существенно может отличаться от текущей рыночной оценки.

Например: рыночная цена акций может значительно превышать их учетную стоимость, следовательно, рентабельность собственного капитала не позволяет учесть изменение рыночной стоимости собственного капитала. Чтобы принять правильное решение, необходимо использовать не только показатель рентабельности собственного капитала, но и принять во внимание рыночную стоимость компании.

Она, следовательно, формируется за счет престижа, который не может быть измерен.

При проведении анализа можно рассчитать проектные, плановые, нормативные, отчетные, базовые показатели рентабельности конкретных видов продукции. Их можно сравнивать между собой и делать выводы об изменении отчетных показателей по сравнению с базовыми. При углублении анализа желательно выяснять причины изменения уровня рентабельности отдельных изделий. Таковыми могут быть:

Повышении или снижение полной себестоимости ед.продукции.;

Снижение или повышение цены ед.продукции.

Рентабельность продаж может быть повышена:

· за счет наращивания объемов продаж;

· изменения структуры реализации в сторону увеличения удельного веса высокорентаб. видов продукции;

· снижение полной себестоимости продаж;

· допустимого повышения цен реализ. продукции для компенсации доп. затрат, вызванных инфляцией.

43. Деловая активность проявляется в динамичности его развития, в достижении поставленных целей, что выражается в их эффективном использовании и потенциале расширения рынков сбыта предприятия.

Количественная оценка деловой активности может быть проведена по двум направлениям:

1) Динамичность развития, обеспечение заданных темпов экономического роста;

2) Уровень эффективности использования ресурсов предприятия.

1. Для оценки экономического роста и определения его качества рассчитывают и сопоставляют темпы роста активов, выручки и прибыли. Оценивают соотношения между этими показателями.

Необходимо:

Больше активов, больше отдачи, больше рентабельности продаж, то есть организация не только увеличивает свои активы, но и стала более эффективно их использовать, что и определяет уровень деловой активности.

2. Для характеристики деловой активности, кроме показателей темпов роста, проводят анализ эффективности использования ресурсов.

Рост эффективности проявляется в повышении отдачи от имеющихся ресурсов. В финансовом аспекте повышением ресурсоотдачи является ускорение оборачиваемости.

Обобщающим показателем эффективности использования ресурсов предприятия является показатель капиталоотдачи или коэффициент оборачиваемости активов.

 раз (оборотов).

Коэффициент оборачиваемости активов показывает, какое количество оборотов совершили за анализируемый период средства, вложенные в активы предприятия.

Помимо этого, объем оборота средств предприятия оценивает показатель "Продолжительность одного оборота" - показывает, какое количество дней необходимо, чтобы средства, вложенные в активы, вернулись в пределы хозяйства предприятия.

,

где

Т - количество дней в периоде;

- однодневная реализация.

Общий уровень капиталоотдачи, или объема оборота средств, вложенных в активы, будет зависеть от того, насколько эффективно используются (быстро оборачиваются) средства, вложенные в отдельные статьи активов. Для характеристики эффективности использования отдельных видов активов рассчитываются частные показатели оборачиваемости.

Аналогично рассчитываются показатели оборачиваемости собственного и заемного капитала и отдельных статей заемного капитала.

Для некоторых частных показателей оборачиваемости для более точного расчета вместо выручки берут:

- для расчета оборачиваемости материально-производственных запасов - показатель себестоимости продаж;

- для расчета оборачиваемости дебиторской задолженности - поступления от дебиторов по внутренним данным бухгалтерского учета;

- для расчета оборачиваемости материальных ресурсов - величину материальных затрат, списываемых на себестоимость.

Показатели деловой активности оцениваются в динамике, а также проводится их сравнение со среднеотраслевыми значениями и с аналогичными показателями конкурентов.

В процессе анализа рассчитывается эффект от ускорения оборачиваемости (и убыток - от замедления).

Ускорение оборачиваемости приводит к относительному высвобождению средств из оборота (а замедление - к привлечению средств в оборот), что приводит к относительному сокращению потребности предприятия в капитале.

Следовательно, прежде всего, предприятию необходимо сократить потребность в заемном капитале, что позволит повысить уровень финансовой устойчивости и платежеспособности организации.

