Максимизация прибыли ООО "Релеком" с помощью операционного левериджа
Понятие, функции и роль прибыли предприятия. Понятие и методы определения операционного левериджа. Определение резервов максимизации прибыли предприятия. Использование операционного левериджа для поиска решения по максимизации прибыли предприятия.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 30.01.2018 |
| Размер файла | 293,7 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
13159>1165
А2~ П2
348>303
358>253
371>281
А3~ П3
1416>96
2334>98
2414>100
А4~ П4
646<5183
631<8280
703<15101
Тип ликвидности
Абсолютная ликвидность
Абсолютная ликвидность
Абсолютная ликвидность
Исходя из полученных соотношений, видно, что ликвидность баланса ООО «Релеком» в 2014-2016 гг. является абсолютной, что говорит о том, предприятие может немедленно погасить любую задолженность за счет денежных средств.
Проанализируем коэффициенты платежеспособности организации, исходя из расчетов, которые представлены в таблице 6.
Таблица 6
Коэффициенты платежеспособности ООО «Релеком»
|
Показатели |
Способ расчета |
2014г. |
2015г. |
2016г. |
Отклонение в |
Норм. огран. |
||
|
2015г. к 2014г. |
2016г. к 2015г. |
|||||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
|
1.Коэффициент абсолютной ликвидности |
4,13 |
4,60 |
9,11 |
0,47 |
4,51 |
? (0,1-0,7) |
||
|
2. Коэффициент «критической оценки» |
4,51 |
4,85 |
9,36 |
0,34 |
4,51 |
0,7-0,8, жел-но = 1 |
||
|
3. Коэффициент текущей ликвидности |
6,06 |
6,51 |
11,03 |
0,46 |
4,52 |
0,2, оптим. 2,5-3,0 |
||
|
4. Доля оборотных средств в активах |
0,90 |
0,93 |
0,96 |
0,04 |
0,02 |
? 0,5 |
Согласно рассчитанным данным, все коэффициенты платежеспособности соответствуют нормативным ограничениям и даже значительно их превышают, что говорит о том, что ООО «Релеком» является платежеспособным предприятием и подтверждает сделанный ранее вывод об абсолютной ликвидности баланса.
Показатели финансовой устойчивости предприятия характеризуют структуру используемого предприятием капитала с позиций финансовой стабильности развития. Эти показатели позволяют оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов, так как отражают способность предприятия погасить долгосрочные обязательства.
Существует 4 типа финансовой устойчивости предприятия:
- абсолютно устойчивое финансовое состояние предприятия (ситуация 1,1,1);
- нормальная устойчивость, при которой гарантируется платежеспособность предприятия (ситуация - 0,1,1);
- не устойчивое предкризисное финансовое состояние, при котором нарушается платежеспособный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и обязательств, за счет привлечения временно свободных источников денежных средств в оборот предприятия (ситуация - 0,0,1).
- кризисное финансовое состояние предприятия при котором предприятие находится на грани банкротства (ситуация - 0,0,0) Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 2016. - С. 218..
Для того чтобы определить, к какому из четырех типов относится анализируемое предприятие, можно применять различные методики.
В хозяйственной практике предприятие использует три вида источников финансирования: собственные оборотные средства (СОС); собственные и долгосрочные заемные источники (КФ); общая величина основных источников финансирования (ВИ).
Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования: излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (Фс); излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (Фт); излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (±Ф°).
С помощью этих показателей мы можем определить трехкомпонентный показатель (S) типа финансовой ситуации:
1, если Ф > 0
S (Ф) = 0, если Ф < 0, (15)
S = S = [S(Фс), S(Фт), S(Фо)] Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 2016. - С. 218.
Исходная информации, алгоритм расчета и расчеты коэффициентов, характеризующих финансовую ситуацию приведены в таблице 7.
Таблица 7
Финансовая устойчивость ООО «Релеком»
|
Показатели |
2014 г. |
2015 г. |
2016 г. |
|
|
1. Наличие собственных оборотных средств (СОС) тыс. руб. |
4 537 |
7 649 |
14 398 |
|
|
2. Наличие долгосрочных источников формирования запасов (ФК), тыс. руб. |
4 633 |
7 747 |
14 498 |
|
|
3. Общая величина основных источников формирования запасов (ВИ), тыс.руб. |
4 936 |
8000 |
14 780 |
|
|
4. Общая величина запасов (ЗЗ), тыс. руб. |
1 416 |
2 334 |
2 414 |
|
|
5. Фс = СОС - ЗЗ |
3 121 |
5 315 |
11 985 |
|
|
6. Фт = ФК - ЗЗ |
3 217 |
5 413 |
12 084 |
|
|
7. Фо = ВИ - ЗЗ |
3 520 |
5 666 |
12 365 |
|
|
13. Характеристика финансовой ситуации |
1,1,1 |
1,1,1 |
1,1,1 |
|
|
14. Коэффициент маневренности |
0,88 |
0,92 |
0,95 |
|
|
15. Коэффициент автономии источников формирования запасов |
0,92 |
0,96 |
0,97 |
|
|
16. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками |
3,20 |
3,28 |
5,96 |
|
|
17. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
0,82 |
0,84 |
0,90 |
S 2014 = 1,1,1 S 2015 = 1,1,1 S 2016 = 1,1,1
Согласно рассчитанному трехкомпонентному показателю типа финансовой устойчивости в таблице 7, ООО «Релеком» на протяжении 2014-2016 гг. находился в абсолютно устойчивом финансовом состоянии.
Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, то есть вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Увеличение данного показателя в 2014-2016 гг. является положительной динамикой в деятельности предприятия. Данный коэффициент в 2016 г. составлял 95%, то есть для финансировании текущей деятельности ООО «Релеком» использует практически полностью свой капитала.
Коэффициент автономии источников формирования запасов в 2016 г. по сравнению с 2014 г. увеличился на 5% и составил 97%, что говорит о повышении финансовой устойчивости ООО «Релеком».
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средства в 2014-2016 гг. также имел положительную динамику и говорит о том, что ООО «Релеком» имеет в наличие собственные оборотные средства, необходимые для его финансовой устойчивости.
Таким образом, на 1 января 2017 г. ООО «Релеком» находилось в абсолютно устойчивом финансовом положении.
В то же время отметим, что, несмотря на то, что предприятие является прибыльным, ликвидным, платежеспособным и финансово устойчивым, показатели доходности в 2014-2016 гг. имели отрицательную динамику, поскольку темпы роста капитала превышали темпы роста прибыли.
2.2 Операционный анализ прибыли ООО «Релеком»
Для проведения операционного анализа прибыли ООО «Релеком» необходимо иметь данные о переменных и постоянных затратах предприятия.
В таблице 8 представлены данные о постоянных и переменных затратах ООО «Релеком» в 2014-2016 гг.
Таблица 8
Динамика и структура переменных и постоянных затрат ООО «Релеком» в 2014-2016 гг., тыс. руб.
|
Наименование показателя |
2014г. |
2015г. |
2016г. |
Изменения |
Темп роста |
|||
|
2015г. к 2014г. |
2016г. к 2015г. |
2015г. к 2014г. |
2016г. к 2015г. |
|||||
|
1. Закупочные затраты на товары |
10801 |
11034 |
10751 |
233 |
-283 |
102,2 |
97,4 |
|
|
2. Переменные затраты, в т.ч. |
7653 |
8662 |
8855 |
1009 |
193 |
113,2 |
102,2 |
|
|
- материалы |
955 |
1295 |
1424 |
340 |
129 |
135,6 |
110,0 |
|
|
- ГСМ |
1613 |
1676 |
1614 |
63 |
-62 |
103,9 |
96,3 |
|
|
- заработная плата рабочих |
3250 |
3749 |
3809 |
499 |
60 |
115,4 |
101,6 |
|
|
- отчисления в страховые фонды |
981 |
1132 |
1150 |
151 |
18 |
115,4 |
101,6 |
|
|
- расходы на рекламу |
241 |
264 |
291 |
23 |
27 |
109,4 |
110,4 |
|
|
- прочие расходы |
613 |
546 |
568 |
-67 |
22 |
89,1 |
103,9 |
|
|
3. Постоянные затраты, в т.ч. |
5420 |
5936 |
6046 |
516 |
110 |
109,5 |
101,9 |
|
|
- аренда и содержание зданий |
775 |
897 |
906 |
122 |
9 |
115,7 |
101,0 |
|
|
- амортизация ОС |
61 |
62 |
69 |
1 |
6 |
101,9 |
110,2 |
|
|
- коммунальные расходы |
190 |
203 |
199 |
13 |
-4 |
106,7 |
98,0 |
|
|
- заработная плата руководителей |
3375 |
3666 |
3743 |
291 |
77 |
108,6 |
102,1 |
|
|
- отчисления в страховые фонды |
1019 |
1108 |
1130 |
89 |
22 |
108,7 |
102,0 |
|
|
Всего |
23874 |
25632 |
25653 |
1758 |
20 |
107,4 |
100,1 |
Как показывают данные таблицы 8, сумма переменных затрат в ООО «Релеком» без учета закупочных расходов на товары составила в 2015 г. 8662 тыс. руб., что больше чем в 2014 г. на 13,2%, а в 2016 г. переменные расходы были увеличены на 2,2% и составили 8855 тыс. руб., что связано с увеличением объема продаж. На протяжении 2014-2016 гг. рост переменных затрат наблюдался практически по всем позициям, кроме ГСМ.
