87

45

-42

-48

-

-

Отложенные налог. активы

6 626

3 058

-3568

-54

0,3

-

Пр. внеоборотные активы

145 379

121 804

-23575

-16

6,7

5

Итого по разделу 1

454 079

448 643

-5436

-1

21

19

1. Оборотные активы

Запасы

397 625

263 639

-133986

-34

19

11

НДС

17 546

15 205

-2341

-13

1

1

Дебиторская задолженность (краткосрочная)

501 872

377 131

-124741

-25

24

16

Краткосрочные финансовые вложения

657 805

1071 563

+413758

+63

31

46

Денежные средства

74 653

121 054

+46401

+62

3

6

Прочие оборотные активы

17 341

17 370

+29

-

1

1

Итого по разделу II

1666 842

1865962

+199120

+12

79

81

БАЛАНС

2120 921

2314605

+193684

+9

100

100

ПАССИВ

2. Капитал и резервы

Уставный капитал

18

18

-

-

-

-

Добавочный капитал

83433

83433

-

-

4

4

Резервный капитал

3

3

-

-

-

-

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

1550 485

1796 358

+245873

+16

73

77

Итого по разделу 3

1633 938

1879 811

+245873

+15

77

81

3. Долгосрочные обязательства

Займы и кредиты

29

31

+2

+7

-

-

Отложенные налоговые обязательства

20 961

15 150

-5811

-28

1

1

Итого по разделу 4

20 990

15 181

-5809

-28

1

1

4. Краткосрочные обязательства

Кредиторская задолженность

464 899

417 516

-47383

-10

22

18

Доходы будущих периодов

1094

2 097

+1003

+92

-

-

Итого по разделу 5

465 993

419 613

-46380

-10

22

18

БАЛАНС

2120 921

2314 605

+193684

+9

100

100

Анализируя данные, представленные в таблице 2.2, можно сделать вывод, что в анализируемом периоде валюта баланса увеличивается на 193684 тыс. руб. с 2120921 тыс. руб. до 2314605 тыс. руб., что свидетельствует об увеличении масштабов деятельности предприятия в целом. При этом общая сумма внеоборотных активов сократилась на 5436 тыс. руб. с 454079 тыс. руб. до 448643 тыс. руб.

В анализируемом периоде наблюдается снижение суммы внеоборотных активов по всем статьям баланса. Так, в частности общая сумма основных средств сократилась на 11,5% с 277519 тыс. руб. до 309538 тыс. руб. Общая сумма нематериальных активов снизилась на 58/ тыс. руб. с 408 тыс. руб. до 350 тыс. руб. Общая сумма средств, вложенных в незавершенное строительство снизилась на 10212 тыс. руб. с 24061 тыс. руб. до 13849 тыс. руб. Также не 3568 тыс. руб. снизилась сумма отложенных налоговых активов.

Общая сумма оборотных активов предприятия в анализируемом периоде увеличилась на 12%. Так, если на конец 2008 года общая сумма оборотных активов составляла 1666842 тыс. руб., то к концу 2009 года общая сумма оборотных активов увеличилась на 199120 тыс. руб. и составила 1865962 тыс. руб.

Увеличение оборотных активов обусловлено ростом краткосрочных финансовых вложений и денежных средств - наиболее ликвидных активов. Так, в частности сумма краткосрочных финансовых вложений увеличилась на 413758 тыс. руб. с 657805 тыс. руб. до 1071563 тыс. руб. Рост суммы краткосрочных финансовых вложений составил 63%. Общая сумма денежных средств в рассматриваемом периоде увеличилась на 62% с 74653 тыс. руб. до 121054 тыс. руб.

При этом в рассматриваемом периоде наблюдается снижение суммы запасов и НДС по приобретенным ценностям, что может свидетельствовать о повышении оборачиваемости запасов и повышении эффективности организации производственного процесса предприятия в целом.

Далее перейдем к анализу структуры баланса ЗАО ПГ «Метран».

Анализируя изменения структуры активов ЗАО ПГ «Метран» можно сделать вывод о снижении удельного веса внеоборотных активов при росте доли оборонных активов. Так в частности удельный вес внеоборотных активов предприятия сократился с 21% до 19%, соответственно, доля оборотных активов предприятия увеличилась на 2%. Положительной тенденцией является снижение удельного веса дебиторской задолженности с 24% до 16%. При этом удельный вес краткосрочных финансовых вложений увеличился на 15% с 31% до 46%. Рост доли денежных средств в общей структуре баланса предприятия составил 3%. Увеличение удельного веса наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений является положительной тенденцией и свидетельствует о повышении платежеспособности ЗАО ПГ «Метран» в целом.

Анализируя структуру пассива ЗАО ПГ «Метран» можно сделать вывод об устойчивом положении предприятия, так как на долю собственных средств приходится наибольший удельный вес - 77% и 81% соответственно на начало и на конец 2009года. Заемные средства предприятия представлены в основном краткосрочными заемными обязательствами, удельный вес которых в анализируемом периоде снижается с 22% до 18%.

Таким образом, подводя итог проведенному анализу можно сделать вывод о положительных изменениях как активов, так и пассивов ЗАО ПГ «Метран». Так, в частности наибольший удельный вес в общей структуре пассива баланса приходится на собственные средства предприятия. Снижение доли заемных средств свидетельствует о снижении финансовой зависимости ЗАО ПГ «Метран» от внешних источников финансирования. Увеличение доли краткосрочных финансовых вложений и денежных средств при снижении доли дебиторской задолженности свидетельствует о повышении уровня платежеспособности предприятия. При этом увеличение общей суммы валюты баланса ЗАО ПГ «Метран» может свидетельствовать об увеличении объемов деятельности предприятия в целом.

2.3 Оценка ликвидности и финансовой устойчивости

Оценка ликвидности ЗАО ПГ «Метран» проводилась с помощью расчета коэффициентов ликвидности. Результаты данной оценки представлены ниже, в таблице 2.3.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что в анализируемом периоде 100% краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами - денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями, так как коэффициент абсолютной ликвидности превышает 1.

