Анализ денежных средств на примере ООО "БизнесПроект"

Коэффициенты денежного покрытия

Коэффициент денежного покрытия процентов

6,27

6,27

Коэффициент денежного обслуживания обязательств

0,07

0,16

0,09

2,29

Коэффициент долга

5,43

3,03

-2,40

0,56

Коэффициент чистого долга

4,44

2,21

-2,23

0,50

Коэффициенты денежной рентабельности

Денежная рентабельность продаж, %

16,52

27,16

10,64

1,64

Чистая денежная рентабельность продаж, %

7,02

16,09

9,07

2,29

Денежная рентабельность совокупных активов, %

7,87

15,15

7,28

1,93

Чистая денежная рентабельность инвестированного капитала (брутто), %

4,86

9,57

4,71

1,97

Чистая денежная рентабельность собственного капитала, %

6,55

19,85

13,30

3,03

Коэффициенты достаточности денежных потоков

Коэффициент достаточности денежных потоков для самофинансирования инвестиционной деятельности

0,54

0,92

0,38

1,70

Коэффициент достаточности денежных потоков для самообслуживания финансовой деятельности

0,10

0,25

0,15

2,50

Анализ показателей, представленных в таблице 3, позволяет сделать общий вывод об укреплении финансовой устойчивости, повышении эффективности деятельности и инвестиционной привлекательности ООО «БизнесПроект». Так, коэффициент покрытия процентов равен - 6,27, что существенно превышает норматив.

Также улучшился показатель денежного обслуживания обязательств, хотя в отчетном году он и не достиг нормативного значения (0,17 - 0,45). Коэффициент долга в отчетном году существенно улучшился и практически достиг норматива, который равен трем. Существенное отклонение коэффициента чистого долга от коэффициента долга связано со значительным остатком денежных средств и их эквивалентов, имеющихся у корпорации. Позитивное изменение показателей связано с увеличением денежных средств, полученных от операционной деятельности, которое превысило увеличение обязательств и процентных платежей.

Коэффициенты денежной рентабельности увеличиваются, что является следствием улучшения рыночной конъюнктуры, повышения операционной эффективности предприятия в части контроля над расходами. При этом показатели денежной рентабельности продаж существенно превышают рентабельность активов вследствие низкой оборачиваемости активов.

Коэффициенты достаточности денежных средств существенно увеличились, это произошло, несмотря на увеличение платежей по инвестиционной и финансовой деятельности вследствие увеличения денежных средств, полученных от операционной деятельности. Значение показателя самофинансирования инвестиционной деятельности в отчетном году свидетельствует о том, что свыше 90% платежей по инвестиционной деятельности ООО «БизнесПроект» может финансировать за счет получаемых от операционной деятельности денежных средств. Что касается финансовой деятельности, то здесь степень достаточности денежных средств существенно ниже вследствие высокой долговой нагрузки и высокой оборачиваемости краткосрочных заемных средств.

Денежные коэффициенты рыночной активности существенно улучшаются в отчетном году, показатель чистых денежных средств, приходящихся на акцию, увеличился в 3,29 раза, в то время как показатель выплаченных на акцию дивидендов - в 6,8 раза, что является следствием изменения дивидендной политики в направлении интересов акционеров и в целом свидетельствует о повышении инвестиционной привлекательности предприятия.

Итак, оценивая деятельность ООО «БизнесПроект» по его отчету о движении денежных средств, можно отметить, что операционная деятельность предприятия эффективна.

В итоге формируются положительные чистые денежные средства по операционной деятельности, которые увеличиваются в отчетном году. О растущей эффективности операционной деятельности свидетельствуют не только показатели денежной рентабельности и рыночной активности, но и коэффициенты достаточности денежных средств, значения которых отражают растущие возможности ООО «БизнесПроект» финансировать рост бизнеса и обслуживать внешние источники капитала. Инвестиционная деятельность предприятия активна. Финансовая деятельность ООО «БизнесПроект» в 2015 году достаточно активная, операции привлечения и погашения источников заемного капитала происходят в значительных объемах.

2.4 Разработка мероприятий по совершенствованию движения денежных средств в ООО «Бизнес проект»

Управление денежными потоками является важным финансовым рычагом обеспечения ускорения оборота капитала предприятия.

Этому способствует сокращение продолжительности производственного и финансового циклов, достигаемое в процессе результативного управления денежными потоками, а также снижение потребности в капитале, обслуживающем хозяйственную деятельность предприятия.

Ускоряя за счет эффективного управления денежными потоками оборот капитала, предприятие сможет обеспечить рост суммы генерируемой во времени прибыли.