Постоянные затраты предприятия, как и переменные затраты имели в 2014-2016 гг. тенденцию к увеличению с 5420 тыс. руб. в 2014 г. до 6046 тыс. руб. в 2016 г., что связано и с увеличением расходов на коммунальные услуги, и с увеличением расходов на аренду и содержание торгового и складского помещения, а также с ростом заработной платы руководящего персонала, фонд зарплаты который увеличился с 3375 тыс. руб. в 2014 г. до 3743 тыс. руб. в 2016 г., что соответственно увеличило сумму выплат в социальные фонды.
Рассчитаем показатели маржинального дохода, точки безубыточности и запаса финансовой безопасности для ООО «Релеком» в целом.
- Маржинальный доход равен:
МД 2014 г. = 31908-(10801+7653) = 13454 тыс. руб.
МД 2015 г. = 32542-(11034+8662)= 12846 тыс. руб.
МД 2016 г. = 33909-(10751+8855)= 14303 тыс. руб.
Как видим, в 2015 г. сумма маржинального дохода ООО «Релеком» снизилась с 13454 тыс. руб. до 12846 тыс. руб., а в 2016 г., наоборот, маржинальный доход увеличился на 1457 тыс. руб. и составил 14303 тыс. руб., что положительно характеризует деятельность предприятия в 2016 г.
- Доля валовой маржи в выручке:
ОД 2014 г. = 13454/31908 х 100 = 42,2%
ОД 2015 г. = 12846/32542 х 100 = 39,5%
ОД 2016 г. = 14303/33909 х 100 = 42,2%
Доля валовой маржи в выручке предприятия в 2015 г. по сравнению с 2014 г. снизилась на 2,7%, а в 2016 г., доля валовой маржи в выручке достигла уровня 2014 г.
- Прибыль по производству:
П 2014 г. =13454-5420 = 8034 тыс.руб.
П 2015 г. = 12846-5936 = 6910 тыс.руб.
П 2016 г. = 14303-6046 = 8257 тыс.руб.
В 2014 г. ООО «Релеком» получило прибыли по производству на сумму 8034 тыс. руб., а в 2015 г. прибыль по производству снизилась до 6910 тыс. руб., однако в 2016 г. прибыль по производству в ООО «Релеком» превысила уровень 2014 г. и составила 8257 тыс. руб.
- Сила операционного рычага (операционный леверидж) по:
СОР 2014 г. = 13454/8034 = 1,7
СОР 2015 г. =12846/6910 = 1,9
СОР 2016 г. = 14303/8257 = 1,7
Сила операционного рычага показывает, на сколько процентов изменится прибыль при однопроцентном изменении выручки Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика. - М.: Перспектива, 2015. - С. 97.. Так однопроцентное изменение выручки в 2014 г. приводило к увеличению прибыли на 1,7%, а в 2015 г. - 1,9%. Операционный леверидж в 2016 г. в ООО «Релеком» по сравнению с 2015 г. снизился на 0,2%, что свидетельствует о снижении предпринимательского риска предприятия в 2016 г. по сравнению с 2015 г.
- Точка безубыточности:
ТБ 2014 г. = 5420/42,2 х 100 = 12844 тыс. руб.
ТБ 2015 г. = 5936/39,5 х 100 = 15028 тыс. руб.
ТБ 2016 г. = 6046/42,2 х 100 = 14327 тыс. руб.
Расчет точки безубыточности показал, что в 2014 г. ООО «Релеком» при продаже товаров и оказании услуг на сумму 12844 тыс. руб. имело нулевую рентабельность, то есть не имело ни прибыли ни убытков, в 2015 г. точка безубыточности увеличилась до 15028 тыс. руб., а в 2016 г. она снизилась до 14327 тыс. руб., что является положительным моментом в деятельности предприятия.
- Запас финансовой прочности:
ФБ 2014 г. = 31908-12844 = 19064 тыс. руб.
ФБ 2015 г. = 32542-15028 = 17514 тыс. руб.
ФБ 2016 г. = 33909-14327 = 19582 тыс. руб.
Как показывают расчеты, запас финансовой прочности ООО «Релеком» в 2015 г. по сравнению с 2014 г. снизился на 1550 тыс. руб., но в 2016 г. запас финансовой прочности составил 19582 тыс. руб.
- Рассчитаем зону финансовой безопасности ЗФБ:
ЗФБ 2014 г. = 19064/31908 х 100 = 59,7%
ЗФБ 2015 г. = 17514/32542 х 100 = 53,8%
ЗФБ 2016 г. = 19582/33909 х 100 = 57,7%
Зона финансовой прочности в ООО «Релеком» увеличилась с 53,8% в 2015 г. до 53,8% в 2016 г., что является положительным моментом в деятельности предприятия, однако уровень 2014 г. достигнут так и не был.
Таким образом, общий операционный анализ прибыли показал, что в 2016 г. по сравнению с 2015 г. снизился уровень предпринимательского риска, снизилась точка безубыточности, а запас финансовой прочности и зона финансовой безопасности выросли, хотя уровень 2014 г. достигнут не был. Иными словами ООО «Релеком» в 2016 г. по сравнению с 2015 г. работало более эффективно.
Проведем операционный анализ ООО «Релеком» в разрезе реализуемых им товарных групп и оказываемых услуг, чтобы увидеть причины снижения общей эффективности деятельности в 2015 г. и повышения эффективности деятельности в 2016 г.
В таблицах приложений А-В представлены данные о маржинальной прибыли, запасе финансовой прочности и зоне финансовой безопасности ООО «Релеком» в 2014-2016 гг.
Согласно расчетам, наибольшую долю валовой маржи в выручке ООО «Релеком» в 2014 г. занимала реализация таких товаров, как счетчики (53%), устройства сигнализации (50,3%), комплектные устройства защиты (49,4%), различных реле (тока, напряжения, контроля, времени, промежуточные и т.д.) - (43,8%). Наименьшая валовая маржа была получена при реализации прочих товаров - 26,1%. Что касается услуг, то их доля в валовой марже составила в 2014 г. 39,6%. Наибольший запас финансовой прочности отмечается в отношении продажи трансформаторов (87%), несмотря на то, что доля валовой маржи от продажи источников питания всего 32,3%.
В 2015 г. указанные выше товары также имели наибольшую долю валовой маржи в выручке, однако доля валовой маржи в выручке от продажи устройств сигнализации увеличилась с 50,3% до 54,7%, а доля валовой маржи прочих товаров увеличилась до 34,7% за счет снижения доли валовой маржи от продажи таких товаров, как реле (36,7%), счетчики (50,2%), комплексные устройства защиты (45,7%), услуг (35,3%).
В 2016 г. доля валовой маржи от продажи счетчиков в выручке увеличилась до 63%, устройств сигнализации - до 59,8%, в то время как доля валовой маржи от продажи трансформаторов снизились до 50,2%, а счетчиков - до 25,2%, прежде всего за счет снижения продажи данных товаров и повышении закупочных цен на них.
