Структура капитала промышленного предприятия и пути её оптимизации на материалах "Токмакского кузнечно-штамповочного завода"
Общая характеристика деятельности ОАО "ТКШЗ". Финансовый анализ эффективности структуры капитала предприятия. Роль и значение собственного и заёмного капитала. Рекомендации по совершенствованию экономической системы управления структурой капитала.
Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
Вид | дипломная работа |
Язык | русский |
Дата добавления | 19.06.2012 |
Размер файла | 2,7 M |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
42. Сафонов А.А. Теория экономического анализа. - Владивосток: Изд-во ВГУЭС, 2005. - 311 с.
43. Серов М.В. Как оптимизировать структуру капитала // Корпоративный менеджмент. - 2008г. - 170с.
44. Черникова Ю.В., Юн. Б.Г., Григорьев В.В. Финансовое оздоровление предприятий: теория и практика: Учеб.-практич. Пособие. - М.: Дело, 2007. - 241с.
45. Четыркин Е.М. Финансовая математика. 8 изд. - М.: Дело, 2008.
46. Финансовое управление фирмой / Под ред. Терехина В.И. - М.: Экономика, 2008. - 295 с.
47. Финансовый анализ. Информационный онлайн справочник. Режим доступа: http://www.financial-analysis.ru/methodses
48. Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник / под ред. Е.С. Стояновой. - М.: Перспектива, 2007. - 405с.
49. Финансы организаций/ Под редакцией проф. Колчиной Н.В.-М.: Юнити, 2007. - 206 с.
50. Финансовый менеджмент /Под ред. проф. Колчиной Н.В. - М.: Юнити, 2008.
51. Финансовый менеджмент /Под ред. проф. Г.Б. Поляка. - М.: Юнити-Дана, 2004, 2006, 2007, 2008.
52. Фомин П.А., Хохлов В.В. Оценка эффективности использования финансов предприятий в условиях рыночной экономики. - М.: Эксперт, 2008г. - 320 с.
53. Экономический словарь. Режим доступа: http://mirslovarei.com
Периодические издания:
54. Батуев М.В. Анализ финансового состояния //Аудит и финансовый анализ - 2005. - № 2.
55. Батьковский М.А., Булаева И.В., Мингалиев К.Н. Управление финансовым оздоровлением предприятия в условияз экономического кризиса. // Менеджмент в России и за рубежом. - 2010. - №1. - С. 79-85.
56. Гашеева Н.П. Что и как проверять в финансовой отчетности. // Финансовый директор. - 2010. - № 2 - С 3-4.
57. Графов А.В. Оценка финансово-экономического состояния предприятия. //Финансы. -2001. - № 7. - С. 64 - 67.
58. Леткина Т.М. Оценка финансового состояния в системе банкротства предприятий регионов Приволжского федерального округа. // Регионология. -2009. - №1. -С 10-14.
59. Мазурина Т.Ю. Об оценке финансовой устойчивости предприятий. //Финансы. 2007. - №10.
60.Трохина С.Д. Управление финансовым состоянием предприятия. // Финансовый менеджмент - 2004. - №5. - С.21-23.
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
Бухгалтерский баланс
на 31 декабря 2009г.
Организация: ОАО «ТКШЗ»
Идентификационный номер налогоплательщика: 2349031149
Вид деятельности: торговая деятельность
Организационно-правовая форма/форма собственности: открытое акционерное общаство , частная
Единица измерения: тыс.грн.
Местонахождение (адрес):
Наименование показателя |
Код показателя |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
|
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
||||
Нематериальные активы |
110 |
514,1 |
699,5 |
|
Основные средства |
120 |
3907,6 |
4477,83 |
|
Незавершенное строительство |
130 |
|||
Доходные вложения в материальные ценности |
135 |
|||
Долгосрочные финансовые вложения |
140 |
|||
Отложенные налоговые активы |
145 |
|||
Прочие внеоборотные активы |
150 |
|||
Итого по разделу I |
190 |
4421,7 |
5177,3 |
|
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
||||
Запасы |
210 |
967,41 |
1245,87 |
|
в том числе: |
||||
сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
||||
животные на выращивании и откорме |
||||
затраты в незавершенном производстве |
||||
готовая продукция и товары для перепродажи |
967,41 |
1245,87 |
||
товары отгруженные |
||||
расходы будущих периодов |
||||
прочие запасы и затраты |
||||
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
220 |
168,4 |
191,65 |
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) |
230 |
419,7 |
544,94 |
|
в том числе покупатели и заказчики |
401,7 |
517,64 |
||
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
240 |
761,3 |
945,38 |
Продолжение Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2009г.