Ускорение оборачиваемости также повышает размер получаемой выручки и прибыли предприятия.

Эффект высвобождения средств из оборота:

1) ;

;

2) ;

3) ;

;

Ускорение оборачиваемости является одним из важнейших факторов повышения рентабельности.

44. Для бесперебойной работы орг-ции необ-ма полная обеспеч-ть матер ресурсами на выполнение произ-ной программы,на капитал строите-во,на непромыш нужды-и необходимыми запасами матер рес-ов на конец периода. Потреб-ть в мат рес-ах на образ-ние запасов на конец периода опр-ся в 3 оценках:

1)в натур един-цах измерения,что необ-мо для установ-ния потребности в складских помещениях;

2)по стоим-ти-для выявл-ния потребности в обор сред-вах4

3)в днях обеспеч-ти-в целях планир-ия и контроля для выполнения графика поставки.

Обеспеч-ть орг-ции запасами в днях рассч по формуле=запасы и-вмда мат ресурсов в натур или стоимост показ-лях/среднесуточное потреб-ние и-вида матер ресурсов в тех же ед измерения.

Среднесуточный расход матер резервов опр-ся делением суммарного расходаи-вида матер ресур-ми выявляют:

1.обеспеч-ть потреб-ти в мат рес договорами на поставку и факт-ое их вып-ние;

2.ритмичность поставок и влияние нарушений в поставке на вып-ние предварит программы;

3.соответ-вие факт обеспеч-ти тов-ми запасами плановой;

4.снижение объема произ-ва в связи с недостаточной обеспеч-тью мат рес-ми.

Степень обеспеч-ти потреб-ти в мат рес договорами на их поставку оценив-ся с помощью след показ:к-т обеспеч-ти по плану=сумма по заключ договорам/плановую потр-ть; к-т обеспеч-ти фактич=ст-ть факт поставки мат рес-ов/плановую потр-ть.

Анализ этих коэ-тов проводится по кажд виду мат рес.Проверяется ко-во полученных от поставщиков рес-ов,соответ-вия их стандартам,тех условиям и усл договора.Для оценки ритмич-ти поставок исп-ся пок-ли:

1.к-т неравномер-ти поставок мат рес=

2.к-т вариации=

Необеспеч-ть орг-циизапасами мат рес опр-ся умнож-ем среднесуточ расхода матер-ов на необеспеч-ть в днях.

На заключ этапе анализа обеспеч-ти орг-ции мат рес дается колич-ная оценка потерь продукции в рез-те:недопоставки рес-ов,плохого кач-ва мат рес,изм-ния цен на рес, простоев из-за нарушения графиков поставки.

45. Операционно-производственный рычаг - это некий фактор, небольшое изменение которого может привести к существенному изменению ряда результативных показателей.

В практике управления хозяйственной деятельности необходимо знать механизм действия операционно-производственного рычага и финансового рычага.

Финансовый рычаг характеризует соотношение собственного и заемного капитала.

Операционно-производственный рычаг характеризует соотношение переменных и постоянных расходов.

Плечо операционного рычага: .

Производственный рычаг определяет потенциальную возможность влиять на прибыль путем изменения структуры себестоимости и объема продукции.

Эффект операционного рычага:

, где МД - маржинальный доход.

; .

Основными элементами себестоимости являются переменные и постоянные расходы, причем, их соотношение может быть различно и определяется технической и технологической политикой предприятия. Оно зависит от отраслевых особенностей бизнеса.

В свою очередь, изменение структуры себестоимости бизнеса может существенно влиять на величину прибыли.

Ставится задача определения оптимального соотношения между постоянными и переменными расходами.

Взаимосвязь рассмотренных выше показателей характеризуется категорией операционного рычага, уровень которого определяет величину производственного риска предприятия. Если доля постоянных расходов велика, то говорят, что предприятие имеет высокий уровень производственного риска. А для такого предприятия даже незначительное изменение объема продукции может привести к существенному изменению прибыли, поскольку постоянные расходы предприятие будет вынуждено нести в любом случае, производится продукция или нет. Следовательно, такие предприятия несут больший риск убытка при неблагоприятной рыночной ситуации (когда нельзя увеличить объем продукции).