Наибольшая прибыль в 2014-2016 гг. была получена от продажи комплексных устройств защиты (в 2014 г. - 1974 тыс. руб., в 2015 г. - 1495 тыс. руб., в 2016 г. - 1500 тыс. руб.), реле (в 2014 г. - 1775 тыс. руб., в 2015 г. - 1209 тыс. руб. и в 2016 г. - 2550 тыс. руб.), устройств сигнализации (2014 г. - 913 тыс. руб., в 2016 г. - 1391 тыс. руб.), трансформаторов (1556 тыс. руб. в 2014 г., в 2016 г. - 1036 тыс. руб.). Прибыль от продажи счетчиков в 2016 г. составила 1224 тыс. руб., тогда как в 2014 г. было получено прибыли на сумму 866 тыс. руб., в 2015 г. - на 852 тыс. руб. Увеличение прибыли было обусловлено повышением рентабельности и доли маржинальной прибыли в выручке.
Наименьшее значение точки безубыточности наблюдалось в 2014 г. в отношении продажи счетчиков - их надо было продать лишь на сумму 493 тыс. руб., в 2015 г. точка безубыточности была увеличена до 647 тыс. руб., а в 2016 г. - она снизилась до 499 тыс. руб. Наибольшее значение точки безубыточности наблюдается в отношении продажи услуг. Так в 2014 г., чтобы достичь точки безубыточности при оказании услуг ООО «Релеком» должен был оказать их на сумму 5549 тыс. руб., в 2015 г. - на 6768 тыс. руб. и в 2016 г. - на 7550 тыс. руб., что было связано со снижением доли валовой маржи в выручке с 39,6% в 2014 г. до 32,3% в 2016 г.
Операционный анализ также позволяет определить резервы максимизации прибыли.
2.3 Анализ резервов максимизации прибыли предприятия
Для выявления резервов увеличения прибыли предприятию необходимо иметь информацию о том, какая продукция, работы и услуги выгодны для предприятия, а какие не выгоды и какие цены на продукцию, работы и услуги назначать Селезнева Н. Н. Финансовый анализ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. - С. 321..
В таблице 9 представлены данные о рентабельности реализуемых в ООО «Релеком» товаров и услуг в 2014-2016 гг.
Таблица 9
Динамика рентабельности продаж товаров и услуг ООО «Релеком» в 2014-2016 гг., %
|
Наименование показателя |
2014 г. |
2015 г. |
2016 г. |
Изменения |
||
2015 г.к 2014 г. |
2016 г.к 2015 г. |
|||||
|
Реле |
28,6 |
19,7 |
35,4 |
-8,9 |
15,8 |
|
|
Устройства сигнализации |
35,1 |
37,6 |
43,0 |
2,5 |
5,4 |
|
|
Счетчики |
40,7 |
36,3 |
50,1 |
-4,4 |
13,8 |
|
|
Трансформаторы |
28,1 |
27,6 |
20,4 |
-0,5 |
-7,2 |
|
|
Комплектные устройства защиты |
31,8 |
26,0 |
25,7 |
-5,8 |
-0,2 |
|
|
Прочее |
6,0 |
12,2 |
11,3 |
6,2 |
-0,8 |
|
|
Услуги |
11,1 |
8,1 |
4,6 |
-3,1 |
-3,4 |
Как видим, для ООО «Релеком» наиболее перспективными для продажи являются счетчики (увеличение рентабельности в 2016 г. составило 13,8%), антенны (рентабельность составила 43% в 2016 г.), реле (рентабельность в 2016 г. - 35,4%). Наименьшая рентабельность наблюдается в отношении услуг - 4,6% в 2016 г.
Что касается предпринимательского риска, то здесь можно отметить следующее. Наибольший предпринимательский риск наблюдается в отношении продаж прочих товаров и услуг. Так, относительно оказания услуг, предпринимательский риск составляя в 2014 г. - 3,6, в 2015 г. - 4,4 и в 2016 г. - 7,0. Это говорит о том, что оказание услуг имеет очень высокий предпринимательский риск и в то же время свидетельствует о том, у ООО «Релеком» есть резервы в повышении прибыли, поскольку изменение цены, переменных и постоянных затрат в отношении указанных услуг может вызвать значительное изменение прибыли от реализации.
Оценим влияние изменения цены, затрат и реализации товаров и услуг в ООО «Релеком» на изменение прибыли данного предприятия в целом, используя расчет всех элементов операционного левериджа.
В таблице 10 произведен расчет значений сил операционного рычага по цене, переменным затратам, постоянным затратам и по реализации в целом по ООО «Релеком», при этом значение сил операционного рычага по затратам будет с минусом, в связи с тем, что изменение затрат в одну сторону вызывает противоположное изменение прибыли.
Таблица 10
Расчет всех элементов операционного рычага
|
Показатель |
Алгоритм расчета |
Расчет |
Значение |
|
|
Сила операционного левериджа по цене |
4,11 |
|||
|
Сила операционного левериджа по переменным затратам |
-2,37 |
|||
|
Сила операционного левериджа по постоянным затратам |
-0,73 |
|||
|
Сила операционного левериджа по реализации |
1,73 |
На основе рассчитанных выше данных, проведем анализ изменения прибыли по всем элементам операционного левериджа в таблице 8, на основе формулы:
%Пр = СВОРфактора х % фактора, (16)
где %Пр - изменение прибыли от продаж в процентах;
СВОРфактора - элементы операционного левериджа.
Данные таблицы 11 наглядно показывают, как увеличение или уменьшение постоянных и переменных затрат повлияет на прибыль предприятия.
При повышении переменных затрат всего лишь на 5%, ООО «Релеком» получит убыток в сумме 11,9 тыс. руб., а при увеличении постоянных затрат всего лишь на 5%, предприятие получит убыток в сумме 3,7 тыс. руб. В то же время снижение переменных и постоянных затрат на 5% увеличит прибыль предприятия на 11,9 тыс.руб. и 3,7 тыс.руб. соответственно.
Таблица 11
Анализ изменения прибыли от продаж по всем элементам операционного левериджа (СВОР)
|
Факторы |
СВОР |
Изменение прибыли в % при изменении фактора на |
||||||
|
-15 |
-10 |
-5 |
5 |
10 |
15 |
|||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
|
Цена |
4,11 |
-61,6 |
-41,1 |
-20,5 |
20,5 |
41,1 |
61,6 |
|
|
Переменные затраты |
-2,37 |
35,6 |
23,7 |
11,9 |
-11,9 |
-23,7 |
-35,6 |
|
|
Постоянные затраты |
-0,73 |
11,0 |
7,3 |
3,7 |
-3,7 |
-7,3 |
-11,0 |
|
|
Объем реализации |
1,73 |
-26,0 |
-17,3 |
-8,7 |
8,7 |
17,3 |
26,0 |
Кроме того, увеличение цен на продукцию предприятия существенно увеличивает прибыль ООО «Релеком» и данное влияние на прибыль предприятия выше, чем даже изменение переменных и постоянных затрат. Повышение цен на 5% способно увеличить прибыль предприятия на 20,5 тыс. руб.
Резервы максимизации прибыли можно также определить, сравнив плановые и фактические показатели прибыли (таблица 12).
Таблица 12
Анализ выполнения плана прибыли ООО «Релеком» в 2016 г.
|
Наименование показателя |
План |
Факт |
Выпол-нение плана |
Отклонение от плана |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
|
Выручка, тыс. руб. |
42123 |
33909 |
80,5 |
-8214 |
|
|
Валовой доход, тыс. руб. |
25213 |
20120 |
79,8 |
-5093 |
|
|
Уровень валового дохода в % к выручке |
59,9 |
59,3 |
99,1 |
-0,5 |
|
|
Издержки обращения, тыс. руб. |
14277 |
11864 |
83,1 |
-2413 |
|
|
Уровень издержек обращения в % к выручке |
33,9 |
35,0 |
103,2 |
1,1 |
|
|
Прибыль от продаж, тыс. руб. |
12177 |
8256 |
67,8 |
-3921 |
|
|
Уровень рентабельности продаж, % |
28,9 |
24,3 |
84,2 |
-4,6 |
|
|
Прочие операционные доходы, тыс. руб. |
539 |
460 |
85,3 |
-79 |
|
|
Прочие операционные расходы, тыс. руб. |
347 |
348 |
100,3 |
1 |
|
|
Внереализационные доходы, тыс. руб. |
199 |
198 |
99,5 |
-1 |
|
|
Внереализационные расходы, тыс. руб. |
43 |
45 |
104,7 |
2 |
|
|
Балансовая прибыль, тыс. руб. |
13810 |
8521 |
61,7 |
-5289 |
Согласно представленным данным, фактическая выручка ООО «Релеком» в 2016 г. по сравнению с плановым показателем была ниже на 8214 тыс. руб. Иными словами плановая выручка была выполнена лишь на 80,5%. При этом фактический валовой доход был получен меньше планового на 5093 тыс. руб. Выполнение плана составило 79,8%. Отклонение от плана было связано с тем, что во второй половине 2016 г. ООО «Релеком» приостановил свою деятельность по открытию нового магазина. Фактический уровень валового дохода к выручке составил 59,3%, тогда как по плану было запланировано 59,9%.
