Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками экономического процесса.

Основным финансовым результатом деятельности предприятия является балансовая прибыль, которая включает прибыль от реализации продукции, работ и услуг, прибыль от прочих операций, а также результат внереализационной деятельности. В процессе анализа нужно сопоставить показатели, формирующие прибыль с соответствующими значениями предыдущих периодов, выявить тенденцию их изменения и структуру прибыли по элементам.

Основным источником информации для анализа является «Отчёт о прибылях и убытках» ? форма №2. Наиболее важные показатели приведены ниже в таблице 2.10 (нулевые значения показателей на все отчётные даты в таблице не показаны, показаны строки исчисленного налога на прибыль (24%) и суммы прибыли после его уплаты).

Таблица 2.10 - Формирование чистой прибыли

Наиболее важная составляющая балансовой прибыли ? прибыль от основной деятельности предприятия, или валовая прибыль (убыток), которая зависит от четырёх факторов: объёма реализации, цены и себестоимости единицы продукции, а также удельного веса вида продукции в общем объёме производства. Валовая прибыль ? это разность между выручкой и себестоимостью продукции. Величина и динамика их изменения показана на рисунке 2.4.

Рисунок 2.4 - Динамика валовой прибыли и её составляющих

На анализируемом предприятии весь объём производства занимают услуги по перевозке грузов предприятий-контрагентов. Поэтому фактор «удельный вес продукции в производстве» равен единице, и формула факторной модели прибыли предприятия (6) принимает вид факторной модели прибыли отдельного вида продукции представленного в формуле (2.12).

П = Vp * (Ц - C). (2.12)

Для проведения факторного анализа прибыли от реализации продукции использованы основные технико-экономические данные, приведённые в таблице 2.11. В данном случае объём реализации продукции ? годовой грузооборот в тысячах тонн, т.е. единица продукции ? одна тысяча тонн перевезённых грузов. Соответственно, цена и себестоимость в таблице указаны на такую единицу продукции.

Таблица 2.11 - Основные технико-экономические показатели деятельности предприятия

В анализе использованы формулы для расчёта влияния факторов на изменение прибыли методом цепных подстановок, результаты расчётов сведены в таблицу 2.12 и показаны на рисунке 2.5.

Таблица 2.12 - Факторный анализ валовой прибыли

По результатам факторного анализа можно сделать следующие выводы.

1. Валовая прибыль предприятия в 2006 году по сравнению с 2005 годом увеличилась на 1 696 056 рублей, в том числе за счёт увеличения грузооборота ? на 311 379 рублей, на 2 144 900 рублей за счёт увеличения цены за оказываемые услуги, которое скомпенсировало рост себестоимости на 760 223 рубля.

2. Валовая прибыль предприятия в 2007 году по сравнению с 2006 годом увеличилась на 3 826 067 рублей, в том числе за счёт увеличения грузооборота ? на 274 013 рублей, за счёт увеличения цены за оказываемые услуги ? на 2 353 031 рубль, за счёт снижения себестоимости ? на 1 199 024 рубля.

3. В 2008 году за счёт снижения себестоимости сэкономлено 1 547 899 рублей, но из-за потери одного из клиентов и, соответственно, снижения грузооборота прибыль снизилась на 819 498 рублей, а за счёт снижения цен, связанного с обострившейся конкуренцией, уменьшилась ещё на 3 414 928 рублей, т.е. за 2008 год по сравнению с 2007 годом валовая прибыль уменьшилась на 2 686 528 рублей.

Большой интерес представляет методика маржинального анализа прибыли, широко используемая в западных странах. В отличие от традиционной методики анализа прибыли, применяемой на отечественных предприятиях, она позволяет полнее изучить взаимосвязи между показателями и точнее измерить влияние факторов. Проведённый выше факторный анализ основан на использовании модели (2.12), исходя из предположения, что объём реализации продукции Vp, цена единицы продукции Ц и себестоимость единицы продукции C изменяются сами по себе, независимо друг от друга. Данная модель не учитывает взаимосвязь объема производства (реализации) продукции и ее себестоимости. Обычно при увеличении объема производства (реализации) себестоимость единицы продукции снижается, так как возрастает только сумма переменных расходов, а сумма постоянных затрат остается без изменения. И, наоборот. В зарубежных странах для обеспечения системного подхода при изучении факторов изменения прибыли, и прогнозирования ее величины используют следующую модель в формуле (2.13).

П = Vp * (Ц - З_пер.ед.) ? З_пост., (2.13)

где Vp ? объём реализации продукции,

Ц ? цена единицы продукции,

З_пер.ед. ? переменные затраты на единицу продукции,

З_пост. ? сумма постоянных затрат на весь объём производства.

На основании данных приложений к бухгалтерским балансам за 2006, 2007 и 2008 годы (форма №5) в таблице 2.13 проведена группировка затрат, структура и величина себестоимости показана на рисунке 2.6.

Таблица 2.13 - Постоянные и переменные затраты в структуре себестоимости

?П_общ = П₁ - П₀ (2.14)

По результатам маржинального факторного анализа можно сделать следующие выводы:

1. Валовая прибыль предприятия в 2006 году по сравнению с 2005 годом увеличилась на 1 696 056 рублей, в том числе за счёт увеличения грузооборота ? на 2 895 805 рублей, на 2 144 900 рублей за счёт увеличения цены за оказываемые услуги, и уменьшилась за счёт увеличения постоянных затрат на 743 066 рублей и увеличения переменных затрат на 2 601 682 рубля.