Таблица 2.3

Динамика изменения коэффициентов ликвидности ЗАО ПГ «Метран»

Показатель	Значение на конец года	Изменение (+/-)
	2008	2009	2008
Коэффициент абсолютной ликвидности	1,6	2,8	+1,2
Коэффициент промежуточной ликвидности	2,6	3,7	+1,1
Коэффициент текущей ликвидности	3,6	4,4	+0,8

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что в анализируемом периоде 100% краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами - денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями, так как коэффициент абсолютной ликвидности превышает 1.

Остальные коэффициенты ликвидности предприятия также превышают 1, что свидетельствует о полной платежеспособности ЗАО ПГ «Метран».

Графически динамика коэффициентов ликвидности представлена на рисунке 2.1



Рисунок 2.2 - Динамика коэффициентов ликвидности ЗАО ПГ «Метран»

Увеличение коэффициентов ликвидности свидетельствует о повышении уровня платежеспособности ЗАО ПГ «Метран» в целом.

Помимо представленных выше коэффициентов особая роль в оценке ликвидности предприятия отведена показателю Альтмана (оценке вероятности банкротства):

Z2008 = 0,717*0,786 + 0,847*0,279 + 3,107*0,283 + 0,42*3,355+0,995*1,262 = 0,563+0,236+0,879+1,409+1,256 = 4,343

Z2008 = 0,717*0,806 + 0,847*0,139 + 3,107*0,114 + 0,42*4,323+0,995*0,877 = 0,578+0,118+0,354+1,816+0,87 = 3,736

Исходя из того, что Z > 1,23 вероятность банкротства ЗАО ПГ «Метран» в анализируемом периоде минимальна.

Результаты расчета коэффициентов финансовой устойчивости ЗАО ПГ «Метран» на конец 2008 -2009 года представлены в табл. 2.4.

Таблица 2.4

Оценка финансовой устойчивости ЗАО ПГ «Метран»

Показатель	Значение на конец года	Изменение (+/-)
	2008	2009
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (стремление к значению 1)	0,78	0,82	+0,04
Коэффициент автономии	0,77	0,81	+0,01
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (меньше или равно0,7)	0,23	0,23	-
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	0,72	0,76	+0,04
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (>0,1)	0,71	0,76	+0,05

По итогам проведения оценки финансовой устойчивости ЗАО ПГ «Метран» сформулируем выводы.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует специфику покрытия внеоборотных активов и оборотных в части запасов за счет собственных средств, то есть собственного капитала. Главное назначение данного коэффициента - проинформировать пользователя о степени финансовой устойчивости. Устойчивым будет то предприятие, значение коэффициента обеспеченности которого будет стремиться к значению «1» или выше него. В данном случае можно сделать вывод о небольшом росте финансовой устойчивости в конце 2009 года, когда значение коэффициента составили 0,82.

Увеличение коэффициента автономии с 0,77 до 0,82 свидетельствует, что доля владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность увеличилась с 77% до 82%.

Уровень коэффициента соотношения собственных и заемных средств остается неизменным и составляет 0,23. Аким образом, величина заемных средств, приходящихся не каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия оставляет 23 коп.

Увеличение коэффициента маневренности свидетельствует, что 72% и 6% собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства на конец 2008 и 2009гг.

Графически динамика изменения коэффициентов финансовой устойчивости ЗАО ПГ «Метран» представлена на рисунке 2.3.

Рисунок 2.3 - Динамика коэффициентов финансовой устойчивости ЗАО ПГ «Метран»

Анализируя данные, представленные на рисунке 2.3, можно сделать вывод об увеличении финансовых коэффициентов, что свидетельствует о повышении финансовой устойчивости ЗАО ПГ «Метран» в целом.

Подводя итог проведенному анализу, можно сделать вывод, что по предприятие ЗАО ПГ «Метран» является платежеспособным и финансовой устойчивым. При этом уровень платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия повышается к концу анализируемого периода.

Далее проведем анализ рентабельности и деловой активности ЗАО ПГ «Метран» в 2009 году.

2.4 Оценка рентабельности и деловой активности предприятия

Оценка деловой активности и рентабельности производится с помощью группы коэффициентов, позволяющих сделать выводы о скорости обращения имеющихся у предприятия оборотных активов, а также способностях быстрого погашения имеющихся обязательств, эффективности использования внеоборотных активов (таблица 2.5).

Таблица 2.5

Оценка деловой активности и рентабельности предприятия на конец года

Показатель	Расчет	Значение на конец года	Изменение (+/-)
		2008	2009
1. Ресурсоотдача	Выручка/АВН+АОБ	1,26	0,88	-0,38
2. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	Выручка/АОБ	1,6	1,1	-0,5
3. Фондоотдача	Выручка / ОССР	9,6	6,6	-3
4. Скорость оборота материальных средств (запасов), дни	МОС х t / Выручка	54	47	-7
5. Скорость оборота денежных средств, дни	ДС х t / Выручка	10	22	-12
6. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах, обороты	Выручка/ДЗ	5	5	-
7. Срок погашения дебиторской задолженности, дни	ДЗ х t / Выручка	68	68	-
8. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, обороты	Выручка/КЗ	6	5	-1
9. Срок погашения кредиторской задолженности, дни	КЗ х t / Выручка	63	75	+12
10. Рентабельность активов	ПЧИСТАЯ / Активы	0,2	0,1	-0,1
11. Норма чистой прибыли	ПЧИСТАЯ / Выручка	0,16	0,12	-0,04
12. Рентабельность продаж, %	ПРЕАЛИЗ/Выручках100	22	13	-8
13. Чистая рентабельность, %	ПЧ/Выручках100	16	12	-4

Анализируя данные, представленные в таблице 2.5, можно сделать вывод, что в анализируемом периоде на предприятии ЗАО ПГ «Метран» снижается эффективность использования ресурсов и основных средств.

Так, в частности, ресурсоотдача на предприятии в анализируемом периоде снизилась на 0,38 руб. с 1,26 руб. до 0,88 руб.