Издержки обращения в 2016 г. по факту составили 11864 тыс. руб., что на 2413 тыс. руб. меньше планового показателя, однако фактический уровень издержек обращения к выручке оказался выше планового на 1,1%.
Плановый показатель прибыли от продаж был выполнен только на 67,8%, в результате чего фактическая рентабельность продаж составила 24,3%, что меньше плановой величины на 4,6%.
Прочие операционные доходы фактически были ниже планового уровня на 79 тыс. руб. Внереализационных доходов по факту было получено на 1 тыс. руб. меньше, чем было запланировано, а внереализационные расходы превысили плановый уровень на 2 тыс. руб. или на 4,7%. Плановый уровень балансовой прибыли был выполнен только на 61,7%, то есть фактически было получено балансовой прибыли меньше запланированного на 5289 тыс. руб.
Рассчитаем, как отклонение фактических показателей от плановых повлияли на балансовую прибыль ООО «Релеком».
1. Изменение прибыли за счет изменения объема продаж в действующих ценах рассчитывается по формуле:
, (17)
где БП - изменение балансовой прибыли за счет изменения объема продаж, тыс. руб.,
Vф и Vпл - объем продаж в отчетном и плановом периоде, тыс. руб.,
Rпл - рентабельность продаж в плановом периоде, %.
?БП = 33909-42123 Ч28,9:100 = -2373,8 тыс. руб.
В том числе:
- за счет изменения численности работников:
(18)
где БПчр - изменение балансовой прибыли за счет изменения численности работников, тыс. руб.;
Чф и Чпл - численность работников в отчетном (34 чел.) и плановом (29 чел.) периоде;
ПТпл - производительность труда в плановом периоде (1238,9 тыс. руб./чел.).
Rпл - рентабельность продаж в плановом периоде, %.
?БПЧР = (29-34)Ч1238,9Ч28,9:100 = -1790,3 тыс. руб.
- изменения производительности труда:
(19)
где БПпт - изменение балансовой прибыли за счет изменения производительности труда, тыс. руб.;
ПТф и ПТпл - производительность труда в отчетном (1169,28 тыс. руб./чел.) и плановом (1238,9 тыс. руб./чел.) периоде;
ЧРф - численность работников в отчетном периоде (29 чел.).
Rпл - рентабельность продаж в плановом периоде, %.
?БПпт =29Ч(1169,28-1238,9)Ч28,9:100 = -583,5 тыс. руб.
2. Изменение балансовой прибыли за счет изменения уровня валового дохода в процентах к выручке рассчитывается по формуле:
(20)
где БПВД - изменение объема балансовой прибыли за счет изменения уровня валового дохода в процентах к выручке, тыс. руб.;
Vф - выручка в отчетном периоде;
УВД - изменение уровня валового дохода в процентах к выручке в отчетном периоде, %.
БПВД = 33909Ч (59,3-59,9):100 = - 176,5 тыс. руб.
3. Изменение балансовой прибыли за счет изменения уровня издержек обращения в процентах к выручке рассчитывается по формуле:
(21)
где БПУио - изменение балансовой прибыли за счет изменения уровня издержек обращения в процентах к выручке, тыс. руб.;
Vф - выручка в отчетном периоде;
Уио - изменение уровня издержек обращения в процентах к выручке в отчетном периоде, %.
БПУио = 33909Ч(35-33,9):100 = 373 тыс. руб.
Поскольку издержки обращения увеличились, изменение балансовой прибыли берется с обратным знаком. Соответственно, БПУио = - 373 тыс. руб.
Расчет влияния прочих факторов на выполнение плана прибыли ООО «Релеком» представлен в таблице 13.
Таблица 13
Расчет влияния факторов на выполнение плана прибыли, тыс. руб.
|
Фактор |
Расчет |
Сумма |
|
|
1. Изменение операционных доходов от прочей деятельности |
460-539 |
-79 |
|
|
3.Изменение операционных расходов от прочей деятельности |
- (348-347) |
-1 |
|
|
4. Изменение суммы внереализационных доходов |
198-199 |
-1 |
|
|
5. Изменение суммы внереализационных расходов |
- (45-43) |
-2 |
Внесем выявленные резервы роста прибыли в ООО «Релеком» (полученные результаты расчетов и данные таблицы 12) внесем в таблицу 13.
Таблица 13
Выявленные резервы роста прибыли в ООО «Релеком», тыс. руб.
|
Неиспользованные резервы роста прибыли |
Размер |
||
|
Тыс.руб. |
Уд. вес, % |
||
|
1. Потери прибыли в связи с недовыполнением плана по выручке, в том числе за счет |
-2373,8 |
-79,0 |
|
|
- недовыполнения плана по численности работников |
-1790,3 |
-59,6 |
|
|
- недовыполнение плана по повышению производительности труда |
-583,5 |
-19,4 |
|
|
2. Снижение уровня валового дохода по сравнению с планом |
- 176,5 |
-5,9 |
|
|
3. Потери прибыли в связи со снижением издержек обращения по сравнению с планом |
- 373 |
-12,4 |
|
|
4.Потери прибыли за счет недовыполнения плана операционным доходам |
-79 |
-2,6 |
|
|
5. Потери прибыли за счет сверхплановых операционных расходов |
-1 |
-0,03 |
|
|
6. Потери прибыли за счет снижения внереализационных доходов |
-1 |
-0,03 |
|
|
7. Потери прибыли за счет сверхплановых внереализационных расходов |
-2 |
-0,1 |
|
|
Всего |
3006,3 |
-100 |
Согласно полученным данным, ООО «Релеком» в 2016 г. не использовал резервы роста балансовой прибыли на сумму 3006,3 тыс. руб. Иными словами, данное предприятие имеет возможные резервы роста прибыли дополнительно на сумму 3006,3 тыс. руб. Наибольшие резервы кроются в увеличении численности работников предприятия, в снижении уровня издержек обращения в выручке, а также в изменении ценовой политики.
По итогам второй главы можно сделать следующие выводы.
1. Анализ динамики основных экономических показателей деятельности ООО «Релеком» показал, что в 2016 гг. большинство показателей имели положительную динамику, что свидетельствует о том, что имущество предприятия в 2016 г. по сравнению с 2015 г. используется более эффективно, однако уровень 2014 г. достигнут не был.
Анализ финансового состояния показал, что ООО «Релеком» на всем протяжении анализируемого периода имел абсолютно ликвидный баланс, был платежеспособным и на 1 января 2017 г. находилось в абсолютно устойчивом финансовом положении. Однако, показатели доходности (показатели рентабельности активов и собственного капитала) в 2014-2016 гг. имели отрицательную динамику, поскольку темпы роста капитала превышали темпы роста прибыли.
2. Проведенный операционный анализ прибыли ООО «Релеком» показал, что в 2016 г. маржинальный доход увеличился на 1457 тыс.руб. и составил 14303 тыс. руб., прибыль по производству выросла и составила 8257 тыс. руб. Операционный леверидж в 2016 г. в ООО «Релеком» по сравнению с 2015 г. снизился на 0,2% и составит 1,7 как и в 2014 г., что свидетельствует о снижении предпринимательского риска предприятия в 2016 г. по сравнению с 2015 г.
3. Применение операционного левериджа показало, что на предприятии есть резервы максимизации прибыли за счет определения такой комбинации затрат, объема реализации и цены, при которой прибыль предприятия будет наивысшей из всех возможных вариантов. Кроме того, в 2016 г. предприятие не использовало резервы роста прибыли на сумму 3006,3 тыс. руб.