Пример:

Рассмотрим данные двух предприятий, работающем в первом районе города. Предприятие "Заря" занимается изготовлением и оптовой реализацией пельменей. Производство автоматизировано. Переменными затратами являются:

- сырье;

- материал для упаковки;

- трудовые затраты.

Остальные затраты не зависят от объема и являются постоянными.

Туристическое агентство "Спутник". Переменные затраты: стоимость тура за вычетом вознаграждения туроператора. Остальные затраты являются постоянными.

46. Анализ затрат с целью управления и регулирования проводится по двум направлениям:

1) Управление затратами по местам их возникновения с центром ответственности;

2) Оперативный анализ отклонений затрат на производство продукции (по нормативному методу).

Организация управления затратами по местам формирования (центрам ответственности) необходима для того, чтобы создать условия, при которых производственные подразделения и функциональные службы несли бы ответственность за результаты своей деятельности и, прежде всего, за выполнение плановых заданий по снижению себестоимости.

Основные подходы к организации управления затратами по местам возникновения:

Группировка издержек по местам возникновения, как правило, ведется в соответствии с организационной структурой предприятия. При этом объектом управления может быть только та часть затрат и в тех местах, где затраты могут точно измеряться, планироваться и подвергаться непосредственному управлению.

В этом смысле центр затрат представляет собой первичное звено аналитического учета затрат в целях установления контроля над издержками.

Центр затрат может совпадать с организационной единицей (цехом, участком) или может представлять дробное подразделение данных единиц.

Основой для выделения центра затрат является единство используемого оборудования выполняемых операций или функций.

- станок или группа станков с одинаковыми параметрами

- группа рабочих, выполняющих одинаковую работу

Центры затрат могут выделяться не только в цехах основного и вспомогательного производства, но и в таких сферах, как сбыт, снабжение, управление производством - это функциональные центры.

Важным условием организации учета по центрам затрат является нормирование, установление плановых заданий по снижению себестоимости и получение фактических данных о расходах по каждому центру затрат.

Многие центры затрат могут являться самостоятельными хозрасчетными подразделениями. В этом случае они совпадают с центрами ответственности.

Конкретный перечень центров затрат (ответственности) разрабатывается применительно к особенностям организации производства и управления, к особенностям технологии с учетом уровня механизации и автоматизации бухгалтерского учета.

Выделение центров затрат осуществляется с целью закрепления за руководителями различного уровня расходов, чтобы организовать эффективный контроль и учет затрат.

При этом за каждым центром должны быть закреплены только те расходы, которые непосредственно контролируются данным подразделением или службой.

Например, производственные и функциональные службы не могут контролировать расчет электроэнергии , если нет измерителей.

Контроль затрат осуществляется следующим образом:

1) Контроль прямых затрат осуществляется путем учета и анализа отклонений от норм (документированных и не оформленных);

2) По остальным статьям затрат контроль осуществляется путем сравнения плана и факта по истечении месяца;

3) Внутри каждого центра ведется анализ отклонений в разрезе причин и виновников. Для этого необходимо:

- оформить документом все расходы в пределах норм, смет и сигнальным документом - все отклонения от норм;

- проставить в каждом документе код центра затрат, код причины;

- подразделить все отклонения на документированные и недокументированные;

- недокументированные отклонения должны распределяться по центрам за то, что они не оформлены по документам, и за то, что вообще возникли (следовательно, дополнительные санкции).

Таким образом, управление затратами предполагает:

1) Закрепление всех элементов затрат на производство за производственными подразделениями и функциональными службами;

2) Организацию внутреннего хозрасчета, что позволяет создать внутреннюю заинтересованность в том, чтобы не быть виновником отклонений;

3) Наличие системы санкций к виновникам отклонений, особенно, по недокументированным отклонениям.

Функциональные службы и отделы должны нести ответственность за предоставление информации по отклонениям. За каждым отделом должен быть закреплен конкретный вид расходов или статья, которая потребляется данным отделом. На службу возложена обязанность нормировать, анализировать расходы, принимать управленческие решения по отклонениям.

Например: для работников этих служб можно установить систему премирования не за снижение расходов, а за то, как эти службы влияют на отклонения первичных подразделений и как борются за их устранение.