Также наблюдается тенденция к снижению уровня фондоотдачи: если по итогам 2008 года уровень фондоотдачи составлял 9,6, то в 2009 году данный показатель снизился до 6,6.

Уровень деловой активности на предприятии также снижается.

Скорость оборота материальных средств (запасов) запасов увеличивается. При этом продолжительность оборота денежных средств увеличивается с 54 до 47 дней.

Оборачиваемость дебиторской задолженности остается неизменной и составляет 5 оборотов в год продолжительностью 68 дней.

Оборачиваемость кредиторской задолженности напротив, снижается. Так если в 2008 году кредиторская задолженность совершала 6 оборотов в год, то в 2009 году данный показатель снизился до 5 оборотов. При этом продолжительность оборота увеличилась с 63 дней до 75 дней.

Негативной тенденцией, свидетельствующей о снижении эффективности финансово-хозяйственной деятельности ЗАО ПГ «Метран» в 2009 году является снижение уровня рентабельности (рис. 2.4).

Рентабельность активов предприятия в анализируемом периоде снижается вдвое - с 20% до 10%. Также наблюдается резкое снижение рентабельности продаж с 22% до 13%. Чистая рентабельность ЗАО ПГ «Метран» снижается с 16% до 12%. Основным фактором снижения рентабельности предприятия является снижение выручки от реализации продукции.



Рисунок 2.4 - Изменение рентабельности ЗАО ПГ «Метран»

Таким образом, по результатам проведенного анализа можно сделать вывод об устойчивости финансового состояния предприятия и достаточном уровне платежеспособности для погашения своих долговых обязательств. Однако эффективность финансово-хозяйственной деятельности ЗАО ПГ «Метран» в анализируемом периоде резко ухудшается, о чем свидетельствует снижение рентабельности и деловой активности предприятия.

В свою очередь, основным фактором снижения рентабельности ЗАО ПГ «Метран» является снижение объемов реализации продукции в 2009 году.

Для снижения указанных негативных тенденций представляется целесообразным разработать соответствующие мероприятия, направленные на повышение уровня рентабельности ЗАО ПГ «Метран».

ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ, НАПРАВЛЕННЫХ НА УЛУЧШЕНИЕ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЗАО ПГ «МЕТРАН»

3.1 Выводы по результатам проведенного анализа

По результатам проведенной оценки финансового состояния ЗАО ПГ «Метран» можно сделать следующие выводы.

В анализируемом периоде (конец 2008-2009 годов) имущественная база предприятия увеличилась, на что повлияло в большей степени увеличения оборотных активов. В составе оборотных активов существенную долю имеют дебиторская задолженность и краткосрочные финансовые вложения. При этом удельный вес внеоборотных активов снижается при росте доли оборонных активов.

Так в частности удельный вес внеоборотных активов предприятия сократился с 21% до 19%, соответственно, доля оборотных активов предприятия увеличилась на 2%.

Положительной тенденцией является снижение удельного веса дебиторской задолженности с 24% до 16%.

При этом удельный вес краткосрочных финансовых вложений увеличился на 15%: с 31% до 46%.

Рост доли денежных средств в общей структуре баланса предприятия составил 3%. Увеличение удельного веса наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений является положительной тенденцией и свидетельствует о повышении платежеспособности ЗАО ПГ «Метран» в целом.

Относительно источников формирования активов ЗАО ПГ «Метран» следует отметить снижение зависимости от внешнего финансирования деятельности в виде краткосрочной кредиторской задолженности.

Анализируя структуру пассива ЗАО ПГ «Метран» можно сделать вывод об устойчивом положении предприятия, так как на долю собственных средств приходится наибольший удельный вес - 77% и 81% соответственно на начало и на конец 2009года.

Заемные средства предприятия представлены в основном краткосрочными заемными обязательствами, удельный вес которых в анализируемом периоде снижается с 22% до 18%.

Таким образом, наблюдаются положительные изменения как в активах, так и в пассивах ЗАО ПГ «Метран». Так, в частности наибольший удельный вес в общей структуре пассива баланса приходится на собственные средства предприятия. Снижение доли заемных средств свидетельствует о снижении финансовой зависимости ЗАО ПГ «Метран» от внешних источников финансирования.

Увеличение доли краткосрочных финансовых вложений и денежных средств при снижении доли дебиторской задолженности свидетельствует о повышении уровня платежеспособности предприятия.

При этом увеличение общей суммы валюты баланса ЗАО ПГ «Метран» может свидетельствовать об увеличении объемов деятельности предприятия в целом.

По результатам оценки платежеспособности можно сделать вывод об абсолютной ликвидности предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что в анализируемом периоде 100% краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами - денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями, так как коэффициент абсолютной ликвидности превышает 1.

Остальные коэффициенты ликвидности предприятия также превышают 1, что свидетельствует о полной платежеспособности ЗАО ПГ «Метран».

Вероятность банкротства ЗАО ПГ «Метран» в анализируемом периоде минимальна.

По итогам проведения оценки финансовой устойчивости и расчета финансовых коэффициентов ЗАО ПГ «Метран» можно сделать вывод, что предприятие является платежеспособным и финансовой устойчивым. При этом уровень платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия повышается в анализируемом периоде.

Негативной тенденцией является снижение уровня рентабельности и деловой активности ЗАО ПГ «Метран» в 2009 году. Рентабельность активов предприятия в анализируемом периоде снижается вдвое - с 20% до 10%. Также наблюдается резкое снижение рентабельности продаж с 22% до 13%. Чистая рентабельность ЗАО ПГ «Метран» снижается с 16% до 12%. Основным фактором снижения рентабельности предприятия является снижение выручки от реализации продукции за счет сокращения объемов реализации продукции в 2009 году и чистой прибыли на этой основе.

Для снижения указанных негативных тенденций представляется целесообразным разработать соответствующие мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния ЗАО ПГ «Метран».

3.2 Разработка рекомендаций и оценка их экономической эффективности

Для повышения рентабельности и финансовой устойчивости ЗАО ПГ «Метран» необходимо разработка нового направления деятельности с высоким уровнем прибыли на вложенный капитал.