Выявленные резервы увеличения прибыли ООО «Релеком» позволили разработать в следующей главе исследования мероприятия по их использованию.
3. Разработка мероприятий по максимизации прибыли ООО «Релеком»
3.1 Использование операционного левериджа для поиска решения по максимизации прибыли предприятия
Анализ операционного левериджа показал, что на предприятии есть резервы максимизации прибыли за счет определения такой комбинации затрат, объема реализации и цены, при которой прибыль предприятия будет наивысшей из всех возможных вариантов. Рассмотрим возможные комбинации затрат, объема реализации и цены на продукцию в ООО «Релеком», представленные в таблице 14 и рассчитаем, как изменится прибыль ООО «Релеком» с учетом влияния всех основных факторов: цены, объема реализованной продукции, переменных и постоянных издержек предприятия при одновременном их изменении, по формуле (22), предложенной К.Г. Заровым Заров К.Г. Операционный леверидж как универсальный инструмент принятия управленческих решений // Финансовый менеджмент. - 2015. - № 1. - С. 15.:
Ипр = Лц Иц (1+Ин) + Лн Ин + (Лн - Лц) Иv (1+Ин) + (1 - Лн) Иfc, (22)
где Ипр - темп изменения прибыли;
Лц - ценовой операционный леверидж;
Иц - изменение цен на реализуемую продукцию в плановом периоде по сравнению с базисным (в долях единицы и со знаками «+» или «-»;
Ин - изменение натурального объема продаж;
Лн - натуральный операционный леверидж;
Иv - относительное изменение (индекс) удельных переменных затрат;
Иfc - относительное изменение (индекс) полных постоянных затрат.
Определенное сочетание динамики цен и натурального объема продаж обеспечивает размер прибыли от продаж, необходимый предприятию.
Таблица 14
Комбинации затрат, объема реализации и цены для решения задачи максимизации прибыли в ООО «Релеком»
|
Показатели |
Варианты изменения показателей в % |
||||||||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
||
|
1. Цена, руб. |
-5,0 |
+5,0 |
0,0 |
+7,0 |
+7 |
+7 |
+7 |
+7 |
+7 |
+5 |
|
|
2. Объем реализации, ед. |
+12 |
-7,0 |
+15 |
-10 |
-15 |
-15 |
-15 |
0,0 |
+5 |
+5 |
|
|
3. Удельные переменные затраты |
-5,0 |
-5,0 |
-7 |
-7,0 |
-5 |
0,0 |
-5 |
-5 |
-5 |
-7 |
|
|
4. Полные постоянные затраты |
+3,0 |
+4,5 |
+1,5 |
-1,5 |
0,0 |
+1,5 |
-1,5 |
-1,5 |
-1,5 |
+4,5 |
|
|
5. Ценовой леверидж |
4,11 |
||||||||||
|
6. Натуральный леверидж |
1,7 |
Вариант 1.
Иц = -0,05, Ин = +0,12, Иv = -0,05, Иfc = +0,03, Лц = 4,11, Лн = 1,7
Ипр = (4,11 х (-0,05) х (1+0,12)+1,7 х 0,12)+(1,7-4,11) х (-0,05) х (1+0,12))+((1-1,7) х 0,03) = (-0,022)+0,133+(-0,22) = 0,109 х 100% = 10,9%
Совокупное влияние факторов приведет к тому, что прибыль ООО «Релеком» увеличится на 10,9%, при этом на прибыль предприятия отрицательное воздействие окажет снижение цены на 5% и увеличение постоянных расходов на 3%. Несмотря на увеличение объема продаж на 12%, снижение цен на товары ООО «Релеком» на 5% приведет к убытку, поскольку прибыль предприятия снизится на 2,2% (-0,022 х 100).
Используя формулу (22) можно определить, насколько нужно увеличить продажи, чтобы прибыль оставалась на прежнем уровне:
То есть, чтобы предприятие получило прибыль в сумме 8256 тыс.руб., при снижении цен на продукцию на 5%, необходимо увеличить продажи на 11,7%. Определим допустимое снижение цены на продукцию в ООО «Релеком» при котором прибыль предприятия будет иметь нулевое значение при одновременном изменении объема продаж, переменных и постоянных издержек:
Иными словами, ООО «Релеком» при увеличении объема продаж на 12%, снижении переменных затрат на 5% и увеличения постоянных затрат на 3%, может снизить цены на товары и услуги не более чем на 35,2%. При этом ни прибыли, ни убытка у предприятия не будет.
Вариант 2.
Иц = +0,05, Ин = -0,07, Иv = -0,05, Иfc = +0,045, Лц = 4,11, Лн = 1,7
Ипр = (4,11 х 0,05 х (1 + (-0,07))+1,7 х (-0,07)) + (1,7 - 4,11) х (-0,05) х (1+(-0,07))+((1-1,7) х 0,045) = 0,070+0,11+(-0,033) =0,147 х 100% = 14,7%.
При увеличении цен на товары на 5%, снижении объема продаж на 7%, снижении переменных затрат на 5% и увеличении постоянных затрат на 4,5%, прибыль ООО «Релеком» увеличится на 14,7%. Допустимое снижение объема продаж, при котором прибыль предприятия будет нулевой, составит:
Как видим, допустимое снижение объема продаж составляет 59,2%.
Вариант 3.
Иц = 0, Ин = +0,15, Иv = -0,07, Иfc = +0,015, Лц = 4,11, Лн = 1,7
Ипр = (1,7 х 0,15)+((1,7-4,11) х (-0,07) х (1+0,15))+((1-1,7) х 0,015) = =0,26+0,19+(-0,01) = 0,44 х 100% = 44,0%
Прибыль увеличится на 44%. Допустимое снижение объема продаж при снижении переменных расходов на 7% и увеличения постоянных расходов на 1,5% при котором предприятие не получит ни прибыли ни убытка составит:
В данном случае, допустимое снижение объема продаж составляет 60,9%.
Вариант 4.
Иц = +0,07, Ин = -0,1, Иv = -0,07, Иfc = +0,015, Лц =4,11, Лн = 1,7
Ин = (4,11 х 0,07 х (1+(-0,1))+1,7 х (-0,1))+((1,7-4,11) х (-0,07) х (1+(-0,1))+((1-1,7) х (-0,015)) = 0,086+0,15+0,011 = 0,247 х 100%=24,7%
Как показали расчеты, увеличение цен на 7%, несмотря на последующее за этим снижение объемов продаж на 10%, увеличит прибыль предприятия на 8,6%, снижение переменных и постоянных затрат увеличит прибыль на 1,5% и 1,1% соответственно. В совокупности все выше перечисленные факторы увеличат прибыль ООО «Релеком» на 24,7%.
Рассчитаем, при каком снижении объемов продаж, прибыль ООО «Релеком» будет нулевой при указанных параметрах:
Таким образом, при снижении переменных затрат на 7% и постоянных затрат на 1,5% и при увеличении цен на 7%, объем продаж ООО «Релеком» должен снизиться на 62%, чтобы предприятие имело нулевую прибыль.
Определим максимально допустимое снижение цен для получения нулевой прибыли в данных условиях:
Как видим, при снижении объемов продаж на 10% при одновременном снижении переменных и постоянных затрат на 7% и 1,5% соответственно, ООО «Релеком» может снизить цены на продукцию до 29%, чтобы не получить убытка, но и прибыли также у предприятия не будет.
В таблице 15, помимо представленных выше комбинаций изменения цен, объема продаж, переменных и постоянных затрат, рассчитано еще 6 вариантов изменения прибыли ООО «Релеком».