47. Оперативный контроль затрат осуществляется с целью получения информации о затратах, необходимой для принятия краткосрочных управленческих решений.

На предприятиях сложилось два направления оперативного контроля затрат:

1) Сопоставление фактической себестоимости единицы продукции с плановой на основании ежедневного определения себестоимости продукции по статьям калькуляции;

2) Ежедневное выявление отклонений от действующих норм без калькулирования себестоимости единицы продукции.

II вариант является наиболее прогрессивным, так как предусматривает выявление отклонений от норм в процессе нормативного учета затрат.

Нормативный метод учета затрат (standard cost) имеет своей задачей своевременное предупреждение нерационального расходования всех видов ресурсов.

Это достигается путем оперативного учета отклонений фактических затрат от действующих норм. Учет отклонений необходимо вести:

- по подразделениям (центрам затрат);

- по видам продукции;

- по статьям затрат;

- по причинам и виновникам.

В условиях нормативного метода учета затрат не ставится задача ежедневного калькулирования себестоимости. В течение месяца ведется раздельно учет:

- затрат по нормам;

- изменения самих норм;

- отклонений от норм.

Такая группировка затрат позволяет вести оперативный контроль за соблюдением норм, не допускать неоправданных перерасходов.

Фактическая себестоимость определяется по истечение месяца, но оперативно ведется учет изменения самих норм и отклонений фактических затрат от норм.

Основными условиями внедрения нормативного метода учета затрат является:

1) Наличие нормативной калькуляции на все изделия, а это требует разработки норм расходов;

2) Возможность точного исчисления отклонений от норм;

3) Определение изменения норм в отчетном периоде и своевременное внесение изменений в нормы.

Нормативная калькуляция составляется до начала планируемого месяца. Их разработка осуществляется на основе подетальных норм расхода материалов и подетально-операционных норм трудовых затрат.

Далее следует организовать учет изменения норм.

Изменения в нормы должны быть внесены до начала текущего месяца.

В течение месяца ведется учет отклонений от норм. Эти отклонения либо оформляются первичными документами (то есть фиксируется момент возникновения - документированные отклонения), либо определяются расчетным путем.

В рамках нормативного учета затрат не допускается:

- документированные и не документированные отклонения должны быть списаны на определенный центр затрат;

- эффективность организации нормативного метода учета затрат предполагает снижение доли недокументированных отклонений. Следовательно, это разница между общей суммой отклонений и их документированной частью.

Недокументированные отклонения рассчитываются по предприятию в целом, а затем распределяются по видам продукции пропорционально прямым затратам.

Документированные отклонения сразу относятся на виды продукции прямым путем на основе шифра изделия, детали; указанных в первичном документе и на подразделении согласно указанному шифру подразделения.

В результате систематизируется информация не только о перерасходах, но и где конкретно они возникли.

Изучение отклонений требует разработки на предприятии классификаторов причин и виновников.

Каждое подразделение должно ежемесячно мотивировать возникший перерасход и принимать меры по их предупреждению.

Инструментами анализа отклонений от норм являются процедуры факторного анализа.

Методика подсчета резервов снижения себестоимости продукции.

Цель анализа себестоимости - установить контроль за фактическими расходами и причинами отклонений, а, следовательно, найти пути управления издержками.

По каждой статье калькуляции и себестоимости в целом необходимо найти общее отклонение и детализировать его по факторам.

Эта информация собирается в процессе постатейного анализа себестоимости продукции. По результатам, анализируя причины возникших отклонений и конкретных виновников, делается вывод о резервах снижения себестоимости продукции.

В процессе работы по поиску резервов состав анализируемых факторов и причин отклонений должен быть детализирован, то есть должна быть разработана классификация этих причин.

Рассмотрим резервы снижения затрат в части основных статей калькуляции.

1) По прямым материальным затратам:

а) Снижение материалоемкости продукции за счет внедрения новых экономичных видов конструкции изделий, ресурсосберегающей техники и технологии, применения прогрессивных материалов, устранения потерь при хранении, поставке, переработке материалов, ужесточения контроля за экономным расходом материалов;

б) Увеличение конечного выхода продукции, в частности:

- более комплексного использования материалов;

- применения прогрессивных норм;

- внедрение рациональных норм расхода материалов;

- поиск выгодных поставщиков;

- улучшение рецептуры потребляемого сырья;

- замена дорогостоящих полуфабрикатов;

- улучшение потребительских качеств продукции.