Из данных, представленных в таблице 2.2. видно, что наиболее прибыльной продукцией из ассортимента предприятия является товарная группа расходомеров. В настоящее время проектная группа предприятия разработала принципиально новый вид расходомера под названием «ЭЛЕОТ».

«ЭЛЕОТ» является кориолисовым расходомером, предназначенным для прямого измерения массового расхода, плотности и температуры в различных отраслях промышленности и в системах коммерческого учета жидкостей.

Основными преимуществами «ЭЛЕОТ» является:

- прямое измерение массы среды, при котором прибор не производит дополнительных вычислений, ухудшающих точность измерений;

- высокая точность измерений массового расхода в течение длительного времени (отсутствуют значительные временные факторы, влияющие на ухудшение точности);

- коррекция ухода нуля расхода, от изменений температуры измеряемой среды;

- автоматическая коррекция температурной составляющей погрешности;

- измерения массового расхода во всем температурном диапазоне измеряемой среды;

- отсутствие необходимости в длинных прямолинейных участках трубопровода до и после расходомера;

- достаточная для обеспечения работоспособности виброустойчивость датчика расходомера, позволяющая производить измерения на трубопроводах с промышленной вибрацией;

- длительный срок службы и простота обслуживания, обусловленные отсутствием движущихся, изнашивающихся или ломающихся частей;

- отсутствие необходимости в периодической перекалибровке и регулярном техническом обслуживании;

- цифровая коммуникация с использованием протокола Modbus RTU - обеспечивает работу в сети и передачу в цифровом виде всех параметров;

- программное обеспечение «Монитор ЭЛЕОТ» позволяет по цифровому выходному сигналу протестировать работоспособность датчика;

- защитная блокировка электроники датчика не позволит потребителю менять параметры, влияющие на метрологию прибора. Проверка и корректировка метрологии может быть проведена только аттестованным поверителем.

Среди технических характеристик необходимо выделить точность измерения до 0,25% в диапазоне расходов от 0,1Qmax и до 0,5% в диапазоне расходов до 0,1Qmax.

Плотность измеряемой среды составляет от 700 до 1300 кг/м.

Температура измеряемой среды от -30 до +125С.

Температура окружающей среды от -45 до +70С.

Также расходомер «ЭЛЕОТ» выдерживает давление до 4МПа.

Диаметр условного прохода составляет 15/25/32/50/65/80 мм.

Выходные сигналы: токовые - 40-20мА-2шт; импульсные - 2 шт.

Напряжение питания составляет 24В.

Взрывозащита ExibIIB.

Необходимо отметить, что все необходимые научно-исследовательские работы и испытания данного прибора уже проведены. Соответственно дополнительные затраты потребуются непосредственно для приобретения оборудования, организации производства и продвижения данного вида продукции.

При этом для производства «ЭЛЕОТ» предлагается приобрести дополнительное оборудование: автоматический трубогибочный станок с чпу YLMNS-38tsq., средняя стоимость которого составляет 1500 тыс. руб.

Для производства «ЭЛЕОТ» необходимо пополнить штат сотрудников предприятия ЗАО ПГ «Меран» двумя специалистами по производству, в обязанности которых будет входить организация и контроль производства приборов «Элеот». Годовая заработная плата данных сотрудников составит 720 тыс. руб. (15*2*24=720) тыс. руб.).

Значительный удельный вес в общей структуре затрат занимают материальные затраты. В денежном выражении материальные затраты на производство одного прибора составят 3 тыс. руб.

Также в себестоимость прибора предлагается включить прочие затраты, такие как резерв непредвиденных расходов (увеличение стоимости сырья и материалов и пр. непредвиденные расходы) в размере 3% от общей суммы затрат на производство.

По результатам проведенных маркетинговых исследований определено, что спрос на данный вид приборов составляет от 1000 до 3000 шт. в год в зависимости от интенсивности продвижения. Исходя из этого, объем производства в первый год реализации проекта предлагается в размере 1000 шт. приборов. Смета затрат указанного объема производства «ЭЛЕОТ» представлена в таблице 3.1.

Таблица 3.1

Смета затрат производства приборов «ЭЛЕОТ»

Элементы затрат	Сумма, тыс. руб.
Оплата труда (15*2*24=720)	720
Отчисления на социальные нужды (720*34%)	245
Материальные затраты (3*1000)	3000
Амортизация (1500*10%)	150
Итого	4115
Прочие непредвиденные затраты (4115*3%)	124
Полная себестоимость	4239
в том числе: постоянные затраты	1239
переменные затраты	3000

Таким образом, себестоимость производства 1 прибора «ЭЛЕОТ» составит 4,239 тыс. руб. Цена реализации «ЭЛЕОТ» планируется в размере 5,5 тыс. руб./шт. (4,186 +30%), таким образом, выручка от реализации приборов составит 5500 тыс. руб. в год.

Далее определим безубыточный объем продаж «ЭЛЕОТ» в стоимостном и натуральном выражении аналитическим способом.

Для определения безубыточного объема продаж в стоимостном выражении необходимо сумму постоянных затрат разделить на долю маржи покрытия в выручке:

Вкр = , (3.1)

где Вкр - безубыточный объем продаж;

А - постоянные затраты;

Дмп - доля маржи покрытия.

Дмп = , (3.2)

где Дмп - доля маржи покрытия;

МП - маржа покрытия (В-Зпер)

В - выручка от реализации продукции;

Зпер - переменные затраты на весь выпуск продукции.

Дмп = =0,45

Вкр = = 2753 тыс. руб.

Далее определим безубыточный объем продаж приборов «ЭЛЕОТ» в натуральном выражении:

VРПкр = = 500 шт.

Таким образом, объем производства «ЭЛЕОТ», обеспечивающий безубыточный объем продаж составляет 500 шт. в год., что в стоимостном выражении составляет 2753 тыс. руб.

Исходя из представленных расчетов, можно сделать вывод, что предлагаемый проект является достаточно прибыльным. Так в частности планируемый объем производства составляет 1000 приборов в год, в то время как зона безубыточности находится на уровне 500 приборов.