Таблица 15
Расчет изменения прибыли ООО «Релеком» под влиянием изменения цен, объемов продаж, переменных и постоянных затрат
|
Вариант |
Лц |
Лн |
Иц |
Ин |
Иv |
Иfc |
Ипр |
Ипр в % |
|
|
1 |
4,11 |
1,7 |
-0,05 |
0,12 |
-0,05 |
0,03 |
0,089 |
8,9 |
|
|
2 |
4,11 |
1,7 |
0,05 |
-0,07 |
-0,05 |
0,045 |
0,147 |
14,7 |
|
|
3 |
4,11 |
1,7 |
0 |
0,15 |
-0,07 |
0,015 |
0,44 |
44,0 |
|
|
4 |
4,11 |
1,7 |
0,07 |
-0,1 |
-0,07 |
-0,015 |
0,246 |
24,6 |
|
|
5 |
4,11 |
1,7 |
0,07 |
-0,15 |
-0,05 |
0 |
0,085 |
8,5 |
|
|
6 |
4,11 |
1,7 |
0,07 |
-0,15 |
0 |
0,015 |
-0,026 |
-2,7 |
|
|
7 |
4,11 |
1,7 |
0,07 |
-0,15 |
-0,05 |
-0,015 |
0,096 |
9,6 |
|
|
8 |
4,11 |
1,7 |
0,07 |
0 |
-0,05 |
-0,015 |
0,417 |
41,7 |
|
|
9 |
4,11 |
1,7 |
0,07 |
0,05 |
-0,05 |
-0,015 |
0,524 |
52,4 |
|
|
10 |
4,11 |
1,7 |
0,05 |
0,05 |
-0,07 |
0,045 |
0,444 |
44,4 |
Расчеты таблицы 15 показывают, что наибольшее изменение прибыли - 52,4% будет обеспечено совокупным влиянием таких факторов, как увеличение цен на товары и услуги - на 7%, увеличение объемов продаж на 5%, снижение переменных расходов на 5% и снижение постоянных расходов на 1,5%.
Рассмотрим реальные возможности по достижению приведенной выше комбинации цен, объемов продаж и затрат для максимизации прибыли предприятия. Для этого необходимо выявить резервы возможного снижения расходов предприятия, для чего рассмотрим структуру затрат предприятия и определим возможность снижения тех или иных затрат.
В таблице 16 представлены данные о плановых и фактических затратах ООО «Релеком» в 2016 г.
Таблица 16
План-фактный анализ затрат ООО «Релеком» в 2016 г.
|
Показатель |
План |
Факт |
Отклонение |
||||
|
тыс. руб. |
Уд. вес, % |
тыс. руб. |
уд. вес, % |
тыс. руб. |
уд. вес, % |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
|
1. Закупочные затраты на товары |
10586 |
43,8 |
10751 |
41,9 |
165 |
-1,9 |
|
|
2. Переменные затраты, в т.ч. |
7924 |
32,7 |
8855 |
34,5 |
931 |
1,8 |
|
|
- материалы |
1344 |
5,6 |
1424 |
5,6 |
80 |
0,0 |
|
|
- ГСМ |
1205 |
5,0 |
1614 |
6,3 |
409 |
1,3 |
|
|
- заработная плата рабочих |
3600 |
14,9 |
3809 |
14,8 |
209 |
-0,1 |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
|
- отчисления в страховые фонды |
1088 |
4,5 |
1150 |
4,5 |
63 |
0,0 |
|
|
- расходы на рекламу |
313 |
1,3 |
291 |
1,1 |
-22 |
-0,2 |
|
|
- прочие расходы |
375 |
1,5 |
568 |
2,2 |
193 |
0,7 |
|
|
3. Постоянные затраты, в т.ч. |
5685 |
23,5 |
6046 |
23,6 |
361 |
0,1 |
|
|
- аренда и содержание зданий |
906 |
3,7 |
906 |
3,5 |
0 |
-0,2 |
|
|
- амортизация ОС |
69 |
0,3 |
69 |
0,3 |
0 |
0,0 |
|
|
- коммунальные расходы |
169 |
0,7 |
199 |
0,8 |
30 |
0,1 |
|
|
- заработная плата руководителей |
3488 |
14,4 |
3743 |
14,6 |
256 |
0,2 |
|
|
- отчисления в страховые фонды |
1054 |
4,4 |
1130 |
4,4 |
76 |
0,0 |
|
|
Всего |
24195 |
100 |
25653 |
100 |
1458 |
0,0 |
Согласно представленным данным, фактические закупочные цены на товары были выше плановых на 165 тыс. руб., что связано с повышением цен на товары в декабре 2016 г.
Переменные затраты по факту превысили плановые на 931 тыс. руб. за счет увеличения расходов материалов на 80 тыс. руб., что было обусловлено увеличением объемов оказываемых услуг. Расходы на ГСМ по факту составили 1614 тыс. руб., что на 409 тыс. руб. больше, чем по плану, причем их удельный вес в структуре затрат увеличился с 5% до 6,3%. Увеличение расходов на бензин в значительной мере было связано с повышением цен на топливо, но в то же время наблюдался и перерасход топлива в связи с недостаточным контролем за его расходованием.
В достаточно значительной мере фактические расходы на заработную плату отличаются от плановых показателей. Так на зарплату было запланировано 7088 тыс. руб., по факту фонд заработной платы увеличился на 465 тыс. руб. Это было связано с увеличением среднемесячной заработной платы.
Увеличены по факту в сравнении с плановым показателем на сумму 193 тыс. руб. и прочие затраты. Превысили также коммунальные расходы в сравнении с плановыми показателями - на 30 тыс. руб., что было связано с неэкономным расходованием электроэнергии.
Поскольку фактические расходы ООО «Релеком» превышают плановые, руководству предприятия рекомендуется более тщательно планировать издержки, при этом необходимо обеспечить соответствие изменения затрат изменениям объемов и особенностям деятельности ООО «Релеком», его целевым ориентирам, требованиям покупателей к качеству обслуживания. В современных условиях возрастает роль оперативного управления издержками и контроля за ними, эффективность этой деятельности оценивается в ее взаимосвязи с конечными показателями деятельности предприятия.
В связи с выше сказанным, основными резервами снижения затрат ООО «Релеком» являются с затраты на ГСМ, электроэнергию и на заработную плату, то есть доведение их до плановых величин.
Таким образом, на основе выявленных резервов максимизации прибыли в ООО «Релеком» были разработаны мероприятия по использованию этих резервов.
3.2 Мероприятия по максимизации прибыли и их эффективность в ООО «Релеком»
Как уже было выявлено выше, максимизация прибыли на основе операционного левериджа возможна при:
- увеличении цен на товары и услуги - на 7%;
- увеличении объемов продаж на 5%;
- снижении переменных и постоянных расходов на 5% и 1,5% соответственно и доведении их до плановой величины.
Увеличение цен на товары и услуги означает изменение ценовой политик предприятия. Однако не всегда увеличение цен приводит к увеличению прибыли, так как здесь еще работает механизма эластичности спроса: увеличение цены может вызвать падение спроса. Поэтому, чтобы решить, на какие товары стоит или не стоит в ООО «Релеком» повышать или понижать цены, используем механизм эластичности спроса, который заключается в следующем. Товар признается эластичным, если коэффициент эластичности спроса больше единицы, что означает, что изменение цены на один процент дает более одного процента изменения объема реализации. Иными словами, снижение цены вызывает такой рост величины спроса, что общая выручка возрастает. В то же время, при неэластичности спроса (коэффициент эластичности меньше единицы), изменение цены на один процент дает менее одного процента изменения объема сбыта и, соответственно, снижение цены вызывает такой темп роста спроса, что выручка падает. Если величина эластичности спроса равна единице, то каждый процент изменения цены приносит один процент изменения объема сбыта.
Коэффициент эластичности спроса (ЭС) рассчитывается по формуле:
, (23)
где К1 и К2 - количество реализованного товара в базовом и отчетном годах;
Ц1 и Ц2 - цена единицы товара в базовом и отчетном годах.
Коэффициент эластичности показывает, сколько процентов изменения спроса приносит каждый процент изменения цены. Поэтому, при эластичности спроса меньше единицы ООО «Релеком» может повышать цены на товар и наращивать выручку. Но если эластичность получается больше единицы, цены лучше не повышать, ибо выручка от реализации станет снижаться. В этом случае, наоборот, разумнее понизить цены, чтобы нарастить выручку благодаря увеличению спроса.
Расчет эластичности спроса товаров ООО «Релеком» представлен в таблице 17.
Согласно представленным расчетам в таблице 17, спрос на такие товары как реле, счетчики и комплектные устройства защиты неэластичный, поскольку коэффициент эластичности на эти товары менее 1. На остальные товары и услуги коэффициент эластичности выше 1, что означает, что повышение цен на эти товары приведет к резком снижению объемов их реализации.