Наименование показателя |
Код показателя |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
|
в том числе покупатели и заказчики |
709,5 |
891,7 |
||
Краткосрочные финансовые вложения |
250 |
|||
Денежные средства |
260 |
3275,94 |
2636,35 |
|
Прочие оборотные активы |
270 |
|||
ИТОГО по разделу II |
290 |
5592,75 |
5564,2 |
|
БАЛАНС |
300 |
10014,45 |
10741,5 |
|
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
||||
Уставный капитал |
410 |
7000 |
7000 |
|
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
||||
Добавочный капитал |
420 |
320 |
320 |
|
Резервный капитал |
430 |
1050 |
1680 |
|
в том числе: |
||||
резервы, образованные в соответствии с законодательством |
||||
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами |
1050 |
1680 |
||
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
470 |
954,73 |
822,5 |
|
ИТОГО по разделу III |
490 |
9324,73 |
9822,5 |
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
||||
Займы и кредиты |
510 |
7 |
9 |
|
Отложенные налоговые обязательства |
515 |
|||
Прочие долгосрочные обязательства |
520 |
|||
ИТОГО по разделу IV |
590 |
7 |
9 |
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
||||
Займы и кредиты |
610 |
|||
Кредиторская задолженность |
620 |
682,72 |
910 |
|
в том числе: |
||||
поставщики и подрядчики |
486,15 |
502,5 |
||
задолженность перед персоналом организации |
142,6 |
144,05 |
||
задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
53,97 |
63,65 |
||
задолженность по налогам и сборам |
197,9 |
|||
прочие кредиторы |
1,9 |
|||
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов |
630 |
|||
Доходы будущих периодов |
640 |
|||
Резервы предстоящих расходов |
650 |
|||
Прочие краткосрочные обязательства |
660 |
|||
ИТОГО по разделу V |
690 |
682,72 |
910 |
|
БАЛАНС |
700 |
10014,45 |
10741,5 |
ПРИЛОЖЕНИЕ 2
Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2010г.
Организация: ОАО «ТКШЗ»
Идентификационный номер налогоплательщика: 2349031149
Вид деятельности: торговая деятельность
Организационно-правовая форма/форма собственности: открытое акционерное общаство , частная
Единица измерения: тыс.грн.
Местонахождение (адрес):
Наименование показателя |
Код показателя |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
|
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
||||
Нематериальные активы |
110 |
699,5 |
559 |
|
Основные средства |
120 |
4477,83 |
5072,25 |
|
Незавершенное строительство |
130 |
|||
Доходные вложения в материальные ценности |
135 |
|||
Долгосрочные финансовые вложения |
140 |
|||
Отложенные налоговые активы |
145 |
|||
Прочие внеоборотные активы |
150 |
|||
Итого по разделу I |
190 |
5177,3 |
5631,3 |
|
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
||||
Запасы |
210 |
1245,87 |
781,86 |
|
в том числе: |
||||
сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
||||
животные на выращивании и откорме |
||||
затраты в незавершенном производстве |
||||
готовая продукция и товары для перепродажи |
1245,87 |
781,86 |
||
товары отгруженные |
||||
расходы будущих периодов |
||||
прочие запасы и затраты |
||||
Налог на добавленную стоимость по приобретенным |
220 |
191,65 |
113,25 |
|
Дебиторская задолженность |
230 |
544,94 |
578,57 |
|
в том числе покупатели и заказчики |
517,64 |
541,9 |
||
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
240 |
945,38 |
1117,96 |
|
в том числе покупатели и заказчики |
891,7 |
1106,42 |
||
Краткосрочные финансовые вложения |
