Структура капитала промышленного предприятия и пути её оптимизации на материалах "Токмакского кузнечно-штамповочного завода"

Общая характеристика деятельности ОАО "ТКШЗ". Финансовый анализ эффективности структуры капитала предприятия. Роль и значение собственного и заёмного капитала. Рекомендации по совершенствованию экономической системы управления структурой капитала.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид дипломная работа
Язык русский
Дата добавления 19.06.2012
Размер файла 2,7 M

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

42. Сафонов А.А. Теория экономического анализа. - Владивосток: Изд-во ВГУЭС, 2005. - 311 с.

43. Серов М.В. Как оптимизировать структуру капитала // Корпоративный менеджмент. - 2008г. - 170с.

44. Черникова Ю.В., Юн. Б.Г., Григорьев В.В. Финансовое оздоровление предприятий: теория и практика: Учеб.-практич. Пособие. - М.: Дело, 2007. - 241с.

45. Четыркин Е.М. Финансовая математика. 8 изд. - М.: Дело, 2008.

46. Финансовое управление фирмой / Под ред. Терехина В.И. - М.: Экономика, 2008. - 295 с.

47. Финансовый анализ. Информационный онлайн справочник. Режим доступа: http://www.financial-analysis.ru/methodses

48. Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник / под ред. Е.С. Стояновой. - М.: Перспектива, 2007. - 405с.

49. Финансы организаций/ Под редакцией проф. Колчиной Н.В.-М.: Юнити, 2007. - 206 с.

50. Финансовый менеджмент /Под ред. проф. Колчиной Н.В. - М.: Юнити, 2008.

51. Финансовый менеджмент /Под ред. проф. Г.Б. Поляка. - М.: Юнити-Дана, 2004, 2006, 2007, 2008.

52. Фомин П.А., Хохлов В.В. Оценка эффективности использования финансов предприятий в условиях рыночной экономики. - М.: Эксперт, 2008г. - 320 с.

53. Экономический словарь. Режим доступа: http://mirslovarei.com

Периодические издания:

54. Батуев М.В. Анализ финансового состояния //Аудит и финансовый анализ - 2005. - № 2.

55. Батьковский М.А., Булаева И.В., Мингалиев К.Н. Управление финансовым оздоровлением предприятия в условияз экономического кризиса. // Менеджмент в России и за рубежом. - 2010. - №1. - С. 79-85.

56. Гашеева Н.П. Что и как проверять в финансовой отчетности. // Финансовый директор. - 2010. - № 2 - С 3-4.

57. Графов А.В. Оценка финансово-экономического состояния предприятия. //Финансы. -2001. - № 7. - С. 64 - 67.

58. Леткина Т.М. Оценка финансового состояния в системе банкротства предприятий регионов Приволжского федерального округа. // Регионология. -2009. - №1. -С 10-14.

59. Мазурина Т.Ю. Об оценке финансовой устойчивости предприятий. //Финансы. 2007. - №10.

60.Трохина С.Д. Управление финансовым состоянием предприятия. // Финансовый менеджмент - 2004. - №5. - С.21-23.

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Бухгалтерский баланс

на 31 декабря 2009г.

Организация: ОАО «ТКШЗ»

Идентификационный номер налогоплательщика: 2349031149

Вид деятельности: торговая деятельность

Организационно-правовая форма/форма собственности: открытое акционерное общаство , частная

Единица измерения: тыс.грн.

Местонахождение (адрес):

Наименование показателя

Код показателя

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

110

514,1

699,5

Основные средства

120

3907,6

4477,83

Незавершенное строительство

130

Доходные вложения в материальные ценности

135

Долгосрочные финансовые вложения

140

Отложенные налоговые активы

145

Прочие внеоборотные активы

150

Итого по разделу I

190

4421,7

5177,3

ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

210

967,41

1245,87

в том числе:

сырье, материалы и другие аналогичные ценности

животные на выращивании и откорме

затраты в незавершенном производстве

готовая продукция и товары для перепродажи

967,41

1245,87

товары отгруженные

расходы будущих периодов

прочие запасы и затраты

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

168,4

191,65

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230

419,7

544,94

в том числе покупатели и заказчики

401,7

517,64

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

761,3

945,38

Продолжение Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2009г.