Таблица 17
Оценка эластичности спроса на товары ООО «Релеком»», руб.
|
Товарные группы |
2015 г. |
2016 г. |
Эластичность спроса (ЭС) |
Изменение выручки при |
|||||
|
кол-во К1 |
цена Ц1 |
кол-во К2 |
цена Ц2 |
Зна-чение |
Характер |
сни-жении цены |
повы-шении цены |
||
|
Реле |
6621 |
928 |
5286 |
1362 |
0,59 |
неэластичный |
падает |
растет |
|
|
Устройства сигнализации |
435 |
5909 |
534 |
6066 |
7,78 |
эластичный |
растет |
падает |
|
|
Счетчики |
602 |
3890 |
565 |
4319 |
0,61 |
неэластичный |
падает |
растет |
|
|
Трансформаторы |
432 |
12492 |
405 |
12579 |
9,54 |
эластичный |
растет |
падает |
|
|
Комплектные устройства защиты |
1546 |
3724 |
1502 |
3879 |
0,72 |
неэластичный |
падает |
растет |
|
|
Прочее |
10662 |
145 |
7927 |
164 |
2,39 |
эластичный |
растет |
падает |
|
|
Услуги |
1015 |
8650 |
925 |
9532 |
0,96 |
эластичный |
растет |
падает |
Таким образом, увеличение цены на 7% таких видов товаров, как реле, счетчики, комплектные устройства защиты вызовет увеличение объема продаж и увеличит выручку ООО «Релеком», что, в свою очередь, увеличит прибыль данного предприятия.
В таблице 18 представлены данные, как может увеличиться выручка предприятия при реализации данного мероприятия.
Таблица 18
Экономический эффект от увеличения цен на некоторые виды продукции ООО «Релеком» на 7%
|
Наименование |
До повышения цен |
После повышения цен |
Отклонение выручки, тыс. руб. |
|||||
|
цена ед., руб. |
кол-во, ед. |
выручка, тыс. руб. |
цена ед., руб. |
кол-во, ед. |
выручка, тыс. руб. |
|||
|
Реле |
1362 |
5286 |
7199 |
1457 |
5286 |
7703 |
504 |
|
|
Счетчики |
4319 |
565 |
2441 |
4621 |
565 |
2612 |
171 |
|
|
Комплектные устройства защиты |
3879 |
1502 |
5826 |
4151 |
1502 |
6234 |
408 |
|
|
Итого |
- |
- |
15466 |
- |
- |
16549 |
1083 |
Согласно данным, выручка ООО «Релеком» при повышении цен на 7% может увеличиться на 1083 тыс. руб.
Несмотря на то, что спрос на услуги ООО «Релеком» эластичен, услуги на данном предприятии являются наименее рентабельным видом продукции: рентабельность услуг ООО «Релеком» в 2016 г. по сравнению с 2015 г. снизилась с 8,1% до 4,6%. В связи с этим, в ООО «Релеком» необходимо рассмотреть возможность повышения цен на оказание услуг.
Для принятия решения об увеличении стоимости услуг, применим экономико-математическую модель, позволяющую найти оптимальную цену услуг, максимизирующую прибыль ООО «Релеком». Исходные данные для расчетов представлены в таблице 19.
Таблица 19
Исходные данные для модели оптимизации ценовой политики
|
Период |
Выручка, тыс.руб. |
Себесто-имость продаж, тыс.руб. |
Прибыль, тыс.руб. |
Объем продаж, (у) |
Средняя цена, (х), тыс.руб. |
Удельные переменные расходы на 1 заказ (z), тыс. руб. |
Постоянные расходы тыс.руб. |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
|
2015 г. (1) |
8777 |
8068 |
709 |
1015 |
8,6 |
5,6 |
2387 |
|
|
2016 г.(2) |
8813 |
8405 |
407 |
925 |
9,5 |
6,5 |
2436 |
Физический объем продаж товаров y (х) является линейной функцией от цены продукции х, то есть мы имеем следующую зависимость спроса от цены:
у (х) = кх+b, (24)
где у(х) - физический объем продаж продукции (в физических единицах);
х - цена продукции (руб. за единицу)
к и b - коэффициенты, связывающие между собой физический объем продаж и цену.
Для коэффициентов справедливо:
, (25)
, (26)
С помощью выражения (24) составляем систему линейных уравнений:
решение которой дает линейную зависимость:
y(x)= -102x+1899, (27)
Удельная себестоимость услуг в зависимости от физического объема продаж имеет вид:
, (28)
где z(y) - удельная себестоимость продукции (тыс. руб. на 1 заказ)
FC - постоянные затраты предприятия
VC - переменные затраты предприятия
[vc] - удельные переменные затраты (тыс. руб. на 1 заказ)
Величина постоянных затрат составляет 2436 тыс. руб.
Удельные переменные затраты на 1 заказ составляют 6,5 тыс. руб.
Выводим функции зависимости себестоимости 1 заказа z(y) от объема продаж у(х) и от цены работ и услуг х:
, (29)
,
.
На рисунке 6 изображена функция зависимости себестоимости z(x) 1 заказа от цены, которая показывает, что в условиях эластичного спроса снижение цены приводит к снижению себестоимости 1 заказа.
Рисунок 6 Зависимость себестоимости 1 заказа от цены
Получив зависимость объема продаж у(х) от цены услуги х, а также зная зависимость себестоимости 1 заказа z(x) от цены х, находим функцию зависимости прибыли Р(х) от цены продукции х:
, (30)
Для максимизации прибыли Р(х) находим первую производную выражения(30):
Р'(х) = 2kx+b-kvc = -204х+1899 - (-102 х 6,5)=-204х+2562
Приравнивая её к нулю и решая полученное уравнение, отыскиваем следующие значения цены, объема продаж, себестоимости и выручки, оптимальные с точки зрения прибыли предприятия (максимизирующие прибыль ООО «Релеком»):
- цена 1 заказа по услугам:
х= -2562/-204 = 12,6 тыс. руб., что выше уровня 2016 г. на 32,2%;
- объем продаж:
у(х) = -102 х 12,6+1899 = 614 заказов, что на 33,6% меньше, чем в 2016 г.;
- себестоимость 1 заказа:
z(х) = 6,5+(2436/(-102х12,6+1899) =10,5 тыс. руб., что выше уровня 2016 г. на 15,5%;
- прибыль на 1 заказ:
[х-z(х)] = 12,6-10,5 = 2,1 тыс. руб., что выше уровня 2016 г. - на 376,7%;
- выручка от продаж:
- хЧу(х) = 614 х 12,6 = 7736,4 тыс. руб., что меньше чем в 2016 г. - на 12,2%;
-
- прибыль от продаж:
Р(х) = у(х)Ч[х-z(х)] = 614 х 2,1 = 1289,4 тыс. руб., что больше уровня прошлого года на 216,4%;
- рентабельность продаж:
Р(х)/(хЧу(х)) = 1289,4/7736,4 х 100 = 16,7%, против 4,6% в 2016 г.
Согласно проведенным расчетам, ООО «Релеком» при повышении цены на услуги до 12600 руб., объем продаж снизится с 925 заказов до 614 заказов в силу эластичности спроса на услуги, но ООО «Релеком» от реализации услуг получит максимальную прибыль в сумме 1289,4 тыс. руб., что больше базового 2016 г. на 216,4%, а рентабельность услуг увеличится до 16,7%.
2. Увеличить объем продаж, минимум на 5%, причем основное внимание следует уделить увеличению объемов продаж наиболее рентабельных видов товаров, таких как счетчики, устройства сигнализации, комплектные устройства защиты, трансформаторы.
Для увеличения объемов продаж рекомендуется:
- разработать рекламную акцию по продвижению своей продукции;
- активизировать работу с юридическими лицами по заключению договоров на поставку счетчиков, трансформаторов, комплектных устройств защиты: рассылать коммерческие предложения, подготовить и разослать на предприятия г. Нефтекамска и районов северо-запада Республики Башкортостан каталога товаров ООО «Релеком», осуществлять обзвон снабженческих подразделений предприятий.
В научной литературе неоднократно подчеркивается, что активизация рекламной деятельности, а также активизация сбытовой деятельности позволяет увеличить объемы реализации не менее чем на 10%. Наиболее вероятным для ООО «Релеком» может стать увеличение продаж таких товаров, как реле, счетчики и комплектные устройства защиты, трансформаторы за счет заключения договоров с юридическими лицами. Примем увеличение объема реализации на 10% таких товаров, как реле, счетчики, трансформаторы, комплектные устройства защиты за оптимистический вариант, а наиболее вероятный вариант - это увеличение продажи данных товаров на 5%.