Финансирование данного проекта предлагается за счет собственных средств предприятия.

Для определения потока наличности по проекту предлагается составить систему бюджетов предприятия относительно производства «ЭЛЕОТ».

Вначале составим систему бюджетов на ежеквартальной основе, из расчета годового производства в размере 1000 шт. Допущением по проекту является то, что 100% произведенных приборов реализуются.

В качестве первого блока исходных данных используется прогноз объемов продаж и цен (таблица 3.4).

Таблица 3.4

Бюджет продаж «ЭЛЕОТ» (тыс. руб.)

Прогноз сбыта и цен	Квартал 1	Квартал 2	Квартал 3	Квартал 4	Итого за 2011год (план)
Ожидаемый объем (шт.)	100	200	300	400	1000
Ожидаемая цена единицы продукции (тыс. руб.)	5,5	5,5	5,5	5,5	-

Далее рассмотрим прогнозный график поступления денежных средств от реализации «ЭЛЕОТ» (табл. 3.5)

Таблица 3.5

График поступления денежных средств от реализации прибора «ЭЛЕОТ», (тыс. руб.)

	Квартал 1	Квартал 2	Квартал 3	Квартал 4	За 2011 год (план)
Выручка от реализации приборов «ЭЛЕОТ»	550	1100	1650	2200	5500
Приток денег от продаж 1 кв.	412,5	137,5			550
Приток денег от продаж 2 кв.		825	275		1100
Приток денег от продаж 3 кв.			1237,5	412,5	1650
Приток денег от продаж 4 кв.				1650	1650
Итого поступление	412,5	962,5	1512,5	2062,5	4950

При составлении графика поступления денег учитывается, что в соответствии с типовым договором выручка от продаж текущего периода приходит в виде денег только на 75%, оставшаяся часть поступает в следующем периоде.

В первом квартале планового года предприятие получает деньгами 75% выручки первого периода в объеме 412,5 тыс. руб. Таким образом, общее поступление денежных средств в первом квартале составит 412,5 тыс. руб. Во втором периоде предприятие ожидает получить 25% от выручки первого квартала и 75% процентов от выручки второго квартала. В сумме это составляет 962,5 тыс. руб. Аналогичным образом рассчитываются все остальные показатели бюджета. В соответствии с этим бюджетом предприятие не получит в плановом году 25% выручки четвертого квартала, что составляет 550 тыс. руб. Эта сумма будет зафиксирована в итоговом прогнозном балансе предприятия на конец года по строке краткосрочной дебиторской задолженности.

Далее перейдем к составлению бюджета затрат на производство и реализацию продукции по элементам затрат (таблица 3.6). Исходные данные для составления таблицы 3.6 представлены в таблице 3.1.

Таблица 3.6

Бюджет затрат на производство и реализацию продукции

Наименование элементов	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал	За год
Затраты на производство и реализацию продукции, в том числе:	1090,75	1090,75	1090,75	1090,75	4363
Материальные затраты	300	600	900	1200	3000
Затраты на оплату труда	180	180	180	180	720
Отчисления на социальные нужды	61,25	61,25	61,25	6125	245
Амортизация	37,5	37,5	37,5	37,5	150
Расходы на реализацию продукции	31	31	31	31	124
Прочие расходы	31	31	31	31	124

Расходы на реализацию продукции включают затраты на рекламу нового вида продукции как в электронном варианте (Реклама на сайте ЗПО ПГ «Метран»), так и непосредственно в фирменных магазинах предприятия планируются в размере 3% от общей себестоимости.

Расчет графика выплат производится аналогично графику получения денег. В соответствии с договоренностью с поставщиком сырья предприятие должно оплатить за поставки сырья ежеквартально 50% стоимости закупок. При планировании четвертого квартала мы предполагаем кредиторскую задолженность на конец года в объеме 50% от стоимости сырья, планируемого к закупке в четвертом квартале.

Заработная плата на предприятии ЗАО ПГ «Метран» выплачивается 15-го числа следующего за отчетным месяцем. Соответственно, задолженность по оплате труда ежеквартально составляет 25%. Задолженность предприятия по оплате труда на начало планового периода составляет 22377 тыс.руб.

Прочие затраты и выплаты производятся ежемесячно. График денежных выплат ЗАО ПГ «Метран» представлен в табл. 3.7.

Таблица 3.7

График денежных выплат, тыс. руб.

	Квартал 1	Квартал 2	Квартал 3	Квартал 4	За год
Стоимость сырья и материалов	300	600	900	1200	3000
Оплата за сырье и материалы 1 кв.	150	150			300
Оплата за сырье и материалы 2 кв.		300	300		600
Оплата за сырье и материалы 3 кв.			450	450	900
Оплата за сырье и материалы 4 кв.				600	600
Платежи за сырье и материалы всего	150	450	750	1050	2400
Затраты на оплату труда	241,25	241,25	241,25	241,25	965
Оплата труда за 1-ый квартал	181	60,25			241,25
Оплата труда за2-ый квартал		181	60,25		241,25
Оплата труда за 3-ий квартал			181	60,25	241,25
Оплата труда за 4-ый квартал				181	181
Итого платежи по оплате труда	181	241,25	241,25	241,25	904,75
Прочие расходы	62	62	62	62	248
Платежи всего	393	753,25	1053,25	1353,25	3553

Таким образом, чистый поток денежных средств при организации производства расходомера «Элеот» составит 4950 - 3553 = 397 тыс. руб.

Далее составим плановый отчет о прибыли и убытках ЗАО ПГ «Метран» с учетом организации производства расходомера «Элеот» (таблица 3.8).

Таблица 3.8

Плановый отчет о прибылях и убытках ЗАО ПГ «Метран» по производству приборов «ЭЛЕОТ»

Наименование показателя	2009г.	2011г. (план)	Изменение (+/-)
Выручка от реализации продукции	2029468	2034418	+4950
Себестоимость проданных товаров	629306	632859	+3553
Валовая прибыль	1400162	1401559	+1397
Прибыль (убыток) от продаж	263083	264480	+1397
Прибыль (убыток) до налогообложения	320728	322125	+1397
Чистая прибыль (убыток) планового периода	256582	257700	+11826

При расчете данных таблицы 3.8 использовались расчеты предыдущих таблиц.