в) Снижение затрат за счет вторичного использования материальных ресурсов.

2) По оплате труда за счет:

а) Определения обоснованного повышения доходов и правильного соотношения между зарплатой и производительностью труда;

б) Снижения и ликвидации затрат по непроизводительным выплатам;

в) Разработки обоснованных норм трудоемкости и сдельных расценок и окладов. Это следует осуществить за счет снижения трудоемкости.

3) Резервы в части снижения и ликвидации брака:

а) Устранение случаев брака на основе предупреждения брака и своевременного его исправления;

б) Увеличение материальной ответственности за брак.

Брак включается на себестоимость по двум направлениям:

- из-за брака мы недополучаем объем продукции, а, следовательно, повышается себестоимость;

- сами потери от брака увеличивают себестоимость как одну из статей.

4) Анализ резервов снижения накладных расходов ведется отдельно по каждой группе расходов:

- общепроизводственных;

- общехозяйственных;

- коммерческих.

Анализ в этом случае направлен на выявление необоснованных перерасходов и путей их снижения, а также на возможную ликвидацию непроизводительных выплат (потери, порча, санкции).

48. В составе себестоимости продукции значительный удельный вес занимают статьи комплексных расходов. Специфика анализа данных статей определяется следующими их особенностями:

1) эти расходы, как правило, не зависят от объема производства и являются условно - постоянными;

2) эти расходы не связаны с производством конкретных изделий, поэтому называются косвенными или накладными, включаются в себестоимость изделия путем перераспределения пропорционально определенной базе;

3) статьи комплексных расходов, как правило, не являются одноэлементными, а включают расходы различных видов ресурсов и затрат.

На этапе общей оценки исследуют следующие обобщающие показатели:

1) общая величина расходов;

2) удельный вес комплексных статей расходов в производственной или полной себестоимости;

3) затраты комплексных расходов на 1 рубль продукции;

4) доля затрат комплексных расходов на рубль продукции в общих затратах на рубль продукции.

Расчет данных показателей необходимо выполнить как в целом, так и по каждому виду накладных расходов (по общехозяйственным, общепроизводственным, коммерческим, потерям от брака). Главным направлением анализа является оценка исполнения сметы по комплексным статьям расходов. На каждый вид этих расходов составляется плановая и фактическая сметы. Поскольку общехозяйственные (общепроизводственные) расходы и часть коммерческих расходов относятся к условно - постоянным, то оценка исполнения сметы производится путем сравнения фактического расхода по каждой статье с расходом, предусмотренным по смете (плановую смету не корректируют на изменение объема продукции). Необходимо учитывать, что любое отклонение от сметы считается нарушением сметно-финансовой дисциплины. Следует учитывать также, что не всегда полученная экономия будет оправдана. Например, зачастую экономия по статьям "охрана труда и техника безопасности" носит неоправданный характер, так как обусловлена непроведением для предприятия необходимых мероприятий. В составе комплексных статей расходов выделяются также непроизводительные расходы - это штрафы, пени, неустойки, порчи, потери, санкции, простои… Снижение и ликвидация непроизводительных расходов составляет основной резерв снижения затрат на производство, поэтому в процессе анализа следует детально изучить состав непроизводственных расходов по видам:

- в общепроизводственных расходах - потери от простоев, недостачи и потери от порчи товароматериальных ценностей, потери от недоиспользования деталей, узлов и технологической оснастки и прочие;

- в общехозяйственных расходах - потери от простоев, недостачи и потери от порчи товароматериальных ценностей на заводских складах и прочие;

- в комплексных расходах - штрафы, пени, неустойки, порчи, потери, санкции, простои.