2. Валовая прибыль предприятия в 2007 году по сравнению с 2006 годом увеличилась на 3 826 067 рублей, в том числе за счёт увеличения грузооборота ? на 1 178 425 рублей, за счёт увеличения цены за оказываемые услуги ? на 2 353 031 рубль, на 1 904 217 рублей ? за счёт снижения переменных затрат, и уменьшилась за счёт увеличения постоянных затрат на 1 609 606 рублей.

3. За 2008 год по сравнению с 2007 годом валовая прибыль уменьшилась на 2 686 528 рублей, в том числе за счёт снижения грузооборота на 2 133 681 рубль и за счёт снижения цен, связанного с обострившейся конкуренцией, на 3 414 928 рублей, и увеличилась за счёт снижения переменных затрат на 1 698 210 рублей и снижения постоянных затрат на 1 163 871 рубль.

Таблица 2.15 - Сравнительный анализ результатов факторного анализа прибыли

Сравнив результаты расчетов по моделям (2.12) и (2.13), приведенные в таблицы 2.15, нетрудно заметить, что они существенно различаются между собой. Следовательно, рассмотренная методика маржинального анализа позволяет более правильно исчислить влияние факторов на изменение суммы прибыли, так как она учитывает взаимосвязь объема производства (продаж), себестоимости и прибыли. По методу маржинального анализа прибыль в большей степени зависит от объема продаж, который влияет одновременно и на себестоимость продукции: из-за уменьшения общего объема производства и реализации продукции больше постоянных затрат приходится на единицу продукции.

На основе разделения затрат на переменные и постоянные можно рассчитать точку безубыточности (порог окупаемости затрат, порог рентабельности), т.е. такой объём грузооборота (производства продукции), при котором прибыль равна нулю, или, что то же, выручка равна сумме всех затрат. Для определения точки безубыточности можно использовать графический и аналитический способы.

Графический способ заключается в построении графиков затрат и выручки, где по оси Х откладываются значения объёма реализации (производства), а по оси Y ? значения затрат и выручки. Точка пересечения этих графиков и является точкой безубыточности, соответствующее значение объёма реализации (производства) называется порогом рентабельности. В общем виде нахождение точки безубыточности показано на рисунке 2.8.

Прибыль от реализации продукции, произведённой сверх порога безубыточности содержит в себе только переменные затраты и прибыль, т. к. все постоянные затраты уже покрыты прибылью от реализации безубыточного объёма продукции (работ, услуг). Для нахождения порога рентабельности аналитическим способом используют формулу (2.15).

Vp_кр = З_пост. / (Ц - З_пер.ед.). (2.15)

Рисунок 2.8 - Зависимость между прибылью, объёмом реализации (производства) и себестоимостью продукции

Результаты расчётов безубыточного объёма грузооборота для исследуемого предприятия приведены в таблице 2.16.

Таблица 2.16 - Расчёт объёма безубыточного грузооборота

По результатам расчётов в таблице 16 видно, что величина безубыточного грузооборота в 2005, 2007 и 2008 годах примерно одинакова ? около 3 800 тысяч тонн грузов. А в 2006 году точка безубыточности существенно выше из-за больших переменных затрат.

Дальнейшее формирование балансовой прибыли предприятия зависит от коммерческих и управленческих расходов, процентов к получению и уплате, доходов от участия в других организациях, прочих операционных доходов и расходов, внереализационных доходов и расходов. На анализируемом предприятии балансовая прибыль складывается только из валовой прибыли и сальдо операционных и внереализационных доходов и расходов. Результаты расчётов приведены в таблице 2.17.

Таблица 2.17 - Формирование балансовой прибыли

Как видно из приведённых в таблице 17 данных, на размер балансовой прибыли существенно влияют как операционные, так и внереализационные доходы и расходы. Их величина зачастую превосходит по величине валовую прибыль, а сальдо вносит существенные изменения в размер прибыли. Влияние этих показателей отображено на рисунке 2.9.

Анализ показывает, что в 2005 и 2008 годах операционные и внереализационные доходы и расходы взаимно скомпенсировали друг друга, и величина прибыли существенно не изменилась. В 2006 и 2007 годах сальдо этих расходов и доходов были отрицательными, что вызвало значительное снижение балансовой прибыли.

Таблица 2.18 - Расшифровка строк 090, 100, 120, 130 графы 3 отчётов о прибылях и убытках за 2006, 2007 и 2008 годы

После уплаты текущего налога на прибыль и других аналогичных платежей у предприятия остаётся чистая прибыль. Как показывают данные отчётов о прибылях и убытках, последние два года у предприятия чистая прибыль равна нулю, т.е. после уплаты налога на прибыль текущего года оставшиеся средства направлены на погашение долгов прошлых лет.

Это связано с намерением руководства предприятия, как можно скорее избавиться от бремени долгов и задолженностей, в первую очередь перед бюджетом и внебюджетными фондами, чтобы в дальнейшем не было всевозможных штрафов, пеней и процентов к уплате. Формирование чистой прибыли показано в таблице 2.19.

Таблица 2.19 - Формирование чистой прибыли

2.3 Анализ показателей рентабельности предприятия и динамики их изменения

3. Разработка рекомендаций по улучшению финансовых результатов деятельности Новокезнецкого отделения ОАО «Кемеровопромжелдортранс»

3.1 Определение резервов снижения себестоимости продукции