Кроме того, сумма коммерческих и управленческих расходов принимается на уровне 2009 года в размере 1137079 тыс. руб.

В результате прибыль от продаж в плановом периоде составит:

1401559-1137079 = 264480

Сальдо прочих доходов и расходов в 2009 году составляло 57645 тыс. руб.

Таким образом, прибыль до налогообложения в плановом периоде составит:

264480+57645 = 322125 тыс. руб.

Графически динамика изменения прибыли предприятия с учетом реализации проекта при прочих равных условиях представлена на рисунке 3.1.

Рис. 3.1. Изменение прибыли ЗАО ПГ «Метран» в плановом периоде с учетом реализации проекта

Анализируя данные, представленные на рисунке 3.1, можно сделать вывод, что в результате реализации проекта ожидается рост прибыли от продаж, а также чистой прибыли предприятия.

При увеличении объемов реализации расходомера «Элеот» финансовые показатели предприятия также значительно улучшатся

Далее проведем расчет рентабельности ЗАО ПГ«Меран» с учетом реализации инвестиционного проекта (таблица 3.9).

Таблица 3.9

Расчет изменения рентабельности ЗАО ПГ «Меран» в плановом периоде

Наименование показателя	Формула расчета	До проекта	После реализации проекта (план 2011)	Изменение (+/-)
Рентабельность продаж, %	ПРЕАЛИЗ/Выручка х100	13	13,7	+0,7
Чистая рентабельность, %	ПЧ/Выручка х100	12	13	+1

Анализируя данные, представленные в таблице 3.9, можно сделать вывод о повышении уровня рентабельности предприятия в плановом периоде с учетом реализации проекта.

Необходимо отметить, что помимо изменений финансовых результатов, реализация предложенного проекта приведет к изменению структуры баланса предприятия.

Так, в частности, общая сумма основных средств предприятия с учетом амортизации увеличится на 1350 тыс. руб. (1500-10%).

Сумма дебиторской задолженности увеличится на 550 тыс. руб. (таблица 3.5).

Исходя из того, что покупка оборудования финансируется из собственных средств предприятия, сумма нераспределенной прибыли снизится на 1500 тыс. руб.

Сумма кредиторской задолженности увеличится на 660 тыс. руб., в том числе на 600 тыс. руб. за счет отсрочки платежа за материалы и на 60тыс. руб. за счет задолженности перед персоналом по оплате труда.

Изменение основных статей баланса в плановом периоде представлено в таблице 3.10.

Таблица 3.10

Изменение баланса ЗАО ПГ «Метран»

Актив	До проекта	После реализации проекта (план 2011)	Изменение, (+/-)
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	350	350	-
Основные средства	309 538	310888	+1350
Незавершенное строительство	13 849	13894	-
Долгосрочные финансовые вложения	45	45	-
Отложенные налоговые активы	3 058	3058	-
Прочие внеоборотные активы	121 804	121804	-
ИТОГО по разделу I	448 643	450039	+1350
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	263639	263639	-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	15 205	15 205	-
Дебиторская задолженность	377 131	377681	+550
Краткосрочные финансовые вложения	1 071 563	1 071 563	-
Денежные средства	121 054	121054	-
Прочие оборотные активы	17 370	14630	-2740
ИТОГО по разделу II	1 865 962	1866772	+550
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)	2314605	2316811	-840
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	18	18	-
Добавочный капитал	83 433	83433	-
Резервный капитал	3	3	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток )	1 550 485	1548985	-1500
ИТОГО по разделу III	1 879 811	1632439	-1500
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	31	31	-
Отложенные налоговые обязательства	15 150	15 150	-
ИТОГО по разделу IV	15 181	15 181	-
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Кредиторская задолженность в том числе:	417 516	418176	+660
Доходы будущих периодов	2 097	2097	-
ИТОГО по разделу V	419 613	420273	+660
БАЛАНС	2 314 605	2067893	-840

Далее проведем анализ изменения уровня платежеспособности ЗАО ПГ «Метран» в 2011 году (таблица 3.11).

Таблица 3.11

Динамика изменения коэффициентов ликвидности ЗАО ПГ «Метран»

Показатель	Значение на конец года	Изменение (+/-)
	2009	2011 план
Коэффициент абсолютной ликвидности	2,8	2,84	+0,04
Коэффициент промежуточной ликвидности	3,7	3,74	+0,04
Коэффициент текущей ликвидности	4,4	4,44	+0,04

Анализируя данные, представленные в таблице 2.3 можно сделать вывод, что в результате организации производства прибора «Элеот» платежеспособность предприятия повысится. Необходимо отметить, что указанные изменения незначительны, так как производство прибора «Элеот» занимает незначительный удельный вес в общем объеме производства ЗАО ПГ «Метран»

Графически динамика изменения коэффициентов ликвидности представлена на рисунке 3.2.

Рисунок 3.2 - Динамика коэффициентов ликвидности ЗАО ПГ «Метран» в плановом периоде

Увеличение коэффициентов ликвидности свидетельствует о росте уровня платежеспособности ЗАО ПГ «Метран» в целом.

Динамика изменения коэффициентов финансовой устойчивости ЗАО ПГ «Метран» представлены в таблице 3.12.

Таблица 3.12

Динамика изменения коэффициентов финансовой устойчивости ЗАО ПГ «Метран»

Показатель	Значение на конец года	Изменение (+/-)
	2009	2011 (план)
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (стремление к значению 1)	0,82	0,86	+0,04
Коэффициент автономии	0,81	0,81	-
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (меньше или равно 0,7)	0,23	0,24	+0,01
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	0,76	0,79	+0,03
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (>0,1)	0,76	0,6	-0,16

По итогам проведения оценки финансовой устойчивости ЗАО ПГ «Метран» сформулируем выводы.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами в анализируемом периоде изменился незначительно с 0,82 до 0,86. Таким образом, уровень покрытия внеоборотных активов и оборотных в части запасов за счет собственных средств на предприятии в плановом периоде остается практически неизменным.