Непроизводственные расходы анализируются в динамике, они, как правило, не планируются, но в процессе анализа можно изучить долю непроизводственных расходов в себестоимости продукции, в общей величине общехозяйственных, общепроизводственных расходов. В составе общепроизводственных расходов следует выделить статьи по эксплуатации и содержанию оборудования (РСЭО). Эти расходы, как правило, являются условно-переменными. Поэтому, при оценке исполнения сметы по данным статьям расходов по эксплуатации и содержанию оборудования фактический расход сопоставляется со сметой, скорректированной на процент выполнения плана по объему производства.

.

В процессе анализа исполнения сметы по комплексным расходам выявляют причины изменения расходов по каждой статье. Например, в составе расходов по содержанию и эксплуатации оборудования расходы на ремонт зависят от расхода материалов (фактор норм и цен), от изменения оплаты труда (количество ремонтных работ и средняя зарплата работников - ремонтников). В составе расходов по эксплуатации и содержанию оборудования статья по эксплуатации оборудования зависит от количества эксплуатационных объектов основных средств, станкочасов работы оборудования, изменения норм расхода энергии на работу оборудования, смазочных, обтирочных материалов. Общепроизводственные и общехозяйственные расходы распределяются и включаются в себестоимость изделия, как правило, пропорционально расходам основной зарплаты производственных рабочих. Распределение расходов по эксплуатации и содержанию оборудования происходит пропорционально сметным ставкам коэффициенто-машино-часов работы оборудования, приходящимся на одно изделие. Коммерческие расходы можно разделить на постоянные, переменные и частично переменные. Постоянные расходы - расходы на содержание аппарата управления. Переменные расходы - на транспортировку тары, упаковки. Оценка исполнения сметы по статьям коммерческих расходов производится:

1) по постоянным статьям - (факт - смета);

2) по переменным статьям - (факт - смета, скорректированная на темп роста объема продаж):

.

В себестоимость изделия коммерческие расходы могут включаться прямым путем, либо пропорционально определенной базе. Например, прямым материальным и трудовым затратам.

49. Функции анализа. Содержание АХД как науки, направленной на решение определенных задач

Содержание анализа хозяйственной деятельности как научной дисциплины вытекает прежде всего из тех функций, которые он выполняет в системе других прикладных экономических наук.

1. Центральная функция анализа, которую он выполняет на предприятии, -- поиск резервов повышения эффективности производства на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики.

2. Одной из таких функций является изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия.

Например, закон опережающего роста производительности труда в сравнении с уровнем его оплаты должен выполняться не только в масштабах всей национальной экономики, но и на каждом предприятии и его подразделениях. В этой своей функции АХД является средством изучения действия экономических законов в конкретных условиях производства.

3. Важной функцией АХД является научное обоснование текущих и перспективных планов. Без глубокого экономического анализа результатов деятельности предприятия за прошлые годы (5-10 лет) и без обоснованных прогнозов на перспективу, без изучения закономерностей развития экономики предприятия, без выявления имевших место недостатков и ошибок нельзя разработать научно обоснованный план, выбрать оптимальный вариант управленческого решения.

4. К функциям анализа относится также контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов. Вместе с тем ряд экономистов принижают или вовсе отрицают эту функцию анализа, приписывая ее исключительно бухгалтерскому учету и контролю. Безусловно, бухгалтерский учет выполняет очень существенные контрольные функции в момент регистрации, обобщения и систематизации информации о хозяйственных операциях и процессах. Однако это не исключает контроля и при проведении анализа хозяйственной деятельности. Анализ проводится не только с целью констатации фактов и оценки достигнутых результатов, но и с целью выявления недостатков, ошибок и оперативного воздействия на экономические процессы. Именно поэтому необходимо повышать оперативность и действенность анализа.

5. Одной из основных функций анализа является изучение влияния объективных и субъективных, внешних и внутренних факторов на результаты хозяйственной деятельности, что позволяет объективно оценивать работу предприятия, делать правильную диагностику его состояния и прогноз развития на перспективу, выявлять основные направления поиска резервов повышения его эффективности.

6. Следующая функция анализа -- оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей и диагностика его положения на рынке товаров и услуг. Объективная диагностика деятельности предприятия способствует росту производства, повышению его эффективности, и наоборот.