Наименование показателя

Код показателя

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

в том числе покупатели и заказчики

709,5

891,7

Краткосрочные финансовые вложения

250

Денежные средства

260

3275,94

2636,35

Прочие оборотные активы

270

ИТОГО по разделу II

290

5592,75

5564,2

БАЛАНС

300

10014,45

10741,5

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал

410

7000

7000

Собственные акции, выкупленные у акционеров

Добавочный капитал

420

320

320

Резервный капитал

430

1050

1680

в том числе:

резервы, образованные в соответствии с законодательством

резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

1050

1680

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470

954,73

822,5

ИТОГО по разделу III

490

9324,73

9822,5

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

510

7

9

Отложенные налоговые обязательства

515

Прочие долгосрочные обязательства

520

ИТОГО по разделу IV

590

7

9

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

610

Кредиторская задолженность

620

682,72

910

в том числе:

поставщики и подрядчики

486,15

502,5

задолженность перед персоналом организации

142,6

144,05

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

53,97

63,65

задолженность по налогам и сборам

197,9

прочие кредиторы

1,9

Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов

630

Доходы будущих периодов

640

Резервы предстоящих расходов

650

Прочие краткосрочные обязательства

660

ИТОГО по разделу V

690

682,72

910

БАЛАНС

700

10014,45

10741,5

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2010г.

Организация: ОАО «ТКШЗ»

Идентификационный номер налогоплательщика: 2349031149

Вид деятельности: торговая деятельность

Организационно-правовая форма/форма собственности: открытое акционерное общаство , частная

Единица измерения: тыс.грн.

Местонахождение (адрес):

Наименование показателя

Код показателя

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

110

699,5

559

Основные средства

120

4477,83

5072,25

Незавершенное строительство

130

Доходные вложения в материальные ценности

135

Долгосрочные финансовые вложения

140

Отложенные налоговые активы

145

Прочие внеоборотные активы

150

Итого по разделу I

190

5177,3

5631,3

ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

210

1245,87

781,86

в том числе:

сырье, материалы и другие аналогичные ценности

животные на выращивании и откорме

затраты в незавершенном производстве

готовая продукция и товары для перепродажи

1245,87

781,86

товары отгруженные

расходы будущих периодов

прочие запасы и затраты

Налог на добавленную стоимость по приобретенным

220

191,65

113,25

Дебиторская задолженность

230

544,94

578,57

в том числе покупатели и заказчики

517,64

541,9

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

945,38

1117,96

в том числе покупатели и заказчики

891,7

1106,42

Краткосрочные финансовые вложения

250

Денежные средства

260

2636,35

2833,13

Прочие оборотные активы

270

ИТОГО по разделу II

290

5564,2

5424,8

БАЛАНС

300

10741,5

11056,0

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал

410

7000

7000

Собственные акции, выкупленные у акционеров

Добавочный капитал

420

320

320

Резервный капитал

430

1680

1730

в том числе:

резервы, образованные в соответствии с законодательством

резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

1680

1730

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470

822,5

545,69

ИТОГО по разделу III

490

9822,5

9595,7

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

510

9

13

Отложенные налоговые обязательства

515

Прочие долгосрочные обязательства

520

ИТОГО по разделу IV

590

9

13

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

610

Кредиторская задолженность

620

910

1069,32

в том числе:

поставщики и подрядчики

502,5

478,10

задолженность перед персоналом организации

144,05

144,45

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

63,65

62,76

задолженность по налогам и сборам

197,9

357,11

прочие кредиторы

1,9

26,90

Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов

630

363,00

Доходы будущих периодов

640

Резервы предстоящих расходов

650

Прочие краткосрочные обязательства

660

15,00

ИТОГО по разделу V

690

910

1447,32

БАЛАНС

700

10741,5

11056,0

ПРИЛОЖЕНИЕ 3

Отчет о прибылях и убытках за 31 декабря 2009г

Организация: ОАО «ТКШЗ»

Идентификационный номер налогоплательщика: 2349031149

Вид деятельности: торговая деятельность

Организационно-правовая форма/форма собственности: открытое акционерное общаство , частная

Единица измерения: тыс.грн.

Показатель

За отчетный период

За аналогичный период предыдущего года

наименование

код

Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

010

3728

4467

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

020

3308

3167

Валовая прибыль

029

420

1300

Коммерческие расходы

030

40

67

Управленческие расходы

040

Прибыль (убыток) от продаж

050

380

1233

Прочие доходы и расходы

Проценты к получению

060

0

0

Проценты к уплате

070

10

24

Доходы от участия в других организациях

080

Прочие доходы

090

10

9

Прочие расходы

100

13

27

Прибыль (убыток) до налогообложения

140

367

1191

Отложенные налоговые активы

141

Отложенные налоговые обязательства

142

Текущий налог на прибыль

150

88,08

285,84

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

160

278,92

905,16

СПРАВОЧНО

Постоянные налоговые обязательства (активы)

1991

Базовая прибыль (убыток) на акцию

192

Разводненная прибыль (убыток) на акцию

193

ПРИЛОЖЕНИЕ 4

Отчет о прибылях и убытках за 31 декабря 2010г.