Эффективное управление денежными потоками обеспечивает снижение риска неплатежеспособности. Активные формы управления денежными потоками позволяют получать дополнительную прибыль, генерируемую непосредственно его денежными активами. Речь идет, в первую очередь, об эффективном использовании временно свободных остатков денежных средств в составе оборотных активов, а также накапливаемых инвестиционных ресурсов в осуществлении финансовых инвестиций. Высокий уровень синхронизации поступлений и выплат денежных средств по объему и во времени позволяет снижать реальную потребность в текущем и страховом остатках денежных активов, обслуживающих операционный процесс, а также резерв инвестиционных ресурсов, формируемый в процессе осуществления реального инвестирования.

Таким образом, эффективное управление денежными потоками ООО «БизнесПроект» способствует формированию дополнительных инвестиционных ресурсов для осуществления финансовых инвестиций, являющихся источником прибыли.

Но главная роль в управлении денежными потоками отводится обеспечению их сбалансированности по видам, объемам, временным интервалам и другим существенным характеристикам. Чтобы успешно решить эту задачу, нужно активно внедрять системы планирования, учета, анализа и контроля, ведь планирование хозяйственной деятельности в целом и движения денежных потоков в частности существенно повышает эффективность управления денежными по токами, что приводит к: сокращению текущих потребностей в них на основе увеличения оборачиваемости денежных активов и дебиторской задолженности, а также эффективному использованию временно свободных денежных средств путем осуществления финансовых инвестиций предприятия.

Эффективное управление денежными потоками позволит ООО «БизнесПроект» сократить потребность предприятия в заемном капитале.

Таким образом, активно управляя денежными потоками, можно обеспечить более рациональное и экономное использование собственных финансовых ресурсов, формируемых из внутренних источников, чтобы снизить зависимость темпов развития предприятия от привлекаемых кредитов.

Заключение

На основании всего выше изложенного полагаем возможным утверждать, что цель, которая была поставлена при выполнении курсовой работы, достигнута.

В ходе ее выполнения были решены следующие задачи:

- изучена литература по теме исследования;

- раскрыты понятие и сущность денежных средств;

- изучены методы анализа отчета о движении денежных средств;

- выполнен анализ движения денежных средств предприятия ООО «БизнесПроект» и на его основе сделаны выводы о текущем финансовом состоянии предприятия в отношении денежных средств.

В заключении необходимо отметить, что рассмотренная в курсовой работе методика анализа денежных средств, позволяет достичь основных целей анализа отчета о движении денежных средств.

Во-первых, проанализировать эффективность операционной деятельности, а именно оценить, в какой мере операции предприятия обеспечивают поступление денежных средств, достаточных для финансирования его операционных потребностей, насколько эффективно предприятие управляет операционными поступлениями и платежами, оборотным капиталом.

Во-вторых, проанализировать активность инвестиционной деятельности, т.е. оценить объем и структуру инвестиций в реальные и финансовые активы, источники финансирования инвестиционной деятельности.

В-третьих, проанализировать активность финансовой деятельности предприятия, а именно оценить его возможности обслуживать привлеченный капитал, выплачивать дивиденды.

Результаты, полученные при анализе денежных средств по данным публичной бухгалтерской отчетности, позволяют руководству предприятия корректировать финансовую политику, принимать обоснованные решения, созданию резервов, распределению прибыли с учетом имеющихся финансовых возможностей и уровня обеспеченности денежными ресурсами, а контрагентам обоснованно прогнозировать перспективы сотрудничества с предприятием.

Таким образом, анализ отчета о движении денежных средств - процедура довольно многогранная и информативная при условии правильной организации процесса анализа. Приемлемость и адекватность результатов, их значимость, а также достижение поставленных задач во многом зависит от того, какие методы, приемы, а также в каком их сочетании планируется использовать.

Литература

1. Алексеева Г.И. Бухгалтерский учет: Учебник / Г.И. Алексеева, Т.П. Алавердова; Под ред. С.Р. Богомолец. - М.: МФПУ Синергия, 2013. - 720c.

2. Амплеева С. Бухгалтерские и налоговые изменения, которые вам важно отразить в учетной политике на 2014 год. // Главбух, 2014. - № 1. - С. 22-24.

3. Астахов В.П. Бухгалтерский учет от А до Я: Учебное пособие / В.П. Астахов. - Рн/Д: Феникс, 2013. - 479c.

4. Васильчук О.И. Бухгалтерский учет и анализ: Учебное пособие / О.И. Васильчук, Д.Л. Савенков; Под ред. Л.И. Ерохина. - М.: Форум, НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 496c.

5. Грязнова А.Г. Финансово-кредитный энциклопедический словарь/ А.Г. Грязнова. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 1168с.

6. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2011. - 368с.

7. Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент. Конспект лекций / Н.Б. Ермасова, М.: Юрайт- Издат, 2012. - 168с.

Размещено на Allbest.ru