В таблице 20 представлен прогноз продаж ООО «Релеком» в 2018 г.
Таблица 20
Прогноз продаж товаров ООО «Релеком» в 2018 г., тыс. руб.
|
Наименование |
До реализации мероприятий |
После реализации мероприятий |
Отклонение выручки, тыс. руб. |
|||||
|
цена ед., руб. |
кол-во, ед. |
выручка, тыс. руб. |
цена ед., руб. |
кол-во, ед. |
выручка, тыс. руб. |
|||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
|
Реле |
1362 |
5286 |
7199 |
1457 |
5550 |
8086 |
887 |
|
|
Устройства сигнализации |
6066 |
534 |
3239 |
6066 |
534 |
3239 |
0 |
|
|
Счетчики |
4319 |
565 |
2441 |
4621 |
593 |
2740 |
299 |
|
|
Трансформаторы |
12579 |
405 |
5091 |
12579 |
425 |
5346 |
255 |
|
|
Комплектные устройства защиты |
3879 |
1502 |
5826 |
4151 |
1577 |
6546 |
720 |
|
|
Прочее |
164 |
7927 |
1300 |
164 |
7927 |
1300 |
0 |
|
|
Услуги |
9532 |
925 |
8813 |
12600 |
614 |
7736 |
-1077 |
|
|
Итого |
- |
- |
33909 |
- |
- |
34994 |
1085 |
Таким образом, общее увеличение выручки в ходе реализации мероприятий составит 1085 тыс. руб.
3. Снизить удельные переменные затраты минимум на 5% за счет снижения затрат на ГСМ. В частности, рекомендуется перевести автотранспорт ООО «Релеком», работающий на бензине на газомоторное топливо. Всего предприятие имеет 3 автомобиля: 2 грузовые машины «ГАЗ-3302» (газель) и 1 легковую машину марки «ГАЗ - 3115».
Стоимость переоборудования одного грузового автомобиля составляет 12700 руб., а легкового автомобиля - 10500 руб. Соответственно, на переоборудование 3 автомобилей будет затрачено:
12700 х 2 +10500 = 35900 = 35,9 тыс.руб.
За 2016 г. ГСМ было израсходовано на сумму
Расчет экономической эффективности от перевода автотранспортных средств на газомоторное топливо представлен в таблице 21.
Таблица 21
Расчет экономической эффективности перевода автомашин на газомоторное топливо
|
Марка авто |
Ед |
Норма расхода топлива л/100км |
Год пробег тыс.км. |
Цена неф. топл. руб/л |
Норма расхода газа л/100км |
Цена газ. топл. руб/л |
Год. затраты на неф. топливо |
Год затраты на газ. топливо |
Год. эконом. эффект (гр.9-гр.8) |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
|
|
Волга |
1 |
13,5 |
21 |
40,7 |
16 |
18 |
115 |
60 |
-55 |
|
|
Газель |
2 |
16,5 |
111,6 |
40,7 |
20,6 |
18 |
1499 |
828 |
-671 |
|
|
Итого |
3 |
- |
- |
- |
- |
- |
1614 |
888 |
-726 |
Как видим, годовой эффект от перевода 3 автомашин на газомоторное топливо составит 726 тыс. руб. Соответственно чистый экономический эффект составит 690 тыс. руб. (726-36).
Что касается постоянных затрат, то их можно снизить в ООО «Релеком» путем более тщательного контроля за их расходованием, не отклоняясь от плановых показателей.
Рассмотрим, как изменятся переменные и постоянные расходы после увеличения объемов продаж и снижения затрат (таблица 22).
Таблица 22
Изменение переменных и постоянных расходов ООО «Релеком» после реализации мероприятий, тыс. руб.
|
Показатели |
До реализации мероприятий |
После реализации мероприятий |
Отклонение |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
1. Закупочные затраты на товары |
10751 |
11205 |
454 |
|
|
2. Переменные затраты, в т.ч. |
8855 |
8166 |
-689 |
|
|
- материалы |
1424 |
1424 |
0 |
|
|
- ГСМ |
1614 |
888 |
-726 |
|
|
- заработная плата рабочих |
3809 |
3809 |
0 |
|
|
- отчисления в страховые фонды |
1150 |
1150 |
0 |
|
|
- расходы на рекламу |
291 |
291 |
0 |
|
|
- прочие расходы |
568 |
604 |
36 |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
3. Постоянные затраты, в т.ч. |
6046 |
6017 |
-29 |
|
|
- аренда и содержание зданий |
906 |
906 |
0 |
|
|
- амортизация ОС |
69 |
69 |
0 |
|
|
- коммунальные расходы |
199 |
169 |
-30 |
|
|
- заработная плата руководителей |
3743 |
3743 |
0 |
|
|
- отчисления в страховые фонды |
1130 |
1130 |
0 |
|
|
Всего |
25653 |
25388 |
-265 |
Согласно представленным данным, закупочные затраты в силу увеличения объемов продаж увеличатся на 454 тыс. руб., переменные расходы снизятся на 689 тыс. руб. за счет снижения затрат на ГСМ, а постоянные затраты составят 6017 тыс. руб., что меньше чем в 2016 г. на 29 тыс. руб. В целом, затраты снизятся на 265 тыс. руб.
Подобные документы
Понятие и использование операционного рычага (левериджа). Взаимосвязь эффекта операционного рычага и предпринимательского риска предприятия. Характеристика составляющих операционного рычага: изменение постоянных затрат, переменных затрат и цены.
курсовая работа [579,7 K], добавлен 18.03.2010Формирование и использование прибыли как одно из направлений финансового планирования. Оценка финансовых и технико-экономических показателей деятельности ООО "Царь дверей". Анализ состава и структуры прибыли предприятия, оценка резервов ее максимизации.
курсовая работа [118,2 K], добавлен 19.05.2011Понятие финансовой стратегии как генерального плана действий по обеспечению предприятия денежными средствами. Анализ финансового состояния, прибыли и рентабельности. Оценка операционного и финансового левериджа, стоимости и структуры капитала предприятия.
курсовая работа [133,9 K], добавлен 20.04.2015- Теоретические и практические аспекты формирования, распределения и использования прибыли предприятия
Прибыль как важнейший показатель эффективности работы предприятия. Сущность, цели, задачи и управление прибылью. Управление распределением и использованием прибыли. Динамика показателей прибыли, расчёт налогооблагаемой прибыли, финансового левериджа.
дипломная работа [203,2 K], добавлен 25.04.2012 Управление формированием прибыли, понятие левериджа и его виды. Анализ рентабельности капитала предприятия. Европейская и американская концепции расчета финансового левериджа, специфика формирования в наших условиях и сущность факторного анализа.
курсовая работа [85,4 K], добавлен 16.10.2009Понятие левериджа и его значение для рыночной экономики. Особенности финансового и операционного (производственного) левериджа. Проблема оценки риска проекта, значение экономического анализа для планирования и осуществления инвестиционной деятельности.
курсовая работа [323,6 K], добавлен 16.08.2010Общая характеристика влияния сопряженного эффекта финансового и операционного рычагов финансового состояния предприятия. Основные подходы к максимизации массы и темпов наращивания прибыли. Определение порога рентабельности финансовых активов фирмы.
контрольная работа [137,1 K], добавлен 07.07.2010Экономическая сущность прибыли, основные влияющие факторы, порядок формирования, распределения и использования на предприятии. Улучшение результатов производства и реализации сельхозпродукции. Использование операционного рычага для оптимизации прибыли.
дипломная работа [810,4 K], добавлен 21.08.2010Экономический смысл основных оценочных показателей деятельности предприятия (прибыль, рентабельность), их основные виды и коэффициенты расчета. Обоснование необходимости планирования прибыли в условиях рыночной экономики. Принципы максимизации прибыли.
курсовая работа [45,5 K], добавлен 23.11.2010Определение позиции предприятия в матрице финансовых стратегий. Разработка политики максимизации прибыли, привлечения заемных средств, распределения прибыли, управления текущими активами и пассивами предприятия ОАО "Кондитерское объединение "Сладко".
курсовая работа [323,9 K], добавлен 19.05.2014