Организация: ОАО «ТКШЗ»

Идентификационный номер налогоплательщика: 2349031149

Вид деятельности: торговая деятельность

Организационно-правовая форма/форма собственности: открытое акционерное общество , частная

Единица измерения: тыс.грн.

Показатель

За отчетный период

За аналогичный период предыдущего года

наименование

код

Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

010

5092

3728

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

020

4355

3308

Валовая прибыль

029

737

420

Коммерческие расходы

030

50

40

Управленческие расходы

040

Прибыль (убыток) от продаж

050

687

380

Прочие доходы и расходы

Проценты к получению

060

40

0

Проценты к уплате

070

20

10

Доходы от участия в других организациях

080

Прочие доходы

090

4

10

Прочие расходы

100

91

13

Прибыль (убыток) до налогообложения

140

620

367

Отложенные налоговые активы

141

Отложенные налоговые обязательства

142

Текущий налог на прибыль

150

124

88,08

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

160

496

278,92

СПРАВОЧНО

Постоянные налоговые обязательства (активы)

1991

Базовая прибыль (убыток) на акцию

192

Разводненная прибыль (убыток) на акцию

193

ПРИЛОЖЕНИЕ 5

Расчет коэффициента финансовой рентабельности при условии роста собственного капитала ОАО «ТКШЗ»

№ п/п

Показатели

1 - имеющаяся структура капитала (сумма СК на 2009г.)

2- структура капитала (рост СК на 100 тыс.грн.)

3 - структура капитала (рост СК на 200 тыс.грн.)

4 - структура капитала (рост СК на 300 тыс.грн.)

5 - структура капитала (рост СК на 400 тыс.грн.)

1

Возможная сумма собственного капитала, тыс.грн.

9595,69

9695,69

9795,69

9895,69

9995,69

2

Сумма заемного капитала, тыс.грн.

1460,32

1460,32

1460,32

1460,32

1460,32

3

Общая сумма капитала, тыс.грн.

11056,01

11156,01

11256,01

11356,01

11456,01

4

Коэффициент финансового левериджа (плечо рычага)

0,152

0,151

0,149

0,148

0,146

5

Рентабельность активов, %

4,30

4,30

4,30

4,30

4,30

6

Ставка процента за кредит без риска, %

16

16

16

14

14

7

Премия за риск, %

0

2

2

2

2

8

Ставка процента за кредит с учетом риска, %

16

18

18

16

16

9

Прибыль до уплаты налогов и процентов за кредит (стр.3*стр.5/100)

475,76

480,06

484,37

488,67

492,97

10

Сумма процентов уплачиваемых за кредит(стр.2*стр.6/100

233,65

233,65

233,65

204,44

204,44

11

Прибыль до уплаты налогов и процентов за кредит (стр.9-стр.10)

242,11

246,41

250,72

284,22

288,53

12

Ставка налога на прибыль, выраженная десятичной дробью

0,20

0,24

0,24

0,24

0,24

13

Сумма налога на прибыль (стр.11*стр.12)

48,42

49,28

50,14

56,84

57,71

14

Сумма чистой прибыли (стр.11-стр.13)

193,69

197,13

200,57

227,38

230,82

15

Рентабельность собственного капитала (стр.14*100/стр.1)

2,02

2,03

2,05

2,30

2,31

16

Оборачиваемость СК

1,15

1,15

1,15

1,15

1,15

ПРИЛОЖЕНИЕ 6

Расчет коэффициента финансовой рентабельности при условии роста заемного и собственного капиталов ОАО «ТКШЗ»

№ п/п

Показатели

1 - структура капитала (сумма ЗК и СК на 2009г.)

2 - структура капитала (рост ЗК на 100 тыс.грн., рост СК на 500 тыс.грн.)

3 - структура капитала (рост ЗК на 200 тыс.грн.,рост СК на 1000 тыс.грн. )

4 - структура капитала (рост ЗК на 300 тыс.грн., рост СК на 1500 тыс.грн.)

5 - структура капитала (рост ЗК на 400 тыс.грн., рост СК на 2000 тыс.грн.)

1

Возможная сумма собственного капитала, тыс.грн.