250 |
|||
Денежные средства |
260 |
2636,35 |
2833,13 |
|
Прочие оборотные активы |
270 |
|||
ИТОГО по разделу II |
290 |
5564,2 |
5424,8 |
|
БАЛАНС |
300 |
10741,5 |
11056,0 |
|
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
||||
Уставный капитал |
410 |
7000 |
7000 |
|
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
||||
Добавочный капитал |
420 |
320 |
320 |
|
Резервный капитал |
430 |
1680 |
1730 |
|
в том числе: |
||||
резервы, образованные в соответствии с законодательством |
||||
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами |
1680 |
1730 |
||
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
470 |
822,5 |
545,69 |
|
ИТОГО по разделу III |
490 |
9822,5 |
9595,7 |
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
||||
Займы и кредиты |
510 |
9 |
13 |
|
Отложенные налоговые обязательства |
515 |
|||
Прочие долгосрочные обязательства |
520 |
|||
ИТОГО по разделу IV |
590 |
9 |
13 |
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
||||
Займы и кредиты |
610 |
|||
Кредиторская задолженность |
620 |
910 |
1069,32 |
|
в том числе: |
||||
поставщики и подрядчики |
502,5 |
478,10 |
||
задолженность перед персоналом организации |
144,05 |
144,45 |
||
задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
63,65 |
62,76 |
||
задолженность по налогам и сборам |
197,9 |
357,11 |
||
прочие кредиторы |
1,9 |
26,90 |
||
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов |
630 |
363,00 |
||
Доходы будущих периодов |
640 |
|||
Резервы предстоящих расходов |
650 |
|||
Прочие краткосрочные обязательства |
660 |
15,00 |
||
ИТОГО по разделу V |
690 |
910 |
1447,32 |
|
БАЛАНС |
700 |
10741,5 |
11056,0 |
ПРИЛОЖЕНИЕ 3
Отчет о прибылях и убытках за 31 декабря 2009г
Организация: ОАО «ТКШЗ»
Идентификационный номер налогоплательщика: 2349031149
Вид деятельности: торговая деятельность
Организационно-правовая форма/форма собственности: открытое акционерное общаство , частная
Единица измерения: тыс.грн.
Показатель |
За отчетный период |
За аналогичный период предыдущего года |
||
наименование |
код |
|||
Доходы и расходы по обычным видам деятельности |
||||
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) |
010 |
3728 |
4467 |
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
020 |
3308 |
3167 |
|
Валовая прибыль |
029 |
420 |
1300 |
|
Коммерческие расходы |
030 |
40 |
67 |
|
Управленческие расходы |
040 |
|||
Прибыль (убыток) от продаж |
050 |
380 |
1233 |
|
Прочие доходы и расходы |
||||
Проценты к получению |
060 |
0 |
0 |
|
Проценты к уплате |
070 |
10 |
24 |
|
Доходы от участия в других организациях |
080 |
|||
Прочие доходы |
090 |
10 |
9 |
|
Прочие расходы |
100 |
13 |
27 |
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
140 |
367 |
1191 |
|
Отложенные налоговые активы |
141 |
|||
Отложенные налоговые обязательства |
142 |
|||
Текущий налог на прибыль |
150 |
88,08 |
285,84 |
|
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода |
160 |
278,92 |
905,16 |
|
СПРАВОЧНО |
||||
Постоянные налоговые обязательства (активы) |
1991 |
|||
Базовая прибыль (убыток) на акцию |
192 |
|||
Разводненная прибыль (убыток) на акцию |
193 |
ПРИЛОЖЕНИЕ 4
Отчет о прибылях и убытках за 31 декабря 2010г.
Организация: ОАО «ТКШЗ»
Идентификационный номер налогоплательщика: 2349031149
Вид деятельности: торговая деятельность
Организационно-правовая форма/форма собственности: открытое акционерное общество , частная
Единица измерения: тыс.грн.