Значение коэффициента автономии в анализируемом периоде остается неизменны и составляет 0,81.

Уровень коэффициента соотношения собственных и заемных средств увеличивается с 0,23 до 0,24. Таким образом, величина заемных средств, приходящихся не каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия оставляет 24 коп.

Увеличение коэффициента маневренности свидетельствует, что 79% собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства предприятия.

Графически динамика изменения коэффициентов финансовой устойчивости ЗАО ПГ «Метран» представлена на рисунке 3.3.

Рисунок 3.3 - Динамика коэффициентов финансовой устойчивости ЗАО ПГ «Метран» в плановом периоде

Анализируя данные, представленные на рисунке 3.3, можно сделать вывод об увеличении финансовых коэффициентов, что свидетельствует о повышении финансовой устойчивости ЗАО ПГ «Метран» в плановом периоде в целом.

Подводя итог проведенному анализу, можно сделать вывод, что уровень платежеспособности и финансовой устойчивости ЗАО ПГ «Метран» в плановом периоде повышается.

Подводя итог проведенному анализу можно сделать вывод, производство и реализация нового продута - прибора «ЭЛЕОТ» является перспективным направлением развития предприятия ЗАО ПГ «Метран». Для организации производства данного вида оборудования предлагается использование собственных средств предприятия.

Проведенные расчеты подтвердили эффективность данного проекта. Реализация проекта способствует росту прибыли, рентабельности и повышению эффективности функционирования ЗАО ПГ «Метран» в целом.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

По результатам проведенной оценки финансового состояния ЗАО ПГ «Метран» было определено, что имущественная база предприятия увеличилась, на что повлияло в большей степени увеличение оборотных активов. В составе оборотных активов существенную долю имеют дебиторская задолженность и краткосрочные финансовые вложения. При этом удельный вес внеоборотных активов снижается при росте доли оборотных активов.

Относительно источников формирования активов ЗАО ПГ «Метран» следует отметить снижение зависимости от внешнего финансирования деятельности в виде краткосрочной кредиторской задолженности.

Анализируя структуру пассива ЗАО ПГ «Метран» можно сделать вывод об устойчивом положении предприятия, так как на долю собственных средств приходится наибольший удельный вес - 77% и 81% соответственно на начало и на конец 2009года.

Заемные средства предприятия представлены в основном краткосрочными заемными обязательствами, удельный вес которых в анализируемом периоде снижается с 22% до 18%.

Таким образом, были отмечены положительные изменения как актива, так и пассива ЗАО ПГ «Метран». Так, в частности наибольший удельный вес в общей структуре пассива баланса приходится на собственные средства предприятия. Снижение доли заемных средств свидетельствует о снижении финансовой зависимости ЗАО ПГ «Метран» от внешних источников финансирования.

Увеличение доли краткосрочных финансовых вложений и денежных средств при снижении доли дебиторской задолженности свидетельствует о повышении уровня платежеспособности предприятия.

При этом увеличение общей суммы валюты баланса ЗАО ПГ «Метран» может свидетельствовать об увеличении объемов деятельности предприятия в целом.

По результатам оценки платежеспособности можно сделать вывод об абсолютной ликвидности предприятия.

Вероятность банкротства ЗАО ПГ «Метран» в анализируемом периоде минимальна.

По итогам проведения оценки финансовой устойчивости и расчета финансовых коэффициентов ЗАО ПГ «Метран» определено, что по предприятие ЗАО ПГ «Метран» является платежеспособным и финансовой устойчивым. При этом уровень платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия повышается.

При этом негативной тенденцией является снижение уровня рентабельности и деловой активности ЗАО ПГ «Метран» в 2009 году. Основным фактором снижения рентабельности предприятия является снижение выручки от реализации продукции.

Для устранения указанных негативных тенденций были разработаны соответствующие мероприятия, направленные на повышение рентабельности деятельности ЗАО ПГ «Метран» - новое производственное направление деятельности с высоким уровнем прибыли на вложенный капитал.

Наиболее прибыльной продукцией из ассортимента предприятия является товарная группа расходомеров. В настоящее время проектная группа предприятия разработала принципиально новый вид расходомера под названием «ЭЛЕОТ». «ЭЛЕОТ» является кориолисовым расходомером, предназначенным для прямого измерения массового расхода, плотности и температуры в различных отраслях промышленности и в системах коммерческого учета жидкостей. Необходимо отметить, что все необходимые научно-исследовательские работы и испытания данного прибора уже проведены. Соответственно дополнительные затраты потребуются непосредственно для приобретения оборудования, организации производства и продвижения данного вида продукции.

Для реализации проекта по производству расходомера «ЭЛЕОТ» предлагается использование собственных средств предприятия.

Проведенные расчеты подтвердили эффективность проекта, реализация которого способствует росту прибыли, рентабельности и повышению эффективности функционирования ЗАО ПГ «Метран» в целом.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах»

2. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. -- М.: Издательство «Дело и Сервис», 2008. -- 256 с.

3. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: - М.: Финансы и статистика, 2007. - 416 с.

4. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? - М.: Финансы и статистика, 2006.- 384 с.

5. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: Серия по бухгалтерскому учету и аудиту. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 624 с.

6. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия: Практическое пособие. - М.: Издательство ПРИОР, 2007. - 96 с.

7. Веснин В.Р. Основы менеджмента. - М.: Институт международного права и экономики им. А.С. Грибоедова, 2009. - 480 с.

8. Волков И.М., Грачева М.В. Проектный анализ: Учебник для вузов. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2007. - 423 с.

9. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности.- М.: Издательство «ДИС», 2006. - 208 с.

10. Ефимова О.В. Финансовый анализ: 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2007. - 352 с.

11. Карлберг, Конрад. Бизнес-анализ с помощью Excel 2000.: Пер. с англ.: Уч. пос. - М.: Издательский дом «Вильямс», 2009. - 480 с.

12. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ хозяйственного состояния предприятия. - 3-е изд., исправл., доп. М.: Центр экономики и маркетинга, 2008. - 216 с.

13. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. - М.: «Финансы и статистика», 2007. - 412 с.

14. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: «Финансы и статистика», 2008. - 512 с.

15. Комментарий к гражданскому кодексу Российской Федерации с постатейными материалами. - М: Книжный мир, 2006. - 1159 с.

16. Крейкина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. - М.: АО «ДИС», «МВ - Центр», 2008. - 256 с.

17. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов/ Под ред. проф. Н.П. Любушина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 471 с.

18. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка: Учебное пособие. - М.: Высшая школа, 2007. - 192 с.

19. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент в предприятиях и коммерческих организациях. Управление денежным оборотом. - М. Финансы и статистика, 2008. - 160 с.

20. Погостинская Н.Н., Погостинский Ю.А. Системный анализ финансовой отчетности. - СПБ.: Издательство Михайлова В. А., 2009. - 96 с.

21. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. - М.: Издательство «Перспектива», 2004. - 98 с.

22. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. - Минск: ООО «Новое знание», 2008. - 688 с.

23. Севрук М.А. Экономический анализ в условиях самостоятельности предприятий. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 191 с.

24. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учеб. Пособие.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 479 с.

25. Смирнов Э.А. Разработка управленческих решений: Учебник для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 271 с.

26. Фатхутдинов Р.А. Разработка управленческого решения. - М.: ЗАО Бизнес-школа «Интел-Синтез», 2009. - 457 с.

27. Финансовый бизнес - план: Учеб. пособие. / Под ред. В.М. Попова. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 480с.

28. Финансы предприятий: Учебник для вузов /Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др.; Под ред. проф. Н.В. Колчиной. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 447 с.

29. Фомин Я.А. Диагностика кризисного состояния предприятия: Учеб. пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 349 с.

30. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 208 с.

31. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятия. - М.: ИНФРА - М, 2009. - 342 с.

32. Экономический анализ: Учебник для вузов /Под ред. Л.Т. Гиляровской. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 527 с.

33. Экономический анализ: Учебник / Под ред. Г.В. Савицкой. - 11 изд., испр. и доп. - М.: Новое знание, 2007. - 651 с.

Приложение 1

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

На 31 декабря 2009 года

Актив	Код показателя	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	408	350
Основные средства	120	277 519	309 538
Незавершенное строительство	130	24 061	13 849
Доходные вложения в материальные ценности	135
Долгосрочные финансовые вложения	140	87	45
Отложенные налоговые активы	145	6 626	3 058
Прочие внеоборотные активы	150	145 379	121 804
ИТОГО по разделу I	190	454 079	448 643
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы в том числе:	210	397625	263639
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	198 300	153 929
животные на выращивании и откорме	212
затраты в незавершенном производстве	213	56 900	20 643
готовая продукция и товары для перепродажи	214	84 540	31 746
товары отгруженные	215	11 858	15 682
расходы будущих периодов	216	45 862	41 639
прочие запасы и затраты	217	165
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	17 546	15 205
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230
в том числе покупатели и заказчики	231
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	501 872	377 131
в том числе: покупатели и заказчики	241	331 081	243 562
Краткосрочные финансовые вложения (56, 58, 82)	250	657 805	1 071 563
Денежные средства	260	74 653	121 054
Прочие оборотные активы	270	17 341	17 370
ИТОГО по разделу II	290	1 666 842	1 865 962
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)	300	2 120 921	2314605

Форма 0710001 с. 2

Пассив	Код показателя	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
1	2	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	18	18
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411	()	()
Добавочный капитал	420	83 433	83 433
Резервный капитал в том числе:	430	3	3
резервы, образованные в соответствии с законодательством	431
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	3	3
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток )	470	1 550 485	1 550 485
ИТОГО по разделу III	490	1 633 938	1 879 811
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510	29	31
Отложенные налоговые обязательства	515	20 961	15 150
Прочие долгосрочные обязательства	520
ИТОГО по разделу IV	590	20 990	15 181
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610
Кредиторская задолженность в том числе:	620	464 899	417 516
поставщики и подрядчики	621	296 436	259 665
задолженность перед персоналом организации	622	26 731	22 377
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	4 527	2 354
задолженность по налогам и сборам	624	42 540	45 785
прочие кредиторы	625	94 665	87 335
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	630
Доходы будущих периодов	640	1 094	2 097
Резервы предстоящих расходов	650
Прочие краткосрочные обязательства	660
ИТОГО по разделу V	690	465 993	419 613
БАЛАНС	700	2 120 921	2 314 605
Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах
Арендованные основные средства	910	36 699	32 547
в том числе по лизингу	911
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение	920	85	85
Товары, принятые на комиссию	930
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов	940	22 938	31 960
Обеспечение обязательств и платежей полученные	950
Обеспечение обязательств и платежей выданные	960
Износ жилищного фонда	970
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов	980
Нематериальные активы, полученные в пользование	990	17 426	20 917

Приложение 2

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

ЗА __________________20___г.

Показатель	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
наименование	код
1	2	3	4
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	2 029 468	2 676 352
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	(629 306)	(1 004 699)
Валовая прибыль	029	1400162	1671653
Коммерческие расходы	030	()	()
Управленческие расходы	040	()	()
Прибыль (убыток) от продаж	050	263 083	599 630
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	060	119 111	50 994
Проценты к уплате	070
Доходы от участия в других организациях	080	()	()
Прочие доходы	090	56 804	37 292
Прочие расходы	100	()	()
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	320 728	591 308
Отложенные налоговые активы	141		5 641
Отложенные налоговые обязательства	142
Текущий налог на прибыль	150	(18)	()
Чистая прибыль прибыль (убыток) отчетного периода	190	245 874	432 216
Справочно.
Постоянные налоговые обязательства (активы)	200	10 726	17 156
Базовая прибыль (убыток) на акцию	201	1 374	2 415
Разводненная прибыль (убыток) на акцию

Размещено на Allbest.ru