9595,69

10095,69

10595,69

11095,69

11595,69

2

Возможная сумма заемного капитала,

1460,32

1560,32

1660,32

1760,32

1860,32

3

Общая сумма капитала

11056,01

11656,01

12256,01

12856,01

13456,01

4

Коэффициент финансового левериджа (плечо рычага)

0,15

0,15

0,16

0,16

0,16

5

Рентабельность активов, %

4,30

4,30

4,30

4,30

4,30

6

Ставка процента за кредит без риска, %

16

16

16

14

14

7

Премия за риск, %

0

2

2

2

2

8

Ставка процента за кредит с учетом риска, %

16

18

18

16

16

9

Прибыль до уплаты налогов и процентов за кредит (стр.3*стр.5/100)

475,76

501,58

527,40

553,22

579,04

10

Сумма процентов уплачиваемых за кредит(стр.2*стр.6/100

233,65

249,65

265,65

246,44

260,44

11

Прибыль до уплаты налогов и процентов за кредит (стр.9-стр.10)

242,11

251,93

261,75

306,77

318,59

12

Ставка налога на прибыль, выраженная десятичной дробью

0,2

0,2

0,2

0,2

0,2

13

Сумма налога на прибыль (стр.11*стр.12)

48,42

50,39

52,35

61,35

63,72

14

Сумма чистой прибыли (стр.11-стр.13)

193,69

201,54

209,40

245,42

254,87

15

Рентабельность собственного капитала (стр.14*100/стр.1)

2,02

2,00

1,98

2,21

2,20

16

Оборачиваемость СК

1,15

1,15

1,16

1,16

1,16

Размещено на Allbest.ru


Подобные документы

  • Значение собственного капитала в деятельности организации, методика оптимизации его структуры. Анализ собственного капитала ОАО "КамАЗ", его динамика и эффективность использования. Рекомендации по совершенствованию структуры собственного капитала.

    курсовая работа [1,6 M], добавлен 17.10.2013

  • Понятие капитала предприятия, анализ структуры, состава и динамики, эффективности использования. Оценка оптимальности соотношения собственного собственного и заемного капитала на предприятии. Совершенствование управления структурой финансов организации.

    курсовая работа [92,5 K], добавлен 17.10.2009

  • Понятие, состав, содержание и сущность собственного и заёмного капитала. Механизм управления его структурой на основе финансового левериджа. Использование имитационной динамической модели для выбора рациональной структуры капитала на предприятии.

    курсовая работа [157,2 K], добавлен 05.07.2016

  • Управление ценой и структурой капитала организации. Определение средневзвешенной цены капитала и финансовые риски организации. Методы оптимизации цены и структуры капитала организации. Снижение финансовых рисков в процессе управления структурой капитала.

    дипломная работа [504,5 K], добавлен 26.09.2010

  • Концепции стоимости капитала, его классификация и структура. Понятие стоимости компании и причины управления ею. Анализ показателей движения и состояния основных производственных фондов предприятия, структуры и динамики заёмного и собственного капитала.

    курсовая работа [63,1 K], добавлен 08.03.2015

  • Понятие собственного капитала и его структура. Методы анализа и повышения эффективности использования собственного капитала предприятия. Анализ организации собственного капитала в ОАО "Кондитерское объединение СладКо", основные проблемы его использования.

    курсовая работа [974,8 K], добавлен 02.07.2012

  • Экономическая сущность капитала предприятия и основные источники его финансирования. Цели, задачи и принципы управления структурой капитала организации. Оценка эффективности управления структурой капитала ООО "Солид-Смоленск" и проблема его оптимизации.

    дипломная работа [912,8 K], добавлен 16.04.2021

  • Сущность структуры капитала, концепции управления им. Методология расчета совокупного капитала. Анализ состава, структуры и коэффициентов собственного и заемного капитала ЗАО "Стирол Пак", основные направления повышения эффективности их использования.

    курсовая работа [72,5 K], добавлен 08.09.2010

  • Теоретические основы оптимизации структуры капитала в целях финансового оздоровления предприятия. Структура капитала и факторы ее формирования. Методы и этапы оптимизации структуры капитала. Анализ финансового состояния и структуры капитала ОАО "СНХЗ".

    курсовая работа [83,5 K], добавлен 28.04.2014

  • Основные элементы и показатели оценки структуры капитала предприятия. Характеристика деятельности и анализ элементов структуры капитала на примере ООО "Альметьевское УТТ-1". Способы и направления оптимизации структуры капитала исследуемого предприятия.

    дипломная работа [112,5 K], добавлен 03.06.2012

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.