Показатель |
За отчетный период |
За аналогичный период предыдущего года |
||
наименование |
код |
|||
Доходы и расходы по обычным видам деятельности |
||||
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) |
010 |
5092 |
3728 |
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
020 |
4355 |
3308 |
|
Валовая прибыль |
029 |
737 |
420 |
|
Коммерческие расходы |
030 |
50 |
40 |
|
Управленческие расходы |
040 |
|||
Прибыль (убыток) от продаж |
050 |
687 |
380 |
|
Прочие доходы и расходы |
||||
Проценты к получению |
060 |
40 |
0 |
|
Проценты к уплате |
070 |
20 |
10 |
|
Доходы от участия в других организациях |
080 |
|||
Прочие доходы |
090 |
4 |
10 |
|
Прочие расходы |
100 |
91 |
13 |
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
140 |
620 |
367 |
|
Отложенные налоговые активы |
141 |
|||
Отложенные налоговые обязательства |
142 |
|||
Текущий налог на прибыль |
150 |
124 |
88,08 |
|
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода |
160 |
496 |
278,92 |
|
СПРАВОЧНО |
||||
Постоянные налоговые обязательства (активы) |
1991 |
|||
Базовая прибыль (убыток) на акцию |
192 |
|||
Разводненная прибыль (убыток) на акцию |
193 |
ПРИЛОЖЕНИЕ 5
Расчет коэффициента финансовой рентабельности при условии роста собственного капитала ОАО «ТКШЗ»
№ п/п |
Показатели |
1 - имеющаяся структура капитала (сумма СК на 2009г.) |
2- структура капитала (рост СК на 100 тыс.грн.) |
3 - структура капитала (рост СК на 200 тыс.грн.) |
4 - структура капитала (рост СК на 300 тыс.грн.) |
5 - структура капитала (рост СК на 400 тыс.грн.) |
|
1 |
Возможная сумма собственного капитала, тыс.грн. |
9595,69 |
9695,69 |
9795,69 |
9895,69 |
9995,69 |
|
2 |
Сумма заемного капитала, тыс.грн. |
1460,32 |
1460,32 |
1460,32 |
1460,32 |
1460,32 |
|
3 |
Общая сумма капитала, тыс.грн. |
11056,01 |
11156,01 |
11256,01 |
11356,01 |
11456,01 |
|
4 |
Коэффициент финансового левериджа (плечо рычага) |
0,152 |
0,151 |
0,149 |
0,148 |
0,146 |
|
5 |
Рентабельность активов, % |
4,30 |
4,30 |
4,30 |
4,30 |
4,30 |
|
6 |
Ставка процента за кредит без риска, % |
16 |
16 |
16 |
14 |
14 |
|
7 |
Премия за риск, % |
0 |
2 |
2 |
2 |
2 |
|
8 |
Ставка процента за кредит с учетом риска, % |
16 |
18 |
18 |
16 |
16 |
|
9 |
Прибыль до уплаты налогов и процентов за кредит (стр.3*стр.5/100) |
475,76 |
480,06 |
484,37 |
488,67 |
492,97 |
|
10 |
Сумма процентов уплачиваемых за кредит(стр.2*стр.6/100 |
233,65 |
233,65 |
233,65 |
204,44 |
204,44 |
|
11 |
Прибыль до уплаты налогов и процентов за кредит (стр.9-стр.10) |
242,11 |
246,41 |
250,72 |
284,22 |
288,53 |
|
12 |
Ставка налога на прибыль, выраженная десятичной дробью |
0,20 |
0,24 |
0,24 |
0,24 |
0,24 |
|
13 |
Сумма налога на прибыль (стр.11*стр.12) |
48,42 |
49,28 |
50,14 |
56,84 |
57,71 |
|
14 |
Сумма чистой прибыли (стр.11-стр.13) |
193,69 |
197,13 |
200,57 |
227,38 |
230,82 |
|
15 |
Рентабельность собственного капитала (стр.14*100/стр.1) |
2,02 |
2,03 |
2,05 |
2,30 |
2,31 |
|
16 |
Оборачиваемость СК |
1,15 |
1,15 |
1,15 |
1,15 |
1,15 |
ПРИЛОЖЕНИЕ 6
Расчет коэффициента финансовой рентабельности при условии роста заемного и собственного капиталов ОАО «ТКШЗ»
№ п/п |
Показатели |
1 - структура капитала (сумма ЗК и СК на 2009г.) |
2 - структура капитала (рост ЗК на 100 тыс.грн., рост СК на 500 тыс.грн.) |
3 - структура капитала (рост ЗК на 200 тыс.грн.,рост СК на 1000 тыс.грн. ) |
4 - структура капитала (рост ЗК на 300 тыс.грн., рост СК на 1500 тыс.грн.) |
5 - структура капитала (рост ЗК на 400 тыс.грн., рост СК на 2000 тыс.грн.) |
|
1 |
Возможная сумма собственного капитала, тыс.грн. |
9595,69 |
10095,69 |
10595,69 |
11095,69 |
11595,69 |
|
2 |
Возможная сумма заемного капитала, |
1460,32 |
1560,32 |
1660,32 |
1760,32 |
1860,32 |
|
3 |
Общая сумма капитала |
11056,01 |
11656,01 |
12256,01 |
12856,01 |
13456,01 |
|
4 |
Коэффициент финансового левериджа (плечо рычага) |
0,15 |
0,15 |
0,16 |
0,16 |
0,16 |
|
5 |
Рентабельность активов, % |
4,30 |
4,30 |
4,30 |
4,30 |
4,30 |
|
6 |
Ставка процента за кредит без риска, % |