7. И наконец, разработка рекомендаций по использованию выявленных резервов в процессе хозяйственной деятельности-- также одна из функций АХД. Таким образом, анализ хозяйственной деятельности как наука представляет собой систему специальных знаний, связанных с исследованием тенденций хозяйственного развития, научным обоснованием планов, управленческих решений, контролем за их выполнением, измерением влияния факторов, оценкой достигнутых результатов, поиском, измерением и обоснованием величины хозяйственных резервов повышения эффективности производства и разработкой рекомендаций по их использованию.

50. При планировании производства оценивается, в какой степени загружены производственные мощности - это максимальный объем производства продукции при наиболее эффективном использовании ресурсов.

, (оптимальный=0.8)

Основными характеристиками продукции являются:

- количество;

- объем в стоимостном выражении;

- номенклатура;

- ассортимент;

- структура;

- качество.

Для характеристики деятельности предприятия по объему производства и продажи продукции используются следующие показатели продукции:

1) Валовая продукция - характеризует общий объем выполнения работ.

2) Товарная продукция - готовая продукция, предназначенная для реализации.

3) Отгруженная продукция (реализация) - это продукция, отгруженная потребителю.

Сравнение темпов роста объема продукции в действующих и сопоставимых ценах позволяет выявить влияние изменения цен на динамику стоимостного объема продукции.

- действующие цены;

- сопоставимые цены.

В качестве сопоставимой цены используют цены базового периода, либо цены, принятые в плане.

В процессе анализа ведется оперативный контроль за выполнением плана по производству.

Одним из направлений является анализ выполнения предприятием договорных обязательств на поставку продукции по объему, срокам, ассортименту и качеству. Осуществляется оперативный контроль за выполнением договорных обязательств в разрезе каждого покупателя и заказчика. В результате такого контроля вовремя выявляются недостатки продукции и принимаются действенные меры по соблюдению условий договора с конкретным потребителем. Контроль выполнения плана по реализации с учетом выполнения обязательств по поставкам проводится внутри месяца за каждый день, за месяц и нарастающим итогом с начала года. Невыполнение предприятием договорных обязательств может повлечь за собой финансовые потери ввиду необходимости оплаты штрафов, пени и других экономических санкций.

Для обобщенной оценки выполнения плана с учетом договорных обязательств рассчитывается средний процент выполнения плана:

;

-без учета обязательств, где

N_пл - плановый объем реализации в соответствии с заключенным договором; - сумма недопоставок i-ых видов продукции.

51. Практическая ценность анализа безубыточности и целевого планирования прибыли состоит в том, что этот подход позволяет

* оценить сравнительную прибыльность отдельных видов продукции, что дает основания для выбора оптимального портфеля продукции,

* установить запас "прочности" предприятия в его текущем состоянии и

* спланировать объем реализации продукции, который обеспечивает желаемое значение прибыли.

Как показывает практика, наиболее эффективны те предприятия, которые обеспечивают загрузку производственных мощностей на уровне близком к уровню полной мощности. Однако несмотря на это предприятия могут быть убыточными. Причин для этого может быть очень много, например, задержки в реализации, дефицит комплектующих элементов, плохое качество сырья, недостаточный объем рынка, плохое качество продукции, ценовая система и т. д.

Если предприятие функционирует на более низком уровне использования производственных мощностей, т.е. выпускает продукции существенно меньше по сравнению с полной производительностью, доходы зачастую не могут покрыть все издержки. Когда уровень использования производственных мощностей возрастает, то можно надеяться, что будет достигнута ситуация, когда общие доходы будут равны общим издержкам. В этой точке нет ни прибыли, ни убытков. Такая ситуация называется ситуацией безубыточности. Таким образом, мы подходим к понятию безубыточности.

Анализ безубыточности или анализ издержек, прибыли и объема производства (CVP-анализ), как его иногда называют - это аналитический подход к изучению взаимосвязи между издержками и доходам при различных уровнях производства.

В процессе проведения анализа безубыточности в его стандартном (классическом варианте) принимаются следующие допущения.

1. Используется классификация издержек по характеру их поведения при изменении объема реализации готовой продукции. Издержки подразделяются на постоянные и переменные.

1. Предполагается, что вся произведенная продукция будет продана в течение планового периода времени.

2. В качестве критерия для анализа принимается прибыль до выплаты налогов, т.е. операционная прибыль, а не чистая прибыль.