16 |
16 |
16 |
14 |
14 |
|
7 |
Премия за риск, % |
0 |
2 |
2 |
2 |
2 |
|
8 |
Ставка процента за кредит с учетом риска, % |
16 |
18 |
18 |
16 |
16 |
|
9 |
Прибыль до уплаты налогов и процентов за кредит (стр.3*стр.5/100) |
475,76 |
501,58 |
527,40 |
553,22 |
579,04 |
|
10 |
Сумма процентов уплачиваемых за кредит(стр.2*стр.6/100 |
233,65 |
249,65 |
265,65 |
246,44 |
260,44 |
|
11 |
Прибыль до уплаты налогов и процентов за кредит (стр.9-стр.10) |
242,11 |
251,93 |
261,75 |
306,77 |
318,59 |
|
12 |
Ставка налога на прибыль, выраженная десятичной дробью |
0,2 |
0,2 |
0,2 |
0,2 |
0,2 |
|
13 |
Сумма налога на прибыль (стр.11*стр.12) |
48,42 |
50,39 |
52,35 |
61,35 |
63,72 |
|
14 |
Сумма чистой прибыли (стр.11-стр.13) |
193,69 |
201,54 |
209,40 |
245,42 |
254,87 |
|
15 |
Рентабельность собственного капитала (стр.14*100/стр.1) |
2,02 |
2,00 |
1,98 |
2,21 |
2,20 |
|
16 |
Оборачиваемость СК |
1,15 |
1,15 |
1,16 |
1,16 |
1,16 |
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Значение собственного капитала в деятельности организации, методика оптимизации его структуры. Анализ собственного капитала ОАО "КамАЗ", его динамика и эффективность использования. Рекомендации по совершенствованию структуры собственного капитала.
курсовая работа [1,6 M], добавлен 17.10.2013Понятие капитала предприятия, анализ структуры, состава и динамики, эффективности использования. Оценка оптимальности соотношения собственного собственного и заемного капитала на предприятии. Совершенствование управления структурой финансов организации.
курсовая работа [92,5 K], добавлен 17.10.2009Понятие, состав, содержание и сущность собственного и заёмного капитала. Механизм управления его структурой на основе финансового левериджа. Использование имитационной динамической модели для выбора рациональной структуры капитала на предприятии.
курсовая работа [157,2 K], добавлен 05.07.2016Управление ценой и структурой капитала организации. Определение средневзвешенной цены капитала и финансовые риски организации. Методы оптимизации цены и структуры капитала организации. Снижение финансовых рисков в процессе управления структурой капитала.
дипломная работа [504,5 K], добавлен 26.09.2010Концепции стоимости капитала, его классификация и структура. Понятие стоимости компании и причины управления ею. Анализ показателей движения и состояния основных производственных фондов предприятия, структуры и динамики заёмного и собственного капитала.
курсовая работа [63,1 K], добавлен 08.03.2015Понятие собственного капитала и его структура. Методы анализа и повышения эффективности использования собственного капитала предприятия. Анализ организации собственного капитала в ОАО "Кондитерское объединение СладКо", основные проблемы его использования.
курсовая работа [974,8 K], добавлен 02.07.2012Экономическая сущность капитала предприятия и основные источники его финансирования. Цели, задачи и принципы управления структурой капитала организации. Оценка эффективности управления структурой капитала ООО "Солид-Смоленск" и проблема его оптимизации.
дипломная работа [912,8 K], добавлен 16.04.2021Сущность структуры капитала, концепции управления им. Методология расчета совокупного капитала. Анализ состава, структуры и коэффициентов собственного и заемного капитала ЗАО "Стирол Пак", основные направления повышения эффективности их использования.
курсовая работа [72,5 K], добавлен 08.09.2010Теоретические основы оптимизации структуры капитала в целях финансового оздоровления предприятия. Структура капитала и факторы ее формирования. Методы и этапы оптимизации структуры капитала. Анализ финансового состояния и структуры капитала ОАО "СНХЗ".
курсовая работа [83,5 K], добавлен 28.04.2014Основные элементы и показатели оценки структуры капитала предприятия. Характеристика деятельности и анализ элементов структуры капитала на примере ООО "Альметьевское УТТ-1". Способы и направления оптимизации структуры капитала исследуемого предприятия.
дипломная работа [112,5 K], добавлен 03.06.2012